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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 19:23:13
保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 09:05:12
人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 05:53:27
先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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2025-06-19 20:01:44
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来 事件:韩媒The Elec报道,三星计划在其固态电池采用干法工艺,且采用(Teflon)作为干法粘结剂。 简评:三星固态预期在27年进行小批量装车,与中日韩主流大厂宁德、丰田等上车时间点保持相对一致,当前来看20Ah中大电芯干法生产过程中,固固界面、倍率低、良品率等核心问题仍有待改善,但从第一性原理出发,干法电极因省去大量污染环境的溶剂并节省了烘干过程大量电耗,被视为替代湿法工艺的终极路线。干法工艺中纤维化(含粘合剂,其提供粉末黏合剪切力也很重要)及辊压工艺
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2025-06-19 10:00:28
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量 ———————————— 🌹 内销 1️⃣中央空调:2024年海信日立在中国多联机市场的份额达23.1%,连续六年位居行业第一,同时家装和工程领域产品力雄厚。 2⃣传统大电:采取差异化竞争策略,例如新风空调和“活水洗”洗衣机等,并且作为行业龙头之一有望受益于以旧换新政策带来的持续利好。 🌹外销 1️⃣美国关税加征对公司影响有限,主因系:1)2024年美国市场收入占公司总营收比例不足3%;2)墨西哥蒙特雷工厂为美国市场供应部分大冰箱
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2025-06-19 09:39:55
石英股份重大更新
6.19石英股份重大更新 领导好私发看下,近日产业调研石英行业基本面以及供需面即将迎来重大转折点,此时此刻重点强call石英股份翻倍空间; 涨价现实已来,石英股份乘风而起; 1.关税贸易半导体石英涨价从预期变为现实,关税带来的影响已实质发生变化; 当前国内进口高度依赖美国尤尼明,近日调研情况如下:目前尤尼明半导体石英出口已经实际停止,后续需要拿到商务部许可才可恢复,对于后期恢复权限暂时未定; 2.从下游光伏上市公司多渠道验证,当前停止的不仅仅为光伏砂包括半导体砂;当前光伏砂涨价趋势良好,当前挪威
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固态电池0-1 固态电池设备产业链: 1,6月19日,中国国际固态电池科技大会; 2,6月24日,硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 3、7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会; 4、7月9日,2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会; 5、7月29日,上海国际固态电池大会(7月29-31日)
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2025-06-19 00:01:57
风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618
❗️【天风电新】风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618 ——————————— 本轮风机制造盈利修复来自价格、设计&供应链降本及费用率下降等多因素共振,利润弹性大。 1、价格:上周五国电投涨价超预期验证了后续国内陆风涨价带来的利润空间弹性,同时各家风机企业“双海”占比持续提升进一步改善交付均价; #24Q4国内陆风价格开始上涨,截至目前已连续上涨三个季度,考虑到国内陆风开工交付节奏加快,#预计25H2及26年报表端体现涨价后价格。 2、看向Q2,设计&供应链降本和费用率下降效果同样显
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玫瑰美参议院修订OBBB风光补贴退坡提前储能等补贴延长 原法案202920
[玫瑰]美参议院修订OBBB,风光补贴退坡提前,储能等补贴延长 原法案——2029-2031年的ITC补贴下降20%、40%、60%,2032年结束; 修订案——风光退坡提前:补贴于2026、2027年下降40%、80%,2028年结束;其他清洁能源设施(水电、核电、地热、储能等)退坡延后:补贴于2034、2035年下降25%、50%,2036年结束。 此外,修订案还对外国实体补贴、技术授权等限制有一定放宽。 #利好美国储能、电池、核电需求,重点关注阳光电源、阿特斯、上能电气、通润装备、海博思创
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来 事件:韩媒The Elec报道,三星计划在其固态电池采用干法工艺,且采用(Teflon)作为干法粘结剂。 简评:三星固态预期在27年进行小批量装车,与中日韩主流大厂宁德、丰田等上车时间点保持相对一致,当前来看20Ah中大电芯干法生产过程中,固固界面、倍率低、良品率等核心问题仍有待改善,但从第一性原理出发,干法电极因省去大量污染环境的溶剂并节省了烘干过程大量电耗,被视为替代湿法工艺的终极路线。干法工艺中纤维化(含粘合剂,其提供粉末黏合剪切力也很重要)及辊压工艺
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海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量 ———————————— 🌹 内销 1️⃣中央空调:2024年海信日立在中国多联机市场的份额达23.1%,连续六年位居行业第一,同时家装和工程领域产品力雄厚。 2⃣传统大电:采取差异化竞争策略,例如新风空调和“活水洗”洗衣机等,并且作为行业龙头之一有望受益于以旧换新政策带来的持续利好。 🌹外销 1️⃣美国关税加征对公司影响有限,主因系:1)2024年美国市场收入占公司总营收比例不足3%;2)墨西哥蒙特雷工厂为美国市场供应部分大冰箱
