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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-06-04 22:33:11
稳定币重要更新中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易华西计算机 刘泽晶
稳定币重要更新:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管
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捡一树洞的坚果
2025-06-04 21:06:36
民生能源环渤海港库存下降电厂日耗上升可用天数持平
【民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗上升,可用天数持平 🌟6月4日,72港煤炭库存7550.9万吨,周环比下降2.1%;其中环渤海港口库存2947.0万吨,周环比下降5.7%,较2024年同期增617万吨。 🌟6月3日,二十五省电厂日耗达到481.1万吨,周环比上升1.2%,较2024年同期持平,较2023年同期下降7.7%。其中,沿海八省日耗达到176.7万吨,周环比上升4.5%,较2024年同期上升3.5%,较2023年同期下降14.7%。 🌟6月3日,二十五省电厂库存可用天数达到2
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阿齐煤炭
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捡一树洞的坚果
2025-06-03 15:00:34
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】 [太阳]预调酒数据4-5月同比有增长,我们不判断主业是否迎来拐点,#但今年以来预调酒主业确实看到很多积极改善: 1)今年以来渠道库存持续偏低,近两个月基本维持在两个月左右非常良性位置,库存相比去年消化明显;2)取消渠道授信,账期更健康的同时减少渠道压货,减轻经销商负担;3)数字化改革持续推进… [太阳]358度主流产品基本已推出三年以上,在今年更注重费效比的背景下,主业基本盘能稳住实属不易,可支撑市值底线。后续还有Q3预调酒新品上市催
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捡一树洞的坚果
2025-06-03 14:46:07
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性!
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1-1.3倍之间,无论和2015年早期还是2019年相比,都处于偏低水平,对标上两轮1.5-2倍PE
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捡一树洞的坚果
2025-06-03 14:20:57
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻🔥 . 💥苹果将于北京时间6月10日凌晨1点开启2025年WWDC大会,预计将重点发布软件与操作系统更新和发布少量硬件产品。 ❶OS与软件: ① OS重新按照年份后缀命名,将发布 iOS 19、iPadOS 19、macOS 16、watchOS 12、tvOS 19 和 visionOS 3等。同时重新设计UI,借鉴Vision OS,采用圆形按钮、类玻璃质感界面元素与极简主义风格。 ② iPad OS设计类似Mac OS,增加生产力。 ③
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2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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稳定币重要更新中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易华西计算机 刘泽晶
稳定币重要更新:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管
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民生能源环渤海港库存下降电厂日耗上升可用天数持平
【民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗上升,可用天数持平 🌟6月4日,72港煤炭库存7550.9万吨,周环比下降2.1%;其中环渤海港口库存2947.0万吨,周环比下降5.7%,较2024年同期增617万吨。 🌟6月3日,二十五省电厂日耗达到481.1万吨,周环比上升1.2%,较2024年同期持平,较2023年同期下降7.7%。其中,沿海八省日耗达到176.7万吨,周环比上升4.5%,较2024年同期上升3.5%,较2023年同期下降14.7%。 🌟6月3日,二十五省电厂库存可用天数达到2
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【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】 [太阳]预调酒数据4-5月同比有增长,我们不判断主业是否迎来拐点,#但今年以来预调酒主业确实看到很多积极改善: 1)今年以来渠道库存持续偏低,近两个月基本维持在两个月左右非常良性位置,库存相比去年消化明显;2)取消渠道授信,账期更健康的同时减少渠道压货,减轻经销商负担;3)数字化改革持续推进… [太阳]358度主流产品基本已推出三年以上,在今年更注重费效比的背景下,主业基本盘能稳住实属不易,可支撑市值底线。后续还有Q3预调酒新品上市催
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【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性!
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1-1.3倍之间,无论和2015年早期还是2019年相比,都处于偏低水平,对标上两轮1.5-2倍PE
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【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻🔥 . 💥苹果将于北京时间6月10日凌晨1点开启2025年WWDC大会,预计将重点发布软件与操作系统更新和发布少量硬件产品。 ❶OS与软件: ① OS重新按照年份后缀命名,将发布 iOS 19、iPadOS 19、macOS 16、watchOS 12、tvOS 19 和 visionOS 3等。同时重新设计UI,借鉴Vision OS,采用圆形按钮、类玻璃质感界面元素与极简主义风格。 ② iPad OS设计类似Mac OS,增加生产力。 ③
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【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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稳定币重要更新中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易华西计算机 刘泽晶
稳定币重要更新:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管
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民生能源环渤海港库存下降电厂日耗上升可用天数持平
【民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗上升,可用天数持平 🌟6月4日,72港煤炭库存7550.9万吨,周环比下降2.1%;其中环渤海港口库存2947.0万吨,周环比下降5.7%,较2024年同期增617万吨。 🌟6月3日,二十五省电厂日耗达到481.1万吨,周环比上升1.2%,较2024年同期持平,较2023年同期下降7.7%。其中,沿海八省日耗达到176.7万吨,周环比上升4.5%,较2024年同期上升3.5%,较2023年同期下降14.7%。 🌟6月3日,二十五省电厂库存可用天数达到2
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2025-06-03 15:00:34
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】 [太阳]预调酒数据4-5月同比有增长,我们不判断主业是否迎来拐点,#但今年以来预调酒主业确实看到很多积极改善: 1)今年以来渠道库存持续偏低,近两个月基本维持在两个月左右非常良性位置,库存相比去年消化明显;2)取消渠道授信,账期更健康的同时减少渠道压货,减轻经销商负担;3)数字化改革持续推进… [太阳]358度主流产品基本已推出三年以上,在今年更注重费效比的背景下,主业基本盘能稳住实属不易,可支撑市值底线。后续还有Q3预调酒新品上市催
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2025-06-03 14:46:07
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性!
