事件:
今日,马斯克在社交平台答复网友,预计FSD V12有望在两周后开启用户测试。我们认为,V12开启用户测试或与Cybertruck月底交付同步。此外,特斯拉更新了针对Cybertruck的购买协议,限制在交付一年内将车辆转售。
观点&投资建议:
1、 机器人:特斯拉人形机器人最强优势在于大脑,这一点来自于其在自动驾驶上的积累(FSD+Dojo超算集群),此次FSD的推向终端用户,我们有理由相信其技术实力上了新一个平台,有望助力Optimus真正智能化的实现。
继续重点推荐T链Tier 1【拓普】、【三花】、【鸣志】、【双环】(潜在),Tier 2【绿的】、【贝斯特】(潜在)和【儒竞科技】(潜在)。
2、自动驾驶:看好端到端的v12上线后进一步提升FSD用户渗透率(目前约20%+),国内也将加速竞赛。继续重点推荐【理想】(24年1.4X PS)、【小鹏】(1.4X PS)、【伯特利】(25X PE)、【科博达】(32X PE)等。