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顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-05-27 09:09:02
【天风通信]AI产业新进展有望带动新一轮行情,产业二季度有望加速0526
事件:今日算力板块迎来大涨,润建股份 +5.17%、润泽科技+4.01%、宏景科技+5.80%、奥飞数据+3.49%。。。产业面上,字节豆包发布视频通话模型,AI应用侧迎来新的进展变化,后续我们预计6月后仍有较多进展和产业变化值得期待,重视核心标的机会。 我们分析如下: 算力产业迎进展,应用侧爆发值得期待:字节跳动旗下AI助手豆包迎来重磅升级,正式上线“实时视频通话”功能,不仅支持语音对话,还能通过摄像头实时捕捉场景画面,让AI真正“看懂”你的世界。应用侧有望不断推陈出新,产业积极变化开始落地,
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润建股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2025-05-26 14:40:03
[东吴电子]英伟达业绩披露在即,算力供需两端均显乐观,看好数通PCB板块
事件:英伟达将于5月28日披露FY26Q1业绩。公司2月指引FY26Q1营业收入430亿美元(±2%),non GAAP毛利率71%(±50bps)。 需求端:美国正式撤销《AI扩散规则》,提振全球算力芯片及算力基建需求。 5月13日美国正式撤销《AI扩散规则》,为人工智能发展铺平道路之后,特朗普中东之行为美国 AI相关企业带来一批商务合作协议。在北美算力市场中,超大规模企业自有资金投资AI压力逐步增大,电网及能源同步成为美国AI基建主要卡点的背景下,中东地区能源与资本的协同效应将成为破解美国A
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胜宏科技
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2025-05-26 11:35:56
豆包正式上线实时视频通话功能,关注相关公司
2025年5月23日,字节跳动旗下人工智能应用豆包(Doubao)正式上线实时视频通话功能。用户需将App更新至最新版本,在对话框中选择“打电话”并切换至视频模式即可使用。 该功能基于豆包最新的视觉理解模型,具备多模态融合能力。通过摄像头捕捉画面,结合视觉理解模型分析场景内容,提供即时互动问答。还可解析视频中的物体、场景及文字信息,通过接入互联网数据库,动态更新信息库,确保回答的准确性和时效性。 豆包视频通话功能可应用于多种场景,如在旅行中可以讲解景点的历史背景、建筑特色;在博物馆中能快速识别并
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会畅通讯
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星宸科技
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戈壁淘金
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2025-05-26 11:24:25
当前时点如何看待科技股20250525
摘要 ·苹果预计2026年折叠屏设备采用超透镜技术,潜在销量巨大,将推动其在传统设备中的应用。超透镜制造依赖半导体工艺,设计环节有ST等公司参与,但目前尚无特别好的投资标的 ·2026年苹果计划在FaceID发射端模组中引入新的光学元件并实现全检,可能扩展到后摄Lidar模块。这一趋势将影响汽车激光雷达领域,因这些模组本质上是VCSEL技术。 ●超透镜技术在可见光领域尚不成熟,但若能实现多波段光信号的有效调控,市场前景乐观。短期内,超透镜将在光电耦合器模组中得到应用。 ·杰普特公司将在2026年
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德科立
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2025-05-26 10:59:40
继续推荐核电&混合堆和风电方向
建议关注:联创光电,禾望电气,日月股份,大金重工,金风科技等 核电&核聚变 核电今年开始进入设备的景气交付周期,且部分企业反馈交付周期比较长,未来2-3年景气度都可以保持。核聚变方向,持续的实验设备投入使得行业开始进入景气交付周期,另外龙头企业也明确了未来混合堆的推进和产业发展情况,尤其是海外推进带来的激烈竞争,也会加速混合堆商业发电的推进,这将带动超导带材,真空设备需求的增加。我们建议相关投资的落地和交货需求的增加。建议关注联创光电等。 风电 行业景气度持续提升,甚至部分环节有继续涨价的可能性
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联创光电
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2025-05-26 10:38:30
【方正电子】智能眼镜有望成为端侧 AI落地最佳场景之一,Al+AR未来可期
Ray-BanMeta销量破百万,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一:受Ray-Ban Meta爆品拉动,2024年全球AI眼镜销量152万台。根据 Wellsenn数据,随着RayBan Meta的销量增长,以及智能眼镜创业厂商、手机厂商、互联网大厂等接连入场发售AI智能眼镜新品,预计2025年全球销量达350万台,同比增长230%,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。 AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势,Micro LED+碳化硅蚀刻光波导发展可期:在AI赋能下的AR眼镜极大地
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华勤技术
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2025-05-26 07:33:34
银河证券:AI开支提速,新技术800V HVDC渐行渐近
核心事件:COMPUTEX 2025,NVIDIA发布涵盖Grace Blackwell系统、AI工作站、NVLink Fusion互连技术等新一代技术,维谛、纳微半导体宣布和NVIDIA合作开发下一代800VHVDC架构,维谛计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源产品系列。 800VHVDC产业趋势无疑,供需两端加速。AⅠ数据中心从MW级走向GW级,电源向800V高压直流演进,800VHVDC高效率、高可靠性、占地小、减少约45%铜用量,虽面临生态仍不够完善问题,但供需两侧加速发展,
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2025-05-26 07:18:14
中信建投-通信行业动态:谷歌发布AI新品,通信板块估值仍处历史较低位置
本周,Google I/O2025开发者大会举行,展示了公司在AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具方面的最新成果,展现的不仅是模型的性能提升,更是AI从“信息工具”进化为“通用智能体”的进步。谷歌表示,系统每月处理的token数量激增,从去年的9.7万亿增加到现在的480万亿,增长将近50倍,Gemini的App每月有4亿多活跃用户,未来将在Chrome浏览器、搜索以及 Gemini的App中推出智能体模式。 目前,通信板块估值仍处历史较低位置,我们建议关注:一是优质红利资产电信运营商;二是
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2025-05-25 21:00:44
【华创计算机]海光信息:重大资产重组,吸收合并中科曙光,打造国产算力第一梯队玩家
事件:2025年5月25日,海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光。 1海光信息:#业绩表现:2025Q1营收24亿元(同比+51%),归母净利润5亿元(同比+75%),净利率升至21.08%(同比 +3.41pct),深算系列DCU出货量同比增长显著;#技术卡位:国内唯一具备x86永久授权(AMD技术授权)+CUDA兼容生态的厂商,适配百川智能、智谱AI等千亿参数大模型训练;#订单储备:合同负债32亿元(同比+258%),下游客户覆盖多家头部互联网及服务器厂商。 2 中科曙光
