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满仓搞的剁手专业户
2023-02-05 03:08:22
【国盛郑震湘团队】Meta 22Q4会纪要
总结:2022年第四季度,公司营收达到业绩指引上限,Facebook达到日活20亿里程碑,主要由人工智能与Reels应用程序推动。广告业务在政策影响下的表现超出预期。同时,公司针对多个业务进行大型重组、裁员、削减成本。2023年,公司发展的两大主题为效率提升与人工智能。 22Q4业绩: Q4营收下滑系广告业务因宏观经济不景气影响需求而导致,公司主要业务线仍处于负增长。Q4营收321.65亿美元,yoy-4%,qoq+16%,若汇率较2021年不变,则yoy+2%; 营收qoq增长为全球趋势,主要
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歌尔股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-04 22:47:27
【数字】梅安森:智慧矿山与华为全面合作,切入军工第二增长曲线
【推荐逻辑】 三位一体,矿山、环保、城市管理齐发力,切入军工第二增长曲线。 1、矿山业务作为主营业务,全面覆盖智能矿山、智慧矿区、矿山专用设备、煤矿安全监控系统等多场景,进一步提供安全及生产整体解决方案,并持续提供安全生产智能化应用与增值服务; 2、环保与城市管理正不断延伸自身的业务边界,环保业务从污染源监测向分散式和集团式的污水处理进军;城市管理业务也同时实现城市管理领域、应急管理领域、和在综合管廊管线/铁公路隧道领域的落地。 3、子公司安易联公司签订相关军工合同有望带来全新的业务增量,带来的
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梅安森
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-04 00:55:16
【数字】龙软科技:煤矿智能化核心标的,受益煤炭安全中央专项补贴
事件:2月2日《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》发布,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助。专项资金用于计划新开工或续建项目,不得用于已完工项,资金将被用于夯实煤矿安全生产基础,防范重特大事故:提升煤炭开采本质安全水平:创新变革煤炭生产方式。本专项实施周期为2023-2025年。 —煤矿智能化趋势在不断加强,此次直接上财政补贴,预计未来2-3年时间,行业将持续维持高景气,大趋势不容置疑。 【公司概况】 龙软科技具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,
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龙软科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-03 23:44:01
【亿欧智库】中国智能矿山白皮书
一、发展历程:中国矿山经历机械化、自动化、信息化、数字化,目前已迎来智能化阶段 ➢重新厘清信息化、数字化、智能化矿山的区别 二、政策保障:智能矿山建设规范不断完善,应用范围逐步从煤矿扩展至非煤矿山 三、发展动力:智能化是实现安全、绿色低碳矿山的重要手段 四、技术支持:新兴技术与智能矿山深度结合,为不同解决方案提供底层技术支持,大数据、人工智能、精准定位、物联网等技术与智能矿山深度融合,5G、VR/AR、自动驾驶等新兴技术逐步拓展应用场景。 ➢痛点:智能矿山建设过程中存在缺乏顶层规划、系统兼容性差
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梅安森
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龙软科技
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2023-02-03 01:54:26
龙芯中科:行业 β 叠加国产CPU替代机遇
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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中国长城
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景嘉微
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-02 18:22:36
拓尔思: chatGPT 会议纪要
★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI,正在以收购邀约的形式出售现有股份,估值高达 290 亿美元,在没有收入和利润的情况下,成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件,商业价值已经获得了全球资本的高度认可。 Q:拓尔思公司发展的背景和场景应用? A:公司曾于1993年成立是全球的中文检索的创始者,公司成立之初,主要的技术方向围绕着中文全文检索,第一批用户主要是媒体用户。 1997年获得过国家 科技进步二等奖,电子部科
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柴尔德
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【钙钛矿】德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 新兴应用迎来第二成长曲线,受益泛半导体、新型电子等需求,激光设备市场规模持续扩大,随着新兴应用需求爆发,包括钙钛矿、碳化硅、Micro LED、新能源汽车、集成电路等,激光设备迎来第二成长曲线 ➢钙钛矿为先纳独家供应商,从100mW到1GW跨越,对应收入1000万元上升到1亿,激光设备在钙钛矿投资占比为20%,随着钙钛矿技术成熟落地,后续扩产将带来弹性空间。 ➢碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头 客户主要有华
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2023-02-02 15:31:45
【钙钛矿】建投吕娟电话会要点:
跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻,博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校,有一个很牛的导师,全球光伏鼻祖。 钙钛矿目前不看业绩,装备先行,主要是镀膜设备和激光设备(叠层用不到)。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。 1、京山轻机-设备白马:钙钛矿干法镀膜企业,交付协鑫光电和C客户(宁德?),有望延伸到湿法镀膜;组件设备有望受益于通威大扩产,23年4.7亿利润,31倍pe。给40倍以上pe,30-50%以上空间 2、奥联电子-设备黑马:挖了众能团队,还会有重磅院士加入钙钛矿研究院,股东有盈
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【光大电新】半固态电池进展整理
卫蓝:2022年11月卫蓝第一颗固态动力电芯下线。 氧化物为基础(磷酸铝钛锂LATP),原位固态化技术解决离子导电率低的问题,聚合物复合解决氧化物脆的问题,同步硫化物研发储备。360Wh/kg,循环800次以上。现有溧阳产能0.2GWh,湖州2GWh调试,淄博20GWh在建,与蔚来、储能企业有合作,预计今年上半年看到装车,目前验证进展到C样。 清陶:以氧化物为主,添加了聚合物形成了复合电解质,再加上浸润液体,形成一种半固态电池的体系,实现300+Wh/kg、实现规模化量产。现有宜春产能1GWh,
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国轩高科
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2023-02-02 12:51:09
国金电新】硅料价格大幅反弹
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪:硅料价格大幅反弹,产业链价格盈利重回理性新平衡,并利好组件订单交付/新签定价 本周光伏产业链价格大幅反弹,据PVInfoLink,硅料/182硅片/电池片/组件成交均价分别上涨18.7%/8.4%/14.1%/0%(硅业分会硅料报价+31.2%),折算后较前期高点累计下跌0.33/ 0.36/0.38/0.23元/W。 1. 前期产业链价格快速下降、上游价格超跌,我们在元旦后的周报中多次提出“产业链价格将在下游开始补库后企稳反弹”,节前下游排产逐步恢复,在
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特变电工
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2023-02-01 23:30:12
【铜电镀】:HJT铜电镀环节 2月近况
一、近期国家电投积极推进HJT铜电镀催化,2023年光伏铜电镀量产线有望实现“从0到1”突破,产线逐步开启落地; ➢爱旭ABC非银方案已在珠海投产;海源复材600MW电镀铜HJT产线计划在Q2投产;迈为争取1H23在客户端运行一条中试线;隆基、通威也都在积极验证。 ➢预计计2023年进入中试密集期,2024年进入小批量量产期,2025年后进入渗透率上升期。 二、铜电镀工艺中图形化环节路线不一,电镀铜环节仍存技术难点 ➢种子层制备中PVD制备工艺为主流:种子层制备是为了改善铜金属电极与TCO间的粘
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2023-02-01 20:19:24
【德邦电子陈海进团队】重视优质汽车电子成长股!
坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会! 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿,对应PE58/37X。 【永新光学】:激光雷达打入优质客户禾赛、图达通、Innoviz产业链
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复合集流体赛道1月月报
【中金机械|复合集流体赛道】1月月报:材料龙头加速扩产扩大先发优势 1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产,先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进,我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地,具备产能优势的材料厂有望率先受益。 设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备,引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议,并将形成量产铜电镀设备方案,标志着光伏电镀铜从0迈向1。 光伏电镀铜元年,有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点,我们认为光伏电镀铜发展阶段可类比2021年年底的复
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【AIGC】拓尔思:人工智能稀缺标的,布局虚拟人+人形机器人
推荐逻辑: ➢语义人工智能稀缺标的。拓尔思深耕自然语言处理(NLP),具备人工智能、大数据和数据安全三大业务板块。公司在语义智能市场份额排名第六(2021 H1),在舆情、媒体等重点行业优势突出:互联网舆情态势感知领域公司已服务国内千余家机构用户;传媒领域已覆盖72%的中央媒体,61%的省级媒体,40%的行业媒体机构用户。 ➢元宇宙和机器人塑造新成长性。 1)元宇宙发展进入快车道,虚拟人产品广泛落地。虚拟人作为元宇宙的重要组成部分已先行崛起,艾媒咨询预计2025 年我国虚拟人带动产业市场规模超6
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拓尔思
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【兴证地产】1月百强销售点评:弱复苏,强分化
1,从百强房企销售看复苏情况:1月相对较弱,也有春节假期影响。 1月百强房企同比数据受到春节假期影响。1月百强房企销售金额同比-32.2%、面积同比-37.2%。如果与2021年1月相比,金额同比-59.6%、面积同比-63.7%。数据表现不强,一定程度因为今年春节在1月份,同时也确实反应了当前销售复苏不强。 具体来看:供给端,房企推盘量不高,根据克而瑞统计春节两周40城新推面积-30%,因对市场预期不乐观、以及优质储备不足;需求端,观望情绪较重,来访大幅度提升,而转化率下降,实际成交改善情况不
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滨江集团
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【国盛郑震湘团队】Meta 22Q4会纪要
总结:2022年第四季度,公司营收达到业绩指引上限,Facebook达到日活20亿里程碑,主要由人工智能与Reels应用程序推动。广告业务在政策影响下的表现超出预期。同时,公司针对多个业务进行大型重组、裁员、削减成本。2023年,公司发展的两大主题为效率提升与人工智能。 22Q4业绩: Q4营收下滑系广告业务因宏观经济不景气影响需求而导致,公司主要业务线仍处于负增长。Q4营收321.65亿美元,yoy-4%,qoq+16%,若汇率较2021年不变,则yoy+2%; 营收qoq增长为全球趋势,主要
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【数字】梅安森:智慧矿山与华为全面合作,切入军工第二增长曲线
【推荐逻辑】 三位一体,矿山、环保、城市管理齐发力,切入军工第二增长曲线。 1、矿山业务作为主营业务,全面覆盖智能矿山、智慧矿区、矿山专用设备、煤矿安全监控系统等多场景,进一步提供安全及生产整体解决方案,并持续提供安全生产智能化应用与增值服务; 2、环保与城市管理正不断延伸自身的业务边界,环保业务从污染源监测向分散式和集团式的污水处理进军;城市管理业务也同时实现城市管理领域、应急管理领域、和在综合管廊管线/铁公路隧道领域的落地。 3、子公司安易联公司签订相关军工合同有望带来全新的业务增量,带来的
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【数字】龙软科技:煤矿智能化核心标的,受益煤炭安全中央专项补贴
事件:2月2日《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》发布,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助。专项资金用于计划新开工或续建项目,不得用于已完工项,资金将被用于夯实煤矿安全生产基础,防范重特大事故:提升煤炭开采本质安全水平:创新变革煤炭生产方式。本专项实施周期为2023-2025年。 —煤矿智能化趋势在不断加强,此次直接上财政补贴,预计未来2-3年时间,行业将持续维持高景气,大趋势不容置疑。 【公司概况】 龙软科技具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,
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【亿欧智库】中国智能矿山白皮书
