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夜长梦山
2024-08-26 14:50:43
国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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夜长梦山
2024-08-26 14:50:13
领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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夜长梦山
2024-08-26 14:49:50
短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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2024-08-26 14:49:06
金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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夜长梦山
2024-08-26 14:48:42
【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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神州泰岳
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2024-08-26 14:47:53
四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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夜长梦山
2024-08-26 14:47:33
【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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中信证券
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2024-08-26 14:47:03
【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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吉比特
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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2024-08-25 11:52:12
【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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夜长梦山
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【华创能源化工杨晖团队】制冷剂配额政策解读
市场流传的由生态环境部下发《关于2024年度氢氟碳化物剩余配额有关安排的通知》中细则和解读如下: 方案细则: 1)本次发放的配额来自于2024年HFCs生产配额总量和内用配额总量中剩余部分未分配配额; 2)本次分配的R32配额总量为3.5万吨,全部为内用配额; 3)各企业的比例按照2024年初公示的内用配额市占率来分配; 4)本次分配的配额仅限2024年有效。 方案解读: 由于上半年下游空调产量大超预期(24H1国内家用空调产量1.12亿台,同比+15.2%),导致R32内用配额前期消耗过快。为
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夜长梦山
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【德邦电新】阳光电源:聚焦新能源赛道,龙头稳定增长
事件:公司2024H1实现营业收入 310.2 亿元,同比增长8.38%;实现归母净利润 49.59亿元,同比增长13.89%,实现扣非归母净利润48.82亿元,同比增长14.03%。分季度看,公司24Q1/Q2营收分别为126.14/184.06亿元,Q2环比增长45.92%,归母净利润Q1/Q2分别为20.96/28.63亿元,Q2环比增长36.56%。 ①公司光伏逆变器等电力电子转换设备产品24H1实现营业收入130.93亿元,占营收比重为42.21%,同比增长12.63%。公司持续加强研
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阳光电源
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【申万宏源家电】家电板块普涨,以旧换新政策催化,持续推荐白电板块
以旧换新政策落地有望加速,今日家电板块普涨。昨日国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示,预计今年后期家电以旧换新资金将在8月底前全部下达。当前已有湖北省、吉林省、浙江金华等地落实本轮政策,其他地区也有望8月底前政策落地,预计将对今年Q4的家电内销形成较强拉动作用。 7月底两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,此轮政策刺激在覆盖品类(8个)、补贴比例(15-20%)、补贴限价(2000元)、中央支持力度(90%)4个方面均超预期,根据我们测算有望撬动1800亿
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【浙商金属 沈皓俊/施毅】洛阳钼业:24H1实现归母54亿元,同比+670%
洛阳钼业发布2024年半年报: 业绩表现: 24H1: 实现归母54亿元,同比+670%,其中矿山业务实现归母47亿元,贸易业务实现归母6.7亿元; 实现扣非约56亿元,同比+2457%; 24Q2: 实现归母33.5亿元,同比+767%,环比+61%; 实现扣非35亿元,同比+2191%,环比+69%。 业绩大增的原因系主要产品铜和钴产量的大幅提升,成本优化及技改提升等举措效果明显。 24H1核心业务板块表现: 铜:营收200亿元,毛利率52%,同比+23pct; 钴:营收43亿元,毛利率42
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洛阳钼业
