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夜长梦山
2024-01-26 08:57:57
动力电池专家交流反馈
动力电池专家交流反馈 对行业市场统计,电池领域国内新建项目超过 150 个,投资超过 6000 多亿,产能非常大。到 2025 年动力和储能的规划达到 7000-8000GWH,全球 2025 年需求可能不到 2000GWH,所以产能会相较于需求过剩数倍。 宁德时代现在对国内车企开始推 173 安时的电芯,并且可以标配 220 伏的快充,且价格不超过 0.4 元每瓦时,所以趋势上来看,磷酸铁锂电芯价格在 2024 会降低到 3 毛每瓦时以下,甚至还有继续下探的可能,2023 下半年还基本维持在
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宁德时代
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夜长梦山
2024-01-26 08:57:39
自动驾驶专家交流反馈
自动驾驶专家交流反馈 智能驾驶在 2021 年之前还有一些人在说真话,但之后自媒体说话越来越不靠谱,很多都是收了钱。有一些基本逻辑存在谬误,类比软件定义手机,如果真是软件定义手机何必再买 iphone,买一个红米就行了;所以智能化层面,硬件决定汽车的上限,软件决定汽车的下限,其他方面还是硬件决定汽车。在开发的过程中,硬件的堆料是很简单的,但是软件是需要足够长的周期来验证。 自研还是要走特斯拉这种路线,像高合还有零跑其实是最没有必要做自研的,因为产品力较强的时候,自研是降不了成本的。因为一旦决定自
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浙江世宝
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夜长梦山
2024-01-26 08:57:21
光伏HJT电池专家交流反馈
光伏HJT电池专家交流反馈 华晟预计设备进厂 15GW,开线大约 8GW;东方日升落地 3GW,设备进场 5GW,爱康有 3.2GW,金刚玻璃 2.4GW,通威 2.4-2.5GW,国电投 1.8GW,海润 3.2GW,明阳智能 3.2GW,新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW,但实际投线 2 条线 2GW 左右,HJT 盈利能力不是很突出,都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可
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迈为股份
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夜长梦山
2024-01-26 08:34:55
欧洲户储重要标的艾罗能源
【国海电新】欧洲户储重要标的艾罗能源 #主营储能电池、户储逆变器 公司主要布局储能电池、储能逆变器、并网逆变器,2023H1营收占比分别为53%、25%、15%,毛利率分别为35%、53%、38%。2023Q1-Q3年公司实现总营业收入40亿元,同比+49%,归母净利润10亿元,同比+91%;毛利率41%,净利率25%。 #主攻欧洲户储市场,品牌知名度高。 2022年欧洲营收占比为95%,主攻欧洲户储;公司被EuPD Research认定为“逆变器顶级品牌(德国、波兰、意大利、澳大利亚、英国、希
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艾罗能源
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夜长梦山
2024-01-26 08:34:25
中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的
【CT电新】中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的!持续重点推荐! 🍁亚非拉市场有望成24年海外需求最大拉动力:亚洲市场12月出口11.1GW,同比增119%,环比减3%,#主要是印度、沙特等新兴市场(中信)出口拉动;23年累计出口100.6GW,同比增74%。其中:#印度:12月出口4.2GW(组件2.8+电池1.4),预计中国组件性价比及ALMM清单窗口期有关,此外近几个月对印度硅片出口大幅提升,单月超0.5GW;#沙特: 12月出口1.1GW,23年出口7.6GW,同比增
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中信博
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夜长梦山
2024-01-26 08:33:41
光模块观点重申
【华泰通信】光模块观点重申 🔥光模块作为能够充分享受北美AI算力产业链红利的板块,业绩确定性高而且有望超预期,顺应产业趋势,当前时点我们看好板块投资机会。 [礼物]鉴往知来:市场担忧光模块行业高景气度的持续性。回看过去10余年,云计算的兴起叠加移动互联网应用的爆发,为光模块产业注入了长久的发展动力;展望未来,我们认为AI有望开启光模块产业的新一轮成长周期,长期为产业带来积极变化: ①更大的市场需求:数据中心东西向流量的快速增长是2010s以来全球以太网光模块市场扩张的核心动力。AI时代,大模型
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中际旭创
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夜长梦山
2024-01-26 08:32:46
年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核
【公用事业观点更新0125】年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核 我们认为,近期市场对Q4的业绩预期不佳的情绪已经消退的差不多了。大家已经逐渐意识到,四季报的情况,主要是火电公司的费用和历史资产减值影响的,重点还是要看一季度。预计剩下几天时间,即使业绩预告低于预期,也不会对股价形成太大影响(我们在业绩前瞻路演时已经说明过这点)。 国务院国资委提出将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现,及时运用市场化的增持、回购
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国电电力
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夜长梦山
2024-01-25 23:18:32
九牧王盈利预喜
【浙商纺服】九牧王盈利预喜:23年扭亏为盈,Q4利润略超预期,看好24年利润进一步释放 公司发布23年业绩预告: -预计归母净利1.9-2.45亿元,扭亏为盈 -预计扣非净利2.0-2.6亿元,同比+256%~363% 单Q4业绩略超预期: -预计归母净利0.94~1.49亿元,22年同期为2200万元 -预计扣非净利0.55-1.15亿元,22年同期为340万元 23年业绩大幅扭亏原因: -随着消费回暖,公司自20年以来围绕“产品、品牌、渠道”的战略改革成效释放,我们预计客群、ASP、折扣、店
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九牧王
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夜长梦山
2024-01-25 23:18:09
风电再推荐:当期估值性价比凸显
【天风电新】风电再推荐:当期估值性价比凸显,持续看好海风高增速高天花板-0125 ——————————— 近期海风板块跟随大盘调整,站在当前看后续基本面催化:青洲六开工>江苏js问题解决&开工>青洲五七解决>深远海管理办法落地。 1)青洲六1GW项目当前海缆已经排产,首批导管架已经生产完毕,预计节后顺利开工交付; 2)江苏js问题有望春节前后得到解决,实现年内2.65GW项目并网; 3)青洲五七、深远海管理办法有望在Q2、Q2-Q3陆续落地。 从估值来看,纯海风标的17-18X:东缆按照23年青
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大金重工
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夜长梦山
2024-01-25 23:17:43
兆易创新:商誉减值影响当期业绩
【中信电子】兆易创新:商誉减值影响当期业绩,看好24年景气度回升下盈利拐点出现 兆易发布业绩预告,预计2023年度实现营业收入约57.66亿元,同比下降约29%;实现归母净利润约1.55亿元,同比下滑约92%;实现扣非归母净利润约0.22亿元,同比下滑约99%。公司2023全年计提商誉、存货等资产减值损失约6.12亿元,其中商誉减值损失约3.8亿元,存货减值损失约2.32亿元。若加回商誉减值则归母净利润约5.35亿元,净利率约9.28%。 23Q4业绩测算:根据公告测算,公司23Q4营收约13.