一、发展历程:中国矿山经历机械化、自动化、信息化、数字化,目前已迎来智能化阶段 ➢重新厘清信息化、数字化、智能化矿山的区别 二、政策保障:智能矿山建设规范不断完善,应用范围逐步从煤矿扩展至非煤矿山 三、发展动力:智能化是实现安全、绿色低碳矿山的重要手段 四、技术支持:新兴技术与智能矿山深度结合,为不同解决方案提供底层技术支持,大数据、人工智能、精准定位、物联网等技术与智能矿山深度融合,5G、VR/AR、自动驾驶等新兴技术逐步拓展应用场景。 ➢痛点:智能矿山建设过程中存在缺乏顶层规划、系统兼容性差
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龙芯中科:行业 β 叠加国产CPU替代机遇
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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拓尔思: chatGPT 会议纪要
★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI,正在以收购邀约的形式出售现有股份,估值高达 290 亿美元,在没有收入和利润的情况下,成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件,商业价值已经获得了全球资本的高度认可。 Q:拓尔思公司发展的背景和场景应用? A:公司曾于1993年成立是全球的中文检索的创始者,公司成立之初,主要的技术方向围绕着中文全文检索,第一批用户主要是媒体用户。 1997年获得过国家 科技进步二等奖,电子部科
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【钙钛矿】德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 新兴应用迎来第二成长曲线,受益泛半导体、新型电子等需求,激光设备市场规模持续扩大,随着新兴应用需求爆发,包括钙钛矿、碳化硅、Micro LED、新能源汽车、集成电路等,激光设备迎来第二成长曲线 ➢钙钛矿为先纳独家供应商,从100mW到1GW跨越,对应收入1000万元上升到1亿,激光设备在钙钛矿投资占比为20%,随着钙钛矿技术成熟落地,后续扩产将带来弹性空间。 ➢碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头 客户主要有华
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【钙钛矿】建投吕娟电话会要点:
跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻,博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校,有一个很牛的导师,全球光伏鼻祖。 钙钛矿目前不看业绩,装备先行,主要是镀膜设备和激光设备(叠层用不到)。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。 1、京山轻机-设备白马:钙钛矿干法镀膜企业,交付协鑫光电和C客户(宁德?),有望延伸到湿法镀膜;组件设备有望受益于通威大扩产,23年4.7亿利润,31倍pe。给40倍以上pe,30-50%以上空间 2、奥联电子-设备黑马:挖了众能团队,还会有重磅院士加入钙钛矿研究院,股东有盈
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【光大电新】半固态电池进展整理
卫蓝:2022年11月卫蓝第一颗固态动力电芯下线。 氧化物为基础(磷酸铝钛锂LATP),原位固态化技术解决离子导电率低的问题,聚合物复合解决氧化物脆的问题,同步硫化物研发储备。360Wh/kg,循环800次以上。现有溧阳产能0.2GWh,湖州2GWh调试,淄博20GWh在建,与蔚来、储能企业有合作,预计今年上半年看到装车,目前验证进展到C样。 清陶:以氧化物为主,添加了聚合物形成了复合电解质,再加上浸润液体,形成一种半固态电池的体系,实现300+Wh/kg、实现规模化量产。现有宜春产能1GWh,
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国金电新】硅料价格大幅反弹
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪:硅料价格大幅反弹,产业链价格盈利重回理性新平衡,并利好组件订单交付/新签定价 本周光伏产业链价格大幅反弹,据PVInfoLink,硅料/182硅片/电池片/组件成交均价分别上涨18.7%/8.4%/14.1%/0%(硅业分会硅料报价+31.2%),折算后较前期高点累计下跌0.33/ 0.36/0.38/0.23元/W。 1. 前期产业链价格快速下降、上游价格超跌,我们在元旦后的周报中多次提出“产业链价格将在下游开始补库后企稳反弹”,节前下游排产逐步恢复,在
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【铜电镀】:HJT铜电镀环节 2月近况
一、近期国家电投积极推进HJT铜电镀催化,2023年光伏铜电镀量产线有望实现“从0到1”突破,产线逐步开启落地; ➢爱旭ABC非银方案已在珠海投产;海源复材600MW电镀铜HJT产线计划在Q2投产;迈为争取1H23在客户端运行一条中试线;隆基、通威也都在积极验证。 ➢预计计2023年进入中试密集期,2024年进入小批量量产期,2025年后进入渗透率上升期。 二、铜电镀工艺中图形化环节路线不一,电镀铜环节仍存技术难点 ➢种子层制备中PVD制备工艺为主流:种子层制备是为了改善铜金属电极与TCO间的粘
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【德邦电子陈海进团队】重视优质汽车电子成长股!
坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会! 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿,对应PE58/37X。 【永新光学】:激光雷达打入优质客户禾赛、图达通、Innoviz产业链
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复合集流体赛道1月月报
【中金机械|复合集流体赛道】1月月报:材料龙头加速扩产扩大先发优势 1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产,先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进,我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地,具备产能优势的材料厂有望率先受益。 设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备,引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议,并将形成量产铜电镀设备方案,标志着光伏电镀铜从0迈向1。 光伏电镀铜元年,有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点,我们认为光伏电镀铜发展阶段可类比2021年年底的复
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【AIGC】拓尔思:人工智能稀缺标的,布局虚拟人+人形机器人
推荐逻辑: ➢语义人工智能稀缺标的。拓尔思深耕自然语言处理(NLP),具备人工智能、大数据和数据安全三大业务板块。公司在语义智能市场份额排名第六(2021 H1),在舆情、媒体等重点行业优势突出:互联网舆情态势感知领域公司已服务国内千余家机构用户;传媒领域已覆盖72%的中央媒体,61%的省级媒体,40%的行业媒体机构用户。 ➢元宇宙和机器人塑造新成长性。 1)元宇宙发展进入快车道,虚拟人产品广泛落地。虚拟人作为元宇宙的重要组成部分已先行崛起,艾媒咨询预计2025 年我国虚拟人带动产业市场规模超6
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【兴证地产】1月百强销售点评:弱复苏,强分化
1,从百强房企销售看复苏情况:1月相对较弱,也有春节假期影响。 1月百强房企同比数据受到春节假期影响。1月百强房企销售金额同比-32.2%、面积同比-37.2%。如果与2021年1月相比,金额同比-59.6%、面积同比-63.7%。数据表现不强,一定程度因为今年春节在1月份,同时也确实反应了当前销售复苏不强。 具体来看:供给端,房企推盘量不高,根据克而瑞统计春节两周40城新推面积-30%,因对市场预期不乐观、以及优质储备不足;需求端,观望情绪较重,来访大幅度提升,而转化率下降,实际成交改善情况不
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2023-02-05 03:08:22
【国盛郑震湘团队】Meta 22Q4会纪要
总结:2022年第四季度,公司营收达到业绩指引上限,Facebook达到日活20亿里程碑,主要由人工智能与Reels应用程序推动。广告业务在政策影响下的表现超出预期。同时,公司针对多个业务进行大型重组、裁员、削减成本。2023年,公司发展的两大主题为效率提升与人工智能。 22Q4业绩: Q4营收下滑系广告业务因宏观经济不景气影响需求而导致,公司主要业务线仍处于负增长。Q4营收321.65亿美元,yoy-4%,qoq+16%,若汇率较2021年不变,则yoy+2%; 营收qoq增长为全球趋势,主要
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歌尔股份
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2023-02-04 22:47:27
【数字】梅安森:智慧矿山与华为全面合作,切入军工第二增长曲线
【推荐逻辑】 三位一体,矿山、环保、城市管理齐发力,切入军工第二增长曲线。 1、矿山业务作为主营业务,全面覆盖智能矿山、智慧矿区、矿山专用设备、煤矿安全监控系统等多场景,进一步提供安全及生产整体解决方案,并持续提供安全生产智能化应用与增值服务; 2、环保与城市管理正不断延伸自身的业务边界,环保业务从污染源监测向分散式和集团式的污水处理进军;城市管理业务也同时实现城市管理领域、应急管理领域、和在综合管廊管线/铁公路隧道领域的落地。 3、子公司安易联公司签订相关军工合同有望带来全新的业务增量,带来的
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梅安森
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【数字】龙软科技:煤矿智能化核心标的,受益煤炭安全中央专项补贴
事件:2月2日《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》发布,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助。专项资金用于计划新开工或续建项目,不得用于已完工项,资金将被用于夯实煤矿安全生产基础,防范重特大事故:提升煤炭开采本质安全水平:创新变革煤炭生产方式。本专项实施周期为2023-2025年。 —煤矿智能化趋势在不断加强,此次直接上财政补贴,预计未来2-3年时间,行业将持续维持高景气,大趋势不容置疑。 【公司概况】 龙软科技具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,
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龙软科技
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2023-02-03 23:44:01
【亿欧智库】中国智能矿山白皮书
一、发展历程:中国矿山经历机械化、自动化、信息化、数字化,目前已迎来智能化阶段 ➢重新厘清信息化、数字化、智能化矿山的区别 二、政策保障:智能矿山建设规范不断完善,应用范围逐步从煤矿扩展至非煤矿山 三、发展动力:智能化是实现安全、绿色低碳矿山的重要手段 四、技术支持:新兴技术与智能矿山深度结合,为不同解决方案提供底层技术支持,大数据、人工智能、精准定位、物联网等技术与智能矿山深度融合,5G、VR/AR、自动驾驶等新兴技术逐步拓展应用场景。 ➢痛点:智能矿山建设过程中存在缺乏顶层规划、系统兼容性差
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龙芯中科:行业 β 叠加国产CPU替代机遇
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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龙芯中科
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拓尔思: chatGPT 会议纪要
★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI,正在以收购邀约的形式出售现有股份,估值高达 290 亿美元,在没有收入和利润的情况下,成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件,商业价值已经获得了全球资本的高度认可。 Q:拓尔思公司发展的背景和场景应用? A:公司曾于1993年成立是全球的中文检索的创始者,公司成立之初,主要的技术方向围绕着中文全文检索,第一批用户主要是媒体用户。 1997年获得过国家 科技进步二等奖,电子部科
