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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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追龙纪要
2024-04-10 14:40:58
博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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追龙纪要
2024-04-10 14:31:25
安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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追龙纪要
2024-04-10 14:14:25
天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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追龙纪要
2024-04-10 14:01:53
清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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老凤祥
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周大生
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追龙纪要
2024-04-09 08:23:44
润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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润本股份
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追龙纪要
2024-04-09 08:20:45
东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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追龙纪要
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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追龙纪要
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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追龙纪要
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中国台湾地震对半导体行业的影响
【中信证券电子】中国台湾地震对半导体行业的影响S中芯国际(sh688981)S S兆易创新(sh603986)S z 地震对于半导体晶圆厂影响可能包括: (1)在线生产中晶圆的损失:晶圆厂7x24小时运行,部分正在制造程序中晶圆可能由于地震导致的机台移位而制作错误或损毁。复工过程中可能需要重新对线上晶圆做相应的检测以判断是否受到影响。此部分影响难以预估,尚待各家厂商回应。 (2)生产中断:员工疏散和设备停机,停工时长可能从数小时到数天不等(视恢复进度)。若按照影响工时1天计算,对季度收入影响百分
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中芯国际
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追龙纪要
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沧海横流方显资源本色
【民生金属】#沧海横流方显资源本色S紫金矿业(sh601899)S S洛阳钼业(sh603993)S #1、为什么经济感受度&商品价格出现了背离?核心在于供给约束,一旦进入供给周期,价格的决定不再依赖总量经济,更多是边际需求定价。过去的三年,边际的需求来自于新能源为代表的领域,未来的三年核心看“印度、墨西哥和越南”等新兴经济体。 #2、为什么南方铜业等资源股愿意给30倍估值?如果从交易者角度来看,海外投资者并没有感受经济下行压力,反而是欣欣向荣和新兴经济体的崛起,同时看到供给还有约束,30倍PE
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锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块
【长江电新】锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块S宁德时代(sz300750)S S科达利(sz002850)S SS天赐材料(sz002709)S #如何看负极涨价预期?1)供需:新玩家涌入导致总量过剩,但产品差异化和技术迭代下【结构性紧缺】,4月中科、尚太“神行”加持率先超产,杉杉、贝特瑞基本打满,璞泰来环比提升30%-40%。2)成本:石油焦、针状焦在供给端停产检修下,出现1-200元/吨的价格上涨。3)价格预期:国内部分低价供应链此前紧贴成本报价,有望率先传导成本;
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半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化
【东吴电新】半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化S宁德时代(sz300750)S S元力股份(sz300174)S S三祥新材(sh603663)S s 观点:近期固态电池概念股走强,主要由vivo折叠屏+智己L6+eVTOL带动,我们认为本轮行情具备持续性,后续主要由#量产装车+低空经济 延续催化。 ①eVTOL: #政策超预期3月5日,低空经济首次纳入政府工作报告,标志着政策与产业共振,eVTOL迎来发展黄金期,对电池具备高能量密度、高倍率的诉求,3月27日,四部门