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【中国巨石半年报点评】销量增速亮眼,盈利边际修复‖ 公司公布1H24业绩:营收同比-1%至77.4亿元;归母净利润同比-53%至9.6亿元;扣非归母净利润同比-51%至6.3亿元。其中2Q24公司归母净利环比+74%至6.1亿元,扣非归母净利润环比+174%至4.6亿元,公司业绩接近前期预告上限,符合我们及市场预期。 粗纱、电子布通过提价顺利去库,销量增速亮眼。公司1H24玻纤及制品业务合计实现营收76亿元,粗纱销量同比+23%至152万吨,电子布销量同比+13%至4.6亿米。我们测算2Q24公
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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【华创能源化工杨晖团队】制冷剂配额政策解读
市场流传的由生态环境部下发《关于2024年度氢氟碳化物剩余配额有关安排的通知》中细则和解读如下: 方案细则: 1)本次发放的配额来自于2024年HFCs生产配额总量和内用配额总量中剩余部分未分配配额; 2)本次分配的R32配额总量为3.5万吨,全部为内用配额; 3)各企业的比例按照2024年初公示的内用配额市占率来分配; 4)本次分配的配额仅限2024年有效。 方案解读: 由于上半年下游空调产量大超预期(24H1国内家用空调产量1.12亿台,同比+15.2%),导致R32内用配额前期消耗过快。为
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【德邦电新】阳光电源:聚焦新能源赛道,龙头稳定增长
事件:公司2024H1实现营业收入 310.2 亿元,同比增长8.38%;实现归母净利润 49.59亿元,同比增长13.89%,实现扣非归母净利润48.82亿元,同比增长14.03%。分季度看,公司24Q1/Q2营收分别为126.14/184.06亿元,Q2环比增长45.92%,归母净利润Q1/Q2分别为20.96/28.63亿元,Q2环比增长36.56%。 ①公司光伏逆变器等电力电子转换设备产品24H1实现营业收入130.93亿元,占营收比重为42.21%,同比增长12.63%。公司持续加强研
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【申万宏源家电】家电板块普涨,以旧换新政策催化,持续推荐白电板块
以旧换新政策落地有望加速,今日家电板块普涨。昨日国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示,预计今年后期家电以旧换新资金将在8月底前全部下达。当前已有湖北省、吉林省、浙江金华等地落实本轮政策,其他地区也有望8月底前政策落地,预计将对今年Q4的家电内销形成较强拉动作用。 7月底两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,此轮政策刺激在覆盖品类(8个)、补贴比例(15-20%)、补贴限价(2000元)、中央支持力度(90%)4个方面均超预期,根据我们测算有望撬动1800亿
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【浙商金属 沈皓俊/施毅】洛阳钼业:24H1实现归母54亿元,同比+670%
洛阳钼业发布2024年半年报: 业绩表现: 24H1: 实现归母54亿元,同比+670%,其中矿山业务实现归母47亿元,贸易业务实现归母6.7亿元; 实现扣非约56亿元,同比+2457%; 24Q2: 实现归母33.5亿元,同比+767%,环比+61%; 实现扣非35亿元,同比+2191%,环比+69%。 业绩大增的原因系主要产品铜和钴产量的大幅提升,成本优化及技改提升等举措效果明显。 24H1核心业务板块表现: 铜:营收200亿元,毛利率52%,同比+23pct; 钴:营收43亿元,毛利率42
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【中国巨石半年报点评】销量增速亮眼,盈利边际修复‖ 公司公布1H24业绩:营收同比-1%至77.4亿元;归母净利润同比-53%至9.6亿元;扣非归母净利润同比-51%至6.3亿元。其中2Q24公司归母净利环比+74%至6.1亿元,扣非归母净利润环比+174%至4.6亿元,公司业绩接近前期预告上限,符合我们及市场预期。 粗纱、电子布通过提价顺利去库,销量增速亮眼。公司1H24玻纤及制品业务合计实现营收76亿元,粗纱销量同比+23%至152万吨,电子布销量同比+13%至4.6亿米。我们测算2Q24公
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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夜长梦山
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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中信证券
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2024-08-26 14:49:06
金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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夜长梦山
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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夜长梦山
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【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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【华创能源化工杨晖团队】制冷剂配额政策解读
市场流传的由生态环境部下发《关于2024年度氢氟碳化物剩余配额有关安排的通知》中细则和解读如下: 方案细则: 1)本次发放的配额来自于2024年HFCs生产配额总量和内用配额总量中剩余部分未分配配额; 2)本次分配的R32配额总量为3.5万吨,全部为内用配额; 3)各企业的比例按照2024年初公示的内用配额市占率来分配; 4)本次分配的配额仅限2024年有效。 方案解读: 由于上半年下游空调产量大超预期(24H1国内家用空调产量1.12亿台,同比+15.2%),导致R32内用配额前期消耗过快。为
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【德邦电新】阳光电源:聚焦新能源赛道,龙头稳定增长
