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春风吹又生的小韭菜
2025-04-14 10:51:30
可控核聚变重大突破!ITER核心组件吊装成功,产业链核心标的梳理
标志性事件 ▶ 事件:全球最大"人造太阳"ITER完成7号真空室模块吊装 ▶ 意义:人类首次实现超大型核聚变装置模块化精准装配,工程验证阶段关键节点突破 ▶ 地位:中国承担项目18%关键部件(全球最高),中核工程联合体主导核心设备集成 技术突破与产业关联 1、核心突破点 ► 超导磁体系统:实现1亿℃高温等离子体约束(中国提供80%超导电缆) ► 真空室密封:氚滞留率低于0.1%(宝钢特钢独家供货特种不锈钢) ► 远程维护机器人:中广核研发的耐辐射机械臂完成首次实战测试 2、商业价值锚点 ▷ 全球
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小财圆滚滚
春风吹又生的小韭菜
2025-04-14 10:21:22
万亿外销转内销浪潮来袭!MCN成破局关键,核心服务商名单梳理(附龙头标的)
外销货很多人不了解,需要网红来科普。很多外销的,转内销,需要找网红合作。 MCN机构,任务很重,风口很大 国务院办公厅印发《关于支持出口产品转内销的实施意见》,明确提出搭建转内销平台,鼓励电商设置外贸产品专区。据商务部最新数据,2024年Q1跨境电商进出口额同比增长38%,超1200家外贸企业通过直播电商实现内销转型。 产业痛点与破局之道 ►认知鸿沟:63%消费者认为外销品缺乏本土化认知(艾媒咨询) ►渠道壁垒:传统商超进场费占比达终端售价25%-40%►流量密码:头部主播单场直播可触达3000
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小财圆滚滚
春风吹又生的小韭菜
2025-04-14 09:57:19
中欧电动车谈判启动!产业链出海先锋名单曝光(附核心受益标的)
事件催化 据财联社报道,商务部部长王文涛近日与欧盟贸易高层举行视频会谈,双方明确将立即启动电动车价格承诺谈判。权威渠道透露,目前中欧团队已展开实质性接触,我国新能源车出口有望迎来政策破冰窗口。 逻辑梳理 ►谈判核心:欧盟此前对我国电动车启动反补贴调查,此次价格承诺协议或成为化解贸易摩擦的关键筹码,参考光伏"价格承诺"历史经验,头部车企有望通过主动定价策略获取欧盟市场准入。 ►产业趋势:2023年我国对欧电动车出口占比超35%,欧洲已成最大增量市场。此次谈判若顺利推进,将加速国内供应链全球化布局,
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-13 16:26:50
京东2000亿采购+拼多多千亿补贴重构消费市场格局,外贸转内销催生三大投资主线
一、事件驱动:政策+平台双轮激活内循环 2024年5月,商务部牵头启动"破壁行动",通过"三降三补"政策(降流通成本、降准入门槛、降认证壁垒;补渠道短板、补品牌短板、补数据短板)打通内外贸堵点。京东、拼多多、盒马等平台同步响应,形成"政策搭台+企业唱戏"的共振效应,释放三大信号: 1、规模测算:2024年出口转内销市场规模将突破3.2万亿元,同比增长18% 2、结构转变:家电/家居/食品等传统外贸品类转向下沉市场,客单价降幅达30-50% 3、模式创新:跨境电商综试区扩容至165个,保税直播基地
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-13 14:04:56
美国关税豁免受益行业及重点标的梳理
一、事件驱动:精准定向豁免背后的博弈逻辑 2025年4月11日,美国正式对20类中国高科技产品实施“技术绑定式豁免”,将125%的惩罚性关税下调至基础税率,但设定“美国成分≥20%”硬性门槛。政策追溯至4月5日生效,覆盖消费电子、半导体设备、通信设备等关键领域,本质是通过技术捆绑重构全球价值链。 三大核心影响: 成本剪刀差:符合美方技术占比要求的企业直接降低8-12%出口成本 供应链重构:倒逼中企提升美国技术/零部件采购比例,形成“软性脱钩” 窗口期红利:2025H2前为合规调整期,短期释放被压
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-13 13:52:08
人形机器人产业链底部掘金:超跌修复窗口下的核心标的梳理(附催化时间表)
一、事件驱动:错杀逻辑修复+密集催化共振 4月以来机器人板块走出独立反弹行情,印证我们此前提出的"季报避险出清+关税压力缓释"双底逻辑: 1、关税扰动消退:美国对电机、减速器等关键部件关税维持现状,市场担忧的特朗普加税预期未落地 2、季报利空出尽:绿的谐波、双环传动等龙头Q1净利润同比-25%~-15%,但环比改善超预期 3、估值回归合理:板块PE(TTM)从2月高点45倍回落至32倍,接近2023年8月产业政策底水平 催化密集期开启: 4.19 北京亦庄机器人半程马拉松(产业化能力验证) 4.
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-13 12:26:04
美国关税豁免政策解读:四大产业链迎结构性利好(附概念股)
一、事件驱动:技术绑定下的关税松绑 4月11日美国CBP宣布对20项产品恢复20%基础关税,覆盖笔记本电脑(HTSUS 8471)、智能手机(8517.13.00)、集成电路等高附加值品类。此次豁免通过"技术捆绑"实现双重目的:短期缓解苹果、特斯拉等美企供应链压力,长期通过"美国成分≥20%"条款强化对芯片、软件等核心技术的控制权,倒逼全球产业链深化对美技术依赖。 二、受益行业及逻辑拆解 1、消费电子:苹果产业链成本压力释放 豁免直接利好iPhone、MacBook等产品进口,预计苹果代工企业单
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2025-04-12 10:23:26
中美贸易战3.0引爆黄金狂潮!黄金产业链核心受益板块解析
一、贸易战3.0的毁灭性传导链 精准脱钩的黄金定价重构(关税-产业链-黄金三维模型) ①科技核打击: 美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌,中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备 中国反制稀土出口配额削减80%,特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化: 得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发,美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险 艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机,中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变: SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 15:21:15
原产地新规重构半导体版图 国产替代开启黄金赛道
一、核心事件:流片地认定引爆关税冲击波 2025年4月10日,中国半导体行业协会正式明确“流片地即为原产地”的认定标准,依据《产品特定原产地规则》中“从价百分比≥30%”及“实质性改变”原则,美国本土制造的晶圆产品将直接适用34%特别关税。此规则精准锁定美系IDM(垂直整合制造)厂商,引发半导体产业链价值重构。 二、受冲击美系厂商全景扫描 模拟芯片领域 德州仪器(TI):82%晶圆产能位于美国德州/缅因州/犹他州,成都封测厂仅占8%产能 ADI(亚德诺):模拟IC 75%产自美国俄勒冈州晶圆厂,
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 13:36:14
关税风暴重塑芯片产业格局 分销龙头迎历史性机遇
一、事件背景:34%关税触发行业剧变 2025年4月10日,美国商务部正式执行《半导体贸易保护法案》,对中国进口的原产美国芯片加征34%特别关税。包括英特尔、德州仪器在内的12家美系芯片大厂宣布暂停对华报价,现货市场出现单日20%的极端波动,引发全球半导体供应链剧烈震荡。 二、标志性事件:产业断链危机催生超级库存红利 国产替代窗口期延长:中芯国际14nm产线爬坡需18-24个月,长江存储128层NAND量产延期至2026Q1 认证壁垒凸显:车规级芯片替换周期长达3-5年,博世ESP系统涉及67颗
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 12:08:25
中国半导体“原产地规则”重大变革!国产替代全面加速,这些核心龙头迎来史诗级机遇!
