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2024-05-10 09:50:23

国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头

?国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头【券商汽车崔琰团队】S春风动力(sh603129）S S钱江摩托(sz000913）S 旺季来临+摩展催化、内外销共振向上 ??3月125cc+摩托车总销量为56.6万辆，同比+21.5%，环比+82.5%。旺季驱动摩托车内销回暖外销提速，5月北京摩展开幕在即，优质供给持续导入，驱动重点龙头摩企内外销共振向上。 #摩企出海大机遇、出口景气超预期、量价利共振向上 ??行业125cc+摩托车Q1出口106万辆，同比+81.4%，超预期；主要增量来源于钱江的高端小

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2024-05-09 14:30:33

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】S三角防务(sz300775）S 主营业务两大20降速影响不大，新方向新需求持续落地带来长期增长极。发动机盘件、直升机桨毂核心供应商地位确认，且这两项业务均为稳定性要求较高的转动件，营收结构占比不断提升且短期景气度较高。成飞西飞收入占比已从7-80％降至50％以下但收入增速仍然较快。公司23年全年业绩不错，8个亿左右（＋30％）是军工中业绩TOP级别，同时明年在成飞需求恢复＋新方向的直升机和发动机持续拓展下目标10个亿的业绩不变。未来业绩确定性较高，商业

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三角防务

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2024-05-09 11:30:53

工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置

【东吴电新】工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置事件：5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。生产经营：每年研发及工艺改进的费用率不低于3%，鼓励企业创建绿色工厂，上一年度产能利用率不低于50%，并对电极涂覆均匀性、剪切中毛刺控制、电极对齐度控制、电化学一致性、有害杂质控制提出要求。动力电池：①能量型-能量密度：三元电芯≥230Wh/kg，Pack≥165Wh/k

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追龙纪要

2024-05-09 10:05:57

速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市

【基因编辑】速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市。和元生物(688238)及金斯瑞生命科技(1548.HK)。S和元生物(sh688238）S S金斯瑞生物科技(01548）S 11月16日，Vertex Pharmaceuticals/CRISPR Therapeutics联合宣布，英国药品和保健产品监管机构(MHRA)已批准CRISPR/Cas9基因编辑疗法CASGEVY?(exa-cel)的有条件上市许可，用于治疗镰状细胞病(SCD)和输血依赖性地中海贫血(TDT

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2024-05-08 11:36:27

散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片

【德邦电子】散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片S中石科技(sz300684）S 全新M4芯片NPU性能傲视群雄，散热性能同步提升20％ 5月7日晚，苹果发布新款iPad pro，从M2芯片跨越至最新的M4芯片，据发布会介绍，其NPU性能强到足以傲视当今的AI PC处理器，具体来说，M4芯片性能较M2：cpu性能uP50％， gpu性能x4倍，散热性能UP20％。而其散热性能提升主要依靠：主外壳中添加了石墨片＋logo中加入铜实现。散热：AI终端增量环节已显现

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商业航天的几个观点

【HT王兴】商业航天各位领导，昨天商业航天和卫星互联网板块迎来了较好的涨幅，起因是周一晚上海瀚讯的中标通知，今天的汇报，主要回答4个问题：＃1、第一个问题：商业航天为什么被作为新质生产力反复提以及与其他新质生产力有什么不同？中央经济工作会议和和政治局会议的新质生产力提了四个：生物制药、商业航天、低空经济量子通信和计算。我们在在此前的报告里面提过，中美脱钩、地缘恶化的本质原因是过去几十年人类科技基础理论柠檬的最后一滴汁水已经被榨干，经济很难找到新的增量，陷入存量博弈的零和游戏陷阱，最可能有

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光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评： ———— 1，传易中天基本面瑕疵？中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，fi-n-i-s-ar财报也很好，老大位置是否不稳天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预期，且业绩交流会自曝良率差。新易盛：没显性利空（海外800G指引低预期？q1xys没800G业绩比有800G，1.6T都都牛），早上想攻，被队友拖累。 ———— 2，策略：担心光模块卷，抄底慎抄易中天，应该抄被易中天拖累的#

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2024-05-07 14:42:57

齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长

建议关注齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长！SS齐翔腾达(sz002408）S 1.公司是国内最大的甲乙酮、顺酐生产商拥有40万吨顺酐，26万吨甲乙酮产能，顺酐价格已经达到历史低位，价格继续下行概率极小，3月单月出口创近三年新高，随着国内经济复苏，顺酐价格有望迎来波澜壮阔的反转行情；甲乙酮价格已经从年初8200元/吨上涨至8500元/吨，涨幅16%，但仍处于底部区间，且今年以来库存持续下降。 2.公司拥有40万吨叔丁醇产能，受益于下游mtbe和mma价格上涨，叔丁醇当

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2024-05-07 09:56:14

前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视

【天风机械】前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视推荐理由：1）前期成长板块的股价经历充分调整，目前3C设备处于低位。2）Apple财报超预期，悲观情绪被充分消化。3）基本面边际向好，Apple设计创新有望加速，3C钻攻机订单持续超预期。4）催化临近，6月WWDC苹果有望展示AI领域布局。 1、Apple的24Q2财报超预期，悲观预期已被充分消化，股价处于低位。 24Q2，苹果收入907.53亿美元，同比-4%，好于市场预期的903.3亿；净利润236.36亿美元，同比-2%，好于

