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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-03-08 21:04:50
【中金电新】麦格米特持续推荐
回调充分,关注GTC大会的新催化 春节后麦格米特经历两波回调,我们认为当前位置重新具有较高的风险收益比,向下空间不大,但向上空间可观。 近期Delta、Lite-on均发布了2025年Nvidia的GTC大会参会网页,预计公司后期也会参展GTC大会。从其他厂商参展产品来看,我们看到如下新变化: 1、海外开始启用HVDC:Delta本次powershelf仅参展了DC的powershelf,而DC意味着前端的输出是直流电,即海外开始启用HVDC产品。 2、更高阶的powershelf:本次Delt
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麦格米特
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小蜜蜂
2025-03-08 21:04:24
【国盛食饮】继续重点推荐包装水行业:华润饮料&农夫山泉
华润饮料: 公司成功入通,预计3.10正式加入港股通投资标的,流动性有望显著改善。 净利润率提升明确:自产比例持续提升,代工成本加速压缩,上下游产业链延展,业绩弹性有望进一步释放。 包装水业务:作为纯净水龙头地位稳固,包装水渠道精耕、网点下沉、区域拓展,餐饮、家庭等渠道增量可期。 饮料业务:低基数下,第二曲线有望实现高增,重点打造至本清润、蜜水、假日、魔力等具备大单品潜力产品。 农夫山泉: 包装水:市场稳健增长、强品宣铸就品牌壁垒 品牌:公司通过长期多维度品宣打造“天然、健康”的品牌形象,具备较
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华润饮料
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小蜜蜂
2025-03-08 21:04:01
财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱,会持续吗?
🔥1-2月出口增速录得2.3%,较去年12月回落超8个百分点,环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面,今年春节前置1月,贸易商提前出货推高12月出口,且美在节日期间加征10%关税。另一方面,去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上,对新兴市场出口回落更大,其对应机械、汽车显著走弱,电子抢出口再加速。进口显著下行,但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先,关税不确定性带来抢出口,叠加船运滞后以及下月低基数等,短期出口仍有一定支撑。其次,全球仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:38
爱柯迪核心推荐
本轮打铁公司真正完成机电一体成功转型,机器人领域具备核心竞争力! 机器人 公司收购卓尔博进入汽车微特电机精密零部件领域,有望协助公司#打造大中小件精密铁芯或精密零部件的生产制造能力。 小张总机器人出身,看好人形机器人外骨骼及动力学迭代,从结构件业务拓展小总成业务。#目前相关团队有四十几人且还在招人,产品形态可能是关节件或完整手型部分,软件由小张总部分团队及新IT团队负责。 公司在精密压铸能力有目共睹,卓尔博盈利不低于公司中小件,在微小电机领域具备一定行业地位,为公司在机器人领域长期竞争优势打下基
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爱柯迪
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:04
【民生金属】# 盛达资源强烈推荐:厚积薄发,深蹲起跳
#2025年步入高速发展期,白银产量增速超20%。公司作为银业龙头企业,储量近万吨。2024年以来,随着金山技改及剩余股权收购完成、鸿林/东晟/德运建成投产,预计2024-2026年公司实现白银产量134/147/201吨,白银产量CAGR超过20%。 #金矿即将投产,显著低估:公司2023年底以不到3亿元获得菜园子铜金矿47%股权,2024年计划以3.6亿获得剩余53%股权,考虑当前金铜价格预计矿山满产后每年贡献净利至少3亿元,估值不足5倍。同时处于四川大型成矿带,未来增储潜力大。 #行业:贵
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盛达资源
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:40
【广发机械】恒立液压逻辑再强化:主业需求更强,机器人空间更大
前面我们基于主业复苏,叠加机器人新业务放量的逻辑重点推荐恒立,近期我们观察到,逻辑在继续强化: 1.#机器人业务ASP更高+客户更多。从上下部丝杠直线驱动模组,到微型丝杠,单机价值量基于扩张。我们预估目前已经超过2万;客户开拓上,#小米、智元、优必选、Z公司等都已经在商务沟通中预计即将送样。我们认为市场需要足够重视,当丝杠低成本后,在国产机器人上的应用。#从T链到国产品牌,间接验证了恒立的成本控制和产品研发能力。 2.#主业工程机械持续超预期。2月挖掘机行业翻倍,3月恒立中大挖排产新增50%左右
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:11
