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满仓搞的剁手专业户
2025-12-09 12:05:02
商保创新药目录02
商保+创新药(社保+医疗的高端补充) 保险产品要升级:目前市面上很多医疗险的特药清单和这个新目录的重合度不高。这意味着,未来保险公司会逐步将目录里的药品纳入保障范围,你的保单可能需要升级,才能覆盖到这些最新的“救命 商保创新药目录:虽然只有19种,但个个「含金量」极高 其中包括多款罕见病用药、阿尔茨海默病治疗药品,甚至还有5款「天价」的CAR-T肿瘤治疗药品。 代表性公司亮点 #恒瑞医药:20款品种/适应症纳入,10款为首次进医保。恒瑞的兑现节奏进入加速期,是大品种“连续兑现”的最强受益者之一。
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满仓搞的剁手专业户
2025-12-09 10:19:39
首版商保创新药目录
2025 年国家医保药品目录及首版商保创新药目录发布。 肯定利好创新药。 因为本次创新药目标覆盖面和覆盖适应症进一步提升。 【天风医药杨松团队】政策点评:2025年基本医保目录和商保创新药目录公布,基本医保新增114个品种,19种药品成功纳入商保创新药目录 事件: 12月7日,国家医保局发布2025年《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》和2025年《商业健康保险创新药品目录》。 点评: 2025年国家医保药品目录成功新增114种药品,有50种是1类创新药,总体成功率88%,较2024
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满仓搞的剁手专业户
2025-12-09 09:52:24
Wave Life Sciences公布INHBE siRNA药物WVE-007初步数据
事件:WVE公布GalNAc递送INHBE siRNA药物WVE-007用于减重的I期INLIGHT试验初步数据,240mg单剂皮下注射后3个月,安慰剂调整后内脏脂肪减少9.2%、总体脂肪减少4.0%、瘦体重增加0.9%,展示出siRNA药物在INHBE-ALK7通路中的优异前景,公司股价盘前上涨40%+。 INLIGHT试验目前已入组超100例参与者(其他健康但超重个体,BMI在28-35之间),本次更新32例数据(平均BMI=32)。除以上数据外还观察到Activin E持续的减少,单剂43
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满仓搞的剁手专业户
2025-12-08 13:23:07
华虹公司(688347.SH)
【存储芯片涨价周期受益】 华虹公司作为国内嵌入式/独立式非易失性存储器(eNVM)代工龙头,深度受益于存储芯片供需紧张及涨价趋势: 嵌入式存储:55nm eFlash MCU技术已量产,应用于车规级MCU、智能卡等领域;独立式存储:48nm NOR Flash实现量产,车规级SPI NOR Flash及EEPROM产品批量供货; 公司是车载存储龙头:全球车载存储晶圆代工市占率领先,受益于智能驾驶渗透率提升,车规级MCU、存储芯片需求持续放量,本次存储芯片涨价周期中具备明确业绩弹性 【并购5厂落地
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满仓搞的剁手专业户
2025-12-08 10:29:31
光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!#
🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27年算力持续高增(尤其谷歌链)的信心。 🥈Gemini 3大模型能力大跃进,进一步打开算力更大空间。1)谷歌Gemini 3算力消耗相当于Gem
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满仓搞的剁手专业户
2025-12-05 12:28:20
【国海化工】高温合金:燃机扩产加速,三菱重工两年产能翻倍,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇
▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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2025-12-03 10:26:59
12.3 清仓
这种缩量节奏,又可以空仓了 没什么方向可以参与的了 又是一个通杀的格局
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2025-12-02 19:03:56
端侧soc之王:恒玄 6nm 可穿戴芯片 BES2800BP
BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BES2800 采用 6nm FinFET,集成多核 CPU/GPU、NPU、低功耗 Wi-Fi / 双模蓝牙,平均功耗不足 300mW。 公司将推出BES6000面向下一代眼镜:升级至 A+M 核架构,BT 7.0 Ready、DSP / ISP / VPU / NPU / RAM 等多模块,功耗预计再降30%。 BES6000 强调多模态交互能力,增强语音、视觉与手势/眼动追踪;支持多路 CMOS、IMU传感器。 理想汽车 Livi
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2025-12-02 11:56:14
【AI端侧】字节豆包手机重磅发布,字节眼镜万众瞩目,重视端侧行情!
🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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2025-12-02 11:11:18
12.2 上午总结
豆包手机和夸克眼镜的意义:iPhone时刻 豆包手机:是智能体真正落地的开端,AI总算有真正可用,且好用的C端产品。 夸克眼镜:解决的是AI眼镜的不可能三角,结合阿里生态,也实用起来了。 端侧AI的产品整体来讲是从一个新鲜体验,进入了可用的拐点 春季躁动,炒消费是主流,所以消费电子+AI,要持续关注 ——咬咬牙还是加仓了SOC 业绩预期肯定是没什么问题的。 早上大盘跟着美股跌,情绪确实很差。 这个位置,往上缺政策。 往下也不能说没空间,至少技术形态跌破了。 大摩冠以谷歌tpu订单指引的上调 结果
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2025-12-01 14:13:47
明月镜片:(阿里+小米+字节)AI镜片
1)小米AI眼镜供应商; ai眼镜配镜单价方面,明月专供系列镜片在零售端的平均配镜单价达到700多元,接近800元,超出预期(原本预期400-500元),且高于明月常规产品(除轻松控和高折射率产品外)的平均零售价。其次,在业务模式上,公司创新实现了线上线下融合。全国精选了400多家门店提供线下验光、装配及后续服务。目前,主流业务模式为客户从线上或3C渠道购买小米智能眼镜硬件后,到线下指定门店配镜片。这些门店主要集中在购物中心、年轻人聚集区或小米产品热销区域,显示出明显的聚集效应。第三,小米第一代
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2025-12-01 12:27:58
【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 251201
🧽 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使
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2025-12-01 11:02:37
端侧AI:核心
广和通: 谷歌AI眼镜+华为玩具 恒玄科技: 夸克眼镜+豆包耳机Ola Friend 中兴:豆包手机代供
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2025-12-01 10:24:26
恒玄科技:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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2025-12-01 10:17:39
端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜只是预热,密集的产业催化和进展即将到来! 11月28日,华为AI玩具开售即秒罄,就是最好的证明 12月3日:理想汽车预计发布首款智能AI眼镜,备货20万。 112月10日:字节AI手机预计发布。 12月18-19日:字节举办火山引擎FORCE原动力大会,有望发布首代眼镜产品。 12月谷歌、xreal联合发布发布Project Aura ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互。 12月底:百度、360等AI眼镜预计发布。 26Q1:华为、三星及Meta自有品
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【存储芯片涨价周期受益】 华虹公司作为国内嵌入式/独立式非易失性存储器(eNVM)代工龙头,深度受益于存储芯片供需紧张及涨价趋势: 嵌入式存储:55nm eFlash MCU技术已量产,应用于车规级MCU、智能卡等领域;独立式存储:48nm NOR Flash实现量产,车规级SPI NOR Flash及EEPROM产品批量供货; 公司是车载存储龙头:全球车载存储晶圆代工市占率领先,受益于智能驾驶渗透率提升,车规级MCU、存储芯片需求持续放量,本次存储芯片涨价周期中具备明确业绩弹性 【并购5厂落地
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▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
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事件:WVE公布GalNAc递送INHBE siRNA药物WVE-007用于减重的I期INLIGHT试验初步数据,240mg单剂皮下注射后3个月,安慰剂调整后内脏脂肪减少9.2%、总体脂肪减少4.0%、瘦体重增加0.9%,展示出siRNA药物在INHBE-ALK7通路中的优异前景,公司股价盘前上涨40%+。 INLIGHT试验目前已入组超100例参与者(其他健康但超重个体,BMI在28-35之间),本次更新32例数据(平均BMI=32)。除以上数据外还观察到Activin E持续的减少,单剂43