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灵巧手专家

【天风机械】灵巧手专家核心观点S大业股份(sh603278)S 1??特斯拉22自由度方案相较11自由度方案价值量翻倍以上，具体还要看降本措施 2??特斯拉11自由度手指末端随动关节采用了绳驱方案，该方案优点是末端比较轻，电机等布局灵活，成本也较低，缺点是精度比较差，拉绳寿命有限（为实现穿针引线等目标，将来不排除用精度更高的小型丝杆），国内的传动方案基本都是丝杆传动，对算法要求比较低（国内tier1供应商反馈，TSL同样也在做小型丝杆方案） 3??目前来看TSL下一代机器人大概率仍采用空心杯电

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2024-05-06 14:54:07

再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估

【中金有色】再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估！S华锡有色(sh600301）S S华钰矿业(sh601020）S S湖南黄金(sz002155）S 需求方面，光伏行业高景气度持续，国内以旧换新政策有望提振传统领域需求。据我们测算，2023年锑下游消费结构中，光伏玻璃占比22％，阻燃剂占比52％。一是据卓创资讯，4月26日光伏玻璃日熔量已达到10.7万吨，且3月以来光伏玻璃日熔量加速增长，对于焦锑酸钠需求拉动显著。考虑到5月光伏组件排产处于高位，我们认

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涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启

【开源化工】涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启＃设备更新改造导致主流大厂长丝装置计划停车，长丝供给端面临扰动据CCF消息，因锅炉改造（设备更新推动），萧山一主流大厂60万吨聚酯长丝装置计划于5月6日全部停车，重启时间待定。此次主流大厂长丝装置的停车或对降低长丝整体开工率、缓解生产企业库存起到重要作用。往后续看，正如我们在周报《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，化工行业或迎新一轮供给侧改革》中提到的，设备更新、提升行业标准、技术升级改造等措施或对降低单位GD

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天键股份智能戒指正式上线销售

【西部电子】天键股份智能戒指正式上线销售S天键股份(sz301383）S ??天键股份自有品牌智能戒指RAPTGO目前已正式上线销售，京东线上旗舰店售价1699rmb 1?性能参数：该戒指厚度2.6mm，宽度7.8mm，采用钛合金材质，重量仅4g，实现轻量化舒适佩戴。单次续航约5-7天，同时配备充电仓可实现随时充电，充电仓满电状态下可充电12次。 2?功能介绍：该戒指可提供心率测试、血氧监测、皮肤温度、运动监测、睡眠监测、压力检测等功能，实现24小时连续监测，多方位守护用户身体健康。与此同时，手

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再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！S韦尔股份(sh603501）S S立讯精密(sz002475）S S寒武纪(sh688256）S 【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进

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锂电中游更新

【招商电新】锂电中游更新S宁德时代(sz300750）S S亿纬锂能(sz300014）S S中国重汽(sz000951）S y 美国IRA法案最终版本敲定，具体细节披露，相较前版本有三个比较大的变化。 a、新增“电池材料”定义。电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入。电池材料不被视为一种电池组件，尽管电池材料可以被制造或组装成电池组件。其中明确指出不包含适用关键矿物的如隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等被视为电池材料。意义：”电池材料“不被

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国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头

?国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头【券商汽车崔琰团队】S春风动力(sh603129）S S钱江摩托(sz000913）S 旺季来临+摩展催化、内外销共振向上 ??3月125cc+摩托车总销量为56.6万辆，同比+21.5%，环比+82.5%。旺季驱动摩托车内销回暖外销提速，5月北京摩展开幕在即，优质供给持续导入，驱动重点龙头摩企内外销共振向上。 #摩企出海大机遇、出口景气超预期、量价利共振向上 ??行业125cc+摩托车Q1出口106万辆，同比+81.4%，超预期；主要增量来源于钱江的高端小

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大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】S三角防务(sz300775）S 主营业务两大20降速影响不大，新方向新需求持续落地带来长期增长极。发动机盘件、直升机桨毂核心供应商地位确认，且这两项业务均为稳定性要求较高的转动件，营收结构占比不断提升且短期景气度较高。成飞西飞收入占比已从7-80％降至50％以下但收入增速仍然较快。公司23年全年业绩不错，8个亿左右（＋30％）是军工中业绩TOP级别，同时明年在成飞需求恢复＋新方向的直升机和发动机持续拓展下目标10个亿的业绩不变。未来业绩确定性较高，商业

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工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置

【东吴电新】工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置事件：5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。生产经营：每年研发及工艺改进的费用率不低于3%，鼓励企业创建绿色工厂，上一年度产能利用率不低于50%，并对电极涂覆均匀性、剪切中毛刺控制、电极对齐度控制、电化学一致性、有害杂质控制提出要求。动力电池：①能量型-能量密度：三元电芯≥230Wh/kg，Pack≥165Wh/k

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速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市

【基因编辑】速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市。和元生物(688238)及金斯瑞生命科技(1548.HK)。S和元生物(sh688238）S S金斯瑞生物科技(01548）S 11月16日，Vertex Pharmaceuticals/CRISPR Therapeutics联合宣布，英国药品和保健产品监管机构(MHRA)已批准CRISPR/Cas9基因编辑疗法CASGEVY?(exa-cel)的有条件上市许可，用于治疗镰状细胞病(SCD)和输血依赖性地中海贫血(TDT

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散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片