【申万机器人】智元机器人开启商用量产,累计产量近千台
#智元机器人开启商用量产 智元机器人一期工厂落地临港奉贤,目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频,目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试,各生产环节井然有序。视频中,数百台人形机器人(包括远征A2、A2D、灵犀X1等)在工厂进行整机测试;控制台显示,截至12月15日,年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型 为解决缺乏机器人操作数据的问题,智元建立数据采集工厂,并推出AIDEA数据采集解决方案。目前数十台数采机器人在家庭、工厂等场景进行真实
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中大力德
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小蜜蜂
2025-03-08 21:01:37
【奥海科技】不止服务器电源+机器人,多业务欣欣向荣
坚定看好奥海科技,今年多业务齐头并进:#①主业消费电子以旧换新催化复苏,三星、惠普、安克增量,以及海外大客户期权;#②服务器电源做了几十家小客户,今年导入大客户的第一年,受益国内算力capex投入浪潮;#③汽车业务:汽车电控除大客户东风外,广汽、吉利、长安、小米都在导入。 每条业务线可跟踪可验证,2-3年成长可期,今年第一步先看30倍PE 200亿市值❗ -----------电话会议交流要点0305 ☑服务器电源:CRPS电源和超算电源业务低调发展多年,技术实力强、功率段覆盖广,H3C、HQ、
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奥海科技
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小蜜蜂
2025-03-08 21:00:54
微创医疗(0853.HK)发布2024年业绩预告
2024年,公司面对快速变化及愈发复杂的外部环境,尤其是下半年行业政策的推出及市场环境的变化,收入端仍预计实现近10%的增长(剔除汇率影响),利润端亏损不超过2.75亿美元(注:完成24年4月可转债公告中的2024年业绩约束指引),较23年亏损收窄超过58%。据此计算(按24年收入10%增长,利润端亏损2.75亿美元计算),公司2024年下半年实现收入4.83亿美元,同比增长3%,净亏损1.78亿美元,亏损同比收窄43%。 公司24年亏损大幅收窄主要归因于: 1、行业政策推出及市场环境变化虽使集
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微创医疗
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小蜜蜂
2025-03-08 20:59:52
【国联民生大化工丨AI:人型机器人的降本量产加速器】
我们认为:在人形机器人领域,如果广泛运用第一性原理,深入探究机器人各个组件和材料的本质属性和工作原理,而不是局限于传统的设计和生产方法,则“白痴指数”越高的化工材料面临AI+机器人的冲击或越严峻。 💥 #AI破局:多维度解锁高“白痴指数”的机器人材料降本密码 AI可以对生产流程进行全方位的管理和优化,通过模型对关键参数进行分析、预测,相比人工试错法AI能够更加高效地找到生产过程中的最优解,精确地控制生产过程中的各个参数的能力或呈指数级提升,生产过程的损耗有望大幅降低的同时产品合格率也有望得到大
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信隆健康
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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【中金电新】麦格米特持续推荐
回调充分,关注GTC大会的新催化 春节后麦格米特经历两波回调,我们认为当前位置重新具有较高的风险收益比,向下空间不大,但向上空间可观。 近期Delta、Lite-on均发布了2025年Nvidia的GTC大会参会网页,预计公司后期也会参展GTC大会。从其他厂商参展产品来看,我们看到如下新变化: 1、海外开始启用HVDC:Delta本次powershelf仅参展了DC的powershelf,而DC意味着前端的输出是直流电,即海外开始启用HVDC产品。 2、更高阶的powershelf:本次Delt
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2025-03-08 21:04:24
【国盛食饮】继续重点推荐包装水行业:华润饮料&农夫山泉
华润饮料: 公司成功入通,预计3.10正式加入港股通投资标的,流动性有望显著改善。 净利润率提升明确:自产比例持续提升,代工成本加速压缩,上下游产业链延展,业绩弹性有望进一步释放。 包装水业务:作为纯净水龙头地位稳固,包装水渠道精耕、网点下沉、区域拓展,餐饮、家庭等渠道增量可期。 饮料业务:低基数下,第二曲线有望实现高增,重点打造至本清润、蜜水、假日、魔力等具备大单品潜力产品。 农夫山泉: 包装水:市场稳健增长、强品宣铸就品牌壁垒 品牌:公司通过长期多维度品宣打造“天然、健康”的品牌形象,具备较
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2025-03-08 21:04:01
财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱,会持续吗?
