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柒柒似是韭
凭本事吃饭,凭运气赚钱。
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-25 07:44:52
专注主线 专注预期 保持进攻
上周五的行情又是涨少跌多,深圳上攻上海震荡,对策略而言,并没什么感觉。目前有一个潜在的点就是,由于整体市场经历了两年的行情,资金从心理上都比较谨慎,也是正常的情况吧,所以在研究和分析上面都更倾向于确定性。 这也解释了为什么锂电和光伏为代表的新能源热度巨高不下。因为至少在目前看起来,后面两三年当中,这个方向的景气度和业绩兑现能力是肉眼可见的,在技术路线上的确存在不确定性,可是和其他行业比起来,这点不确定性现在看来也不算什么。 周末事情也不少。美国航母又出现在南海;立讯被337调查;指数基金新规定个
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特变电工
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盛和资源
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盛新锂能
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-24 14:16:02
用友网络交流 0124
现在公司处于历史性的市场机遇,市场机遇具体指“三化”,数字化,国产化,全球化。从产业发展机遇看,公司的2B的产业进入高速发展期,具有广阔的发展空间。之前公司传统企业软件业务在中国的市场规模在几百亿级别,但是今天进入数字化,企业服务达到新阶段,公司可以服务于创新本身。公司传统的软件业务增长趋缓,但是SAAS,PAAS,BAAS等业务都会有高速增长,公司目前所在赛道接近万亿规模的空间。软件国产化是一个难得的机会,国产替代本身也有几百亿的空间,公司在这个领域有很好的技术,所以对于公司来说有大潜在的成长
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:12:14
铜0121
21-22 年全球精炼铜预期维持供不应求,宏观基本面将继续利好铜价根据我们测算,我们预期21-22 年全球精炼铜维持供不应求的格局;21 年需求增速预期快于供给增速,供需缺口有望扩大;22 年缺口则可能收窄。 20 年12 月全球可统计库存处于16-20 年期间10%分位数的低位水平,对应期间平均水平,我们预期21-22 年每年或有40 万吨潜在补库需求。当前持续走低的TC 预示精炼铜仍然供不应求;并且弱美元周期和流动性宽松情境将利好铜价,我们预期21 年LME 铜价或将维持在$8000/t 以
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紫金矿业
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:08:24
华润微0121
半导体里不多在目前看好的 (^_^)v 公司发布2020 年业绩预告:预计2020 年度实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53 亿元,同比增加300.00%到313.59%。 支撑评级的要点 订单饱满,产能利用率较高,业绩高增长。公司2020 年底预计实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53亿元,同比增加300.00%到313.59%。Q4 归母净利润区间
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华润微
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:06:07
新特能源 对应特变电工 0121
机构:国盛证券 评级:买入 目标价:32 港元 光伏发电平价时代到来,成长性显现。光伏行业一直保持高速增长,2019 年全球光伏累计装机 627 吉瓦,最近五年新装机量复合增长 29%;国内光伏累计装机 204 吉瓦,最近五年复合增长 47%。光电平价上网前,光伏发电一直在各国政策的补贴扶持下发展。平价后成本优势逐步显现,未来有望取代火电成为全球最主要的发电方式。 硅料供应偏紧,具备成本优势的硅料生产企业盈利能力上升。由于下游硅片产能扩张迅速,硅料行业也处于景气度较高阶段,经过多年的洗牌,行业集
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特变电工
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 08:18:17
看好主线 看好预期差 0121
相当长一段时间以来,策略一直在强调对预期差的寻找,因为到去年四季度,很多明牌的标的我就认为很贵了,就是所谓抱团的那些。贵不代表不好,也不代表不能买,认为贵只是一种选择,市场超过我预期的是,这些标的依然在大涨,大概这就是另一种预期差的力量,也是核心资产的威力。 当前时间点,对核心资产的理解可以简单一点,大部分是以市值为评判标准的。那么一些市值偏低的公司和板块实际上会在相当长的时间里被市场忽视,12月中旬之前的军工是典型的例子。这样的行业和个股还有不少,原因是流动性不够充沛,市场也更容易跟着舆论跑。
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盛和资源
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:30:39
敏华0120
机构:浙商证券 评级:买入 公司计划配售 1.5 亿股股份,占扩大后股本 3.79%,每股配售价为 15.85港元,较前日收市价折让 8%;预计所得款项净额约 23.63 亿港元,将用于扩展中国工厂生产设施、信息化新零售、增加店面数量以及一般企业用途。 投资要点 内销稳健扩张,募集资金以扩建产能&搭建数字化平台 伴随国内功能沙发渗透率加速提升,公司线下渠道加速扩张&线上持续兑现高增,内销增长曲线向上,募集资金主要用于扩建产能&搭建数字化平台以保障中长期成长。 现有实际产能处于饱和状态:公司现有内
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梦百合
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:23:44
通用设备0120
投资要点 制造业持续回暖,汽车、3C等主要下游景气度高 下游制造业复苏动能强劲,12月制造业PMI指数51.9%,比上月微降0.2pct,仍保持较高景气度。其中,生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%,较上月略有回落,或与部分地区限电有关,但仍处于较高水平。 1-12月制造业固定资产投资下降2.2%,降幅比1-11月收窄1.3pct,工业投资持续修复。从通用自动化的主要下游来看,①汽车行业:12月汽车销量同比+6.4%,其中新能源汽车销量维持高位,同比+51.8%;1-12月汽车销量同
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锐科激光
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拓斯达
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伊之密
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:12:38
宏达电子0120
最近很多个股演绎了 被震出去 就得高价买回来 主线的力量 事件:公司发布2020年度业绩预告,预计全年实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元-5.13亿元,比上年同期增长55%-75%。 装备批产需求以及现代化发展需求使公司高可靠产品业务高速增长:公司收入中较大比例为高可靠产品,下游客户多为军工相关单位。公司披露20年上半年,航空领域客户占比较大,航天领域客户订单增速较快。我们认为目前国家加强国防建设的需求明确,军用飞机、航天特种装备等产量的提升、国防信息化水平的提高,对于电子元器件等产
