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春风吹又生的小韭菜
2025-04-19 11:48:31
【重磅逻辑】中美货币战升级!人民币跨境支付替代SWIFT核心受益方向全梳理(附核心标的)
一、事件催化 中美贸易摩擦持续升级背景下,美元霸权体系面临重构。央行近期加速推进CIPS(人民币跨境支付系统)建设,旨在突破SWIFT体系封锁。据权威渠道透露,2024年CIPS系统日均处理规模已突破2.5万亿,年增速达85%,替代SWIFT进程全面加速。 二、核心受益方向 (1)金融科技四小龙(技术底座)①四方精创(300468):数字货币桥核心开发商 唯一参与央行mBridge全栈建设 中标新加坡金管局跨境支付平台升级项目 深度绑定六大行CIPS改造(市占率超40%) ②长亮科技(30034
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-18 15:22:46
超大城市棚改2.0重启,3000亿PSL撬动产业链新周期
事件:21城棚改2.0落地,PSL专项借款3000亿输血 据最新政策规划,21个超特大城市(北京、上海、深圳等)将启动“棚改2.0”计划,重点推进城中村改造升级,并配套3000亿元PSL(抵押补充贷款)专项借款支持。与上一轮棚改不同,本轮改造聚焦人口净流入、住房需求坚实的一二线城市,杜绝“三四线盲目扩张”模式,政策精准性与可持续性显著提升。 核心逻辑解析 1. 需求端:超大城市更新“真刚需” 人口支撑:21城常住人口合计超2.5亿,人均住房面积低于全国平均,城中村改造释放的住房需求真实; 提质扩
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-18 14:54:05
华为云游戏专利再突破,产业链迎来新催化
事件:华为申请云游戏新专利,双云手机协同技术曝光 华为技术有限公司近日公开一项名为“启动云游戏的方法及装置”的专利(申请号CN202311173084.6),该技术通过第一云手机与第二云手机的协同计算与资源调度,实现云游戏启动效率与画面渲染质量的提升。专利显示,云端可根据用户设备性能自动分配算力,并优化游戏加载流程,标志着华为在云游戏底层架构领域取得重要突破。 核心逻辑解析 1. 技术痛点破解,云游戏体验升级 降低延迟:双云手机动态分配GPU/CPU资源,减少画面卡顿,解决传统云游戏“操作迟滞”
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-18 14:33:36
降准降息预期升温,流动性宽松利好哪些方向?
事件:财信金控预判4月底降准降息,宽松窗口临近 财信金控最新研报指出,4月底或同步实施降准(50-100BP)及降息(10-20BP),降准大概率先于降息落地,旨在对冲二季度MLF到期高峰(4月到期1700亿元)、缓解银行负债端压力,并进一步引导实体经济融资成本下行。若政策兑现,将是2024年首次“双降”组合拳,市场流动性宽松预期显著升温。 核心逻辑解析 1. 政策必要性增强 经济数据承压:3月CPI同比仅0.1%,PPI连续18个月负增长,实体经济通缩风险未消; 稳增长迫切性:一季度GDP增速
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2025-04-18 10:42:33
德国为华为参与5G建设打开绿灯,产业链迎重大边际利好
事件:德国删除“华为排除条款”,5G地缘围堵现裂痕 德国新政府联盟协议最新修订版(4.10版本)删除了此前针对“可信国家”组件的限制性条款,改为采用“可信技术标准”,实质性为华为参与德国5G建设扫除政策障碍。关键变化包括: 1、删除地域限制:原条款(4.9版本)要求关键基础设施必须采用“可信国家”零部件(暗指排除中国),新版取消地域指向; 2、聚焦技术标准:仅保留“可信组件”要求,未点名任何企业,华为技术合规即可参与竞标; 3、协议修改量级:文本调整多达2358处,但核心变动指向华为条款,政策转
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中国国际机床展(CIMT)即将开幕,工业母机自主可控主线升温
事件:CIMT2024开幕在即,工业母机板块催化临近 第19届中国国际机床展览会(CIMT)将于4月21日-26日在北京举办,作为全球四大机床展之一,本届展会以“数字与互联·智造未来”为主题,预计将吸引超30个国家/地区的2000余家厂商参展,集中展示高端数控机床、智能制造解决方案等前沿技术。工业母机作为制造业“卡脖子”核心领域,展会有望带动板块关注度提升。 核心逻辑解析 1. 贸易摩擦加剧,国产替代迫在眉睫 进口依赖度高:我国中高端机床国产化率不足30%,2024年金切机床进口替代空间达343
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2025-04-18 09:49:05
礼来小分子口服减肥药Orforglipron三期数据亮眼,国内产业链迎催化
事件:礼来公布Orforglipron三期数据,安全性超预期 礼来制药近日公布其小分子口服GLP-1药物Orforglipron的首个三期临床试验(ACHIEVE-1)数据,40周给药后,血糖指标A1C降幅达1.3%-1.6%,体重降幅4.7%-7.9%。关键安全性数据表现优异,未观察到肝脏毒性反应,主要不良反应为腹泻(19-26%)和恶心(13-18%),停药率仅4-8%。受此利好,礼来股价盘前大涨,市场对其成药性信心显著提升。 核心亮点解析 1、有效性对标注射剂,口服便利性占优 减重效果突出
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2025-04-17 14:39:11
中美关税博弈催生“保税仓红利”,避险需求激增下核心受益标的解析
一、标志性事件:特朗普关税政策反复无常,保税仓成贸易商“避风港” 近期,美国前总统特朗普频繁释放“加征关税-撤回-再威胁”政策信号,导致全球供应链陷入“备货-观望-再备货”的混沌周期。为规避关税不确定性风险,美国本土及跨境贸易商加速囤货于保税仓库(货物暂免关税),引发仓储需求井喷: 需求激增:全美主要港口保税仓平均利用率突破95%,西海岸长滩港保税仓租金同比上涨40%; 逻辑本质:货物滞留保税区可延迟关税缴纳,企业借此等待政策明朗化,仓储周期从常规15天拉长至60-90天; 连锁反应:中国对美出
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2025-04-17 13:45:01
“稳楼市”再加力:房票制扩围激活旧改市场,城市更新有望取代房地产成为新的经济驱动力
一、标志性事件:房票制加速扩围,万亿旧改市场启动 2025年4月17日,据《每日经济新闻》报道,住建部联合多部门发文推动“房票制”全国性试点扩围,明确将旧城改造纳入地方政府考核体系。政策核心要点: 货币化安置升级:拆迁补偿优先发放“房票”(定向购房凭证),居民凭票购买商品房,加速存量房去库存; 资金闭环激活:中央财政设立3000亿城市更新基金,地方政府配套“专项债+REITs”融资模式,撬动社会资本参与; 目标量化:2025-2027年计划改造城镇老旧小区10万个,拉动投资规模超5万亿元。 二、