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兆易创新
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夜长梦山
2024-01-25 23:17:04
体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会
【招商海外商社】体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会 [福]体验型&性价比消费兴起,春节文旅热度有望延续:元旦旅游收入/人次恢复109%/106%,旅游收入及人均消费均创新高,受体验型消费带动下,多地景区客流超19年同期。展望24年春节,居民对于体验型&性价比消费热度依旧较高,看好后续大众旅游延续元旦热度。 [福]多地文旅局积极加大营销推广力度,或将持续催化新旅游热点:文旅作为补充地方财政的方式,元旦期间哈尔滨爆火后,各地文旅局积极响应,以免票、优惠、线上宣传等方式加大营
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众信旅游
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夜长梦山
2024-01-25 22:40:51
千禾味业业绩预增简评
千禾味业业绩预增简评【华创食饮】 事件:公司披露业绩预增公告,23年归母净利润5.09-5.78亿,同比+48-68%,扣非归母净利润5.08-5.75亿,同比+50-70%。 简评: 1.利润符合预期。若按区间中枢计算,单Q4归母净利润1.57亿,同比基本持平,符合此前预期。一方面,包材采购价格同比下降,产品运杂费率降低,导致毛利率提升,另一方面,销售费用投入产出比提高,带动净利率提升。 2.预计全年股权激励目标顺利达成。一是22Q4零添加事件导致基数较高,二是今年春节备货较晚,预计23Q4营
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千禾味业
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夜长梦山
2024-01-25 22:40:23
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型【国投有色钢铁】 公司披露了2023年年度业绩预告,预计归母净利润3.90亿元至4.60亿元,同比增长33.88-57.91%,扣非后净利润3.92亿-4.62亿元,同比增长30.05-53.28%。Q4归母净利润0.25-0.95亿元。 帕金戈金矿四季度产量存在季节性影响。帕金戈金矿上半年黄金产量1.56吨,年产能在3吨左右。由于四季度为澳洲传统假期较为密集的时间段,且存在雨季影响,预计四季度产量低于前三季度单季水平,全年产量或在2.5-3吨,克金
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玉龙股份
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夜长梦山
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铭普光磁大涨点评
【民生通信】铭普光磁大涨点评:关注800G光模块产品推出和定增上市进程 23年减值计提,卸下包袱:公司早盘涨停,此前发布业绩预亏公告,2023年公司预计实现归母净亏损2.2-2.9亿元,主要系资产减值计提、主营收入下降以及受到产品结构调整影响期间费用,秉承磁性元器件向盈利能力更强产品升级,定增扩充车载通信和新能源磁性元器件产品,资产计提后卸下包袱。 海外布局光通信产能,目标海外数通市场:为满足海外客户对光模块、光器件的需求,23年公司陆续在马来西亚/越南设立全资孙公司,在AI带动海外互联网厂商数
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铭普光磁
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夜长梦山
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兆易创新
[中泰电子|兆易创新]景气度&资产减值影响业绩,重点关注存储起量情况 Q4单季度营收环比微降,资产减值影响利润一 1)2023年:收入57.66亿元,同比-29%,归母净利润1.55亿元,同比-92%,扣非0.22亿元,同 比-99%。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元左右。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元,其中商誉减值损失3.8亿元,存货减值损失2.32亿元,商誉余额4亿元。 2) 23Q4:收入13.72亿元,同比+1%,环比-4%,归母净利润-2.79亿元,环比-38
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兆易创新
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动力电池专家交流反馈
动力电池专家交流反馈 对行业市场统计,电池领域国内新建项目超过 150 个,投资超过 6000 多亿,产能非常大。到 2025 年动力和储能的规划达到 7000-8000GWH,全球 2025 年需求可能不到 2000GWH,所以产能会相较于需求过剩数倍。 宁德时代现在对国内车企开始推 173 安时的电芯,并且可以标配 220 伏的快充,且价格不超过 0.4 元每瓦时,所以趋势上来看,磷酸铁锂电芯价格在 2024 会降低到 3 毛每瓦时以下,甚至还有继续下探的可能,2023 下半年还基本维持在
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宁德时代
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2024-01-26 08:57:39
自动驾驶专家交流反馈
自动驾驶专家交流反馈 智能驾驶在 2021 年之前还有一些人在说真话,但之后自媒体说话越来越不靠谱,很多都是收了钱。有一些基本逻辑存在谬误,类比软件定义手机,如果真是软件定义手机何必再买 iphone,买一个红米就行了;所以智能化层面,硬件决定汽车的上限,软件决定汽车的下限,其他方面还是硬件决定汽车。在开发的过程中,硬件的堆料是很简单的,但是软件是需要足够长的周期来验证。 自研还是要走特斯拉这种路线,像高合还有零跑其实是最没有必要做自研的,因为产品力较强的时候,自研是降不了成本的。因为一旦决定自
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浙江世宝
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光伏HJT电池专家交流反馈