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宏达电子
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 08:00:08
等待主线企稳
最近最火爆的就是港股,之前说港股和科创的机会相对确定,然后港股开始暴涨,科创的走势勉强说得过去,需要提示的风险是,高溢价的那些港股相关的ETF就别去了,容易挨打。投资港股来说,我觉得更适合的方式是主动管理的产品。 如果是投资个股或者行业的话,我认为教育、物管、可选消费方面的一些标的,有研究能力的话可以关注,微信小程序相关的龙头也在港股,还有一些有产能优势的半导体公司。不过我认为,无论港美,都是A股投资的补充,这边还是主战场。港股也更像是A股的外溢。 在所谓抱团被点名之后,A股的流动性就开始外溢了
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宁德时代
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通威股份
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航发动力
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 07:57:46
港股教育板块
自上而下,稳中求进:2020年教育板块表现出色,需求+政策多重利好支撑。2020年疫情背景下教育板块刚需属性与成长性凸显,叠加稳就业导向政策利好释放,板块整体表现强势,中信教育指数涨幅39%,相较中信30个一级行业涨跌幅排名第7位。其中:招录扩招推动参培需求提升,招录培训板块实现戴维斯双击;专升本及高职院校扩招+独立学院转设政策推进,高教板块整体表现优异;疫情期间“停课不停学”相关政策以及线下疫情防控机制拉动K12在线课培板块估值提升。 学历教育:升学与就业需求刚性,密切关注政策变化。①民办高教
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中国石油
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 06:52:17
金蝶国际
亏损的原因: 1. 主动下调了研发资本化率,公司下半年把端产品关停,待摊销的一些费用要加速摊销,云业务本身的研发周期比传统产品要短,所以资本化率是需要下调的,去年是70%研发资本化率,今年是有所增加,因为我们加人就加了20%,从8900多到一万多人,+1700个,研发成本20%以上增长,去年6个多亿,20年大概至少8亿,估算资本化率下调10%会影响8000万的费用,这块影响比较大。 2. 汇兑损益,3亿美金的配售,换汇陆续在换,但是还没换完,去年美元贬值比较快,这块影响几千万。 总体来说,亏损是
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-19 07:55:12
有分歧 有波动 才有后续
昨天两大热议,继续有之前讨论不断也上涨不断的港股,还有新基金的火热发行。从新基金的发行来看,不得不佩服有些基金管理人渠道力的强大。最近无论是公募还是私募,只要流量足够,基本上秒杀,场外资金开始进场了。 从过去的习惯来说,通常会有一个担心,会不会市场已经过热了。那我们继续看一下昨天再次说到的核心,即存款转移,类似现在的这种转移,还有另一个时间点即是2007年。巧合的是,当年和现在,资本市场和A股都背负着重要的使命。 港股那么火,究竟要不要去,我的建议是,要么配基金,主动和被动各有咸淡,要么就需要相
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正海磁材
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盛和资源
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特变电工
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 16:32:08
长江新能源 20210118
电动车的趋势不可逆;补贴关注度下降,行业进入需求驱动增长阶段,双积分政策积分价格上涨助推新能源车企盈利改善; 技术创新,龙头企业认为行业差异化仍会明显,固态电池应用会在2030年后。 上游:锂钴价格加速上涨,趋势预计持续。碳酸锂需求旺盛,21年需求增量在5-6万吨,短期无新增产能,价格预计上升至7-8万/吨。钴供需不平衡加剧,叠加收储量级超预期,接近5000吨,价格有望持续上升,看到35-40万/吨。镍未来5年复合需求增速预计40%。 中游:一月份排产环比微增,二月份回调幅度不会太大。一季度出货
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盛新锂能
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华友钴业
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赣锋锂业
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杭可科技
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先导智能
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 07:34:14
短期多寻求平衡吧
周末市场争论比较多,各类观点层出不穷,推出策略也是有策略的,比如两大首席观点相反的,比如一边看抱团瓦解同时猛烈推个股的。结合目前市场的情况来说,我们需要判断的是基础逻辑有没有发生变化。 储蓄转移这个说了一年多的基础逻辑是没有变化的;宽松的环境可能有一些改变,据说不急转弯,继续跟踪;人民币升值还在途中,即便不继续升值,也会保持在比较好的水平上。综上持仓的逻辑仍然在,后面就是策略的问题了。 在策略当中,目前很强的攻击性并不特别合理,在策略上需要找到一些平衡性,直白的说就是配置多一些的行业和个股。除了
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永福股份
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专注主线 专注预期 保持进攻
上周五的行情又是涨少跌多,深圳上攻上海震荡,对策略而言,并没什么感觉。目前有一个潜在的点就是,由于整体市场经历了两年的行情,资金从心理上都比较谨慎,也是正常的情况吧,所以在研究和分析上面都更倾向于确定性。 这也解释了为什么锂电和光伏为代表的新能源热度巨高不下。因为至少在目前看起来,后面两三年当中,这个方向的景气度和业绩兑现能力是肉眼可见的,在技术路线上的确存在不确定性,可是和其他行业比起来,这点不确定性现在看来也不算什么。 周末事情也不少。美国航母又出现在南海;立讯被337调查;指数基金新规定个
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现在公司处于历史性的市场机遇,市场机遇具体指“三化”,数字化,国产化,全球化。从产业发展机遇看,公司的2B的产业进入高速发展期,具有广阔的发展空间。之前公司传统企业软件业务在中国的市场规模在几百亿级别,但是今天进入数字化,企业服务达到新阶段,公司可以服务于创新本身。公司传统的软件业务增长趋缓,但是SAAS,PAAS,BAAS等业务都会有高速增长,公司目前所在赛道接近万亿规模的空间。软件国产化是一个难得的机会,国产替代本身也有几百亿的空间,公司在这个领域有很好的技术,所以对于公司来说有大潜在的成长
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铜0121
