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2025-07-11 10:48:29
挖掘一支底部 久之洋:军工光电核心资产觉醒,三浪主升启动信号确认
【近期四大催化剂】 技术壁垒突破 7月9日公告深海成像相机通过11000米压力测试(全球仅3家企业达标),直接配套"深海空间站"国家工程 反无人机系统南海实测拦截率99.8%,单套成本降至传统导弹1/1000,已获应急管理部批量采购 订单放量在即 中船系重组后首份军品招标将于8月启动,公司作为光电核心配套商预计获5亿元订单(占2024营收35%) 可燃冰开采光学监测设备通过验收,海洋经济装备线Q3起贡献业绩 主力运作轨迹 7月3日涨停炸板试盘释放三大信号:①测试45元前高压制区 ②单日18.7%
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久之洋
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潮汐猎手
2025-07-10 11:27:16
月底重要经济政策定调会方向及十五五第一个研究方向:【能源革命进行时】
新能源体系革命!! 最近去地方考察第一个地方去考察的山西,山西是个资源和能源大省,从地方的选择上可以看出后面国家可能的政策导向,现在我们正在建设新的能源体系,以新能源为主导的, 新闻联播连续两天播放推动资源型经济转型。 接下来有两个重要的政策时点:月底重要经济政策定调会和马上要制定的十五五规划 【#能源革命进行时】从"煤都"到"氢都",山西正以一场静水深流的变革书写低碳转型答卷!总书记考察山西时强调"推进碳达峰碳中和不是别人让我们做,而是自己必须要做",如今表里山河间已播撒下氢能产业的希望种子。
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潮汐猎手
2025-07-09 13:34:30
拥抱高成长趋势方向,电子部产能对比
【电子布技术迭代与龙头对比】AI算力驱动高端需求爆发,三大厂商对比: 一、技术代际定义 一代布:Dk≈4.0,满足基础绝缘需求,主流应用于传统PCB基材 二代布:Dk≈3.5,适配5G/初级AI硬件,信号损耗降低20% 三代布(Q布):Dk<3.0,专为PCIe 5.0/6.0设计,高频传输核心材料 二、三家企业分代产品对比 指标 国际复材 宏和科技 中材科技 一代布 当前产能:6500万米/年 规划调整:2026年占比降至55% 当前产能:600万米/年(50万米/月) 规划产能:2025年底
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潮汐猎手
2025-07-01 21:37:21
卫生巾新国标正式实施,短期催化补货需求,中期利好格局优化 # 卫生巾新国标于25年7月1日正式实施 (1)新国标明确一次性卫生用品的定义和分类,卫生巾、纸尿裤、以及卫生湿巾、抗(抑)菌剂、乳垫、一次性内裤、化妆棉、卫生棉等均被纳入;(2)新国标增加对原材料的卫生要求,原材料应符合消毒产品的相关规范和标准要求,不得添加可迁移性荧光增白剂等禁用物质,并对限用物质使用浓度明确规范;(3)完善产品卫生要求,根据一次性卫生用品的不同产品特性和用途增加了理化指标,对PH值等均有明确要求;(4)增加/优化调整
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2025-07-01 21:36:53
【市场自上而下分析】 关于市场,7月是宏观大月,宏观环境的变化大概率引发市场风格和炒作逻辑的变化,今天情绪的回落可能也是分水岭的体现,静待市场重新洗牌。 【盘后增量信息】 事件:中央财经委员会第六次会议强调,纵深推进全国统一大市场建设,推动海洋经济高质量发展。 解析:首先,短期对这个消息有一定的预期,今天算是落地。其次,上个月刚发布海洋强国建设的战略指引,今天又开会重点强调,体现了对海洋经济的重视,业内认为,海洋装备可能成为落实强度和节奏最快的方向,尤其是在七月份到八月份期间会有公开的变化,很多
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2025-07-01 21:36:29
爱施德涨停,关注产投进展及荣耀发布会催化【申万零售社服】 # 公司为荣耀、苹果、三星核心国代商、荣耀全渠道合作伙伴。同时公司20年斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购,是荣耀除国资委外最大渠道投资方,近年来也通过香港、越南、泰国等地的海外布局帮助荣耀出海。6月26日荣耀获深圳证监局上市辅导备案正式启动A股上市进程,公司有望继续受益。 # 荣耀加速AI生态构建、持续关注短期发布会催化。荣耀近年正持续推进向AI终端生态公司转型的探索:25年3月在世界移动通信大会上发布“阿尔法战略”,计划未来五年投入超
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2025-07-01 21:36:01
# 深海科技 # 会议精神 浙商大制造【深海科技】总书记强调推动海洋经济高质量发展,后续板块催化不断,持续力推! # 事件:7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,会议强调 # 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路。 # 观点: 1、我们认为在海洋强国战略背景下,发展深海科技是推动我国海洋强国建设的重要手段和方式。后续产业配套政策(专项资金支持等)有望持续密集出台,产业景气上行。 2、现阶段建议优先聚焦生产资料、核心领域:深海装备、深海探测、深海信
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2025-07-01 21:35:34
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 # 2025年7月1日召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 #
