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潮汐猎手
2025-06-10 10:39:41
🔥【国金食饮】软饮旺季动销提速,看好龙头竞争优势 🌟顺应我们此前观点,软饮板块受益于旺季动销改善及新品上市催化,近期股价表现强劲。从渠道反馈来看,今年天气转热较早且雨水天气较少,利好软饮料板块出货,#如东鹏、农夫、百润等龙头个股5月动销明显加快,且从结构上来看,#大单品仍起主要贡献作用,这反映龙头稳健的经营策略及较为强势的市场地位。 🌟展望后续,板块内驱力依旧充分。#一方面推新速度加快,且多顺应市场需求,围绕健康、功能属性展开,如近年电解质水、养生水、维C水等新品密集释放,随着铺货率提升,
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2025-06-10 10:39:14
【中金电新】欧洲工商储高景气,企业排产环比增长超预期 行业层面:欧洲各国加码工商储补贴支持,降本增效经济性提升。2024年11月,意大利拨款3.2亿欧元对工商业光储给予补贴;2025年1月,希腊启动1.54亿欧元工商储补贴计划,小型企业补贴额可达系统成本的50%;此外,奥地利、芬兰等地亦有补贴支持。此外,储能系统在过去两年持续大幅降本,叠加动态电价渗透及峰谷价差拉大,工商储经济性优异。 企业布局:产品大规模切入欧洲,与本地经销商战略合作打开市场。2025年,思格新能源与北欧最大光伏设备分销商Ap
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潮汐猎手
2025-06-10 10:38:41
【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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2025-06-09 10:44:49
【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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2025-06-09 10:44:22
【天风电子潘暕团队】首颗搭载英伟达H100卫星即将升空,太空算力革命时代开启! 美国初创公司Starcloud计划于今年8月发射全球首颗搭载英伟达H100芯片的卫星(体积约冰箱大小),剑指建设太空首个千兆瓦级数据中心——通过4平方千米巨型太阳能阵列供电,并利用激光链路与Starlink、Kuiper等星座互联。 Axiom公司计划在今年年底前发射两个轨道数据中心节点,这些节点使用CPU和GPU芯片,能够运行简化版本的AI模型,将服务于军事和商业通信客户。 建议重点关注: 1)空间算力网络建设带动
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2025-06-09 10:43:57
【江淮汽车】再次提示!江淮具备长期配置价值 上市7天,大定3600!重申右侧配置逻辑 关于Jh的思考:“右侧”之后,才是真正的长期配置区间 # 本轮坚持“右侧”观点 我们在2-5月的路演和点对点交流中反复强调,这轮jh的投资价值要到车型发布之后的“右侧”才能显露出来。意味着,本轮发车前后炒预期阶段,除非在大底部,否则胜率、赔率都有限。因此车型发布前,本轮我们并未像去年一样高频次公开发声,目前来看我们的观点再次得到验证。现在,短期波动正在快速消化预期上的分歧,随着后续稳态订单落地以及股价开始平稳,
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转 关键节点进展❗️ 东阳光药研究院和长江药业吸收合并后可看500e+ 研究院私有化长江药业并在港股介绍上市 1⃣进度:最大不确定性消除,换股事宜预计6月底/7月初落地; 2⃣换股:长江药业流通股东按0.26的比例,换股为母公司研究院股东; 3⃣分红:每股现金分红1.5港币 #商业化资产+研发资产齐飞、公司发展迈入新阶段 1⃣商业化目标2030年200e收入、50e利润:流感线(奥司他韦+补充产品线)、丙肝治愈(基因1型+泛基因型全覆盖)、甘精胰岛素美国出海等 2⃣大单品创新药:伊非尼酮:特发性
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【国金电新】固态电池新技术系列调研:固态设备(6月16~20号) 固态行情持续走强,后续行业陆续催化: 1、年中之前工信部补助的6家固态电池企业开启产品送样检测,预计8月有结果; 2、今年H2到明年H1,预计电池企业逐步中试线落地; 3、6月10日,2025高工固态电池技术与应用峰会;6月19日,中国国际固态电池科技大会;7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会。 固态设备调研公司安排: ✅ 惠州:16号(周一)赢合科技、利元亨; ✅ 深圳:17~18号(周二~周三)信宇人、曼恩斯特、纳科诺尔、
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2025-06-09 10:42:36
【中金机械 | 船舶】5月船舶数据库要点一览:新船价格环比下行、新签订单降幅小幅收窄 #新船价格环比下行、集装箱船有所支撑 【全球新船价格指数】 —总体:186.7点,同比+0.14%/环比-0.22% —油轮:同比-3.56%/环比-0.40% —散货船:同比-1.75%/环比-0.38% —集装箱船:同比+2.88%/环比+0.09% —气体船:同比-1.37%/环比-0.25% 【二手船价格指数】 —5年船龄:45.09点,同比-4.3%/环比-0.5% —10年船龄:33.37点,同比-
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2025-06-09 10:41:57