【事件催化】半导体“原产地认定”规则突袭!国产晶圆厂战略地位空前提升 4月11日,中国半导体行业协会紧急发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,明确规定集成电路原产地按“晶圆流片地”认定!这意味着,所有进口芯片(无论封装与否)必须标注流片工厂所在地,直接剑指美国对华半导体技术封锁,国产晶圆厂正式成为“国家战略资产”! 划重点:新规落地后,海外芯片若使用中国大陆晶圆厂流片(如中芯国际、华虹半导体),即可标注“中国原产”,彻底绕开美国出口管制!国产晶圆代工、设备、材料全产业链迎来历史性转折点
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 11:18:34
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂(附低位补涨))
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 10:55:41
中国—东盟合作引爆RCEP超级风口!4月11日国家级智库报告定调,这些板块即将开启主升浪!
【事件催化】国家级智库报告定调!RCEP+东盟合作进入“战略升维”阶段 据权威渠道披露,国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景:中国—东盟合作新空间》报告将于4月11日重磅发布!报告将明确中国—东盟在经贸、投资、产业协同等领域的突破方向,RCEP全面实施+自贸区3.0版升级进入倒计时! 核心爆点:2025年是中国—东盟自贸区成立15周年,双方将启动“3.0版”建设,关税减让、数字贸易、绿色供应链等政策红利密集释放,区域经济一体化加速推进! 【核心逻辑】万亿级合作蓝图落地,四大板块迎来史诗级机遇
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 10:39:20
重组Ⅲ型人源化胶原蛋白颠覆性革命!万亿抗衰蓝海爆发,这些龙头手握“医美茅台”入场券!
【行业巨变】玻尿酸王朝崩塌,重组胶原蛋白开启千亿新纪元! 曾经叱咤资本市场的“医美三剑客”(爱美客、华熙生物、昊海生科)集体跌落神坛!2024年业绩增速断崖下跌、市值腰斩、价格战血拼,玻尿酸神话彻底终结!而与此同时,重组人源化胶原蛋白异军突起,凭借“长效抗衰+零排异”的碾压性优势,成为医美抗衰新王者! 划时代转折:人类抗衰老的本质是胶原蛋白的争夺战!研究表明,20岁后皮肤胶原蛋白以每年1%速度流失,重组Ⅲ型胶原蛋白可精准修复真皮层网状结构,降解周期长达18个月,无丁达尔现象,完美适配亚洲人抗衰需
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-11 09:53:14
美国“卡脖子”材料告急!高纯石英砂国产替代迫在眉睫,重点关注:龙高股份、仕净科技
【标志性事件】国家重磅定调!高纯石英矿跻身“战略资源序列” 4月10日,自然资源部发布《新发现矿种公告》,正式将高纯石英矿列为国家战略新矿种!我国在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地发现大规模高纯度石英矿,叠加“深度提纯、定向除杂”等关键技术突破,标志着中国打破美国长达数十年的技术封锁(美垄断全球90%高端石英砂),国产替代进入爆发前夜! 划重点:新矿种认定意味着国家将高纯石英矿提升至与稀土、锂矿同级的战略高度,政策扶持、资源开发、产业链整合将全面加速! 【关联利好板块】半导体+光伏+新材料全线受益!
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可控核聚变重大突破!ITER核心组件吊装成功,产业链核心标的梳理
标志性事件 ▶ 事件:全球最大"人造太阳"ITER完成7号真空室模块吊装 ▶ 意义:人类首次实现超大型核聚变装置模块化精准装配,工程验证阶段关键节点突破 ▶ 地位:中国承担项目18%关键部件(全球最高),中核工程联合体主导核心设备集成 技术突破与产业关联 1、核心突破点 ► 超导磁体系统:实现1亿℃高温等离子体约束(中国提供80%超导电缆) ► 真空室密封:氚滞留率低于0.1%(宝钢特钢独家供货特种不锈钢) ► 远程维护机器人:中广核研发的耐辐射机械臂完成首次实战测试 2、商业价值锚点 ▷ 全球
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万亿外销转内销浪潮来袭!MCN成破局关键,核心服务商名单梳理(附龙头标的)
外销货很多人不了解,需要网红来科普。很多外销的,转内销,需要找网红合作。 MCN机构,任务很重,风口很大 国务院办公厅印发《关于支持出口产品转内销的实施意见》,明确提出搭建转内销平台,鼓励电商设置外贸产品专区。据商务部最新数据,2024年Q1跨境电商进出口额同比增长38%,超1200家外贸企业通过直播电商实现内销转型。 产业痛点与破局之道 ►认知鸿沟:63%消费者认为外销品缺乏本土化认知(艾媒咨询) ►渠道壁垒:传统商超进场费占比达终端售价25%-40%►流量密码:头部主播单场直播可触达3000
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中欧电动车谈判启动!产业链出海先锋名单曝光(附核心受益标的)
事件催化 据财联社报道,商务部部长王文涛近日与欧盟贸易高层举行视频会谈,双方明确将立即启动电动车价格承诺谈判。权威渠道透露,目前中欧团队已展开实质性接触,我国新能源车出口有望迎来政策破冰窗口。 逻辑梳理 ►谈判核心:欧盟此前对我国电动车启动反补贴调查,此次价格承诺协议或成为化解贸易摩擦的关键筹码,参考光伏"价格承诺"历史经验,头部车企有望通过主动定价策略获取欧盟市场准入。 ►产业趋势:2023年我国对欧电动车出口占比超35%,欧洲已成最大增量市场。此次谈判若顺利推进,将加速国内供应链全球化布局,
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京东2000亿采购+拼多多千亿补贴重构消费市场格局,外贸转内销催生三大投资主线
一、事件驱动:政策+平台双轮激活内循环 2024年5月,商务部牵头启动"破壁行动",通过"三降三补"政策(降流通成本、降准入门槛、降认证壁垒;补渠道短板、补品牌短板、补数据短板)打通内外贸堵点。京东、拼多多、盒马等平台同步响应,形成"政策搭台+企业唱戏"的共振效应,释放三大信号: 1、规模测算:2024年出口转内销市场规模将突破3.2万亿元,同比增长18% 2、结构转变:家电/家居/食品等传统外贸品类转向下沉市场,客单价降幅达30-50% 3、模式创新:跨境电商综试区扩容至165个,保税直播基地
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一、事件驱动:精准定向豁免背后的博弈逻辑 2025年4月11日,美国正式对20类中国高科技产品实施“技术绑定式豁免”,将125%的惩罚性关税下调至基础税率,但设定“美国成分≥20%”硬性门槛。政策追溯至4月5日生效,覆盖消费电子、半导体设备、通信设备等关键领域,本质是通过技术捆绑重构全球价值链。 三大核心影响: 成本剪刀差:符合美方技术占比要求的企业直接降低8-12%出口成本 供应链重构:倒逼中企提升美国技术/零部件采购比例,形成“软性脱钩” 窗口期红利:2025H2前为合规调整期,短期释放被压
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人形机器人产业链底部掘金:超跌修复窗口下的核心标的梳理(附催化时间表)
一、事件驱动:错杀逻辑修复+密集催化共振 4月以来机器人板块走出独立反弹行情,印证我们此前提出的"季报避险出清+关税压力缓释"双底逻辑: 1、关税扰动消退:美国对电机、减速器等关键部件关税维持现状,市场担忧的特朗普加税预期未落地 2、季报利空出尽:绿的谐波、双环传动等龙头Q1净利润同比-25%~-15%,但环比改善超预期 3、估值回归合理:板块PE(TTM)从2月高点45倍回落至32倍,接近2023年8月产业政策底水平 催化密集期开启: 4.19 北京亦庄机器人半程马拉松(产业化能力验证) 4.
