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不服就干
2025-09-04 11:45:27
光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时
【长江电新】光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时 光伏的投资机会往往买在预期冰点,我们认为9月是下一轮行情的布局窗口。核心催化依然是“涨价”,哪些因素驱动涨价? 1、核心驱动:硅料收储方案持续推进,限产销举措初步落地,9月达成最终协议目标不变,后续可踪合资公司成立及企业出资。此外,硅料能耗也可能成为产能退出的抓手,下周的硅业大会将讨论能耗标准(诚邀一同参会)。 2、短期支撑:1)需求重启,3季度国内需求几乎真空,随着各省136号文细则陆续发布以及机制电价竞价开启,观望解除,能算经济账的项目预计启
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晶澳太阳能
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2025-09-04 08:10:45
阳光电源要点更新
阳光电源要点更新:储能市场向好的核心受益者【太平洋新能源】(供参考、请您勿外传20250904) [太阳]前言:我们强调储能是未来稀缺的高增长行业,且进入向上拐点(主要是价、利等);同时未来储能更注重长期综合保障能力(安全、三电融合等),龙头优势明显,阳光电源、宁德、亿纬等受益。 [玫瑰]阳光电源对储能市场的展望: 1、整体判断:未来几年全球储能复合增长率乐观估计30%;公司2025年上半年储能发货接近去年全年,下半年发货或高于上半年,预计全年发货维持40-50GWh的年初判断。 2、分区域市场
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阳光电源
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2025-09-03 14:18:41
储能电芯相继涨价,下游需求旺盛
🍁🍁🍁储能电芯相继涨价,下游需求旺盛 🍁近期电芯大厂对大储电芯有调价,涨幅在5%左右,对应1.5-2分钱/wh。此前小电芯也有涨价。储能电芯相机涨价,说明行业需求比较好。 🍁派能:Q2业绩已经显著改善,Q2出货927MWh,环增130%;预计Q3出货环比增长50-60%到1.5GWh左右。#公司是户储中业绩弹性最大的公司,我们预计今年2亿,明年有望做到5-6亿。估值便宜。 🍁德业:公司Q2储能逆变器出货18万台,环增40%;预计Q3环比继续增长。#公司业绩扎实、高分红,估值便宜。公司
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2025-09-03 12:15:16
东芯回归,继续强CALL!
【华西电子】东芯回归,继续强CALL! 东芯复牌,已成为砺算第一大股东。 九月继续坚定看好【东芯股份】的星辰大海! 从7月25日起,我们坚定强推东芯股份,一个月涨幅超200%+,我们当下依然认为#属于东芯的星辰大海才刚刚启航! 1⃣市场仍未充分认识图形显卡的难度,以及砺算团队的实力; 2⃣牛市当中的市场情绪+fomo+人人可购买的产品,决定了东芯的上限空间更高。 砺算为国产图形GPU迈出了重要的一步,#让“每个人用上国产显卡”不再是幻想! #八月以来每天都在强调东芯的机遇,数十条段子推荐! 星辰
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2025-09-03 07:33:17
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向 [红包]事件:9月2日绍兴正式推出《2025年绍兴市提振消费政策》。此前商务部称,拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施。我们持续看好政策预期下的顺周期板块机会,核心推荐:白酒和餐饮链。 [太阳]补贴宴席消费,白酒和餐饮率先收益。绍兴的政策对在酒店举办宴席(5桌及以上、消费满1万元)的消费者给予分档补贴,最高5000元。 #点评:政策通过补贴餐饮宴席、可直接刺激大众消费场景的白酒需求,也利好宴席消费的供应商。今年中秋国庆双节8天连假,宴席消费在时间上有集中性
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2025-09-02 14:37:02
特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期
【华安电新&汽车】特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期 特斯拉:Tier 1等近期接到特斯拉批量化订单,10月或有望发布GEN3,11月股东大会展示。传明年量产指引5-50万台,扭转市场悲观情绪。 t链具有确定性的标的有较好投资机会,t链重点推荐:拓普集团(传新接到执行器订单)、三花智控、均胜电子(头部和胸部总成ASP超过1万)、浙江荣泰(手部丝杠)、信质集团(电机部件tier2)、德昌电机控股。 ☎ 联系人:张志邦/刘千琳
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海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转
🍁🍁🍁海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转 🍁公司二季度亏损约5.2亿,创下单季度最大亏损,但拆分看资产减值损失3.4亿,管理费用受海外员工薪酬及转固影响较此前增加0.5亿,另外此前的订单验收周期延迟,增加成本。预计最坏的时间已经过去。 🍁订单大增,资产负债表先行。公司25H1新签订单44亿元,同比增长118%,其中海外新签19亿元,同比增长193%,预计全年新签80-90亿元,在整个锂电设备领域仅次于行业一哥XDZN。合同负债25Q2达31亿,环比大增4亿元,此外销售商品收到的
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紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831
🍁🍁🍁紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831 🍁铝塑膜产能共有1亿平米,公司年销量约6000万平米,目前单gwh用量150万平,对应40gwh。格局上日本占50%,紫江不到30%,消费A客户换供应商诉求不强导致份额增长较慢,后续希望随着动力类固态电池对软包需求扩大而提升。由于此前动力储能都是铝壳,国内其他对手在铝塑膜领域几乎无研发,公司先发优势明显,目前国内对手毛利率都是亏的,紫江当之无愧行业第一。 🍁紫江企业本身业务非常稳定,饮料和纸塑包装贡献稳定现金流,公司房地产开发业务也是上海的
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2025-08-29 05:23:50
壹网壹创2025H1财报速递
【国泰海通美护】壹网壹创2025H1财报速递 /玫瑰25H1公司营收、归母净利润、扣非净利润5.33、0.71、0.69亿元,同比-14.30%、+5.83%、+8.63%。其中25Q2营收、归母净利润、扣非净利润2.85、0.45、0.44亿元,同比-16.11%、+19.13%、+30.67%,业绩拐点向上。25H1公司毛利率30.81%,同比+6.83pct,销售、管理、研发费率分别为 10.5%(-0.81pct)、6.3%(+1.01pct)、0.75%(-0.24pct),管理费用率