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2025-07-01 21:35:02
【中材科技】:AI 电子布,全员加速🔥 【继续重点推荐 Low-dk】 (1)【近期数据更新】 1️⃣低介电一代:5-6月单月接近200万米/月(4月为180万米/月),Q2环比Q1、整个季度量有30-50%增速,年底到300万米/月,价格/利润率变化不大。 2️⃣低介电二代:二代泰玻目前出货在小几万米到中几万米级别(主要是良率问题),年底到10万米/月。 二代+低膨胀明年销量占比的指引是20-30%,预计26年泰玻整体产能为500万米一代、100万米二代。 3️⃣低膨胀:目前出货2万米/月,
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2025-06-30 14:37:24
最近银行上涨略有加速,不少投资人就有些“道心不稳”,随即周五出现回调 市场上有这种几种解释: 一、对“人保股东会”的误读 周五人保股东会表示:过去一年公司持续加大高分红股票配置,高分红OCI资产配置比例已占二级权益投资总持仓30%左右。此外,投资团队正在持续加大深度研究和投资科创板企业。 不知为何,许多人解读成“保险买满了”其实2024年底6大保险股票投资的OCI占比均值就是30%左右,其中最高的一家60%左右——这绝对谈不上“满” 二、公募:当6/30调仓,遇到“银行股羞耻症” 公募机构圈子中
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2025-06-30 14:36:58
HBM调研 先说订单和出货预测,2025年HBM需求比年初增多了,原因是三星表现未达预期。全年Cube出货量预计在4300万到4500万颗之间。英伟达在中心化市场出货量预计为3600万到3800万颗,博通为400万到500万颗,AWS为200万到300万颗,AMD也有出货,但量较少,仅30万到40万颗。 然后是HBM型号占比和价格,12 high占比超70%,大概在75% - 78%之间,HBM3的比例很小,仅为4% - 5%,主要还是HBM3e。价格方面,8 high最近降到300美元一个Cu
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2025-06-30 14:36:32
【华工科技】校企改革更进一步,坚定看好 国资大股东&管理层持股转让方案: 1;大股东转让9.8亿基金份额给管理层(占基金份额22.81%,占总股本4.33%),转让价格按21年公告为22.46元。 2;国资将在未来5年(1+4)等方式受让管理层持股,转让价格为630前30日交易日均价。 25年受让:整体股本3%。 26-29年依次受让,要求业绩:25-28年归母净利润分别为24年的1.2/1.4/1.6/1.8倍。 3;润君达持有的0.7675亿基金份额不退出,29年后重新协商。 业绩持续高增:
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2025-06-30 14:36:02
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 # 事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #
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【广发机械】风电行业跟踪:风电行业景气度高企,积极关注海陆龙头 # 行业持续景气。2024年国内公开招标量为164.1GW,同比大幅增长93.00%,25年行业景气度高企,以率先披露业绩预告的广大特材为例,25年上半年实现营收为25.00亿元左右,同比增加32.91%,归母净利润为2.00亿元左右,同比增加367.51%,扣非净利润为1.95亿元左右,同比增加2342.81%左右,Q2风电产业链将迎来业绩爆发期,而预计Q3仍将延续趋势,属于业绩确定性较高的板块。 # 推荐陆风产业龙头【新强联】与
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【信达生物】研发日干货满满,2030年目标国际一流# 2025战略推荐 上周末信达举办了研发日活动,会上披露诸多管线开发进展,董事长俞总表态2030年希望成为国际一流药企,届时拟实现5个产品进入全球注册研究,2个重磅炸弹级别产品海外上市。 IBI363在黑色素瘤,肺癌,结直肠癌中均展现了极强的OS获益趋势。在EGFR野生型腺癌组中,cORR为13.8%,mPFS为2.7月,mOS为17.5月。Keytruda在肺癌一线PFS在7个月左右,20个月的OS。IBI363主要是激活/扩增肿瘤特异性T细
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【近期四大催化剂】 技术壁垒突破 7月9日公告深海成像相机通过11000米压力测试(全球仅3家企业达标),直接配套"深海空间站"国家工程 反无人机系统南海实测拦截率99.8%,单套成本降至传统导弹1/1000,已获应急管理部批量采购 订单放量在即 中船系重组后首份军品招标将于8月启动,公司作为光电核心配套商预计获5亿元订单(占2024营收35%) 可燃冰开采光学监测设备通过验收,海洋经济装备线Q3起贡献业绩 主力运作轨迹 7月3日涨停炸板试盘释放三大信号:①测试45元前高压制区 ②单日18.7%
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新能源体系革命!! 最近去地方考察第一个地方去考察的山西,山西是个资源和能源大省,从地方的选择上可以看出后面国家可能的政策导向,现在我们正在建设新的能源体系,以新能源为主导的, 新闻联播连续两天播放推动资源型经济转型。 接下来有两个重要的政策时点:月底重要经济政策定调会和马上要制定的十五五规划 【#能源革命进行时】从"煤都"到"氢都",山西正以一场静水深流的变革书写低碳转型答卷!总书记考察山西时强调"推进碳达峰碳中和不是别人让我们做,而是自己必须要做",如今表里山河间已播撒下氢能产业的希望种子。
