【思林杰调研总结】24年看电池检测放量,H客户+MR持续客户突破!202311
——————
1、公司是做什么的?
公司营收80%+来自于苹果,剩下大多来自于其他消费电子客户。公司做检测模块单元,普源和鼎阳专业做示波器等电子测量仪器产品,但是公司可以把万用表、信号发生器、示波器等放在一个模块上,可以做成检测小型设备,也插入设备在产线上检测。
2、嵌入式检测模块单元的优势?
降低成本,效率较高。1个检测设备可以装4个或最高24套仪器,同时检测效率很快,配合客户自动化生产节奏,符合客户要求。
3、公司看点是什么?
1)A公司:
#基本盘:公司给苹果PCBA面板检测,已经替换掉90%的份额,大概2亿左右订单。
#未来看点:公司在消费电子各个环节去拓展,24年看点在电池,远期看点在屏幕、摄像头等。22年在iphone14手机电池模组检测已使用;23年iphone15变化不大,苹果预算控制比往年要严格,因此23年出货量会比22年会少一些;24年iphone16可能会有些大的变化,公司也在和客户申请test第二代和第三代,第二代和第三代除针对手机外,平板、电脑、手表等其它品类电池模组检测也在研发升级test,体量有望2亿+。
2)H公司:目前配合华为的无线基础设施方案,提供工业级的Wi-Fi6CPE产品,非嵌入式检测模块产品,助力制造业打造数字化产线和工厂智能化建设。
3)Meta、思科等也在做相关模块化方式;安卓系VIVO、小米等也在合作,是逐渐替换的过程。
4)公司也在面向高端仪器拓展,布局SMU、VNA、PCle等。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。