光伏HJT电池专家交流反馈 华晟预计设备进厂 15GW,开线大约 8GW;东方日升落地 3GW,设备进场 5GW,爱康有 3.2GW,金刚玻璃 2.4GW,通威 2.4-2.5GW,国电投 1.8GW,海润 3.2GW,明阳智能 3.2GW,新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW,但实际投线 2 条线 2GW 左右,HJT 盈利能力不是很突出,都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可
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迈为股份
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欧洲户储重要标的艾罗能源
【国海电新】欧洲户储重要标的艾罗能源 #主营储能电池、户储逆变器 公司主要布局储能电池、储能逆变器、并网逆变器,2023H1营收占比分别为53%、25%、15%,毛利率分别为35%、53%、38%。2023Q1-Q3年公司实现总营业收入40亿元,同比+49%,归母净利润10亿元,同比+91%;毛利率41%,净利率25%。 #主攻欧洲户储市场,品牌知名度高。 2022年欧洲营收占比为95%,主攻欧洲户储;公司被EuPD Research认定为“逆变器顶级品牌(德国、波兰、意大利、澳大利亚、英国、希
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艾罗能源
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中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的
【CT电新】中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的!持续重点推荐! 🍁亚非拉市场有望成24年海外需求最大拉动力:亚洲市场12月出口11.1GW,同比增119%,环比减3%,#主要是印度、沙特等新兴市场(中信)出口拉动;23年累计出口100.6GW,同比增74%。其中:#印度:12月出口4.2GW(组件2.8+电池1.4),预计中国组件性价比及ALMM清单窗口期有关,此外近几个月对印度硅片出口大幅提升,单月超0.5GW;#沙特: 12月出口1.1GW,23年出口7.6GW,同比增
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中信博
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光模块观点重申
【华泰通信】光模块观点重申 🔥光模块作为能够充分享受北美AI算力产业链红利的板块,业绩确定性高而且有望超预期,顺应产业趋势,当前时点我们看好板块投资机会。 [礼物]鉴往知来:市场担忧光模块行业高景气度的持续性。回看过去10余年,云计算的兴起叠加移动互联网应用的爆发,为光模块产业注入了长久的发展动力;展望未来,我们认为AI有望开启光模块产业的新一轮成长周期,长期为产业带来积极变化: ①更大的市场需求:数据中心东西向流量的快速增长是2010s以来全球以太网光模块市场扩张的核心动力。AI时代,大模型
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中际旭创
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年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核
【公用事业观点更新0125】年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核 我们认为,近期市场对Q4的业绩预期不佳的情绪已经消退的差不多了。大家已经逐渐意识到,四季报的情况,主要是火电公司的费用和历史资产减值影响的,重点还是要看一季度。预计剩下几天时间,即使业绩预告低于预期,也不会对股价形成太大影响(我们在业绩前瞻路演时已经说明过这点)。 国务院国资委提出将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现,及时运用市场化的增持、回购
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国电电力
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2024-01-25 23:18:32
九牧王盈利预喜
【浙商纺服】九牧王盈利预喜:23年扭亏为盈,Q4利润略超预期,看好24年利润进一步释放 公司发布23年业绩预告: -预计归母净利1.9-2.45亿元,扭亏为盈 -预计扣非净利2.0-2.6亿元,同比+256%~363% 单Q4业绩略超预期: -预计归母净利0.94~1.49亿元,22年同期为2200万元 -预计扣非净利0.55-1.15亿元,22年同期为340万元 23年业绩大幅扭亏原因: -随着消费回暖,公司自20年以来围绕“产品、品牌、渠道”的战略改革成效释放,我们预计客群、ASP、折扣、店
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九牧王
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夜长梦山
2024-01-25 23:18:09
风电再推荐:当期估值性价比凸显
【天风电新】风电再推荐:当期估值性价比凸显,持续看好海风高增速高天花板-0125 ——————————— 近期海风板块跟随大盘调整,站在当前看后续基本面催化:青洲六开工>江苏js问题解决&开工>青洲五七解决>深远海管理办法落地。 1)青洲六1GW项目当前海缆已经排产,首批导管架已经生产完毕,预计节后顺利开工交付; 2)江苏js问题有望春节前后得到解决,实现年内2.65GW项目并网; 3)青洲五七、深远海管理办法有望在Q2、Q2-Q3陆续落地。 从估值来看,纯海风标的17-18X:东缆按照23年青
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大金重工
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2024-01-25 23:17:43
兆易创新:商誉减值影响当期业绩
【中信电子】兆易创新:商誉减值影响当期业绩,看好24年景气度回升下盈利拐点出现 兆易发布业绩预告,预计2023年度实现营业收入约57.66亿元,同比下降约29%;实现归母净利润约1.55亿元,同比下滑约92%;实现扣非归母净利润约0.22亿元,同比下滑约99%。公司2023全年计提商誉、存货等资产减值损失约6.12亿元,其中商誉减值损失约3.8亿元,存货减值损失约2.32亿元。若加回商誉减值则归母净利润约5.35亿元,净利率约9.28%。 23Q4业绩测算:根据公告测算,公司23Q4营收约13.