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拥抱高成长趋势方向,电子部产能对比
【电子布技术迭代与龙头对比】AI算力驱动高端需求爆发,三大厂商对比: 一、技术代际定义 一代布:Dk≈4.0,满足基础绝缘需求,主流应用于传统PCB基材 二代布:Dk≈3.5,适配5G/初级AI硬件,信号损耗降低20% 三代布(Q布):Dk<3.0,专为PCIe 5.0/6.0设计,高频传输核心材料 二、三家企业分代产品对比 指标 国际复材 宏和科技 中材科技 一代布 当前产能:6500万米/年 规划调整:2026年占比降至55% 当前产能:600万米/年(50万米/月) 规划产能:2025年底
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爱施德涨停,关注产投进展及荣耀发布会催化【申万零售社服】 # 公司为荣耀、苹果、三星核心国代商、荣耀全渠道合作伙伴。同时公司20年斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购,是荣耀除国资委外最大渠道投资方,近年来也通过香港、越南、泰国等地的海外布局帮助荣耀出海。6月26日荣耀获深圳证监局上市辅导备案正式启动A股上市进程,公司有望继续受益。 # 荣耀加速AI生态构建、持续关注短期发布会催化。荣耀近年正持续推进向AI终端生态公司转型的探索:25年3月在世界移动通信大会上发布“阿尔法战略”,计划未来五年投入超
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# 深海科技 # 会议精神 浙商大制造【深海科技】总书记强调推动海洋经济高质量发展,后续板块催化不断,持续力推! # 事件:7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,会议强调 # 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路。 # 观点: 1、我们认为在海洋强国战略背景下,发展深海科技是推动我国海洋强国建设的重要手段和方式。后续产业配套政策(专项资金支持等)有望持续密集出台,产业景气上行。 2、现阶段建议优先聚焦生产资料、核心领域:深海装备、深海探测、深海信
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【中信机械】深海科技主题建议重点关注 # 2025年7月1日召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 #
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【中材科技】:AI 电子布,全员加速🔥 【继续重点推荐 Low-dk】 (1)【近期数据更新】 1️⃣低介电一代:5-6月单月接近200万米/月(4月为180万米/月),Q2环比Q1、整个季度量有30-50%增速,年底到300万米/月,价格/利润率变化不大。 2️⃣低介电二代:二代泰玻目前出货在小几万米到中几万米级别(主要是良率问题),年底到10万米/月。 二代+低膨胀明年销量占比的指引是20-30%,预计26年泰玻整体产能为500万米一代、100万米二代。 3️⃣低膨胀:目前出货2万米/月,
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最近银行上涨略有加速,不少投资人就有些“道心不稳”,随即周五出现回调 市场上有这种几种解释: 一、对“人保股东会”的误读 周五人保股东会表示:过去一年公司持续加大高分红股票配置,高分红OCI资产配置比例已占二级权益投资总持仓30%左右。此外,投资团队正在持续加大深度研究和投资科创板企业。 不知为何,许多人解读成“保险买满了”其实2024年底6大保险股票投资的OCI占比均值就是30%左右,其中最高的一家60%左右——这绝对谈不上“满” 二、公募:当6/30调仓,遇到“银行股羞耻症” 公募机构圈子中
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HBM调研 先说订单和出货预测,2025年HBM需求比年初增多了,原因是三星表现未达预期。全年Cube出货量预计在4300万到4500万颗之间。英伟达在中心化市场出货量预计为3600万到3800万颗,博通为400万到500万颗,AWS为200万到300万颗,AMD也有出货,但量较少,仅30万到40万颗。 然后是HBM型号占比和价格,12 high占比超70%,大概在75% - 78%之间,HBM3的比例很小,仅为4% - 5%,主要还是HBM3e。价格方面,8 high最近降到300美元一个Cu
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【华工科技】校企改革更进一步,坚定看好 国资大股东&管理层持股转让方案: 1;大股东转让9.8亿基金份额给管理层(占基金份额22.81%,占总股本4.33%),转让价格按21年公告为22.46元。 2;国资将在未来5年(1+4)等方式受让管理层持股,转让价格为630前30日交易日均价。 25年受让:整体股本3%。 26-29年依次受让,要求业绩:25-28年归母净利润分别为24年的1.2/1.4/1.6/1.8倍。 3;润君达持有的0.7675亿基金份额不退出,29年后重新协商。 业绩持续高增:
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【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 # 事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #
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【广发机械】风电行业跟踪:风电行业景气度高企,积极关注海陆龙头 # 行业持续景气。2024年国内公开招标量为164.1GW,同比大幅增长93.00%,25年行业景气度高企,以率先披露业绩预告的广大特材为例,25年上半年实现营收为25.00亿元左右,同比增加32.91%,归母净利润为2.00亿元左右,同比增加367.51%,扣非净利润为1.95亿元左右,同比增加2342.81%左右,Q2风电产业链将迎来业绩爆发期,而预计Q3仍将延续趋势,属于业绩确定性较高的板块。 # 推荐陆风产业龙头【新强联】与