【德邦电子】散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片S中石科技(sz300684）S 全新M4芯片NPU性能傲视群雄，散热性能同步提升20％ 5月7日晚，苹果发布新款iPad pro，从M2芯片跨越至最新的M4芯片，据发布会介绍，其NPU性能强到足以傲视当今的AI PC处理器，具体来说，M4芯片性能较M2：cpu性能uP50％， gpu性能x4倍，散热性能UP20％。而其散热性能提升主要依靠：主外壳中添加了石墨片＋logo中加入铜实现。散热：AI终端增量环节已显现

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商业航天的几个观点

【HT王兴】商业航天各位领导，昨天商业航天和卫星互联网板块迎来了较好的涨幅，起因是周一晚上海瀚讯的中标通知，今天的汇报，主要回答4个问题：＃1、第一个问题：商业航天为什么被作为新质生产力反复提以及与其他新质生产力有什么不同？中央经济工作会议和和政治局会议的新质生产力提了四个：生物制药、商业航天、低空经济量子通信和计算。我们在在此前的报告里面提过，中美脱钩、地缘恶化的本质原因是过去几十年人类科技基础理论柠檬的最后一滴汁水已经被榨干，经济很难找到新的增量，陷入存量博弈的零和游戏陷阱，最可能有

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光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评： ———— 1，传易中天基本面瑕疵？中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，fi-n-i-s-ar财报也很好，老大位置是否不稳天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预期，且业绩交流会自曝良率差。新易盛：没显性利空（海外800G指引低预期？q1xys没800G业绩比有800G，1.6T都都牛），早上想攻，被队友拖累。 ———— 2，策略：担心光模块卷，抄底慎抄易中天，应该抄被易中天拖累的#

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齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长

建议关注齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长！SS齐翔腾达(sz002408）S 1.公司是国内最大的甲乙酮、顺酐生产商拥有40万吨顺酐，26万吨甲乙酮产能，顺酐价格已经达到历史低位，价格继续下行概率极小，3月单月出口创近三年新高，随着国内经济复苏，顺酐价格有望迎来波澜壮阔的反转行情；甲乙酮价格已经从年初8200元/吨上涨至8500元/吨，涨幅16%，但仍处于底部区间，且今年以来库存持续下降。 2.公司拥有40万吨叔丁醇产能，受益于下游mtbe和mma价格上涨，叔丁醇当

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前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视

【天风机械】前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视推荐理由：1）前期成长板块的股价经历充分调整，目前3C设备处于低位。2）Apple财报超预期，悲观情绪被充分消化。3）基本面边际向好，Apple设计创新有望加速，3C钻攻机订单持续超预期。4）催化临近，6月WWDC苹果有望展示AI领域布局。 1、Apple的24Q2财报超预期，悲观预期已被充分消化，股价处于低位。 24Q2，苹果收入907.53亿美元，同比-4%，好于市场预期的903.3亿；净利润236.36亿美元，同比-2%，好于

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灵巧手专家

【天风机械】灵巧手专家核心观点S大业股份(sh603278)S 1??特斯拉22自由度方案相较11自由度方案价值量翻倍以上，具体还要看降本措施 2??特斯拉11自由度手指末端随动关节采用了绳驱方案，该方案优点是末端比较轻，电机等布局灵活，成本也较低，缺点是精度比较差，拉绳寿命有限（为实现穿针引线等目标，将来不排除用精度更高的小型丝杆），国内的传动方案基本都是丝杆传动，对算法要求比较低（国内tier1供应商反馈，TSL同样也在做小型丝杆方案） 3??目前来看TSL下一代机器人大概率仍采用空心杯电

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再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估

【中金有色】再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估！S华锡有色(sh600301）S S华钰矿业(sh601020）S S湖南黄金(sz002155）S 需求方面，光伏行业高景气度持续，国内以旧换新政策有望提振传统领域需求。据我们测算，2023年锑下游消费结构中，光伏玻璃占比22％，阻燃剂占比52％。一是据卓创资讯，4月26日光伏玻璃日熔量已达到10.7万吨，且3月以来光伏玻璃日熔量加速增长，对于焦锑酸钠需求拉动显著。考虑到5月光伏组件排产处于高位，我们认

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涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启

【开源化工】涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启＃设备更新改造导致主流大厂长丝装置计划停车，长丝供给端面临扰动据CCF消息，因锅炉改造（设备更新推动），萧山一主流大厂60万吨聚酯长丝装置计划于5月6日全部停车，重启时间待定。此次主流大厂长丝装置的停车或对降低长丝整体开工率、缓解生产企业库存起到重要作用。往后续看，正如我们在周报《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，化工行业或迎新一轮供给侧改革》中提到的，设备更新、提升行业标准、技术升级改造等措施或对降低单位GD

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天键股份智能戒指正式上线销售

【西部电子】天键股份智能戒指正式上线销售S天键股份(sz301383）S ??天键股份自有品牌智能戒指RAPTGO目前已正式上线销售，京东线上旗舰店售价1699rmb 1?性能参数：该戒指厚度2.6mm，宽度7.8mm，采用钛合金材质，重量仅4g，实现轻量化舒适佩戴。单次续航约5-7天，同时配备充电仓可实现随时充电，充电仓满电状态下可充电12次。 2?功能介绍：该戒指可提供心率测试、血氧监测、皮肤温度、运动监测、睡眠监测、压力检测等功能，实现24小时连续监测，多方位守护用户身体健康。与此同时，手

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再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！S韦尔股份(sh603501）S S立讯精密(sz002475）S S寒武纪(sh688256）S 【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进