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兆易创新
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夜长梦山
2024-01-25 23:17:04
体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会
【招商海外商社】体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会 [福]体验型&性价比消费兴起,春节文旅热度有望延续:元旦旅游收入/人次恢复109%/106%,旅游收入及人均消费均创新高,受体验型消费带动下,多地景区客流超19年同期。展望24年春节,居民对于体验型&性价比消费热度依旧较高,看好后续大众旅游延续元旦热度。 [福]多地文旅局积极加大营销推广力度,或将持续催化新旅游热点:文旅作为补充地方财政的方式,元旦期间哈尔滨爆火后,各地文旅局积极响应,以免票、优惠、线上宣传等方式加大营
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众信旅游
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夜长梦山
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千禾味业业绩预增简评
千禾味业业绩预增简评【华创食饮】 事件:公司披露业绩预增公告,23年归母净利润5.09-5.78亿,同比+48-68%,扣非归母净利润5.08-5.75亿,同比+50-70%。 简评: 1.利润符合预期。若按区间中枢计算,单Q4归母净利润1.57亿,同比基本持平,符合此前预期。一方面,包材采购价格同比下降,产品运杂费率降低,导致毛利率提升,另一方面,销售费用投入产出比提高,带动净利率提升。 2.预计全年股权激励目标顺利达成。一是22Q4零添加事件导致基数较高,二是今年春节备货较晚,预计23Q4营
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千禾味业
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夜长梦山
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玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型【国投有色钢铁】 公司披露了2023年年度业绩预告,预计归母净利润3.90亿元至4.60亿元,同比增长33.88-57.91%,扣非后净利润3.92亿-4.62亿元,同比增长30.05-53.28%。Q4归母净利润0.25-0.95亿元。 帕金戈金矿四季度产量存在季节性影响。帕金戈金矿上半年黄金产量1.56吨,年产能在3吨左右。由于四季度为澳洲传统假期较为密集的时间段,且存在雨季影响,预计四季度产量低于前三季度单季水平,全年产量或在2.5-3吨,克金
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玉龙股份
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夜长梦山
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铭普光磁大涨点评
【民生通信】铭普光磁大涨点评:关注800G光模块产品推出和定增上市进程 23年减值计提,卸下包袱:公司早盘涨停,此前发布业绩预亏公告,2023年公司预计实现归母净亏损2.2-2.9亿元,主要系资产减值计提、主营收入下降以及受到产品结构调整影响期间费用,秉承磁性元器件向盈利能力更强产品升级,定增扩充车载通信和新能源磁性元器件产品,资产计提后卸下包袱。 海外布局光通信产能,目标海外数通市场:为满足海外客户对光模块、光器件的需求,23年公司陆续在马来西亚/越南设立全资孙公司,在AI带动海外互联网厂商数
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铭普光磁
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夜长梦山
2024-01-25 22:39:11
兆易创新
[中泰电子|兆易创新]景气度&资产减值影响业绩,重点关注存储起量情况 Q4单季度营收环比微降,资产减值影响利润一 1)2023年:收入57.66亿元,同比-29%,归母净利润1.55亿元,同比-92%,扣非0.22亿元,同 比-99%。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元左右。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元,其中商誉减值损失3.8亿元,存货减值损失2.32亿元,商誉余额4亿元。 2) 23Q4:收入13.72亿元,同比+1%,环比-4%,归母净利润-2.79亿元,环比-38
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动力电池专家交流反馈
动力电池专家交流反馈 对行业市场统计,电池领域国内新建项目超过 150 个,投资超过 6000 多亿,产能非常大。到 2025 年动力和储能的规划达到 7000-8000GWH,全球 2025 年需求可能不到 2000GWH,所以产能会相较于需求过剩数倍。 宁德时代现在对国内车企开始推 173 安时的电芯,并且可以标配 220 伏的快充,且价格不超过 0.4 元每瓦时,所以趋势上来看,磷酸铁锂电芯价格在 2024 会降低到 3 毛每瓦时以下,甚至还有继续下探的可能,2023 下半年还基本维持在
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2024-01-26 08:57:39
自动驾驶专家交流反馈
自动驾驶专家交流反馈 智能驾驶在 2021 年之前还有一些人在说真话,但之后自媒体说话越来越不靠谱,很多都是收了钱。有一些基本逻辑存在谬误,类比软件定义手机,如果真是软件定义手机何必再买 iphone,买一个红米就行了;所以智能化层面,硬件决定汽车的上限,软件决定汽车的下限,其他方面还是硬件决定汽车。在开发的过程中,硬件的堆料是很简单的,但是软件是需要足够长的周期来验证。 自研还是要走特斯拉这种路线,像高合还有零跑其实是最没有必要做自研的,因为产品力较强的时候,自研是降不了成本的。因为一旦决定自
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浙江世宝
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夜长梦山
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光伏HJT电池专家交流反馈
光伏HJT电池专家交流反馈 华晟预计设备进厂 15GW,开线大约 8GW;东方日升落地 3GW,设备进场 5GW,爱康有 3.2GW,金刚玻璃 2.4GW,通威 2.4-2.5GW,国电投 1.8GW,海润 3.2GW,明阳智能 3.2GW,新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW,但实际投线 2 条线 2GW 左右,HJT 盈利能力不是很突出,都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可
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夜长梦山
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欧洲户储重要标的艾罗能源
【国海电新】欧洲户储重要标的艾罗能源 #主营储能电池、户储逆变器 公司主要布局储能电池、储能逆变器、并网逆变器,2023H1营收占比分别为53%、25%、15%,毛利率分别为35%、53%、38%。2023Q1-Q3年公司实现总营业收入40亿元,同比+49%,归母净利润10亿元,同比+91%;毛利率41%,净利率25%。 #主攻欧洲户储市场,品牌知名度高。 2022年欧洲营收占比为95%,主攻欧洲户储;公司被EuPD Research认定为“逆变器顶级品牌(德国、波兰、意大利、澳大利亚、英国、希
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艾罗能源
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中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的