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【信达生物】研发日干货满满,2030年目标国际一流# 2025战略推荐 上周末信达举办了研发日活动,会上披露诸多管线开发进展,董事长俞总表态2030年希望成为国际一流药企,届时拟实现5个产品进入全球注册研究,2个重磅炸弹级别产品海外上市。 IBI363在黑色素瘤,肺癌,结直肠癌中均展现了极强的OS获益趋势。在EGFR野生型腺癌组中,cORR为13.8%,mPFS为2.7月,mOS为17.5月。Keytruda在肺癌一线PFS在7个月左右,20个月的OS。IBI363主要是激活/扩增肿瘤特异性T细
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新能源体系革命!! 最近去地方考察第一个地方去考察的山西,山西是个资源和能源大省,从地方的选择上可以看出后面国家可能的政策导向,现在我们正在建设新的能源体系,以新能源为主导的, 新闻联播连续两天播放推动资源型经济转型。 接下来有两个重要的政策时点:月底重要经济政策定调会和马上要制定的十五五规划 【#能源革命进行时】从"煤都"到"氢都",山西正以一场静水深流的变革书写低碳转型答卷!总书记考察山西时强调"推进碳达峰碳中和不是别人让我们做,而是自己必须要做",如今表里山河间已播撒下氢能产业的希望种子。
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【电子布技术迭代与龙头对比】AI算力驱动高端需求爆发,三大厂商对比: 一、技术代际定义 一代布:Dk≈4.0,满足基础绝缘需求,主流应用于传统PCB基材 二代布:Dk≈3.5,适配5G/初级AI硬件,信号损耗降低20% 三代布(Q布):Dk<3.0,专为PCIe 5.0/6.0设计,高频传输核心材料 二、三家企业分代产品对比 指标 国际复材 宏和科技 中材科技 一代布 当前产能:6500万米/年 规划调整:2026年占比降至55% 当前产能:600万米/年(50万米/月) 规划产能:2025年底
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卫生巾新国标正式实施,短期催化补货需求,中期利好格局优化 # 卫生巾新国标于25年7月1日正式实施 (1)新国标明确一次性卫生用品的定义和分类,卫生巾、纸尿裤、以及卫生湿巾、抗(抑)菌剂、乳垫、一次性内裤、化妆棉、卫生棉等均被纳入;(2)新国标增加对原材料的卫生要求,原材料应符合消毒产品的相关规范和标准要求,不得添加可迁移性荧光增白剂等禁用物质,并对限用物质使用浓度明确规范;(3)完善产品卫生要求,根据一次性卫生用品的不同产品特性和用途增加了理化指标,对PH值等均有明确要求;(4)增加/优化调整
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潮汐猎手
2025-07-01 21:36:53
【市场自上而下分析】 关于市场,7月是宏观大月,宏观环境的变化大概率引发市场风格和炒作逻辑的变化,今天情绪的回落可能也是分水岭的体现,静待市场重新洗牌。 【盘后增量信息】 事件:中央财经委员会第六次会议强调,纵深推进全国统一大市场建设,推动海洋经济高质量发展。 解析:首先,短期对这个消息有一定的预期,今天算是落地。其次,上个月刚发布海洋强国建设的战略指引,今天又开会重点强调,体现了对海洋经济的重视,业内认为,海洋装备可能成为落实强度和节奏最快的方向,尤其是在七月份到八月份期间会有公开的变化,很多
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潮汐猎手
2025-07-01 21:36:29
爱施德涨停,关注产投进展及荣耀发布会催化【申万零售社服】 # 公司为荣耀、苹果、三星核心国代商、荣耀全渠道合作伙伴。同时公司20年斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购,是荣耀除国资委外最大渠道投资方,近年来也通过香港、越南、泰国等地的海外布局帮助荣耀出海。6月26日荣耀获深圳证监局上市辅导备案正式启动A股上市进程,公司有望继续受益。 # 荣耀加速AI生态构建、持续关注短期发布会催化。荣耀近年正持续推进向AI终端生态公司转型的探索:25年3月在世界移动通信大会上发布“阿尔法战略”,计划未来五年投入超
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潮汐猎手
2025-07-01 21:36:01
# 深海科技 # 会议精神 浙商大制造【深海科技】总书记强调推动海洋经济高质量发展,后续板块催化不断,持续力推! # 事件:7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,会议强调 # 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路。 # 观点: 1、我们认为在海洋强国战略背景下,发展深海科技是推动我国海洋强国建设的重要手段和方式。后续产业配套政策(专项资金支持等)有望持续密集出台,产业景气上行。 2、现阶段建议优先聚焦生产资料、核心领域:深海装备、深海探测、深海信
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潮汐猎手
2025-07-01 21:35:34
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 # 2025年7月1日召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 #
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潮汐猎手
2025-07-01 21:35:02