【通信板块】三条主线:红利+算力+战力 #红利: Q1有望是运营商全年增速低点,全年最差经营数据已过; 容量高股息标的中,还有明显的科技属性、算力业务待重估; 核心标的:中国移动/电信/联通 #算力: 中美元首通电话,约定尽快新一轮回谈,利于估值修复; NV欧洲中东市场拓展+博通指引XPU需求26年下半年加速增长。 核心标的:瑞可达/英维克/欧陆通/意华/科华/新易盛/旭创/博创/德科立/华勤/寒武纪/科创新源/紫光等 #战力: 25年,朱雀三号、天龙三号等中大型液体火箭等多家民商航天火箭将首飞
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2025-06-09 10:40:40
第1批❗️【天风汽车&电新】25Q2业绩好+中期产业趋势的标的 ——————————— 汽车组: 1、隆鑫通用 预计Q2业绩5.67e,同比+72%、环比+12%。#核心支撑是销量向好&费用率低: -销量向好:核心两快业务无极和贴牌,预计无极较Q1销量增长2w,环比+40%;预计贴牌销量较Q1增长5w,环比+14%。 -低费用率有持续性:24Q4、25Q1费用率的明显下降是来自实控人变更带来的管理效率改善,因此低费用率有持续性。 #全年业绩预期有望进一步上修,目前市场一致预期18.6亿利润。 2
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潮汐猎手
2025-06-09 00:33:01
简单聊聊“天感地算”之太空算力
又被老美抄屁股来了,此前5月22日刚说了核电,5月23日老美就有新闻要建10座大型核电,6月7日刚说了太空算力,6月8日就多家媒体报道NVDA要闹太空算力了。 一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变 中美这科技竞赛真是你追我赶,前不久我国才完成“三体计算星座”的首批卫星发射,没多久,2025年6月8日《科创板日报》就报道美国Starcloud公司计划8月发射搭载英伟达H100芯片的卫星,并提及千兆瓦级太空数据中心建设计划。 此前老美MUSK搞了一个星链,我们也准备搞一个星链,但两者还
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中国卫星
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中科星图
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潮汐猎手
2025-06-07 19:58:32
一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变
我在5月28日讲了商业航天,随着箭元科技“元行者一号”火箭成功实现从0到1的突破,我5月31日明确看多商业航天后,6月3日再次提商业航天,而我觉得商业航天还没走完,继续看多商业的几大理由如下: 一、市场足够大 (1)全球商业航天市场2025年预计突破7000亿美元,中国占比达25%(约2.8万亿元),成为美国(48%份额)最大竞争对手。 (2)2025年是商业航空大年,商业航空包括火箭和卫星,比如中国千帆星座采用“一箭多星”技术,单次发射可部署18颗卫星(如2025年3月任务),2025年全年预
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超捷股份
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长江通信
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中衡设计
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斯瑞新材
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上海瀚讯
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2025-06-07 13:15:07
简单的聊一下算力市场的逻辑线: 国产算力目前的行业基本面情况,2季度业绩应该是糟糕的,但现在科技进入成交量冰点后,有资金开始博弈科技的“利空出尽”,毕竟英伟达也有可能给我们重新设计一款B30供货; 在国产算力业绩不好的情况下,市场的逻辑是如何选择的呢,有几条: 1.英伟达产业链和海外链:英伟达产业链走海外路线,所以业绩更有保障,PCB方向有两个【胜宏科技】【生益电子】的脱颖而出,都是因为他们走海外线; 2.国内的算力就比较迷,市场选择不太好选; 昨天是跟风普涨,今天才开始逻辑线逐渐浮现,即【算力
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目前市场对理想的投资,还处于第一阶段,具体第二阶段,可以观察下7月份同步发布的VLA大模型,目前市场对这块预期是相对低的。 转:对理想的看法大致有4派: 派别1:看好理想xx时间内汽车的销量以及对应的利润水平(xx时间为多少,因人而异)这个派别可以叫单纯汽车派,对智能化部分能赚多少钱普遍不认可。 派别2:看好自动驾驶能让集中度很高,理想至少能成为少数活下来的几家之一,对理想活下来后的位次越高,对理想将来能赚多少钱的数量级就越言。和派别1的区别是,派别1里有很多不认可自动驾驶能让集中度很高的。 派
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【中金电新】欧洲工商储高景气,企业排产环比增长超预期 行业层面:欧洲各国加码工商储补贴支持,降本增效经济性提升。2024年11月,意大利拨款3.2亿欧元对工商业光储给予补贴;2025年1月,希腊启动1.54亿欧元工商储补贴计划,小型企业补贴额可达系统成本的50%;此外,奥地利、芬兰等地亦有补贴支持。此外,储能系统在过去两年持续大幅降本,叠加动态电价渗透及峰谷价差拉大,工商储经济性优异。 企业布局:产品大规模切入欧洲,与本地经销商战略合作打开市场。2025年,思格新能源与北欧最大光伏设备分销商Ap