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中科曙光
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2025-05-25 17:44:00
计算机行业点评报告:网证网号政策发布,全面推广在即
事件:2025年5月23日,公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》(下称“管理办法”),并于2025年7月15日起实施。 网证网号既能证明身份,又能避免个人信息泄露。网号是由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号,网证是承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证。居民持有效身份证件,可以自愿申领网证网号用于互联网、政府服务、教育考试、文化旅游、民政服务等场景的身份认证,无需提供个人明文隐私信息。截至政策发布,国家网络身份认证App累计下载超1600万次,
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盛邦安全
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2025-05-25 17:16:44
天风证券-通信行业:Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片,博通发布单通道200G
本周行业动态: Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片 Oracle计划投资约400亿美元购买Nvidia最新的高性能芯片,用于支持OpenAI在美国的新数据中心建设。Oracle将采购约40万枚Nvidia最新的GB200芯片,该数据中心预计将于明年年中全面投入运营,Oracle已同意签署15年的租赁协议。OpenAI、Oracle和Nvidia还参与了中东地区的Stargate项目,计划在阿联酋建设一个新的大型AI数据中心。 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案 博通宣布在光
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2025-05-25 10:31:38
东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
2025年“东升西落”交易的起点是美元见顶 2025年初“东升西落”交易中,市场对行情起点存在认知偏差。投资者过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论、进而引发中国科技资产重估的叙事,但是忽略了美元见顶这一核心触发因素。事实上,本轮行情始于1月14日,沪指单日走出一根大阳线,对应美元指数在1月13日见顶回落,彼时DeepSeek也并未大面积发酵。 美元周期是“东升西落”交易的关键。我们观察到,今年春季躁动行情的起点(1月14日)和终点(3月18日)分别对应美元指数阶段性的高点和低点。美元周期
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福昕软件
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2025-05-24 21:57:42
英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU
【AI芯片份额大降!英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU】就在华为发布“迄今为止全球最轻薄、最大商用折叠电脑”和小米官宣自研设计的3nm芯片的同时,全球人工智能基建巨头英伟达也在台北国际电脑展(Computex 2025)推出相关新品。除此之外,英伟达最近也有不少新闻。近日,有外媒报道英伟达计划在中国上海设立研发中心,以提升本土化研发能力。 “我们正在为现有员工租用一个新的办公空间,这是我们在中国持续深耕的努力。”英伟达中国方面表示,我们遵守当前的出口管制,不会将任何GPU设计或核心
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华勤技术
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2025-05-24 10:55:51
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】近期,国家网信办会同金融管理部门依法处置一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易等的账号、网站。现将部分典型案例通报如下: 1.“爱股票App”等账号发布资本市场不实信息。微博账号“爱股票App”、抖音账号“价值发现者”发布转融通、融资融券有关制度安排等不实信息。微信公众号“杰克船长宏观策略”散布有关量化基金监管政策谣言。百度百家号“北熊喵”发布资本市场交易时间调整等虚假信息。涉及的账号已被依法依约关闭。 2.“侃哥说财经”等账号开展非法
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贵州茅台
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2025-05-23 22:18:28
【中金科技硬件]PSPI海外供应拟发生限制,国产替代有望加速突破
近日,日本旭化成(AsahiKASEI)向部分客户发出供应调整通知,拟收紧其PIMEL系列感光材料供应,此次供应限制主要系AI算力需求快速增长,导致该公司产能无法及时匹配市场需求所致。 PIMEL是旭化成研发的液态感光性聚酰亚胺(PSPI)材料,在半导体封装领域具有关键应用价值,主要应用于元件表面保护层、凸块钝化层及RDL绝缘层,在晶圆级封装(WLP)工艺中,晶圆表面钝化层和RDL重布线层介质制造需依赖光敏绝缘材料,由于PSPI的独特优势在于兼具光敏特性与绝缘性能,可显著简化2P2M、4P4M等
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强力新材
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【天风通信]AI产业新进展有望带动新一轮行情,产业二季度有望加速0526
事件:今日算力板块迎来大涨,润建股份 +5.17%、润泽科技+4.01%、宏景科技+5.80%、奥飞数据+3.49%。。。产业面上,字节豆包发布视频通话模型,AI应用侧迎来新的进展变化,后续我们预计6月后仍有较多进展和产业变化值得期待,重视核心标的机会。 我们分析如下: 算力产业迎进展,应用侧爆发值得期待:字节跳动旗下AI助手豆包迎来重磅升级,正式上线“实时视频通话”功能,不仅支持语音对话,还能通过摄像头实时捕捉场景画面,让AI真正“看懂”你的世界。应用侧有望不断推陈出新,产业积极变化开始落地,
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[东吴电子]英伟达业绩披露在即,算力供需两端均显乐观,看好数通PCB板块
事件:英伟达将于5月28日披露FY26Q1业绩。公司2月指引FY26Q1营业收入430亿美元(±2%),non GAAP毛利率71%(±50bps)。 需求端:美国正式撤销《AI扩散规则》,提振全球算力芯片及算力基建需求。 5月13日美国正式撤销《AI扩散规则》,为人工智能发展铺平道路之后,特朗普中东之行为美国 AI相关企业带来一批商务合作协议。在北美算力市场中,超大规模企业自有资金投资AI压力逐步增大,电网及能源同步成为美国AI基建主要卡点的背景下,中东地区能源与资本的协同效应将成为破解美国A
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2025-05-26 11:35:56
豆包正式上线实时视频通话功能,关注相关公司
2025年5月23日,字节跳动旗下人工智能应用豆包(Doubao)正式上线实时视频通话功能。用户需将App更新至最新版本,在对话框中选择“打电话”并切换至视频模式即可使用。 该功能基于豆包最新的视觉理解模型,具备多模态融合能力。通过摄像头捕捉画面,结合视觉理解模型分析场景内容,提供即时互动问答。还可解析视频中的物体、场景及文字信息,通过接入互联网数据库,动态更新信息库,确保回答的准确性和时效性。 豆包视频通话功能可应用于多种场景,如在旅行中可以讲解景点的历史背景、建筑特色;在博物馆中能快速识别并