【中材科技】:AI 电子布,全员加速🔥 【继续重点推荐 Low-dk】 (1)【近期数据更新】 1️⃣低介电一代:5-6月单月接近200万米/月(4月为180万米/月),Q2环比Q1、整个季度量有30-50%增速,年底到300万米/月,价格/利润率变化不大。 2️⃣低介电二代:二代泰玻目前出货在小几万米到中几万米级别(主要是良率问题),年底到10万米/月。 二代+低膨胀明年销量占比的指引是20-30%,预计26年泰玻整体产能为500万米一代、100万米二代。 3️⃣低膨胀:目前出货2万米/月,
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潮汐猎手
2025-06-30 14:37:24
最近银行上涨略有加速,不少投资人就有些“道心不稳”,随即周五出现回调 市场上有这种几种解释: 一、对“人保股东会”的误读 周五人保股东会表示:过去一年公司持续加大高分红股票配置,高分红OCI资产配置比例已占二级权益投资总持仓30%左右。此外,投资团队正在持续加大深度研究和投资科创板企业。 不知为何,许多人解读成“保险买满了”其实2024年底6大保险股票投资的OCI占比均值就是30%左右,其中最高的一家60%左右——这绝对谈不上“满” 二、公募:当6/30调仓,遇到“银行股羞耻症” 公募机构圈子中
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2025-06-30 14:36:58
HBM调研 先说订单和出货预测,2025年HBM需求比年初增多了,原因是三星表现未达预期。全年Cube出货量预计在4300万到4500万颗之间。英伟达在中心化市场出货量预计为3600万到3800万颗,博通为400万到500万颗,AWS为200万到300万颗,AMD也有出货,但量较少,仅30万到40万颗。 然后是HBM型号占比和价格,12 high占比超70%,大概在75% - 78%之间,HBM3的比例很小,仅为4% - 5%,主要还是HBM3e。价格方面,8 high最近降到300美元一个Cu
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潮汐猎手
2025-06-30 14:36:32
【华工科技】校企改革更进一步,坚定看好 国资大股东&管理层持股转让方案: 1;大股东转让9.8亿基金份额给管理层(占基金份额22.81%,占总股本4.33%),转让价格按21年公告为22.46元。 2;国资将在未来5年(1+4)等方式受让管理层持股,转让价格为630前30日交易日均价。 25年受让:整体股本3%。 26-29年依次受让,要求业绩:25-28年归母净利润分别为24年的1.2/1.4/1.6/1.8倍。 3;润君达持有的0.7675亿基金份额不退出,29年后重新协商。 业绩持续高增:
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2025-06-30 14:36:02
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 # 事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #
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潮汐猎手
2025-06-30 14:35:36
【广发机械】风电行业跟踪:风电行业景气度高企,积极关注海陆龙头 # 行业持续景气。2024年国内公开招标量为164.1GW,同比大幅增长93.00%,25年行业景气度高企,以率先披露业绩预告的广大特材为例,25年上半年实现营收为25.00亿元左右,同比增加32.91%,归母净利润为2.00亿元左右,同比增加367.51%,扣非净利润为1.95亿元左右,同比增加2342.81%左右,Q2风电产业链将迎来业绩爆发期,而预计Q3仍将延续趋势,属于业绩确定性较高的板块。 # 推荐陆风产业龙头【新强联】与
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潮汐猎手
2025-06-30 14:35:08
【信达生物】研发日干货满满,2030年目标国际一流# 2025战略推荐 上周末信达举办了研发日活动,会上披露诸多管线开发进展,董事长俞总表态2030年希望成为国际一流药企,届时拟实现5个产品进入全球注册研究,2个重磅炸弹级别产品海外上市。 IBI363在黑色素瘤,肺癌,结直肠癌中均展现了极强的OS获益趋势。在EGFR野生型腺癌组中,cORR为13.8%,mPFS为2.7月,mOS为17.5月。Keytruda在肺癌一线PFS在7个月左右,20个月的OS。IBI363主要是激活/扩增肿瘤特异性T细
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潮汐猎手
2025-07-11 10:48:29
挖掘一支底部 久之洋:军工光电核心资产觉醒,三浪主升启动信号确认
【近期四大催化剂】 技术壁垒突破 7月9日公告深海成像相机通过11000米压力测试(全球仅3家企业达标),直接配套"深海空间站"国家工程 反无人机系统南海实测拦截率99.8%,单套成本降至传统导弹1/1000,已获应急管理部批量采购 订单放量在即 中船系重组后首份军品招标将于8月启动,公司作为光电核心配套商预计获5亿元订单(占2024营收35%) 可燃冰开采光学监测设备通过验收,海洋经济装备线Q3起贡献业绩 主力运作轨迹 7月3日涨停炸板试盘释放三大信号:①测试45元前高压制区 ②单日18.7%
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久之洋
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潮汐猎手
2025-07-10 11:27:16
月底重要经济政策定调会方向及十五五第一个研究方向:【能源革命进行时】