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【天风电子潘暕团队】首颗搭载英伟达H100卫星即将升空,太空算力革命时代开启! 美国初创公司Starcloud计划于今年8月发射全球首颗搭载英伟达H100芯片的卫星(体积约冰箱大小),剑指建设太空首个千兆瓦级数据中心——通过4平方千米巨型太阳能阵列供电,并利用激光链路与Starlink、Kuiper等星座互联。 Axiom公司计划在今年年底前发射两个轨道数据中心节点,这些节点使用CPU和GPU芯片,能够运行简化版本的AI模型,将服务于军事和商业通信客户。 建议重点关注: 1)空间算力网络建设带动
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【江淮汽车】再次提示!江淮具备长期配置价值 上市7天,大定3600!重申右侧配置逻辑 关于Jh的思考:“右侧”之后,才是真正的长期配置区间 # 本轮坚持“右侧”观点 我们在2-5月的路演和点对点交流中反复强调,这轮jh的投资价值要到车型发布之后的“右侧”才能显露出来。意味着,本轮发车前后炒预期阶段,除非在大底部,否则胜率、赔率都有限。因此车型发布前,本轮我们并未像去年一样高频次公开发声,目前来看我们的观点再次得到验证。现在,短期波动正在快速消化预期上的分歧,随着后续稳态订单落地以及股价开始平稳,
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转 关键节点进展❗️ 东阳光药研究院和长江药业吸收合并后可看500e+ 研究院私有化长江药业并在港股介绍上市 1⃣进度:最大不确定性消除,换股事宜预计6月底/7月初落地; 2⃣换股:长江药业流通股东按0.26的比例,换股为母公司研究院股东; 3⃣分红:每股现金分红1.5港币 #商业化资产+研发资产齐飞、公司发展迈入新阶段 1⃣商业化目标2030年200e收入、50e利润:流感线(奥司他韦+补充产品线)、丙肝治愈(基因1型+泛基因型全覆盖)、甘精胰岛素美国出海等 2⃣大单品创新药:伊非尼酮:特发性
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【国金电新】固态电池新技术系列调研:固态设备(6月16~20号) 固态行情持续走强,后续行业陆续催化: 1、年中之前工信部补助的6家固态电池企业开启产品送样检测,预计8月有结果; 2、今年H2到明年H1,预计电池企业逐步中试线落地; 3、6月10日,2025高工固态电池技术与应用峰会;6月19日,中国国际固态电池科技大会;7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会。 固态设备调研公司安排: ✅ 惠州:16号(周一)赢合科技、利元亨; ✅ 深圳:17~18号(周二~周三)信宇人、曼恩斯特、纳科诺尔、
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【中金机械 | 船舶】5月船舶数据库要点一览:新船价格环比下行、新签订单降幅小幅收窄 #新船价格环比下行、集装箱船有所支撑 【全球新船价格指数】 —总体:186.7点,同比+0.14%/环比-0.22% —油轮:同比-3.56%/环比-0.40% —散货船:同比-1.75%/环比-0.38% —集装箱船:同比+2.88%/环比+0.09% —气体船:同比-1.37%/环比-0.25% 【二手船价格指数】 —5年船龄:45.09点,同比-4.3%/环比-0.5% —10年船龄:33.37点,同比-
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【通信板块】三条主线:红利+算力+战力 #红利: Q1有望是运营商全年增速低点,全年最差经营数据已过; 容量高股息标的中,还有明显的科技属性、算力业务待重估; 核心标的:中国移动/电信/联通 #算力: 中美元首通电话,约定尽快新一轮回谈,利于估值修复; NV欧洲中东市场拓展+博通指引XPU需求26年下半年加速增长。 核心标的:瑞可达/英维克/欧陆通/意华/科华/新易盛/旭创/博创/德科立/华勤/寒武纪/科创新源/紫光等 #战力: 25年,朱雀三号、天龙三号等中大型液体火箭等多家民商航天火箭将首飞
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第1批❗️【天风汽车&电新】25Q2业绩好+中期产业趋势的标的 ——————————— 汽车组: 1、隆鑫通用 预计Q2业绩5.67e,同比+72%、环比+12%。#核心支撑是销量向好&费用率低: -销量向好:核心两快业务无极和贴牌,预计无极较Q1销量增长2w,环比+40%;预计贴牌销量较Q1增长5w,环比+14%。 -低费用率有持续性:24Q4、25Q1费用率的明显下降是来自实控人变更带来的管理效率改善,因此低费用率有持续性。 #全年业绩预期有望进一步上修,目前市场一致预期18.6亿利润。 2
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又被老美抄屁股来了,此前5月22日刚说了核电,5月23日老美就有新闻要建10座大型核电,6月7日刚说了太空算力,6月8日就多家媒体报道NVDA要闹太空算力了。 一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变 中美这科技竞赛真是你追我赶,前不久我国才完成“三体计算星座”的首批卫星发射,没多久,2025年6月8日《科创板日报》就报道美国Starcloud公司计划8月发射搭载英伟达H100芯片的卫星,并提及千兆瓦级太空数据中心建设计划。 此前老美MUSK搞了一个星链,我们也准备搞一个星链,但两者还