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锂电中游更新

【招商电新】锂电中游更新S宁德时代(sz300750）S S亿纬锂能(sz300014）S S中国重汽(sz000951）S y 美国IRA法案最终版本敲定，具体细节披露，相较前版本有三个比较大的变化。 a、新增“电池材料”定义。电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入。电池材料不被视为一种电池组件，尽管电池材料可以被制造或组装成电池组件。其中明确指出不包含适用关键矿物的如隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等被视为电池材料。意义：”电池材料“不被

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2024-05-10 09:50:23

国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头

?国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头【券商汽车崔琰团队】S春风动力(sh603129）S S钱江摩托(sz000913）S 旺季来临+摩展催化、内外销共振向上 ??3月125cc+摩托车总销量为56.6万辆，同比+21.5%，环比+82.5%。旺季驱动摩托车内销回暖外销提速，5月北京摩展开幕在即，优质供给持续导入，驱动重点龙头摩企内外销共振向上。 #摩企出海大机遇、出口景气超预期、量价利共振向上 ??行业125cc+摩托车Q1出口106万辆，同比+81.4%，超预期；主要增量来源于钱江的高端小

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追龙纪要

2024-05-09 14:30:33

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】S三角防务(sz300775）S 主营业务两大20降速影响不大，新方向新需求持续落地带来长期增长极。发动机盘件、直升机桨毂核心供应商地位确认，且这两项业务均为稳定性要求较高的转动件，营收结构占比不断提升且短期景气度较高。成飞西飞收入占比已从7-80％降至50％以下但收入增速仍然较快。公司23年全年业绩不错，8个亿左右（＋30％）是军工中业绩TOP级别，同时明年在成飞需求恢复＋新方向的直升机和发动机持续拓展下目标10个亿的业绩不变。未来业绩确定性较高，商业

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追龙纪要

2024-05-09 11:30:53

工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置

【东吴电新】工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置事件：5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。生产经营：每年研发及工艺改进的费用率不低于3%，鼓励企业创建绿色工厂，上一年度产能利用率不低于50%，并对电极涂覆均匀性、剪切中毛刺控制、电极对齐度控制、电化学一致性、有害杂质控制提出要求。动力电池：①能量型-能量密度：三元电芯≥230Wh/kg，Pack≥165Wh/k

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追龙纪要

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速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市

【基因编辑】速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市。和元生物(688238)及金斯瑞生命科技(1548.HK)。S和元生物(sh688238）S S金斯瑞生物科技(01548）S 11月16日，Vertex Pharmaceuticals/CRISPR Therapeutics联合宣布，英国药品和保健产品监管机构(MHRA)已批准CRISPR/Cas9基因编辑疗法CASGEVY?(exa-cel)的有条件上市许可，用于治疗镰状细胞病(SCD)和输血依赖性地中海贫血(TDT

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追龙纪要

2024-05-08 11:36:27

散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片

【德邦电子】散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片S中石科技(sz300684）S 全新M4芯片NPU性能傲视群雄，散热性能同步提升20％ 5月7日晚，苹果发布新款iPad pro，从M2芯片跨越至最新的M4芯片，据发布会介绍，其NPU性能强到足以傲视当今的AI PC处理器，具体来说，M4芯片性能较M2：cpu性能uP50％， gpu性能x4倍，散热性能UP20％。而其散热性能提升主要依靠：主外壳中添加了石墨片＋logo中加入铜实现。散热：AI终端增量环节已显现

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追龙纪要

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商业航天的几个观点

【HT王兴】商业航天各位领导，昨天商业航天和卫星互联网板块迎来了较好的涨幅，起因是周一晚上海瀚讯的中标通知，今天的汇报，主要回答4个问题：＃1、第一个问题：商业航天为什么被作为新质生产力反复提以及与其他新质生产力有什么不同？中央经济工作会议和和政治局会议的新质生产力提了四个：生物制药、商业航天、低空经济量子通信和计算。我们在在此前的报告里面提过，中美脱钩、地缘恶化的本质原因是过去几十年人类科技基础理论柠檬的最后一滴汁水已经被榨干，经济很难找到新的增量，陷入存量博弈的零和游戏陷阱，最可能有

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光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评： ———— 1，传易中天基本面瑕疵？中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，fi-n-i-s-ar财报也很好，老大位置是否不稳天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预期，且业绩交流会自曝良率差。新易盛：没显性利空（海外800G指引低预期？q1xys没800G业绩比有800G，1.6T都都牛），早上想攻，被队友拖累。 ———— 2，策略：担心光模块卷，抄底慎抄易中天，应该抄被易中天拖累的#

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追龙纪要

2024-05-07 14:42:57

齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长

建议关注齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长！SS齐翔腾达(sz002408）S 1.公司是国内最大的甲乙酮、顺酐生产商拥有40万吨顺酐，26万吨甲乙酮产能，顺酐价格已经达到历史低位，价格继续下行概率极小，3月单月出口创近三年新高，随着国内经济复苏，顺酐价格有望迎来波澜壮阔的反转行情；甲乙酮价格已经从年初8200元/吨上涨至8500元/吨，涨幅16%，但仍处于底部区间，且今年以来库存持续下降。 2.公司拥有40万吨叔丁醇产能，受益于下游mtbe和mma价格上涨，叔丁醇当