21-22 年全球精炼铜预期维持供不应求,宏观基本面将继续利好铜价根据我们测算,我们预期21-22 年全球精炼铜维持供不应求的格局;21 年需求增速预期快于供给增速,供需缺口有望扩大;22 年缺口则可能收窄。 20 年12 月全球可统计库存处于16-20 年期间10%分位数的低位水平,对应期间平均水平,我们预期21-22 年每年或有40 万吨潜在补库需求。当前持续走低的TC 预示精炼铜仍然供不应求;并且弱美元周期和流动性宽松情境将利好铜价,我们预期21 年LME 铜价或将维持在$8000/t 以
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华润微0121
半导体里不多在目前看好的 (^_^)v 公司发布2020 年业绩预告:预计2020 年度实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53 亿元,同比增加300.00%到313.59%。 支撑评级的要点 订单饱满,产能利用率较高,业绩高增长。公司2020 年底预计实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53亿元,同比增加300.00%到313.59%。Q4 归母净利润区间
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新特能源 对应特变电工 0121
机构:国盛证券 评级:买入 目标价:32 港元 光伏发电平价时代到来,成长性显现。光伏行业一直保持高速增长,2019 年全球光伏累计装机 627 吉瓦,最近五年新装机量复合增长 29%;国内光伏累计装机 204 吉瓦,最近五年复合增长 47%。光电平价上网前,光伏发电一直在各国政策的补贴扶持下发展。平价后成本优势逐步显现,未来有望取代火电成为全球最主要的发电方式。 硅料供应偏紧,具备成本优势的硅料生产企业盈利能力上升。由于下游硅片产能扩张迅速,硅料行业也处于景气度较高阶段,经过多年的洗牌,行业集
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看好主线 看好预期差 0121
相当长一段时间以来,策略一直在强调对预期差的寻找,因为到去年四季度,很多明牌的标的我就认为很贵了,就是所谓抱团的那些。贵不代表不好,也不代表不能买,认为贵只是一种选择,市场超过我预期的是,这些标的依然在大涨,大概这就是另一种预期差的力量,也是核心资产的威力。 当前时间点,对核心资产的理解可以简单一点,大部分是以市值为评判标准的。那么一些市值偏低的公司和板块实际上会在相当长的时间里被市场忽视,12月中旬之前的军工是典型的例子。这样的行业和个股还有不少,原因是流动性不够充沛,市场也更容易跟着舆论跑。
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机构:浙商证券 评级:买入 公司计划配售 1.5 亿股股份,占扩大后股本 3.79%,每股配售价为 15.85港元,较前日收市价折让 8%;预计所得款项净额约 23.63 亿港元,将用于扩展中国工厂生产设施、信息化新零售、增加店面数量以及一般企业用途。 投资要点 内销稳健扩张,募集资金以扩建产能&搭建数字化平台 伴随国内功能沙发渗透率加速提升,公司线下渠道加速扩张&线上持续兑现高增,内销增长曲线向上,募集资金主要用于扩建产能&搭建数字化平台以保障中长期成长。 现有实际产能处于饱和状态:公司现有内
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通用设备0120
投资要点 制造业持续回暖,汽车、3C等主要下游景气度高 下游制造业复苏动能强劲,12月制造业PMI指数51.9%,比上月微降0.2pct,仍保持较高景气度。其中,生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%,较上月略有回落,或与部分地区限电有关,但仍处于较高水平。 1-12月制造业固定资产投资下降2.2%,降幅比1-11月收窄1.3pct,工业投资持续修复。从通用自动化的主要下游来看,①汽车行业:12月汽车销量同比+6.4%,其中新能源汽车销量维持高位,同比+51.8%;1-12月汽车销量同
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最近很多个股演绎了 被震出去 就得高价买回来 主线的力量 事件:公司发布2020年度业绩预告,预计全年实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元-5.13亿元,比上年同期增长55%-75%。 装备批产需求以及现代化发展需求使公司高可靠产品业务高速增长:公司收入中较大比例为高可靠产品,下游客户多为军工相关单位。公司披露20年上半年,航空领域客户占比较大,航天领域客户订单增速较快。我们认为目前国家加强国防建设的需求明确,军用飞机、航天特种装备等产量的提升、国防信息化水平的提高,对于电子元器件等产
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等待主线企稳
最近最火爆的就是港股,之前说港股和科创的机会相对确定,然后港股开始暴涨,科创的走势勉强说得过去,需要提示的风险是,高溢价的那些港股相关的ETF就别去了,容易挨打。投资港股来说,我觉得更适合的方式是主动管理的产品。 如果是投资个股或者行业的话,我认为教育、物管、可选消费方面的一些标的,有研究能力的话可以关注,微信小程序相关的龙头也在港股,还有一些有产能优势的半导体公司。不过我认为,无论港美,都是A股投资的补充,这边还是主战场。港股也更像是A股的外溢。 在所谓抱团被点名之后,A股的流动性就开始外溢了
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港股教育板块
自上而下,稳中求进:2020年教育板块表现出色,需求+政策多重利好支撑。2020年疫情背景下教育板块刚需属性与成长性凸显,叠加稳就业导向政策利好释放,板块整体表现强势,中信教育指数涨幅39%,相较中信30个一级行业涨跌幅排名第7位。其中:招录扩招推动参培需求提升,招录培训板块实现戴维斯双击;专升本及高职院校扩招+独立学院转设政策推进,高教板块整体表现优异;疫情期间“停课不停学”相关政策以及线下疫情防控机制拉动K12在线课培板块估值提升。 学历教育:升学与就业需求刚性,密切关注政策变化。①民办高教
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金蝶国际
亏损的原因: 1. 主动下调了研发资本化率,公司下半年把端产品关停,待摊销的一些费用要加速摊销,云业务本身的研发周期比传统产品要短,所以资本化率是需要下调的,去年是70%研发资本化率,今年是有所增加,因为我们加人就加了20%,从8900多到一万多人,+1700个,研发成本20%以上增长,去年6个多亿,20年大概至少8亿,估算资本化率下调10%会影响8000万的费用,这块影响比较大。 2. 汇兑损益,3亿美金的配售,换汇陆续在换,但是还没换完,去年美元贬值比较快,这块影响几千万。 总体来说,亏损是
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有分歧 有波动 才有后续
昨天两大热议,继续有之前讨论不断也上涨不断的港股,还有新基金的火热发行。从新基金的发行来看,不得不佩服有些基金管理人渠道力的强大。最近无论是公募还是私募,只要流量足够,基本上秒杀,场外资金开始进场了。 从过去的习惯来说,通常会有一个担心,会不会市场已经过热了。那我们继续看一下昨天再次说到的核心,即存款转移,类似现在的这种转移,还有另一个时间点即是2007年。巧合的是,当年和现在,资本市场和A股都背负着重要的使命。 港股那么火,究竟要不要去,我的建议是,要么配基金,主动和被动各有咸淡,要么就需要相
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长江新能源 20210118