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2025-08-28 21:05:15
立高食品业绩超预期,商超延续高增
【立高食品】业绩超预期,商超延续高增 [Packet]事件:公司发布2025半年报。25H1公司实现收入20.7亿元,同比+16.2%。实现归母/扣非归母净利润1.7/1.67亿元,同比+26.2%/+33.3%。其中,25Q2实现收入10.2亿元,同比+18.4%,实现归母/扣非净利润0.82/0.80亿元,同比+40.8%/+40.4%。 🧁稀奶油持续放量,商超延续高增。(1)分产品来看。25H1冷冻烘焙食品/奶油/水果制品/酱料/其他烘焙食品原料分别实现收入11.3/5.6/0.8/14
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2025-08-28 09:11:13
浙江鼎力2025年中报点评
浙江鼎力2025年中报点评/礼物/礼物/礼物 ☆财务:2025H1,浙江鼎力经营业绩展现稳健韧性,实现营业收入43.36亿元,同比+12.35%;归母净利润10.52亿元,同比+27.63%,2025Q2实现营业收入24.38亿元,同比+1.27%;归母净利润6.23亿元,同比+19.4%。2025H1公司销售毛利率为 35.75%,同比+0.45pcts;销售净利率为 24.27%,同比+2.90pcts。2025Q2公司销售毛利率为 32%,同比+0.19pcts,环比-8.56pcts;销
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2025-08-27 18:59:08
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核,#A股市值估值最低机器人票 汽车:国内外双轮驱动,25H1优化管理持续降费,汇兑收益大幅提升,新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先,持续加深品牌影响力;客户涵盖博世、博格华纳等多家全球头部汽车Tier 1企业,订单稳增。 🤖机器人:滚针轴承、交叉滚子轴承用量大、价值高,公司积极布局机器人赛道,超薄精密滚针轴承产品参数已与国外相当,国产替代加速,#客户:切入中大力德、双环传动供RV减速器轴承,产品对标长盛轴承 [Packet]公司上半年产能满导致增速较慢,我
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2025-08-27 08:26:05
浪潮信息25H1业绩
浪潮信息25H1业绩keynote 2025H1: · 营收801.92亿元(同比+90.05%); · 归母净利润7.99亿元(同比+34.87%); · 扣非归母净利润6.72亿元(同比+61.1%); 2025Q2: · 营收333.34亿元(同比+35.87%,环比-28.86%); · 归母净利润3.36亿元(同比+16.12%,环比-27.38%); · 扣非归母净利润2.45亿元(同比+34.52%;环比-42.7%); · 存货595.22亿元(同比+86.56%,环比+29.7
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2025-08-26 21:41:32
九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量
【华创医药】九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量 公司发布25年中报,25H1营业收入7.65亿元(-43.35%),归母净利润9.20亿元(+52.91%),扣非净利润8.81亿元(+26.27%)。25Q2营业收入2.58亿元(-56.12%),归母净利润6.54亿元(+84.54%),扣非净利润6.51亿元(+70.40%)。 25H1, ihealth系列产品收入6.1亿元(-50%),糖尿病护理业务收入5026万元(+58%)。25Q2收入环比减少,主要是新冠单
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2025-08-26 19:01:11
安孚科技:回调推荐买入,南孚电池资产优质
安孚科技:#回调推荐买入,南孚电池资产优质,目前估值定价合理,后续收并购将继续增厚市值 /太阳安孚科技因参股国产GPU企业象帝先,前期股价受国产芯片催化,今日跟随该板块有一定回调。 /玫瑰公司25Q4将完成对南孚重组,持股比例将提升至46%,考虑南孚业绩稳健增长,26年盈利预计10亿元,高ROE、稳定现金流,国内一次性电池市占率第一品牌,20x定价200e估值,对应安孚合理市场92e。 /爱心考虑安孚此次增发0.41万股,对应总股本2.5e股,当前股价对应市值92.8亿元,#反应持有南孚电池资产
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2025-09-04 11:45:27
光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时
【长江电新】光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时 光伏的投资机会往往买在预期冰点,我们认为9月是下一轮行情的布局窗口。核心催化依然是“涨价”,哪些因素驱动涨价? 1、核心驱动:硅料收储方案持续推进,限产销举措初步落地,9月达成最终协议目标不变,后续可踪合资公司成立及企业出资。此外,硅料能耗也可能成为产能退出的抓手,下周的硅业大会将讨论能耗标准(诚邀一同参会)。 2、短期支撑:1)需求重启,3季度国内需求几乎真空,随着各省136号文细则陆续发布以及机制电价竞价开启,观望解除,能算经济账的项目预计启
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阳光电源要点更新
阳光电源要点更新:储能市场向好的核心受益者【太平洋新能源】(供参考、请您勿外传20250904) [太阳]前言:我们强调储能是未来稀缺的高增长行业,且进入向上拐点(主要是价、利等);同时未来储能更注重长期综合保障能力(安全、三电融合等),龙头优势明显,阳光电源、宁德、亿纬等受益。 [玫瑰]阳光电源对储能市场的展望: 1、整体判断:未来几年全球储能复合增长率乐观估计30%;公司2025年上半年储能发货接近去年全年,下半年发货或高于上半年,预计全年发货维持40-50GWh的年初判断。 2、分区域市场
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储能电芯相继涨价,下游需求旺盛
🍁🍁🍁储能电芯相继涨价,下游需求旺盛 🍁近期电芯大厂对大储电芯有调价,涨幅在5%左右,对应1.5-2分钱/wh。此前小电芯也有涨价。储能电芯相机涨价,说明行业需求比较好。 🍁派能:Q2业绩已经显著改善,Q2出货927MWh,环增130%;预计Q3出货环比增长50-60%到1.5GWh左右。#公司是户储中业绩弹性最大的公司,我们预计今年2亿,明年有望做到5-6亿。估值便宜。 🍁德业:公司Q2储能逆变器出货18万台,环增40%;预计Q3环比继续增长。#公司业绩扎实、高分红,估值便宜。公司
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东芯回归,继续强CALL!