【CT电新】中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的!持续重点推荐! 🍁亚非拉市场有望成24年海外需求最大拉动力:亚洲市场12月出口11.1GW,同比增119%,环比减3%,#主要是印度、沙特等新兴市场(中信)出口拉动;23年累计出口100.6GW,同比增74%。其中:#印度:12月出口4.2GW(组件2.8+电池1.4),预计中国组件性价比及ALMM清单窗口期有关,此外近几个月对印度硅片出口大幅提升,单月超0.5GW;#沙特: 12月出口1.1GW,23年出口7.6GW,同比增
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中信博
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夜长梦山
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光模块观点重申
【华泰通信】光模块观点重申 🔥光模块作为能够充分享受北美AI算力产业链红利的板块,业绩确定性高而且有望超预期,顺应产业趋势,当前时点我们看好板块投资机会。 [礼物]鉴往知来:市场担忧光模块行业高景气度的持续性。回看过去10余年,云计算的兴起叠加移动互联网应用的爆发,为光模块产业注入了长久的发展动力;展望未来,我们认为AI有望开启光模块产业的新一轮成长周期,长期为产业带来积极变化: ①更大的市场需求:数据中心东西向流量的快速增长是2010s以来全球以太网光模块市场扩张的核心动力。AI时代,大模型
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中际旭创
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夜长梦山
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年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核
【公用事业观点更新0125】年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核 我们认为,近期市场对Q4的业绩预期不佳的情绪已经消退的差不多了。大家已经逐渐意识到,四季报的情况,主要是火电公司的费用和历史资产减值影响的,重点还是要看一季度。预计剩下几天时间,即使业绩预告低于预期,也不会对股价形成太大影响(我们在业绩前瞻路演时已经说明过这点)。 国务院国资委提出将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现,及时运用市场化的增持、回购
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国电电力
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2024-01-25 23:18:32
九牧王盈利预喜
【浙商纺服】九牧王盈利预喜:23年扭亏为盈,Q4利润略超预期,看好24年利润进一步释放 公司发布23年业绩预告: -预计归母净利1.9-2.45亿元,扭亏为盈 -预计扣非净利2.0-2.6亿元,同比+256%~363% 单Q4业绩略超预期: -预计归母净利0.94~1.49亿元,22年同期为2200万元 -预计扣非净利0.55-1.15亿元,22年同期为340万元 23年业绩大幅扭亏原因: -随着消费回暖,公司自20年以来围绕“产品、品牌、渠道”的战略改革成效释放,我们预计客群、ASP、折扣、店
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九牧王
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风电再推荐:当期估值性价比凸显
【天风电新】风电再推荐:当期估值性价比凸显,持续看好海风高增速高天花板-0125 ——————————— 近期海风板块跟随大盘调整,站在当前看后续基本面催化:青洲六开工>江苏js问题解决&开工>青洲五七解决>深远海管理办法落地。 1)青洲六1GW项目当前海缆已经排产,首批导管架已经生产完毕,预计节后顺利开工交付; 2)江苏js问题有望春节前后得到解决,实现年内2.65GW项目并网; 3)青洲五七、深远海管理办法有望在Q2、Q2-Q3陆续落地。 从估值来看,纯海风标的17-18X:东缆按照23年青
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大金重工
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兆易创新:商誉减值影响当期业绩
【中信电子】兆易创新:商誉减值影响当期业绩,看好24年景气度回升下盈利拐点出现 兆易发布业绩预告,预计2023年度实现营业收入约57.66亿元,同比下降约29%;实现归母净利润约1.55亿元,同比下滑约92%;实现扣非归母净利润约0.22亿元,同比下滑约99%。公司2023全年计提商誉、存货等资产减值损失约6.12亿元,其中商誉减值损失约3.8亿元,存货减值损失约2.32亿元。若加回商誉减值则归母净利润约5.35亿元,净利率约9.28%。 23Q4业绩测算:根据公告测算,公司23Q4营收约13.
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兆易创新
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体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会
【招商海外商社】体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会 [福]体验型&性价比消费兴起,春节文旅热度有望延续:元旦旅游收入/人次恢复109%/106%,旅游收入及人均消费均创新高,受体验型消费带动下,多地景区客流超19年同期。展望24年春节,居民对于体验型&性价比消费热度依旧较高,看好后续大众旅游延续元旦热度。 [福]多地文旅局积极加大营销推广力度,或将持续催化新旅游热点:文旅作为补充地方财政的方式,元旦期间哈尔滨爆火后,各地文旅局积极响应,以免票、优惠、线上宣传等方式加大营
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众信旅游
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夜长梦山
2024-01-25 22:40:51
千禾味业业绩预增简评
千禾味业业绩预增简评【华创食饮】 事件:公司披露业绩预增公告,23年归母净利润5.09-5.78亿,同比+48-68%,扣非归母净利润5.08-5.75亿,同比+50-70%。 简评: 1.利润符合预期。若按区间中枢计算,单Q4归母净利润1.57亿,同比基本持平,符合此前预期。一方面,包材采购价格同比下降,产品运杂费率降低,导致毛利率提升,另一方面,销售费用投入产出比提高,带动净利率提升。 2.预计全年股权激励目标顺利达成。一是22Q4零添加事件导致基数较高,二是今年春节备货较晚,预计23Q4营
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千禾味业
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玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型【国投有色钢铁】 公司披露了2023年年度业绩预告,预计归母净利润3.90亿元至4.60亿元,同比增长33.88-57.91%,扣非后净利润3.92亿-4.62亿元,同比增长30.05-53.28%。Q4归母净利润0.25-0.95亿元。 帕金戈金矿四季度产量存在季节性影响。帕金戈金矿上半年黄金产量1.56吨,年产能在3吨左右。由于四季度为澳洲传统假期较为密集的时间段,且存在雨季影响,预计四季度产量低于前三季度单季水平,全年产量或在2.5-3吨,克金
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玉龙股份
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铭普光磁大涨点评
【民生通信】铭普光磁大涨点评:关注800G光模块产品推出和定增上市进程 23年减值计提,卸下包袱:公司早盘涨停,此前发布业绩预亏公告,2023年公司预计实现归母净亏损2.2-2.9亿元,主要系资产减值计提、主营收入下降以及受到产品结构调整影响期间费用,秉承磁性元器件向盈利能力更强产品升级,定增扩充车载通信和新能源磁性元器件产品,资产计提后卸下包袱。 海外布局光通信产能,目标海外数通市场:为满足海外客户对光模块、光器件的需求,23年公司陆续在马来西亚/越南设立全资孙公司,在AI带动海外互联网厂商数
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兆易创新