电动车的趋势不可逆;补贴关注度下降,行业进入需求驱动增长阶段,双积分政策积分价格上涨助推新能源车企盈利改善; 技术创新,龙头企业认为行业差异化仍会明显,固态电池应用会在2030年后。 上游:锂钴价格加速上涨,趋势预计持续。碳酸锂需求旺盛,21年需求增量在5-6万吨,短期无新增产能,价格预计上升至7-8万/吨。钴供需不平衡加剧,叠加收储量级超预期,接近5000吨,价格有望持续上升,看到35-40万/吨。镍未来5年复合需求增速预计40%。 中游:一月份排产环比微增,二月份回调幅度不会太大。一季度出货
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短期多寻求平衡吧
周末市场争论比较多,各类观点层出不穷,推出策略也是有策略的,比如两大首席观点相反的,比如一边看抱团瓦解同时猛烈推个股的。结合目前市场的情况来说,我们需要判断的是基础逻辑有没有发生变化。 储蓄转移这个说了一年多的基础逻辑是没有变化的;宽松的环境可能有一些改变,据说不急转弯,继续跟踪;人民币升值还在途中,即便不继续升值,也会保持在比较好的水平上。综上持仓的逻辑仍然在,后面就是策略的问题了。 在策略当中,目前很强的攻击性并不特别合理,在策略上需要找到一些平衡性,直白的说就是配置多一些的行业和个股。除了
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专注主线 专注预期 保持进攻
上周五的行情又是涨少跌多,深圳上攻上海震荡,对策略而言,并没什么感觉。目前有一个潜在的点就是,由于整体市场经历了两年的行情,资金从心理上都比较谨慎,也是正常的情况吧,所以在研究和分析上面都更倾向于确定性。 这也解释了为什么锂电和光伏为代表的新能源热度巨高不下。因为至少在目前看起来,后面两三年当中,这个方向的景气度和业绩兑现能力是肉眼可见的,在技术路线上的确存在不确定性,可是和其他行业比起来,这点不确定性现在看来也不算什么。 周末事情也不少。美国航母又出现在南海;立讯被337调查;指数基金新规定个
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特变电工
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盛和资源
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盛新锂能
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-24 14:16:02
用友网络交流 0124
现在公司处于历史性的市场机遇,市场机遇具体指“三化”,数字化,国产化,全球化。从产业发展机遇看,公司的2B的产业进入高速发展期,具有广阔的发展空间。之前公司传统企业软件业务在中国的市场规模在几百亿级别,但是今天进入数字化,企业服务达到新阶段,公司可以服务于创新本身。公司传统的软件业务增长趋缓,但是SAAS,PAAS,BAAS等业务都会有高速增长,公司目前所在赛道接近万亿规模的空间。软件国产化是一个难得的机会,国产替代本身也有几百亿的空间,公司在这个领域有很好的技术,所以对于公司来说有大潜在的成长
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:12:14
铜0121
21-22 年全球精炼铜预期维持供不应求,宏观基本面将继续利好铜价根据我们测算,我们预期21-22 年全球精炼铜维持供不应求的格局;21 年需求增速预期快于供给增速,供需缺口有望扩大;22 年缺口则可能收窄。 20 年12 月全球可统计库存处于16-20 年期间10%分位数的低位水平,对应期间平均水平,我们预期21-22 年每年或有40 万吨潜在补库需求。当前持续走低的TC 预示精炼铜仍然供不应求;并且弱美元周期和流动性宽松情境将利好铜价,我们预期21 年LME 铜价或将维持在$8000/t 以
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紫金矿业
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:08:24
华润微0121
半导体里不多在目前看好的 (^_^)v 公司发布2020 年业绩预告:预计2020 年度实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53 亿元,同比增加300.00%到313.59%。 支撑评级的要点 订单饱满,产能利用率较高,业绩高增长。公司2020 年底预计实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53亿元,同比增加300.00%到313.59%。Q4 归母净利润区间
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华润微
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:06:07
新特能源 对应特变电工 0121
机构:国盛证券 评级:买入 目标价:32 港元 光伏发电平价时代到来,成长性显现。光伏行业一直保持高速增长,2019 年全球光伏累计装机 627 吉瓦,最近五年新装机量复合增长 29%;国内光伏累计装机 204 吉瓦,最近五年复合增长 47%。光电平价上网前,光伏发电一直在各国政策的补贴扶持下发展。平价后成本优势逐步显现,未来有望取代火电成为全球最主要的发电方式。 硅料供应偏紧,具备成本优势的硅料生产企业盈利能力上升。由于下游硅片产能扩张迅速,硅料行业也处于景气度较高阶段,经过多年的洗牌,行业集
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特变电工
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6.30
柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 08:18:17
看好主线 看好预期差 0121
相当长一段时间以来,策略一直在强调对预期差的寻找,因为到去年四季度,很多明牌的标的我就认为很贵了,就是所谓抱团的那些。贵不代表不好,也不代表不能买,认为贵只是一种选择,市场超过我预期的是,这些标的依然在大涨,大概这就是另一种预期差的力量,也是核心资产的威力。 当前时间点,对核心资产的理解可以简单一点,大部分是以市值为评判标准的。那么一些市值偏低的公司和板块实际上会在相当长的时间里被市场忽视,12月中旬之前的军工是典型的例子。这样的行业和个股还有不少,原因是流动性不够充沛,市场也更容易跟着舆论跑。
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盛和资源
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
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敏华0120
机构:浙商证券 评级:买入 公司计划配售 1.5 亿股股份,占扩大后股本 3.79%,每股配售价为 15.85港元,较前日收市价折让 8%;预计所得款项净额约 23.63 亿港元,将用于扩展中国工厂生产设施、信息化新零售、增加店面数量以及一般企业用途。 投资要点 内销稳健扩张,募集资金以扩建产能&搭建数字化平台 伴随国内功能沙发渗透率加速提升,公司线下渠道加速扩张&线上持续兑现高增,内销增长曲线向上,募集资金主要用于扩建产能&搭建数字化平台以保障中长期成长。 现有实际产能处于饱和状态:公司现有内
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梦百合
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:23:44
通用设备0120