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【存储芯片涨价周期受益】 华虹公司作为国内嵌入式/独立式非易失性存储器(eNVM)代工龙头,深度受益于存储芯片供需紧张及涨价趋势: 嵌入式存储:55nm eFlash MCU技术已量产,应用于车规级MCU、智能卡等领域;独立式存储:48nm NOR Flash实现量产,车规级SPI NOR Flash及EEPROM产品批量供货; 公司是车载存储龙头:全球车载存储晶圆代工市占率领先,受益于智能驾驶渗透率提升,车规级MCU、存储芯片需求持续放量,本次存储芯片涨价周期中具备明确业绩弹性 【并购5厂落地
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2025-12-08 10:29:31
光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!#
🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27年算力持续高增(尤其谷歌链)的信心。 🥈Gemini 3大模型能力大跃进,进一步打开算力更大空间。1)谷歌Gemini 3算力消耗相当于Gem
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【国海化工】高温合金:燃机扩产加速,三菱重工两年产能翻倍,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇
▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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12.3 清仓
这种缩量节奏,又可以空仓了 没什么方向可以参与的了 又是一个通杀的格局
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端侧soc之王:恒玄 6nm 可穿戴芯片 BES2800BP
BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BES2800 采用 6nm FinFET,集成多核 CPU/GPU、NPU、低功耗 Wi-Fi / 双模蓝牙,平均功耗不足 300mW。 公司将推出BES6000面向下一代眼镜:升级至 A+M 核架构,BT 7.0 Ready、DSP / ISP / VPU / NPU / RAM 等多模块,功耗预计再降30%。 BES6000 强调多模态交互能力,增强语音、视觉与手势/眼动追踪;支持多路 CMOS、IMU传感器。 理想汽车 Livi
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【AI端侧】字节豆包手机重磅发布,字节眼镜万众瞩目,重视端侧行情!
🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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12.2 上午总结
豆包手机和夸克眼镜的意义:iPhone时刻 豆包手机:是智能体真正落地的开端,AI总算有真正可用,且好用的C端产品。 夸克眼镜:解决的是AI眼镜的不可能三角,结合阿里生态,也实用起来了。 端侧AI的产品整体来讲是从一个新鲜体验,进入了可用的拐点 春季躁动,炒消费是主流,所以消费电子+AI,要持续关注 ——咬咬牙还是加仓了SOC 业绩预期肯定是没什么问题的。 早上大盘跟着美股跌,情绪确实很差。 这个位置,往上缺政策。 往下也不能说没空间,至少技术形态跌破了。 大摩冠以谷歌tpu订单指引的上调 结果
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明月镜片:(阿里+小米+字节)AI镜片
1)小米AI眼镜供应商; ai眼镜配镜单价方面,明月专供系列镜片在零售端的平均配镜单价达到700多元,接近800元,超出预期(原本预期400-500元),且高于明月常规产品(除轻松控和高折射率产品外)的平均零售价。其次,在业务模式上,公司创新实现了线上线下融合。全国精选了400多家门店提供线下验光、装配及后续服务。目前,主流业务模式为客户从线上或3C渠道购买小米智能眼镜硬件后,到线下指定门店配镜片。这些门店主要集中在购物中心、年轻人聚集区或小米产品热销区域,显示出明显的聚集效应。第三,小米第一代
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【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 251201
🧽 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使
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端侧AI:核心
广和通: 谷歌AI眼镜+华为玩具 恒玄科技: 夸克眼镜+豆包耳机Ola Friend 中兴:豆包手机代供
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2025-12-01 10:24:26
恒玄科技:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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2025-12-01 10:17:39