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石英股份重大更新
6.19石英股份重大更新 领导好私发看下,近日产业调研石英行业基本面以及供需面即将迎来重大转折点,此时此刻重点强call石英股份翻倍空间; 涨价现实已来,石英股份乘风而起; 1.关税贸易半导体石英涨价从预期变为现实,关税带来的影响已实质发生变化; 当前国内进口高度依赖美国尤尼明,近日调研情况如下:目前尤尼明半导体石英出口已经实际停止,后续需要拿到商务部许可才可恢复,对于后期恢复权限暂时未定; 2.从下游光伏上市公司多渠道验证,当前停止的不仅仅为光伏砂包括半导体砂;当前光伏砂涨价趋势良好,当前挪威
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固态电池0-1
固态电池0-1 固态电池设备产业链: 1,6月19日,中国国际固态电池科技大会; 2,6月24日,硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 3、7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会; 4、7月9日,2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会; 5、7月29日,上海国际固态电池大会(7月29-31日)
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风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618
❗️【天风电新】风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618 ——————————— 本轮风机制造盈利修复来自价格、设计&供应链降本及费用率下降等多因素共振,利润弹性大。 1、价格:上周五国电投涨价超预期验证了后续国内陆风涨价带来的利润空间弹性,同时各家风机企业“双海”占比持续提升进一步改善交付均价; #24Q4国内陆风价格开始上涨,截至目前已连续上涨三个季度,考虑到国内陆风开工交付节奏加快,#预计25H2及26年报表端体现涨价后价格。 2、看向Q2,设计&供应链降本和费用率下降效果同样显
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玫瑰美参议院修订OBBB风光补贴退坡提前储能等补贴延长 原法案202920
[玫瑰]美参议院修订OBBB,风光补贴退坡提前,储能等补贴延长 原法案——2029-2031年的ITC补贴下降20%、40%、60%,2032年结束; 修订案——风光退坡提前:补贴于2026、2027年下降40%、80%,2028年结束;其他清洁能源设施(水电、核电、地热、储能等)退坡延后:补贴于2034、2035年下降25%、50%,2036年结束。 此外,修订案还对外国实体补贴、技术授权等限制有一定放宽。 #利好美国储能、电池、核电需求,重点关注阳光电源、阿特斯、上能电气、通润装备、海博思创
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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捡一树洞的坚果
2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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2025-06-20 09:05:12
人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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2025-06-19 20:01:44
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来 事件:韩媒The Elec报道,三星计划在其固态电池采用干法工艺,且采用(Teflon)作为干法粘结剂。 简评:三星固态预期在27年进行小批量装车,与中日韩主流大厂宁德、丰田等上车时间点保持相对一致,当前来看20Ah中大电芯干法生产过程中,固固界面、倍率低、良品率等核心问题仍有待改善,但从第一性原理出发,干法电极因省去大量污染环境的溶剂并节省了烘干过程大量电耗,被视为替代湿法工艺的终极路线。干法工艺中纤维化(含粘合剂,其提供粉末黏合剪切力也很重要)及辊压工艺
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2025-06-19 10:00:28
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量 ———————————— 🌹 内销 1️⃣中央空调:2024年海信日立在中国多联机市场的份额达23.1%,连续六年位居行业第一,同时家装和工程领域产品力雄厚。 2⃣传统大电:采取差异化竞争策略,例如新风空调和“活水洗”洗衣机等,并且作为行业龙头之一有望受益于以旧换新政策带来的持续利好。 🌹外销 1️⃣美国关税加征对公司影响有限,主因系:1)2024年美国市场收入占公司总营收比例不足3%;2)墨西哥蒙特雷工厂为美国市场供应部分大冰箱
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石英股份重大更新
6.19石英股份重大更新 领导好私发看下,近日产业调研石英行业基本面以及供需面即将迎来重大转折点,此时此刻重点强call石英股份翻倍空间; 涨价现实已来,石英股份乘风而起; 1.关税贸易半导体石英涨价从预期变为现实,关税带来的影响已实质发生变化; 当前国内进口高度依赖美国尤尼明,近日调研情况如下:目前尤尼明半导体石英出口已经实际停止,后续需要拿到商务部许可才可恢复,对于后期恢复权限暂时未定; 2.从下游光伏上市公司多渠道验证,当前停止的不仅仅为光伏砂包括半导体砂;当前光伏砂涨价趋势良好,当前挪威
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固态电池0-1
固态电池0-1 固态电池设备产业链: 1,6月19日,中国国际固态电池科技大会; 2,6月24日,硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 3、7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会; 4、7月9日,2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会; 5、7月29日,上海国际固态电池大会(7月29-31日)