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春风吹又生的小韭菜
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华为发布兆瓦级超充技术,充电桩产业迎革命性升级——核心受益标的梳理
一、标志性事件:华为1.5兆瓦超充技术定档4月22日,改写电动车补能规则 3月31日,华为数字能源宣布将于4月22日发布兆瓦级超充新品,其技术参数引发行业震动: 极速补能:最大电流2400A、功率1.5兆瓦(1500kW),15分钟充满一辆车(每分钟补能20kWh),彻底打破“充电焦虑”; 三大核心技术突破: 1、液冷散热系统:支撑2400A超大电流稳定运行,解决高功率散热难题; 2、智能功率分配模块:动态适配不同车型需求,提升设备利用率; 3、碳化硅材料:能量转化效率跃升,充电桩体积缩小至传统
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2025-04-17 12:00:22
五一出行狂潮引爆旅游产业链,政策补贴+需求共振催生结构性机会——核心受益标的梳理
一、标志性事件:酒店补贴落地+五一抢票“春运化”,旅游热度创纪录 政策加码:据透露,本轮旅游行业补贴将直接针对酒店住宿环节发放,连锁酒店因标准化程度高、合规性强,成为补贴主要受益方,行业集中度有望进一步提升; 需求爆发:五一假期火车票开售即现“秒光”盛况,热门线路候补购票比例超春运,携程数据显示国内酒店预订量同比激增150%,旅游热度或达2025年以来峰值; 价格弹性:部分热门城市酒店均价已较淡季上涨200%-300%,三亚、丽江等目的地高端酒店预订率突破90%,量价齐升趋势明确。 二、关联板块
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2025-04-17 11:05:20
盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块(附低位个股)
一、标志性事件:立方制药盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块 立方制药(003020)旗下盐酸托莫西汀口服溶液作为盐酸哌甲酯制剂替代产品,近期因ADHD(注意缺陷多动障碍)市场需求爆发及政策催化,股价连续3日涨停。核心驱动逻辑: 1、需求爆发:国内ADHD成人患病率约3%、儿童达6.26%,2024年前三季度样本医院盐酸哌甲酯销售额达4.3亿元,替代药物加速渗透; 2、政策加码:国家卫健委将ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,推动诊断率从不足5%向30%跃进,用药市场进入高
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2025-04-17 10:15:48
OpenAI发布史上最强多模态模型,AI产业再迎里程碑事件
一、标志性事件:OpenAI发布革命性多模态模型 北京时间今日凌晨,OpenAI在技术直播中重磅推出新一代多模态大模型o4-mini和o3满血版,标志着人工智能技术迈入全新阶段。两大模型具备以下突破性能力: 全模态交互:可同时处理文本、图像、音频输入,并生成多模态输出; 智能体(Agent)功能:自动调用网络搜索、图像生成、代码解析等工具,支持深度思考模式; 性能登顶:o4-mini在AIME 2024/2025测试中分别以93.4%和92.7%准确率刷新纪录,Codeforces编程测试达27
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2025-04-16 14:05:55
微信支付全球扩容叠加政策突破,跨境支付产业链开启全球化新周期(附龙头股)
一、【标志性事件】 1. Stripe与微信支付深化全球合作,接入20国线下线上场景 核心突破:全球支付巨头Stripe宣布,在澳大利亚、加拿大、法德意等20国的Stripe Terminal(线下终端)及线上渠道全面接入微信支付,覆盖欧美及亚太核心市场。 商业价值:中国游客及海外华人可通过微信支付直接完成跨境消费,商户交易费率较传统跨境支付降低30%-50%,推动中国移动支付全球化渗透。 2. 中越央行推动二维码支付互联互通 政策落地:在中国人民银行与越南央行指导下,银联国际联合越南NAPAS
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创识科技
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2025-04-16 13:29:56
盐酸哌甲酯首仿药密集获批,国产替代加速催生产业链机遇
一、【标志性事件】 2025年4月立方制药获批国内首仿盐酸哌甲酯缓释片,核心突破点: 1、技术破局:采用三层芯渗透泵制剂技术,打破原研药(西安杨森)垄断,解决进口断货问题; 2、产能放量:国内ADHD患者超2000万,2024年前三季度样本医院哌甲酯销售额达4.3亿元,预计2026年国产替代率突破50%; 3、政策加持:ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,诊断率从不足5%向30%目标跃进,用药需求爆发式增长。 产业意义:首仿药密集上市推动盐酸哌甲酯从“强管制”进入“可及性提升”阶段,国产药企开启百
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【重磅逻辑】中美货币战升级!人民币跨境支付替代SWIFT核心受益方向全梳理(附核心标的)
一、事件催化 中美贸易摩擦持续升级背景下,美元霸权体系面临重构。央行近期加速推进CIPS(人民币跨境支付系统)建设,旨在突破SWIFT体系封锁。据权威渠道透露,2024年CIPS系统日均处理规模已突破2.5万亿,年增速达85%,替代SWIFT进程全面加速。 二、核心受益方向 (1)金融科技四小龙(技术底座)①四方精创(300468):数字货币桥核心开发商 唯一参与央行mBridge全栈建设 中标新加坡金管局跨境支付平台升级项目 深度绑定六大行CIPS改造(市占率超40%) ②长亮科技(30034
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超大城市棚改2.0重启,3000亿PSL撬动产业链新周期
事件:21城棚改2.0落地,PSL专项借款3000亿输血 据最新政策规划,21个超特大城市(北京、上海、深圳等)将启动“棚改2.0”计划,重点推进城中村改造升级,并配套3000亿元PSL(抵押补充贷款)专项借款支持。与上一轮棚改不同,本轮改造聚焦人口净流入、住房需求坚实的一二线城市,杜绝“三四线盲目扩张”模式,政策精准性与可持续性显著提升。 核心逻辑解析 1. 需求端:超大城市更新“真刚需” 人口支撑:21城常住人口合计超2.5亿,人均住房面积低于全国平均,城中村改造释放的住房需求真实; 提质扩
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华为云游戏专利再突破,产业链迎来新催化
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降准降息预期升温,流动性宽松利好哪些方向?