【华西电子】东芯回归,继续强CALL! 东芯复牌,已成为砺算第一大股东。 九月继续坚定看好【东芯股份】的星辰大海! 从7月25日起,我们坚定强推东芯股份,一个月涨幅超200%+,我们当下依然认为#属于东芯的星辰大海才刚刚启航! 1⃣市场仍未充分认识图形显卡的难度,以及砺算团队的实力; 2⃣牛市当中的市场情绪+fomo+人人可购买的产品,决定了东芯的上限空间更高。 砺算为国产图形GPU迈出了重要的一步,#让“每个人用上国产显卡”不再是幻想! #八月以来每天都在强调东芯的机遇,数十条段子推荐! 星辰
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促销消费政策催化,持续看好顺周期方向
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向 [红包]事件:9月2日绍兴正式推出《2025年绍兴市提振消费政策》。此前商务部称,拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施。我们持续看好政策预期下的顺周期板块机会,核心推荐:白酒和餐饮链。 [太阳]补贴宴席消费,白酒和餐饮率先收益。绍兴的政策对在酒店举办宴席(5桌及以上、消费满1万元)的消费者给予分档补贴,最高5000元。 #点评:政策通过补贴餐饮宴席、可直接刺激大众消费场景的白酒需求,也利好宴席消费的供应商。今年中秋国庆双节8天连假,宴席消费在时间上有集中性
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特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期
【华安电新&汽车】特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期 特斯拉:Tier 1等近期接到特斯拉批量化订单,10月或有望发布GEN3,11月股东大会展示。传明年量产指引5-50万台,扭转市场悲观情绪。 t链具有确定性的标的有较好投资机会,t链重点推荐:拓普集团(传新接到执行器订单)、三花智控、均胜电子(头部和胸部总成ASP超过1万)、浙江荣泰(手部丝杠)、信质集团(电机部件tier2)、德昌电机控股。 ☎ 联系人:张志邦/刘千琳
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海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转
🍁🍁🍁海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转 🍁公司二季度亏损约5.2亿,创下单季度最大亏损,但拆分看资产减值损失3.4亿,管理费用受海外员工薪酬及转固影响较此前增加0.5亿,另外此前的订单验收周期延迟,增加成本。预计最坏的时间已经过去。 🍁订单大增,资产负债表先行。公司25H1新签订单44亿元,同比增长118%,其中海外新签19亿元,同比增长193%,预计全年新签80-90亿元,在整个锂电设备领域仅次于行业一哥XDZN。合同负债25Q2达31亿,环比大增4亿元,此外销售商品收到的
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紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831
🍁🍁🍁紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831 🍁铝塑膜产能共有1亿平米,公司年销量约6000万平米,目前单gwh用量150万平,对应40gwh。格局上日本占50%,紫江不到30%,消费A客户换供应商诉求不强导致份额增长较慢,后续希望随着动力类固态电池对软包需求扩大而提升。由于此前动力储能都是铝壳,国内其他对手在铝塑膜领域几乎无研发,公司先发优势明显,目前国内对手毛利率都是亏的,紫江当之无愧行业第一。 🍁紫江企业本身业务非常稳定,饮料和纸塑包装贡献稳定现金流,公司房地产开发业务也是上海的
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壹网壹创2025H1财报速递
【国泰海通美护】壹网壹创2025H1财报速递 /玫瑰25H1公司营收、归母净利润、扣非净利润5.33、0.71、0.69亿元,同比-14.30%、+5.83%、+8.63%。其中25Q2营收、归母净利润、扣非净利润2.85、0.45、0.44亿元,同比-16.11%、+19.13%、+30.67%,业绩拐点向上。25H1公司毛利率30.81%,同比+6.83pct,销售、管理、研发费率分别为 10.5%(-0.81pct)、6.3%(+1.01pct)、0.75%(-0.24pct),管理费用率
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立高食品业绩超预期,商超延续高增
【立高食品】业绩超预期,商超延续高增 [Packet]事件:公司发布2025半年报。25H1公司实现收入20.7亿元,同比+16.2%。实现归母/扣非归母净利润1.7/1.67亿元,同比+26.2%/+33.3%。其中,25Q2实现收入10.2亿元,同比+18.4%,实现归母/扣非净利润0.82/0.80亿元,同比+40.8%/+40.4%。 🧁稀奶油持续放量,商超延续高增。(1)分产品来看。25H1冷冻烘焙食品/奶油/水果制品/酱料/其他烘焙食品原料分别实现收入11.3/5.6/0.8/14
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浙江鼎力2025年中报点评
浙江鼎力2025年中报点评/礼物/礼物/礼物 ☆财务:2025H1,浙江鼎力经营业绩展现稳健韧性,实现营业收入43.36亿元,同比+12.35%;归母净利润10.52亿元,同比+27.63%,2025Q2实现营业收入24.38亿元,同比+1.27%;归母净利润6.23亿元,同比+19.4%。2025H1公司销售毛利率为 35.75%,同比+0.45pcts;销售净利率为 24.27%,同比+2.90pcts。2025Q2公司销售毛利率为 32%,同比+0.19pcts,环比-8.56pcts;销
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苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核,#A股市值估值最低机器人票 汽车:国内外双轮驱动,25H1优化管理持续降费,汇兑收益大幅提升,新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先,持续加深品牌影响力;客户涵盖博世、博格华纳等多家全球头部汽车Tier 1企业,订单稳增。 🤖机器人:滚针轴承、交叉滚子轴承用量大、价值高,公司积极布局机器人赛道,超薄精密滚针轴承产品参数已与国外相当,国产替代加速,#客户:切入中大力德、双环传动供RV减速器轴承,产品对标长盛轴承 [Packet]公司上半年产能满导致增速较慢,我
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2025-08-27 08:26:05
浪潮信息25H1业绩
浪潮信息25H1业绩keynote 2025H1: · 营收801.92亿元(同比+90.05%); · 归母净利润7.99亿元(同比+34.87%); · 扣非归母净利润6.72亿元(同比+61.1%); 2025Q2: · 营收333.34亿元(同比+35.87%,环比-28.86%); · 归母净利润3.36亿元(同比+16.12%,环比-27.38%); · 扣非归母净利润2.45亿元(同比+34.52%;环比-42.7%); · 存货595.22亿元(同比+86.56%,环比+29.7
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九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量