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追龙纪要

2024-05-07 09:56:14

前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视

【天风机械】前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视推荐理由：1）前期成长板块的股价经历充分调整，目前3C设备处于低位。2）Apple财报超预期，悲观情绪被充分消化。3）基本面边际向好，Apple设计创新有望加速，3C钻攻机订单持续超预期。4）催化临近，6月WWDC苹果有望展示AI领域布局。 1、Apple的24Q2财报超预期，悲观预期已被充分消化，股价处于低位。 24Q2，苹果收入907.53亿美元，同比-4%，好于市场预期的903.3亿；净利润236.36亿美元，同比-2%，好于

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灵巧手专家

【天风机械】灵巧手专家核心观点S大业股份(sh603278)S 1??特斯拉22自由度方案相较11自由度方案价值量翻倍以上，具体还要看降本措施 2??特斯拉11自由度手指末端随动关节采用了绳驱方案，该方案优点是末端比较轻，电机等布局灵活，成本也较低，缺点是精度比较差，拉绳寿命有限（为实现穿针引线等目标，将来不排除用精度更高的小型丝杆），国内的传动方案基本都是丝杆传动，对算法要求比较低（国内tier1供应商反馈，TSL同样也在做小型丝杆方案） 3??目前来看TSL下一代机器人大概率仍采用空心杯电

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2024-05-06 14:54:07

再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估

【中金有色】再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估！S华锡有色(sh600301）S S华钰矿业(sh601020）S S湖南黄金(sz002155）S 需求方面，光伏行业高景气度持续，国内以旧换新政策有望提振传统领域需求。据我们测算，2023年锑下游消费结构中，光伏玻璃占比22％，阻燃剂占比52％。一是据卓创资讯，4月26日光伏玻璃日熔量已达到10.7万吨，且3月以来光伏玻璃日熔量加速增长，对于焦锑酸钠需求拉动显著。考虑到5月光伏组件排产处于高位，我们认

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涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启

【开源化工】涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启＃设备更新改造导致主流大厂长丝装置计划停车，长丝供给端面临扰动据CCF消息，因锅炉改造（设备更新推动），萧山一主流大厂60万吨聚酯长丝装置计划于5月6日全部停车，重启时间待定。此次主流大厂长丝装置的停车或对降低长丝整体开工率、缓解生产企业库存起到重要作用。往后续看，正如我们在周报《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，化工行业或迎新一轮供给侧改革》中提到的，设备更新、提升行业标准、技术升级改造等措施或对降低单位GD

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天键股份智能戒指正式上线销售

【西部电子】天键股份智能戒指正式上线销售S天键股份(sz301383）S ??天键股份自有品牌智能戒指RAPTGO目前已正式上线销售，京东线上旗舰店售价1699rmb 1?性能参数：该戒指厚度2.6mm，宽度7.8mm，采用钛合金材质，重量仅4g，实现轻量化舒适佩戴。单次续航约5-7天，同时配备充电仓可实现随时充电，充电仓满电状态下可充电12次。 2?功能介绍：该戒指可提供心率测试、血氧监测、皮肤温度、运动监测、睡眠监测、压力检测等功能，实现24小时连续监测，多方位守护用户身体健康。与此同时，手

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再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！S韦尔股份(sh603501）S S立讯精密(sz002475）S S寒武纪(sh688256）S 【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进

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锂电中游更新

【招商电新】锂电中游更新S宁德时代(sz300750）S S亿纬锂能(sz300014）S S中国重汽(sz000951）S y 美国IRA法案最终版本敲定，具体细节披露，相较前版本有三个比较大的变化。 a、新增“电池材料”定义。电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入。电池材料不被视为一种电池组件，尽管电池材料可以被制造或组装成电池组件。其中明确指出不包含适用关键矿物的如隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等被视为电池材料。意义：”电池材料“不被

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国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头

?国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头【券商汽车崔琰团队】S春风动力(sh603129）S S钱江摩托(sz000913）S 旺季来临+摩展催化、内外销共振向上 ??3月125cc+摩托车总销量为56.6万辆，同比+21.5%，环比+82.5%。旺季驱动摩托车内销回暖外销提速，5月北京摩展开幕在即，优质供给持续导入，驱动重点龙头摩企内外销共振向上。 #摩企出海大机遇、出口景气超预期、量价利共振向上 ??行业125cc+摩托车Q1出口106万辆，同比+81.4%，超预期；主要增量来源于钱江的高端小

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大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】S三角防务(sz300775）S 主营业务两大20降速影响不大，新方向新需求持续落地带来长期增长极。发动机盘件、直升机桨毂核心供应商地位确认，且这两项业务均为稳定性要求较高的转动件，营收结构占比不断提升且短期景气度较高。成飞西飞收入占比已从7-80％降至50％以下但收入增速仍然较快。公司23年全年业绩不错，8个亿左右（＋30％）是军工中业绩TOP级别，同时明年在成飞需求恢复＋新方向的直升机和发动机持续拓展下目标10个亿的业绩不变。未来业绩确定性较高，商业

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工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置

【东吴电新】工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置事件：5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。生产经营：每年研发及工艺改进的费用率不低于3%，鼓励企业创建绿色工厂，上一年度产能利用率不低于50%，并对电极涂覆均匀性、剪切中毛刺控制、电极对齐度控制、电化学一致性、有害杂质控制提出要求。动力电池：①能量型-能量密度：三元电芯≥230Wh/kg，Pack≥165Wh/k

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速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市