事件:财信金控预判4月底降准降息,宽松窗口临近 财信金控最新研报指出,4月底或同步实施降准(50-100BP)及降息(10-20BP),降准大概率先于降息落地,旨在对冲二季度MLF到期高峰(4月到期1700亿元)、缓解银行负债端压力,并进一步引导实体经济融资成本下行。若政策兑现,将是2024年首次“双降”组合拳,市场流动性宽松预期显著升温。 核心逻辑解析 1. 政策必要性增强 经济数据承压:3月CPI同比仅0.1%,PPI连续18个月负增长,实体经济通缩风险未消; 稳增长迫切性:一季度GDP增速
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德国为华为参与5G建设打开绿灯,产业链迎重大边际利好
事件:德国删除“华为排除条款”,5G地缘围堵现裂痕 德国新政府联盟协议最新修订版(4.10版本)删除了此前针对“可信国家”组件的限制性条款,改为采用“可信技术标准”,实质性为华为参与德国5G建设扫除政策障碍。关键变化包括: 1、删除地域限制:原条款(4.9版本)要求关键基础设施必须采用“可信国家”零部件(暗指排除中国),新版取消地域指向; 2、聚焦技术标准:仅保留“可信组件”要求,未点名任何企业,华为技术合规即可参与竞标; 3、协议修改量级:文本调整多达2358处,但核心变动指向华为条款,政策转
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中国国际机床展(CIMT)即将开幕,工业母机自主可控主线升温
事件:CIMT2024开幕在即,工业母机板块催化临近 第19届中国国际机床展览会(CIMT)将于4月21日-26日在北京举办,作为全球四大机床展之一,本届展会以“数字与互联·智造未来”为主题,预计将吸引超30个国家/地区的2000余家厂商参展,集中展示高端数控机床、智能制造解决方案等前沿技术。工业母机作为制造业“卡脖子”核心领域,展会有望带动板块关注度提升。 核心逻辑解析 1. 贸易摩擦加剧,国产替代迫在眉睫 进口依赖度高:我国中高端机床国产化率不足30%,2024年金切机床进口替代空间达343
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礼来小分子口服减肥药Orforglipron三期数据亮眼,国内产业链迎催化
事件:礼来公布Orforglipron三期数据,安全性超预期 礼来制药近日公布其小分子口服GLP-1药物Orforglipron的首个三期临床试验(ACHIEVE-1)数据,40周给药后,血糖指标A1C降幅达1.3%-1.6%,体重降幅4.7%-7.9%。关键安全性数据表现优异,未观察到肝脏毒性反应,主要不良反应为腹泻(19-26%)和恶心(13-18%),停药率仅4-8%。受此利好,礼来股价盘前大涨,市场对其成药性信心显著提升。 核心亮点解析 1、有效性对标注射剂,口服便利性占优 减重效果突出
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中美关税博弈催生“保税仓红利”,避险需求激增下核心受益标的解析
一、标志性事件:特朗普关税政策反复无常,保税仓成贸易商“避风港” 近期,美国前总统特朗普频繁释放“加征关税-撤回-再威胁”政策信号,导致全球供应链陷入“备货-观望-再备货”的混沌周期。为规避关税不确定性风险,美国本土及跨境贸易商加速囤货于保税仓库(货物暂免关税),引发仓储需求井喷: 需求激增:全美主要港口保税仓平均利用率突破95%,西海岸长滩港保税仓租金同比上涨40%; 逻辑本质:货物滞留保税区可延迟关税缴纳,企业借此等待政策明朗化,仓储周期从常规15天拉长至60-90天; 连锁反应:中国对美出
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“稳楼市”再加力:房票制扩围激活旧改市场,城市更新有望取代房地产成为新的经济驱动力
一、标志性事件:房票制加速扩围,万亿旧改市场启动 2025年4月17日,据《每日经济新闻》报道,住建部联合多部门发文推动“房票制”全国性试点扩围,明确将旧城改造纳入地方政府考核体系。政策核心要点: 货币化安置升级:拆迁补偿优先发放“房票”(定向购房凭证),居民凭票购买商品房,加速存量房去库存; 资金闭环激活:中央财政设立3000亿城市更新基金,地方政府配套“专项债+REITs”融资模式,撬动社会资本参与; 目标量化:2025-2027年计划改造城镇老旧小区10万个,拉动投资规模超5万亿元。 二、
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华为发布兆瓦级超充技术,充电桩产业迎革命性升级——核心受益标的梳理
一、标志性事件:华为1.5兆瓦超充技术定档4月22日,改写电动车补能规则 3月31日,华为数字能源宣布将于4月22日发布兆瓦级超充新品,其技术参数引发行业震动: 极速补能:最大电流2400A、功率1.5兆瓦(1500kW),15分钟充满一辆车(每分钟补能20kWh),彻底打破“充电焦虑”; 三大核心技术突破: 1、液冷散热系统:支撑2400A超大电流稳定运行,解决高功率散热难题; 2、智能功率分配模块:动态适配不同车型需求,提升设备利用率; 3、碳化硅材料:能量转化效率跃升,充电桩体积缩小至传统
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五一出行狂潮引爆旅游产业链,政策补贴+需求共振催生结构性机会——核心受益标的梳理
一、标志性事件:酒店补贴落地+五一抢票“春运化”,旅游热度创纪录 政策加码:据透露,本轮旅游行业补贴将直接针对酒店住宿环节发放,连锁酒店因标准化程度高、合规性强,成为补贴主要受益方,行业集中度有望进一步提升; 需求爆发:五一假期火车票开售即现“秒光”盛况,热门线路候补购票比例超春运,携程数据显示国内酒店预订量同比激增150%,旅游热度或达2025年以来峰值; 价格弹性:部分热门城市酒店均价已较淡季上涨200%-300%,三亚、丽江等目的地高端酒店预订率突破90%,量价齐升趋势明确。 二、关联板块
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2025-04-17 11:05:20
盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块(附低位个股)
一、标志性事件:立方制药盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块 立方制药(003020)旗下盐酸托莫西汀口服溶液作为盐酸哌甲酯制剂替代产品,近期因ADHD(注意缺陷多动障碍)市场需求爆发及政策催化,股价连续3日涨停。核心驱动逻辑: 1、需求爆发:国内ADHD成人患病率约3%、儿童达6.26%,2024年前三季度样本医院盐酸哌甲酯销售额达4.3亿元,替代药物加速渗透; 2、政策加码:国家卫健委将ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,推动诊断率从不足5%向30%跃进,用药市场进入高
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华特达因
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百花医药
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-17 10:15:48
OpenAI发布史上最强多模态模型,AI产业再迎里程碑事件
一、标志性事件:OpenAI发布革命性多模态模型 北京时间今日凌晨,OpenAI在技术直播中重磅推出新一代多模态大模型o4-mini和o3满血版,标志着人工智能技术迈入全新阶段。两大模型具备以下突破性能力: 全模态交互:可同时处理文本、图像、音频输入,并生成多模态输出; 智能体(Agent)功能:自动调用网络搜索、图像生成、代码解析等工具,支持深度思考模式; 性能登顶:o4-mini在AIME 2024/2025测试中分别以93.4%和92.7%准确率刷新纪录,Codeforces编程测试达27
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2025-04-16 14:05:55
微信支付全球扩容叠加政策突破,跨境支付产业链开启全球化新周期(附龙头股)
一、【标志性事件】 1. Stripe与微信支付深化全球合作,接入20国线下线上场景 核心突破:全球支付巨头Stripe宣布,在澳大利亚、加拿大、法德意等20国的Stripe Terminal(线下终端)及线上渠道全面接入微信支付,覆盖欧美及亚太核心市场。 商业价值:中国游客及海外华人可通过微信支付直接完成跨境消费,商户交易费率较传统跨境支付降低30%-50%,推动中国移动支付全球化渗透。 2. 中越央行推动二维码支付互联互通 政策落地:在中国人民银行与越南央行指导下,银联国际联合越南NAPAS
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创识科技
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2025-04-16 13:29:56
盐酸哌甲酯首仿药密集获批,国产替代加速催生产业链机遇