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一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变
我在5月28日讲了商业航天,随着箭元科技“元行者一号”火箭成功实现从0到1的突破,我5月31日明确看多商业航天后,6月3日再次提商业航天,而我觉得商业航天还没走完,继续看多商业的几大理由如下: 一、市场足够大 (1)全球商业航天市场2025年预计突破7000亿美元,中国占比达25%(约2.8万亿元),成为美国(48%份额)最大竞争对手。 (2)2025年是商业航空大年,商业航空包括火箭和卫星,比如中国千帆星座采用“一箭多星”技术,单次发射可部署18颗卫星(如2025年3月任务),2025年全年预
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简单的聊一下算力市场的逻辑线: 国产算力目前的行业基本面情况,2季度业绩应该是糟糕的,但现在科技进入成交量冰点后,有资金开始博弈科技的“利空出尽”,毕竟英伟达也有可能给我们重新设计一款B30供货; 在国产算力业绩不好的情况下,市场的逻辑是如何选择的呢,有几条: 1.英伟达产业链和海外链:英伟达产业链走海外路线,所以业绩更有保障,PCB方向有两个【胜宏科技】【生益电子】的脱颖而出,都是因为他们走海外线; 2.国内的算力就比较迷,市场选择不太好选; 昨天是跟风普涨,今天才开始逻辑线逐渐浮现,即【算力
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目前市场对理想的投资,还处于第一阶段,具体第二阶段,可以观察下7月份同步发布的VLA大模型,目前市场对这块预期是相对低的。 转:对理想的看法大致有4派: 派别1:看好理想xx时间内汽车的销量以及对应的利润水平(xx时间为多少,因人而异)这个派别可以叫单纯汽车派,对智能化部分能赚多少钱普遍不认可。 派别2:看好自动驾驶能让集中度很高,理想至少能成为少数活下来的几家之一,对理想活下来后的位次越高,对理想将来能赚多少钱的数量级就越言。和派别1的区别是,派别1里有很多不认可自动驾驶能让集中度很高的。 派
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【天风电子潘暕团队】首颗搭载英伟达H100卫星即将升空,太空算力革命时代开启! 美国初创公司Starcloud计划于今年8月发射全球首颗搭载英伟达H100芯片的卫星(体积约冰箱大小),剑指建设太空首个千兆瓦级数据中心——通过4平方千米巨型太阳能阵列供电,并利用激光链路与Starlink、Kuiper等星座互联。 Axiom公司计划在今年年底前发射两个轨道数据中心节点,这些节点使用CPU和GPU芯片,能够运行简化版本的AI模型,将服务于军事和商业通信客户。 建议重点关注: 1)空间算力网络建设带动
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【江淮汽车】再次提示!江淮具备长期配置价值 上市7天,大定3600!重申右侧配置逻辑 关于Jh的思考:“右侧”之后,才是真正的长期配置区间 # 本轮坚持“右侧”观点 我们在2-5月的路演和点对点交流中反复强调,这轮jh的投资价值要到车型发布之后的“右侧”才能显露出来。意味着,本轮发车前后炒预期阶段,除非在大底部,否则胜率、赔率都有限。因此车型发布前,本轮我们并未像去年一样高频次公开发声,目前来看我们的观点再次得到验证。现在,短期波动正在快速消化预期上的分歧,随着后续稳态订单落地以及股价开始平稳,
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转 关键节点进展❗️ 东阳光药研究院和长江药业吸收合并后可看500e+ 研究院私有化长江药业并在港股介绍上市 1⃣进度:最大不确定性消除,换股事宜预计6月底/7月初落地; 2⃣换股:长江药业流通股东按0.26的比例,换股为母公司研究院股东; 3⃣分红:每股现金分红1.5港币 #商业化资产+研发资产齐飞、公司发展迈入新阶段 1⃣商业化目标2030年200e收入、50e利润:流感线(奥司他韦+补充产品线)、丙肝治愈(基因1型+泛基因型全覆盖)、甘精胰岛素美国出海等 2⃣大单品创新药:伊非尼酮:特发性
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【国金电新】固态电池新技术系列调研:固态设备(6月16~20号) 固态行情持续走强,后续行业陆续催化: 1、年中之前工信部补助的6家固态电池企业开启产品送样检测,预计8月有结果; 2、今年H2到明年H1,预计电池企业逐步中试线落地; 3、6月10日,2025高工固态电池技术与应用峰会;6月19日,中国国际固态电池科技大会;7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会。 固态设备调研公司安排: ✅ 惠州:16号(周一)赢合科技、利元亨; ✅ 深圳:17~18号(周二~周三)信宇人、曼恩斯特、纳科诺尔、
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【中金机械 | 船舶】5月船舶数据库要点一览:新船价格环比下行、新签订单降幅小幅收窄 #新船价格环比下行、集装箱船有所支撑 【全球新船价格指数】 —总体:186.7点,同比+0.14%/环比-0.22% —油轮:同比-3.56%/环比-0.40% —散货船:同比-1.75%/环比-0.38% —集装箱船:同比+2.88%/环比+0.09% —气体船:同比-1.37%/环比-0.25% 【二手船价格指数】 —5年船龄:45.09点,同比-4.3%/环比-0.5% —10年船龄:33.37点,同比-