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【钙钛矿】德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 新兴应用迎来第二成长曲线,受益泛半导体、新型电子等需求,激光设备市场规模持续扩大,随着新兴应用需求爆发,包括钙钛矿、碳化硅、Micro LED、新能源汽车、集成电路等,激光设备迎来第二成长曲线 ➢钙钛矿为先纳独家供应商,从100mW到1GW跨越,对应收入1000万元上升到1亿,激光设备在钙钛矿投资占比为20%,随着钙钛矿技术成熟落地,后续扩产将带来弹性空间。 ➢碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头 客户主要有华
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2023-02-02 15:31:45
【钙钛矿】建投吕娟电话会要点:
跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻,博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校,有一个很牛的导师,全球光伏鼻祖。 钙钛矿目前不看业绩,装备先行,主要是镀膜设备和激光设备(叠层用不到)。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。 1、京山轻机-设备白马:钙钛矿干法镀膜企业,交付协鑫光电和C客户(宁德?),有望延伸到湿法镀膜;组件设备有望受益于通威大扩产,23年4.7亿利润,31倍pe。给40倍以上pe,30-50%以上空间 2、奥联电子-设备黑马:挖了众能团队,还会有重磅院士加入钙钛矿研究院,股东有盈
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【光大电新】半固态电池进展整理
卫蓝:2022年11月卫蓝第一颗固态动力电芯下线。 氧化物为基础(磷酸铝钛锂LATP),原位固态化技术解决离子导电率低的问题,聚合物复合解决氧化物脆的问题,同步硫化物研发储备。360Wh/kg,循环800次以上。现有溧阳产能0.2GWh,湖州2GWh调试,淄博20GWh在建,与蔚来、储能企业有合作,预计今年上半年看到装车,目前验证进展到C样。 清陶:以氧化物为主,添加了聚合物形成了复合电解质,再加上浸润液体,形成一种半固态电池的体系,实现300+Wh/kg、实现规模化量产。现有宜春产能1GWh,
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国轩高科
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国金电新】硅料价格大幅反弹
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪:硅料价格大幅反弹,产业链价格盈利重回理性新平衡,并利好组件订单交付/新签定价 本周光伏产业链价格大幅反弹,据PVInfoLink,硅料/182硅片/电池片/组件成交均价分别上涨18.7%/8.4%/14.1%/0%(硅业分会硅料报价+31.2%),折算后较前期高点累计下跌0.33/ 0.36/0.38/0.23元/W。 1. 前期产业链价格快速下降、上游价格超跌,我们在元旦后的周报中多次提出“产业链价格将在下游开始补库后企稳反弹”,节前下游排产逐步恢复,在
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【铜电镀】:HJT铜电镀环节 2月近况
一、近期国家电投积极推进HJT铜电镀催化,2023年光伏铜电镀量产线有望实现“从0到1”突破,产线逐步开启落地; ➢爱旭ABC非银方案已在珠海投产;海源复材600MW电镀铜HJT产线计划在Q2投产;迈为争取1H23在客户端运行一条中试线;隆基、通威也都在积极验证。 ➢预计计2023年进入中试密集期,2024年进入小批量量产期,2025年后进入渗透率上升期。 二、铜电镀工艺中图形化环节路线不一,电镀铜环节仍存技术难点 ➢种子层制备中PVD制备工艺为主流:种子层制备是为了改善铜金属电极与TCO间的粘
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【德邦电子陈海进团队】重视优质汽车电子成长股!
坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会! 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿,对应PE58/37X。 【永新光学】:激光雷达打入优质客户禾赛、图达通、Innoviz产业链
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2023-02-01 20:03:21
复合集流体赛道1月月报
【中金机械|复合集流体赛道】1月月报:材料龙头加速扩产扩大先发优势 1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产,先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进,我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地,具备产能优势的材料厂有望率先受益。 设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备,引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议,并将形成量产铜电镀设备方案,标志着光伏电镀铜从0迈向1。 光伏电镀铜元年,有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点,我们认为光伏电镀铜发展阶段可类比2021年年底的复
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【AIGC】拓尔思:人工智能稀缺标的,布局虚拟人+人形机器人
推荐逻辑: ➢语义人工智能稀缺标的。拓尔思深耕自然语言处理(NLP),具备人工智能、大数据和数据安全三大业务板块。公司在语义智能市场份额排名第六(2021 H1),在舆情、媒体等重点行业优势突出:互联网舆情态势感知领域公司已服务国内千余家机构用户;传媒领域已覆盖72%的中央媒体,61%的省级媒体,40%的行业媒体机构用户。 ➢元宇宙和机器人塑造新成长性。 1)元宇宙发展进入快车道,虚拟人产品广泛落地。虚拟人作为元宇宙的重要组成部分已先行崛起,艾媒咨询预计2025 年我国虚拟人带动产业市场规模超6
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【兴证地产】1月百强销售点评:弱复苏,强分化
1,从百强房企销售看复苏情况:1月相对较弱,也有春节假期影响。 1月百强房企同比数据受到春节假期影响。1月百强房企销售金额同比-32.2%、面积同比-37.2%。如果与2021年1月相比,金额同比-59.6%、面积同比-63.7%。数据表现不强,一定程度因为今年春节在1月份,同时也确实反应了当前销售复苏不强。 具体来看:供给端,房企推盘量不高,根据克而瑞统计春节两周40城新推面积-30%,因对市场预期不乐观、以及优质储备不足;需求端,观望情绪较重,来访大幅度提升,而转化率下降,实际成交改善情况不
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【国盛郑震湘团队】Meta 22Q4会纪要
总结:2022年第四季度,公司营收达到业绩指引上限,Facebook达到日活20亿里程碑,主要由人工智能与Reels应用程序推动。广告业务在政策影响下的表现超出预期。同时,公司针对多个业务进行大型重组、裁员、削减成本。2023年,公司发展的两大主题为效率提升与人工智能。 22Q4业绩: Q4营收下滑系广告业务因宏观经济不景气影响需求而导致,公司主要业务线仍处于负增长。Q4营收321.65亿美元,yoy-4%,qoq+16%,若汇率较2021年不变,则yoy+2%; 营收qoq增长为全球趋势,主要