一、【标志性事件】 2025年4月立方制药获批国内首仿盐酸哌甲酯缓释片,核心突破点: 1、技术破局:采用三层芯渗透泵制剂技术,打破原研药(西安杨森)垄断,解决进口断货问题; 2、产能放量:国内ADHD患者超2000万,2024年前三季度样本医院哌甲酯销售额达4.3亿元,预计2026年国产替代率突破50%; 3、政策加持:ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,诊断率从不足5%向30%目标跃进,用药需求爆发式增长。 产业意义:首仿药密集上市推动盐酸哌甲酯从“强管制”进入“可及性提升”阶段,国产药企开启百
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2025-04-19 11:48:31
【重磅逻辑】中美货币战升级!人民币跨境支付替代SWIFT核心受益方向全梳理(附核心标的)
一、事件催化 中美贸易摩擦持续升级背景下,美元霸权体系面临重构。央行近期加速推进CIPS(人民币跨境支付系统)建设,旨在突破SWIFT体系封锁。据权威渠道透露,2024年CIPS系统日均处理规模已突破2.5万亿,年增速达85%,替代SWIFT进程全面加速。 二、核心受益方向 (1)金融科技四小龙(技术底座)①四方精创(300468):数字货币桥核心开发商 唯一参与央行mBridge全栈建设 中标新加坡金管局跨境支付平台升级项目 深度绑定六大行CIPS改造(市占率超40%) ②长亮科技(30034
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2025-04-18 15:22:46
超大城市棚改2.0重启,3000亿PSL撬动产业链新周期
事件:21城棚改2.0落地,PSL专项借款3000亿输血 据最新政策规划,21个超特大城市(北京、上海、深圳等)将启动“棚改2.0”计划,重点推进城中村改造升级,并配套3000亿元PSL(抵押补充贷款)专项借款支持。与上一轮棚改不同,本轮改造聚焦人口净流入、住房需求坚实的一二线城市,杜绝“三四线盲目扩张”模式,政策精准性与可持续性显著提升。 核心逻辑解析 1. 需求端:超大城市更新“真刚需” 人口支撑:21城常住人口合计超2.5亿,人均住房面积低于全国平均,城中村改造释放的住房需求真实; 提质扩
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2025-04-18 14:54:05
华为云游戏专利再突破,产业链迎来新催化
事件:华为申请云游戏新专利,双云手机协同技术曝光 华为技术有限公司近日公开一项名为“启动云游戏的方法及装置”的专利(申请号CN202311173084.6),该技术通过第一云手机与第二云手机的协同计算与资源调度,实现云游戏启动效率与画面渲染质量的提升。专利显示,云端可根据用户设备性能自动分配算力,并优化游戏加载流程,标志着华为在云游戏底层架构领域取得重要突破。 核心逻辑解析 1. 技术痛点破解,云游戏体验升级 降低延迟:双云手机动态分配GPU/CPU资源,减少画面卡顿,解决传统云游戏“操作迟滞”
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神州数码
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天舟文化
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网宿科技
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润建股份
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创维数字
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2025-04-18 14:33:36
降准降息预期升温,流动性宽松利好哪些方向?
事件:财信金控预判4月底降准降息,宽松窗口临近 财信金控最新研报指出,4月底或同步实施降准(50-100BP)及降息(10-20BP),降准大概率先于降息落地,旨在对冲二季度MLF到期高峰(4月到期1700亿元)、缓解银行负债端压力,并进一步引导实体经济融资成本下行。若政策兑现,将是2024年首次“双降”组合拳,市场流动性宽松预期显著升温。 核心逻辑解析 1. 政策必要性增强 经济数据承压:3月CPI同比仅0.1%,PPI连续18个月负增长,实体经济通缩风险未消; 稳增长迫切性:一季度GDP增速
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2025-04-18 10:42:33
德国为华为参与5G建设打开绿灯,产业链迎重大边际利好
事件:德国删除“华为排除条款”,5G地缘围堵现裂痕 德国新政府联盟协议最新修订版(4.10版本)删除了此前针对“可信国家”组件的限制性条款,改为采用“可信技术标准”,实质性为华为参与德国5G建设扫除政策障碍。关键变化包括: 1、删除地域限制:原条款(4.9版本)要求关键基础设施必须采用“可信国家”零部件(暗指排除中国),新版取消地域指向; 2、聚焦技术标准:仅保留“可信组件”要求,未点名任何企业,华为技术合规即可参与竞标; 3、协议修改量级:文本调整多达2358处,但核心变动指向华为条款,政策转
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武汉凡谷
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2025-04-18 10:04:51
中国国际机床展(CIMT)即将开幕,工业母机自主可控主线升温
事件:CIMT2024开幕在即,工业母机板块催化临近 第19届中国国际机床展览会(CIMT)将于4月21日-26日在北京举办,作为全球四大机床展之一,本届展会以“数字与互联·智造未来”为主题,预计将吸引超30个国家/地区的2000余家厂商参展,集中展示高端数控机床、智能制造解决方案等前沿技术。工业母机作为制造业“卡脖子”核心领域,展会有望带动板块关注度提升。 核心逻辑解析 1. 贸易摩擦加剧,国产替代迫在眉睫 进口依赖度高:我国中高端机床国产化率不足30%,2024年金切机床进口替代空间达343
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华东数控
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2025-04-18 09:49:05
礼来小分子口服减肥药Orforglipron三期数据亮眼,国内产业链迎催化
事件:礼来公布Orforglipron三期数据,安全性超预期 礼来制药近日公布其小分子口服GLP-1药物Orforglipron的首个三期临床试验(ACHIEVE-1)数据,40周给药后,血糖指标A1C降幅达1.3%-1.6%,体重降幅4.7%-7.9%。关键安全性数据表现优异,未观察到肝脏毒性反应,主要不良反应为腹泻(19-26%)和恶心(13-18%),停药率仅4-8%。受此利好,礼来股价盘前大涨,市场对其成药性信心显著提升。 核心亮点解析 1、有效性对标注射剂,口服便利性占优 减重效果突出
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药明康德
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翰宇药业
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华东医药
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奥锐特
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-17 14:39:11
中美关税博弈催生“保税仓红利”,避险需求激增下核心受益标的解析
一、标志性事件:特朗普关税政策反复无常,保税仓成贸易商“避风港” 近期,美国前总统特朗普频繁释放“加征关税-撤回-再威胁”政策信号,导致全球供应链陷入“备货-观望-再备货”的混沌周期。为规避关税不确定性风险,美国本土及跨境贸易商加速囤货于保税仓库(货物暂免关税),引发仓储需求井喷: 需求激增:全美主要港口保税仓平均利用率突破95%,西海岸长滩港保税仓租金同比上涨40%; 逻辑本质:货物滞留保税区可延迟关税缴纳,企业借此等待政策明朗化,仓储周期从常规15天拉长至60-90天; 连锁反应:中国对美出
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保税科技
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长荣股份
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嘉诚国际
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珠海港
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2025-04-17 13:45:01