投资要点 制造业持续回暖,汽车、3C等主要下游景气度高 下游制造业复苏动能强劲,12月制造业PMI指数51.9%,比上月微降0.2pct,仍保持较高景气度。其中,生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%,较上月略有回落,或与部分地区限电有关,但仍处于较高水平。 1-12月制造业固定资产投资下降2.2%,降幅比1-11月收窄1.3pct,工业投资持续修复。从通用自动化的主要下游来看,①汽车行业:12月汽车销量同比+6.4%,其中新能源汽车销量维持高位,同比+51.8%;1-12月汽车销量同
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锐科激光
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拓斯达
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:12:38
宏达电子0120
最近很多个股演绎了 被震出去 就得高价买回来 主线的力量 事件:公司发布2020年度业绩预告,预计全年实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元-5.13亿元,比上年同期增长55%-75%。 装备批产需求以及现代化发展需求使公司高可靠产品业务高速增长:公司收入中较大比例为高可靠产品,下游客户多为军工相关单位。公司披露20年上半年,航空领域客户占比较大,航天领域客户订单增速较快。我们认为目前国家加强国防建设的需求明确,军用飞机、航天特种装备等产量的提升、国防信息化水平的提高,对于电子元器件等产
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宏达电子
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 08:00:08
等待主线企稳
最近最火爆的就是港股,之前说港股和科创的机会相对确定,然后港股开始暴涨,科创的走势勉强说得过去,需要提示的风险是,高溢价的那些港股相关的ETF就别去了,容易挨打。投资港股来说,我觉得更适合的方式是主动管理的产品。 如果是投资个股或者行业的话,我认为教育、物管、可选消费方面的一些标的,有研究能力的话可以关注,微信小程序相关的龙头也在港股,还有一些有产能优势的半导体公司。不过我认为,无论港美,都是A股投资的补充,这边还是主战场。港股也更像是A股的外溢。 在所谓抱团被点名之后,A股的流动性就开始外溢了
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宁德时代
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通威股份
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航发动力
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 07:57:46
港股教育板块
自上而下,稳中求进:2020年教育板块表现出色,需求+政策多重利好支撑。2020年疫情背景下教育板块刚需属性与成长性凸显,叠加稳就业导向政策利好释放,板块整体表现强势,中信教育指数涨幅39%,相较中信30个一级行业涨跌幅排名第7位。其中:招录扩招推动参培需求提升,招录培训板块实现戴维斯双击;专升本及高职院校扩招+独立学院转设政策推进,高教板块整体表现优异;疫情期间“停课不停学”相关政策以及线下疫情防控机制拉动K12在线课培板块估值提升。 学历教育:升学与就业需求刚性,密切关注政策变化。①民办高教
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中国石油
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 06:52:17
金蝶国际
亏损的原因: 1. 主动下调了研发资本化率,公司下半年把端产品关停,待摊销的一些费用要加速摊销,云业务本身的研发周期比传统产品要短,所以资本化率是需要下调的,去年是70%研发资本化率,今年是有所增加,因为我们加人就加了20%,从8900多到一万多人,+1700个,研发成本20%以上增长,去年6个多亿,20年大概至少8亿,估算资本化率下调10%会影响8000万的费用,这块影响比较大。 2. 汇兑损益,3亿美金的配售,换汇陆续在换,但是还没换完,去年美元贬值比较快,这块影响几千万。 总体来说,亏损是
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-19 07:55:12
有分歧 有波动 才有后续
昨天两大热议,继续有之前讨论不断也上涨不断的港股,还有新基金的火热发行。从新基金的发行来看,不得不佩服有些基金管理人渠道力的强大。最近无论是公募还是私募,只要流量足够,基本上秒杀,场外资金开始进场了。 从过去的习惯来说,通常会有一个担心,会不会市场已经过热了。那我们继续看一下昨天再次说到的核心,即存款转移,类似现在的这种转移,还有另一个时间点即是2007年。巧合的是,当年和现在,资本市场和A股都背负着重要的使命。 港股那么火,究竟要不要去,我的建议是,要么配基金,主动和被动各有咸淡,要么就需要相
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正海磁材
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盛和资源
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特变电工
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 16:32:08
长江新能源 20210118
电动车的趋势不可逆;补贴关注度下降,行业进入需求驱动增长阶段,双积分政策积分价格上涨助推新能源车企盈利改善; 技术创新,龙头企业认为行业差异化仍会明显,固态电池应用会在2030年后。 上游:锂钴价格加速上涨,趋势预计持续。碳酸锂需求旺盛,21年需求增量在5-6万吨,短期无新增产能,价格预计上升至7-8万/吨。钴供需不平衡加剧,叠加收储量级超预期,接近5000吨,价格有望持续上升,看到35-40万/吨。镍未来5年复合需求增速预计40%。 中游:一月份排产环比微增,二月份回调幅度不会太大。一季度出货
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盛新锂能
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华友钴业
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赣锋锂业
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杭可科技
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先导智能
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 07:34:14
短期多寻求平衡吧
周末市场争论比较多,各类观点层出不穷,推出策略也是有策略的,比如两大首席观点相反的,比如一边看抱团瓦解同时猛烈推个股的。结合目前市场的情况来说,我们需要判断的是基础逻辑有没有发生变化。 储蓄转移这个说了一年多的基础逻辑是没有变化的;宽松的环境可能有一些改变,据说不急转弯,继续跟踪;人民币升值还在途中,即便不继续升值,也会保持在比较好的水平上。综上持仓的逻辑仍然在,后面就是策略的问题了。 在策略当中,目前很强的攻击性并不特别合理,在策略上需要找到一些平衡性,直白的说就是配置多一些的行业和个股。除了
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永福股份
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专注主线 专注预期 保持进攻