【华创医药】九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量 公司发布25年中报,25H1营业收入7.65亿元(-43.35%),归母净利润9.20亿元(+52.91%),扣非净利润8.81亿元(+26.27%)。25Q2营业收入2.58亿元(-56.12%),归母净利润6.54亿元(+84.54%),扣非净利润6.51亿元(+70.40%)。 25H1, ihealth系列产品收入6.1亿元(-50%),糖尿病护理业务收入5026万元(+58%)。25Q2收入环比减少,主要是新冠单
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安孚科技:回调推荐买入,南孚电池资产优质
安孚科技:#回调推荐买入,南孚电池资产优质,目前估值定价合理,后续收并购将继续增厚市值 /太阳安孚科技因参股国产GPU企业象帝先,前期股价受国产芯片催化,今日跟随该板块有一定回调。 /玫瑰公司25Q4将完成对南孚重组,持股比例将提升至46%,考虑南孚业绩稳健增长,26年盈利预计10亿元,高ROE、稳定现金流,国内一次性电池市占率第一品牌,20x定价200e估值,对应安孚合理市场92e。 /爱心考虑安孚此次增发0.41万股,对应总股本2.5e股,当前股价对应市值92.8亿元,#反应持有南孚电池资产
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光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时
【长江电新】光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时 光伏的投资机会往往买在预期冰点,我们认为9月是下一轮行情的布局窗口。核心催化依然是“涨价”,哪些因素驱动涨价? 1、核心驱动:硅料收储方案持续推进,限产销举措初步落地,9月达成最终协议目标不变,后续可踪合资公司成立及企业出资。此外,硅料能耗也可能成为产能退出的抓手,下周的硅业大会将讨论能耗标准(诚邀一同参会)。 2、短期支撑:1)需求重启,3季度国内需求几乎真空,随着各省136号文细则陆续发布以及机制电价竞价开启,观望解除,能算经济账的项目预计启
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阳光电源要点更新
阳光电源要点更新:储能市场向好的核心受益者【太平洋新能源】(供参考、请您勿外传20250904) [太阳]前言:我们强调储能是未来稀缺的高增长行业,且进入向上拐点(主要是价、利等);同时未来储能更注重长期综合保障能力(安全、三电融合等),龙头优势明显,阳光电源、宁德、亿纬等受益。 [玫瑰]阳光电源对储能市场的展望: 1、整体判断:未来几年全球储能复合增长率乐观估计30%;公司2025年上半年储能发货接近去年全年,下半年发货或高于上半年,预计全年发货维持40-50GWh的年初判断。 2、分区域市场
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2025-09-03 14:18:41
储能电芯相继涨价,下游需求旺盛
🍁🍁🍁储能电芯相继涨价,下游需求旺盛 🍁近期电芯大厂对大储电芯有调价,涨幅在5%左右,对应1.5-2分钱/wh。此前小电芯也有涨价。储能电芯相机涨价,说明行业需求比较好。 🍁派能:Q2业绩已经显著改善,Q2出货927MWh,环增130%;预计Q3出货环比增长50-60%到1.5GWh左右。#公司是户储中业绩弹性最大的公司,我们预计今年2亿,明年有望做到5-6亿。估值便宜。 🍁德业:公司Q2储能逆变器出货18万台,环增40%;预计Q3环比继续增长。#公司业绩扎实、高分红,估值便宜。公司
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东芯回归,继续强CALL!
【华西电子】东芯回归,继续强CALL! 东芯复牌,已成为砺算第一大股东。 九月继续坚定看好【东芯股份】的星辰大海! 从7月25日起,我们坚定强推东芯股份,一个月涨幅超200%+,我们当下依然认为#属于东芯的星辰大海才刚刚启航! 1⃣市场仍未充分认识图形显卡的难度,以及砺算团队的实力; 2⃣牛市当中的市场情绪+fomo+人人可购买的产品,决定了东芯的上限空间更高。 砺算为国产图形GPU迈出了重要的一步,#让“每个人用上国产显卡”不再是幻想! #八月以来每天都在强调东芯的机遇,数十条段子推荐! 星辰
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促销消费政策催化,持续看好顺周期方向
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向 [红包]事件:9月2日绍兴正式推出《2025年绍兴市提振消费政策》。此前商务部称,拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施。我们持续看好政策预期下的顺周期板块机会,核心推荐:白酒和餐饮链。 [太阳]补贴宴席消费,白酒和餐饮率先收益。绍兴的政策对在酒店举办宴席(5桌及以上、消费满1万元)的消费者给予分档补贴,最高5000元。 #点评:政策通过补贴餐饮宴席、可直接刺激大众消费场景的白酒需求,也利好宴席消费的供应商。今年中秋国庆双节8天连假,宴席消费在时间上有集中性
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特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期
【华安电新&汽车】特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期 特斯拉:Tier 1等近期接到特斯拉批量化订单,10月或有望发布GEN3,11月股东大会展示。传明年量产指引5-50万台,扭转市场悲观情绪。 t链具有确定性的标的有较好投资机会,t链重点推荐:拓普集团(传新接到执行器订单)、三花智控、均胜电子(头部和胸部总成ASP超过1万)、浙江荣泰(手部丝杠)、信质集团(电机部件tier2)、德昌电机控股。 ☎ 联系人:张志邦/刘千琳
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海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转
🍁🍁🍁海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转 🍁公司二季度亏损约5.2亿,创下单季度最大亏损,但拆分看资产减值损失3.4亿,管理费用受海外员工薪酬及转固影响较此前增加0.5亿,另外此前的订单验收周期延迟,增加成本。预计最坏的时间已经过去。 🍁订单大增,资产负债表先行。公司25H1新签订单44亿元,同比增长118%,其中海外新签19亿元,同比增长193%,预计全年新签80-90亿元,在整个锂电设备领域仅次于行业一哥XDZN。合同负债25Q2达31亿,环比大增4亿元,此外销售商品收到的
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紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831
🍁🍁🍁紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831 🍁铝塑膜产能共有1亿平米,公司年销量约6000万平米,目前单gwh用量150万平,对应40gwh。格局上日本占50%,紫江不到30%,消费A客户换供应商诉求不强导致份额增长较慢,后续希望随着动力类固态电池对软包需求扩大而提升。由于此前动力储能都是铝壳,国内其他对手在铝塑膜领域几乎无研发,公司先发优势明显,目前国内对手毛利率都是亏的,紫江当之无愧行业第一。 🍁紫江企业本身业务非常稳定,饮料和纸塑包装贡献稳定现金流,公司房地产开发业务也是上海的