【基因编辑】速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市。和元生物(688238)及金斯瑞生命科技(1548.HK)。S和元生物(sh688238）S S金斯瑞生物科技(01548）S 11月16日，Vertex Pharmaceuticals/CRISPR Therapeutics联合宣布，英国药品和保健产品监管机构(MHRA)已批准CRISPR/Cas9基因编辑疗法CASGEVY?(exa-cel)的有条件上市许可，用于治疗镰状细胞病(SCD)和输血依赖性地中海贫血(TDT

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散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片

【德邦电子】散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片S中石科技(sz300684）S 全新M4芯片NPU性能傲视群雄，散热性能同步提升20％ 5月7日晚，苹果发布新款iPad pro，从M2芯片跨越至最新的M4芯片，据发布会介绍，其NPU性能强到足以傲视当今的AI PC处理器，具体来说，M4芯片性能较M2：cpu性能uP50％， gpu性能x4倍，散热性能UP20％。而其散热性能提升主要依靠：主外壳中添加了石墨片＋logo中加入铜实现。散热：AI终端增量环节已显现

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商业航天的几个观点

【HT王兴】商业航天各位领导，昨天商业航天和卫星互联网板块迎来了较好的涨幅，起因是周一晚上海瀚讯的中标通知，今天的汇报，主要回答4个问题：＃1、第一个问题：商业航天为什么被作为新质生产力反复提以及与其他新质生产力有什么不同？中央经济工作会议和和政治局会议的新质生产力提了四个：生物制药、商业航天、低空经济量子通信和计算。我们在在此前的报告里面提过，中美脱钩、地缘恶化的本质原因是过去几十年人类科技基础理论柠檬的最后一滴汁水已经被榨干，经济很难找到新的增量，陷入存量博弈的零和游戏陷阱，最可能有

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光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评： ———— 1，传易中天基本面瑕疵？中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，fi-n-i-s-ar财报也很好，老大位置是否不稳天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预期，且业绩交流会自曝良率差。新易盛：没显性利空（海外800G指引低预期？q1xys没800G业绩比有800G，1.6T都都牛），早上想攻，被队友拖累。 ———— 2，策略：担心光模块卷，抄底慎抄易中天，应该抄被易中天拖累的#

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齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长

建议关注齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长！SS齐翔腾达(sz002408）S 1.公司是国内最大的甲乙酮、顺酐生产商拥有40万吨顺酐，26万吨甲乙酮产能，顺酐价格已经达到历史低位，价格继续下行概率极小，3月单月出口创近三年新高，随着国内经济复苏，顺酐价格有望迎来波澜壮阔的反转行情；甲乙酮价格已经从年初8200元/吨上涨至8500元/吨，涨幅16%，但仍处于底部区间，且今年以来库存持续下降。 2.公司拥有40万吨叔丁醇产能，受益于下游mtbe和mma价格上涨，叔丁醇当

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前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视

【天风机械】前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视推荐理由：1）前期成长板块的股价经历充分调整，目前3C设备处于低位。2）Apple财报超预期，悲观情绪被充分消化。3）基本面边际向好，Apple设计创新有望加速，3C钻攻机订单持续超预期。4）催化临近，6月WWDC苹果有望展示AI领域布局。 1、Apple的24Q2财报超预期，悲观预期已被充分消化，股价处于低位。 24Q2，苹果收入907.53亿美元，同比-4%，好于市场预期的903.3亿；净利润236.36亿美元，同比-2%，好于

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灵巧手专家

【天风机械】灵巧手专家核心观点S大业股份(sh603278)S 1??特斯拉22自由度方案相较11自由度方案价值量翻倍以上，具体还要看降本措施 2??特斯拉11自由度手指末端随动关节采用了绳驱方案，该方案优点是末端比较轻，电机等布局灵活，成本也较低，缺点是精度比较差，拉绳寿命有限（为实现穿针引线等目标，将来不排除用精度更高的小型丝杆），国内的传动方案基本都是丝杆传动，对算法要求比较低（国内tier1供应商反馈，TSL同样也在做小型丝杆方案） 3??目前来看TSL下一代机器人大概率仍采用空心杯电

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再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估

【中金有色】再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估！S华锡有色(sh600301）S S华钰矿业(sh601020）S S湖南黄金(sz002155）S 需求方面，光伏行业高景气度持续，国内以旧换新政策有望提振传统领域需求。据我们测算，2023年锑下游消费结构中，光伏玻璃占比22％，阻燃剂占比52％。一是据卓创资讯，4月26日光伏玻璃日熔量已达到10.7万吨，且3月以来光伏玻璃日熔量加速增长，对于焦锑酸钠需求拉动显著。考虑到5月光伏组件排产处于高位，我们认

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涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启

【开源化工】涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启＃设备更新改造导致主流大厂长丝装置计划停车，长丝供给端面临扰动据CCF消息，因锅炉改造（设备更新推动），萧山一主流大厂60万吨聚酯长丝装置计划于5月6日全部停车，重启时间待定。此次主流大厂长丝装置的停车或对降低长丝整体开工率、缓解生产企业库存起到重要作用。往后续看，正如我们在周报《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，化工行业或迎新一轮供给侧改革》中提到的，设备更新、提升行业标准、技术升级改造等措施或对降低单位GD

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天键股份智能戒指正式上线销售

【西部电子】天键股份智能戒指正式上线销售S天键股份(sz301383）S ??天键股份自有品牌智能戒指RAPTGO目前已正式上线销售，京东线上旗舰店售价1699rmb 1?性能参数：该戒指厚度2.6mm，宽度7.8mm，采用钛合金材质，重量仅4g，实现轻量化舒适佩戴。单次续航约5-7天，同时配备充电仓可实现随时充电，充电仓满电状态下可充电12次。 2?功能介绍：该戒指可提供心率测试、血氧监测、皮肤温度、运动监测、睡眠监测、压力检测等功能，实现24小时连续监测，多方位守护用户身体健康。与此同时，手