上周五的行情又是涨少跌多,深圳上攻上海震荡,对策略而言,并没什么感觉。目前有一个潜在的点就是,由于整体市场经历了两年的行情,资金从心理上都比较谨慎,也是正常的情况吧,所以在研究和分析上面都更倾向于确定性。 这也解释了为什么锂电和光伏为代表的新能源热度巨高不下。因为至少在目前看起来,后面两三年当中,这个方向的景气度和业绩兑现能力是肉眼可见的,在技术路线上的确存在不确定性,可是和其他行业比起来,这点不确定性现在看来也不算什么。 周末事情也不少。美国航母又出现在南海;立讯被337调查;指数基金新规定个
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用友网络交流 0124
现在公司处于历史性的市场机遇,市场机遇具体指“三化”,数字化,国产化,全球化。从产业发展机遇看,公司的2B的产业进入高速发展期,具有广阔的发展空间。之前公司传统企业软件业务在中国的市场规模在几百亿级别,但是今天进入数字化,企业服务达到新阶段,公司可以服务于创新本身。公司传统的软件业务增长趋缓,但是SAAS,PAAS,BAAS等业务都会有高速增长,公司目前所在赛道接近万亿规模的空间。软件国产化是一个难得的机会,国产替代本身也有几百亿的空间,公司在这个领域有很好的技术,所以对于公司来说有大潜在的成长
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铜0121
21-22 年全球精炼铜预期维持供不应求,宏观基本面将继续利好铜价根据我们测算,我们预期21-22 年全球精炼铜维持供不应求的格局;21 年需求增速预期快于供给增速,供需缺口有望扩大;22 年缺口则可能收窄。 20 年12 月全球可统计库存处于16-20 年期间10%分位数的低位水平,对应期间平均水平,我们预期21-22 年每年或有40 万吨潜在补库需求。当前持续走低的TC 预示精炼铜仍然供不应求;并且弱美元周期和流动性宽松情境将利好铜价,我们预期21 年LME 铜价或将维持在$8000/t 以
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华润微0121
半导体里不多在目前看好的 (^_^)v 公司发布2020 年业绩预告:预计2020 年度实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53 亿元,同比增加300.00%到313.59%。 支撑评级的要点 订单饱满,产能利用率较高,业绩高增长。公司2020 年底预计实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53亿元,同比增加300.00%到313.59%。Q4 归母净利润区间
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新特能源 对应特变电工 0121
机构:国盛证券 评级:买入 目标价:32 港元 光伏发电平价时代到来,成长性显现。光伏行业一直保持高速增长,2019 年全球光伏累计装机 627 吉瓦,最近五年新装机量复合增长 29%;国内光伏累计装机 204 吉瓦,最近五年复合增长 47%。光电平价上网前,光伏发电一直在各国政策的补贴扶持下发展。平价后成本优势逐步显现,未来有望取代火电成为全球最主要的发电方式。 硅料供应偏紧,具备成本优势的硅料生产企业盈利能力上升。由于下游硅片产能扩张迅速,硅料行业也处于景气度较高阶段,经过多年的洗牌,行业集
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看好主线 看好预期差 0121
相当长一段时间以来,策略一直在强调对预期差的寻找,因为到去年四季度,很多明牌的标的我就认为很贵了,就是所谓抱团的那些。贵不代表不好,也不代表不能买,认为贵只是一种选择,市场超过我预期的是,这些标的依然在大涨,大概这就是另一种预期差的力量,也是核心资产的威力。 当前时间点,对核心资产的理解可以简单一点,大部分是以市值为评判标准的。那么一些市值偏低的公司和板块实际上会在相当长的时间里被市场忽视,12月中旬之前的军工是典型的例子。这样的行业和个股还有不少,原因是流动性不够充沛,市场也更容易跟着舆论跑。
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敏华0120
机构:浙商证券 评级:买入 公司计划配售 1.5 亿股股份,占扩大后股本 3.79%,每股配售价为 15.85港元,较前日收市价折让 8%;预计所得款项净额约 23.63 亿港元,将用于扩展中国工厂生产设施、信息化新零售、增加店面数量以及一般企业用途。 投资要点 内销稳健扩张,募集资金以扩建产能&搭建数字化平台 伴随国内功能沙发渗透率加速提升,公司线下渠道加速扩张&线上持续兑现高增,内销增长曲线向上,募集资金主要用于扩建产能&搭建数字化平台以保障中长期成长。 现有实际产能处于饱和状态:公司现有内
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通用设备0120
投资要点 制造业持续回暖,汽车、3C等主要下游景气度高 下游制造业复苏动能强劲,12月制造业PMI指数51.9%,比上月微降0.2pct,仍保持较高景气度。其中,生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%,较上月略有回落,或与部分地区限电有关,但仍处于较高水平。 1-12月制造业固定资产投资下降2.2%,降幅比1-11月收窄1.3pct,工业投资持续修复。从通用自动化的主要下游来看,①汽车行业:12月汽车销量同比+6.4%,其中新能源汽车销量维持高位,同比+51.8%;1-12月汽车销量同
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最近很多个股演绎了 被震出去 就得高价买回来 主线的力量 事件:公司发布2020年度业绩预告,预计全年实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元-5.13亿元,比上年同期增长55%-75%。 装备批产需求以及现代化发展需求使公司高可靠产品业务高速增长:公司收入中较大比例为高可靠产品,下游客户多为军工相关单位。公司披露20年上半年,航空领域客户占比较大,航天领域客户订单增速较快。我们认为目前国家加强国防建设的需求明确,军用飞机、航天特种装备等产量的提升、国防信息化水平的提高,对于电子元器件等产
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等待主线企稳
最近最火爆的就是港股,之前说港股和科创的机会相对确定,然后港股开始暴涨,科创的走势勉强说得过去,需要提示的风险是,高溢价的那些港股相关的ETF就别去了,容易挨打。投资港股来说,我觉得更适合的方式是主动管理的产品。 如果是投资个股或者行业的话,我认为教育、物管、可选消费方面的一些标的,有研究能力的话可以关注,微信小程序相关的龙头也在港股,还有一些有产能优势的半导体公司。不过我认为,无论港美,都是A股投资的补充,这边还是主战场。港股也更像是A股的外溢。 在所谓抱团被点名之后,A股的流动性就开始外溢了
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港股教育板块
自上而下,稳中求进:2020年教育板块表现出色,需求+政策多重利好支撑。2020年疫情背景下教育板块刚需属性与成长性凸显,叠加稳就业导向政策利好释放,板块整体表现强势,中信教育指数涨幅39%,相较中信30个一级行业涨跌幅排名第7位。其中:招录扩招推动参培需求提升,招录培训板块实现戴维斯双击;专升本及高职院校扩招+独立学院转设政策推进,高教板块整体表现优异;疫情期间“停课不停学”相关政策以及线下疫情防控机制拉动K12在线课培板块估值提升。 学历教育:升学与就业需求刚性,密切关注政策变化。①民办高教
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金蝶国际
亏损的原因: 1. 主动下调了研发资本化率,公司下半年把端产品关停,待摊销的一些费用要加速摊销,云业务本身的研发周期比传统产品要短,所以资本化率是需要下调的,去年是70%研发资本化率,今年是有所增加,因为我们加人就加了20%,从8900多到一万多人,+1700个,研发成本20%以上增长,去年6个多亿,20年大概至少8亿,估算资本化率下调10%会影响8000万的费用,这块影响比较大。 2. 汇兑损益,3亿美金的配售,换汇陆续在换,但是还没换完,去年美元贬值比较快,这块影响几千万。 总体来说,亏损是