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2025-06-19 00:01:57
风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618
❗️【天风电新】风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618 ——————————— 本轮风机制造盈利修复来自价格、设计&供应链降本及费用率下降等多因素共振,利润弹性大。 1、价格:上周五国电投涨价超预期验证了后续国内陆风涨价带来的利润空间弹性,同时各家风机企业“双海”占比持续提升进一步改善交付均价; #24Q4国内陆风价格开始上涨,截至目前已连续上涨三个季度,考虑到国内陆风开工交付节奏加快,#预计25H2及26年报表端体现涨价后价格。 2、看向Q2,设计&供应链降本和费用率下降效果同样显
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玫瑰美参议院修订OBBB风光补贴退坡提前储能等补贴延长 原法案202920
[玫瑰]美参议院修订OBBB,风光补贴退坡提前,储能等补贴延长 原法案——2029-2031年的ITC补贴下降20%、40%、60%,2032年结束; 修订案——风光退坡提前:补贴于2026、2027年下降40%、80%,2028年结束;其他清洁能源设施(水电、核电、地热、储能等)退坡延后:补贴于2034、2035年下降25%、50%,2036年结束。 此外,修订案还对外国实体补贴、技术授权等限制有一定放宽。 #利好美国储能、电池、核电需求,重点关注阳光电源、阿特斯、上能电气、通润装备、海博思创
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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2025-06-20 09:05:12
人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来 事件:韩媒The Elec报道,三星计划在其固态电池采用干法工艺,且采用(Teflon)作为干法粘结剂。 简评:三星固态预期在27年进行小批量装车,与中日韩主流大厂宁德、丰田等上车时间点保持相对一致,当前来看20Ah中大电芯干法生产过程中,固固界面、倍率低、良品率等核心问题仍有待改善,但从第一性原理出发,干法电极因省去大量污染环境的溶剂并节省了烘干过程大量电耗,被视为替代湿法工艺的终极路线。干法工艺中纤维化(含粘合剂,其提供粉末黏合剪切力也很重要)及辊压工艺
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2025-06-19 10:00:28
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量 ———————————— 🌹 内销 1️⃣中央空调:2024年海信日立在中国多联机市场的份额达23.1%,连续六年位居行业第一,同时家装和工程领域产品力雄厚。 2⃣传统大电:采取差异化竞争策略,例如新风空调和“活水洗”洗衣机等,并且作为行业龙头之一有望受益于以旧换新政策带来的持续利好。 🌹外销 1️⃣美国关税加征对公司影响有限,主因系:1)2024年美国市场收入占公司总营收比例不足3%;2)墨西哥蒙特雷工厂为美国市场供应部分大冰箱
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石英股份重大更新
6.19石英股份重大更新 领导好私发看下,近日产业调研石英行业基本面以及供需面即将迎来重大转折点,此时此刻重点强call石英股份翻倍空间; 涨价现实已来,石英股份乘风而起; 1.关税贸易半导体石英涨价从预期变为现实,关税带来的影响已实质发生变化; 当前国内进口高度依赖美国尤尼明,近日调研情况如下:目前尤尼明半导体石英出口已经实际停止,后续需要拿到商务部许可才可恢复,对于后期恢复权限暂时未定; 2.从下游光伏上市公司多渠道验证,当前停止的不仅仅为光伏砂包括半导体砂;当前光伏砂涨价趋势良好,当前挪威
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固态电池0-1
固态电池0-1 固态电池设备产业链: 1,6月19日,中国国际固态电池科技大会; 2,6月24日,硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 3、7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会; 4、7月9日,2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会; 5、7月29日,上海国际固态电池大会(7月29-31日)
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风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618
❗️【天风电新】风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618 ——————————— 本轮风机制造盈利修复来自价格、设计&供应链降本及费用率下降等多因素共振,利润弹性大。 1、价格:上周五国电投涨价超预期验证了后续国内陆风涨价带来的利润空间弹性,同时各家风机企业“双海”占比持续提升进一步改善交付均价; #24Q4国内陆风价格开始上涨,截至目前已连续上涨三个季度,考虑到国内陆风开工交付节奏加快,#预计25H2及26年报表端体现涨价后价格。 2、看向Q2,设计&供应链降本和费用率下降效果同样显
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玫瑰美参议院修订OBBB风光补贴退坡提前储能等补贴延长 原法案202920
[玫瑰]美参议院修订OBBB,风光补贴退坡提前,储能等补贴延长 原法案——2029-2031年的ITC补贴下降20%、40%、60%,2032年结束; 修订案——风光退坡提前:补贴于2026、2027年下降40%、80%,2028年结束;其他清洁能源设施(水电、核电、地热、储能等)退坡延后:补贴于2034、2035年下降25%、50%,2036年结束。 此外,修订案还对外国实体补贴、技术授权等限制有一定放宽。 #利好美国储能、电池、核电需求,重点关注阳光电源、阿特斯、上能电气、通润装备、海博思创
