1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

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近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

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多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

早上旗帜鲜明地看好应用修复志特新材以无敌之姿告诉大家应用这个方向的潜力，有行情多看弹性，北交所最近华维设计这种都不坑人，每天北交都有30cm，反弹修复可以看看北交之前的弹性龙头，还没大幅反弹的更佳。享受行情

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

多模态两大受益者= AI视频+机器人/自动驾驶前言: 长远看，AI在解决人类生产力的同时也解放了人类大量的时间，而以多模态为基础的AI视频将为人类提供丰富的“精神养料”。1、2025年9月发布的Sora2和10月发布的Veo3.1已完成原生多模态（理解生成结合），我们预计海外多模态有望在2026年进

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量