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美国关税豁免政策解读:四大产业链迎结构性利好(附概念股)
一、事件驱动:技术绑定下的关税松绑 4月11日美国CBP宣布对20项产品恢复20%基础关税,覆盖笔记本电脑(HTSUS 8471)、智能手机(8517.13.00)、集成电路等高附加值品类。此次豁免通过"技术捆绑"实现双重目的:短期缓解苹果、特斯拉等美企供应链压力,长期通过"美国成分≥20%"条款强化对芯片、软件等核心技术的控制权,倒逼全球产业链深化对美技术依赖。 二、受益行业及逻辑拆解 1、消费电子:苹果产业链成本压力释放 豁免直接利好iPhone、MacBook等产品进口,预计苹果代工企业单
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中美贸易战3.0引爆黄金狂潮!黄金产业链核心受益板块解析
一、贸易战3.0的毁灭性传导链 精准脱钩的黄金定价重构(关税-产业链-黄金三维模型) ①科技核打击: 美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌,中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备 中国反制稀土出口配额削减80%,特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化: 得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发,美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险 艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机,中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变: SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民
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原产地新规重构半导体版图 国产替代开启黄金赛道
一、核心事件:流片地认定引爆关税冲击波 2025年4月10日,中国半导体行业协会正式明确“流片地即为原产地”的认定标准,依据《产品特定原产地规则》中“从价百分比≥30%”及“实质性改变”原则,美国本土制造的晶圆产品将直接适用34%特别关税。此规则精准锁定美系IDM(垂直整合制造)厂商,引发半导体产业链价值重构。 二、受冲击美系厂商全景扫描 模拟芯片领域 德州仪器(TI):82%晶圆产能位于美国德州/缅因州/犹他州,成都封测厂仅占8%产能 ADI(亚德诺):模拟IC 75%产自美国俄勒冈州晶圆厂,
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关税风暴重塑芯片产业格局 分销龙头迎历史性机遇
一、事件背景:34%关税触发行业剧变 2025年4月10日,美国商务部正式执行《半导体贸易保护法案》,对中国进口的原产美国芯片加征34%特别关税。包括英特尔、德州仪器在内的12家美系芯片大厂宣布暂停对华报价,现货市场出现单日20%的极端波动,引发全球半导体供应链剧烈震荡。 二、标志性事件:产业断链危机催生超级库存红利 国产替代窗口期延长:中芯国际14nm产线爬坡需18-24个月,长江存储128层NAND量产延期至2026Q1 认证壁垒凸显:车规级芯片替换周期长达3-5年,博世ESP系统涉及67颗
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2025-04-11 12:08:25
中国半导体“原产地规则”重大变革!国产替代全面加速,这些核心龙头迎来史诗级机遇!
【事件催化】半导体“原产地认定”规则突袭!国产晶圆厂战略地位空前提升 4月11日,中国半导体行业协会紧急发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,明确规定集成电路原产地按“晶圆流片地”认定!这意味着,所有进口芯片(无论封装与否)必须标注流片工厂所在地,直接剑指美国对华半导体技术封锁,国产晶圆厂正式成为“国家战略资产”! 划重点:新规落地后,海外芯片若使用中国大陆晶圆厂流片(如中芯国际、华虹半导体),即可标注“中国原产”,彻底绕开美国出口管制!国产晶圆代工、设备、材料全产业链迎来历史性转折点
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2025-04-11 11:18:34
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂(附低位补涨))
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技
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2025-04-11 10:55:41
中国—东盟合作引爆RCEP超级风口!4月11日国家级智库报告定调,这些板块即将开启主升浪!
【事件催化】国家级智库报告定调!RCEP+东盟合作进入“战略升维”阶段 据权威渠道披露,国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景:中国—东盟合作新空间》报告将于4月11日重磅发布!报告将明确中国—东盟在经贸、投资、产业协同等领域的突破方向,RCEP全面实施+自贸区3.0版升级进入倒计时! 核心爆点:2025年是中国—东盟自贸区成立15周年,双方将启动“3.0版”建设,关税减让、数字贸易、绿色供应链等政策红利密集释放,区域经济一体化加速推进! 【核心逻辑】万亿级合作蓝图落地,四大板块迎来史诗级机遇
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2025-04-11 10:39:20
重组Ⅲ型人源化胶原蛋白颠覆性革命!万亿抗衰蓝海爆发,这些龙头手握“医美茅台”入场券!