🔥1-2月出口增速录得2.3%,较去年12月回落超8个百分点,环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面,今年春节前置1月,贸易商提前出货推高12月出口,且美在节日期间加征10%关税。另一方面,去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上,对新兴市场出口回落更大,其对应机械、汽车显著走弱,电子抢出口再加速。进口显著下行,但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先,关税不确定性带来抢出口,叠加船运滞后以及下月低基数等,短期出口仍有一定支撑。其次,全球仍
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中信证券
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2025-03-08 21:03:38
爱柯迪核心推荐
本轮打铁公司真正完成机电一体成功转型,机器人领域具备核心竞争力! 机器人 公司收购卓尔博进入汽车微特电机精密零部件领域,有望协助公司#打造大中小件精密铁芯或精密零部件的生产制造能力。 小张总机器人出身,看好人形机器人外骨骼及动力学迭代,从结构件业务拓展小总成业务。#目前相关团队有四十几人且还在招人,产品形态可能是关节件或完整手型部分,软件由小张总部分团队及新IT团队负责。 公司在精密压铸能力有目共睹,卓尔博盈利不低于公司中小件,在微小电机领域具备一定行业地位,为公司在机器人领域长期竞争优势打下基
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【民生金属】# 盛达资源强烈推荐:厚积薄发,深蹲起跳
#2025年步入高速发展期,白银产量增速超20%。公司作为银业龙头企业,储量近万吨。2024年以来,随着金山技改及剩余股权收购完成、鸿林/东晟/德运建成投产,预计2024-2026年公司实现白银产量134/147/201吨,白银产量CAGR超过20%。 #金矿即将投产,显著低估:公司2023年底以不到3亿元获得菜园子铜金矿47%股权,2024年计划以3.6亿获得剩余53%股权,考虑当前金铜价格预计矿山满产后每年贡献净利至少3亿元,估值不足5倍。同时处于四川大型成矿带,未来增储潜力大。 #行业:贵
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【广发机械】恒立液压逻辑再强化:主业需求更强,机器人空间更大
前面我们基于主业复苏,叠加机器人新业务放量的逻辑重点推荐恒立,近期我们观察到,逻辑在继续强化: 1.#机器人业务ASP更高+客户更多。从上下部丝杠直线驱动模组,到微型丝杠,单机价值量基于扩张。我们预估目前已经超过2万;客户开拓上,#小米、智元、优必选、Z公司等都已经在商务沟通中预计即将送样。我们认为市场需要足够重视,当丝杠低成本后,在国产机器人上的应用。#从T链到国产品牌,间接验证了恒立的成本控制和产品研发能力。 2.#主业工程机械持续超预期。2月挖掘机行业翻倍,3月恒立中大挖排产新增50%左右
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恒立液压
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【申万机器人】智元机器人开启商用量产,累计产量近千台
#智元机器人开启商用量产 智元机器人一期工厂落地临港奉贤,目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频,目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试,各生产环节井然有序。视频中,数百台人形机器人(包括远征A2、A2D、灵犀X1等)在工厂进行整机测试;控制台显示,截至12月15日,年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型 为解决缺乏机器人操作数据的问题,智元建立数据采集工厂,并推出AIDEA数据采集解决方案。目前数十台数采机器人在家庭、工厂等场景进行真实
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【奥海科技】不止服务器电源+机器人,多业务欣欣向荣
坚定看好奥海科技,今年多业务齐头并进:#①主业消费电子以旧换新催化复苏,三星、惠普、安克增量,以及海外大客户期权;#②服务器电源做了几十家小客户,今年导入大客户的第一年,受益国内算力capex投入浪潮;#③汽车业务:汽车电控除大客户东风外,广汽、吉利、长安、小米都在导入。 每条业务线可跟踪可验证,2-3年成长可期,今年第一步先看30倍PE 200亿市值❗ -----------电话会议交流要点0305 ☑服务器电源:CRPS电源和超算电源业务低调发展多年,技术实力强、功率段覆盖广,H3C、HQ、
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奥海科技
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2025-03-08 21:00:54
微创医疗(0853.HK)发布2024年业绩预告
2024年,公司面对快速变化及愈发复杂的外部环境,尤其是下半年行业政策的推出及市场环境的变化,收入端仍预计实现近10%的增长(剔除汇率影响),利润端亏损不超过2.75亿美元(注:完成24年4月可转债公告中的2024年业绩约束指引),较23年亏损收窄超过58%。据此计算(按24年收入10%增长,利润端亏损2.75亿美元计算),公司2024年下半年实现收入4.83亿美元,同比增长3%,净亏损1.78亿美元,亏损同比收窄43%。 公司24年亏损大幅收窄主要归因于: 1、行业政策推出及市场环境变化虽使集
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微创医疗
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2025-03-08 20:59:52
【国联民生大化工丨AI:人型机器人的降本量产加速器】
我们认为:在人形机器人领域,如果广泛运用第一性原理,深入探究机器人各个组件和材料的本质属性和工作原理,而不是局限于传统的设计和生产方法,则“白痴指数”越高的化工材料面临AI+机器人的冲击或越严峻。 💥 #AI破局:多维度解锁高“白痴指数”的机器人材料降本密码 AI可以对生产流程进行全方位的管理和优化,通过模型对关键参数进行分析、预测,相比人工试错法AI能够更加高效地找到生产过程中的最优解,精确地控制生产过程中的各个参数的能力或呈指数级提升,生产过程的损耗有望大幅降低的同时产品合格率也有望得到大
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#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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【中金电新】麦格米特持续推荐
回调充分,关注GTC大会的新催化 春节后麦格米特经历两波回调,我们认为当前位置重新具有较高的风险收益比,向下空间不大,但向上空间可观。 近期Delta、Lite-on均发布了2025年Nvidia的GTC大会参会网页,预计公司后期也会参展GTC大会。从其他厂商参展产品来看,我们看到如下新变化: 1、海外开始启用HVDC:Delta本次powershelf仅参展了DC的powershelf,而DC意味着前端的输出是直流电,即海外开始启用HVDC产品。 2、更高阶的powershelf:本次Delt
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【国盛食饮】继续重点推荐包装水行业:华润饮料&农夫山泉
华润饮料: 公司成功入通,预计3.10正式加入港股通投资标的,流动性有望显著改善。 净利润率提升明确:自产比例持续提升,代工成本加速压缩,上下游产业链延展,业绩弹性有望进一步释放。 包装水业务:作为纯净水龙头地位稳固,包装水渠道精耕、网点下沉、区域拓展,餐饮、家庭等渠道增量可期。 饮料业务:低基数下,第二曲线有望实现高增,重点打造至本清润、蜜水、假日、魔力等具备大单品潜力产品。 农夫山泉: 包装水:市场稳健增长、强品宣铸就品牌壁垒 品牌:公司通过长期多维度品宣打造“天然、健康”的品牌形象,具备较
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华润饮料
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小蜜蜂
2025-03-08 21:04:01
财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱,会持续吗?