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【通信板块】三条主线:红利+算力+战力 #红利: Q1有望是运营商全年增速低点,全年最差经营数据已过; 容量高股息标的中,还有明显的科技属性、算力业务待重估; 核心标的:中国移动/电信/联通 #算力: 中美元首通电话,约定尽快新一轮回谈,利于估值修复; NV欧洲中东市场拓展+博通指引XPU需求26年下半年加速增长。 核心标的:瑞可达/英维克/欧陆通/意华/科华/新易盛/旭创/博创/德科立/华勤/寒武纪/科创新源/紫光等 #战力: 25年,朱雀三号、天龙三号等中大型液体火箭等多家民商航天火箭将首飞
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第1批❗️【天风汽车&电新】25Q2业绩好+中期产业趋势的标的 ——————————— 汽车组: 1、隆鑫通用 预计Q2业绩5.67e,同比+72%、环比+12%。#核心支撑是销量向好&费用率低: -销量向好:核心两快业务无极和贴牌,预计无极较Q1销量增长2w,环比+40%;预计贴牌销量较Q1增长5w,环比+14%。 -低费用率有持续性:24Q4、25Q1费用率的明显下降是来自实控人变更带来的管理效率改善,因此低费用率有持续性。 #全年业绩预期有望进一步上修,目前市场一致预期18.6亿利润。 2
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简单聊聊“天感地算”之太空算力
又被老美抄屁股来了,此前5月22日刚说了核电,5月23日老美就有新闻要建10座大型核电,6月7日刚说了太空算力,6月8日就多家媒体报道NVDA要闹太空算力了。 一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变 中美这科技竞赛真是你追我赶,前不久我国才完成“三体计算星座”的首批卫星发射,没多久,2025年6月8日《科创板日报》就报道美国Starcloud公司计划8月发射搭载英伟达H100芯片的卫星,并提及千兆瓦级太空数据中心建设计划。 此前老美MUSK搞了一个星链,我们也准备搞一个星链,但两者还
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一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变
我在5月28日讲了商业航天,随着箭元科技“元行者一号”火箭成功实现从0到1的突破,我5月31日明确看多商业航天后,6月3日再次提商业航天,而我觉得商业航天还没走完,继续看多商业的几大理由如下: 一、市场足够大 (1)全球商业航天市场2025年预计突破7000亿美元,中国占比达25%(约2.8万亿元),成为美国(48%份额)最大竞争对手。 (2)2025年是商业航空大年,商业航空包括火箭和卫星,比如中国千帆星座采用“一箭多星”技术,单次发射可部署18颗卫星(如2025年3月任务),2025年全年预
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简单的聊一下算力市场的逻辑线: 国产算力目前的行业基本面情况,2季度业绩应该是糟糕的,但现在科技进入成交量冰点后,有资金开始博弈科技的“利空出尽”,毕竟英伟达也有可能给我们重新设计一款B30供货; 在国产算力业绩不好的情况下,市场的逻辑是如何选择的呢,有几条: 1.英伟达产业链和海外链:英伟达产业链走海外路线,所以业绩更有保障,PCB方向有两个【胜宏科技】【生益电子】的脱颖而出,都是因为他们走海外线; 2.国内的算力就比较迷,市场选择不太好选; 昨天是跟风普涨,今天才开始逻辑线逐渐浮现,即【算力
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目前市场对理想的投资,还处于第一阶段,具体第二阶段,可以观察下7月份同步发布的VLA大模型,目前市场对这块预期是相对低的。 转:对理想的看法大致有4派: 派别1:看好理想xx时间内汽车的销量以及对应的利润水平(xx时间为多少,因人而异)这个派别可以叫单纯汽车派,对智能化部分能赚多少钱普遍不认可。 派别2:看好自动驾驶能让集中度很高,理想至少能成为少数活下来的几家之一,对理想活下来后的位次越高,对理想将来能赚多少钱的数量级就越言。和派别1的区别是,派别1里有很多不认可自动驾驶能让集中度很高的。 派
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🔥【国金食饮】软饮旺季动销提速,看好龙头竞争优势 🌟顺应我们此前观点,软饮板块受益于旺季动销改善及新品上市催化,近期股价表现强劲。从渠道反馈来看,今年天气转热较早且雨水天气较少,利好软饮料板块出货,#如东鹏、农夫、百润等龙头个股5月动销明显加快,且从结构上来看,#大单品仍起主要贡献作用,这反映龙头稳健的经营策略及较为强势的市场地位。 🌟展望后续,板块内驱力依旧充分。#一方面推新速度加快,且多顺应市场需求,围绕健康、功能属性展开,如近年电解质水、养生水、维C水等新品密集释放,随着铺货率提升,
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【中金电新】欧洲工商储高景气,企业排产环比增长超预期 行业层面:欧洲各国加码工商储补贴支持,降本增效经济性提升。2024年11月,意大利拨款3.2亿欧元对工商业光储给予补贴;2025年1月,希腊启动1.54亿欧元工商储补贴计划,小型企业补贴额可达系统成本的50%;此外,奥地利、芬兰等地亦有补贴支持。此外,储能系统在过去两年持续大幅降本,叠加动态电价渗透及峰谷价差拉大,工商储经济性优异。 企业布局:产品大规模切入欧洲,与本地经销商战略合作打开市场。2025年,思格新能源与北欧最大光伏设备分销商Ap
