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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2025-06-30 23:18:44
二哥研发日,连放3个大招
信达生物“In House”代表性机构国清院一直给人“强悍又神秘”的感觉,除了公司很少对外公开详细介绍,还因为近年来国清院为信达生物输出了一大批强有力的管线,其中就包括近来市场关注度拉满的PD-1/IL-2融合蛋白IBI-363。 在6月28日信达生物研发日上,两位国清院高级管理层对肿瘤技术平台和研发策略进行了展开介绍,包括TCE、VHH双抗、ScFv工程、Topo1i ADC、双载荷ADC、抗体肽偶联物(APC)等丰富的技术平台。 更重要的是,信达国清院管理层重点介绍了IO+ADC双重升级的肿
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不服就干
2025-06-13 15:28:41
科伦博泰近期更新
2025战略推荐 【科伦博泰】近期更新:调整即是买入机会,创新药大市值标的中向上空间最大(近50%空间), 出海确定性强,稳步迈向千亿! 创新药龙头的调整即是买入机会! 当下时间点,产业趋势最确定的就是中国创新药出海的从零到一的过程。类似2017年之后国内创新药销售从零到一,其中会诞生一批具有时代特征的企业。而科伦博泰是当下最具备产业时代特征的企业和中国新药出海确定性极强的标的。 我们在2月14日正式把【科伦博泰】纳入年度战略推荐(年初至今战略推荐时间点为益方生物1.8、百济神州1.14、热景生
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2025-06-12 21:54:42
核弹级并购正在酝酿
6月11日高盛全球健康医疗峰会上,BMS首次回应了与BioNTech关于PD-L1/VEGF双抗的合作,其中重点内容为:BMS认为BNT-327是一款可以改变癌症治疗格局的品种,并且通过与BioNTech合作开发一个广泛的CDP,有望通过新颖的组合来扩大目前约500亿美元的治疗格局。 在会上,BMS更是抛出了一个重磅炸弹的列举:公司将会寻求具有战略意义的收购,例如收购BioNTech。 那么问题来了,鉴于BioNTech目前超过250亿美元的市值,而BioNTech体内有超过100亿美金的现金等
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百时美施贵宝公司
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幸运锦鲤
2025-06-12 12:49:05
科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究
[拳头]科伦博泰:ADC管线有望与默沙东PD-1/VEGF双抗开展联用研究【国盛医药】 [玫瑰]今日上午科伦博泰盘中股价创新高,我们认为主要受益于默沙东免疫双抗的研发布局。 [玫瑰]本月初默沙东在ASCO投资者交流会议上披露将就引进自礼新的PD-1/VEGF双抗在中国推进临床研究,包括与博泰相关管线开展联合治疗。 [玫瑰]博泰有望受益于PD-1 Plus +ADC研发热潮。随着康方生物/Summit公司数据逐步披露,近期包括默沙东、辉瑞、BMS等多家海外药企高管在相关会议上表达对PD-(L)1双
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2025-05-26 22:28:37
手握BIC,科创Biotech被严重低估
2025 ASCO大会公布的国产创新分子数据百花齐放,但要说其中真正超出市场预期的数据,迈威生物的Nectin4 ADC(9MW2821)要算其中之一。 9MW2821联用PD-1特瑞普利单抗在一线尿路上皮癌的1b/2期中,其疗效数据展现出了优于Padcev联用K药的疗效,同类最佳的属性非常突出。 在这一轮的创新药行情中,迈威生物作为国内创新研发能力突出的Biotech来说,公司明显滞涨于其他同行业Biotech(截至5月26日收盘年度累积涨幅仅12.43%),这或许存在一定的不合理性。 从迈威
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迈威生物
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小蜜蜂
2025-04-14 20:23:11
【国金医药·行业周报】
医药回调是重大机遇,创新药是主线,左侧板块反转为辅(联系人:袁维) 本周医药板块由于国际关税环境变化和地缘预期波动,出现较为明显回调。但我们认为,A股和港股创新药回调是宝贵机会, 原因在于: 1)中国创新药进口逆差较大:我国西成药和生化药进口金额远大于出口金额; 2)中国创新药出海多数采用BD(Business Development,商务合作,即将药物的海外开发权益授权给国外药企)、NewCo(设立海外新公司,授权管线并获得股权)等方式出海,其本质是IP(Intellectual Proper
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2025-03-10 23:27:37
创新药龙头,充值杀疯了
又见一个珍贵的创新药融资窗口期。 在上交所2024年10月份出台“轻资产、高研发投入”认定标准相关规则并支持符合标准的科创板公司加大再融资投向研发的力度以来,2025年2月8日迪哲医药18.48亿元的定增方案获得通过,同年3月9日百利天恒又抛出了一个不超过39亿定增预案,A股科创Biotech密集的再融资动作也印证了政策面的支持。 值得注意的是,ADC Biotech龙头百利天恒刚刚在2024年快报中创公司纪录,取得了35.55亿的扣非净利润,源于公司核心产品BL-B01D1与BMS基于协议的8
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百利天恒
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小蜜蜂