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华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的
【天风通信】华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的S华测导航(sz300627)S 核心逻辑:除了关注飞行器/无人机,以及地面机场和配套,高精地图测绘和定位是低空产业刚需(尤其是高密建筑的城区,而且国产化要求),和低空基建一样重要。华测导航具有几层低空逻辑: 1)高精定位数据采集终端、激光雷达和惯导产品直接受益(比如航天宏图的PIU28无人机搭载的华测导航AA1400激光雷达采集数据),华测为该领域龙头; 2)公司自研无人机在航测、森林消防、农林作业、环境检测、应急救灾等多个领域放量,另外还
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追龙纪要
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东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证
【建投金属新材料】S东睦股份(sh600114)S 东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证 公司发布2023年度业绩快报公告,2023Q4业绩同环比均实现大幅上升 2023年公司实现营业总收入38.6亿元,同比增长3.6%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长26.9%。据此测算,2023Q4公司实现归母净利润0.91亿元,同比+46.7%,环比+27.3%。公司紧抓汽车、新能源汽车、光储、消费电子等行业发展机遇,持续推动技术开拓创新及降本增效等工作,20
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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中国台湾地震对半导体行业的影响
【中信证券电子】中国台湾地震对半导体行业的影响S中芯国际(sh688981)S S兆易创新(sh603986)S z 地震对于半导体晶圆厂影响可能包括: (1)在线生产中晶圆的损失:晶圆厂7x24小时运行,部分正在制造程序中晶圆可能由于地震导致的机台移位而制作错误或损毁。复工过程中可能需要重新对线上晶圆做相应的检测以判断是否受到影响。此部分影响难以预估,尚待各家厂商回应。 (2)生产中断:员工疏散和设备停机,停工时长可能从数小时到数天不等(视恢复进度)。若按照影响工时1天计算,对季度收入影响百分
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沧海横流方显资源本色
【民生金属】#沧海横流方显资源本色S紫金矿业(sh601899)S S洛阳钼业(sh603993)S #1、为什么经济感受度&商品价格出现了背离?核心在于供给约束,一旦进入供给周期,价格的决定不再依赖总量经济,更多是边际需求定价。过去的三年,边际的需求来自于新能源为代表的领域,未来的三年核心看“印度、墨西哥和越南”等新兴经济体。 #2、为什么南方铜业等资源股愿意给30倍估值?如果从交易者角度来看,海外投资者并没有感受经济下行压力,反而是欣欣向荣和新兴经济体的崛起,同时看到供给还有约束,30倍PE
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锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块
【长江电新】锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块S宁德时代(sz300750)S S科达利(sz002850)S SS天赐材料(sz002709)S #如何看负极涨价预期?1)供需:新玩家涌入导致总量过剩,但产品差异化和技术迭代下【结构性紧缺】,4月中科、尚太“神行”加持率先超产,杉杉、贝特瑞基本打满,璞泰来环比提升30%-40%。2)成本:石油焦、针状焦在供给端停产检修下,出现1-200元/吨的价格上涨。3)价格预期:国内部分低价供应链此前紧贴成本报价,有望率先传导成本;
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半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化
【东吴电新】半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化S宁德时代(sz300750)S S元力股份(sz300174)S S三祥新材(sh603663)S s 观点:近期固态电池概念股走强,主要由vivo折叠屏+智己L6+eVTOL带动,我们认为本轮行情具备持续性,后续主要由#量产装车+低空经济 延续催化。 ①eVTOL: #政策超预期3月5日,低空经济首次纳入政府工作报告,标志着政策与产业共振,eVTOL迎来发展黄金期,对电池具备高能量密度、高倍率的诉求,3月27日,四部门
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华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的
【天风通信】华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的S华测导航(sz300627)S 核心逻辑:除了关注飞行器/无人机,以及地面机场和配套,高精地图测绘和定位是低空产业刚需(尤其是高密建筑的城区,而且国产化要求),和低空基建一样重要。华测导航具有几层低空逻辑: 1)高精定位数据采集终端、激光雷达和惯导产品直接受益(比如航天宏图的PIU28无人机搭载的华测导航AA1400激光雷达采集数据),华测为该领域龙头; 2)公司自研无人机在航测、森林消防、农林作业、环境检测、应急救灾等多个领域放量,另外还
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东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证