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【信达医药】创新药行情带动CXO订单需求修复的逻辑正开始被市场认可,持续推荐: 1)创新药投融资修复(尤其是临床及早期的项目也能通过BD授权带来回报)有望带动服务于创新药的CXO迎来需求修复:泰格医药,普蕊斯,诺思格,药康生物,昭衍新药,药石科技、药康生物、南模生物、百奥赛图、药明康德、康龙化成、凯莱英等。 2)相对底部的仿转创标的:金斯瑞生物科技、中国生物制药、恒瑞医药、复星医药、众生药业、亿帆医药、通化东宝、健康元、长春高新等。
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【天风电子潘暕团队】首颗搭载英伟达H100卫星即将升空,太空算力革命时代开启! 美国初创公司Starcloud计划于今年8月发射全球首颗搭载英伟达H100芯片的卫星(体积约冰箱大小),剑指建设太空首个千兆瓦级数据中心——通过4平方千米巨型太阳能阵列供电,并利用激光链路与Starlink、Kuiper等星座互联。 Axiom公司计划在今年年底前发射两个轨道数据中心节点,这些节点使用CPU和GPU芯片,能够运行简化版本的AI模型,将服务于军事和商业通信客户。 建议重点关注: 1)空间算力网络建设带动
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【江淮汽车】再次提示!江淮具备长期配置价值 上市7天,大定3600!重申右侧配置逻辑 关于Jh的思考:“右侧”之后,才是真正的长期配置区间 # 本轮坚持“右侧”观点 我们在2-5月的路演和点对点交流中反复强调,这轮jh的投资价值要到车型发布之后的“右侧”才能显露出来。意味着,本轮发车前后炒预期阶段,除非在大底部,否则胜率、赔率都有限。因此车型发布前,本轮我们并未像去年一样高频次公开发声,目前来看我们的观点再次得到验证。现在,短期波动正在快速消化预期上的分歧,随着后续稳态订单落地以及股价开始平稳,
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转 关键节点进展❗️ 东阳光药研究院和长江药业吸收合并后可看500e+ 研究院私有化长江药业并在港股介绍上市 1⃣进度:最大不确定性消除,换股事宜预计6月底/7月初落地; 2⃣换股:长江药业流通股东按0.26的比例,换股为母公司研究院股东; 3⃣分红:每股现金分红1.5港币 #商业化资产+研发资产齐飞、公司发展迈入新阶段 1⃣商业化目标2030年200e收入、50e利润:流感线(奥司他韦+补充产品线)、丙肝治愈(基因1型+泛基因型全覆盖)、甘精胰岛素美国出海等 2⃣大单品创新药:伊非尼酮:特发性
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【国金电新】固态电池新技术系列调研:固态设备(6月16~20号) 固态行情持续走强,后续行业陆续催化: 1、年中之前工信部补助的6家固态电池企业开启产品送样检测,预计8月有结果; 2、今年H2到明年H1,预计电池企业逐步中试线落地; 3、6月10日,2025高工固态电池技术与应用峰会;6月19日,中国国际固态电池科技大会;7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会。 固态设备调研公司安排: ✅ 惠州:16号(周一)赢合科技、利元亨; ✅ 深圳:17~18号(周二~周三)信宇人、曼恩斯特、纳科诺尔、
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【中金机械 | 船舶】5月船舶数据库要点一览:新船价格环比下行、新签订单降幅小幅收窄 #新船价格环比下行、集装箱船有所支撑 【全球新船价格指数】 —总体:186.7点,同比+0.14%/环比-0.22% —油轮:同比-3.56%/环比-0.40% —散货船:同比-1.75%/环比-0.38% —集装箱船:同比+2.88%/环比+0.09% —气体船:同比-1.37%/环比-0.25% 【二手船价格指数】 —5年船龄:45.09点,同比-4.3%/环比-0.5% —10年船龄:33.37点,同比-
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【通信板块】三条主线:红利+算力+战力 #红利: Q1有望是运营商全年增速低点,全年最差经营数据已过; 容量高股息标的中,还有明显的科技属性、算力业务待重估; 核心标的:中国移动/电信/联通 #算力: 中美元首通电话,约定尽快新一轮回谈,利于估值修复; NV欧洲中东市场拓展+博通指引XPU需求26年下半年加速增长。 核心标的:瑞可达/英维克/欧陆通/意华/科华/新易盛/旭创/博创/德科立/华勤/寒武纪/科创新源/紫光等 #战力: 25年,朱雀三号、天龙三号等中大型液体火箭等多家民商航天火箭将首飞
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第1批❗️【天风汽车&电新】25Q2业绩好+中期产业趋势的标的 ——————————— 汽车组: 1、隆鑫通用 预计Q2业绩5.67e,同比+72%、环比+12%。#核心支撑是销量向好&费用率低: -销量向好:核心两快业务无极和贴牌,预计无极较Q1销量增长2w,环比+40%;预计贴牌销量较Q1增长5w,环比+14%。 -低费用率有持续性:24Q4、25Q1费用率的明显下降是来自实控人变更带来的管理效率改善,因此低费用率有持续性。 #全年业绩预期有望进一步上修,目前市场一致预期18.6亿利润。 2
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简单聊聊“天感地算”之太空算力