[中泰电子|兆易创新]景气度&资产减值影响业绩,重点关注存储起量情况 Q4单季度营收环比微降,资产减值影响利润一 1)2023年:收入57.66亿元,同比-29%,归母净利润1.55亿元,同比-92%,扣非0.22亿元,同 比-99%。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元左右。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元,其中商誉减值损失3.8亿元,存货减值损失2.32亿元,商誉余额4亿元。 2) 23Q4:收入13.72亿元,同比+1%,环比-4%,归母净利润-2.79亿元,环比-38
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兆易创新
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动力电池专家交流反馈
动力电池专家交流反馈 对行业市场统计,电池领域国内新建项目超过 150 个,投资超过 6000 多亿,产能非常大。到 2025 年动力和储能的规划达到 7000-8000GWH,全球 2025 年需求可能不到 2000GWH,所以产能会相较于需求过剩数倍。 宁德时代现在对国内车企开始推 173 安时的电芯,并且可以标配 220 伏的快充,且价格不超过 0.4 元每瓦时,所以趋势上来看,磷酸铁锂电芯价格在 2024 会降低到 3 毛每瓦时以下,甚至还有继续下探的可能,2023 下半年还基本维持在
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自动驾驶专家交流反馈
自动驾驶专家交流反馈 智能驾驶在 2021 年之前还有一些人在说真话,但之后自媒体说话越来越不靠谱,很多都是收了钱。有一些基本逻辑存在谬误,类比软件定义手机,如果真是软件定义手机何必再买 iphone,买一个红米就行了;所以智能化层面,硬件决定汽车的上限,软件决定汽车的下限,其他方面还是硬件决定汽车。在开发的过程中,硬件的堆料是很简单的,但是软件是需要足够长的周期来验证。 自研还是要走特斯拉这种路线,像高合还有零跑其实是最没有必要做自研的,因为产品力较强的时候,自研是降不了成本的。因为一旦决定自
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光伏HJT电池专家交流反馈
光伏HJT电池专家交流反馈 华晟预计设备进厂 15GW,开线大约 8GW;东方日升落地 3GW,设备进场 5GW,爱康有 3.2GW,金刚玻璃 2.4GW,通威 2.4-2.5GW,国电投 1.8GW,海润 3.2GW,明阳智能 3.2GW,新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW,但实际投线 2 条线 2GW 左右,HJT 盈利能力不是很突出,都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可
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迈为股份
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欧洲户储重要标的艾罗能源
【国海电新】欧洲户储重要标的艾罗能源 #主营储能电池、户储逆变器 公司主要布局储能电池、储能逆变器、并网逆变器,2023H1营收占比分别为53%、25%、15%,毛利率分别为35%、53%、38%。2023Q1-Q3年公司实现总营业收入40亿元,同比+49%,归母净利润10亿元,同比+91%;毛利率41%,净利率25%。 #主攻欧洲户储市场,品牌知名度高。 2022年欧洲营收占比为95%,主攻欧洲户储;公司被EuPD Research认定为“逆变器顶级品牌(德国、波兰、意大利、澳大利亚、英国、希
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艾罗能源
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中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的
【CT电新】中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的!持续重点推荐! 🍁亚非拉市场有望成24年海外需求最大拉动力:亚洲市场12月出口11.1GW,同比增119%,环比减3%,#主要是印度、沙特等新兴市场(中信)出口拉动;23年累计出口100.6GW,同比增74%。其中:#印度:12月出口4.2GW(组件2.8+电池1.4),预计中国组件性价比及ALMM清单窗口期有关,此外近几个月对印度硅片出口大幅提升,单月超0.5GW;#沙特: 12月出口1.1GW,23年出口7.6GW,同比增
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中信博
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光模块观点重申
【华泰通信】光模块观点重申 🔥光模块作为能够充分享受北美AI算力产业链红利的板块,业绩确定性高而且有望超预期,顺应产业趋势,当前时点我们看好板块投资机会。 [礼物]鉴往知来:市场担忧光模块行业高景气度的持续性。回看过去10余年,云计算的兴起叠加移动互联网应用的爆发,为光模块产业注入了长久的发展动力;展望未来,我们认为AI有望开启光模块产业的新一轮成长周期,长期为产业带来积极变化: ①更大的市场需求:数据中心东西向流量的快速增长是2010s以来全球以太网光模块市场扩张的核心动力。AI时代,大模型
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年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核
【公用事业观点更新0125】年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核 我们认为,近期市场对Q4的业绩预期不佳的情绪已经消退的差不多了。大家已经逐渐意识到,四季报的情况,主要是火电公司的费用和历史资产减值影响的,重点还是要看一季度。预计剩下几天时间,即使业绩预告低于预期,也不会对股价形成太大影响(我们在业绩前瞻路演时已经说明过这点)。 国务院国资委提出将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现,及时运用市场化的增持、回购
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国电电力
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九牧王盈利预喜
【浙商纺服】九牧王盈利预喜:23年扭亏为盈,Q4利润略超预期,看好24年利润进一步释放 公司发布23年业绩预告: -预计归母净利1.9-2.45亿元,扭亏为盈 -预计扣非净利2.0-2.6亿元,同比+256%~363% 单Q4业绩略超预期: -预计归母净利0.94~1.49亿元,22年同期为2200万元 -预计扣非净利0.55-1.15亿元,22年同期为340万元 23年业绩大幅扭亏原因: -随着消费回暖,公司自20年以来围绕“产品、品牌、渠道”的战略改革成效释放,我们预计客群、ASP、折扣、店
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九牧王
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风电再推荐:当期估值性价比凸显
【天风电新】风电再推荐:当期估值性价比凸显,持续看好海风高增速高天花板-0125 ——————————— 近期海风板块跟随大盘调整,站在当前看后续基本面催化:青洲六开工>江苏js问题解决&开工>青洲五七解决>深远海管理办法落地。 1)青洲六1GW项目当前海缆已经排产,首批导管架已经生产完毕,预计节后顺利开工交付; 2)江苏js问题有望春节前后得到解决,实现年内2.65GW项目并网; 3)青洲五七、深远海管理办法有望在Q2、Q2-Q3陆续落地。 从估值来看,纯海风标的17-18X:东缆按照23年青
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兆易创新:商誉减值影响当期业绩
【中信电子】兆易创新:商誉减值影响当期业绩,看好24年景气度回升下盈利拐点出现 兆易发布业绩预告,预计2023年度实现营业收入约57.66亿元,同比下降约29%;实现归母净利润约1.55亿元,同比下滑约92%;实现扣非归母净利润约0.22亿元,同比下滑约99%。公司2023全年计提商誉、存货等资产减值损失约6.12亿元,其中商誉减值损失约3.8亿元,存货减值损失约2.32亿元。若加回商誉减值则归母净利润约5.35亿元,净利率约9.28%。 23Q4业绩测算:根据公告测算,公司23Q4营收约13.