【行业巨变】玻尿酸王朝崩塌,重组胶原蛋白开启千亿新纪元! 曾经叱咤资本市场的“医美三剑客”(爱美客、华熙生物、昊海生科)集体跌落神坛!2024年业绩增速断崖下跌、市值腰斩、价格战血拼,玻尿酸神话彻底终结!而与此同时,重组人源化胶原蛋白异军突起,凭借“长效抗衰+零排异”的碾压性优势,成为医美抗衰新王者! 划时代转折:人类抗衰老的本质是胶原蛋白的争夺战!研究表明,20岁后皮肤胶原蛋白以每年1%速度流失,重组Ⅲ型胶原蛋白可精准修复真皮层网状结构,降解周期长达18个月,无丁达尔现象,完美适配亚洲人抗衰需
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2025-04-11 09:53:14
美国“卡脖子”材料告急!高纯石英砂国产替代迫在眉睫,重点关注:龙高股份、仕净科技
【标志性事件】国家重磅定调!高纯石英矿跻身“战略资源序列” 4月10日,自然资源部发布《新发现矿种公告》,正式将高纯石英矿列为国家战略新矿种!我国在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地发现大规模高纯度石英矿,叠加“深度提纯、定向除杂”等关键技术突破,标志着中国打破美国长达数十年的技术封锁(美垄断全球90%高端石英砂),国产替代进入爆发前夜! 划重点:新矿种认定意味着国家将高纯石英矿提升至与稀土、锂矿同级的战略高度,政策扶持、资源开发、产业链整合将全面加速! 【关联利好板块】半导体+光伏+新材料全线受益!
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2025-04-14 10:51:30
可控核聚变重大突破!ITER核心组件吊装成功,产业链核心标的梳理
标志性事件 ▶ 事件:全球最大"人造太阳"ITER完成7号真空室模块吊装 ▶ 意义:人类首次实现超大型核聚变装置模块化精准装配,工程验证阶段关键节点突破 ▶ 地位:中国承担项目18%关键部件(全球最高),中核工程联合体主导核心设备集成 技术突破与产业关联 1、核心突破点 ► 超导磁体系统:实现1亿℃高温等离子体约束(中国提供80%超导电缆) ► 真空室密封:氚滞留率低于0.1%(宝钢特钢独家供货特种不锈钢) ► 远程维护机器人:中广核研发的耐辐射机械臂完成首次实战测试 2、商业价值锚点 ▷ 全球
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2025-04-14 10:21:22
万亿外销转内销浪潮来袭!MCN成破局关键,核心服务商名单梳理(附龙头标的)
外销货很多人不了解,需要网红来科普。很多外销的,转内销,需要找网红合作。 MCN机构,任务很重,风口很大 国务院办公厅印发《关于支持出口产品转内销的实施意见》,明确提出搭建转内销平台,鼓励电商设置外贸产品专区。据商务部最新数据,2024年Q1跨境电商进出口额同比增长38%,超1200家外贸企业通过直播电商实现内销转型。 产业痛点与破局之道 ►认知鸿沟:63%消费者认为外销品缺乏本土化认知(艾媒咨询) ►渠道壁垒:传统商超进场费占比达终端售价25%-40%►流量密码:头部主播单场直播可触达3000
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2025-04-14 09:57:19
中欧电动车谈判启动!产业链出海先锋名单曝光(附核心受益标的)
事件催化 据财联社报道,商务部部长王文涛近日与欧盟贸易高层举行视频会谈,双方明确将立即启动电动车价格承诺谈判。权威渠道透露,目前中欧团队已展开实质性接触,我国新能源车出口有望迎来政策破冰窗口。 逻辑梳理 ►谈判核心:欧盟此前对我国电动车启动反补贴调查,此次价格承诺协议或成为化解贸易摩擦的关键筹码,参考光伏"价格承诺"历史经验,头部车企有望通过主动定价策略获取欧盟市场准入。 ►产业趋势:2023年我国对欧电动车出口占比超35%,欧洲已成最大增量市场。此次谈判若顺利推进,将加速国内供应链全球化布局,
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2025-04-13 16:26:50
京东2000亿采购+拼多多千亿补贴重构消费市场格局,外贸转内销催生三大投资主线
一、事件驱动:政策+平台双轮激活内循环 2024年5月,商务部牵头启动"破壁行动",通过"三降三补"政策(降流通成本、降准入门槛、降认证壁垒;补渠道短板、补品牌短板、补数据短板)打通内外贸堵点。京东、拼多多、盒马等平台同步响应,形成"政策搭台+企业唱戏"的共振效应,释放三大信号: 1、规模测算:2024年出口转内销市场规模将突破3.2万亿元,同比增长18% 2、结构转变:家电/家居/食品等传统外贸品类转向下沉市场,客单价降幅达30-50% 3、模式创新:跨境电商综试区扩容至165个,保税直播基地
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2025-04-13 14:04:56
美国关税豁免受益行业及重点标的梳理
一、事件驱动:精准定向豁免背后的博弈逻辑 2025年4月11日,美国正式对20类中国高科技产品实施“技术绑定式豁免”,将125%的惩罚性关税下调至基础税率,但设定“美国成分≥20%”硬性门槛。政策追溯至4月5日生效,覆盖消费电子、半导体设备、通信设备等关键领域,本质是通过技术捆绑重构全球价值链。 三大核心影响: 成本剪刀差:符合美方技术占比要求的企业直接降低8-12%出口成本 供应链重构:倒逼中企提升美国技术/零部件采购比例,形成“软性脱钩” 窗口期红利:2025H2前为合规调整期,短期释放被压
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2025-04-13 13:52:08
人形机器人产业链底部掘金:超跌修复窗口下的核心标的梳理(附催化时间表)
一、事件驱动:错杀逻辑修复+密集催化共振 4月以来机器人板块走出独立反弹行情,印证我们此前提出的"季报避险出清+关税压力缓释"双底逻辑: 1、关税扰动消退:美国对电机、减速器等关键部件关税维持现状,市场担忧的特朗普加税预期未落地 2、季报利空出尽:绿的谐波、双环传动等龙头Q1净利润同比-25%~-15%,但环比改善超预期 3、估值回归合理:板块PE(TTM)从2月高点45倍回落至32倍,接近2023年8月产业政策底水平 催化密集期开启: 4.19 北京亦庄机器人半程马拉松(产业化能力验证) 4.