🔥1-2月出口增速录得2.3%,较去年12月回落超8个百分点,环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面,今年春节前置1月,贸易商提前出货推高12月出口,且美在节日期间加征10%关税。另一方面,去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上,对新兴市场出口回落更大,其对应机械、汽车显著走弱,电子抢出口再加速。进口显著下行,但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先,关税不确定性带来抢出口,叠加船运滞后以及下月低基数等,短期出口仍有一定支撑。其次,全球仍
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中信证券
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:38
爱柯迪核心推荐
本轮打铁公司真正完成机电一体成功转型,机器人领域具备核心竞争力! 机器人 公司收购卓尔博进入汽车微特电机精密零部件领域,有望协助公司#打造大中小件精密铁芯或精密零部件的生产制造能力。 小张总机器人出身,看好人形机器人外骨骼及动力学迭代,从结构件业务拓展小总成业务。#目前相关团队有四十几人且还在招人,产品形态可能是关节件或完整手型部分,软件由小张总部分团队及新IT团队负责。 公司在精密压铸能力有目共睹,卓尔博盈利不低于公司中小件,在微小电机领域具备一定行业地位,为公司在机器人领域长期竞争优势打下基
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爱柯迪
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:04
【民生金属】# 盛达资源强烈推荐:厚积薄发,深蹲起跳
#2025年步入高速发展期,白银产量增速超20%。公司作为银业龙头企业,储量近万吨。2024年以来,随着金山技改及剩余股权收购完成、鸿林/东晟/德运建成投产,预计2024-2026年公司实现白银产量134/147/201吨,白银产量CAGR超过20%。 #金矿即将投产,显著低估:公司2023年底以不到3亿元获得菜园子铜金矿47%股权,2024年计划以3.6亿获得剩余53%股权,考虑当前金铜价格预计矿山满产后每年贡献净利至少3亿元,估值不足5倍。同时处于四川大型成矿带,未来增储潜力大。 #行业:贵
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盛达资源
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:40
【广发机械】恒立液压逻辑再强化:主业需求更强,机器人空间更大
前面我们基于主业复苏,叠加机器人新业务放量的逻辑重点推荐恒立,近期我们观察到,逻辑在继续强化: 1.#机器人业务ASP更高+客户更多。从上下部丝杠直线驱动模组,到微型丝杠,单机价值量基于扩张。我们预估目前已经超过2万;客户开拓上,#小米、智元、优必选、Z公司等都已经在商务沟通中预计即将送样。我们认为市场需要足够重视,当丝杠低成本后,在国产机器人上的应用。#从T链到国产品牌,间接验证了恒立的成本控制和产品研发能力。 2.#主业工程机械持续超预期。2月挖掘机行业翻倍,3月恒立中大挖排产新增50%左右
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:11
【申万机器人】智元机器人开启商用量产,累计产量近千台
#智元机器人开启商用量产 智元机器人一期工厂落地临港奉贤,目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频,目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试,各生产环节井然有序。视频中,数百台人形机器人(包括远征A2、A2D、灵犀X1等)在工厂进行整机测试;控制台显示,截至12月15日,年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型 为解决缺乏机器人操作数据的问题,智元建立数据采集工厂,并推出AIDEA数据采集解决方案。目前数十台数采机器人在家庭、工厂等场景进行真实
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中大力德
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小蜜蜂
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【奥海科技】不止服务器电源+机器人,多业务欣欣向荣