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【数字】梅安森:智慧矿山与华为全面合作,切入军工第二增长曲线
【推荐逻辑】 三位一体,矿山、环保、城市管理齐发力,切入军工第二增长曲线。 1、矿山业务作为主营业务,全面覆盖智能矿山、智慧矿区、矿山专用设备、煤矿安全监控系统等多场景,进一步提供安全及生产整体解决方案,并持续提供安全生产智能化应用与增值服务; 2、环保与城市管理正不断延伸自身的业务边界,环保业务从污染源监测向分散式和集团式的污水处理进军;城市管理业务也同时实现城市管理领域、应急管理领域、和在综合管廊管线/铁公路隧道领域的落地。 3、子公司安易联公司签订相关军工合同有望带来全新的业务增量,带来的
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【数字】龙软科技:煤矿智能化核心标的,受益煤炭安全中央专项补贴
事件:2月2日《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》发布,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助。专项资金用于计划新开工或续建项目,不得用于已完工项,资金将被用于夯实煤矿安全生产基础,防范重特大事故:提升煤炭开采本质安全水平:创新变革煤炭生产方式。本专项实施周期为2023-2025年。 —煤矿智能化趋势在不断加强,此次直接上财政补贴,预计未来2-3年时间,行业将持续维持高景气,大趋势不容置疑。 【公司概况】 龙软科技具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,
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【亿欧智库】中国智能矿山白皮书
一、发展历程:中国矿山经历机械化、自动化、信息化、数字化,目前已迎来智能化阶段 ➢重新厘清信息化、数字化、智能化矿山的区别 二、政策保障:智能矿山建设规范不断完善,应用范围逐步从煤矿扩展至非煤矿山 三、发展动力:智能化是实现安全、绿色低碳矿山的重要手段 四、技术支持:新兴技术与智能矿山深度结合,为不同解决方案提供底层技术支持,大数据、人工智能、精准定位、物联网等技术与智能矿山深度融合,5G、VR/AR、自动驾驶等新兴技术逐步拓展应用场景。 ➢痛点:智能矿山建设过程中存在缺乏顶层规划、系统兼容性差
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龙芯中科:行业 β 叠加国产CPU替代机遇
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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拓尔思: chatGPT 会议纪要
★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI,正在以收购邀约的形式出售现有股份,估值高达 290 亿美元,在没有收入和利润的情况下,成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件,商业价值已经获得了全球资本的高度认可。 Q:拓尔思公司发展的背景和场景应用? A:公司曾于1993年成立是全球的中文检索的创始者,公司成立之初,主要的技术方向围绕着中文全文检索,第一批用户主要是媒体用户。 1997年获得过国家 科技进步二等奖,电子部科
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【钙钛矿】德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 新兴应用迎来第二成长曲线,受益泛半导体、新型电子等需求,激光设备市场规模持续扩大,随着新兴应用需求爆发,包括钙钛矿、碳化硅、Micro LED、新能源汽车、集成电路等,激光设备迎来第二成长曲线 ➢钙钛矿为先纳独家供应商,从100mW到1GW跨越,对应收入1000万元上升到1亿,激光设备在钙钛矿投资占比为20%,随着钙钛矿技术成熟落地,后续扩产将带来弹性空间。 ➢碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头 客户主要有华
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【钙钛矿】建投吕娟电话会要点:
跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻,博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校,有一个很牛的导师,全球光伏鼻祖。 钙钛矿目前不看业绩,装备先行,主要是镀膜设备和激光设备(叠层用不到)。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。 1、京山轻机-设备白马:钙钛矿干法镀膜企业,交付协鑫光电和C客户(宁德?),有望延伸到湿法镀膜;组件设备有望受益于通威大扩产,23年4.7亿利润,31倍pe。给40倍以上pe,30-50%以上空间 2、奥联电子-设备黑马:挖了众能团队,还会有重磅院士加入钙钛矿研究院,股东有盈
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【光大电新】半固态电池进展整理
卫蓝:2022年11月卫蓝第一颗固态动力电芯下线。 氧化物为基础(磷酸铝钛锂LATP),原位固态化技术解决离子导电率低的问题,聚合物复合解决氧化物脆的问题,同步硫化物研发储备。360Wh/kg,循环800次以上。现有溧阳产能0.2GWh,湖州2GWh调试,淄博20GWh在建,与蔚来、储能企业有合作,预计今年上半年看到装车,目前验证进展到C样。 清陶:以氧化物为主,添加了聚合物形成了复合电解质,再加上浸润液体,形成一种半固态电池的体系,实现300+Wh/kg、实现规模化量产。现有宜春产能1GWh,
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国金电新】硅料价格大幅反弹
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪:硅料价格大幅反弹,产业链价格盈利重回理性新平衡,并利好组件订单交付/新签定价 本周光伏产业链价格大幅反弹,据PVInfoLink,硅料/182硅片/电池片/组件成交均价分别上涨18.7%/8.4%/14.1%/0%(硅业分会硅料报价+31.2%),折算后较前期高点累计下跌0.33/ 0.36/0.38/0.23元/W。 1. 前期产业链价格快速下降、上游价格超跌,我们在元旦后的周报中多次提出“产业链价格将在下游开始补库后企稳反弹”,节前下游排产逐步恢复,在
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【铜电镀】:HJT铜电镀环节 2月近况
一、近期国家电投积极推进HJT铜电镀催化,2023年光伏铜电镀量产线有望实现“从0到1”突破,产线逐步开启落地; ➢爱旭ABC非银方案已在珠海投产;海源复材600MW电镀铜HJT产线计划在Q2投产;迈为争取1H23在客户端运行一条中试线;隆基、通威也都在积极验证。 ➢预计计2023年进入中试密集期,2024年进入小批量量产期,2025年后进入渗透率上升期。 二、铜电镀工艺中图形化环节路线不一,电镀铜环节仍存技术难点 ➢种子层制备中PVD制备工艺为主流:种子层制备是为了改善铜金属电极与TCO间的粘
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【德邦电子陈海进团队】重视优质汽车电子成长股!
坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会! 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿,对应PE58/37X。 【永新光学】:激光雷达打入优质客户禾赛、图达通、Innoviz产业链
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复合集流体赛道1月月报
【中金机械|复合集流体赛道】1月月报:材料龙头加速扩产扩大先发优势 1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产,先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进,我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地,具备产能优势的材料厂有望率先受益。 设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备,引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议,并将形成量产铜电镀设备方案,标志着光伏电镀铜从0迈向1。 光伏电镀铜元年,有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点,我们认为光伏电镀铜发展阶段可类比2021年年底的复
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【AIGC】拓尔思:人工智能稀缺标的,布局虚拟人+人形机器人
推荐逻辑: ➢语义人工智能稀缺标的。拓尔思深耕自然语言处理(NLP),具备人工智能、大数据和数据安全三大业务板块。公司在语义智能市场份额排名第六(2021 H1),在舆情、媒体等重点行业优势突出:互联网舆情态势感知领域公司已服务国内千余家机构用户;传媒领域已覆盖72%的中央媒体,61%的省级媒体,40%的行业媒体机构用户。 ➢元宇宙和机器人塑造新成长性。 1)元宇宙发展进入快车道,虚拟人产品广泛落地。虚拟人作为元宇宙的重要组成部分已先行崛起,艾媒咨询预计2025 年我国虚拟人带动产业市场规模超6
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2023-02-01 13:58:09
【兴证地产】1月百强销售点评:弱复苏,强分化
1,从百强房企销售看复苏情况:1月相对较弱,也有春节假期影响。 1月百强房企同比数据受到春节假期影响。1月百强房企销售金额同比-32.2%、面积同比-37.2%。如果与2021年1月相比,金额同比-59.6%、面积同比-63.7%。数据表现不强,一定程度因为今年春节在1月份,同时也确实反应了当前销售复苏不强。 具体来看:供给端,房企推盘量不高,根据克而瑞统计春节两周40城新推面积-30%,因对市场预期不乐观、以及优质储备不足;需求端,观望情绪较重,来访大幅度提升,而转化率下降,实际成交改善情况不
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2023-02-05 03:08:22
【国盛郑震湘团队】Meta 22Q4会纪要
总结:2022年第四季度,公司营收达到业绩指引上限,Facebook达到日活20亿里程碑,主要由人工智能与Reels应用程序推动。广告业务在政策影响下的表现超出预期。同时,公司针对多个业务进行大型重组、裁员、削减成本。2023年,公司发展的两大主题为效率提升与人工智能。 22Q4业绩: Q4营收下滑系广告业务因宏观经济不景气影响需求而导致,公司主要业务线仍处于负增长。Q4营收321.65亿美元,yoy-4%,qoq+16%,若汇率较2021年不变,则yoy+2%; 营收qoq增长为全球趋势,主要
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歌尔股份
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2023-02-04 22:47:27
【数字】梅安森:智慧矿山与华为全面合作,切入军工第二增长曲线
【推荐逻辑】 三位一体,矿山、环保、城市管理齐发力,切入军工第二增长曲线。 1、矿山业务作为主营业务,全面覆盖智能矿山、智慧矿区、矿山专用设备、煤矿安全监控系统等多场景,进一步提供安全及生产整体解决方案,并持续提供安全生产智能化应用与增值服务; 2、环保与城市管理正不断延伸自身的业务边界,环保业务从污染源监测向分散式和集团式的污水处理进军;城市管理业务也同时实现城市管理领域、应急管理领域、和在综合管廊管线/铁公路隧道领域的落地。 3、子公司安易联公司签订相关军工合同有望带来全新的业务增量,带来的
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梅安森
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2023-02-04 00:55:16
【数字】龙软科技:煤矿智能化核心标的,受益煤炭安全中央专项补贴
事件:2月2日《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》发布,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助。专项资金用于计划新开工或续建项目,不得用于已完工项,资金将被用于夯实煤矿安全生产基础,防范重特大事故:提升煤炭开采本质安全水平:创新变革煤炭生产方式。本专项实施周期为2023-2025年。 —煤矿智能化趋势在不断加强,此次直接上财政补贴,预计未来2-3年时间,行业将持续维持高景气,大趋势不容置疑。 【公司概况】 龙软科技具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,
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龙软科技
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2023-02-03 23:44:01
【亿欧智库】中国智能矿山白皮书
一、发展历程:中国矿山经历机械化、自动化、信息化、数字化,目前已迎来智能化阶段 ➢重新厘清信息化、数字化、智能化矿山的区别 二、政策保障:智能矿山建设规范不断完善,应用范围逐步从煤矿扩展至非煤矿山 三、发展动力:智能化是实现安全、绿色低碳矿山的重要手段 四、技术支持:新兴技术与智能矿山深度结合,为不同解决方案提供底层技术支持,大数据、人工智能、精准定位、物联网等技术与智能矿山深度融合,5G、VR/AR、自动驾驶等新兴技术逐步拓展应用场景。 ➢痛点:智能矿山建设过程中存在缺乏顶层规划、系统兼容性差
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2023-02-03 01:54:26
龙芯中科:行业 β 叠加国产CPU替代机遇
推荐逻辑: ➢面临双重机遇,一方面是国产替代进程正从党政行业拓展至空间更大的重点行业领域;龙芯党政市占率30%,保持党政份额,抢占行业份额,份额大小取决于台账目标; ➢另一方面是智能化、数字化需求将提升 CPU 整体需求量;信创相比党政市场规模更大,看好电力、轨交、网安等细分领域。 ➢中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习中强调: 要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,优化配置创新资源,使我国在重要科技领域成为全球领跑者,
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2023-02-02 18:22:36
拓尔思: chatGPT 会议纪要