又被老美抄屁股来了,此前5月22日刚说了核电,5月23日老美就有新闻要建10座大型核电,6月7日刚说了太空算力,6月8日就多家媒体报道NVDA要闹太空算力了。 一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变 中美这科技竞赛真是你追我赶,前不久我国才完成“三体计算星座”的首批卫星发射,没多久,2025年6月8日《科创板日报》就报道美国Starcloud公司计划8月发射搭载英伟达H100芯片的卫星,并提及千兆瓦级太空数据中心建设计划。 此前老美MUSK搞了一个星链,我们也准备搞一个星链,但两者还
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一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变
我在5月28日讲了商业航天,随着箭元科技“元行者一号”火箭成功实现从0到1的突破,我5月31日明确看多商业航天后,6月3日再次提商业航天,而我觉得商业航天还没走完,继续看多商业的几大理由如下: 一、市场足够大 (1)全球商业航天市场2025年预计突破7000亿美元,中国占比达25%(约2.8万亿元),成为美国(48%份额)最大竞争对手。 (2)2025年是商业航空大年,商业航空包括火箭和卫星,比如中国千帆星座采用“一箭多星”技术,单次发射可部署18颗卫星(如2025年3月任务),2025年全年预
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简单的聊一下算力市场的逻辑线: 国产算力目前的行业基本面情况,2季度业绩应该是糟糕的,但现在科技进入成交量冰点后,有资金开始博弈科技的“利空出尽”,毕竟英伟达也有可能给我们重新设计一款B30供货; 在国产算力业绩不好的情况下,市场的逻辑是如何选择的呢,有几条: 1.英伟达产业链和海外链:英伟达产业链走海外路线,所以业绩更有保障,PCB方向有两个【胜宏科技】【生益电子】的脱颖而出,都是因为他们走海外线; 2.国内的算力就比较迷,市场选择不太好选; 昨天是跟风普涨,今天才开始逻辑线逐渐浮现,即【算力
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目前市场对理想的投资,还处于第一阶段,具体第二阶段,可以观察下7月份同步发布的VLA大模型,目前市场对这块预期是相对低的。 转:对理想的看法大致有4派: 派别1:看好理想xx时间内汽车的销量以及对应的利润水平(xx时间为多少,因人而异)这个派别可以叫单纯汽车派,对智能化部分能赚多少钱普遍不认可。 派别2:看好自动驾驶能让集中度很高,理想至少能成为少数活下来的几家之一,对理想活下来后的位次越高,对理想将来能赚多少钱的数量级就越言。和派别1的区别是,派别1里有很多不认可自动驾驶能让集中度很高的。 派
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【中金电新】欧洲工商储高景气,企业排产环比增长超预期 行业层面:欧洲各国加码工商储补贴支持,降本增效经济性提升。2024年11月,意大利拨款3.2亿欧元对工商业光储给予补贴;2025年1月,希腊启动1.54亿欧元工商储补贴计划,小型企业补贴额可达系统成本的50%;此外,奥地利、芬兰等地亦有补贴支持。此外,储能系统在过去两年持续大幅降本,叠加动态电价渗透及峰谷价差拉大,工商储经济性优异。 企业布局:产品大规模切入欧洲,与本地经销商战略合作打开市场。2025年,思格新能源与北欧最大光伏设备分销商Ap
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【江淮汽车】再次提示!江淮具备长期配置价值 上市7天,大定3600!重申右侧配置逻辑 关于Jh的思考:“右侧”之后,才是真正的长期配置区间 # 本轮坚持“右侧”观点 我们在2-5月的路演和点对点交流中反复强调,这轮jh的投资价值要到车型发布之后的“右侧”才能显露出来。意味着,本轮发车前后炒预期阶段,除非在大底部,否则胜率、赔率都有限。因此车型发布前,本轮我们并未像去年一样高频次公开发声,目前来看我们的观点再次得到验证。现在,短期波动正在快速消化预期上的分歧,随着后续稳态订单落地以及股价开始平稳,
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潮汐猎手
2025-06-09 10:43:09
【国金电新】固态电池新技术系列调研:固态设备(6月16~20号) 固态行情持续走强,后续行业陆续催化: 1、年中之前工信部补助的6家固态电池企业开启产品送样检测,预计8月有结果; 2、今年H2到明年H1,预计电池企业逐步中试线落地; 3、6月10日,2025高工固态电池技术与应用峰会;6月19日,中国国际固态电池科技大会;7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会。 固态设备调研公司安排: ✅ 惠州:16号(周一)赢合科技、利元亨; ✅ 深圳:17~18号(周二~周三)信宇人、曼恩斯特、纳科诺尔、
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潮汐猎手
2025-06-09 10:42:36
【中金机械 | 船舶】5月船舶数据库要点一览:新船价格环比下行、新签订单降幅小幅收窄 #新船价格环比下行、集装箱船有所支撑 【全球新船价格指数】 —总体:186.7点,同比+0.14%/环比-0.22% —油轮:同比-3.56%/环比-0.40% —散货船:同比-1.75%/环比-0.38% —集装箱船:同比+2.88%/环比+0.09% —气体船:同比-1.37%/环比-0.25% 【二手船价格指数】 —5年船龄:45.09点,同比-4.3%/环比-0.5% —10年船龄:33.37点,同比-
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潮汐猎手