坚定看好奥海科技,今年多业务齐头并进:#①主业消费电子以旧换新催化复苏,三星、惠普、安克增量,以及海外大客户期权;#②服务器电源做了几十家小客户,今年导入大客户的第一年,受益国内算力capex投入浪潮;#③汽车业务:汽车电控除大客户东风外,广汽、吉利、长安、小米都在导入。 每条业务线可跟踪可验证,2-3年成长可期,今年第一步先看30倍PE 200亿市值❗ -----------电话会议交流要点0305 ☑服务器电源:CRPS电源和超算电源业务低调发展多年,技术实力强、功率段覆盖广,H3C、HQ、
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奥海科技
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小蜜蜂
2025-03-08 21:00:54
微创医疗(0853.HK)发布2024年业绩预告
2024年,公司面对快速变化及愈发复杂的外部环境,尤其是下半年行业政策的推出及市场环境的变化,收入端仍预计实现近10%的增长(剔除汇率影响),利润端亏损不超过2.75亿美元(注:完成24年4月可转债公告中的2024年业绩约束指引),较23年亏损收窄超过58%。据此计算(按24年收入10%增长,利润端亏损2.75亿美元计算),公司2024年下半年实现收入4.83亿美元,同比增长3%,净亏损1.78亿美元,亏损同比收窄43%。 公司24年亏损大幅收窄主要归因于: 1、行业政策推出及市场环境变化虽使集
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微创医疗
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2025-03-08 20:59:52
【国联民生大化工丨AI:人型机器人的降本量产加速器】
我们认为:在人形机器人领域,如果广泛运用第一性原理,深入探究机器人各个组件和材料的本质属性和工作原理,而不是局限于传统的设计和生产方法,则“白痴指数”越高的化工材料面临AI+机器人的冲击或越严峻。 💥 #AI破局:多维度解锁高“白痴指数”的机器人材料降本密码 AI可以对生产流程进行全方位的管理和优化,通过模型对关键参数进行分析、预测,相比人工试错法AI能够更加高效地找到生产过程中的最优解,精确地控制生产过程中的各个参数的能力或呈指数级提升,生产过程的损耗有望大幅降低的同时产品合格率也有望得到大
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信隆健康
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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小蜜蜂
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【中金电新】麦格米特持续推荐
回调充分,关注GTC大会的新催化 春节后麦格米特经历两波回调,我们认为当前位置重新具有较高的风险收益比,向下空间不大,但向上空间可观。 近期Delta、Lite-on均发布了2025年Nvidia的GTC大会参会网页,预计公司后期也会参展GTC大会。从其他厂商参展产品来看,我们看到如下新变化: 1、海外开始启用HVDC:Delta本次powershelf仅参展了DC的powershelf,而DC意味着前端的输出是直流电,即海外开始启用HVDC产品。 2、更高阶的powershelf:本次Delt
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麦格米特
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小蜜蜂
2025-03-08 21:04:24
【国盛食饮】继续重点推荐包装水行业:华润饮料&农夫山泉
华润饮料: 公司成功入通,预计3.10正式加入港股通投资标的,流动性有望显著改善。 净利润率提升明确:自产比例持续提升,代工成本加速压缩,上下游产业链延展,业绩弹性有望进一步释放。 包装水业务:作为纯净水龙头地位稳固,包装水渠道精耕、网点下沉、区域拓展,餐饮、家庭等渠道增量可期。 饮料业务:低基数下,第二曲线有望实现高增,重点打造至本清润、蜜水、假日、魔力等具备大单品潜力产品。 农夫山泉: 包装水:市场稳健增长、强品宣铸就品牌壁垒 品牌:公司通过长期多维度品宣打造“天然、健康”的品牌形象,具备较
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财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱,会持续吗?