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体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会
【招商海外商社】体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会 [福]体验型&性价比消费兴起,春节文旅热度有望延续:元旦旅游收入/人次恢复109%/106%,旅游收入及人均消费均创新高,受体验型消费带动下,多地景区客流超19年同期。展望24年春节,居民对于体验型&性价比消费热度依旧较高,看好后续大众旅游延续元旦热度。 [福]多地文旅局积极加大营销推广力度,或将持续催化新旅游热点:文旅作为补充地方财政的方式,元旦期间哈尔滨爆火后,各地文旅局积极响应,以免票、优惠、线上宣传等方式加大营
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千禾味业业绩预增简评
千禾味业业绩预增简评【华创食饮】 事件:公司披露业绩预增公告,23年归母净利润5.09-5.78亿,同比+48-68%,扣非归母净利润5.08-5.75亿,同比+50-70%。 简评: 1.利润符合预期。若按区间中枢计算,单Q4归母净利润1.57亿,同比基本持平,符合此前预期。一方面,包材采购价格同比下降,产品运杂费率降低,导致毛利率提升,另一方面,销售费用投入产出比提高,带动净利率提升。 2.预计全年股权激励目标顺利达成。一是22Q4零添加事件导致基数较高,二是今年春节备货较晚,预计23Q4营
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玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型【国投有色钢铁】 公司披露了2023年年度业绩预告,预计归母净利润3.90亿元至4.60亿元,同比增长33.88-57.91%,扣非后净利润3.92亿-4.62亿元,同比增长30.05-53.28%。Q4归母净利润0.25-0.95亿元。 帕金戈金矿四季度产量存在季节性影响。帕金戈金矿上半年黄金产量1.56吨,年产能在3吨左右。由于四季度为澳洲传统假期较为密集的时间段,且存在雨季影响,预计四季度产量低于前三季度单季水平,全年产量或在2.5-3吨,克金
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铭普光磁大涨点评
【民生通信】铭普光磁大涨点评:关注800G光模块产品推出和定增上市进程 23年减值计提,卸下包袱:公司早盘涨停,此前发布业绩预亏公告,2023年公司预计实现归母净亏损2.2-2.9亿元,主要系资产减值计提、主营收入下降以及受到产品结构调整影响期间费用,秉承磁性元器件向盈利能力更强产品升级,定增扩充车载通信和新能源磁性元器件产品,资产计提后卸下包袱。 海外布局光通信产能,目标海外数通市场:为满足海外客户对光模块、光器件的需求,23年公司陆续在马来西亚/越南设立全资孙公司,在AI带动海外互联网厂商数
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铭普光磁
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兆易创新
[中泰电子|兆易创新]景气度&资产减值影响业绩,重点关注存储起量情况 Q4单季度营收环比微降,资产减值影响利润一 1)2023年:收入57.66亿元,同比-29%,归母净利润1.55亿元,同比-92%,扣非0.22亿元,同 比-99%。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元左右。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元,其中商誉减值损失3.8亿元,存货减值损失2.32亿元,商誉余额4亿元。 2) 23Q4:收入13.72亿元,同比+1%,环比-4%,归母净利润-2.79亿元,环比-38
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动力电池专家交流反馈
动力电池专家交流反馈 对行业市场统计,电池领域国内新建项目超过 150 个,投资超过 6000 多亿,产能非常大。到 2025 年动力和储能的规划达到 7000-8000GWH,全球 2025 年需求可能不到 2000GWH,所以产能会相较于需求过剩数倍。 宁德时代现在对国内车企开始推 173 安时的电芯,并且可以标配 220 伏的快充,且价格不超过 0.4 元每瓦时,所以趋势上来看,磷酸铁锂电芯价格在 2024 会降低到 3 毛每瓦时以下,甚至还有继续下探的可能,2023 下半年还基本维持在
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自动驾驶专家交流反馈 智能驾驶在 2021 年之前还有一些人在说真话,但之后自媒体说话越来越不靠谱,很多都是收了钱。有一些基本逻辑存在谬误,类比软件定义手机,如果真是软件定义手机何必再买 iphone,买一个红米就行了;所以智能化层面,硬件决定汽车的上限,软件决定汽车的下限,其他方面还是硬件决定汽车。在开发的过程中,硬件的堆料是很简单的,但是软件是需要足够长的周期来验证。 自研还是要走特斯拉这种路线,像高合还有零跑其实是最没有必要做自研的,因为产品力较强的时候,自研是降不了成本的。因为一旦决定自
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光伏HJT电池专家交流反馈
光伏HJT电池专家交流反馈 华晟预计设备进厂 15GW,开线大约 8GW;东方日升落地 3GW,设备进场 5GW,爱康有 3.2GW,金刚玻璃 2.4GW,通威 2.4-2.5GW,国电投 1.8GW,海润 3.2GW,明阳智能 3.2GW,新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW,但实际投线 2 条线 2GW 左右,HJT 盈利能力不是很突出,都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可
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迈为股份
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夜长梦山
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欧洲户储重要标的艾罗能源
【国海电新】欧洲户储重要标的艾罗能源 #主营储能电池、户储逆变器 公司主要布局储能电池、储能逆变器、并网逆变器,2023H1营收占比分别为53%、25%、15%,毛利率分别为35%、53%、38%。2023Q1-Q3年公司实现总营业收入40亿元,同比+49%,归母净利润10亿元,同比+91%;毛利率41%,净利率25%。 #主攻欧洲户储市场,品牌知名度高。 2022年欧洲营收占比为95%,主攻欧洲户储;公司被EuPD Research认定为“逆变器顶级品牌(德国、波兰、意大利、澳大利亚、英国、希
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艾罗能源
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夜长梦山
2024-01-26 08:34:25
中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的
【CT电新】中信博:24/25年新兴市场地面电站需求爆发最受益标的!持续重点推荐! 🍁亚非拉市场有望成24年海外需求最大拉动力:亚洲市场12月出口11.1GW,同比增119%,环比减3%,#主要是印度、沙特等新兴市场(中信)出口拉动;23年累计出口100.6GW,同比增74%。其中:#印度:12月出口4.2GW(组件2.8+电池1.4),预计中国组件性价比及ALMM清单窗口期有关,此外近几个月对印度硅片出口大幅提升,单月超0.5GW;#沙特: 12月出口1.1GW,23年出口7.6GW,同比增
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中信博
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夜长梦山
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光模块观点重申
【华泰通信】光模块观点重申 🔥光模块作为能够充分享受北美AI算力产业链红利的板块,业绩确定性高而且有望超预期,顺应产业趋势,当前时点我们看好板块投资机会。 [礼物]鉴往知来:市场担忧光模块行业高景气度的持续性。回看过去10余年,云计算的兴起叠加移动互联网应用的爆发,为光模块产业注入了长久的发展动力;展望未来,我们认为AI有望开启光模块产业的新一轮成长周期,长期为产业带来积极变化: ①更大的市场需求:数据中心东西向流量的快速增长是2010s以来全球以太网光模块市场扩张的核心动力。AI时代,大模型