新能源体系革命!! 最近去地方考察第一个地方去考察的山西,山西是个资源和能源大省,从地方的选择上可以看出后面国家可能的政策导向,现在我们正在建设新的能源体系,以新能源为主导的, 新闻联播连续两天播放推动资源型经济转型。 接下来有两个重要的政策时点:月底重要经济政策定调会和马上要制定的十五五规划 【#能源革命进行时】从"煤都"到"氢都",山西正以一场静水深流的变革书写低碳转型答卷!总书记考察山西时强调"推进碳达峰碳中和不是别人让我们做,而是自己必须要做",如今表里山河间已播撒下氢能产业的希望种子。
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雄韬股份
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美锦能源
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潮汐猎手
2025-07-09 13:34:30
拥抱高成长趋势方向,电子部产能对比
【电子布技术迭代与龙头对比】AI算力驱动高端需求爆发,三大厂商对比: 一、技术代际定义 一代布:Dk≈4.0,满足基础绝缘需求,主流应用于传统PCB基材 二代布:Dk≈3.5,适配5G/初级AI硬件,信号损耗降低20% 三代布(Q布):Dk<3.0,专为PCIe 5.0/6.0设计,高频传输核心材料 二、三家企业分代产品对比 指标 国际复材 宏和科技 中材科技 一代布 当前产能:6500万米/年 规划调整:2026年占比降至55% 当前产能:600万米/年(50万米/月) 规划产能:2025年底
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潮汐猎手
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卫生巾新国标正式实施,短期催化补货需求,中期利好格局优化 # 卫生巾新国标于25年7月1日正式实施 (1)新国标明确一次性卫生用品的定义和分类,卫生巾、纸尿裤、以及卫生湿巾、抗(抑)菌剂、乳垫、一次性内裤、化妆棉、卫生棉等均被纳入;(2)新国标增加对原材料的卫生要求,原材料应符合消毒产品的相关规范和标准要求,不得添加可迁移性荧光增白剂等禁用物质,并对限用物质使用浓度明确规范;(3)完善产品卫生要求,根据一次性卫生用品的不同产品特性和用途增加了理化指标,对PH值等均有明确要求;(4)增加/优化调整
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【市场自上而下分析】 关于市场,7月是宏观大月,宏观环境的变化大概率引发市场风格和炒作逻辑的变化,今天情绪的回落可能也是分水岭的体现,静待市场重新洗牌。 【盘后增量信息】 事件:中央财经委员会第六次会议强调,纵深推进全国统一大市场建设,推动海洋经济高质量发展。 解析:首先,短期对这个消息有一定的预期,今天算是落地。其次,上个月刚发布海洋强国建设的战略指引,今天又开会重点强调,体现了对海洋经济的重视,业内认为,海洋装备可能成为落实强度和节奏最快的方向,尤其是在七月份到八月份期间会有公开的变化,很多
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爱施德涨停,关注产投进展及荣耀发布会催化【申万零售社服】 # 公司为荣耀、苹果、三星核心国代商、荣耀全渠道合作伙伴。同时公司20年斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购,是荣耀除国资委外最大渠道投资方,近年来也通过香港、越南、泰国等地的海外布局帮助荣耀出海。6月26日荣耀获深圳证监局上市辅导备案正式启动A股上市进程,公司有望继续受益。 # 荣耀加速AI生态构建、持续关注短期发布会催化。荣耀近年正持续推进向AI终端生态公司转型的探索:25年3月在世界移动通信大会上发布“阿尔法战略”,计划未来五年投入超
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# 深海科技 # 会议精神 浙商大制造【深海科技】总书记强调推动海洋经济高质量发展,后续板块催化不断,持续力推! # 事件:7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,会议强调 # 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路。 # 观点: 1、我们认为在海洋强国战略背景下,发展深海科技是推动我国海洋强国建设的重要手段和方式。后续产业配套政策(专项资金支持等)有望持续密集出台,产业景气上行。 2、现阶段建议优先聚焦生产资料、核心领域:深海装备、深海探测、深海信
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【中信机械】深海科技主题建议重点关注 # 2025年7月1日召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 #
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【中材科技】:AI 电子布,全员加速🔥 【继续重点推荐 Low-dk】 (1)【近期数据更新】 1️⃣低介电一代:5-6月单月接近200万米/月(4月为180万米/月),Q2环比Q1、整个季度量有30-50%增速,年底到300万米/月,价格/利润率变化不大。 2️⃣低介电二代:二代泰玻目前出货在小几万米到中几万米级别(主要是良率问题),年底到10万米/月。 二代+低膨胀明年销量占比的指引是20-30%,预计26年泰玻整体产能为500万米一代、100万米二代。 3️⃣低膨胀:目前出货2万米/月,
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最近银行上涨略有加速,不少投资人就有些“道心不稳”,随即周五出现回调 市场上有这种几种解释: 一、对“人保股东会”的误读 周五人保股东会表示:过去一年公司持续加大高分红股票配置,高分红OCI资产配置比例已占二级权益投资总持仓30%左右。此外,投资团队正在持续加大深度研究和投资科创板企业。 不知为何,许多人解读成“保险买满了”其实2024年底6大保险股票投资的OCI占比均值就是30%左右,其中最高的一家60%左右——这绝对谈不上“满” 二、公募:当6/30调仓,遇到“银行股羞耻症” 公募机构圈子中