【建投金属新材料】S东睦股份(sh600114)S 东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证 公司发布2023年度业绩快报公告,2023Q4业绩同环比均实现大幅上升 2023年公司实现营业总收入38.6亿元,同比增长3.6%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长26.9%。据此测算,2023Q4公司实现归母净利润0.91亿元,同比+46.7%,环比+27.3%。公司紧抓汽车、新能源汽车、光储、消费电子等行业发展机遇,持续推动技术开拓创新及降本增效等工作,20
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东睦股份
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追龙纪要
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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润本股份
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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中国台湾地震对半导体行业的影响
【中信证券电子】中国台湾地震对半导体行业的影响S中芯国际(sh688981)S S兆易创新(sh603986)S z 地震对于半导体晶圆厂影响可能包括: (1)在线生产中晶圆的损失:晶圆厂7x24小时运行,部分正在制造程序中晶圆可能由于地震导致的机台移位而制作错误或损毁。复工过程中可能需要重新对线上晶圆做相应的检测以判断是否受到影响。此部分影响难以预估,尚待各家厂商回应。 (2)生产中断:员工疏散和设备停机,停工时长可能从数小时到数天不等(视恢复进度)。若按照影响工时1天计算,对季度收入影响百分
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沧海横流方显资源本色
【民生金属】#沧海横流方显资源本色S紫金矿业(sh601899)S S洛阳钼业(sh603993)S #1、为什么经济感受度&商品价格出现了背离?核心在于供给约束,一旦进入供给周期,价格的决定不再依赖总量经济,更多是边际需求定价。过去的三年,边际的需求来自于新能源为代表的领域,未来的三年核心看“印度、墨西哥和越南”等新兴经济体。 #2、为什么南方铜业等资源股愿意给30倍估值?如果从交易者角度来看,海外投资者并没有感受经济下行压力,反而是欣欣向荣和新兴经济体的崛起,同时看到供给还有约束,30倍PE
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锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块
【长江电新】锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块S宁德时代(sz300750)S S科达利(sz002850)S SS天赐材料(sz002709)S #如何看负极涨价预期?1)供需:新玩家涌入导致总量过剩,但产品差异化和技术迭代下【结构性紧缺】,4月中科、尚太“神行”加持率先超产,杉杉、贝特瑞基本打满,璞泰来环比提升30%-40%。2)成本:石油焦、针状焦在供给端停产检修下,出现1-200元/吨的价格上涨。3)价格预期:国内部分低价供应链此前紧贴成本报价,有望率先传导成本;
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半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化
【东吴电新】半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化S宁德时代(sz300750)S S元力股份(sz300174)S S三祥新材(sh603663)S s 观点:近期固态电池概念股走强,主要由vivo折叠屏+智己L6+eVTOL带动,我们认为本轮行情具备持续性,后续主要由#量产装车+低空经济 延续催化。 ①eVTOL: #政策超预期3月5日,低空经济首次纳入政府工作报告,标志着政策与产业共振,eVTOL迎来发展黄金期,对电池具备高能量密度、高倍率的诉求,3月27日,四部门
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宁德时代
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华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的
【天风通信】华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的S华测导航(sz300627)S 核心逻辑:除了关注飞行器/无人机,以及地面机场和配套,高精地图测绘和定位是低空产业刚需(尤其是高密建筑的城区,而且国产化要求),和低空基建一样重要。华测导航具有几层低空逻辑: 1)高精定位数据采集终端、激光雷达和惯导产品直接受益(比如航天宏图的PIU28无人机搭载的华测导航AA1400激光雷达采集数据),华测为该领域龙头; 2)公司自研无人机在航测、森林消防、农林作业、环境检测、应急救灾等多个领域放量,另外还
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东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证
【建投金属新材料】S东睦股份(sh600114)S 东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证 公司发布2023年度业绩快报公告,2023Q4业绩同环比均实现大幅上升 2023年公司实现营业总收入38.6亿元,同比增长3.6%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长26.9%。据此测算,2023Q4公司实现归母净利润0.91亿元,同比+46.7%,环比+27.3%。公司紧抓汽车、新能源汽车、光储、消费电子等行业发展机遇,持续推动技术开拓创新及降本增效等工作,20