🔥1-2月出口增速录得2.3%,较去年12月回落超8个百分点,环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面,今年春节前置1月,贸易商提前出货推高12月出口,且美在节日期间加征10%关税。另一方面,去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上,对新兴市场出口回落更大,其对应机械、汽车显著走弱,电子抢出口再加速。进口显著下行,但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先,关税不确定性带来抢出口,叠加船运滞后以及下月低基数等,短期出口仍有一定支撑。其次,全球仍
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中信证券
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爱柯迪核心推荐
本轮打铁公司真正完成机电一体成功转型,机器人领域具备核心竞争力! 机器人 公司收购卓尔博进入汽车微特电机精密零部件领域,有望协助公司#打造大中小件精密铁芯或精密零部件的生产制造能力。 小张总机器人出身,看好人形机器人外骨骼及动力学迭代,从结构件业务拓展小总成业务。#目前相关团队有四十几人且还在招人,产品形态可能是关节件或完整手型部分,软件由小张总部分团队及新IT团队负责。 公司在精密压铸能力有目共睹,卓尔博盈利不低于公司中小件,在微小电机领域具备一定行业地位,为公司在机器人领域长期竞争优势打下基
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【民生金属】# 盛达资源强烈推荐:厚积薄发,深蹲起跳
#2025年步入高速发展期,白银产量增速超20%。公司作为银业龙头企业,储量近万吨。2024年以来,随着金山技改及剩余股权收购完成、鸿林/东晟/德运建成投产,预计2024-2026年公司实现白银产量134/147/201吨,白银产量CAGR超过20%。 #金矿即将投产,显著低估:公司2023年底以不到3亿元获得菜园子铜金矿47%股权,2024年计划以3.6亿获得剩余53%股权,考虑当前金铜价格预计矿山满产后每年贡献净利至少3亿元,估值不足5倍。同时处于四川大型成矿带,未来增储潜力大。 #行业:贵
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【广发机械】恒立液压逻辑再强化:主业需求更强,机器人空间更大
前面我们基于主业复苏,叠加机器人新业务放量的逻辑重点推荐恒立,近期我们观察到,逻辑在继续强化: 1.#机器人业务ASP更高+客户更多。从上下部丝杠直线驱动模组,到微型丝杠,单机价值量基于扩张。我们预估目前已经超过2万;客户开拓上,#小米、智元、优必选、Z公司等都已经在商务沟通中预计即将送样。我们认为市场需要足够重视,当丝杠低成本后,在国产机器人上的应用。#从T链到国产品牌,间接验证了恒立的成本控制和产品研发能力。 2.#主业工程机械持续超预期。2月挖掘机行业翻倍,3月恒立中大挖排产新增50%左右
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恒立液压
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【申万机器人】智元机器人开启商用量产,累计产量近千台
#智元机器人开启商用量产 智元机器人一期工厂落地临港奉贤,目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频,目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试,各生产环节井然有序。视频中,数百台人形机器人(包括远征A2、A2D、灵犀X1等)在工厂进行整机测试;控制台显示,截至12月15日,年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型 为解决缺乏机器人操作数据的问题,智元建立数据采集工厂,并推出AIDEA数据采集解决方案。目前数十台数采机器人在家庭、工厂等场景进行真实
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【奥海科技】不止服务器电源+机器人,多业务欣欣向荣
坚定看好奥海科技,今年多业务齐头并进:#①主业消费电子以旧换新催化复苏,三星、惠普、安克增量,以及海外大客户期权;#②服务器电源做了几十家小客户,今年导入大客户的第一年,受益国内算力capex投入浪潮;#③汽车业务:汽车电控除大客户东风外,广汽、吉利、长安、小米都在导入。 每条业务线可跟踪可验证,2-3年成长可期,今年第一步先看30倍PE 200亿市值❗ -----------电话会议交流要点0305 ☑服务器电源:CRPS电源和超算电源业务低调发展多年,技术实力强、功率段覆盖广,H3C、HQ、
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微创医疗(0853.HK)发布2024年业绩预告
2024年,公司面对快速变化及愈发复杂的外部环境,尤其是下半年行业政策的推出及市场环境的变化,收入端仍预计实现近10%的增长(剔除汇率影响),利润端亏损不超过2.75亿美元(注:完成24年4月可转债公告中的2024年业绩约束指引),较23年亏损收窄超过58%。据此计算(按24年收入10%增长,利润端亏损2.75亿美元计算),公司2024年下半年实现收入4.83亿美元,同比增长3%,净亏损1.78亿美元,亏损同比收窄43%。 公司24年亏损大幅收窄主要归因于: 1、行业政策推出及市场环境变化虽使集
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微创医疗
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【国联民生大化工丨AI:人型机器人的降本量产加速器】
我们认为:在人形机器人领域,如果广泛运用第一性原理,深入探究机器人各个组件和材料的本质属性和工作原理,而不是局限于传统的设计和生产方法,则“白痴指数”越高的化工材料面临AI+机器人的冲击或越严峻。 💥 #AI破局:多维度解锁高“白痴指数”的机器人材料降本密码 AI可以对生产流程进行全方位的管理和优化,通过模型对关键参数进行分析、预测,相比人工试错法AI能够更加高效地找到生产过程中的最优解,精确地控制生产过程中的各个参数的能力或呈指数级提升,生产过程的损耗有望大幅降低的同时产品合格率也有望得到大
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#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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【中金电新】麦格米特持续推荐
回调充分,关注GTC大会的新催化 春节后麦格米特经历两波回调,我们认为当前位置重新具有较高的风险收益比,向下空间不大,但向上空间可观。 近期Delta、Lite-on均发布了2025年Nvidia的GTC大会参会网页,预计公司后期也会参展GTC大会。从其他厂商参展产品来看,我们看到如下新变化: 1、海外开始启用HVDC:Delta本次powershelf仅参展了DC的powershelf,而DC意味着前端的输出是直流电,即海外开始启用HVDC产品。 2、更高阶的powershelf:本次Delt
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【国盛食饮】继续重点推荐包装水行业:华润饮料&农夫山泉
华润饮料: 公司成功入通,预计3.10正式加入港股通投资标的,流动性有望显著改善。 净利润率提升明确:自产比例持续提升,代工成本加速压缩,上下游产业链延展,业绩弹性有望进一步释放。 包装水业务:作为纯净水龙头地位稳固,包装水渠道精耕、网点下沉、区域拓展,餐饮、家庭等渠道增量可期。 饮料业务:低基数下,第二曲线有望实现高增,重点打造至本清润、蜜水、假日、魔力等具备大单品潜力产品。 农夫山泉: 包装水:市场稳健增长、强品宣铸就品牌壁垒 品牌:公司通过长期多维度品宣打造“天然、健康”的品牌形象,具备较
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财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱,会持续吗?