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HBM调研 先说订单和出货预测,2025年HBM需求比年初增多了,原因是三星表现未达预期。全年Cube出货量预计在4300万到4500万颗之间。英伟达在中心化市场出货量预计为3600万到3800万颗,博通为400万到500万颗,AWS为200万到300万颗,AMD也有出货,但量较少,仅30万到40万颗。 然后是HBM型号占比和价格,12 high占比超70%,大概在75% - 78%之间,HBM3的比例很小,仅为4% - 5%,主要还是HBM3e。价格方面,8 high最近降到300美元一个Cu
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【华工科技】校企改革更进一步,坚定看好 国资大股东&管理层持股转让方案: 1;大股东转让9.8亿基金份额给管理层(占基金份额22.81%,占总股本4.33%),转让价格按21年公告为22.46元。 2;国资将在未来5年(1+4)等方式受让管理层持股,转让价格为630前30日交易日均价。 25年受让:整体股本3%。 26-29年依次受让,要求业绩:25-28年归母净利润分别为24年的1.2/1.4/1.6/1.8倍。 3;润君达持有的0.7675亿基金份额不退出,29年后重新协商。 业绩持续高增:
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【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 # 事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #
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【广发机械】风电行业跟踪:风电行业景气度高企,积极关注海陆龙头 # 行业持续景气。2024年国内公开招标量为164.1GW,同比大幅增长93.00%,25年行业景气度高企,以率先披露业绩预告的广大特材为例,25年上半年实现营收为25.00亿元左右,同比增加32.91%,归母净利润为2.00亿元左右,同比增加367.51%,扣非净利润为1.95亿元左右,同比增加2342.81%左右,Q2风电产业链将迎来业绩爆发期,而预计Q3仍将延续趋势,属于业绩确定性较高的板块。 # 推荐陆风产业龙头【新强联】与
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【信达生物】研发日干货满满,2030年目标国际一流# 2025战略推荐 上周末信达举办了研发日活动,会上披露诸多管线开发进展,董事长俞总表态2030年希望成为国际一流药企,届时拟实现5个产品进入全球注册研究,2个重磅炸弹级别产品海外上市。 IBI363在黑色素瘤,肺癌,结直肠癌中均展现了极强的OS获益趋势。在EGFR野生型腺癌组中,cORR为13.8%,mPFS为2.7月,mOS为17.5月。Keytruda在肺癌一线PFS在7个月左右,20个月的OS。IBI363主要是激活/扩增肿瘤特异性T细
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月底重要经济政策定调会方向及十五五第一个研究方向:【能源革命进行时】
新能源体系革命!! 最近去地方考察第一个地方去考察的山西,山西是个资源和能源大省,从地方的选择上可以看出后面国家可能的政策导向,现在我们正在建设新的能源体系,以新能源为主导的, 新闻联播连续两天播放推动资源型经济转型。 接下来有两个重要的政策时点:月底重要经济政策定调会和马上要制定的十五五规划 【#能源革命进行时】从"煤都"到"氢都",山西正以一场静水深流的变革书写低碳转型答卷!总书记考察山西时强调"推进碳达峰碳中和不是别人让我们做,而是自己必须要做",如今表里山河间已播撒下氢能产业的希望种子。
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拥抱高成长趋势方向,电子部产能对比
【电子布技术迭代与龙头对比】AI算力驱动高端需求爆发,三大厂商对比: 一、技术代际定义 一代布:Dk≈4.0,满足基础绝缘需求,主流应用于传统PCB基材 二代布:Dk≈3.5,适配5G/初级AI硬件,信号损耗降低20% 三代布(Q布):Dk<3.0,专为PCIe 5.0/6.0设计,高频传输核心材料 二、三家企业分代产品对比 指标 国际复材 宏和科技 中材科技 一代布 当前产能:6500万米/年 规划调整:2026年占比降至55% 当前产能:600万米/年(50万米/月) 规划产能:2025年底
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卫生巾新国标正式实施,短期催化补货需求,中期利好格局优化 # 卫生巾新国标于25年7月1日正式实施 (1)新国标明确一次性卫生用品的定义和分类,卫生巾、纸尿裤、以及卫生湿巾、抗(抑)菌剂、乳垫、一次性内裤、化妆棉、卫生棉等均被纳入;(2)新国标增加对原材料的卫生要求,原材料应符合消毒产品的相关规范和标准要求,不得添加可迁移性荧光增白剂等禁用物质,并对限用物质使用浓度明确规范;(3)完善产品卫生要求,根据一次性卫生用品的不同产品特性和用途增加了理化指标,对PH值等均有明确要求;(4)增加/优化调整
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爱施德涨停,关注产投进展及荣耀发布会催化【申万零售社服】 # 公司为荣耀、苹果、三星核心国代商、荣耀全渠道合作伙伴。同时公司20年斥资6.6亿元参与对荣耀的联合收购,是荣耀除国资委外最大渠道投资方,近年来也通过香港、越南、泰国等地的海外布局帮助荣耀出海。6月26日荣耀获深圳证监局上市辅导备案正式启动A股上市进程,公司有望继续受益。 # 荣耀加速AI生态构建、持续关注短期发布会催化。荣耀近年正持续推进向AI终端生态公司转型的探索:25年3月在世界移动通信大会上发布“阿尔法战略”,计划未来五年投入超