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】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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中国台湾地震对半导体行业的影响
【中信证券电子】中国台湾地震对半导体行业的影响S中芯国际(sh688981)S S兆易创新(sh603986)S z 地震对于半导体晶圆厂影响可能包括: (1)在线生产中晶圆的损失:晶圆厂7x24小时运行,部分正在制造程序中晶圆可能由于地震导致的机台移位而制作错误或损毁。复工过程中可能需要重新对线上晶圆做相应的检测以判断是否受到影响。此部分影响难以预估,尚待各家厂商回应。 (2)生产中断:员工疏散和设备停机,停工时长可能从数小时到数天不等(视恢复进度)。若按照影响工时1天计算,对季度收入影响百分
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沧海横流方显资源本色
【民生金属】#沧海横流方显资源本色S紫金矿业(sh601899)S S洛阳钼业(sh603993)S #1、为什么经济感受度&商品价格出现了背离?核心在于供给约束,一旦进入供给周期,价格的决定不再依赖总量经济,更多是边际需求定价。过去的三年,边际的需求来自于新能源为代表的领域,未来的三年核心看“印度、墨西哥和越南”等新兴经济体。 #2、为什么南方铜业等资源股愿意给30倍估值?如果从交易者角度来看,海外投资者并没有感受经济下行压力,反而是欣欣向荣和新兴经济体的崛起,同时看到供给还有约束,30倍PE
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锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块
【长江电新】锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块S宁德时代(sz300750)S S科达利(sz002850)S SS天赐材料(sz002709)S #如何看负极涨价预期?1)供需:新玩家涌入导致总量过剩,但产品差异化和技术迭代下【结构性紧缺】,4月中科、尚太“神行”加持率先超产,杉杉、贝特瑞基本打满,璞泰来环比提升30%-40%。2)成本:石油焦、针状焦在供给端停产检修下,出现1-200元/吨的价格上涨。3)价格预期:国内部分低价供应链此前紧贴成本报价,有望率先传导成本;
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半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化
【东吴电新】半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化S宁德时代(sz300750)S S元力股份(sz300174)S S三祥新材(sh603663)S s 观点:近期固态电池概念股走强,主要由vivo折叠屏+智己L6+eVTOL带动,我们认为本轮行情具备持续性,后续主要由#量产装车+低空经济 延续催化。 ①eVTOL: #政策超预期3月5日,低空经济首次纳入政府工作报告,标志着政策与产业共振,eVTOL迎来发展黄金期,对电池具备高能量密度、高倍率的诉求,3月27日,四部门
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华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的
【天风通信】华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的S华测导航(sz300627)S 核心逻辑:除了关注飞行器/无人机,以及地面机场和配套,高精地图测绘和定位是低空产业刚需(尤其是高密建筑的城区,而且国产化要求),和低空基建一样重要。华测导航具有几层低空逻辑: 1)高精定位数据采集终端、激光雷达和惯导产品直接受益(比如航天宏图的PIU28无人机搭载的华测导航AA1400激光雷达采集数据),华测为该领域龙头; 2)公司自研无人机在航测、森林消防、农林作业、环境检测、应急救灾等多个领域放量,另外还
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东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证
【建投金属新材料】S东睦股份(sh600114)S 东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证 公司发布2023年度业绩快报公告,2023Q4业绩同环比均实现大幅上升 2023年公司实现营业总收入38.6亿元,同比增长3.6%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长26.9%。据此测算,2023Q4公司实现归母净利润0.91亿元,同比+46.7%,环比+27.3%。公司紧抓汽车、新能源汽车、光储、消费电子等行业发展机遇,持续推动技术开拓创新及降本增效等工作,20
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追龙纪要
2024-04-11 09:08:56
】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖
【中信建投机械-工程机械】住建部印发建筑和市政设备更新方案,置换周期有望带动国内市场回暖 #事件:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,重点任务第9条提出,对建筑施工设备进行更新,更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。 #分析:根据《中国工程机械二氧化碳和污染物排放现状评
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徐工机械
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博杰股份——工业母机新标的???