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当前时点如何看待科技股20250525
摘要 ·苹果预计2026年折叠屏设备采用超透镜技术,潜在销量巨大,将推动其在传统设备中的应用。超透镜制造依赖半导体工艺,设计环节有ST等公司参与,但目前尚无特别好的投资标的 ·2026年苹果计划在FaceID发射端模组中引入新的光学元件并实现全检,可能扩展到后摄Lidar模块。这一趋势将影响汽车激光雷达领域,因这些模组本质上是VCSEL技术。 ●超透镜技术在可见光领域尚不成熟,但若能实现多波段光信号的有效调控,市场前景乐观。短期内,超透镜将在光电耦合器模组中得到应用。 ·杰普特公司将在2026年
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继续推荐核电&混合堆和风电方向
建议关注:联创光电,禾望电气,日月股份,大金重工,金风科技等 核电&核聚变 核电今年开始进入设备的景气交付周期,且部分企业反馈交付周期比较长,未来2-3年景气度都可以保持。核聚变方向,持续的实验设备投入使得行业开始进入景气交付周期,另外龙头企业也明确了未来混合堆的推进和产业发展情况,尤其是海外推进带来的激烈竞争,也会加速混合堆商业发电的推进,这将带动超导带材,真空设备需求的增加。我们建议相关投资的落地和交货需求的增加。建议关注联创光电等。 风电 行业景气度持续提升,甚至部分环节有继续涨价的可能性
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【方正电子】智能眼镜有望成为端侧 AI落地最佳场景之一,Al+AR未来可期
Ray-BanMeta销量破百万,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一:受Ray-Ban Meta爆品拉动,2024年全球AI眼镜销量152万台。根据 Wellsenn数据,随着RayBan Meta的销量增长,以及智能眼镜创业厂商、手机厂商、互联网大厂等接连入场发售AI智能眼镜新品,预计2025年全球销量达350万台,同比增长230%,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。 AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势,Micro LED+碳化硅蚀刻光波导发展可期:在AI赋能下的AR眼镜极大地
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银河证券:AI开支提速,新技术800V HVDC渐行渐近
核心事件:COMPUTEX 2025,NVIDIA发布涵盖Grace Blackwell系统、AI工作站、NVLink Fusion互连技术等新一代技术,维谛、纳微半导体宣布和NVIDIA合作开发下一代800VHVDC架构,维谛计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源产品系列。 800VHVDC产业趋势无疑,供需两端加速。AⅠ数据中心从MW级走向GW级,电源向800V高压直流演进,800VHVDC高效率、高可靠性、占地小、减少约45%铜用量,虽面临生态仍不够完善问题,但供需两侧加速发展,
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2025-05-26 07:18:14
中信建投-通信行业动态:谷歌发布AI新品,通信板块估值仍处历史较低位置
本周,Google I/O2025开发者大会举行,展示了公司在AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具方面的最新成果,展现的不仅是模型的性能提升,更是AI从“信息工具”进化为“通用智能体”的进步。谷歌表示,系统每月处理的token数量激增,从去年的9.7万亿增加到现在的480万亿,增长将近50倍,Gemini的App每月有4亿多活跃用户,未来将在Chrome浏览器、搜索以及 Gemini的App中推出智能体模式。 目前,通信板块估值仍处历史较低位置,我们建议关注:一是优质红利资产电信运营商;二是
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美格智能
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天孚通信
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2025-05-25 21:00:44
【华创计算机]海光信息:重大资产重组,吸收合并中科曙光,打造国产算力第一梯队玩家
事件:2025年5月25日,海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光。 1海光信息:#业绩表现:2025Q1营收24亿元(同比+51%),归母净利润5亿元(同比+75%),净利率升至21.08%(同比 +3.41pct),深算系列DCU出货量同比增长显著;#技术卡位:国内唯一具备x86永久授权(AMD技术授权)+CUDA兼容生态的厂商,适配百川智能、智谱AI等千亿参数大模型训练;#订单储备:合同负债32亿元(同比+258%),下游客户覆盖多家头部互联网及服务器厂商。 2 中科曙光
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2025-05-25 17:44:00
计算机行业点评报告:网证网号政策发布,全面推广在即
事件:2025年5月23日,公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》(下称“管理办法”),并于2025年7月15日起实施。 网证网号既能证明身份,又能避免个人信息泄露。网号是由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号,网证是承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证。居民持有效身份证件,可以自愿申领网证网号用于互联网、政府服务、教育考试、文化旅游、民政服务等场景的身份认证,无需提供个人明文隐私信息。截至政策发布,国家网络身份认证App累计下载超1600万次,
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天风证券-通信行业:Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片,博通发布单通道200G
本周行业动态: Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片 Oracle计划投资约400亿美元购买Nvidia最新的高性能芯片,用于支持OpenAI在美国的新数据中心建设。Oracle将采购约40万枚Nvidia最新的GB200芯片,该数据中心预计将于明年年中全面投入运营,Oracle已同意签署15年的租赁协议。OpenAI、Oracle和Nvidia还参与了中东地区的Stargate项目,计划在阿联酋建设一个新的大型AI数据中心。 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案 博通宣布在光
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2025-05-25 10:31:38
东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
2025年“东升西落”交易的起点是美元见顶 2025年初“东升西落”交易中,市场对行情起点存在认知偏差。投资者过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论、进而引发中国科技资产重估的叙事,但是忽略了美元见顶这一核心触发因素。事实上,本轮行情始于1月14日,沪指单日走出一根大阳线,对应美元指数在1月13日见顶回落,彼时DeepSeek也并未大面积发酵。 美元周期是“东升西落”交易的关键。我们观察到,今年春季躁动行情的起点(1月14日)和终点(3月18日)分别对应美元指数阶段性的高点和低点。美元周期
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英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU
【AI芯片份额大降!英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU】就在华为发布“迄今为止全球最轻薄、最大商用折叠电脑”和小米官宣自研设计的3nm芯片的同时,全球人工智能基建巨头英伟达也在台北国际电脑展(Computex 2025)推出相关新品。除此之外,英伟达最近也有不少新闻。近日,有外媒报道英伟达计划在中国上海设立研发中心,以提升本土化研发能力。 “我们正在为现有员工租用一个新的办公空间,这是我们在中国持续深耕的努力。”英伟达中国方面表示,我们遵守当前的出口管制,不会将任何GPU设计或核心
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【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】近期,国家网信办会同金融管理部门依法处置一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易等的账号、网站。现将部分典型案例通报如下: 1.“爱股票App”等账号发布资本市场不实信息。微博账号“爱股票App”、抖音账号“价值发现者”发布转融通、融资融券有关制度安排等不实信息。微信公众号“杰克船长宏观策略”散布有关量化基金监管政策谣言。百度百家号“北熊喵”发布资本市场交易时间调整等虚假信息。涉及的账号已被依法依约关闭。 2.“侃哥说财经”等账号开展非法
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【中金科技硬件]PSPI海外供应拟发生限制,国产替代有望加速突破
近日,日本旭化成(AsahiKASEI)向部分客户发出供应调整通知,拟收紧其PIMEL系列感光材料供应,此次供应限制主要系AI算力需求快速增长,导致该公司产能无法及时匹配市场需求所致。 PIMEL是旭化成研发的液态感光性聚酰亚胺(PSPI)材料,在半导体封装领域具有关键应用价值,主要应用于元件表面保护层、凸块钝化层及RDL绝缘层,在晶圆级封装(WLP)工艺中,晶圆表面钝化层和RDL重布线层介质制造需依赖光敏绝缘材料,由于PSPI的独特优势在于兼具光敏特性与绝缘性能,可显著简化2P2M、4P4M等
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【天风通信]AI产业新进展有望带动新一轮行情,产业二季度有望加速0526
事件:今日算力板块迎来大涨,润建股份 +5.17%、润泽科技+4.01%、宏景科技+5.80%、奥飞数据+3.49%。。。产业面上,字节豆包发布视频通话模型,AI应用侧迎来新的进展变化,后续我们预计6月后仍有较多进展和产业变化值得期待,重视核心标的机会。 我们分析如下: 算力产业迎进展,应用侧爆发值得期待:字节跳动旗下AI助手豆包迎来重磅升级,正式上线“实时视频通话”功能,不仅支持语音对话,还能通过摄像头实时捕捉场景画面,让AI真正“看懂”你的世界。应用侧有望不断推陈出新,产业积极变化开始落地,
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润建股份
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2025-05-26 14:40:03
[东吴电子]英伟达业绩披露在即,算力供需两端均显乐观,看好数通PCB板块
事件:英伟达将于5月28日披露FY26Q1业绩。公司2月指引FY26Q1营业收入430亿美元(±2%),non GAAP毛利率71%(±50bps)。 需求端:美国正式撤销《AI扩散规则》,提振全球算力芯片及算力基建需求。 5月13日美国正式撤销《AI扩散规则》,为人工智能发展铺平道路之后,特朗普中东之行为美国 AI相关企业带来一批商务合作协议。在北美算力市场中,超大规模企业自有资金投资AI压力逐步增大,电网及能源同步成为美国AI基建主要卡点的背景下,中东地区能源与资本的协同效应将成为破解美国A
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2025-05-26 11:35:56
豆包正式上线实时视频通话功能,关注相关公司
2025年5月23日,字节跳动旗下人工智能应用豆包(Doubao)正式上线实时视频通话功能。用户需将App更新至最新版本,在对话框中选择“打电话”并切换至视频模式即可使用。 该功能基于豆包最新的视觉理解模型,具备多模态融合能力。通过摄像头捕捉画面,结合视觉理解模型分析场景内容,提供即时互动问答。还可解析视频中的物体、场景及文字信息,通过接入互联网数据库,动态更新信息库,确保回答的准确性和时效性。 豆包视频通话功能可应用于多种场景,如在旅行中可以讲解景点的历史背景、建筑特色;在博物馆中能快速识别并
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会畅通讯
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星宸科技
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2025-05-26 11:24:25
当前时点如何看待科技股20250525
摘要 ·苹果预计2026年折叠屏设备采用超透镜技术,潜在销量巨大,将推动其在传统设备中的应用。超透镜制造依赖半导体工艺,设计环节有ST等公司参与,但目前尚无特别好的投资标的 ·2026年苹果计划在FaceID发射端模组中引入新的光学元件并实现全检,可能扩展到后摄Lidar模块。这一趋势将影响汽车激光雷达领域,因这些模组本质上是VCSEL技术。 ●超透镜技术在可见光领域尚不成熟,但若能实现多波段光信号的有效调控,市场前景乐观。短期内,超透镜将在光电耦合器模组中得到应用。 ·杰普特公司将在2026年
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德科立
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2025-05-26 10:59:40
继续推荐核电&混合堆和风电方向
建议关注:联创光电,禾望电气,日月股份,大金重工,金风科技等 核电&核聚变 核电今年开始进入设备的景气交付周期,且部分企业反馈交付周期比较长,未来2-3年景气度都可以保持。核聚变方向,持续的实验设备投入使得行业开始进入景气交付周期,另外龙头企业也明确了未来混合堆的推进和产业发展情况,尤其是海外推进带来的激烈竞争,也会加速混合堆商业发电的推进,这将带动超导带材,真空设备需求的增加。我们建议相关投资的落地和交货需求的增加。建议关注联创光电等。 风电 行业景气度持续提升,甚至部分环节有继续涨价的可能性
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联创光电
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2025-05-26 10:38:30
【方正电子】智能眼镜有望成为端侧 AI落地最佳场景之一,Al+AR未来可期
Ray-BanMeta销量破百万,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一:受Ray-Ban Meta爆品拉动,2024年全球AI眼镜销量152万台。根据 Wellsenn数据,随着RayBan Meta的销量增长,以及智能眼镜创业厂商、手机厂商、互联网大厂等接连入场发售AI智能眼镜新品,预计2025年全球销量达350万台,同比增长230%,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。 AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势,Micro LED+碳化硅蚀刻光波导发展可期:在AI赋能下的AR眼镜极大地
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2025-05-26 07:33:34
银河证券:AI开支提速,新技术800V HVDC渐行渐近
核心事件:COMPUTEX 2025,NVIDIA发布涵盖Grace Blackwell系统、AI工作站、NVLink Fusion互连技术等新一代技术,维谛、纳微半导体宣布和NVIDIA合作开发下一代800VHVDC架构,维谛计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源产品系列。 800VHVDC产业趋势无疑,供需两端加速。AⅠ数据中心从MW级走向GW级,电源向800V高压直流演进,800VHVDC高效率、高可靠性、占地小、减少约45%铜用量,虽面临生态仍不够完善问题,但供需两侧加速发展,
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2025-05-26 07:18:14