端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜只是预热,密集的产业催化和进展即将到来! 11月28日,华为AI玩具开售即秒罄,就是最好的证明 12月3日:理想汽车预计发布首款智能AI眼镜,备货20万。 112月10日:字节AI手机预计发布。 12月18-19日:字节举办火山引擎FORCE原动力大会,有望发布首代眼镜产品。 12月谷歌、xreal联合发布发布Project Aura ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互。 12月底:百度、360等AI眼镜预计发布。 26Q1:华为、三星及Meta自有品
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2025-12-09 12:05:02
商保创新药目录02
商保+创新药(社保+医疗的高端补充) 保险产品要升级:目前市面上很多医疗险的特药清单和这个新目录的重合度不高。这意味着,未来保险公司会逐步将目录里的药品纳入保障范围,你的保单可能需要升级,才能覆盖到这些最新的“救命 商保创新药目录:虽然只有19种,但个个「含金量」极高 其中包括多款罕见病用药、阿尔茨海默病治疗药品,甚至还有5款「天价」的CAR-T肿瘤治疗药品。 代表性公司亮点 #恒瑞医药:20款品种/适应症纳入,10款为首次进医保。恒瑞的兑现节奏进入加速期,是大品种“连续兑现”的最强受益者之一。
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2025-12-09 10:19:39
首版商保创新药目录
2025 年国家医保药品目录及首版商保创新药目录发布。 肯定利好创新药。 因为本次创新药目标覆盖面和覆盖适应症进一步提升。 【天风医药杨松团队】政策点评:2025年基本医保目录和商保创新药目录公布,基本医保新增114个品种,19种药品成功纳入商保创新药目录 事件: 12月7日,国家医保局发布2025年《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》和2025年《商业健康保险创新药品目录》。 点评: 2025年国家医保药品目录成功新增114种药品,有50种是1类创新药,总体成功率88%,较2024
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Wave Life Sciences公布INHBE siRNA药物WVE-007初步数据
事件:WVE公布GalNAc递送INHBE siRNA药物WVE-007用于减重的I期INLIGHT试验初步数据,240mg单剂皮下注射后3个月,安慰剂调整后内脏脂肪减少9.2%、总体脂肪减少4.0%、瘦体重增加0.9%,展示出siRNA药物在INHBE-ALK7通路中的优异前景,公司股价盘前上涨40%+。 INLIGHT试验目前已入组超100例参与者(其他健康但超重个体,BMI在28-35之间),本次更新32例数据(平均BMI=32)。除以上数据外还观察到Activin E持续的减少,单剂43
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【存储芯片涨价周期受益】 华虹公司作为国内嵌入式/独立式非易失性存储器(eNVM)代工龙头,深度受益于存储芯片供需紧张及涨价趋势: 嵌入式存储:55nm eFlash MCU技术已量产,应用于车规级MCU、智能卡等领域;独立式存储:48nm NOR Flash实现量产,车规级SPI NOR Flash及EEPROM产品批量供货; 公司是车载存储龙头:全球车载存储晶圆代工市占率领先,受益于智能驾驶渗透率提升,车规级MCU、存储芯片需求持续放量,本次存储芯片涨价周期中具备明确业绩弹性 【并购5厂落地
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光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!#
🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27年算力持续高增(尤其谷歌链)的信心。 🥈Gemini 3大模型能力大跃进,进一步打开算力更大空间。1)谷歌Gemini 3算力消耗相当于Gem
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【国海化工】高温合金:燃机扩产加速,三菱重工两年产能翻倍,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇
▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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端侧soc之王:恒玄 6nm 可穿戴芯片 BES2800BP
BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BES2800 采用 6nm FinFET,集成多核 CPU/GPU、NPU、低功耗 Wi-Fi / 双模蓝牙,平均功耗不足 300mW。 公司将推出BES6000面向下一代眼镜:升级至 A+M 核架构,BT 7.0 Ready、DSP / ISP / VPU / NPU / RAM 等多模块,功耗预计再降30%。 BES6000 强调多模态交互能力,增强语音、视觉与手势/眼动追踪;支持多路 CMOS、IMU传感器。 理想汽车 Livi
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【AI端侧】字节豆包手机重磅发布,字节眼镜万众瞩目,重视端侧行情!
🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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豆包手机和夸克眼镜的意义:iPhone时刻 豆包手机:是智能体真正落地的开端,AI总算有真正可用,且好用的C端产品。 夸克眼镜:解决的是AI眼镜的不可能三角,结合阿里生态,也实用起来了。 端侧AI的产品整体来讲是从一个新鲜体验,进入了可用的拐点 春季躁动,炒消费是主流,所以消费电子+AI,要持续关注 ——咬咬牙还是加仓了SOC 业绩预期肯定是没什么问题的。 早上大盘跟着美股跌,情绪确实很差。 这个位置,往上缺政策。 往下也不能说没空间,至少技术形态跌破了。 大摩冠以谷歌tpu订单指引的上调 结果
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明月镜片:(阿里+小米+字节)AI镜片
1)小米AI眼镜供应商; ai眼镜配镜单价方面,明月专供系列镜片在零售端的平均配镜单价达到700多元,接近800元,超出预期(原本预期400-500元),且高于明月常规产品(除轻松控和高折射率产品外)的平均零售价。其次,在业务模式上,公司创新实现了线上线下融合。全国精选了400多家门店提供线下验光、装配及后续服务。目前,主流业务模式为客户从线上或3C渠道购买小米智能眼镜硬件后,到线下指定门店配镜片。这些门店主要集中在购物中心、年轻人聚集区或小米产品热销区域,显示出明显的聚集效应。第三,小米第一代
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🧽 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使
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恒玄科技:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜只是预热,密集的产业催化和进展即将到来! 11月28日,华为AI玩具开售即秒罄,就是最好的证明 12月3日:理想汽车预计发布首款智能AI眼镜,备货20万。 112月10日:字节AI手机预计发布。 12月18-19日:字节举办火山引擎FORCE原动力大会,有望发布首代眼镜产品。 12月谷歌、xreal联合发布发布Project Aura ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互。 12月底:百度、360等AI眼镜预计发布。 26Q1:华为、三星及Meta自有品
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首版商保创新药目录
2025 年国家医保药品目录及首版商保创新药目录发布。 肯定利好创新药。 因为本次创新药目标覆盖面和覆盖适应症进一步提升。 【天风医药杨松团队】政策点评:2025年基本医保目录和商保创新药目录公布,基本医保新增114个品种,19种药品成功纳入商保创新药目录 事件: 12月7日,国家医保局发布2025年《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》和2025年《商业健康保险创新药品目录》。 点评: 2025年国家医保药品目录成功新增114种药品,有50种是1类创新药,总体成功率88%,较2024
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事件:WVE公布GalNAc递送INHBE siRNA药物WVE-007用于减重的I期INLIGHT试验初步数据,240mg单剂皮下注射后3个月,安慰剂调整后内脏脂肪减少9.2%、总体脂肪减少4.0%、瘦体重增加0.9%,展示出siRNA药物在INHBE-ALK7通路中的优异前景,公司股价盘前上涨40%+。 INLIGHT试验目前已入组超100例参与者(其他健康但超重个体,BMI在28-35之间),本次更新32例数据(平均BMI=32)。除以上数据外还观察到Activin E持续的减少,单剂43
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【国海化工】高温合金:燃机扩产加速,三菱重工两年产能翻倍,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇
▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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2025-12-02 19:03:56
端侧soc之王:恒玄 6nm 可穿戴芯片 BES2800BP
BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BES2800 采用 6nm FinFET,集成多核 CPU/GPU、NPU、低功耗 Wi-Fi / 双模蓝牙,平均功耗不足 300mW。 公司将推出BES6000面向下一代眼镜:升级至 A+M 核架构,BT 7.0 Ready、DSP / ISP / VPU / NPU / RAM 等多模块,功耗预计再降30%。 BES6000 强调多模态交互能力,增强语音、视觉与手势/眼动追踪;支持多路 CMOS、IMU传感器。 理想汽车 Livi
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2025-12-02 11:56:14
【AI端侧】字节豆包手机重磅发布,字节眼镜万众瞩目,重视端侧行情!
🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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2025-12-02 11:11:18
12.2 上午总结
豆包手机和夸克眼镜的意义:iPhone时刻 豆包手机:是智能体真正落地的开端,AI总算有真正可用,且好用的C端产品。 夸克眼镜:解决的是AI眼镜的不可能三角,结合阿里生态,也实用起来了。 端侧AI的产品整体来讲是从一个新鲜体验,进入了可用的拐点 春季躁动,炒消费是主流,所以消费电子+AI,要持续关注 ——咬咬牙还是加仓了SOC 业绩预期肯定是没什么问题的。 早上大盘跟着美股跌,情绪确实很差。 这个位置,往上缺政策。 往下也不能说没空间,至少技术形态跌破了。 大摩冠以谷歌tpu订单指引的上调 结果
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2025-12-01 14:13:47
明月镜片:(阿里+小米+字节)AI镜片
1)小米AI眼镜供应商; ai眼镜配镜单价方面,明月专供系列镜片在零售端的平均配镜单价达到700多元,接近800元,超出预期(原本预期400-500元),且高于明月常规产品(除轻松控和高折射率产品外)的平均零售价。其次,在业务模式上,公司创新实现了线上线下融合。全国精选了400多家门店提供线下验光、装配及后续服务。目前,主流业务模式为客户从线上或3C渠道购买小米智能眼镜硬件后,到线下指定门店配镜片。这些门店主要集中在购物中心、年轻人聚集区或小米产品热销区域,显示出明显的聚集效应。第三,小米第一代
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2025-12-01 12:27:58
【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 251201
🧽 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使
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2025-12-01 11:02:37
端侧AI:核心
广和通: 谷歌AI眼镜+华为玩具 恒玄科技: 夸克眼镜+豆包耳机Ola Friend 中兴:豆包手机代供
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2025-12-01 10:24:26
恒玄科技:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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2025-12-01 10:17:39
端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜只是预热,密集的产业催化和进展即将到来! 11月28日,华为AI玩具开售即秒罄,就是最好的证明 12月3日:理想汽车预计发布首款智能AI眼镜,备货20万。 112月10日:字节AI手机预计发布。 12月18-19日:字节举办火山引擎FORCE原动力大会,有望发布首代眼镜产品。 12月谷歌、xreal联合发布发布Project Aura ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互。 12月底:百度、360等AI眼镜预计发布。 26Q1:华为、三星及Meta自有品
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2025-12-09 12:05:02
商保创新药目录02
商保+创新药(社保+医疗的高端补充) 保险产品要升级:目前市面上很多医疗险的特药清单和这个新目录的重合度不高。这意味着,未来保险公司会逐步将目录里的药品纳入保障范围,你的保单可能需要升级,才能覆盖到这些最新的“救命 商保创新药目录:虽然只有19种,但个个「含金量」极高 其中包括多款罕见病用药、阿尔茨海默病治疗药品,甚至还有5款「天价」的CAR-T肿瘤治疗药品。 代表性公司亮点 #恒瑞医药:20款品种/适应症纳入,10款为首次进医保。恒瑞的兑现节奏进入加速期,是大品种“连续兑现”的最强受益者之一。
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2025-12-09 10:19:39
首版商保创新药目录
2025 年国家医保药品目录及首版商保创新药目录发布。 肯定利好创新药。 因为本次创新药目标覆盖面和覆盖适应症进一步提升。 【天风医药杨松团队】政策点评:2025年基本医保目录和商保创新药目录公布,基本医保新增114个品种,19种药品成功纳入商保创新药目录 事件: 12月7日,国家医保局发布2025年《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录》和2025年《商业健康保险创新药品目录》。 点评: 2025年国家医保药品目录成功新增114种药品,有50种是1类创新药,总体成功率88%,较2024
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2025-12-09 09:52:24
Wave Life Sciences公布INHBE siRNA药物WVE-007初步数据
事件:WVE公布GalNAc递送INHBE siRNA药物WVE-007用于减重的I期INLIGHT试验初步数据,240mg单剂皮下注射后3个月,安慰剂调整后内脏脂肪减少9.2%、总体脂肪减少4.0%、瘦体重增加0.9%,展示出siRNA药物在INHBE-ALK7通路中的优异前景,公司股价盘前上涨40%+。 INLIGHT试验目前已入组超100例参与者(其他健康但超重个体,BMI在28-35之间),本次更新32例数据(平均BMI=32)。除以上数据外还观察到Activin E持续的减少,单剂43
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2025-12-08 13:23:07
华虹公司(688347.SH)
【存储芯片涨价周期受益】 华虹公司作为国内嵌入式/独立式非易失性存储器(eNVM)代工龙头,深度受益于存储芯片供需紧张及涨价趋势: 嵌入式存储:55nm eFlash MCU技术已量产,应用于车规级MCU、智能卡等领域;独立式存储:48nm NOR Flash实现量产,车规级SPI NOR Flash及EEPROM产品批量供货; 公司是车载存储龙头:全球车载存储晶圆代工市占率领先,受益于智能驾驶渗透率提升,车规级MCU、存储芯片需求持续放量,本次存储芯片涨价周期中具备明确业绩弹性 【并购5厂落地