【华安机械】博杰股份——工业母机新标的???? #关于收购价格,2023年哈挺中国利润近8000万人民币,博杰股份收购对价9亿人民币,估值14x PE,资产收购价格估值低于国内机床上市公司估值。 #关于哈挺中国资产,包含高端车床、磨床和铣床的生产与销售,与已获得的哈挺集团知识产权,以及哈挺海外高端磨床等的代理权。哈挺中国具备万能磨、车床、以车代磨等研发生产能力,且用了哈挺的全球牌子,精度相对国内厂商更高,中国区的CEO做市场的能力很强,产品卖往全球包括欧美。 #关于收购历程,哈挺集团被PE收购后
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博杰股份
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安全支撑,资源先行
【广发建筑 出海系列报告】安全支撑,资源先行 [烟花]【行业展望】美国2024年3月非农数据超预期,一定程度上降低了美联储短期降息的可能性,全球矿产资源产能紧平衡或持续,有色金属价格有望持续走强。新兴国家钢铁扩产、国内24年3月制造业PMI超预期,焦煤供给收紧或促国际煤价稳增。 [福]【投资建议】大宗走强背景叠加产能紧平衡预期下,应充分重视在海外获取资源及从事矿业服务的央国企。重点推荐:中国中铁/铜钴铅锌、北方国际/焦煤、中国铁建/铜,关注开展矿业投资运营业务的地方建筑国企:中国中冶/镍钴铜铅锌
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中国中铁
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北方国际
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中国铁建
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追龙纪要
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天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好
【申万公用事业】天然气:消费高增+降本+价改+特许经营权延期,多重催化利好城燃估值提升!S华润燃气(01193)S S新奥股份(sh600803)S S九丰能源(sh605090)S j 量增:全国天然气消费延续强劲复苏趋势。2023年1-2月,全国天然气表观消费量725.1亿立方米,同比增长14.8%,在去年低基数情况下宏观经济恢复天然气消费需求大幅增长。 降本:国际气价持续低位运行(美国气价持续低于$2/mmBtu以下区间运行),海气进口经济性持续凸显,尤其4月我国最新进口现货LNG到岸价格
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追龙纪要
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清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研
【东吴商社】清明假期全国9城27店黄金珠宝门店草根调研S老凤祥(sh600612)S S周大生(sz002867)S 1、金价持续创新高,清明假期期间足金类产品705元+/克,投资金条类产品630元+/克。 2、克重类产品各品牌折扣力度有差异,周大福普遍折扣较小,基本没有克减,部分有20元克减,周生生克减30元,老凤祥克减在30-50元居多,潮宏基克减40-50元,其他品牌克减50-100元居多。 3、门店销售普遍反馈今年假期消费感知上与去年清明差不多。 4、投资建议:金价持续上涨,带来业绩弹性
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老凤祥
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润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看好
【浙商零售美护】润本股份:防晒新品表现亮眼,旺季将至持续看S润本股份(sh603193)S #润本股份:母婴驱蚊+护肤龙头。单品定价聚焦20-50元符合性价比消费趋势,核心优势是产品迭代速度快和营销灵活度高+自产模式既保障品质又供应链速度。 为什么当前位置推荐?-估值低位+旺季增速改善 1)估值低位:防晒和驱蚊旺季4-6月,婴童护肤旺季9-11月,而24Q1恰逢淡季且天气热得晚,收入增速较慢,拉低公司估值。24Q1收入预期增速20%、净利润预期增速50%(23Q1净利率低基数),从收入增速看匹配
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追龙纪要
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东诚药业全资子公司认购XING2可转债
【兴证医药】东诚药业全资子公司认购XING2可转债S东诚药业(sz002675)S 东诚香港认购XING2此次发行的400万美元可转债,占61.54%;礼来公司认购目标公司此次发行的250万美元可转债,占38.46%。 协议签署后,XING2在中国大陆的CMO和CDMO业务在满足自身需求的情况下将优先委托给公司实施。 XING2获得了礼来的氟洛贝平(AV-45)、氟罗西吡(AV-1451)等产品在中国大陆的商业化授权。氟洛贝平(Aβ蛋白阿尔兹海默显像)已于2012年被FDA批准上市,在中国已提交
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生猪周度数据
生猪周度数据跟踪(0407更新) 1供给:压栏增重持续,生猪均重继续上涨 ①生猪均重125.05kg(周环比+0.61%) ②150kg以上生猪出栏占5.71%(周环比 +0.53pct) 2 需求:清明备货支撑宰量上升、冻品库存保持小幅下降态势 ①日屠宰量12.83万头(环比+1.69%) ②冻品库存17.83%(环比-0.52pct) 3 情绪:仔猪价格继续上涨,但涨幅缩窄 ①7kg仔猪价格597.86(环比+1.45%)15kg仔猪价格722元/头(环比+1.55%) ②50kg二元母猪1