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壹网壹创2025H1财报速递
【国泰海通美护】壹网壹创2025H1财报速递 /玫瑰25H1公司营收、归母净利润、扣非净利润5.33、0.71、0.69亿元,同比-14.30%、+5.83%、+8.63%。其中25Q2营收、归母净利润、扣非净利润2.85、0.45、0.44亿元,同比-16.11%、+19.13%、+30.67%,业绩拐点向上。25H1公司毛利率30.81%,同比+6.83pct,销售、管理、研发费率分别为 10.5%(-0.81pct)、6.3%(+1.01pct)、0.75%(-0.24pct),管理费用率
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立高食品业绩超预期,商超延续高增
【立高食品】业绩超预期,商超延续高增 [Packet]事件:公司发布2025半年报。25H1公司实现收入20.7亿元,同比+16.2%。实现归母/扣非归母净利润1.7/1.67亿元,同比+26.2%/+33.3%。其中,25Q2实现收入10.2亿元,同比+18.4%,实现归母/扣非净利润0.82/0.80亿元,同比+40.8%/+40.4%。 🧁稀奶油持续放量,商超延续高增。(1)分产品来看。25H1冷冻烘焙食品/奶油/水果制品/酱料/其他烘焙食品原料分别实现收入11.3/5.6/0.8/14
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浙江鼎力2025年中报点评
浙江鼎力2025年中报点评/礼物/礼物/礼物 ☆财务:2025H1,浙江鼎力经营业绩展现稳健韧性,实现营业收入43.36亿元,同比+12.35%;归母净利润10.52亿元,同比+27.63%,2025Q2实现营业收入24.38亿元,同比+1.27%;归母净利润6.23亿元,同比+19.4%。2025H1公司销售毛利率为 35.75%,同比+0.45pcts;销售净利率为 24.27%,同比+2.90pcts。2025Q2公司销售毛利率为 32%,同比+0.19pcts,环比-8.56pcts;销
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2025-08-27 18:59:08
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核,#A股市值估值最低机器人票 汽车:国内外双轮驱动,25H1优化管理持续降费,汇兑收益大幅提升,新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先,持续加深品牌影响力;客户涵盖博世、博格华纳等多家全球头部汽车Tier 1企业,订单稳增。 🤖机器人:滚针轴承、交叉滚子轴承用量大、价值高,公司积极布局机器人赛道,超薄精密滚针轴承产品参数已与国外相当,国产替代加速,#客户:切入中大力德、双环传动供RV减速器轴承,产品对标长盛轴承 [Packet]公司上半年产能满导致增速较慢,我
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2025-08-27 08:26:05
浪潮信息25H1业绩
浪潮信息25H1业绩keynote 2025H1: · 营收801.92亿元(同比+90.05%); · 归母净利润7.99亿元(同比+34.87%); · 扣非归母净利润6.72亿元(同比+61.1%); 2025Q2: · 营收333.34亿元(同比+35.87%,环比-28.86%); · 归母净利润3.36亿元(同比+16.12%,环比-27.38%); · 扣非归母净利润2.45亿元(同比+34.52%;环比-42.7%); · 存货595.22亿元(同比+86.56%,环比+29.7
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2025-08-26 21:41:32
九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量
【华创医药】九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量 公司发布25年中报,25H1营业收入7.65亿元(-43.35%),归母净利润9.20亿元(+52.91%),扣非净利润8.81亿元(+26.27%)。25Q2营业收入2.58亿元(-56.12%),归母净利润6.54亿元(+84.54%),扣非净利润6.51亿元(+70.40%)。 25H1, ihealth系列产品收入6.1亿元(-50%),糖尿病护理业务收入5026万元(+58%)。25Q2收入环比减少,主要是新冠单
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安孚科技:回调推荐买入,南孚电池资产优质
安孚科技:#回调推荐买入,南孚电池资产优质,目前估值定价合理,后续收并购将继续增厚市值 /太阳安孚科技因参股国产GPU企业象帝先,前期股价受国产芯片催化,今日跟随该板块有一定回调。 /玫瑰公司25Q4将完成对南孚重组,持股比例将提升至46%,考虑南孚业绩稳健增长,26年盈利预计10亿元,高ROE、稳定现金流,国内一次性电池市占率第一品牌,20x定价200e估值,对应安孚合理市场92e。 /爱心考虑安孚此次增发0.41万股,对应总股本2.5e股,当前股价对应市值92.8亿元,#反应持有南孚电池资产
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光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时
【长江电新】光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时 光伏的投资机会往往买在预期冰点,我们认为9月是下一轮行情的布局窗口。核心催化依然是“涨价”,哪些因素驱动涨价? 1、核心驱动:硅料收储方案持续推进,限产销举措初步落地,9月达成最终协议目标不变,后续可踪合资公司成立及企业出资。此外,硅料能耗也可能成为产能退出的抓手,下周的硅业大会将讨论能耗标准(诚邀一同参会)。 2、短期支撑:1)需求重启,3季度国内需求几乎真空,随着各省136号文细则陆续发布以及机制电价竞价开启,观望解除,能算经济账的项目预计启
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阳光电源要点更新
阳光电源要点更新:储能市场向好的核心受益者【太平洋新能源】(供参考、请您勿外传20250904) [太阳]前言:我们强调储能是未来稀缺的高增长行业,且进入向上拐点(主要是价、利等);同时未来储能更注重长期综合保障能力(安全、三电融合等),龙头优势明显,阳光电源、宁德、亿纬等受益。 [玫瑰]阳光电源对储能市场的展望: 1、整体判断:未来几年全球储能复合增长率乐观估计30%;公司2025年上半年储能发货接近去年全年,下半年发货或高于上半年,预计全年发货维持40-50GWh的年初判断。 2、分区域市场
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储能电芯相继涨价,下游需求旺盛
🍁🍁🍁储能电芯相继涨价,下游需求旺盛 🍁近期电芯大厂对大储电芯有调价,涨幅在5%左右,对应1.5-2分钱/wh。此前小电芯也有涨价。储能电芯相机涨价,说明行业需求比较好。 🍁派能:Q2业绩已经显著改善,Q2出货927MWh,环增130%;预计Q3出货环比增长50-60%到1.5GWh左右。#公司是户储中业绩弹性最大的公司,我们预计今年2亿,明年有望做到5-6亿。估值便宜。 🍁德业:公司Q2储能逆变器出货18万台,环增40%;预计Q3环比继续增长。#公司业绩扎实、高分红,估值便宜。公司
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东芯回归,继续强CALL!