🔥1-2月出口增速录得2.3%,较去年12月回落超8个百分点,环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面,今年春节前置1月,贸易商提前出货推高12月出口,且美在节日期间加征10%关税。另一方面,去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上,对新兴市场出口回落更大,其对应机械、汽车显著走弱,电子抢出口再加速。进口显著下行,但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先,关税不确定性带来抢出口,叠加船运滞后以及下月低基数等,短期出口仍有一定支撑。其次,全球仍
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:38
爱柯迪核心推荐
本轮打铁公司真正完成机电一体成功转型,机器人领域具备核心竞争力! 机器人 公司收购卓尔博进入汽车微特电机精密零部件领域,有望协助公司#打造大中小件精密铁芯或精密零部件的生产制造能力。 小张总机器人出身,看好人形机器人外骨骼及动力学迭代,从结构件业务拓展小总成业务。#目前相关团队有四十几人且还在招人,产品形态可能是关节件或完整手型部分,软件由小张总部分团队及新IT团队负责。 公司在精密压铸能力有目共睹,卓尔博盈利不低于公司中小件,在微小电机领域具备一定行业地位,为公司在机器人领域长期竞争优势打下基
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爱柯迪
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小蜜蜂
2025-03-08 21:03:04
【民生金属】# 盛达资源强烈推荐:厚积薄发,深蹲起跳
#2025年步入高速发展期,白银产量增速超20%。公司作为银业龙头企业,储量近万吨。2024年以来,随着金山技改及剩余股权收购完成、鸿林/东晟/德运建成投产,预计2024-2026年公司实现白银产量134/147/201吨,白银产量CAGR超过20%。 #金矿即将投产,显著低估:公司2023年底以不到3亿元获得菜园子铜金矿47%股权,2024年计划以3.6亿获得剩余53%股权,考虑当前金铜价格预计矿山满产后每年贡献净利至少3亿元,估值不足5倍。同时处于四川大型成矿带,未来增储潜力大。 #行业:贵
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盛达资源
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:40
【广发机械】恒立液压逻辑再强化:主业需求更强,机器人空间更大
前面我们基于主业复苏,叠加机器人新业务放量的逻辑重点推荐恒立,近期我们观察到,逻辑在继续强化: 1.#机器人业务ASP更高+客户更多。从上下部丝杠直线驱动模组,到微型丝杠,单机价值量基于扩张。我们预估目前已经超过2万;客户开拓上,#小米、智元、优必选、Z公司等都已经在商务沟通中预计即将送样。我们认为市场需要足够重视,当丝杠低成本后,在国产机器人上的应用。#从T链到国产品牌,间接验证了恒立的成本控制和产品研发能力。 2.#主业工程机械持续超预期。2月挖掘机行业翻倍,3月恒立中大挖排产新增50%左右
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-03-08 21:02:11
【申万机器人】智元机器人开启商用量产,累计产量近千台
#智元机器人开启商用量产 智元机器人一期工厂落地临港奉贤,目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频,目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试,各生产环节井然有序。视频中,数百台人形机器人(包括远征A2、A2D、灵犀X1等)在工厂进行整机测试;控制台显示,截至12月15日,年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型 为解决缺乏机器人操作数据的问题,智元建立数据采集工厂,并推出AIDEA数据采集解决方案。目前数十台数采机器人在家庭、工厂等场景进行真实
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中大力德
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小蜜蜂
2025-03-08 21:01:37
【奥海科技】不止服务器电源+机器人,多业务欣欣向荣
坚定看好奥海科技,今年多业务齐头并进:#①主业消费电子以旧换新催化复苏,三星、惠普、安克增量,以及海外大客户期权;#②服务器电源做了几十家小客户,今年导入大客户的第一年,受益国内算力capex投入浪潮;#③汽车业务:汽车电控除大客户东风外,广汽、吉利、长安、小米都在导入。 每条业务线可跟踪可验证,2-3年成长可期,今年第一步先看30倍PE 200亿市值❗ -----------电话会议交流要点0305 ☑服务器电源:CRPS电源和超算电源业务低调发展多年,技术实力强、功率段覆盖广,H3C、HQ、
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奥海科技
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小蜜蜂
2025-03-08 21:00:54
微创医疗(0853.HK)发布2024年业绩预告
2024年,公司面对快速变化及愈发复杂的外部环境,尤其是下半年行业政策的推出及市场环境的变化,收入端仍预计实现近10%的增长(剔除汇率影响),利润端亏损不超过2.75亿美元(注:完成24年4月可转债公告中的2024年业绩约束指引),较23年亏损收窄超过58%。据此计算(按24年收入10%增长,利润端亏损2.75亿美元计算),公司2024年下半年实现收入4.83亿美元,同比增长3%,净亏损1.78亿美元,亏损同比收窄43%。 公司24年亏损大幅收窄主要归因于: 1、行业政策推出及市场环境变化虽使集