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1-1.3倍之间,无论和2015年早期还是2019年相比,都处于偏低水平,对标上两轮1.5-2倍PE
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若羽臣
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2025-06-03 14:20:57
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻🔥 . 💥苹果将于北京时间6月10日凌晨1点开启2025年WWDC大会,预计将重点发布软件与操作系统更新和发布少量硬件产品。 ❶OS与软件: ① OS重新按照年份后缀命名,将发布 iOS 19、iPadOS 19、macOS 16、watchOS 12、tvOS 19 和 visionOS 3等。同时重新设计UI,借鉴Vision OS,采用圆形按钮、类玻璃质感界面元素与极简主义风格。 ② iPad OS设计类似Mac OS,增加生产力。 ③
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2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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德科立
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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2025-06-04 22:33:11
稳定币重要更新中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易华西计算机 刘泽晶
稳定币重要更新:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管
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民生能源环渤海港库存下降电厂日耗上升可用天数持平
【民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗上升,可用天数持平 🌟6月4日,72港煤炭库存7550.9万吨,周环比下降2.1%;其中环渤海港口库存2947.0万吨,周环比下降5.7%,较2024年同期增617万吨。 🌟6月3日,二十五省电厂日耗达到481.1万吨,周环比上升1.2%,较2024年同期持平,较2023年同期下降7.7%。其中,沿海八省日耗达到176.7万吨,周环比上升4.5%,较2024年同期上升3.5%,较2023年同期下降14.7%。 🌟6月3日,二十五省电厂库存可用天数达到2
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【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】 [太阳]预调酒数据4-5月同比有增长,我们不判断主业是否迎来拐点,#但今年以来预调酒主业确实看到很多积极改善: 1)今年以来渠道库存持续偏低,近两个月基本维持在两个月左右非常良性位置,库存相比去年消化明显;2)取消渠道授信,账期更健康的同时减少渠道压货,减轻经销商负担;3)数字化改革持续推进… [太阳]358度主流产品基本已推出三年以上,在今年更注重费效比的背景下,主业基本盘能稳住实属不易,可支撑市值底线。后续还有Q3预调酒新品上市催
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2025-06-03 14:46:07
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性!
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1-1.3倍之间,无论和2015年早期还是2019年相比,都处于偏低水平,对标上两轮1.5-2倍PE
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【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻🔥 . 💥苹果将于北京时间6月10日凌晨1点开启2025年WWDC大会,预计将重点发布软件与操作系统更新和发布少量硬件产品。 ❶OS与软件: ① OS重新按照年份后缀命名,将发布 iOS 19、iPadOS 19、macOS 16、watchOS 12、tvOS 19 和 visionOS 3等。同时重新设计UI,借鉴Vision OS,采用圆形按钮、类玻璃质感界面元素与极简主义风格。 ② iPad OS设计类似Mac OS,增加生产力。 ③
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【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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稳定币重要更新中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易华西计算机 刘泽晶
稳定币重要更新:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管
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民生能源环渤海港库存下降电厂日耗上升可用天数持平
【民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗上升,可用天数持平 🌟6月4日,72港煤炭库存7550.9万吨,周环比下降2.1%;其中环渤海港口库存2947.0万吨,周环比下降5.7%,较2024年同期增617万吨。 🌟6月3日,二十五省电厂日耗达到481.1万吨,周环比上升1.2%,较2024年同期持平,较2023年同期下降7.7%。其中,沿海八省日耗达到176.7万吨,周环比上升4.5%,较2024年同期上升3.5%,较2023年同期下降14.7%。 🌟6月3日,二十五省电厂库存可用天数达到2
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【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】
【百润股份逻辑强化:下有支撑上有巨大弹性空间,关注布局时点】 [太阳]预调酒数据4-5月同比有增长,我们不判断主业是否迎来拐点,#但今年以来预调酒主业确实看到很多积极改善: 1)今年以来渠道库存持续偏低,近两个月基本维持在两个月左右非常良性位置,库存相比去年消化明显;2)取消渠道授信,账期更健康的同时减少渠道压货,减轻经销商负担;3)数字化改革持续推进… [太阳]358度主流产品基本已推出三年以上,在今年更注重费效比的背景下,主业基本盘能稳住实属不易,可支撑市值底线。后续还有Q3预调酒新品上市催
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2025-06-03 14:46:07
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性!
【国泰海通訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1-1.3倍之间,无论和2015年早期还是2019年相比,都处于偏低水平,对标上两轮1.5-2倍PE
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若羽臣
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捡一树洞的坚果
2025-06-03 14:20:57
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻
【KYDZ】苹果2025 WWDC开发者大会前瞻🔥 . 💥苹果将于北京时间6月10日凌晨1点开启2025年WWDC大会,预计将重点发布软件与操作系统更新和发布少量硬件产品。 ❶OS与软件: ① OS重新按照年份后缀命名,将发布 iOS 19、iPadOS 19、macOS 16、watchOS 12、tvOS 19 和 visionOS 3等。同时重新设计UI,借鉴Vision OS,采用圆形按钮、类玻璃质感界面元素与极简主义风格。 ② iPad OS设计类似Mac OS,增加生产力。 ③
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统联精密
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捡一树洞的坚果
2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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赛诺医疗
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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经纬恒润
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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中力股份
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2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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四创电子
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2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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果麦文化
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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苑东生物
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2025-05-28 16:08:00
[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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德科立
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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中信证券
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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名创优品
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