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华虹公司
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2025-12-08 10:29:31
光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!#
🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27年算力持续高增(尤其谷歌链)的信心。 🥈Gemini 3大模型能力大跃进,进一步打开算力更大空间。1)谷歌Gemini 3算力消耗相当于Gem
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天孚通信
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华虹公司
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2025-12-05 12:28:20
【国海化工】高温合金:燃机扩产加速,三菱重工两年产能翻倍,铬盐、高温合金及零部件迎来机遇
▶两机爆发,国产产业链有望受益 由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机(天然气发电机)订单量的大幅增长,而商用飞机短缺、商用飞机维修需求、军工需求提升等带来飞机发动机订单量的大幅提升,海外两机订单快速增长,加速引入中国产业链。铬盐是高温合金重要的上游行业,供给端的刚性有望大幅提升行业景气度,高温合金材料和零部件企业也将借机切入国际产业链。 ▶燃气轮机 西门子能源:25Q2燃机新增订单62亿欧元,同比+20%,其中新机设备订单+144%,总积压订单达到53
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2025-12-03 10:26:59
12.3 清仓
这种缩量节奏,又可以空仓了 没什么方向可以参与的了 又是一个通杀的格局
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端侧soc之王:恒玄 6nm 可穿戴芯片 BES2800BP
BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BES2800 采用 6nm FinFET,集成多核 CPU/GPU、NPU、低功耗 Wi-Fi / 双模蓝牙,平均功耗不足 300mW。 公司将推出BES6000面向下一代眼镜:升级至 A+M 核架构,BT 7.0 Ready、DSP / ISP / VPU / NPU / RAM 等多模块,功耗预计再降30%。 BES6000 强调多模态交互能力,增强语音、视觉与手势/眼动追踪;支持多路 CMOS、IMU传感器。 理想汽车 Livi
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🔥字节豆包和中兴通讯打造的AI手机:AI Agent里程碑式!2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版。这是一个面向手机厂商的系统级服务,它将豆包大模型深度融入操作系统,让用户只需动嘴(或动一下手指),就能指挥手机去执行那些原本需要点击几十次屏幕的繁琐操作。这款豆包与中兴合作的工程样机努比亚M153手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价3499元,目前处于售罄状态。 🔥字节手机之后将是字节眼镜!后续字节和眼镜催化不断: 2025年12月:火山引擎FORCE原动力大会举行 202
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豆包手机和夸克眼镜的意义:iPhone时刻 豆包手机:是智能体真正落地的开端,AI总算有真正可用,且好用的C端产品。 夸克眼镜:解决的是AI眼镜的不可能三角,结合阿里生态,也实用起来了。 端侧AI的产品整体来讲是从一个新鲜体验,进入了可用的拐点 春季躁动,炒消费是主流,所以消费电子+AI,要持续关注 ——咬咬牙还是加仓了SOC 业绩预期肯定是没什么问题的。 早上大盘跟着美股跌,情绪确实很差。 这个位置,往上缺政策。 往下也不能说没空间,至少技术形态跌破了。 大摩冠以谷歌tpu订单指引的上调 结果
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1)小米AI眼镜供应商; ai眼镜配镜单价方面,明月专供系列镜片在零售端的平均配镜单价达到700多元,接近800元,超出预期(原本预期400-500元),且高于明月常规产品(除轻松控和高折射率产品外)的平均零售价。其次,在业务模式上,公司创新实现了线上线下融合。全国精选了400多家门店提供线下验光、装配及后续服务。目前,主流业务模式为客户从线上或3C渠道购买小米智能眼镜硬件后,到线下指定门店配镜片。这些门店主要集中在购物中心、年轻人聚集区或小米产品热销区域,显示出明显的聚集效应。第三,小米第一代
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🧽 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使
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恒玄科技:端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优势凸显
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。 #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI眼镜 BE
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端侧AI,行业迎来密集催化,重视投资机会!
阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜只是预热,密集的产业催化和进展即将到来! 11月28日,华为AI玩具开售即秒罄,就是最好的证明 12月3日:理想汽车预计发布首款智能AI眼镜,备货20万。 112月10日:字节AI手机预计发布。 12月18-19日:字节举办火山引擎FORCE原动力大会,有望发布首代眼镜产品。 12月谷歌、xreal联合发布发布Project Aura ai眼镜深度集成Gemini赋能AI交互。 12月底:百度、360等AI眼镜预计发布。 26Q1:华为、三星及Meta自有品
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