“稳楼市”再加力:房票制扩围激活旧改市场,城市更新有望取代房地产成为新的经济驱动力
一、标志性事件:房票制加速扩围,万亿旧改市场启动 2025年4月17日,据《每日经济新闻》报道,住建部联合多部门发文推动“房票制”全国性试点扩围,明确将旧城改造纳入地方政府考核体系。政策核心要点: 货币化安置升级:拆迁补偿优先发放“房票”(定向购房凭证),居民凭票购买商品房,加速存量房去库存; 资金闭环激活:中央财政设立3000亿城市更新基金,地方政府配套“专项债+REITs”融资模式,撬动社会资本参与; 目标量化:2025-2027年计划改造城镇老旧小区10万个,拉动投资规模超5万亿元。 二、
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德才股份
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特发服务
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光大嘉宝
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2025-04-17 13:27:49
华为发布兆瓦级超充技术,充电桩产业迎革命性升级——核心受益标的梳理
一、标志性事件:华为1.5兆瓦超充技术定档4月22日,改写电动车补能规则 3月31日,华为数字能源宣布将于4月22日发布兆瓦级超充新品,其技术参数引发行业震动: 极速补能:最大电流2400A、功率1.5兆瓦(1500kW),15分钟充满一辆车(每分钟补能20kWh),彻底打破“充电焦虑”; 三大核心技术突破: 1、液冷散热系统:支撑2400A超大电流稳定运行,解决高功率散热难题; 2、智能功率分配模块:动态适配不同车型需求,提升设备利用率; 3、碳化硅材料:能量转化效率跃升,充电桩体积缩小至传统
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永贵电器
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京泉华
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英可瑞
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信测标准
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伊戈尔
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2025-04-17 12:00:22
五一出行狂潮引爆旅游产业链,政策补贴+需求共振催生结构性机会——核心受益标的梳理
一、标志性事件:酒店补贴落地+五一抢票“春运化”,旅游热度创纪录 政策加码:据透露,本轮旅游行业补贴将直接针对酒店住宿环节发放,连锁酒店因标准化程度高、合规性强,成为补贴主要受益方,行业集中度有望进一步提升; 需求爆发:五一假期火车票开售即现“秒光”盛况,热门线路候补购票比例超春运,携程数据显示国内酒店预订量同比激增150%,旅游热度或达2025年以来峰值; 价格弹性:部分热门城市酒店均价已较淡季上涨200%-300%,三亚、丽江等目的地高端酒店预订率突破90%,量价齐升趋势明确。 二、关联板块
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锦江酒店
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盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块(附低位个股)
一、标志性事件:立方制药盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块 立方制药(003020)旗下盐酸托莫西汀口服溶液作为盐酸哌甲酯制剂替代产品,近期因ADHD(注意缺陷多动障碍)市场需求爆发及政策催化,股价连续3日涨停。核心驱动逻辑: 1、需求爆发:国内ADHD成人患病率约3%、儿童达6.26%,2024年前三季度样本医院盐酸哌甲酯销售额达4.3亿元,替代药物加速渗透; 2、政策加码:国家卫健委将ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,推动诊断率从不足5%向30%跃进,用药市场进入高
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OpenAI发布史上最强多模态模型,AI产业再迎里程碑事件
一、标志性事件:OpenAI发布革命性多模态模型 北京时间今日凌晨,OpenAI在技术直播中重磅推出新一代多模态大模型o4-mini和o3满血版,标志着人工智能技术迈入全新阶段。两大模型具备以下突破性能力: 全模态交互:可同时处理文本、图像、音频输入,并生成多模态输出; 智能体(Agent)功能:自动调用网络搜索、图像生成、代码解析等工具,支持深度思考模式; 性能登顶:o4-mini在AIME 2024/2025测试中分别以93.4%和92.7%准确率刷新纪录,Codeforces编程测试达27
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微信支付全球扩容叠加政策突破,跨境支付产业链开启全球化新周期(附龙头股)
一、【标志性事件】 1. Stripe与微信支付深化全球合作,接入20国线下线上场景 核心突破:全球支付巨头Stripe宣布,在澳大利亚、加拿大、法德意等20国的Stripe Terminal(线下终端)及线上渠道全面接入微信支付,覆盖欧美及亚太核心市场。 商业价值:中国游客及海外华人可通过微信支付直接完成跨境消费,商户交易费率较传统跨境支付降低30%-50%,推动中国移动支付全球化渗透。 2. 中越央行推动二维码支付互联互通 政策落地:在中国人民银行与越南央行指导下,银联国际联合越南NAPAS
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盐酸哌甲酯首仿药密集获批,国产替代加速催生产业链机遇
一、【标志性事件】 2025年4月立方制药获批国内首仿盐酸哌甲酯缓释片,核心突破点: 1、技术破局:采用三层芯渗透泵制剂技术,打破原研药(西安杨森)垄断,解决进口断货问题; 2、产能放量:国内ADHD患者超2000万,2024年前三季度样本医院哌甲酯销售额达4.3亿元,预计2026年国产替代率突破50%; 3、政策加持:ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,诊断率从不足5%向30%目标跃进,用药需求爆发式增长。 产业意义:首仿药密集上市推动盐酸哌甲酯从“强管制”进入“可及性提升”阶段,国产药企开启百
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【重磅逻辑】中美货币战升级!人民币跨境支付替代SWIFT核心受益方向全梳理(附核心标的)
一、事件催化 中美贸易摩擦持续升级背景下,美元霸权体系面临重构。央行近期加速推进CIPS(人民币跨境支付系统)建设,旨在突破SWIFT体系封锁。据权威渠道透露,2024年CIPS系统日均处理规模已突破2.5万亿,年增速达85%,替代SWIFT进程全面加速。 二、核心受益方向 (1)金融科技四小龙(技术底座)①四方精创(300468):数字货币桥核心开发商 唯一参与央行mBridge全栈建设 中标新加坡金管局跨境支付平台升级项目 深度绑定六大行CIPS改造(市占率超40%) ②长亮科技(30034
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超大城市棚改2.0重启,3000亿PSL撬动产业链新周期
事件:21城棚改2.0落地,PSL专项借款3000亿输血 据最新政策规划,21个超特大城市(北京、上海、深圳等)将启动“棚改2.0”计划,重点推进城中村改造升级,并配套3000亿元PSL(抵押补充贷款)专项借款支持。与上一轮棚改不同,本轮改造聚焦人口净流入、住房需求坚实的一二线城市,杜绝“三四线盲目扩张”模式,政策精准性与可持续性显著提升。 核心逻辑解析 1. 需求端:超大城市更新“真刚需” 人口支撑:21城常住人口合计超2.5亿,人均住房面积低于全国平均,城中村改造释放的住房需求真实; 提质扩
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华为云游戏专利再突破,产业链迎来新催化
事件:华为申请云游戏新专利,双云手机协同技术曝光 华为技术有限公司近日公开一项名为“启动云游戏的方法及装置”的专利(申请号CN202311173084.6),该技术通过第一云手机与第二云手机的协同计算与资源调度,实现云游戏启动效率与画面渲染质量的提升。专利显示,云端可根据用户设备性能自动分配算力,并优化游戏加载流程,标志着华为在云游戏底层架构领域取得重要突破。 核心逻辑解析 1. 技术痛点破解,云游戏体验升级 降低延迟:双云手机动态分配GPU/CPU资源,减少画面卡顿,解决传统云游戏“操作迟滞”
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降准降息预期升温,流动性宽松利好哪些方向?