【华西电子】东芯回归,继续强CALL! 东芯复牌,已成为砺算第一大股东。 九月继续坚定看好【东芯股份】的星辰大海! 从7月25日起,我们坚定强推东芯股份,一个月涨幅超200%+,我们当下依然认为#属于东芯的星辰大海才刚刚启航! 1⃣市场仍未充分认识图形显卡的难度,以及砺算团队的实力; 2⃣牛市当中的市场情绪+fomo+人人可购买的产品,决定了东芯的上限空间更高。 砺算为国产图形GPU迈出了重要的一步,#让“每个人用上国产显卡”不再是幻想! #八月以来每天都在强调东芯的机遇,数十条段子推荐! 星辰
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促销消费政策催化,持续看好顺周期方向
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向 [红包]事件:9月2日绍兴正式推出《2025年绍兴市提振消费政策》。此前商务部称,拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施。我们持续看好政策预期下的顺周期板块机会,核心推荐:白酒和餐饮链。 [太阳]补贴宴席消费,白酒和餐饮率先收益。绍兴的政策对在酒店举办宴席(5桌及以上、消费满1万元)的消费者给予分档补贴,最高5000元。 #点评:政策通过补贴餐饮宴席、可直接刺激大众消费场景的白酒需求,也利好宴席消费的供应商。今年中秋国庆双节8天连假,宴席消费在时间上有集中性
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2025-09-02 14:37:02
特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期
【华安电新&汽车】特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期 特斯拉:Tier 1等近期接到特斯拉批量化订单,10月或有望发布GEN3,11月股东大会展示。传明年量产指引5-50万台,扭转市场悲观情绪。 t链具有确定性的标的有较好投资机会,t链重点推荐:拓普集团(传新接到执行器订单)、三花智控、均胜电子(头部和胸部总成ASP超过1万)、浙江荣泰(手部丝杠)、信质集团(电机部件tier2)、德昌电机控股。 ☎ 联系人:张志邦/刘千琳
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海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转
🍁🍁🍁海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转 🍁公司二季度亏损约5.2亿,创下单季度最大亏损,但拆分看资产减值损失3.4亿,管理费用受海外员工薪酬及转固影响较此前增加0.5亿,另外此前的订单验收周期延迟,增加成本。预计最坏的时间已经过去。 🍁订单大增,资产负债表先行。公司25H1新签订单44亿元,同比增长118%,其中海外新签19亿元,同比增长193%,预计全年新签80-90亿元,在整个锂电设备领域仅次于行业一哥XDZN。合同负债25Q2达31亿,环比大增4亿元,此外销售商品收到的
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紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831
🍁🍁🍁紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831 🍁铝塑膜产能共有1亿平米,公司年销量约6000万平米,目前单gwh用量150万平,对应40gwh。格局上日本占50%,紫江不到30%,消费A客户换供应商诉求不强导致份额增长较慢,后续希望随着动力类固态电池对软包需求扩大而提升。由于此前动力储能都是铝壳,国内其他对手在铝塑膜领域几乎无研发,公司先发优势明显,目前国内对手毛利率都是亏的,紫江当之无愧行业第一。 🍁紫江企业本身业务非常稳定,饮料和纸塑包装贡献稳定现金流,公司房地产开发业务也是上海的
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壹网壹创2025H1财报速递
【国泰海通美护】壹网壹创2025H1财报速递 /玫瑰25H1公司营收、归母净利润、扣非净利润5.33、0.71、0.69亿元,同比-14.30%、+5.83%、+8.63%。其中25Q2营收、归母净利润、扣非净利润2.85、0.45、0.44亿元,同比-16.11%、+19.13%、+30.67%,业绩拐点向上。25H1公司毛利率30.81%,同比+6.83pct,销售、管理、研发费率分别为 10.5%(-0.81pct)、6.3%(+1.01pct)、0.75%(-0.24pct),管理费用率
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立高食品业绩超预期,商超延续高增
【立高食品】业绩超预期,商超延续高增 [Packet]事件:公司发布2025半年报。25H1公司实现收入20.7亿元,同比+16.2%。实现归母/扣非归母净利润1.7/1.67亿元,同比+26.2%/+33.3%。其中,25Q2实现收入10.2亿元,同比+18.4%,实现归母/扣非净利润0.82/0.80亿元,同比+40.8%/+40.4%。 🧁稀奶油持续放量,商超延续高增。(1)分产品来看。25H1冷冻烘焙食品/奶油/水果制品/酱料/其他烘焙食品原料分别实现收入11.3/5.6/0.8/14
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浙江鼎力2025年中报点评
浙江鼎力2025年中报点评/礼物/礼物/礼物 ☆财务:2025H1,浙江鼎力经营业绩展现稳健韧性,实现营业收入43.36亿元,同比+12.35%;归母净利润10.52亿元,同比+27.63%,2025Q2实现营业收入24.38亿元,同比+1.27%;归母净利润6.23亿元,同比+19.4%。2025H1公司销售毛利率为 35.75%,同比+0.45pcts;销售净利率为 24.27%,同比+2.90pcts。2025Q2公司销售毛利率为 32%,同比+0.19pcts,环比-8.56pcts;销
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苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核,#A股市值估值最低机器人票 汽车:国内外双轮驱动,25H1优化管理持续降费,汇兑收益大幅提升,新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先,持续加深品牌影响力;客户涵盖博世、博格华纳等多家全球头部汽车Tier 1企业,订单稳增。 🤖机器人:滚针轴承、交叉滚子轴承用量大、价值高,公司积极布局机器人赛道,超薄精密滚针轴承产品参数已与国外相当,国产替代加速,#客户:切入中大力德、双环传动供RV减速器轴承,产品对标长盛轴承 [Packet]公司上半年产能满导致增速较慢,我
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浪潮信息25H1业绩