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再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！S韦尔股份(sh603501）S S立讯精密(sz002475）S S寒武纪(sh688256）S 【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进

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锂电中游更新

【招商电新】锂电中游更新S宁德时代(sz300750）S S亿纬锂能(sz300014）S S中国重汽(sz000951）S y 美国IRA法案最终版本敲定，具体细节披露，相较前版本有三个比较大的变化。 a、新增“电池材料”定义。电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入。电池材料不被视为一种电池组件，尽管电池材料可以被制造或组装成电池组件。其中明确指出不包含适用关键矿物的如隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等被视为电池材料。意义：”电池材料“不被

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国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头

?国摩出海大机遇坚定看好自主摩企龙头【券商汽车崔琰团队】S春风动力(sh603129）S S钱江摩托(sz000913）S 旺季来临+摩展催化、内外销共振向上 ??3月125cc+摩托车总销量为56.6万辆，同比+21.5%，环比+82.5%。旺季驱动摩托车内销回暖外销提速，5月北京摩展开幕在即，优质供给持续导入，驱动重点龙头摩企内外销共振向上。 #摩企出海大机遇、出口景气超预期、量价利共振向上 ??行业125cc+摩托车Q1出口106万辆，同比+81.4%，超预期；主要增量来源于钱江的高端小

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春风动力
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钱江摩托

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追龙纪要

2024-05-09 14:30:33

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】

大飞机产业链弹性最清晰的标的【三角防务】S三角防务(sz300775）S 主营业务两大20降速影响不大，新方向新需求持续落地带来长期增长极。发动机盘件、直升机桨毂核心供应商地位确认，且这两项业务均为稳定性要求较高的转动件，营收结构占比不断提升且短期景气度较高。成飞西飞收入占比已从7-80％降至50％以下但收入增速仍然较快。公司23年全年业绩不错，8个亿左右（＋30％）是军工中业绩TOP级别，同时明年在成飞需求恢复＋新方向的直升机和发动机持续拓展下目标10个亿的业绩不变。未来业绩确定性较高，商业

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三角防务

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追龙纪要

2024-05-09 11:30:53

工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置

【东吴电新】工信部：拟减少电池产能扩张，行业供需拐点或前置事件：5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法(征求意见稿)的意见，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。生产经营：每年研发及工艺改进的费用率不低于3%，鼓励企业创建绿色工厂，上一年度产能利用率不低于50%，并对电极涂覆均匀性、剪切中毛刺控制、电极对齐度控制、电化学一致性、有害杂质控制提出要求。动力电池：①能量型-能量密度：三元电芯≥230Wh/kg，Pack≥165Wh/k

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宁德时代

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追龙纪要

2024-05-09 10:05:57

速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市

【基因编辑】速递：全球首款CRISPR/Cas9基因编辑疗法在英国获批上市。和元生物(688238)及金斯瑞生命科技(1548.HK)。S和元生物(sh688238）S S金斯瑞生物科技(01548）S 11月16日，Vertex Pharmaceuticals/CRISPR Therapeutics联合宣布，英国药品和保健产品监管机构(MHRA)已批准CRISPR/Cas9基因编辑疗法CASGEVY?(exa-cel)的有条件上市许可，用于治疗镰状细胞病(SCD)和输血依赖性地中海贫血(TDT

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和元生物
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金斯瑞生物科技

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追龙纪要

2024-05-08 11:36:27

散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片

【德邦电子】散热：AI终端增量环节趋势已现，苹果新iPad pro添加石墨片S中石科技(sz300684）S 全新M4芯片NPU性能傲视群雄，散热性能同步提升20％ 5月7日晚，苹果发布新款iPad pro，从M2芯片跨越至最新的M4芯片，据发布会介绍，其NPU性能强到足以傲视当今的AI PC处理器，具体来说，M4芯片性能较M2：cpu性能uP50％， gpu性能x4倍，散热性能UP20％。而其散热性能提升主要依靠：主外壳中添加了石墨片＋logo中加入铜实现。散热：AI终端增量环节已显现

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中石科技

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追龙纪要

2024-05-08 11:25:48

商业航天的几个观点

【HT王兴】商业航天各位领导，昨天商业航天和卫星互联网板块迎来了较好的涨幅，起因是周一晚上海瀚讯的中标通知，今天的汇报，主要回答4个问题：＃1、第一个问题：商业航天为什么被作为新质生产力反复提以及与其他新质生产力有什么不同？中央经济工作会议和和政治局会议的新质生产力提了四个：生物制药、商业航天、低空经济量子通信和计算。我们在在此前的报告里面提过，中美脱钩、地缘恶化的本质原因是过去几十年人类科技基础理论柠檬的最后一滴汁水已经被榨干，经济很难找到新的增量，陷入存量博弈的零和游戏陷阱，最可能有

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臻镭科技
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上海瀚讯
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海格通信

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追龙纪要

2024-05-07 14:49:29

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评

光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评： ———— 1，传易中天基本面瑕疵？中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，fi-n-i-s-ar财报也很好，老大位置是否不稳天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预期，且业绩交流会自曝良率差。新易盛：没显性利空（海外800G指引低预期？q1xys没800G业绩比有800G，1.6T都都牛），早上想攻，被队友拖累。 ———— 2，策略：担心光模块卷，抄底慎抄易中天，应该抄被易中天拖累的#