中信建投-通信行业动态:谷歌发布AI新品,通信板块估值仍处历史较低位置
本周,Google I/O2025开发者大会举行,展示了公司在AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具方面的最新成果,展现的不仅是模型的性能提升,更是AI从“信息工具”进化为“通用智能体”的进步。谷歌表示,系统每月处理的token数量激增,从去年的9.7万亿增加到现在的480万亿,增长将近50倍,Gemini的App每月有4亿多活跃用户,未来将在Chrome浏览器、搜索以及 Gemini的App中推出智能体模式。 目前,通信板块估值仍处历史较低位置,我们建议关注:一是优质红利资产电信运营商;二是
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2025-05-25 21:00:44
【华创计算机]海光信息:重大资产重组,吸收合并中科曙光,打造国产算力第一梯队玩家
事件:2025年5月25日,海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光。 1海光信息:#业绩表现:2025Q1营收24亿元(同比+51%),归母净利润5亿元(同比+75%),净利率升至21.08%(同比 +3.41pct),深算系列DCU出货量同比增长显著;#技术卡位:国内唯一具备x86永久授权(AMD技术授权)+CUDA兼容生态的厂商,适配百川智能、智谱AI等千亿参数大模型训练;#订单储备:合同负债32亿元(同比+258%),下游客户覆盖多家头部互联网及服务器厂商。 2 中科曙光
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中科曙光
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2025-05-25 17:44:00
计算机行业点评报告:网证网号政策发布,全面推广在即
事件:2025年5月23日,公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》(下称“管理办法”),并于2025年7月15日起实施。 网证网号既能证明身份,又能避免个人信息泄露。网号是由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号,网证是承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证。居民持有效身份证件,可以自愿申领网证网号用于互联网、政府服务、教育考试、文化旅游、民政服务等场景的身份认证,无需提供个人明文隐私信息。截至政策发布,国家网络身份认证App累计下载超1600万次,
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盛邦安全
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2025-05-25 17:16:44
天风证券-通信行业:Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片,博通发布单通道200G
本周行业动态: Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片 Oracle计划投资约400亿美元购买Nvidia最新的高性能芯片,用于支持OpenAI在美国的新数据中心建设。Oracle将采购约40万枚Nvidia最新的GB200芯片,该数据中心预计将于明年年中全面投入运营,Oracle已同意签署15年的租赁协议。OpenAI、Oracle和Nvidia还参与了中东地区的Stargate项目,计划在阿联酋建设一个新的大型AI数据中心。 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案 博通宣布在光
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胜宏科技
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2025-05-25 10:31:38
东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
2025年“东升西落”交易的起点是美元见顶 2025年初“东升西落”交易中,市场对行情起点存在认知偏差。投资者过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论、进而引发中国科技资产重估的叙事,但是忽略了美元见顶这一核心触发因素。事实上,本轮行情始于1月14日,沪指单日走出一根大阳线,对应美元指数在1月13日见顶回落,彼时DeepSeek也并未大面积发酵。 美元周期是“东升西落”交易的关键。我们观察到,今年春季躁动行情的起点(1月14日)和终点(3月18日)分别对应美元指数阶段性的高点和低点。美元周期
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福昕软件
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2025-05-24 21:57:42
英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU
【AI芯片份额大降!英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU】就在华为发布“迄今为止全球最轻薄、最大商用折叠电脑”和小米官宣自研设计的3nm芯片的同时,全球人工智能基建巨头英伟达也在台北国际电脑展(Computex 2025)推出相关新品。除此之外,英伟达最近也有不少新闻。近日,有外媒报道英伟达计划在中国上海设立研发中心,以提升本土化研发能力。 “我们正在为现有员工租用一个新的办公空间,这是我们在中国持续深耕的努力。”英伟达中国方面表示,我们遵守当前的出口管制,不会将任何GPU设计或核心
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华勤技术
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2025-05-24 10:55:51
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】近期,国家网信办会同金融管理部门依法处置一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易等的账号、网站。现将部分典型案例通报如下: 1.“爱股票App”等账号发布资本市场不实信息。微博账号“爱股票App”、抖音账号“价值发现者”发布转融通、融资融券有关制度安排等不实信息。微信公众号“杰克船长宏观策略”散布有关量化基金监管政策谣言。百度百家号“北熊喵”发布资本市场交易时间调整等虚假信息。涉及的账号已被依法依约关闭。 2.“侃哥说财经”等账号开展非法
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贵州茅台
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2025-05-23 22:18:28
【中金科技硬件]PSPI海外供应拟发生限制,国产替代有望加速突破
近日,日本旭化成(AsahiKASEI)向部分客户发出供应调整通知,拟收紧其PIMEL系列感光材料供应,此次供应限制主要系AI算力需求快速增长,导致该公司产能无法及时匹配市场需求所致。 PIMEL是旭化成研发的液态感光性聚酰亚胺(PSPI)材料,在半导体封装领域具有关键应用价值,主要应用于元件表面保护层、凸块钝化层及RDL绝缘层,在晶圆级封装(WLP)工艺中,晶圆表面钝化层和RDL重布线层介质制造需依赖光敏绝缘材料,由于PSPI的独特优势在于兼具光敏特性与绝缘性能,可显著简化2P2M、4P4M等
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【天风通信]AI产业新进展有望带动新一轮行情,产业二季度有望加速0526
事件:今日算力板块迎来大涨,润建股份 +5.17%、润泽科技+4.01%、宏景科技+5.80%、奥飞数据+3.49%。。。产业面上,字节豆包发布视频通话模型,AI应用侧迎来新的进展变化,后续我们预计6月后仍有较多进展和产业变化值得期待,重视核心标的机会。 我们分析如下: 算力产业迎进展,应用侧爆发值得期待:字节跳动旗下AI助手豆包迎来重磅升级,正式上线“实时视频通话”功能,不仅支持语音对话,还能通过摄像头实时捕捉场景画面,让AI真正“看懂”你的世界。应用侧有望不断推陈出新,产业积极变化开始落地,
