核心观点:
党政信创大单频出，随着后续增量资金落地，预计招投标进度将进一步加速。工信部出台政策明确工业领域软件及网络更换目标，有望推动行业信创持续深化。党政及行业信创招投标情况验证行业景气度持续回升。华为全连接大会顺利召开，多项行业数智化成果重磅发布，纯血鸿蒙预计月底前上线，鸿蒙PC也即将正式发布。

建议关注:1)国产化相关标的:纳思达、海光信息、神州数码、达梦数据、中国软件、麒麟信安、海量数据、金山办公、顶点软件、软通动力等;2) AI算力及流量入口标的:金山办公、虹软科技、软通动力、神州数码;3)政策催化方向，国能日新等;4)鸿蒙、鲲鹏&昇腾合作伙伴:软通动力、神州数码、中国软件国际等。

投资组合:

本期建议:金山办公、纳思达、道通科技、达梦数据、中控技术、博思软件、神州数码、中望软件、海光信息、中国软件。

风险提示
宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。