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沃尔核材

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追龙纪要

2024-05-07 14:42:57

齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长

建议关注齐翔腾达，一季度同比大增，底部反转，预计未来单月环比持续正增长！SS齐翔腾达(sz002408）S 1.公司是国内最大的甲乙酮、顺酐生产商拥有40万吨顺酐，26万吨甲乙酮产能，顺酐价格已经达到历史低位，价格继续下行概率极小，3月单月出口创近三年新高，随着国内经济复苏，顺酐价格有望迎来波澜壮阔的反转行情；甲乙酮价格已经从年初8200元/吨上涨至8500元/吨，涨幅16%，但仍处于底部区间，且今年以来库存持续下降。 2.公司拥有40万吨叔丁醇产能，受益于下游mtbe和mma价格上涨，叔丁醇当

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齐翔腾达

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追龙纪要

2024-05-07 09:56:14

前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视

【天风机械】前期充分回调+基本面边际向好，3C设备板块值得重视推荐理由：1）前期成长板块的股价经历充分调整，目前3C设备处于低位。2）Apple财报超预期，悲观情绪被充分消化。3）基本面边际向好，Apple设计创新有望加速，3C钻攻机订单持续超预期。4）催化临近，6月WWDC苹果有望展示AI领域布局。 1、Apple的24Q2财报超预期，悲观预期已被充分消化，股价处于低位。 24Q2，苹果收入907.53亿美元，同比-4%，好于市场预期的903.3亿；净利润236.36亿美元，同比-2%，好于

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博众精工
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利和兴
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追龙纪要

2024-05-07 09:34:05

灵巧手专家

【天风机械】灵巧手专家核心观点S大业股份(sh603278)S 1??特斯拉22自由度方案相较11自由度方案价值量翻倍以上，具体还要看降本措施 2??特斯拉11自由度手指末端随动关节采用了绳驱方案，该方案优点是末端比较轻，电机等布局灵活，成本也较低，缺点是精度比较差，拉绳寿命有限（为实现穿针引线等目标，将来不排除用精度更高的小型丝杆），国内的传动方案基本都是丝杆传动，对算法要求比较低（国内tier1供应商反馈，TSL同样也在做小型丝杆方案） 3??目前来看TSL下一代机器人大概率仍采用空心杯电

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大业股份

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追龙纪要

2024-05-06 14:54:07

再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估

【中金有色】再次重申-光伏＋传统需求齐发力，锑价有望突破历史前高！坚定看好锑相关标的的重估！S华锡有色(sh600301）S S华钰矿业(sh601020）S S湖南黄金(sz002155）S 需求方面，光伏行业高景气度持续，国内以旧换新政策有望提振传统领域需求。据我们测算，2023年锑下游消费结构中，光伏玻璃占比22％，阻燃剂占比52％。一是据卓创资讯，4月26日光伏玻璃日熔量已达到10.7万吨，且3月以来光伏玻璃日熔量加速增长，对于焦锑酸钠需求拉动显著。考虑到5月光伏组件排产处于高位，我们认

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涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启

【开源化工】涤纶长丝信息更新：设备更新改造或推动长丝行业供给侧改革开启＃设备更新改造导致主流大厂长丝装置计划停车，长丝供给端面临扰动据CCF消息，因锅炉改造（设备更新推动），萧山一主流大厂60万吨聚酯长丝装置计划于5月6日全部停车，重启时间待定。此次主流大厂长丝装置的停车或对降低长丝整体开工率、缓解生产企业库存起到重要作用。往后续看，正如我们在周报《政府工作报告》再设单位GDP能耗降低具体目标，化工行业或迎新一轮供给侧改革》中提到的，设备更新、提升行业标准、技术升级改造等措施或对降低单位GD

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追龙纪要

2024-05-06 14:41:45

天键股份智能戒指正式上线销售

【西部电子】天键股份智能戒指正式上线销售S天键股份(sz301383）S ??天键股份自有品牌智能戒指RAPTGO目前已正式上线销售，京东线上旗舰店售价1699rmb 1?性能参数：该戒指厚度2.6mm，宽度7.8mm，采用钛合金材质，重量仅4g，实现轻量化舒适佩戴。单次续航约5-7天，同时配备充电仓可实现随时充电，充电仓满电状态下可充电12次。 2?功能介绍：该戒指可提供心率测试、血氧监测、皮肤温度、运动监测、睡眠监测、压力检测等功能，实现24小时连续监测，多方位守护用户身体健康。与此同时，手

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追龙纪要

2024-05-06 10:19:59

再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！S韦尔股份(sh603501）S S立讯精密(sz002475）S S寒武纪(sh688256）S 【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进

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锂电中游更新

【招商电新】锂电中游更新S宁德时代(sz300750）S S亿纬锂能(sz300014）S S中国重汽(sz000951）S y 美国IRA法案最终版本敲定，具体细节披露，相较前版本有三个比较大的变化。 a、新增“电池材料”定义。电池材料为通过加工而非制造或组装生产的电池组件的直接和间接输入。电池材料不被视为一种电池组件，尽管电池材料可以被制造或组装成电池组件。其中明确指出不包含适用关键矿物的如隔膜基膜、涂覆材料、导电添加剂、石墨沉积前的铜箔和电解质溶剂等被视为电池材料。意义：”电池材料“不被

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