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[东吴电子]英伟达业绩披露在即,算力供需两端均显乐观,看好数通PCB板块
事件:英伟达将于5月28日披露FY26Q1业绩。公司2月指引FY26Q1营业收入430亿美元(±2%),non GAAP毛利率71%(±50bps)。 需求端:美国正式撤销《AI扩散规则》,提振全球算力芯片及算力基建需求。 5月13日美国正式撤销《AI扩散规则》,为人工智能发展铺平道路之后,特朗普中东之行为美国 AI相关企业带来一批商务合作协议。在北美算力市场中,超大规模企业自有资金投资AI压力逐步增大,电网及能源同步成为美国AI基建主要卡点的背景下,中东地区能源与资本的协同效应将成为破解美国A
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豆包正式上线实时视频通话功能,关注相关公司
2025年5月23日,字节跳动旗下人工智能应用豆包(Doubao)正式上线实时视频通话功能。用户需将App更新至最新版本,在对话框中选择“打电话”并切换至视频模式即可使用。 该功能基于豆包最新的视觉理解模型,具备多模态融合能力。通过摄像头捕捉画面,结合视觉理解模型分析场景内容,提供即时互动问答。还可解析视频中的物体、场景及文字信息,通过接入互联网数据库,动态更新信息库,确保回答的准确性和时效性。 豆包视频通话功能可应用于多种场景,如在旅行中可以讲解景点的历史背景、建筑特色;在博物馆中能快速识别并
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当前时点如何看待科技股20250525
摘要 ·苹果预计2026年折叠屏设备采用超透镜技术,潜在销量巨大,将推动其在传统设备中的应用。超透镜制造依赖半导体工艺,设计环节有ST等公司参与,但目前尚无特别好的投资标的 ·2026年苹果计划在FaceID发射端模组中引入新的光学元件并实现全检,可能扩展到后摄Lidar模块。这一趋势将影响汽车激光雷达领域,因这些模组本质上是VCSEL技术。 ●超透镜技术在可见光领域尚不成熟,但若能实现多波段光信号的有效调控,市场前景乐观。短期内,超透镜将在光电耦合器模组中得到应用。 ·杰普特公司将在2026年
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继续推荐核电&混合堆和风电方向
建议关注:联创光电,禾望电气,日月股份,大金重工,金风科技等 核电&核聚变 核电今年开始进入设备的景气交付周期,且部分企业反馈交付周期比较长,未来2-3年景气度都可以保持。核聚变方向,持续的实验设备投入使得行业开始进入景气交付周期,另外龙头企业也明确了未来混合堆的推进和产业发展情况,尤其是海外推进带来的激烈竞争,也会加速混合堆商业发电的推进,这将带动超导带材,真空设备需求的增加。我们建议相关投资的落地和交货需求的增加。建议关注联创光电等。 风电 行业景气度持续提升,甚至部分环节有继续涨价的可能性
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【方正电子】智能眼镜有望成为端侧 AI落地最佳场景之一,Al+AR未来可期
Ray-BanMeta销量破百万,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一:受Ray-Ban Meta爆品拉动,2024年全球AI眼镜销量152万台。根据 Wellsenn数据,随着RayBan Meta的销量增长,以及智能眼镜创业厂商、手机厂商、互联网大厂等接连入场发售AI智能眼镜新品,预计2025年全球销量达350万台,同比增长230%,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。 AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势,Micro LED+碳化硅蚀刻光波导发展可期:在AI赋能下的AR眼镜极大地
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银河证券:AI开支提速,新技术800V HVDC渐行渐近
核心事件:COMPUTEX 2025,NVIDIA发布涵盖Grace Blackwell系统、AI工作站、NVLink Fusion互连技术等新一代技术,维谛、纳微半导体宣布和NVIDIA合作开发下一代800VHVDC架构,维谛计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源产品系列。 800VHVDC产业趋势无疑,供需两端加速。AⅠ数据中心从MW级走向GW级,电源向800V高压直流演进,800VHVDC高效率、高可靠性、占地小、减少约45%铜用量,虽面临生态仍不够完善问题,但供需两侧加速发展,
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中信建投-通信行业动态:谷歌发布AI新品,通信板块估值仍处历史较低位置
本周,Google I/O2025开发者大会举行,展示了公司在AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具方面的最新成果,展现的不仅是模型的性能提升,更是AI从“信息工具”进化为“通用智能体”的进步。谷歌表示,系统每月处理的token数量激增,从去年的9.7万亿增加到现在的480万亿,增长将近50倍,Gemini的App每月有4亿多活跃用户,未来将在Chrome浏览器、搜索以及 Gemini的App中推出智能体模式。 目前,通信板块估值仍处历史较低位置,我们建议关注:一是优质红利资产电信运营商;二是
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美格智能
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天孚通信
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2025-05-25 21:00:44
【华创计算机]海光信息:重大资产重组,吸收合并中科曙光,打造国产算力第一梯队玩家
事件:2025年5月25日,海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光。 1海光信息:#业绩表现:2025Q1营收24亿元(同比+51%),归母净利润5亿元(同比+75%),净利率升至21.08%(同比 +3.41pct),深算系列DCU出货量同比增长显著;#技术卡位:国内唯一具备x86永久授权(AMD技术授权)+CUDA兼容生态的厂商,适配百川智能、智谱AI等千亿参数大模型训练;#订单储备:合同负债32亿元(同比+258%),下游客户覆盖多家头部互联网及服务器厂商。 2 中科曙光
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计算机行业点评报告:网证网号政策发布,全面推广在即
事件:2025年5月23日,公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》(下称“管理办法”),并于2025年7月15日起实施。 网证网号既能证明身份,又能避免个人信息泄露。网号是由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号,网证是承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证。居民持有效身份证件,可以自愿申领网证网号用于互联网、政府服务、教育考试、文化旅游、民政服务等场景的身份认证,无需提供个人明文隐私信息。截至政策发布,国家网络身份认证App累计下载超1600万次,
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天风证券-通信行业:Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片,博通发布单通道200G
本周行业动态: Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片 Oracle计划投资约400亿美元购买Nvidia最新的高性能芯片,用于支持OpenAI在美国的新数据中心建设。Oracle将采购约40万枚Nvidia最新的GB200芯片,该数据中心预计将于明年年中全面投入运营,Oracle已同意签署15年的租赁协议。OpenAI、Oracle和Nvidia还参与了中东地区的Stargate项目,计划在阿联酋建设一个新的大型AI数据中心。 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案 博通宣布在光