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# 深海科技 # 会议精神 浙商大制造【深海科技】总书记强调推动海洋经济高质量发展,后续板块催化不断,持续力推! # 事件:7月1日上午主持召开中央财经委员会第六次会议,会议强调 # 推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展,走出一条具有中国特色的向海图强之路。 # 观点: 1、我们认为在海洋强国战略背景下,发展深海科技是推动我国海洋强国建设的重要手段和方式。后续产业配套政策(专项资金支持等)有望持续密集出台,产业景气上行。 2、现阶段建议优先聚焦生产资料、核心领域:深海装备、深海探测、深海信
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2025-07-01 21:35:34
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 # 2025年7月1日召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。 #
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潮汐猎手
2025-07-01 21:35:02
【中材科技】:AI 电子布,全员加速🔥 【继续重点推荐 Low-dk】 (1)【近期数据更新】 1️⃣低介电一代:5-6月单月接近200万米/月(4月为180万米/月),Q2环比Q1、整个季度量有30-50%增速,年底到300万米/月,价格/利润率变化不大。 2️⃣低介电二代:二代泰玻目前出货在小几万米到中几万米级别(主要是良率问题),年底到10万米/月。 二代+低膨胀明年销量占比的指引是20-30%,预计26年泰玻整体产能为500万米一代、100万米二代。 3️⃣低膨胀:目前出货2万米/月,
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潮汐猎手
2025-06-30 14:37:24
最近银行上涨略有加速,不少投资人就有些“道心不稳”,随即周五出现回调 市场上有这种几种解释: 一、对“人保股东会”的误读 周五人保股东会表示:过去一年公司持续加大高分红股票配置,高分红OCI资产配置比例已占二级权益投资总持仓30%左右。此外,投资团队正在持续加大深度研究和投资科创板企业。 不知为何,许多人解读成“保险买满了”其实2024年底6大保险股票投资的OCI占比均值就是30%左右,其中最高的一家60%左右——这绝对谈不上“满” 二、公募:当6/30调仓,遇到“银行股羞耻症” 公募机构圈子中
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潮汐猎手
2025-06-30 14:36:58
HBM调研 先说订单和出货预测,2025年HBM需求比年初增多了,原因是三星表现未达预期。全年Cube出货量预计在4300万到4500万颗之间。英伟达在中心化市场出货量预计为3600万到3800万颗,博通为400万到500万颗,AWS为200万到300万颗,AMD也有出货,但量较少,仅30万到40万颗。 然后是HBM型号占比和价格,12 high占比超70%,大概在75% - 78%之间,HBM3的比例很小,仅为4% - 5%,主要还是HBM3e。价格方面,8 high最近降到300美元一个Cu
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潮汐猎手
2025-06-30 14:36:32
【华工科技】校企改革更进一步,坚定看好 国资大股东&管理层持股转让方案: 1;大股东转让9.8亿基金份额给管理层(占基金份额22.81%,占总股本4.33%),转让价格按21年公告为22.46元。 2;国资将在未来5年(1+4)等方式受让管理层持股,转让价格为630前30日交易日均价。 25年受让:整体股本3%。 26-29年依次受让,要求业绩:25-28年归母净利润分别为24年的1.2/1.4/1.6/1.8倍。 3;润君达持有的0.7675亿基金份额不退出,29年后重新协商。 业绩持续高增:
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潮汐猎手
2025-06-30 14:36:02
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 # 事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #
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潮汐猎手
2025-06-30 14:35:36
【广发机械】风电行业跟踪:风电行业景气度高企,积极关注海陆龙头 # 行业持续景气。2024年国内公开招标量为164.1GW,同比大幅增长93.00%,25年行业景气度高企,以率先披露业绩预告的广大特材为例,25年上半年实现营收为25.00亿元左右,同比增加32.91%,归母净利润为2.00亿元左右,同比增加367.51%,扣非净利润为1.95亿元左右,同比增加2342.81%左右,Q2风电产业链将迎来业绩爆发期,而预计Q3仍将延续趋势,属于业绩确定性较高的板块。 # 推荐陆风产业龙头【新强联】与
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潮汐猎手
2025-06-30 14:35:08
【信达生物】研发日干货满满,2030年目标国际一流# 2025战略推荐 上周末信达举办了研发日活动,会上披露诸多管线开发进展,董事长俞总表态2030年希望成为国际一流药企,届时拟实现5个产品进入全球注册研究,2个重磅炸弹级别产品海外上市。 IBI363在黑色素瘤,肺癌,结直肠癌中均展现了极强的OS获益趋势。在EGFR野生型腺癌组中,cORR为13.8%,mPFS为2.7月,mOS为17.5月。Keytruda在肺癌一线PFS在7个月左右,20个月的OS。IBI363主要是激活/扩增肿瘤特异性T细
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