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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石英股份
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捡一树洞的坚果
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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小I机器人
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2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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2025-06-19 20:01:44
新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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2025-06-19 14:41:43
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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2025-06-19 14:40:25
淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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2025-06-19 10:30:31
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来
固态电池:产业趋势明确,催化纷至沓来 事件:韩媒The Elec报道,三星计划在其固态电池采用干法工艺,且采用(Teflon)作为干法粘结剂。 简评:三星固态预期在27年进行小批量装车,与中日韩主流大厂宁德、丰田等上车时间点保持相对一致,当前来看20Ah中大电芯干法生产过程中,固固界面、倍率低、良品率等核心问题仍有待改善,但从第一性原理出发,干法电极因省去大量污染环境的溶剂并节省了烘干过程大量电耗,被视为替代湿法工艺的终极路线。干法工艺中纤维化(含粘合剂,其提供粉末黏合剪切力也很重要)及辊压工艺
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2025-06-19 10:00:28
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量
海信家电:央空+传统大电基本盘稳固,三电热管理有望贡献新增量 ———————————— 🌹 内销 1️⃣中央空调:2024年海信日立在中国多联机市场的份额达23.1%,连续六年位居行业第一,同时家装和工程领域产品力雄厚。 2⃣传统大电:采取差异化竞争策略,例如新风空调和“活水洗”洗衣机等,并且作为行业龙头之一有望受益于以旧换新政策带来的持续利好。 🌹外销 1️⃣美国关税加征对公司影响有限,主因系:1)2024年美国市场收入占公司总营收比例不足3%;2)墨西哥蒙特雷工厂为美国市场供应部分大冰箱
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2025-06-19 09:39:55
石英股份重大更新
6.19石英股份重大更新 领导好私发看下,近日产业调研石英行业基本面以及供需面即将迎来重大转折点,此时此刻重点强call石英股份翻倍空间; 涨价现实已来,石英股份乘风而起; 1.关税贸易半导体石英涨价从预期变为现实,关税带来的影响已实质发生变化; 当前国内进口高度依赖美国尤尼明,近日调研情况如下:目前尤尼明半导体石英出口已经实际停止,后续需要拿到商务部许可才可恢复,对于后期恢复权限暂时未定; 2.从下游光伏上市公司多渠道验证,当前停止的不仅仅为光伏砂包括半导体砂;当前光伏砂涨价趋势良好,当前挪威
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固态电池0-1
固态电池0-1 固态电池设备产业链: 1,6月19日,中国国际固态电池科技大会; 2,6月24日,硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日在苏州召开 3、7月3日,固态电池大会暨硅基负极产创大会; 4、7月9日,2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会; 5、7月29日,上海国际固态电池大会(7月29-31日)
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2025-06-19 00:01:57
风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618
❗️【天风电新】风机:重视风机Q2业绩拐点及长期利润弹性-0618 ——————————— 本轮风机制造盈利修复来自价格、设计&供应链降本及费用率下降等多因素共振,利润弹性大。 1、价格:上周五国电投涨价超预期验证了后续国内陆风涨价带来的利润空间弹性,同时各家风机企业“双海”占比持续提升进一步改善交付均价; #24Q4国内陆风价格开始上涨,截至目前已连续上涨三个季度,考虑到国内陆风开工交付节奏加快,#预计25H2及26年报表端体现涨价后价格。 2、看向Q2,设计&供应链降本和费用率下降效果同样显
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玫瑰美参议院修订OBBB风光补贴退坡提前储能等补贴延长 原法案202920
[玫瑰]美参议院修订OBBB,风光补贴退坡提前,储能等补贴延长 原法案——2029-2031年的ITC补贴下降20%、40%、60%,2032年结束; 修订案——风光退坡提前:补贴于2026、2027年下降40%、80%,2028年结束;其他清洁能源设施(水电、核电、地热、储能等)退坡延后:补贴于2034、2035年下降25%、50%,2036年结束。 此外,修订案还对外国实体补贴、技术授权等限制有一定放宽。 #利好美国储能、电池、核电需求,重点关注阳光电源、阿特斯、上能电气、通润装备、海博思创
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