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2025-04-13 12:26:04
美国关税豁免政策解读:四大产业链迎结构性利好(附概念股)
一、事件驱动:技术绑定下的关税松绑 4月11日美国CBP宣布对20项产品恢复20%基础关税,覆盖笔记本电脑(HTSUS 8471)、智能手机(8517.13.00)、集成电路等高附加值品类。此次豁免通过"技术捆绑"实现双重目的:短期缓解苹果、特斯拉等美企供应链压力,长期通过"美国成分≥20%"条款强化对芯片、软件等核心技术的控制权,倒逼全球产业链深化对美技术依赖。 二、受益行业及逻辑拆解 1、消费电子:苹果产业链成本压力释放 豁免直接利好iPhone、MacBook等产品进口,预计苹果代工企业单
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2025-04-12 10:23:26
中美贸易战3.0引爆黄金狂潮!黄金产业链核心受益板块解析
一、贸易战3.0的毁灭性传导链 精准脱钩的黄金定价重构(关税-产业链-黄金三维模型) ①科技核打击: 美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌,中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备 中国反制稀土出口配额削减80%,特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化: 得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发,美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险 艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机,中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变: SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民
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紫金矿业
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白银有色
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2025-04-11 15:21:15
原产地新规重构半导体版图 国产替代开启黄金赛道
一、核心事件:流片地认定引爆关税冲击波 2025年4月10日,中国半导体行业协会正式明确“流片地即为原产地”的认定标准,依据《产品特定原产地规则》中“从价百分比≥30%”及“实质性改变”原则,美国本土制造的晶圆产品将直接适用34%特别关税。此规则精准锁定美系IDM(垂直整合制造)厂商,引发半导体产业链价值重构。 二、受冲击美系厂商全景扫描 模拟芯片领域 德州仪器(TI):82%晶圆产能位于美国德州/缅因州/犹他州,成都封测厂仅占8%产能 ADI(亚德诺):模拟IC 75%产自美国俄勒冈州晶圆厂,
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2025-04-11 13:36:14
关税风暴重塑芯片产业格局 分销龙头迎历史性机遇
一、事件背景:34%关税触发行业剧变 2025年4月10日,美国商务部正式执行《半导体贸易保护法案》,对中国进口的原产美国芯片加征34%特别关税。包括英特尔、德州仪器在内的12家美系芯片大厂宣布暂停对华报价,现货市场出现单日20%的极端波动,引发全球半导体供应链剧烈震荡。 二、标志性事件:产业断链危机催生超级库存红利 国产替代窗口期延长:中芯国际14nm产线爬坡需18-24个月,长江存储128层NAND量产延期至2026Q1 认证壁垒凸显:车规级芯片替换周期长达3-5年,博世ESP系统涉及67颗
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中国半导体“原产地规则”重大变革!国产替代全面加速,这些核心龙头迎来史诗级机遇!
【事件催化】半导体“原产地认定”规则突袭!国产晶圆厂战略地位空前提升 4月11日,中国半导体行业协会紧急发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,明确规定集成电路原产地按“晶圆流片地”认定!这意味着,所有进口芯片(无论封装与否)必须标注流片工厂所在地,直接剑指美国对华半导体技术封锁,国产晶圆厂正式成为“国家战略资产”! 划重点:新规落地后,海外芯片若使用中国大陆晶圆厂流片(如中芯国际、华虹半导体),即可标注“中国原产”,彻底绕开美国出口管制!国产晶圆代工、设备、材料全产业链迎来历史性转折点
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啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂(附低位补涨))
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技
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中国—东盟合作引爆RCEP超级风口!4月11日国家级智库报告定调,这些板块即将开启主升浪!
【事件催化】国家级智库报告定调!RCEP+东盟合作进入“战略升维”阶段 据权威渠道披露,国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景:中国—东盟合作新空间》报告将于4月11日重磅发布!报告将明确中国—东盟在经贸、投资、产业协同等领域的突破方向,RCEP全面实施+自贸区3.0版升级进入倒计时! 核心爆点:2025年是中国—东盟自贸区成立15周年,双方将启动“3.0版”建设,关税减让、数字贸易、绿色供应链等政策红利密集释放,区域经济一体化加速推进! 【核心逻辑】万亿级合作蓝图落地,四大板块迎来史诗级机遇
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重组Ⅲ型人源化胶原蛋白颠覆性革命!万亿抗衰蓝海爆发,这些龙头手握“医美茅台”入场券!
【行业巨变】玻尿酸王朝崩塌,重组胶原蛋白开启千亿新纪元! 曾经叱咤资本市场的“医美三剑客”(爱美客、华熙生物、昊海生科)集体跌落神坛!2024年业绩增速断崖下跌、市值腰斩、价格战血拼,玻尿酸神话彻底终结!而与此同时,重组人源化胶原蛋白异军突起,凭借“长效抗衰+零排异”的碾压性优势,成为医美抗衰新王者! 划时代转折:人类抗衰老的本质是胶原蛋白的争夺战!研究表明,20岁后皮肤胶原蛋白以每年1%速度流失,重组Ⅲ型胶原蛋白可精准修复真皮层网状结构,降解周期长达18个月,无丁达尔现象,完美适配亚洲人抗衰需
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美国“卡脖子”材料告急!高纯石英砂国产替代迫在眉睫,重点关注:龙高股份、仕净科技
【标志性事件】国家重磅定调!高纯石英矿跻身“战略资源序列” 4月10日,自然资源部发布《新发现矿种公告》,正式将高纯石英矿列为国家战略新矿种!我国在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地发现大规模高纯度石英矿,叠加“深度提纯、定向除杂”等关键技术突破,标志着中国打破美国长达数十年的技术封锁(美垄断全球90%高端石英砂),国产替代进入爆发前夜! 划重点:新矿种认定意味着国家将高纯石英矿提升至与稀土、锂矿同级的战略高度,政策扶持、资源开发、产业链整合将全面加速! 【关联利好板块】半导体+光伏+新材料全线受益!