2025-02-10 16:39:19
【国金医药·行业周报】医药AI应用热度高涨值得布局,传统主线反转季报后降临
投资逻辑 本周医药生物板块在全行业中表现较强,其中AI相关医药标的受到市场热切关注。我们认为,随着人工智能技术的发展与进步,AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,人工智能在医药健康领域的应用有望进入加速发展阶段。建议围绕三大领域展开医疗人工智能投资布局:①医疗设备与诊断影像;②药物设计和研发;③互联网医疗与大健康。 而在传统医药投资主线方面,医药连续调整四年,估值、业绩、资金面均已在底部。政策暖风频吹,2025医药板块有望迎来整体性反转,年报一季报业绩是最后的利空出尽。建议加大医药
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中线波段
2024-11-20 15:45:43
兼听:后宫纷争,科伦与默沙东的百亿美元BD,或将一地鸡毛
也是竞争激烈,只有做得更好才行
后宫纷争,科伦与默沙东的百亿美元BD,或将一地鸡毛
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科伦药业
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财见
躺平的萌新
2024-09-29 18:39:08
科伦博泰TROP2 ADC芦康沙妥珠单抗(sac-TMT)多项临床研究成果亮相CSCO
9月25日至29日,第27届中国临床肿瘤学大会暨2024年CSCO学术年会在厦门隆重召开。来自全国肿瘤领域的专家学者齐聚一堂,共同探讨临床实践的前沿热点。于大会上,四川科伦博泰生物医药股份有限公司(以下简称"科伦博泰",6990.HK)发表了TROP2 ADC芦康沙妥珠单抗(sac-TMT)的多项临床研究成果及进展。 TNBC CSCO现场图:徐兵河院士进行口头报告 9月27日下午,中国医学科学院肿瘤医院的徐兵河院士于创新药物临床数据专场就芦康沙妥珠单抗(sac-TMT)对比研究者选择的化疗治疗
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-09-11 20:19:16
最强ADC,买了个天价教训
9月9日,阿斯利康/第一三共在2024 WCLC大会上公布了Trop2 ADC产品Dato-DXd(DS-1062a)治疗二线NSCLC的TROPION-Lung01三期研究OS获益结果,最终结果令投资者大失所望:在全体患者分析中,Dato-DXd组和多西他赛组的中位OS分别为12.9个月 Vs 11.8个月,HR为0.94,未达到统计学显著差异。 受到消息影响,第一三共、阿斯利康的股价近日都有点绷不住了。 NSCLC不是个小适应症,即便是二线治疗也同样市场巨大。Dato-DXd是继DS-820
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-08-30 16:46:24
最当机立决的Biotech,迎来首次盈利
寒冬未尽,融资难、现金流短缺依旧是大部分Biotech所面临的头号问题。 强者从来不抱怨环境,总有人逆势而上,如今一家头部Biotech已经向盈亏平衡冲刺成功,在寒冬实现了自我造血。 8月23日,基石药业发布2024年中报业绩:上半年公司实现收入2.542亿元人民币(其中包括1.183亿药品销售收入、1.226亿元的授权费和1330万元的舒格利单抗特许权使用费收入),并实现期内净利润近1600万元人民币(按照国际财务报告准则计量)。值得注意的是,这是公司首度实现盈利的半年报。 基石药业的2024
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-08-25 19:30:33
手握新型ADC、TCE多抗的天命Biotech
8月21日,乐普生物发布2024H1业绩报告:上半年公司录得收入1.33亿元,较去年同期增长一倍,主要源于PD-1普特利单抗的销售增长,实现收入约0.95亿元,同比2023H1的0.44亿元增长115.45%。由此可见,乐普生物销售渠道已基本构建覆盖一个网络,商业推广有序推进,业绩有望保持长期稳健。MRG003预计年内申报,则有望成为国内首款EGFR ADC,随着其未来商业化的兑现,公司差异化ADC龙头的地位也得以确立。 如今,乐普生物就像一颗蓄势的火山,将要迎来属于自己的腾飞时刻。除了一系列即
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瞪羚社·社长
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2024-08-22 19:09:29
盲盒开出王炸:肺癌领域大变天
第三代EGFR-TKI可能正在遭遇最强狙击。 奥希替尼在2024H1的销售依旧强劲,全球销售额为32亿美元,排在所有抗肿瘤药物的第五位。 奥希替尼的专利期到2032年以后,但带来最大的冲击并不是me-too甚至me-better的同类药物们,更是来自于更前沿的对手。 近日,强生的 EGFR-MET 双抗Amivantamab(埃万妥单抗) 在最新的三期临床研究中成功头对头击败了奥希替尼,这个可能意味着以EGFR双抗为首的新一代药物即将崛起。 市场投资者在过去常常思考奥希替尼耐药后的机会,如今连带
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科伦博泰生物(6990.HK)1H24业绩电话会
会议要点 1、公司业绩与财务表现 · 科伦博泰在2024年上半年实现净利润3.1亿人民币,从去年同期的亏损3100万人民币成功扭亏为盈。这一转变主要得益于公司在临床管线和全球合作方面的进展,尤其是在PMT优秀的结构设计和产品的稳定性上表现出色。此外,公司还公告了向NMPA用于小细胞肺癌的NDA获得了CDE的受理,显示出其在临床开发上的显著进步。 · 2024年上半年,科伦博泰实现收入13.83亿元人民币,同比增长32.2%。这一增长主要得益于公司获得了多条管线的里程碑付款,合计金额为9000万美
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