2025-06-09 10:41:57
【通信板块】三条主线:红利+算力+战力 #红利: Q1有望是运营商全年增速低点,全年最差经营数据已过; 容量高股息标的中,还有明显的科技属性、算力业务待重估; 核心标的:中国移动/电信/联通 #算力: 中美元首通电话,约定尽快新一轮回谈,利于估值修复; NV欧洲中东市场拓展+博通指引XPU需求26年下半年加速增长。 核心标的:瑞可达/英维克/欧陆通/意华/科华/新易盛/旭创/博创/德科立/华勤/寒武纪/科创新源/紫光等 #战力: 25年,朱雀三号、天龙三号等中大型液体火箭等多家民商航天火箭将首飞
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潮汐猎手
2025-06-09 10:40:40
第1批❗️【天风汽车&电新】25Q2业绩好+中期产业趋势的标的 ——————————— 汽车组: 1、隆鑫通用 预计Q2业绩5.67e,同比+72%、环比+12%。#核心支撑是销量向好&费用率低: -销量向好:核心两快业务无极和贴牌,预计无极较Q1销量增长2w,环比+40%;预计贴牌销量较Q1增长5w,环比+14%。 -低费用率有持续性:24Q4、25Q1费用率的明显下降是来自实控人变更带来的管理效率改善,因此低费用率有持续性。 #全年业绩预期有望进一步上修,目前市场一致预期18.6亿利润。 2
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潮汐猎手
2025-06-09 00:33:01
简单聊聊“天感地算”之太空算力
又被老美抄屁股来了,此前5月22日刚说了核电,5月23日老美就有新闻要建10座大型核电,6月7日刚说了太空算力,6月8日就多家媒体报道NVDA要闹太空算力了。 一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变 中美这科技竞赛真是你追我赶,前不久我国才完成“三体计算星座”的首批卫星发射,没多久,2025年6月8日《科创板日报》就报道美国Starcloud公司计划8月发射搭载英伟达H100芯片的卫星,并提及千兆瓦级太空数据中心建设计划。 此前老美MUSK搞了一个星链,我们也准备搞一个星链,但两者还
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中国卫星
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软通动力
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中科星图
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超捷股份
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潮汐猎手
2025-06-07 19:58:32
一文讲透商业航天,5月31日明确看多后保持观点不变
我在5月28日讲了商业航天,随着箭元科技“元行者一号”火箭成功实现从0到1的突破,我5月31日明确看多商业航天后,6月3日再次提商业航天,而我觉得商业航天还没走完,继续看多商业的几大理由如下: 一、市场足够大 (1)全球商业航天市场2025年预计突破7000亿美元,中国占比达25%(约2.8万亿元),成为美国(48%份额)最大竞争对手。 (2)2025年是商业航空大年,商业航空包括火箭和卫星,比如中国千帆星座采用“一箭多星”技术,单次发射可部署18颗卫星(如2025年3月任务),2025年全年预
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超捷股份
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长江通信
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中衡设计
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斯瑞新材
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上海瀚讯
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潮汐猎手
2025-06-07 13:15:07
简单的聊一下算力市场的逻辑线: 国产算力目前的行业基本面情况,2季度业绩应该是糟糕的,但现在科技进入成交量冰点后,有资金开始博弈科技的“利空出尽”,毕竟英伟达也有可能给我们重新设计一款B30供货; 在国产算力业绩不好的情况下,市场的逻辑是如何选择的呢,有几条: 1.英伟达产业链和海外链:英伟达产业链走海外路线,所以业绩更有保障,PCB方向有两个【胜宏科技】【生益电子】的脱颖而出,都是因为他们走海外线; 2.国内的算力就比较迷,市场选择不太好选; 昨天是跟风普涨,今天才开始逻辑线逐渐浮现,即【算力
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潮汐猎手
2025-06-07 13:14:25
目前市场对理想的投资,还处于第一阶段,具体第二阶段,可以观察下7月份同步发布的VLA大模型,目前市场对这块预期是相对低的。 转:对理想的看法大致有4派: 派别1:看好理想xx时间内汽车的销量以及对应的利润水平(xx时间为多少,因人而异)这个派别可以叫单纯汽车派,对智能化部分能赚多少钱普遍不认可。 派别2:看好自动驾驶能让集中度很高,理想至少能成为少数活下来的几家之一,对理想活下来后的位次越高,对理想将来能赚多少钱的数量级就越言。和派别1的区别是,派别1里有很多不认可自动驾驶能让集中度很高的。 派
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