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微创医疗
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小蜜蜂
2025-03-08 20:59:52
【国联民生大化工丨AI:人型机器人的降本量产加速器】
我们认为:在人形机器人领域,如果广泛运用第一性原理,深入探究机器人各个组件和材料的本质属性和工作原理,而不是局限于传统的设计和生产方法,则“白痴指数”越高的化工材料面临AI+机器人的冲击或越严峻。 💥 #AI破局:多维度解锁高“白痴指数”的机器人材料降本密码 AI可以对生产流程进行全方位的管理和优化,通过模型对关键参数进行分析、预测,相比人工试错法AI能够更加高效地找到生产过程中的最优解,精确地控制生产过程中的各个参数的能力或呈指数级提升,生产过程的损耗有望大幅降低的同时产品合格率也有望得到大
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信隆健康
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:58
#机器人 点评:智元/小米机器人布局提速,Optimus多次亮相T最新宣传片
【财通机械佘炜超团队】 事件:3月7日晚,智元CEO稚晖君官宣下周发布新品;近期小米加速机器人端投入,3月8日,Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 #智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人,12月开启量产,一期工厂落地临港奉贤;25年1月第1000台人形机器人下线,全年预计生产4500台远征、2000台灵犀,是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外,智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系
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福莱新材
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小蜜蜂
2025-03-08 20:56:20
【华福医药】京新药业:提升回购总金额,25年基本面向好创新药有进展,持续推荐
事件:3.7日,京新药业将回购资金总额由2-4亿元调整至3.5-7亿元。(截至公告日,已回购3.5亿元)回购金额预计用于股权激励计划或者回购注销。 公司观点更新 (1)“院外+地达西尼放量”,有望带动业绩稳健增长:公司2025年业绩主要驱动力为成品药院外高增长和医保产品地达西尼放量拉动,其中成品药24年为高增长第一年,25年随着覆盖区域以及KA覆盖广度提升,有望维持高速放量趋势。 (2)重点关注创新药进展:精分新药和康复新液肠溶胶囊有望在25年开展3期临床,lp(a)创新药全年有望取得1期临床进
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京新药业
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小蜜蜂
2025-03-06 16:40:09
【国盛计算机】华人团队发布Manus ,通用AI Agent获大突破
#3月5日Monica团队发布通用Agent产品Manus,可以解决各类复杂多变的任务,Manus 能通过独立思考和系统规划,在自己的虚拟环境中灵活调用各类工具,编写并执行代码、智能浏览网页、操作各类网页应用,直接交付完整的任务成果,而非仅仅提供建议或答案。 #Manus能力全方位覆盖多领域任务。manus官网案例包括旅行规划、股票分析、课程准备、保险政策比较、供应商采购、财务报告分析、电商运营分析等多个领域。 #基准评测远超OpenAI的DeepResearch。GAIA 是评估通用人工智能助
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新开普
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:56
推荐【长亮科技】腾讯Agent生态,卡位Agent银行流程【华泰计算机】
布局银行Agent:公司基于“N+M”大模型协同策略,通过N个通用大模型与M个场景小模型的有机组合,实现核心系统复杂场景的智能化作业,提高 Al Agent 输出结果的准确性和可靠性,从而精准满足银行核心领域 AI 赋能的深度应用需求。 应用场景持续拓展:在领域知识问答、文档修订等场景,采用Copilot 模式快速验证知识检索、结构化文本和代码生成。此外,公司从需求、设计、开发、测试端到端工作流,打造 AutoBA、AutoDesign、AutoTest 等领域专家智能体,即能自主完成各领域工作
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长亮科技
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小蜜蜂
2025-03-06 16:38:12
【申万化工】制冷剂行业点评:节后制冷剂报价持续上调,旺季景气提升可期
主流大厂全面提价,幅度区间为1000-2500元。据卓创资讯数据,2月25日晚,华东某大厂各品种制冷剂内外贸全面提价,幅度在1000-2500元不等。其中R22内贸36500、外贸33000;R32内外同价45000;R134a内外同价45000;R125内外同价44500;R410内外同价46000;R404/R507内贸46000、外贸31000。 需求高增,旺季来临,短期仍具提价空间。根据产业在线数据,3-4月家用空调排产较同期实绩增长14.3%/12.6%,以旧换新刺激叠加旺季来临,预计
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永和股份
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