浪潮信息25H1业绩keynote 2025H1: · 营收801.92亿元(同比+90.05%); · 归母净利润7.99亿元(同比+34.87%); · 扣非归母净利润6.72亿元(同比+61.1%); 2025Q2: · 营收333.34亿元(同比+35.87%,环比-28.86%); · 归母净利润3.36亿元(同比+16.12%,环比-27.38%); · 扣非归母净利润2.45亿元(同比+34.52%;环比-42.7%); · 存货595.22亿元(同比+86.56%,环比+29.7
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九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量
【华创医药】九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量 公司发布25年中报,25H1营业收入7.65亿元(-43.35%),归母净利润9.20亿元(+52.91%),扣非净利润8.81亿元(+26.27%)。25Q2营业收入2.58亿元(-56.12%),归母净利润6.54亿元(+84.54%),扣非净利润6.51亿元(+70.40%)。 25H1, ihealth系列产品收入6.1亿元(-50%),糖尿病护理业务收入5026万元(+58%)。25Q2收入环比减少,主要是新冠单
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安孚科技:回调推荐买入,南孚电池资产优质
安孚科技:#回调推荐买入,南孚电池资产优质,目前估值定价合理,后续收并购将继续增厚市值 /太阳安孚科技因参股国产GPU企业象帝先,前期股价受国产芯片催化,今日跟随该板块有一定回调。 /玫瑰公司25Q4将完成对南孚重组,持股比例将提升至46%,考虑南孚业绩稳健增长,26年盈利预计10亿元,高ROE、稳定现金流,国内一次性电池市占率第一品牌,20x定价200e估值,对应安孚合理市场92e。 /爱心考虑安孚此次增发0.41万股,对应总股本2.5e股,当前股价对应市值92.8亿元,#反应持有南孚电池资产
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光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时
【长江电新】光伏:反内卷扎实推进,买在无人问津时 光伏的投资机会往往买在预期冰点,我们认为9月是下一轮行情的布局窗口。核心催化依然是“涨价”,哪些因素驱动涨价? 1、核心驱动:硅料收储方案持续推进,限产销举措初步落地,9月达成最终协议目标不变,后续可踪合资公司成立及企业出资。此外,硅料能耗也可能成为产能退出的抓手,下周的硅业大会将讨论能耗标准(诚邀一同参会)。 2、短期支撑:1)需求重启,3季度国内需求几乎真空,随着各省136号文细则陆续发布以及机制电价竞价开启,观望解除,能算经济账的项目预计启
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阳光电源要点更新
阳光电源要点更新:储能市场向好的核心受益者【太平洋新能源】(供参考、请您勿外传20250904) [太阳]前言:我们强调储能是未来稀缺的高增长行业,且进入向上拐点(主要是价、利等);同时未来储能更注重长期综合保障能力(安全、三电融合等),龙头优势明显,阳光电源、宁德、亿纬等受益。 [玫瑰]阳光电源对储能市场的展望: 1、整体判断:未来几年全球储能复合增长率乐观估计30%;公司2025年上半年储能发货接近去年全年,下半年发货或高于上半年,预计全年发货维持40-50GWh的年初判断。 2、分区域市场
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2025-09-03 14:18:41
储能电芯相继涨价,下游需求旺盛
🍁🍁🍁储能电芯相继涨价,下游需求旺盛 🍁近期电芯大厂对大储电芯有调价,涨幅在5%左右,对应1.5-2分钱/wh。此前小电芯也有涨价。储能电芯相机涨价,说明行业需求比较好。 🍁派能:Q2业绩已经显著改善,Q2出货927MWh,环增130%;预计Q3出货环比增长50-60%到1.5GWh左右。#公司是户储中业绩弹性最大的公司,我们预计今年2亿,明年有望做到5-6亿。估值便宜。 🍁德业:公司Q2储能逆变器出货18万台,环增40%;预计Q3环比继续增长。#公司业绩扎实、高分红,估值便宜。公司
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德业股份
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不服就干
2025-09-03 12:15:16
东芯回归,继续强CALL!
【华西电子】东芯回归,继续强CALL! 东芯复牌,已成为砺算第一大股东。 九月继续坚定看好【东芯股份】的星辰大海! 从7月25日起,我们坚定强推东芯股份,一个月涨幅超200%+,我们当下依然认为#属于东芯的星辰大海才刚刚启航! 1⃣市场仍未充分认识图形显卡的难度,以及砺算团队的实力; 2⃣牛市当中的市场情绪+fomo+人人可购买的产品,决定了东芯的上限空间更高。 砺算为国产图形GPU迈出了重要的一步,#让“每个人用上国产显卡”不再是幻想! #八月以来每天都在强调东芯的机遇,数十条段子推荐! 星辰
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东芯股份
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不服就干
2025-09-03 07:33:17
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向
促销消费政策催化,持续看好顺周期方向 [红包]事件:9月2日绍兴正式推出《2025年绍兴市提振消费政策》。此前商务部称,拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施。我们持续看好政策预期下的顺周期板块机会,核心推荐:白酒和餐饮链。 [太阳]补贴宴席消费,白酒和餐饮率先收益。绍兴的政策对在酒店举办宴席(5桌及以上、消费满1万元)的消费者给予分档补贴,最高5000元。 #点评:政策通过补贴餐饮宴席、可直接刺激大众消费场景的白酒需求,也利好宴席消费的供应商。今年中秋国庆双节8天连假,宴席消费在时间上有集中性
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海天天线
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不服就干
2025-09-02 14:37:02
特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期
【华安电新&汽车】特斯拉公布宏图计划,机器人明年量产指引超预期 特斯拉:Tier 1等近期接到特斯拉批量化订单,10月或有望发布GEN3,11月股东大会展示。传明年量产指引5-50万台,扭转市场悲观情绪。 t链具有确定性的标的有较好投资机会,t链重点推荐:拓普集团(传新接到执行器订单)、三花智控、均胜电子(头部和胸部总成ASP超过1万)、浙江荣泰(手部丝杠)、信质集团(电机部件tier2)、德昌电机控股。 ☎ 联系人:张志邦/刘千琳
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三花智控
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2025-09-02 10:53:50
