创意信息:信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确!巨大市场、唯二卡位、大单爆发式增长,22年盈亏平衡+23年业绩爆发,预计能有10-20倍业绩增速!
法本信息:5年12倍增长的AI+IT服务新势力,金融信创+华为供应商黑马!未来3年收入继续保持3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。
【创意信息】:(原MySQL中国研发中心)信创数据库+军工卫星通信黑马,业绩拐点明确
公司数据库业务正处于快速发展阶段,万里开源数据库是国内数据库行业核心参与者,同时公司积极布局3D CAD、卫星互联网业务,信创大趋势下潜力可期;公司立足于大数据等传统IT领域,持续发力高景气度赛道,看好公司长期成长潜力。
创意信息2022年业绩:剔除激励费用业绩逆势同比增长140%!
业绩波动原因:
1) 2022年度公司新签合同额同比增长,但受疫情影响实施交付等工作出现延后等情况。
2) 公司持续加大研发投入,数据库和5G等核心业务的战略性亏损有所增加。
排除股权激励费用影响后公司业绩实现扭亏,同比翻倍增长:2022年度公司员工持股计划产生的费用摊销约为4,612万元,排除股权激励费用影响,公司2022年归母净利润已经转正,净利润区间为112-1612万元;按净利润区间中位数计算,约较2021年增长140%。
2022Q4单季高增:根据业绩预告中位数(排除股权激励影响后)2022Q4公司归母净利润约0.09亿元,同比增速超110%➢卡位信创重要赛道,新兴业务潜力可期:
1)万里开源软件是国产数据库领军企业,在金融、运营商、能源等行业树立了重点标杆案例;
2)公司参股的新迪数字二十年深耕三维 CAD 技术和工业软件研发,具有比亚迪、欧菲光等重要客户;
3)公司子公司创智联恒抓住卫星互联网发展机遇,相关技术处于国内领先水平。
【法本信息】:金融信创+华为供应商黑马,受益信创+智车再提速
➊重回高增长通道:1)在手订单饱满,2023年收入利润50~60%的增长。 2)未来3年收入3倍增长、净利润4倍增长,2025年突破100亿产值,净利润突破6亿。
➋工具化和产品化转型: 1)IT服务工具化:公司和软通动力、中软国际最大的区别在于AI工具的研发和使用,未来公司RPA自动化工具提供商,对标UiPath,先自用提高人效、毛利率、响应效率,后面对外输出产品。
2)产品化转型:公司正在积极从IT服务外包向解决方案厂商转型,金融、运营商、能源等行业,毛利率逐年提升。
3)客户拓展:与华为签署了长期合作框架协议;后续有望切入华为ERP业务成为合作商。
4)信创进展:公司主要受益金融/通信的行业信创,配套华为、统信等信创产品,明年增速80%+。
【润和软件】:发力金融电力行业,开源鸿蒙欧拉助力创新业务
23年业绩展望:2023年:预计收⼊40亿,利润5亿,其中传统业务收⼊35亿,利润3亿,创新业务收⼊5亿,利润2亿。(2022年:预计收⼊30亿,利润2亿。)
创新业务:投了三年,2023年收获期,主要是华为欧拉和鸿蒙以及信创垂直⾏业⾼附加值业务,纯软的⽑利率预计70%+
最新公告:公司自主研发HiHopeOS 金融发行版软件顺利通过金融信创生态实验室的信创适配验证测试,成为业内首款符合金融信创要求的金融数字化服务终端操作系统,对公司进一步推动OpenHarmony 在金融行业落地具有重要意义。(有了这个,银行可以使用新创预算资金订购润和的服务)