事件:公司2024H1实现营业收入 310.2 亿元,同比增长8.38%;实现归母净利润 49.59亿元,同比增长13.89%,实现扣非归母净利润48.82亿元,同比增长14.03%。分季度看,公司24Q1/Q2营收分别为126.14/184.06亿元,Q2环比增长45.92%,归母净利润Q1/Q2分别为20.96/28.63亿元,Q2环比增长36.56%。 ①公司光伏逆变器等电力电子转换设备产品24H1实现营业收入130.93亿元,占营收比重为42.21%,同比增长12.63%。公司持续加强研
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阳光电源
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【申万宏源家电】家电板块普涨,以旧换新政策催化,持续推荐白电板块
以旧换新政策落地有望加速,今日家电板块普涨。昨日国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示,预计今年后期家电以旧换新资金将在8月底前全部下达。当前已有湖北省、吉林省、浙江金华等地落实本轮政策,其他地区也有望8月底前政策落地,预计将对今年Q4的家电内销形成较强拉动作用。 7月底两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,此轮政策刺激在覆盖品类(8个)、补贴比例(15-20%)、补贴限价(2000元)、中央支持力度(90%)4个方面均超预期,根据我们测算有望撬动1800亿
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【浙商金属 沈皓俊/施毅】洛阳钼业:24H1实现归母54亿元,同比+670%
洛阳钼业发布2024年半年报: 业绩表现: 24H1: 实现归母54亿元,同比+670%,其中矿山业务实现归母47亿元,贸易业务实现归母6.7亿元; 实现扣非约56亿元,同比+2457%; 24Q2: 实现归母33.5亿元,同比+767%,环比+61%; 实现扣非35亿元,同比+2191%,环比+69%。 业绩大增的原因系主要产品铜和钴产量的大幅提升,成本优化及技改提升等举措效果明显。 24H1核心业务板块表现: 铜:营收200亿元,毛利率52%,同比+23pct; 钴:营收43亿元,毛利率42
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洛阳钼业
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【中国巨石半年报点评】销量增速亮眼,盈利边际修复‖ 公司公布1H24业绩:营收同比-1%至77.4亿元;归母净利润同比-53%至9.6亿元;扣非归母净利润同比-51%至6.3亿元。其中2Q24公司归母净利环比+74%至6.1亿元,扣非归母净利润环比+174%至4.6亿元,公司业绩接近前期预告上限,符合我们及市场预期。 粗纱、电子布通过提价顺利去库,销量增速亮眼。公司1H24玻纤及制品业务合计实现营收76亿元,粗纱销量同比+23%至152万吨,电子布销量同比+13%至4.6亿米。我们测算2Q24公
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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【华创能源化工杨晖团队】制冷剂配额政策解读
市场流传的由生态环境部下发《关于2024年度氢氟碳化物剩余配额有关安排的通知》中细则和解读如下: 方案细则: 1)本次发放的配额来自于2024年HFCs生产配额总量和内用配额总量中剩余部分未分配配额; 2)本次分配的R32配额总量为3.5万吨,全部为内用配额; 3)各企业的比例按照2024年初公示的内用配额市占率来分配; 4)本次分配的配额仅限2024年有效。 方案解读: 由于上半年下游空调产量大超预期(24H1国内家用空调产量1.12亿台,同比+15.2%),导致R32内用配额前期消耗过快。为
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【德邦电新】阳光电源:聚焦新能源赛道,龙头稳定增长
事件:公司2024H1实现营业收入 310.2 亿元,同比增长8.38%;实现归母净利润 49.59亿元,同比增长13.89%,实现扣非归母净利润48.82亿元,同比增长14.03%。分季度看,公司24Q1/Q2营收分别为126.14/184.06亿元,Q2环比增长45.92%,归母净利润Q1/Q2分别为20.96/28.63亿元,Q2环比增长36.56%。 ①公司光伏逆变器等电力电子转换设备产品24H1实现营业收入130.93亿元,占营收比重为42.21%,同比增长12.63%。公司持续加强研
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【申万宏源家电】家电板块普涨,以旧换新政策催化,持续推荐白电板块
以旧换新政策落地有望加速,今日家电板块普涨。昨日国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示,预计今年后期家电以旧换新资金将在8月底前全部下达。当前已有湖北省、吉林省、浙江金华等地落实本轮政策,其他地区也有望8月底前政策落地,预计将对今年Q4的家电内销形成较强拉动作用。 7月底两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,此轮政策刺激在覆盖品类(8个)、补贴比例(15-20%)、补贴限价(2000元)、中央支持力度(90%)4个方面均超预期,根据我们测算有望撬动1800亿
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【浙商金属 沈皓俊/施毅】洛阳钼业:24H1实现归母54亿元,同比+670%
洛阳钼业发布2024年半年报: 业绩表现: 24H1: 实现归母54亿元,同比+670%,其中矿山业务实现归母47亿元,贸易业务实现归母6.7亿元; 实现扣非约56亿元,同比+2457%; 24Q2: 实现归母33.5亿元,同比+767%,环比+61%; 实现扣非35亿元,同比+2191%,环比+69%。 业绩大增的原因系主要产品铜和钴产量的大幅提升,成本优化及技改提升等举措效果明显。 24H1核心业务板块表现: 铜:营收200亿元,毛利率52%,同比+23pct; 钴:营收43亿元,毛利率42
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【中国巨石半年报点评】销量增速亮眼,盈利边际修复‖ 公司公布1H24业绩:营收同比-1%至77.4亿元;归母净利润同比-53%至9.6亿元;扣非归母净利润同比-51%至6.3亿元。其中2Q24公司归母净利环比+74%至6.1亿元,扣非归母净利润环比+174%至4.6亿元,公司业绩接近前期预告上限,符合我们及市场预期。 粗纱、电子布通过提价顺利去库,销量增速亮眼。公司1H24玻纤及制品业务合计实现营收76亿元,粗纱销量同比+23%至152万吨,电子布销量同比+13%至4.6亿米。我们测算2Q24公