事件:财信金控预判4月底降准降息,宽松窗口临近 财信金控最新研报指出,4月底或同步实施降准(50-100BP)及降息(10-20BP),降准大概率先于降息落地,旨在对冲二季度MLF到期高峰(4月到期1700亿元)、缓解银行负债端压力,并进一步引导实体经济融资成本下行。若政策兑现,将是2024年首次“双降”组合拳,市场流动性宽松预期显著升温。 核心逻辑解析 1. 政策必要性增强 经济数据承压:3月CPI同比仅0.1%,PPI连续18个月负增长,实体经济通缩风险未消; 稳增长迫切性:一季度GDP增速
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德国为华为参与5G建设打开绿灯,产业链迎重大边际利好
事件:德国删除“华为排除条款”,5G地缘围堵现裂痕 德国新政府联盟协议最新修订版(4.10版本)删除了此前针对“可信国家”组件的限制性条款,改为采用“可信技术标准”,实质性为华为参与德国5G建设扫除政策障碍。关键变化包括: 1、删除地域限制:原条款(4.9版本)要求关键基础设施必须采用“可信国家”零部件(暗指排除中国),新版取消地域指向; 2、聚焦技术标准:仅保留“可信组件”要求,未点名任何企业,华为技术合规即可参与竞标; 3、协议修改量级:文本调整多达2358处,但核心变动指向华为条款,政策转
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中国国际机床展(CIMT)即将开幕,工业母机自主可控主线升温
事件:CIMT2024开幕在即,工业母机板块催化临近 第19届中国国际机床展览会(CIMT)将于4月21日-26日在北京举办,作为全球四大机床展之一,本届展会以“数字与互联·智造未来”为主题,预计将吸引超30个国家/地区的2000余家厂商参展,集中展示高端数控机床、智能制造解决方案等前沿技术。工业母机作为制造业“卡脖子”核心领域,展会有望带动板块关注度提升。 核心逻辑解析 1. 贸易摩擦加剧,国产替代迫在眉睫 进口依赖度高:我国中高端机床国产化率不足30%,2024年金切机床进口替代空间达343
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礼来小分子口服减肥药Orforglipron三期数据亮眼,国内产业链迎催化
事件:礼来公布Orforglipron三期数据,安全性超预期 礼来制药近日公布其小分子口服GLP-1药物Orforglipron的首个三期临床试验(ACHIEVE-1)数据,40周给药后,血糖指标A1C降幅达1.3%-1.6%,体重降幅4.7%-7.9%。关键安全性数据表现优异,未观察到肝脏毒性反应,主要不良反应为腹泻(19-26%)和恶心(13-18%),停药率仅4-8%。受此利好,礼来股价盘前大涨,市场对其成药性信心显著提升。 核心亮点解析 1、有效性对标注射剂,口服便利性占优 减重效果突出
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中美关税博弈催生“保税仓红利”,避险需求激增下核心受益标的解析
一、标志性事件:特朗普关税政策反复无常,保税仓成贸易商“避风港” 近期,美国前总统特朗普频繁释放“加征关税-撤回-再威胁”政策信号,导致全球供应链陷入“备货-观望-再备货”的混沌周期。为规避关税不确定性风险,美国本土及跨境贸易商加速囤货于保税仓库(货物暂免关税),引发仓储需求井喷: 需求激增:全美主要港口保税仓平均利用率突破95%,西海岸长滩港保税仓租金同比上涨40%; 逻辑本质:货物滞留保税区可延迟关税缴纳,企业借此等待政策明朗化,仓储周期从常规15天拉长至60-90天; 连锁反应:中国对美出
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2025-04-17 13:45:01
“稳楼市”再加力:房票制扩围激活旧改市场,城市更新有望取代房地产成为新的经济驱动力
一、标志性事件:房票制加速扩围,万亿旧改市场启动 2025年4月17日,据《每日经济新闻》报道,住建部联合多部门发文推动“房票制”全国性试点扩围,明确将旧城改造纳入地方政府考核体系。政策核心要点: 货币化安置升级:拆迁补偿优先发放“房票”(定向购房凭证),居民凭票购买商品房,加速存量房去库存; 资金闭环激活:中央财政设立3000亿城市更新基金,地方政府配套“专项债+REITs”融资模式,撬动社会资本参与; 目标量化:2025-2027年计划改造城镇老旧小区10万个,拉动投资规模超5万亿元。 二、
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2025-04-17 13:27:49
华为发布兆瓦级超充技术,充电桩产业迎革命性升级——核心受益标的梳理
一、标志性事件:华为1.5兆瓦超充技术定档4月22日,改写电动车补能规则 3月31日,华为数字能源宣布将于4月22日发布兆瓦级超充新品,其技术参数引发行业震动: 极速补能:最大电流2400A、功率1.5兆瓦(1500kW),15分钟充满一辆车(每分钟补能20kWh),彻底打破“充电焦虑”; 三大核心技术突破: 1、液冷散热系统:支撑2400A超大电流稳定运行,解决高功率散热难题; 2、智能功率分配模块:动态适配不同车型需求,提升设备利用率; 3、碳化硅材料:能量转化效率跃升,充电桩体积缩小至传统
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2025-04-17 12:00:22
五一出行狂潮引爆旅游产业链,政策补贴+需求共振催生结构性机会——核心受益标的梳理
一、标志性事件:酒店补贴落地+五一抢票“春运化”,旅游热度创纪录 政策加码:据透露,本轮旅游行业补贴将直接针对酒店住宿环节发放,连锁酒店因标准化程度高、合规性强,成为补贴主要受益方,行业集中度有望进一步提升; 需求爆发:五一假期火车票开售即现“秒光”盛况,热门线路候补购票比例超春运,携程数据显示国内酒店预订量同比激增150%,旅游热度或达2025年以来峰值; 价格弹性:部分热门城市酒店均价已较淡季上涨200%-300%,三亚、丽江等目的地高端酒店预订率突破90%,量价齐升趋势明确。 二、关联板块
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2025-04-17 11:05:20
盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块(附低位个股)
一、标志性事件:立方制药盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块 立方制药(003020)旗下盐酸托莫西汀口服溶液作为盐酸哌甲酯制剂替代产品,近期因ADHD(注意缺陷多动障碍)市场需求爆发及政策催化,股价连续3日涨停。核心驱动逻辑: 1、需求爆发:国内ADHD成人患病率约3%、儿童达6.26%,2024年前三季度样本医院盐酸哌甲酯销售额达4.3亿元,替代药物加速渗透; 2、政策加码:国家卫健委将ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,推动诊断率从不足5%向30%跃进,用药市场进入高
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2025-04-17 10:15:48
OpenAI发布史上最强多模态模型,AI产业再迎里程碑事件
一、标志性事件:OpenAI发布革命性多模态模型 北京时间今日凌晨,OpenAI在技术直播中重磅推出新一代多模态大模型o4-mini和o3满血版,标志着人工智能技术迈入全新阶段。两大模型具备以下突破性能力: 全模态交互:可同时处理文本、图像、音频输入,并生成多模态输出; 智能体(Agent)功能:自动调用网络搜索、图像生成、代码解析等工具,支持深度思考模式; 性能登顶:o4-mini在AIME 2024/2025测试中分别以93.4%和92.7%准确率刷新纪录,Codeforces编程测试达27
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2025-04-16 14:05:55
微信支付全球扩容叠加政策突破,跨境支付产业链开启全球化新周期(附龙头股)
一、【标志性事件】 1. Stripe与微信支付深化全球合作,接入20国线下线上场景 核心突破:全球支付巨头Stripe宣布,在澳大利亚、加拿大、法德意等20国的Stripe Terminal(线下终端)及线上渠道全面接入微信支付,覆盖欧美及亚太核心市场。 商业价值:中国游客及海外华人可通过微信支付直接完成跨境消费,商户交易费率较传统跨境支付降低30%-50%,推动中国移动支付全球化渗透。 2. 中越央行推动二维码支付互联互通 政策落地:在中国人民银行与越南央行指导下,银联国际联合越南NAPAS