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中际旭创
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夜长梦山
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年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核
【公用事业观点更新0125】年报不佳的预期在消退+国资委计划将市值管理纳入考核 我们认为,近期市场对Q4的业绩预期不佳的情绪已经消退的差不多了。大家已经逐渐意识到,四季报的情况,主要是火电公司的费用和历史资产减值影响的,重点还是要看一季度。预计剩下几天时间,即使业绩预告低于预期,也不会对股价形成太大影响(我们在业绩前瞻路演时已经说明过这点)。 国务院国资委提出将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现,及时运用市场化的增持、回购
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国电电力
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夜长梦山
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九牧王盈利预喜
【浙商纺服】九牧王盈利预喜:23年扭亏为盈,Q4利润略超预期,看好24年利润进一步释放 公司发布23年业绩预告: -预计归母净利1.9-2.45亿元,扭亏为盈 -预计扣非净利2.0-2.6亿元,同比+256%~363% 单Q4业绩略超预期: -预计归母净利0.94~1.49亿元,22年同期为2200万元 -预计扣非净利0.55-1.15亿元,22年同期为340万元 23年业绩大幅扭亏原因: -随着消费回暖,公司自20年以来围绕“产品、品牌、渠道”的战略改革成效释放,我们预计客群、ASP、折扣、店
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九牧王
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夜长梦山
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风电再推荐:当期估值性价比凸显
【天风电新】风电再推荐:当期估值性价比凸显,持续看好海风高增速高天花板-0125 ——————————— 近期海风板块跟随大盘调整,站在当前看后续基本面催化:青洲六开工>江苏js问题解决&开工>青洲五七解决>深远海管理办法落地。 1)青洲六1GW项目当前海缆已经排产,首批导管架已经生产完毕,预计节后顺利开工交付; 2)江苏js问题有望春节前后得到解决,实现年内2.65GW项目并网; 3)青洲五七、深远海管理办法有望在Q2、Q2-Q3陆续落地。 从估值来看,纯海风标的17-18X:东缆按照23年青
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大金重工
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夜长梦山
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兆易创新:商誉减值影响当期业绩
【中信电子】兆易创新:商誉减值影响当期业绩,看好24年景气度回升下盈利拐点出现 兆易发布业绩预告,预计2023年度实现营业收入约57.66亿元,同比下降约29%;实现归母净利润约1.55亿元,同比下滑约92%;实现扣非归母净利润约0.22亿元,同比下滑约99%。公司2023全年计提商誉、存货等资产减值损失约6.12亿元,其中商誉减值损失约3.8亿元,存货减值损失约2.32亿元。若加回商誉减值则归母净利润约5.35亿元,净利率约9.28%。 23Q4业绩测算:根据公告测算,公司23Q4营收约13.
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兆易创新
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夜长梦山
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体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会
【招商海外商社】体验型消费&政府营销刺激春节文旅需求,寻找低估值景区布局机会 [福]体验型&性价比消费兴起,春节文旅热度有望延续:元旦旅游收入/人次恢复109%/106%,旅游收入及人均消费均创新高,受体验型消费带动下,多地景区客流超19年同期。展望24年春节,居民对于体验型&性价比消费热度依旧较高,看好后续大众旅游延续元旦热度。 [福]多地文旅局积极加大营销推广力度,或将持续催化新旅游热点:文旅作为补充地方财政的方式,元旦期间哈尔滨爆火后,各地文旅局积极响应,以免票、优惠、线上宣传等方式加大营
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夜长梦山
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千禾味业业绩预增简评
千禾味业业绩预增简评【华创食饮】 事件:公司披露业绩预增公告,23年归母净利润5.09-5.78亿,同比+48-68%,扣非归母净利润5.08-5.75亿,同比+50-70%。 简评: 1.利润符合预期。若按区间中枢计算,单Q4归母净利润1.57亿,同比基本持平,符合此前预期。一方面,包材采购价格同比下降,产品运杂费率降低,导致毛利率提升,另一方面,销售费用投入产出比提高,带动净利率提升。 2.预计全年股权激励目标顺利达成。一是22Q4零添加事件导致基数较高,二是今年春节备货较晚,预计23Q4营
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千禾味业
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玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型
玉龙股份:金矿生产经营平稳,大宗贸易业务推进型【国投有色钢铁】 公司披露了2023年年度业绩预告,预计归母净利润3.90亿元至4.60亿元,同比增长33.88-57.91%,扣非后净利润3.92亿-4.62亿元,同比增长30.05-53.28%。Q4归母净利润0.25-0.95亿元。 帕金戈金矿四季度产量存在季节性影响。帕金戈金矿上半年黄金产量1.56吨,年产能在3吨左右。由于四季度为澳洲传统假期较为密集的时间段,且存在雨季影响,预计四季度产量低于前三季度单季水平,全年产量或在2.5-3吨,克金
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玉龙股份
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夜长梦山
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铭普光磁大涨点评
【民生通信】铭普光磁大涨点评:关注800G光模块产品推出和定增上市进程 23年减值计提,卸下包袱:公司早盘涨停,此前发布业绩预亏公告,2023年公司预计实现归母净亏损2.2-2.9亿元,主要系资产减值计提、主营收入下降以及受到产品结构调整影响期间费用,秉承磁性元器件向盈利能力更强产品升级,定增扩充车载通信和新能源磁性元器件产品,资产计提后卸下包袱。 海外布局光通信产能,目标海外数通市场:为满足海外客户对光模块、光器件的需求,23年公司陆续在马来西亚/越南设立全资孙公司,在AI带动海外互联网厂商数
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铭普光磁
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夜长梦山
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兆易创新
[中泰电子|兆易创新]景气度&资产减值影响业绩,重点关注存储起量情况 Q4单季度营收环比微降,资产减值影响利润一 1)2023年:收入57.66亿元,同比-29%,归母净利润1.55亿元,同比-92%,扣非0.22亿元,同 比-99%。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元左右。全年商誉、存货等资产减值损失预计6.12亿元,其中商誉减值损失3.8亿元,存货减值损失2.32亿元,商誉余额4亿元。 2) 23Q4:收入13.72亿元,同比+1%,环比-4%,归母净利润-2.79亿元,环比-38
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