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可控核聚变重大突破!ITER核心组件吊装成功,产业链核心标的梳理
标志性事件 ▶ 事件:全球最大"人造太阳"ITER完成7号真空室模块吊装 ▶ 意义:人类首次实现超大型核聚变装置模块化精准装配,工程验证阶段关键节点突破 ▶ 地位:中国承担项目18%关键部件(全球最高),中核工程联合体主导核心设备集成 技术突破与产业关联 1、核心突破点 ► 超导磁体系统:实现1亿℃高温等离子体约束(中国提供80%超导电缆) ► 真空室密封:氚滞留率低于0.1%(宝钢特钢独家供货特种不锈钢) ► 远程维护机器人:中广核研发的耐辐射机械臂完成首次实战测试 2、商业价值锚点 ▷ 全球
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万亿外销转内销浪潮来袭!MCN成破局关键,核心服务商名单梳理(附龙头标的)
外销货很多人不了解,需要网红来科普。很多外销的,转内销,需要找网红合作。 MCN机构,任务很重,风口很大 国务院办公厅印发《关于支持出口产品转内销的实施意见》,明确提出搭建转内销平台,鼓励电商设置外贸产品专区。据商务部最新数据,2024年Q1跨境电商进出口额同比增长38%,超1200家外贸企业通过直播电商实现内销转型。 产业痛点与破局之道 ►认知鸿沟:63%消费者认为外销品缺乏本土化认知(艾媒咨询) ►渠道壁垒:传统商超进场费占比达终端售价25%-40%►流量密码:头部主播单场直播可触达3000
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中欧电动车谈判启动!产业链出海先锋名单曝光(附核心受益标的)
事件催化 据财联社报道,商务部部长王文涛近日与欧盟贸易高层举行视频会谈,双方明确将立即启动电动车价格承诺谈判。权威渠道透露,目前中欧团队已展开实质性接触,我国新能源车出口有望迎来政策破冰窗口。 逻辑梳理 ►谈判核心:欧盟此前对我国电动车启动反补贴调查,此次价格承诺协议或成为化解贸易摩擦的关键筹码,参考光伏"价格承诺"历史经验,头部车企有望通过主动定价策略获取欧盟市场准入。 ►产业趋势:2023年我国对欧电动车出口占比超35%,欧洲已成最大增量市场。此次谈判若顺利推进,将加速国内供应链全球化布局,
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京东2000亿采购+拼多多千亿补贴重构消费市场格局,外贸转内销催生三大投资主线
一、事件驱动:政策+平台双轮激活内循环 2024年5月,商务部牵头启动"破壁行动",通过"三降三补"政策(降流通成本、降准入门槛、降认证壁垒;补渠道短板、补品牌短板、补数据短板)打通内外贸堵点。京东、拼多多、盒马等平台同步响应,形成"政策搭台+企业唱戏"的共振效应,释放三大信号: 1、规模测算:2024年出口转内销市场规模将突破3.2万亿元,同比增长18% 2、结构转变:家电/家居/食品等传统外贸品类转向下沉市场,客单价降幅达30-50% 3、模式创新:跨境电商综试区扩容至165个,保税直播基地
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美国关税豁免受益行业及重点标的梳理
一、事件驱动:精准定向豁免背后的博弈逻辑 2025年4月11日,美国正式对20类中国高科技产品实施“技术绑定式豁免”,将125%的惩罚性关税下调至基础税率,但设定“美国成分≥20%”硬性门槛。政策追溯至4月5日生效,覆盖消费电子、半导体设备、通信设备等关键领域,本质是通过技术捆绑重构全球价值链。 三大核心影响: 成本剪刀差:符合美方技术占比要求的企业直接降低8-12%出口成本 供应链重构:倒逼中企提升美国技术/零部件采购比例,形成“软性脱钩” 窗口期红利:2025H2前为合规调整期,短期释放被压
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人形机器人产业链底部掘金:超跌修复窗口下的核心标的梳理(附催化时间表)
一、事件驱动:错杀逻辑修复+密集催化共振 4月以来机器人板块走出独立反弹行情,印证我们此前提出的"季报避险出清+关税压力缓释"双底逻辑: 1、关税扰动消退:美国对电机、减速器等关键部件关税维持现状,市场担忧的特朗普加税预期未落地 2、季报利空出尽:绿的谐波、双环传动等龙头Q1净利润同比-25%~-15%,但环比改善超预期 3、估值回归合理:板块PE(TTM)从2月高点45倍回落至32倍,接近2023年8月产业政策底水平 催化密集期开启: 4.19 北京亦庄机器人半程马拉松(产业化能力验证) 4.
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春风吹又生的小韭菜
2025-04-13 12:26:04
美国关税豁免政策解读:四大产业链迎结构性利好(附概念股)
一、事件驱动:技术绑定下的关税松绑 4月11日美国CBP宣布对20项产品恢复20%基础关税,覆盖笔记本电脑(HTSUS 8471)、智能手机(8517.13.00)、集成电路等高附加值品类。此次豁免通过"技术捆绑"实现双重目的:短期缓解苹果、特斯拉等美企供应链压力,长期通过"美国成分≥20%"条款强化对芯片、软件等核心技术的控制权,倒逼全球产业链深化对美技术依赖。 二、受益行业及逻辑拆解 1、消费电子:苹果产业链成本压力释放 豁免直接利好iPhone、MacBook等产品进口,预计苹果代工企业单
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2025-04-12 10:23:26
中美贸易战3.0引爆黄金狂潮!黄金产业链核心受益板块解析
一、贸易战3.0的毁灭性传导链 精准脱钩的黄金定价重构(关税-产业链-黄金三维模型) ①科技核打击: 美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌,中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备 中国反制稀土出口配额削减80%,特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化: 得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发,美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险 艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机,中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变: SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民
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2025-04-11 15:21:15
原产地新规重构半导体版图 国产替代开启黄金赛道
一、核心事件:流片地认定引爆关税冲击波 2025年4月10日,中国半导体行业协会正式明确“流片地即为原产地”的认定标准,依据《产品特定原产地规则》中“从价百分比≥30%”及“实质性改变”原则,美国本土制造的晶圆产品将直接适用34%特别关税。此规则精准锁定美系IDM(垂直整合制造)厂商,引发半导体产业链价值重构。 二、受冲击美系厂商全景扫描 模拟芯片领域 德州仪器(TI):82%晶圆产能位于美国德州/缅因州/犹他州,成都封测厂仅占8%产能 ADI(亚德诺):模拟IC 75%产自美国俄勒冈州晶圆厂,
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2025-04-11 13:36:14
关税风暴重塑芯片产业格局 分销龙头迎历史性机遇
一、事件背景:34%关税触发行业剧变 2025年4月10日,美国商务部正式执行《半导体贸易保护法案》,对中国进口的原产美国芯片加征34%特别关税。包括英特尔、德州仪器在内的12家美系芯片大厂宣布暂停对华报价,现货市场出现单日20%的极端波动,引发全球半导体供应链剧烈震荡。 二、标志性事件:产业断链危机催生超级库存红利 国产替代窗口期延长:中芯国际14nm产线爬坡需18-24个月,长江存储128层NAND量产延期至2026Q1 认证壁垒凸显:车规级芯片替换周期长达3-5年,博世ESP系统涉及67颗
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2025-04-11 12:08:25
中国半导体“原产地规则”重大变革!国产替代全面加速,这些核心龙头迎来史诗级机遇!
【事件催化】半导体“原产地认定”规则突袭!国产晶圆厂战略地位空前提升 4月11日,中国半导体行业协会紧急发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,明确规定集成电路原产地按“晶圆流片地”认定!这意味着,所有进口芯片(无论封装与否)必须标注流片工厂所在地,直接剑指美国对华半导体技术封锁,国产晶圆厂正式成为“国家战略资产”! 划重点:新规落地后,海外芯片若使用中国大陆晶圆厂流片(如中芯国际、华虹半导体),即可标注“中国原产”,彻底绕开美国出口管制!国产晶圆代工、设备、材料全产业链迎来历史性转折点
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2025-04-11 11:18:34
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂(附低位补涨))
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技
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2025-04-11 10:55:41
中国—东盟合作引爆RCEP超级风口!4月11日国家级智库报告定调,这些板块即将开启主升浪!