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创识科技
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2025-04-16 13:29:56
盐酸哌甲酯首仿药密集获批,国产替代加速催生产业链机遇
一、【标志性事件】 2025年4月立方制药获批国内首仿盐酸哌甲酯缓释片,核心突破点: 1、技术破局:采用三层芯渗透泵制剂技术,打破原研药(西安杨森)垄断,解决进口断货问题; 2、产能放量:国内ADHD患者超2000万,2024年前三季度样本医院哌甲酯销售额达4.3亿元,预计2026年国产替代率突破50%; 3、政策加持:ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,诊断率从不足5%向30%目标跃进,用药需求爆发式增长。 产业意义:首仿药密集上市推动盐酸哌甲酯从“强管制”进入“可及性提升”阶段,国产药企开启百
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立方制药
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-19 11:48:31
【重磅逻辑】中美货币战升级!人民币跨境支付替代SWIFT核心受益方向全梳理(附核心标的)
一、事件催化 中美贸易摩擦持续升级背景下,美元霸权体系面临重构。央行近期加速推进CIPS(人民币跨境支付系统)建设,旨在突破SWIFT体系封锁。据权威渠道透露,2024年CIPS系统日均处理规模已突破2.5万亿,年增速达85%,替代SWIFT进程全面加速。 二、核心受益方向 (1)金融科技四小龙(技术底座)①四方精创(300468):数字货币桥核心开发商 唯一参与央行mBridge全栈建设 中标新加坡金管局跨境支付平台升级项目 深度绑定六大行CIPS改造(市占率超40%) ②长亮科技(30034
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四方精创
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-18 15:22:46
超大城市棚改2.0重启,3000亿PSL撬动产业链新周期
事件:21城棚改2.0落地,PSL专项借款3000亿输血 据最新政策规划,21个超特大城市(北京、上海、深圳等)将启动“棚改2.0”计划,重点推进城中村改造升级,并配套3000亿元PSL(抵押补充贷款)专项借款支持。与上一轮棚改不同,本轮改造聚焦人口净流入、住房需求坚实的一二线城市,杜绝“三四线盲目扩张”模式,政策精准性与可持续性显著提升。 核心逻辑解析 1. 需求端:超大城市更新“真刚需” 人口支撑:21城常住人口合计超2.5亿,人均住房面积低于全国平均,城中村改造释放的住房需求真实; 提质扩
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三和管桩
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新城市
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上海临港
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天健集团
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康力电梯
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2025-04-18 14:54:05
华为云游戏专利再突破,产业链迎来新催化
事件:华为申请云游戏新专利,双云手机协同技术曝光 华为技术有限公司近日公开一项名为“启动云游戏的方法及装置”的专利(申请号CN202311173084.6),该技术通过第一云手机与第二云手机的协同计算与资源调度,实现云游戏启动效率与画面渲染质量的提升。专利显示,云端可根据用户设备性能自动分配算力,并优化游戏加载流程,标志着华为在云游戏底层架构领域取得重要突破。 核心逻辑解析 1. 技术痛点破解,云游戏体验升级 降低延迟:双云手机动态分配GPU/CPU资源,减少画面卡顿,解决传统云游戏“操作迟滞”
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神州数码
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天舟文化
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网宿科技
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润建股份
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创维数字
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2025-04-18 14:33:36
降准降息预期升温,流动性宽松利好哪些方向?
事件:财信金控预判4月底降准降息,宽松窗口临近 财信金控最新研报指出,4月底或同步实施降准(50-100BP)及降息(10-20BP),降准大概率先于降息落地,旨在对冲二季度MLF到期高峰(4月到期1700亿元)、缓解银行负债端压力,并进一步引导实体经济融资成本下行。若政策兑现,将是2024年首次“双降”组合拳,市场流动性宽松预期显著升温。 核心逻辑解析 1. 政策必要性增强 经济数据承压:3月CPI同比仅0.1%,PPI连续18个月负增长,实体经济通缩风险未消; 稳增长迫切性:一季度GDP增速
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招商银行
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海螺水泥
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中信证券
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中国交建
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2025-04-18 10:42:33
德国为华为参与5G建设打开绿灯,产业链迎重大边际利好
事件:德国删除“华为排除条款”,5G地缘围堵现裂痕 德国新政府联盟协议最新修订版(4.10版本)删除了此前针对“可信国家”组件的限制性条款,改为采用“可信技术标准”,实质性为华为参与德国5G建设扫除政策障碍。关键变化包括: 1、删除地域限制:原条款(4.9版本)要求关键基础设施必须采用“可信国家”零部件(暗指排除中国),新版取消地域指向; 2、聚焦技术标准:仅保留“可信组件”要求,未点名任何企业,华为技术合规即可参与竞标; 3、协议修改量级:文本调整多达2358处,但核心变动指向华为条款,政策转
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武汉凡谷
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光迅科技
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通宇通讯
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盛路通信
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大富科技
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中国国际机床展(CIMT)即将开幕,工业母机自主可控主线升温
事件:CIMT2024开幕在即,工业母机板块催化临近 第19届中国国际机床展览会(CIMT)将于4月21日-26日在北京举办,作为全球四大机床展之一,本届展会以“数字与互联·智造未来”为主题,预计将吸引超30个国家/地区的2000余家厂商参展,集中展示高端数控机床、智能制造解决方案等前沿技术。工业母机作为制造业“卡脖子”核心领域,展会有望带动板块关注度提升。 核心逻辑解析 1. 贸易摩擦加剧,国产替代迫在眉睫 进口依赖度高:我国中高端机床国产化率不足30%,2024年金切机床进口替代空间达343