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近期核心观点更新-0407
【GX机械】近期核心观点更新-0407 1、行业观点更新:关注基本面趋势性确定性向好且预期Q1经营不错的标的 1)重要新闻:中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期2次,每次展期期限1年。 2)观点:建议布局订单底部企稳回暖的通用设备细分行业#注塑机,关注股价处于底部的刀具及行业本身将进入更新需求上行周期的#轨交设备行业,其余关注可能受益设备更新政策的科学仪器等行业。 3)观点:积极关注三代稳定增长、四代打开增量空间的#核电设备。 2、当前重点推
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伊之密
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中国台湾地震对半导体行业的影响
【中信证券电子】中国台湾地震对半导体行业的影响S中芯国际(sh688981)S S兆易创新(sh603986)S z 地震对于半导体晶圆厂影响可能包括: (1)在线生产中晶圆的损失:晶圆厂7x24小时运行,部分正在制造程序中晶圆可能由于地震导致的机台移位而制作错误或损毁。复工过程中可能需要重新对线上晶圆做相应的检测以判断是否受到影响。此部分影响难以预估,尚待各家厂商回应。 (2)生产中断:员工疏散和设备停机,停工时长可能从数小时到数天不等(视恢复进度)。若按照影响工时1天计算,对季度收入影响百分
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沧海横流方显资源本色
【民生金属】#沧海横流方显资源本色S紫金矿业(sh601899)S S洛阳钼业(sh603993)S #1、为什么经济感受度&商品价格出现了背离?核心在于供给约束,一旦进入供给周期,价格的决定不再依赖总量经济,更多是边际需求定价。过去的三年,边际的需求来自于新能源为代表的领域,未来的三年核心看“印度、墨西哥和越南”等新兴经济体。 #2、为什么南方铜业等资源股愿意给30倍估值?如果从交易者角度来看,海外投资者并没有感受经济下行压力,反而是欣欣向荣和新兴经济体的崛起,同时看到供给还有约束,30倍PE
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紫金矿业
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锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块
【长江电新】锂电:趋势的力量!从负极涨价预期再谈为何持续强call板块S宁德时代(sz300750)S S科达利(sz002850)S SS天赐材料(sz002709)S #如何看负极涨价预期?1)供需:新玩家涌入导致总量过剩,但产品差异化和技术迭代下【结构性紧缺】,4月中科、尚太“神行”加持率先超产,杉杉、贝特瑞基本打满,璞泰来环比提升30%-40%。2)成本:石油焦、针状焦在供给端停产检修下,出现1-200元/吨的价格上涨。3)价格预期:国内部分低价供应链此前紧贴成本报价,有望率先传导成本;
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半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化
【东吴电新】半固态:智己L6发布在即,叠加eVTOL进展,行情预计持续催化S宁德时代(sz300750)S S元力股份(sz300174)S S三祥新材(sh603663)S s 观点:近期固态电池概念股走强,主要由vivo折叠屏+智己L6+eVTOL带动,我们认为本轮行情具备持续性,后续主要由#量产装车+低空经济 延续催化。 ①eVTOL: #政策超预期3月5日,低空经济首次纳入政府工作报告,标志着政策与产业共振,eVTOL迎来发展黄金期,对电池具备高能量密度、高倍率的诉求,3月27日,四部门
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华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的
【天风通信】华测导航:低空经济+自动驾驶产业链核心标的S华测导航(sz300627)S 核心逻辑:除了关注飞行器/无人机,以及地面机场和配套,高精地图测绘和定位是低空产业刚需(尤其是高密建筑的城区,而且国产化要求),和低空基建一样重要。华测导航具有几层低空逻辑: 1)高精定位数据采集终端、激光雷达和惯导产品直接受益(比如航天宏图的PIU28无人机搭载的华测导航AA1400激光雷达采集数据),华测为该领域龙头; 2)公司自研无人机在航测、森林消防、农林作业、环境检测、应急救灾等多个领域放量,另外还
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东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证
【建投金属新材料】S东睦股份(sh600114)S 东睦股份(单季业绩历史新高):公司质变带来Q4扣非净利同增50%,成长性被验证 公司发布2023年度业绩快报公告,2023Q4业绩同环比均实现大幅上升 2023年公司实现营业总收入38.6亿元,同比增长3.6%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长26.9%。据此测算,2023Q4公司实现归母净利润0.91亿元,同比+46.7%,环比+27.3%。公司紧抓汽车、新能源汽车、光储、消费电子等行业发展机遇,持续推动技术开拓创新及降本增效等工作,20
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