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-26 14:49:06
金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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夜长梦山
2024-08-26 14:48:42
【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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神州泰岳
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夜长梦山
2024-08-26 14:47:53
四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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夜长梦山
2024-08-26 14:47:33
【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-26 14:47:03
【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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吉比特
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夜长梦山
2024-08-26 14:41:33
❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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夜长梦山
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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夜长梦山
2024-08-25 11:51:44
【华创能源化工杨晖团队】制冷剂配额政策解读
市场流传的由生态环境部下发《关于2024年度氢氟碳化物剩余配额有关安排的通知》中细则和解读如下: 方案细则: 1)本次发放的配额来自于2024年HFCs生产配额总量和内用配额总量中剩余部分未分配配额; 2)本次分配的R32配额总量为3.5万吨,全部为内用配额; 3)各企业的比例按照2024年初公示的内用配额市占率来分配; 4)本次分配的配额仅限2024年有效。 方案解读: 由于上半年下游空调产量大超预期(24H1国内家用空调产量1.12亿台,同比+15.2%),导致R32内用配额前期消耗过快。为
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-25 11:51:05
【德邦电新】阳光电源:聚焦新能源赛道,龙头稳定增长
事件:公司2024H1实现营业收入 310.2 亿元,同比增长8.38%;实现归母净利润 49.59亿元,同比增长13.89%,实现扣非归母净利润48.82亿元,同比增长14.03%。分季度看,公司24Q1/Q2营收分别为126.14/184.06亿元,Q2环比增长45.92%,归母净利润Q1/Q2分别为20.96/28.63亿元,Q2环比增长36.56%。 ①公司光伏逆变器等电力电子转换设备产品24H1实现营业收入130.93亿元,占营收比重为42.21%,同比增长12.63%。公司持续加强研
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阳光电源
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夜长梦山
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【申万宏源家电】家电板块普涨,以旧换新政策催化,持续推荐白电板块
以旧换新政策落地有望加速,今日家电板块普涨。昨日国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示,预计今年后期家电以旧换新资金将在8月底前全部下达。当前已有湖北省、吉林省、浙江金华等地落实本轮政策,其他地区也有望8月底前政策落地,预计将对今年Q4的家电内销形成较强拉动作用。 7月底两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,此轮政策刺激在覆盖品类(8个)、补贴比例(15-20%)、补贴限价(2000元)、中央支持力度(90%)4个方面均超预期,根据我们测算有望撬动1800亿
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海尔智家
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【浙商金属 沈皓俊/施毅】洛阳钼业:24H1实现归母54亿元,同比+670%
洛阳钼业发布2024年半年报: 业绩表现: 24H1: 实现归母54亿元,同比+670%,其中矿山业务实现归母47亿元,贸易业务实现归母6.7亿元; 实现扣非约56亿元,同比+2457%; 24Q2: 实现归母33.5亿元,同比+767%,环比+61%; 实现扣非35亿元,同比+2191%,环比+69%。 业绩大增的原因系主要产品铜和钴产量的大幅提升,成本优化及技改提升等举措效果明显。 24H1核心业务板块表现: 铜:营收200亿元,毛利率52%,同比+23pct; 钴:营收43亿元,毛利率42
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洛阳钼业
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夜长梦山
2024-08-25 11:41:49
【中国巨石半年报点评】销量增速亮眼,盈利边际修复‖ 公司公布1H24业绩:营收同比-1%至77.4亿元;归母净利润同比-53%至9.6亿元;扣非归母净利润同比-51%至6.3亿元。其中2Q24公司归母净利环比+74%至6.1亿元,扣非归母净利润环比+174%至4.6亿元,公司业绩接近前期预告上限,符合我们及市场预期。 粗纱、电子布通过提价顺利去库,销量增速亮眼。公司1H24玻纤及制品业务合计实现营收76亿元,粗纱销量同比+23%至152万吨,电子布销量同比+13%至4.6亿米。我们测算2Q24公
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