【事件催化】国家级智库报告定调!RCEP+东盟合作进入“战略升维”阶段 据权威渠道披露,国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景:中国—东盟合作新空间》报告将于4月11日重磅发布!报告将明确中国—东盟在经贸、投资、产业协同等领域的突破方向,RCEP全面实施+自贸区3.0版升级进入倒计时! 核心爆点:2025年是中国—东盟自贸区成立15周年,双方将启动“3.0版”建设,关税减让、数字贸易、绿色供应链等政策红利密集释放,区域经济一体化加速推进! 【核心逻辑】万亿级合作蓝图落地,四大板块迎来史诗级机遇
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2025-04-11 10:39:20
重组Ⅲ型人源化胶原蛋白颠覆性革命!万亿抗衰蓝海爆发,这些龙头手握“医美茅台”入场券!
【行业巨变】玻尿酸王朝崩塌,重组胶原蛋白开启千亿新纪元! 曾经叱咤资本市场的“医美三剑客”(爱美客、华熙生物、昊海生科)集体跌落神坛!2024年业绩增速断崖下跌、市值腰斩、价格战血拼,玻尿酸神话彻底终结!而与此同时,重组人源化胶原蛋白异军突起,凭借“长效抗衰+零排异”的碾压性优势,成为医美抗衰新王者! 划时代转折:人类抗衰老的本质是胶原蛋白的争夺战!研究表明,20岁后皮肤胶原蛋白以每年1%速度流失,重组Ⅲ型胶原蛋白可精准修复真皮层网状结构,降解周期长达18个月,无丁达尔现象,完美适配亚洲人抗衰需
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2025-04-11 09:53:14
美国“卡脖子”材料告急!高纯石英砂国产替代迫在眉睫,重点关注:龙高股份、仕净科技
【标志性事件】国家重磅定调!高纯石英矿跻身“战略资源序列” 4月10日,自然资源部发布《新发现矿种公告》,正式将高纯石英矿列为国家战略新矿种!我国在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地发现大规模高纯度石英矿,叠加“深度提纯、定向除杂”等关键技术突破,标志着中国打破美国长达数十年的技术封锁(美垄断全球90%高端石英砂),国产替代进入爆发前夜! 划重点:新矿种认定意味着国家将高纯石英矿提升至与稀土、锂矿同级的战略高度,政策扶持、资源开发、产业链整合将全面加速! 【关联利好板块】半导体+光伏+新材料全线受益!
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2025-04-14 10:51:30
可控核聚变重大突破!ITER核心组件吊装成功,产业链核心标的梳理
标志性事件 ▶ 事件:全球最大"人造太阳"ITER完成7号真空室模块吊装 ▶ 意义:人类首次实现超大型核聚变装置模块化精准装配,工程验证阶段关键节点突破 ▶ 地位:中国承担项目18%关键部件(全球最高),中核工程联合体主导核心设备集成 技术突破与产业关联 1、核心突破点 ► 超导磁体系统:实现1亿℃高温等离子体约束(中国提供80%超导电缆) ► 真空室密封:氚滞留率低于0.1%(宝钢特钢独家供货特种不锈钢) ► 远程维护机器人:中广核研发的耐辐射机械臂完成首次实战测试 2、商业价值锚点 ▷ 全球
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2025-04-14 10:21:22
万亿外销转内销浪潮来袭!MCN成破局关键,核心服务商名单梳理(附龙头标的)
外销货很多人不了解,需要网红来科普。很多外销的,转内销,需要找网红合作。 MCN机构,任务很重,风口很大 国务院办公厅印发《关于支持出口产品转内销的实施意见》,明确提出搭建转内销平台,鼓励电商设置外贸产品专区。据商务部最新数据,2024年Q1跨境电商进出口额同比增长38%,超1200家外贸企业通过直播电商实现内销转型。 产业痛点与破局之道 ►认知鸿沟:63%消费者认为外销品缺乏本土化认知(艾媒咨询) ►渠道壁垒:传统商超进场费占比达终端售价25%-40%►流量密码:头部主播单场直播可触达3000
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遥望科技
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2025-04-14 09:57:19
中欧电动车谈判启动!产业链出海先锋名单曝光(附核心受益标的)
事件催化 据财联社报道,商务部部长王文涛近日与欧盟贸易高层举行视频会谈,双方明确将立即启动电动车价格承诺谈判。权威渠道透露,目前中欧团队已展开实质性接触,我国新能源车出口有望迎来政策破冰窗口。 逻辑梳理 ►谈判核心:欧盟此前对我国电动车启动反补贴调查,此次价格承诺协议或成为化解贸易摩擦的关键筹码,参考光伏"价格承诺"历史经验,头部车企有望通过主动定价策略获取欧盟市场准入。 ►产业趋势:2023年我国对欧电动车出口占比超35%,欧洲已成最大增量市场。此次谈判若顺利推进,将加速国内供应链全球化布局,
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2025-04-13 16:26:50
京东2000亿采购+拼多多千亿补贴重构消费市场格局,外贸转内销催生三大投资主线
一、事件驱动:政策+平台双轮激活内循环 2024年5月,商务部牵头启动"破壁行动",通过"三降三补"政策(降流通成本、降准入门槛、降认证壁垒;补渠道短板、补品牌短板、补数据短板)打通内外贸堵点。京东、拼多多、盒马等平台同步响应,形成"政策搭台+企业唱戏"的共振效应,释放三大信号: 1、规模测算:2024年出口转内销市场规模将突破3.2万亿元,同比增长18% 2、结构转变:家电/家居/食品等传统外贸品类转向下沉市场,客单价降幅达30-50% 3、模式创新:跨境电商综试区扩容至165个,保税直播基地
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2025-04-13 14:04:56
美国关税豁免受益行业及重点标的梳理
一、事件驱动:精准定向豁免背后的博弈逻辑 2025年4月11日,美国正式对20类中国高科技产品实施“技术绑定式豁免”,将125%的惩罚性关税下调至基础税率,但设定“美国成分≥20%”硬性门槛。政策追溯至4月5日生效,覆盖消费电子、半导体设备、通信设备等关键领域,本质是通过技术捆绑重构全球价值链。 三大核心影响: 成本剪刀差:符合美方技术占比要求的企业直接降低8-12%出口成本 供应链重构:倒逼中企提升美国技术/零部件采购比例,形成“软性脱钩” 窗口期红利:2025H2前为合规调整期,短期释放被压
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北方华创
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2025-04-13 13:52:08
人形机器人产业链底部掘金:超跌修复窗口下的核心标的梳理(附催化时间表)
一、事件驱动:错杀逻辑修复+密集催化共振 4月以来机器人板块走出独立反弹行情,印证我们此前提出的"季报避险出清+关税压力缓释"双底逻辑: 1、关税扰动消退:美国对电机、减速器等关键部件关税维持现状,市场担忧的特朗普加税预期未落地 2、季报利空出尽:绿的谐波、双环传动等龙头Q1净利润同比-25%~-15%,但环比改善超预期 3、估值回归合理:板块PE(TTM)从2月高点45倍回落至32倍,接近2023年8月产业政策底水平 催化密集期开启: 4.19 北京亦庄机器人半程马拉松(产业化能力验证) 4.
