服务器需求调整有望结束,信骅营收环比大幅增长
服务器需求自去年以来一直调整,但有望迎来改善:
🔺美光表示数据中心业务收入已经触底,在9-11月季度收入将出现增长,且24年同比望实现增长。
🔺信骅9月营收3.22亿新台币,环比增长32%,创今年以来的单月营收新高。信骅作为服务器BMC全球龙头,营收环比大增反映服务器需求已经有所改善。信骅表示,Intel Sapphire Rapids出货动能持续增长,业绩逐季提升。
DDR5产业链乘势而起
美光近期业绩会表示预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率达到50%,而行业在24年中期达到50%渗透率(其中PC市场预计在24Q1达到50%的DDR5渗透率)。DDR5随着产业链成本下降,将在明年迎来渗透率集中提升的阶段。
[礼物]重点关注DDR5内存配套芯片厂商:
🔺澜起科技:RCD芯片全球三大厂商之一,DDR4升级到DDR5迎来单价提升,同时新增SPD、DB、PMIC等多颗芯片。新品方面,MXC和PCIe Retimer望受益于AI服务器发展,带来市场规模放量提升。
🔺聚辰股份:国内EEPROM领先厂商之一,配套销售SPD芯片,同时手机EEPROM迎来需求复苏&车载EEPROM份额提升。
风险提示:需求、技术迭代不及预期,竞争加剧风险。