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东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
2025年“东升西落”交易的起点是美元见顶 2025年初“东升西落”交易中,市场对行情起点存在认知偏差。投资者过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论、进而引发中国科技资产重估的叙事,但是忽略了美元见顶这一核心触发因素。事实上,本轮行情始于1月14日,沪指单日走出一根大阳线,对应美元指数在1月13日见顶回落,彼时DeepSeek也并未大面积发酵。 美元周期是“东升西落”交易的关键。我们观察到,今年春季躁动行情的起点(1月14日)和终点(3月18日)分别对应美元指数阶段性的高点和低点。美元周期
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英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU
【AI芯片份额大降!英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU】就在华为发布“迄今为止全球最轻薄、最大商用折叠电脑”和小米官宣自研设计的3nm芯片的同时,全球人工智能基建巨头英伟达也在台北国际电脑展(Computex 2025)推出相关新品。除此之外,英伟达最近也有不少新闻。近日,有外媒报道英伟达计划在中国上海设立研发中心,以提升本土化研发能力。 “我们正在为现有员工租用一个新的办公空间,这是我们在中国持续深耕的努力。”英伟达中国方面表示,我们遵守当前的出口管制,不会将任何GPU设计或核心
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【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】近期,国家网信办会同金融管理部门依法处置一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易等的账号、网站。现将部分典型案例通报如下: 1.“爱股票App”等账号发布资本市场不实信息。微博账号“爱股票App”、抖音账号“价值发现者”发布转融通、融资融券有关制度安排等不实信息。微信公众号“杰克船长宏观策略”散布有关量化基金监管政策谣言。百度百家号“北熊喵”发布资本市场交易时间调整等虚假信息。涉及的账号已被依法依约关闭。 2.“侃哥说财经”等账号开展非法
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【中金科技硬件]PSPI海外供应拟发生限制,国产替代有望加速突破
近日,日本旭化成(AsahiKASEI)向部分客户发出供应调整通知,拟收紧其PIMEL系列感光材料供应,此次供应限制主要系AI算力需求快速增长,导致该公司产能无法及时匹配市场需求所致。 PIMEL是旭化成研发的液态感光性聚酰亚胺(PSPI)材料,在半导体封装领域具有关键应用价值,主要应用于元件表面保护层、凸块钝化层及RDL绝缘层,在晶圆级封装(WLP)工艺中,晶圆表面钝化层和RDL重布线层介质制造需依赖光敏绝缘材料,由于PSPI的独特优势在于兼具光敏特性与绝缘性能,可显著简化2P2M、4P4M等
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【天风通信]AI产业新进展有望带动新一轮行情,产业二季度有望加速0526
事件:今日算力板块迎来大涨,润建股份 +5.17%、润泽科技+4.01%、宏景科技+5.80%、奥飞数据+3.49%。。。产业面上,字节豆包发布视频通话模型,AI应用侧迎来新的进展变化,后续我们预计6月后仍有较多进展和产业变化值得期待,重视核心标的机会。 我们分析如下: 算力产业迎进展,应用侧爆发值得期待:字节跳动旗下AI助手豆包迎来重磅升级,正式上线“实时视频通话”功能,不仅支持语音对话,还能通过摄像头实时捕捉场景画面,让AI真正“看懂”你的世界。应用侧有望不断推陈出新,产业积极变化开始落地,
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润建股份
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2025-05-26 14:40:03
[东吴电子]英伟达业绩披露在即,算力供需两端均显乐观,看好数通PCB板块
事件:英伟达将于5月28日披露FY26Q1业绩。公司2月指引FY26Q1营业收入430亿美元(±2%),non GAAP毛利率71%(±50bps)。 需求端:美国正式撤销《AI扩散规则》,提振全球算力芯片及算力基建需求。 5月13日美国正式撤销《AI扩散规则》,为人工智能发展铺平道路之后,特朗普中东之行为美国 AI相关企业带来一批商务合作协议。在北美算力市场中,超大规模企业自有资金投资AI压力逐步增大,电网及能源同步成为美国AI基建主要卡点的背景下,中东地区能源与资本的协同效应将成为破解美国A
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胜宏科技
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2025-05-26 11:35:56
豆包正式上线实时视频通话功能,关注相关公司
2025年5月23日,字节跳动旗下人工智能应用豆包(Doubao)正式上线实时视频通话功能。用户需将App更新至最新版本,在对话框中选择“打电话”并切换至视频模式即可使用。 该功能基于豆包最新的视觉理解模型,具备多模态融合能力。通过摄像头捕捉画面,结合视觉理解模型分析场景内容,提供即时互动问答。还可解析视频中的物体、场景及文字信息,通过接入互联网数据库,动态更新信息库,确保回答的准确性和时效性。 豆包视频通话功能可应用于多种场景,如在旅行中可以讲解景点的历史背景、建筑特色;在博物馆中能快速识别并
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会畅通讯
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星宸科技
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2025-05-26 11:24:25
当前时点如何看待科技股20250525
摘要 ·苹果预计2026年折叠屏设备采用超透镜技术,潜在销量巨大,将推动其在传统设备中的应用。超透镜制造依赖半导体工艺,设计环节有ST等公司参与,但目前尚无特别好的投资标的 ·2026年苹果计划在FaceID发射端模组中引入新的光学元件并实现全检,可能扩展到后摄Lidar模块。这一趋势将影响汽车激光雷达领域,因这些模组本质上是VCSEL技术。 ●超透镜技术在可见光领域尚不成熟,但若能实现多波段光信号的有效调控,市场前景乐观。短期内,超透镜将在光电耦合器模组中得到应用。 ·杰普特公司将在2026年
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德科立
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2025-05-26 10:59:40
继续推荐核电&混合堆和风电方向
建议关注:联创光电,禾望电气,日月股份,大金重工,金风科技等 核电&核聚变 核电今年开始进入设备的景气交付周期,且部分企业反馈交付周期比较长,未来2-3年景气度都可以保持。核聚变方向,持续的实验设备投入使得行业开始进入景气交付周期,另外龙头企业也明确了未来混合堆的推进和产业发展情况,尤其是海外推进带来的激烈竞争,也会加速混合堆商业发电的推进,这将带动超导带材,真空设备需求的增加。我们建议相关投资的落地和交货需求的增加。建议关注联创光电等。 风电 行业景气度持续提升,甚至部分环节有继续涨价的可能性
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2025-05-26 10:38:30
【方正电子】智能眼镜有望成为端侧 AI落地最佳场景之一,Al+AR未来可期
Ray-BanMeta销量破百万,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一:受Ray-Ban Meta爆品拉动,2024年全球AI眼镜销量152万台。根据 Wellsenn数据,随着RayBan Meta的销量增长,以及智能眼镜创业厂商、手机厂商、互联网大厂等接连入场发售AI智能眼镜新品,预计2025年全球销量达350万台,同比增长230%,智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场景之一。 AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势,Micro LED+碳化硅蚀刻光波导发展可期:在AI赋能下的AR眼镜极大地