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2025-04-13 12:26:04
美国关税豁免政策解读:四大产业链迎结构性利好(附概念股)
一、事件驱动:技术绑定下的关税松绑 4月11日美国CBP宣布对20项产品恢复20%基础关税,覆盖笔记本电脑(HTSUS 8471)、智能手机(8517.13.00)、集成电路等高附加值品类。此次豁免通过"技术捆绑"实现双重目的:短期缓解苹果、特斯拉等美企供应链压力,长期通过"美国成分≥20%"条款强化对芯片、软件等核心技术的控制权,倒逼全球产业链深化对美技术依赖。 二、受益行业及逻辑拆解 1、消费电子:苹果产业链成本压力释放 豁免直接利好iPhone、MacBook等产品进口,预计苹果代工企业单
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中美贸易战3.0引爆黄金狂潮!黄金产业链核心受益板块解析
一、贸易战3.0的毁灭性传导链 精准脱钩的黄金定价重构(关税-产业链-黄金三维模型) ①科技核打击: 美国对华125%半导体关税触发全产业链断供恐慌,中芯国际紧急将8.2吨黄金纳入战略储备 中国反制稀土出口配额削减80%,特斯拉被迫用黄金结算70%上游钴原料采购 ② 能源粮食武器化: 得州LNG出口暴跌致12%GDP蒸发,美国页岩油企业转向黄金对冲债务风险 艾奥瓦州30%农场破产引发全球粮食危机,中粮集团黄金储备突破5吨应对粮价波动 ③ 金融双轨制裂变: SWIFT系统剔除38家中企触发离岸人民
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2025-04-11 15:21:15
原产地新规重构半导体版图 国产替代开启黄金赛道
一、核心事件:流片地认定引爆关税冲击波 2025年4月10日,中国半导体行业协会正式明确“流片地即为原产地”的认定标准,依据《产品特定原产地规则》中“从价百分比≥30%”及“实质性改变”原则,美国本土制造的晶圆产品将直接适用34%特别关税。此规则精准锁定美系IDM(垂直整合制造)厂商,引发半导体产业链价值重构。 二、受冲击美系厂商全景扫描 模拟芯片领域 德州仪器(TI):82%晶圆产能位于美国德州/缅因州/犹他州,成都封测厂仅占8%产能 ADI(亚德诺):模拟IC 75%产自美国俄勒冈州晶圆厂,
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关税风暴重塑芯片产业格局 分销龙头迎历史性机遇
一、事件背景:34%关税触发行业剧变 2025年4月10日,美国商务部正式执行《半导体贸易保护法案》,对中国进口的原产美国芯片加征34%特别关税。包括英特尔、德州仪器在内的12家美系芯片大厂宣布暂停对华报价,现货市场出现单日20%的极端波动,引发全球半导体供应链剧烈震荡。 二、标志性事件:产业断链危机催生超级库存红利 国产替代窗口期延长:中芯国际14nm产线爬坡需18-24个月,长江存储128层NAND量产延期至2026Q1 认证壁垒凸显:车规级芯片替换周期长达3-5年,博世ESP系统涉及67颗
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中国半导体“原产地规则”重大变革!国产替代全面加速,这些核心龙头迎来史诗级机遇!
【事件催化】半导体“原产地认定”规则突袭!国产晶圆厂战略地位空前提升 4月11日,中国半导体行业协会紧急发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,明确规定集成电路原产地按“晶圆流片地”认定!这意味着,所有进口芯片(无论封装与否)必须标注流片工厂所在地,直接剑指美国对华半导体技术封锁,国产晶圆厂正式成为“国家战略资产”! 划重点:新规落地后,海外芯片若使用中国大陆晶圆厂流片(如中芯国际、华虹半导体),即可标注“中国原产”,彻底绕开美国出口管制!国产晶圆代工、设备、材料全产业链迎来历史性转折点
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啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂(附低位补涨))
啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技(301030) 中旗新材(001212) 菲利华(300395) 凯盛科技(600552) 啥也不说了,买到就吃肉!——反制关税新方向,高纯石英砂 低位待补涨: 龙高股份(605086) 仕净科技
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中国—东盟合作引爆RCEP超级风口!4月11日国家级智库报告定调,这些板块即将开启主升浪!
【事件催化】国家级智库报告定调!RCEP+东盟合作进入“战略升维”阶段 据权威渠道披露,国家高端智库《RCEP与海上丝绸之路愿景:中国—东盟合作新空间》报告将于4月11日重磅发布!报告将明确中国—东盟在经贸、投资、产业协同等领域的突破方向,RCEP全面实施+自贸区3.0版升级进入倒计时! 核心爆点:2025年是中国—东盟自贸区成立15周年,双方将启动“3.0版”建设,关税减让、数字贸易、绿色供应链等政策红利密集释放,区域经济一体化加速推进! 【核心逻辑】万亿级合作蓝图落地,四大板块迎来史诗级机遇
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重组Ⅲ型人源化胶原蛋白颠覆性革命!万亿抗衰蓝海爆发,这些龙头手握“医美茅台”入场券!
【行业巨变】玻尿酸王朝崩塌,重组胶原蛋白开启千亿新纪元! 曾经叱咤资本市场的“医美三剑客”(爱美客、华熙生物、昊海生科)集体跌落神坛!2024年业绩增速断崖下跌、市值腰斩、价格战血拼,玻尿酸神话彻底终结!而与此同时,重组人源化胶原蛋白异军突起,凭借“长效抗衰+零排异”的碾压性优势,成为医美抗衰新王者! 划时代转折:人类抗衰老的本质是胶原蛋白的争夺战!研究表明,20岁后皮肤胶原蛋白以每年1%速度流失,重组Ⅲ型胶原蛋白可精准修复真皮层网状结构,降解周期长达18个月,无丁达尔现象,完美适配亚洲人抗衰需
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美国“卡脖子”材料告急!高纯石英砂国产替代迫在眉睫,重点关注:龙高股份、仕净科技
【标志性事件】国家重磅定调!高纯石英矿跻身“战略资源序列” 4月10日,自然资源部发布《新发现矿种公告》,正式将高纯石英矿列为国家战略新矿种!我国在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地发现大规模高纯度石英矿,叠加“深度提纯、定向除杂”等关键技术突破,标志着中国打破美国长达数十年的技术封锁(美垄断全球90%高端石英砂),国产替代进入爆发前夜! 划重点:新矿种认定意味着国家将高纯石英矿提升至与稀土、锂矿同级的战略高度,政策扶持、资源开发、产业链整合将全面加速! 【关联利好板块】半导体+光伏+新材料全线受益!
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