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有分歧 有波动 才有后续
昨天两大热议,继续有之前讨论不断也上涨不断的港股,还有新基金的火热发行。从新基金的发行来看,不得不佩服有些基金管理人渠道力的强大。最近无论是公募还是私募,只要流量足够,基本上秒杀,场外资金开始进场了。 从过去的习惯来说,通常会有一个担心,会不会市场已经过热了。那我们继续看一下昨天再次说到的核心,即存款转移,类似现在的这种转移,还有另一个时间点即是2007年。巧合的是,当年和现在,资本市场和A股都背负着重要的使命。 港股那么火,究竟要不要去,我的建议是,要么配基金,主动和被动各有咸淡,要么就需要相
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长江新能源 20210118
电动车的趋势不可逆;补贴关注度下降,行业进入需求驱动增长阶段,双积分政策积分价格上涨助推新能源车企盈利改善; 技术创新,龙头企业认为行业差异化仍会明显,固态电池应用会在2030年后。 上游:锂钴价格加速上涨,趋势预计持续。碳酸锂需求旺盛,21年需求增量在5-6万吨,短期无新增产能,价格预计上升至7-8万/吨。钴供需不平衡加剧,叠加收储量级超预期,接近5000吨,价格有望持续上升,看到35-40万/吨。镍未来5年复合需求增速预计40%。 中游:一月份排产环比微增,二月份回调幅度不会太大。一季度出货
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短期多寻求平衡吧
周末市场争论比较多,各类观点层出不穷,推出策略也是有策略的,比如两大首席观点相反的,比如一边看抱团瓦解同时猛烈推个股的。结合目前市场的情况来说,我们需要判断的是基础逻辑有没有发生变化。 储蓄转移这个说了一年多的基础逻辑是没有变化的;宽松的环境可能有一些改变,据说不急转弯,继续跟踪;人民币升值还在途中,即便不继续升值,也会保持在比较好的水平上。综上持仓的逻辑仍然在,后面就是策略的问题了。 在策略当中,目前很强的攻击性并不特别合理,在策略上需要找到一些平衡性,直白的说就是配置多一些的行业和个股。除了
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-24 14:16:02
用友网络交流 0124
现在公司处于历史性的市场机遇,市场机遇具体指“三化”,数字化,国产化,全球化。从产业发展机遇看,公司的2B的产业进入高速发展期,具有广阔的发展空间。之前公司传统企业软件业务在中国的市场规模在几百亿级别,但是今天进入数字化,企业服务达到新阶段,公司可以服务于创新本身。公司传统的软件业务增长趋缓,但是SAAS,PAAS,BAAS等业务都会有高速增长,公司目前所在赛道接近万亿规模的空间。软件国产化是一个难得的机会,国产替代本身也有几百亿的空间,公司在这个领域有很好的技术,所以对于公司来说有大潜在的成长
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:12:14
铜0121
21-22 年全球精炼铜预期维持供不应求,宏观基本面将继续利好铜价根据我们测算,我们预期21-22 年全球精炼铜维持供不应求的格局;21 年需求增速预期快于供给增速,供需缺口有望扩大;22 年缺口则可能收窄。 20 年12 月全球可统计库存处于16-20 年期间10%分位数的低位水平,对应期间平均水平,我们预期21-22 年每年或有40 万吨潜在补库需求。当前持续走低的TC 预示精炼铜仍然供不应求;并且弱美元周期和流动性宽松情境将利好铜价,我们预期21 年LME 铜价或将维持在$8000/t 以
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紫金矿业
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:08:24
华润微0121
半导体里不多在目前看好的 (^_^)v 公司发布2020 年业绩预告:预计2020 年度实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53 亿元,同比增加300.00%到313.59%。 支撑评级的要点 订单饱满,产能利用率较高,业绩高增长。公司2020 年底预计实现归母净利润9.22-9.62 亿元,同比增加130.00%-140.03%;扣非净利润为8.25-8.53亿元,同比增加300.00%到313.59%。Q4 归母净利润区间
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华润微
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 19:06:07
新特能源 对应特变电工 0121
机构:国盛证券 评级:买入 目标价:32 港元 光伏发电平价时代到来,成长性显现。光伏行业一直保持高速增长,2019 年全球光伏累计装机 627 吉瓦,最近五年新装机量复合增长 29%;国内光伏累计装机 204 吉瓦,最近五年复合增长 47%。光电平价上网前,光伏发电一直在各国政策的补贴扶持下发展。平价后成本优势逐步显现,未来有望取代火电成为全球最主要的发电方式。 硅料供应偏紧,具备成本优势的硅料生产企业盈利能力上升。由于下游硅片产能扩张迅速,硅料行业也处于景气度较高阶段,经过多年的洗牌,行业集
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特变电工
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-21 08:18:17
看好主线 看好预期差 0121
相当长一段时间以来,策略一直在强调对预期差的寻找,因为到去年四季度,很多明牌的标的我就认为很贵了,就是所谓抱团的那些。贵不代表不好,也不代表不能买,认为贵只是一种选择,市场超过我预期的是,这些标的依然在大涨,大概这就是另一种预期差的力量,也是核心资产的威力。 当前时间点,对核心资产的理解可以简单一点,大部分是以市值为评判标准的。那么一些市值偏低的公司和板块实际上会在相当长的时间里被市场忽视,12月中旬之前的军工是典型的例子。这样的行业和个股还有不少,原因是流动性不够充沛,市场也更容易跟着舆论跑。
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盛和资源
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:30:39
敏华0120
机构:浙商证券 评级:买入 公司计划配售 1.5 亿股股份,占扩大后股本 3.79%,每股配售价为 15.85港元,较前日收市价折让 8%;预计所得款项净额约 23.63 亿港元,将用于扩展中国工厂生产设施、信息化新零售、增加店面数量以及一般企业用途。 投资要点 内销稳健扩张,募集资金以扩建产能&搭建数字化平台 伴随国内功能沙发渗透率加速提升,公司线下渠道加速扩张&线上持续兑现高增,内销增长曲线向上,募集资金主要用于扩建产能&搭建数字化平台以保障中长期成长。 现有实际产能处于饱和状态:公司现有内
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梦百合
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:23:44
通用设备0120
投资要点 制造业持续回暖,汽车、3C等主要下游景气度高 下游制造业复苏动能强劲,12月制造业PMI指数51.9%,比上月微降0.2pct,仍保持较高景气度。其中,生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%,较上月略有回落,或与部分地区限电有关,但仍处于较高水平。 1-12月制造业固定资产投资下降2.2%,降幅比1-11月收窄1.3pct,工业投资持续修复。从通用自动化的主要下游来看,①汽车行业:12月汽车销量同比+6.4%,其中新能源汽车销量维持高位,同比+51.8%;1-12月汽车销量同