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银河证券:AI开支提速,新技术800V HVDC渐行渐近
核心事件:COMPUTEX 2025,NVIDIA发布涵盖Grace Blackwell系统、AI工作站、NVLink Fusion互连技术等新一代技术,维谛、纳微半导体宣布和NVIDIA合作开发下一代800VHVDC架构,维谛计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源产品系列。 800VHVDC产业趋势无疑,供需两端加速。AⅠ数据中心从MW级走向GW级,电源向800V高压直流演进,800VHVDC高效率、高可靠性、占地小、减少约45%铜用量,虽面临生态仍不够完善问题,但供需两侧加速发展,
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中信建投-通信行业动态:谷歌发布AI新品,通信板块估值仍处历史较低位置
本周,Google I/O2025开发者大会举行,展示了公司在AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具方面的最新成果,展现的不仅是模型的性能提升,更是AI从“信息工具”进化为“通用智能体”的进步。谷歌表示,系统每月处理的token数量激增,从去年的9.7万亿增加到现在的480万亿,增长将近50倍,Gemini的App每月有4亿多活跃用户,未来将在Chrome浏览器、搜索以及 Gemini的App中推出智能体模式。 目前,通信板块估值仍处历史较低位置,我们建议关注:一是优质红利资产电信运营商;二是
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【华创计算机]海光信息:重大资产重组,吸收合并中科曙光,打造国产算力第一梯队玩家
事件:2025年5月25日,海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光。 1海光信息:#业绩表现:2025Q1营收24亿元(同比+51%),归母净利润5亿元(同比+75%),净利率升至21.08%(同比 +3.41pct),深算系列DCU出货量同比增长显著;#技术卡位:国内唯一具备x86永久授权(AMD技术授权)+CUDA兼容生态的厂商,适配百川智能、智谱AI等千亿参数大模型训练;#订单储备:合同负债32亿元(同比+258%),下游客户覆盖多家头部互联网及服务器厂商。 2 中科曙光
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中科曙光
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2025-05-25 17:44:00
计算机行业点评报告:网证网号政策发布,全面推广在即
事件:2025年5月23日,公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》(下称“管理办法”),并于2025年7月15日起实施。 网证网号既能证明身份,又能避免个人信息泄露。网号是由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号,网证是承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证。居民持有效身份证件,可以自愿申领网证网号用于互联网、政府服务、教育考试、文化旅游、民政服务等场景的身份认证,无需提供个人明文隐私信息。截至政策发布,国家网络身份认证App累计下载超1600万次,
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天风证券-通信行业:Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片,博通发布单通道200G
本周行业动态: Oracle将采购40万枚英伟达GB200芯片 Oracle计划投资约400亿美元购买Nvidia最新的高性能芯片,用于支持OpenAI在美国的新数据中心建设。Oracle将采购约40万枚Nvidia最新的GB200芯片,该数据中心预计将于明年年中全面投入运营,Oracle已同意签署15年的租赁协议。OpenAI、Oracle和Nvidia还参与了中东地区的Stargate项目,计划在阿联酋建设一个新的大型AI数据中心。 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案 博通宣布在光
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2025-05-25 10:31:38
东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
2025年“东升西落”交易的起点是美元见顶 2025年初“东升西落”交易中,市场对行情起点存在认知偏差。投资者过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论、进而引发中国科技资产重估的叙事,但是忽略了美元见顶这一核心触发因素。事实上,本轮行情始于1月14日,沪指单日走出一根大阳线,对应美元指数在1月13日见顶回落,彼时DeepSeek也并未大面积发酵。 美元周期是“东升西落”交易的关键。我们观察到,今年春季躁动行情的起点(1月14日)和终点(3月18日)分别对应美元指数阶段性的高点和低点。美元周期
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福昕软件
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2025-05-24 21:57:42
英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU
【AI芯片份额大降!英伟达加码中国本土研发 7月或将推出新特供GPU】就在华为发布“迄今为止全球最轻薄、最大商用折叠电脑”和小米官宣自研设计的3nm芯片的同时,全球人工智能基建巨头英伟达也在台北国际电脑展(Computex 2025)推出相关新品。除此之外,英伟达最近也有不少新闻。近日,有外媒报道英伟达计划在中国上海设立研发中心,以提升本土化研发能力。 “我们正在为现有员工租用一个新的办公空间,这是我们在中国持续深耕的努力。”英伟达中国方面表示,我们遵守当前的出口管制,不会将任何GPU设计或核心
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2025-05-24 10:55:51
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】
【国家网信办持续深入整治网上金融信息乱象】近期,国家网信办会同金融管理部门依法处置一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易等的账号、网站。现将部分典型案例通报如下: 1.“爱股票App”等账号发布资本市场不实信息。微博账号“爱股票App”、抖音账号“价值发现者”发布转融通、融资融券有关制度安排等不实信息。微信公众号“杰克船长宏观策略”散布有关量化基金监管政策谣言。百度百家号“北熊喵”发布资本市场交易时间调整等虚假信息。涉及的账号已被依法依约关闭。 2.“侃哥说财经”等账号开展非法
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贵州茅台
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2025-05-23 22:18:28
【中金科技硬件]PSPI海外供应拟发生限制,国产替代有望加速突破
近日,日本旭化成(AsahiKASEI)向部分客户发出供应调整通知,拟收紧其PIMEL系列感光材料供应,此次供应限制主要系AI算力需求快速增长,导致该公司产能无法及时匹配市场需求所致。 PIMEL是旭化成研发的液态感光性聚酰亚胺(PSPI)材料,在半导体封装领域具有关键应用价值,主要应用于元件表面保护层、凸块钝化层及RDL绝缘层,在晶圆级封装(WLP)工艺中,晶圆表面钝化层和RDL重布线层介质制造需依赖光敏绝缘材料,由于PSPI的独特优势在于兼具光敏特性与绝缘性能,可显著简化2P2M、4P4M等
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