APH只有q3利润指引没有超预期，其他都是略超预期。
一是公司留有余地，给下季度超预期。
二是q3小批量比较多，还要给q4做准备，很多产线升级投入大。
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转：领导好，市场再次聚焦下半年AI最景气方向细分铜缆（抛弃价值量不高的杂毛炒作）。GB200铜缆双雄最新更新，关注今晚安费诺财报，传言会给出较为乐观的排产指引。年底较七八月份套数有十倍增长。
1.sy：起初只是大概知道sy每个月发货量多少给SS 5月的时候差点减半 6月也没啥好转 突然7月一下子翻了三倍 最近这几天还在加 7月初那天一早听闻加单了好多 那周末才看到那张图 和了解的量差不多 但是料号出乎我的意料 我本来以为sy也就做做柜外ACC 后来才知道是柜内的224G芯线和线缆都过验证了
能成是因为SS鼎立相助 不但给设备还给顶尖人才扶持 （这周末都送了新设备）就先当于这个224G线材的发明人直接下场帮你技术提携
目前224G的成缆小批量阶段 但是由于国产压出机的效率不是很高 在想办法弄奥地利发泡压出机(不方便透露细节） 最近应该快有一台了 还有就是ss来帮忙的老设备的改造和10月份的东莞展创的发泡压出机 后续进展跟订单就好了 芯线毛利我之前写过 已经高到很夸张了（35%毛利 没啥人工和管理费用的行业你那里找）
有种冷门突袭+SS只要需求足够多+够听话+即使只做芯线也能大赚的情形
（是不是有种当年mellanox下场让某公司做光引擎 还出钱出力给某家公司的味道了 设备可都是mellanox买的）
2.we：自从过了验证之后 要求的小批量越来越多了 差不多是每周好几拖224G成缆发给SS 好几拖（一拖普遍300~500公斤） 在我看来已经不算是小批量了 后续等SS这边继续验证就好了 效果好 订单会越来越多
3.市场竞争格局恐发生重大变化，原al芯线份额估计全部溢出给sy，al将产能转移做毛利高的可怕的成缆。sy占ss芯线产能可能要超50%+,预期拉大。另al要留30%产能给华为，还扩产了高速线组件 连接器（引起了SS的直接反感）SS第一时间就去找了sy 直接技术分享+强烈扶持到运设备给sy+产能需求太旺盛直接加单+希望sy听话什么都好说 别学al就行 订单不会缺。we同样收益
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#信源未知
AI专家最新交流反馈要求如下:
1）H20有停的可能性，但预判影响不大，当前BAT+字节合计下单量仍在40W以内，预判主要是用于替换一些A800的云租售；
2）工信部会考虑通过PUE指标的方式来控海外卡的AIDC建设落地，见今晚发的文件；
3）昆仑芯今年流片预期10W+，单卡价格12-15W/颗；
4）可以期待下8月字节发布的视觉模型，极梦。
5）目前AI训练采购量上升的主要是车厂如吉利、小米等，手机厂商如OV也有需求增加；
6）tesla为FSD入华找云厂商合作，预期需求20W颗H20。
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