★爆红出圈的AI聊天机器人chatGPT背后的研究实验室OpenAI,正在以收购邀约的形式出售现有股份,估值高达 290 亿美元,在没有收入和利润的情况下,成为最值钱的美国出场公司之一。我们认为这一个事件可能是 AI 时代资本定价的 一个标杆事件,商业价值已经获得了全球资本的高度认可。 Q:拓尔思公司发展的背景和场景应用? A:公司曾于1993年成立是全球的中文检索的创始者,公司成立之初,主要的技术方向围绕着中文全文检索,第一批用户主要是媒体用户。 1997年获得过国家 科技进步二等奖,电子部科
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2023-02-02 16:07:53
【钙钛矿】德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 新兴应用迎来第二成长曲线,受益泛半导体、新型电子等需求,激光设备市场规模持续扩大,随着新兴应用需求爆发,包括钙钛矿、碳化硅、Micro LED、新能源汽车、集成电路等,激光设备迎来第二成长曲线 ➢钙钛矿为先纳独家供应商,从100mW到1GW跨越,对应收入1000万元上升到1亿,激光设备在钙钛矿投资占比为20%,随着钙钛矿技术成熟落地,后续扩产将带来弹性空间。 ➢碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头 客户主要有华
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2023-02-02 15:31:45
【钙钛矿】建投吕娟电话会要点:
跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻,博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校,有一个很牛的导师,全球光伏鼻祖。 钙钛矿目前不看业绩,装备先行,主要是镀膜设备和激光设备(叠层用不到)。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。 1、京山轻机-设备白马:钙钛矿干法镀膜企业,交付协鑫光电和C客户(宁德?),有望延伸到湿法镀膜;组件设备有望受益于通威大扩产,23年4.7亿利润,31倍pe。给40倍以上pe,30-50%以上空间 2、奥联电子-设备黑马:挖了众能团队,还会有重磅院士加入钙钛矿研究院,股东有盈
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2023-02-02 13:35:32
【光大电新】半固态电池进展整理
卫蓝:2022年11月卫蓝第一颗固态动力电芯下线。 氧化物为基础(磷酸铝钛锂LATP),原位固态化技术解决离子导电率低的问题,聚合物复合解决氧化物脆的问题,同步硫化物研发储备。360Wh/kg,循环800次以上。现有溧阳产能0.2GWh,湖州2GWh调试,淄博20GWh在建,与蔚来、储能企业有合作,预计今年上半年看到装车,目前验证进展到C样。 清陶:以氧化物为主,添加了聚合物形成了复合电解质,再加上浸润液体,形成一种半固态电池的体系,实现300+Wh/kg、实现规模化量产。现有宜春产能1GWh,
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2023-02-02 12:51:09
国金电新】硅料价格大幅反弹
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪:硅料价格大幅反弹,产业链价格盈利重回理性新平衡,并利好组件订单交付/新签定价 本周光伏产业链价格大幅反弹,据PVInfoLink,硅料/182硅片/电池片/组件成交均价分别上涨18.7%/8.4%/14.1%/0%(硅业分会硅料报价+31.2%),折算后较前期高点累计下跌0.33/ 0.36/0.38/0.23元/W。 1. 前期产业链价格快速下降、上游价格超跌,我们在元旦后的周报中多次提出“产业链价格将在下游开始补库后企稳反弹”,节前下游排产逐步恢复,在
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【铜电镀】:HJT铜电镀环节 2月近况
一、近期国家电投积极推进HJT铜电镀催化,2023年光伏铜电镀量产线有望实现“从0到1”突破,产线逐步开启落地; ➢爱旭ABC非银方案已在珠海投产;海源复材600MW电镀铜HJT产线计划在Q2投产;迈为争取1H23在客户端运行一条中试线;隆基、通威也都在积极验证。 ➢预计计2023年进入中试密集期,2024年进入小批量量产期,2025年后进入渗透率上升期。 二、铜电镀工艺中图形化环节路线不一,电镀铜环节仍存技术难点 ➢种子层制备中PVD制备工艺为主流:种子层制备是为了改善铜金属电极与TCO间的粘
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罗博特科
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2023-02-01 20:19:24
【德邦电子陈海进团队】重视优质汽车电子成长股!
坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会! 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿,对应PE58/37X。 【永新光学】:激光雷达打入优质客户禾赛、图达通、Innoviz产业链
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2023-02-01 20:03:21
复合集流体赛道1月月报
【中金机械|复合集流体赛道】1月月报:材料龙头加速扩产扩大先发优势 1月材料龙头宝明科技再次公告规模扩产,先发优势有望继续扩大。目前材料验证仍在正常推进,我们推测最早或有望于1H23看到电池厂订单落地,具备产能优势的材料厂有望率先受益。 设备龙头东威科技推出光伏电镀铜量产设备,引领行业技术进步。我们认为其与国电投签署框架协议,并将形成量产铜电镀设备方案,标志着光伏电镀铜从0迈向1。 光伏电镀铜元年,有望复制复合铜箔的新技术扩散路径。站在当前时点,我们认为光伏电镀铜发展阶段可类比2021年年底的复
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2023-02-01 15:58:42
【AIGC】拓尔思:人工智能稀缺标的,布局虚拟人+人形机器人
推荐逻辑: ➢语义人工智能稀缺标的。拓尔思深耕自然语言处理(NLP),具备人工智能、大数据和数据安全三大业务板块。公司在语义智能市场份额排名第六(2021 H1),在舆情、媒体等重点行业优势突出:互联网舆情态势感知领域公司已服务国内千余家机构用户;传媒领域已覆盖72%的中央媒体,61%的省级媒体,40%的行业媒体机构用户。 ➢元宇宙和机器人塑造新成长性。 1)元宇宙发展进入快车道,虚拟人产品广泛落地。虚拟人作为元宇宙的重要组成部分已先行崛起,艾媒咨询预计2025 年我国虚拟人带动产业市场规模超6
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2023-02-01 13:58:09
【兴证地产】1月百强销售点评:弱复苏,强分化
1,从百强房企销售看复苏情况:1月相对较弱,也有春节假期影响。 1月百强房企同比数据受到春节假期影响。1月百强房企销售金额同比-32.2%、面积同比-37.2%。如果与2021年1月相比,金额同比-59.6%、面积同比-63.7%。数据表现不强,一定程度因为今年春节在1月份,同时也确实反应了当前销售复苏不强。 具体来看:供给端,房企推盘量不高,根据克而瑞统计春节两周40城新推面积-30%,因对市场预期不乐观、以及优质储备不足;需求端,观望情绪较重,来访大幅度提升,而转化率下降,实际成交改善情况不
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