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华东数控
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宇环数控
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国机精工
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华辰装备
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拓斯达
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礼来小分子口服减肥药Orforglipron三期数据亮眼,国内产业链迎催化
事件:礼来公布Orforglipron三期数据,安全性超预期 礼来制药近日公布其小分子口服GLP-1药物Orforglipron的首个三期临床试验(ACHIEVE-1)数据,40周给药后,血糖指标A1C降幅达1.3%-1.6%,体重降幅4.7%-7.9%。关键安全性数据表现优异,未观察到肝脏毒性反应,主要不良反应为腹泻(19-26%)和恶心(13-18%),停药率仅4-8%。受此利好,礼来股价盘前大涨,市场对其成药性信心显著提升。 核心亮点解析 1、有效性对标注射剂,口服便利性占优 减重效果突出
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药明康德
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翰宇药业
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歌礼制药-B
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华东医药
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奥锐特
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2025-04-17 14:39:11
中美关税博弈催生“保税仓红利”,避险需求激增下核心受益标的解析
一、标志性事件:特朗普关税政策反复无常,保税仓成贸易商“避风港” 近期,美国前总统特朗普频繁释放“加征关税-撤回-再威胁”政策信号,导致全球供应链陷入“备货-观望-再备货”的混沌周期。为规避关税不确定性风险,美国本土及跨境贸易商加速囤货于保税仓库(货物暂免关税),引发仓储需求井喷: 需求激增:全美主要港口保税仓平均利用率突破95%,西海岸长滩港保税仓租金同比上涨40%; 逻辑本质:货物滞留保税区可延迟关税缴纳,企业借此等待政策明朗化,仓储周期从常规15天拉长至60-90天; 连锁反应:中国对美出
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“稳楼市”再加力:房票制扩围激活旧改市场,城市更新有望取代房地产成为新的经济驱动力
一、标志性事件:房票制加速扩围,万亿旧改市场启动 2025年4月17日,据《每日经济新闻》报道,住建部联合多部门发文推动“房票制”全国性试点扩围,明确将旧城改造纳入地方政府考核体系。政策核心要点: 货币化安置升级:拆迁补偿优先发放“房票”(定向购房凭证),居民凭票购买商品房,加速存量房去库存; 资金闭环激活:中央财政设立3000亿城市更新基金,地方政府配套“专项债+REITs”融资模式,撬动社会资本参与; 目标量化:2025-2027年计划改造城镇老旧小区10万个,拉动投资规模超5万亿元。 二、
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华为发布兆瓦级超充技术,充电桩产业迎革命性升级——核心受益标的梳理
一、标志性事件:华为1.5兆瓦超充技术定档4月22日,改写电动车补能规则 3月31日,华为数字能源宣布将于4月22日发布兆瓦级超充新品,其技术参数引发行业震动: 极速补能:最大电流2400A、功率1.5兆瓦(1500kW),15分钟充满一辆车(每分钟补能20kWh),彻底打破“充电焦虑”; 三大核心技术突破: 1、液冷散热系统:支撑2400A超大电流稳定运行,解决高功率散热难题; 2、智能功率分配模块:动态适配不同车型需求,提升设备利用率; 3、碳化硅材料:能量转化效率跃升,充电桩体积缩小至传统
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五一出行狂潮引爆旅游产业链,政策补贴+需求共振催生结构性机会——核心受益标的梳理
一、标志性事件:酒店补贴落地+五一抢票“春运化”,旅游热度创纪录 政策加码:据透露,本轮旅游行业补贴将直接针对酒店住宿环节发放,连锁酒店因标准化程度高、合规性强,成为补贴主要受益方,行业集中度有望进一步提升; 需求爆发:五一假期火车票开售即现“秒光”盛况,热门线路候补购票比例超春运,携程数据显示国内酒店预订量同比激增150%,旅游热度或达2025年以来峰值; 价格弹性:部分热门城市酒店均价已较淡季上涨200%-300%,三亚、丽江等目的地高端酒店预订率突破90%,量价齐升趋势明确。 二、关联板块
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盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块(附低位个股)
一、标志性事件:立方制药盐酸托莫西汀口服溶液替代效应凸显,3连板催化ADHD药物板块 立方制药(003020)旗下盐酸托莫西汀口服溶液作为盐酸哌甲酯制剂替代产品,近期因ADHD(注意缺陷多动障碍)市场需求爆发及政策催化,股价连续3日涨停。核心驱动逻辑: 1、需求爆发:国内ADHD成人患病率约3%、儿童达6.26%,2024年前三季度样本医院盐酸哌甲酯销售额达4.3亿元,替代药物加速渗透; 2、政策加码:国家卫健委将ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,推动诊断率从不足5%向30%跃进,用药市场进入高
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OpenAI发布史上最强多模态模型,AI产业再迎里程碑事件
一、标志性事件:OpenAI发布革命性多模态模型 北京时间今日凌晨,OpenAI在技术直播中重磅推出新一代多模态大模型o4-mini和o3满血版,标志着人工智能技术迈入全新阶段。两大模型具备以下突破性能力: 全模态交互:可同时处理文本、图像、音频输入,并生成多模态输出; 智能体(Agent)功能:自动调用网络搜索、图像生成、代码解析等工具,支持深度思考模式; 性能登顶:o4-mini在AIME 2024/2025测试中分别以93.4%和92.7%准确率刷新纪录,Codeforces编程测试达27
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微信支付全球扩容叠加政策突破,跨境支付产业链开启全球化新周期(附龙头股)
一、【标志性事件】 1. Stripe与微信支付深化全球合作,接入20国线下线上场景 核心突破:全球支付巨头Stripe宣布,在澳大利亚、加拿大、法德意等20国的Stripe Terminal(线下终端)及线上渠道全面接入微信支付,覆盖欧美及亚太核心市场。 商业价值:中国游客及海外华人可通过微信支付直接完成跨境消费,商户交易费率较传统跨境支付降低30%-50%,推动中国移动支付全球化渗透。 2. 中越央行推动二维码支付互联互通 政策落地:在中国人民银行与越南央行指导下,银联国际联合越南NAPAS
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盐酸哌甲酯首仿药密集获批,国产替代加速催生产业链机遇
一、【标志性事件】 2025年4月立方制药获批国内首仿盐酸哌甲酯缓释片,核心突破点: 1、技术破局:采用三层芯渗透泵制剂技术,打破原研药(西安杨森)垄断,解决进口断货问题; 2、产能放量:国内ADHD患者超2000万,2024年前三季度样本医院哌甲酯销售额达4.3亿元,预计2026年国产替代率突破50%; 3、政策加持:ADHD纳入儿童心理健康重点疾病,诊断率从不足5%向30%目标跃进,用药需求爆发式增长。 产业意义:首仿药密集上市推动盐酸哌甲酯从“强管制”进入“可及性提升”阶段,国产药企开启百
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