海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转
🍁🍁🍁海目星:固态锂电设备遗珠,订单先行底部反转 🍁公司二季度亏损约5.2亿,创下单季度最大亏损,但拆分看资产减值损失3.4亿,管理费用受海外员工薪酬及转固影响较此前增加0.5亿,另外此前的订单验收周期延迟,增加成本。预计最坏的时间已经过去。 🍁订单大增,资产负债表先行。公司25H1新签订单44亿元,同比增长118%,其中海外新签19亿元,同比增长193%,预计全年新签80-90亿元,在整个锂电设备领域仅次于行业一哥XDZN。合同负债25Q2达31亿,环比大增4亿元,此外销售商品收到的
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海目星
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2025-09-01 14:44:05
紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831
🍁🍁🍁紫江企业,翻倍空间,更新推荐-0831 🍁铝塑膜产能共有1亿平米,公司年销量约6000万平米,目前单gwh用量150万平,对应40gwh。格局上日本占50%,紫江不到30%,消费A客户换供应商诉求不强导致份额增长较慢,后续希望随着动力类固态电池对软包需求扩大而提升。由于此前动力储能都是铝壳,国内其他对手在铝塑膜领域几乎无研发,公司先发优势明显,目前国内对手毛利率都是亏的,紫江当之无愧行业第一。 🍁紫江企业本身业务非常稳定,饮料和纸塑包装贡献稳定现金流,公司房地产开发业务也是上海的
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紫江企业
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2025-08-29 05:23:50
壹网壹创2025H1财报速递
【国泰海通美护】壹网壹创2025H1财报速递 /玫瑰25H1公司营收、归母净利润、扣非净利润5.33、0.71、0.69亿元,同比-14.30%、+5.83%、+8.63%。其中25Q2营收、归母净利润、扣非净利润2.85、0.45、0.44亿元,同比-16.11%、+19.13%、+30.67%,业绩拐点向上。25H1公司毛利率30.81%,同比+6.83pct,销售、管理、研发费率分别为 10.5%(-0.81pct)、6.3%(+1.01pct)、0.75%(-0.24pct),管理费用率
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2025-08-28 21:05:15
立高食品业绩超预期,商超延续高增
【立高食品】业绩超预期,商超延续高增 [Packet]事件:公司发布2025半年报。25H1公司实现收入20.7亿元,同比+16.2%。实现归母/扣非归母净利润1.7/1.67亿元,同比+26.2%/+33.3%。其中,25Q2实现收入10.2亿元,同比+18.4%,实现归母/扣非净利润0.82/0.80亿元,同比+40.8%/+40.4%。 🧁稀奶油持续放量,商超延续高增。(1)分产品来看。25H1冷冻烘焙食品/奶油/水果制品/酱料/其他烘焙食品原料分别实现收入11.3/5.6/0.8/14
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2025-08-28 09:11:13
浙江鼎力2025年中报点评
浙江鼎力2025年中报点评/礼物/礼物/礼物 ☆财务:2025H1,浙江鼎力经营业绩展现稳健韧性,实现营业收入43.36亿元,同比+12.35%;归母净利润10.52亿元,同比+27.63%,2025Q2实现营业收入24.38亿元,同比+1.27%;归母净利润6.23亿元,同比+19.4%。2025H1公司销售毛利率为 35.75%,同比+0.45pcts;销售净利率为 24.27%,同比+2.90pcts。2025Q2公司销售毛利率为 32%,同比+0.19pcts,环比-8.56pcts;销
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2025-08-27 18:59:08
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核
苏轴股份:中华牌滚针轴承厂,业绩硬核,#A股市值估值最低机器人票 汽车:国内外双轮驱动,25H1优化管理持续降费,汇兑收益大幅提升,新能源汽车电驱滚子轴承技术国内领先,持续加深品牌影响力;客户涵盖博世、博格华纳等多家全球头部汽车Tier 1企业,订单稳增。 🤖机器人:滚针轴承、交叉滚子轴承用量大、价值高,公司积极布局机器人赛道,超薄精密滚针轴承产品参数已与国外相当,国产替代加速,#客户:切入中大力德、双环传动供RV减速器轴承,产品对标长盛轴承 [Packet]公司上半年产能满导致增速较慢,我
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不服就干
2025-08-27 08:26:05
浪潮信息25H1业绩
浪潮信息25H1业绩keynote 2025H1: · 营收801.92亿元(同比+90.05%); · 归母净利润7.99亿元(同比+34.87%); · 扣非归母净利润6.72亿元(同比+61.1%); 2025Q2: · 营收333.34亿元(同比+35.87%,环比-28.86%); · 归母净利润3.36亿元(同比+16.12%,环比-27.38%); · 扣非归母净利润2.45亿元(同比+34.52%;环比-42.7%); · 存货595.22亿元(同比+86.56%,环比+29.7
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2025-08-26 21:41:32
九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量
【华创医药】九安医疗中报点评:投资收益对利润贡献大,呼吸道三联检稳定放量 公司发布25年中报,25H1营业收入7.65亿元(-43.35%),归母净利润9.20亿元(+52.91%),扣非净利润8.81亿元(+26.27%)。25Q2营业收入2.58亿元(-56.12%),归母净利润6.54亿元(+84.54%),扣非净利润6.51亿元(+70.40%)。 25H1, ihealth系列产品收入6.1亿元(-50%),糖尿病护理业务收入5026万元(+58%)。25Q2收入环比减少,主要是新冠单
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2025-08-26 19:01:11
安孚科技:回调推荐买入,南孚电池资产优质
安孚科技:#回调推荐买入,南孚电池资产优质,目前估值定价合理,后续收并购将继续增厚市值 /太阳安孚科技因参股国产GPU企业象帝先,前期股价受国产芯片催化,今日跟随该板块有一定回调。 /玫瑰公司25Q4将完成对南孚重组,持股比例将提升至46%,考虑南孚业绩稳健增长,26年盈利预计10亿元,高ROE、稳定现金流,国内一次性电池市占率第一品牌,20x定价200e估值,对应安孚合理市场92e。 /爱心考虑安孚此次增发0.41万股,对应总股本2.5e股,当前股价对应市值92.8亿元,#反应持有南孚电池资产
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