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锐科激光
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拓斯达
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伊之密
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 21:12:38
宏达电子0120
最近很多个股演绎了 被震出去 就得高价买回来 主线的力量 事件:公司发布2020年度业绩预告,预计全年实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元-5.13亿元,比上年同期增长55%-75%。 装备批产需求以及现代化发展需求使公司高可靠产品业务高速增长:公司收入中较大比例为高可靠产品,下游客户多为军工相关单位。公司披露20年上半年,航空领域客户占比较大,航天领域客户订单增速较快。我们认为目前国家加强国防建设的需求明确,军用飞机、航天特种装备等产量的提升、国防信息化水平的提高,对于电子元器件等产
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宏达电子
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 08:00:08
等待主线企稳
最近最火爆的就是港股,之前说港股和科创的机会相对确定,然后港股开始暴涨,科创的走势勉强说得过去,需要提示的风险是,高溢价的那些港股相关的ETF就别去了,容易挨打。投资港股来说,我觉得更适合的方式是主动管理的产品。 如果是投资个股或者行业的话,我认为教育、物管、可选消费方面的一些标的,有研究能力的话可以关注,微信小程序相关的龙头也在港股,还有一些有产能优势的半导体公司。不过我认为,无论港美,都是A股投资的补充,这边还是主战场。港股也更像是A股的外溢。 在所谓抱团被点名之后,A股的流动性就开始外溢了
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宁德时代
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通威股份
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航发动力
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 07:57:46
港股教育板块
自上而下,稳中求进:2020年教育板块表现出色,需求+政策多重利好支撑。2020年疫情背景下教育板块刚需属性与成长性凸显,叠加稳就业导向政策利好释放,板块整体表现强势,中信教育指数涨幅39%,相较中信30个一级行业涨跌幅排名第7位。其中:招录扩招推动参培需求提升,招录培训板块实现戴维斯双击;专升本及高职院校扩招+独立学院转设政策推进,高教板块整体表现优异;疫情期间“停课不停学”相关政策以及线下疫情防控机制拉动K12在线课培板块估值提升。 学历教育:升学与就业需求刚性,密切关注政策变化。①民办高教
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中国石油
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-20 06:52:17
金蝶国际
亏损的原因: 1. 主动下调了研发资本化率,公司下半年把端产品关停,待摊销的一些费用要加速摊销,云业务本身的研发周期比传统产品要短,所以资本化率是需要下调的,去年是70%研发资本化率,今年是有所增加,因为我们加人就加了20%,从8900多到一万多人,+1700个,研发成本20%以上增长,去年6个多亿,20年大概至少8亿,估算资本化率下调10%会影响8000万的费用,这块影响比较大。 2. 汇兑损益,3亿美金的配售,换汇陆续在换,但是还没换完,去年美元贬值比较快,这块影响几千万。 总体来说,亏损是
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用友网络
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-19 07:55:12
有分歧 有波动 才有后续
昨天两大热议,继续有之前讨论不断也上涨不断的港股,还有新基金的火热发行。从新基金的发行来看,不得不佩服有些基金管理人渠道力的强大。最近无论是公募还是私募,只要流量足够,基本上秒杀,场外资金开始进场了。 从过去的习惯来说,通常会有一个担心,会不会市场已经过热了。那我们继续看一下昨天再次说到的核心,即存款转移,类似现在的这种转移,还有另一个时间点即是2007年。巧合的是,当年和现在,资本市场和A股都背负着重要的使命。 港股那么火,究竟要不要去,我的建议是,要么配基金,主动和被动各有咸淡,要么就需要相
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正海磁材
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盛和资源
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特变电工
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 16:32:08
长江新能源 20210118
电动车的趋势不可逆;补贴关注度下降,行业进入需求驱动增长阶段,双积分政策积分价格上涨助推新能源车企盈利改善; 技术创新,龙头企业认为行业差异化仍会明显,固态电池应用会在2030年后。 上游:锂钴价格加速上涨,趋势预计持续。碳酸锂需求旺盛,21年需求增量在5-6万吨,短期无新增产能,价格预计上升至7-8万/吨。钴供需不平衡加剧,叠加收储量级超预期,接近5000吨,价格有望持续上升,看到35-40万/吨。镍未来5年复合需求增速预计40%。 中游:一月份排产环比微增,二月份回调幅度不会太大。一季度出货
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盛新锂能
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华友钴业
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赣锋锂业
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杭可科技
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先导智能
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柒柒似是韭
买买买的半棵韭菜
2021-01-18 07:34:14
短期多寻求平衡吧
周末市场争论比较多,各类观点层出不穷,推出策略也是有策略的,比如两大首席观点相反的,比如一边看抱团瓦解同时猛烈推个股的。结合目前市场的情况来说,我们需要判断的是基础逻辑有没有发生变化。 储蓄转移这个说了一年多的基础逻辑是没有变化的;宽松的环境可能有一些改变,据说不急转弯,继续跟踪;人民币升值还在途中,即便不继续升值,也会保持在比较好的水平上。综上持仓的逻辑仍然在,后面就是策略的问题了。 在策略当中,目前很强的攻击性并不特别合理,在策略上需要找到一些平衡性,直白的说就是配置多一些的行业和个股。除了
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永福股份
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盛和资源
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