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蓝天白云
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蓝天白云
2025-07-10 18:38:39
消费级3D打印材料最正标的家联科技
【再call家联科技】消费级3D打印材料最正标的 #拓竹是3D打印消费级市场绝对龙头,市占率超50%。创立3年保持翻倍增速,24年收入规模40亿元,材料销售和设备收入大约4:1,预计随着25年设备销售增长,材料业务收入可达20亿元以上。拓竹设备以出口为主,美国、欧洲是主要海外市场。 #公司技术实力强大,负责代工海外市场需求,潜力巨大。技术壁垒:1)结合发货季节、海运情况调整配方保持材料稳定性,避免潮解。2)海外产能率先布局,改性塑料产能国内第一。3)技术积累全面,此前在其他餐具品类已经有PLA各
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蓝天白云
2025-07-10 14:36:23
瑞联新材业绩预告点评
瑞联新材业绩预告点评 [太阳]7月10日公司发布2025H1业绩预告:公司预计2025H1实现营业收入8.06亿元,同比增长16.27%;预计2025H1归母净利润为1.62元,同比增长69.93%;预计扣非归母净利润为1.57亿元,同比增长80.12%,业绩增长显著。 [太阳]公司医药板块收入增长,带动整体业绩提升。公司凭借在显示材料领域积累的化学合成、纯化、痕量分析等技术经验,将技术应用延伸至医药领域,成功拓展了医药CDMO业务,并将业务从创新药中间体CDMO延伸至原料药CDMO。公司的医药
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蓝天白云
2025-07-10 07:54:52
上汽集团调研总结
【上汽集团调研总结】 经营:Q2利润环比超+17%增速,上半年扣非增速表现好(24H1有50亿出售印度公司股权一次性非经损益)。 新车:(1)下半年:智己:两款增程(LS6的增程和C级SUV增程);荣威M7 DMH;MG4换新上第二代半固态电池;尚界首款车(20万级SUV);别克GL8向上下延展;用到自主品牌技术推出的纯电+增程车型(类似汉的车型)9月推;凯迪拉克年底推PHEV的SUV;奥迪A5L和E5(电动) (2)明年:智己两款(1款增程MPV、1款增程+纯电小SUV);尚界两款(轿车、SU
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蓝天白云
2025-07-10 07:00:10
特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石
【申万建材】特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石 ⭐覆铜板领域当前经历深刻变革,AI、云计算等大大提高高频高速覆铜板性能要求,带动特种玻纤布需求快速上升。 1⃣低介电玻纤纱持续供不应求。一代低介电玻纤纱均价30-40元/米,月度需求600万米,头部企业毛利率50%以上;二代低介电玻纤纱100元/米,月度需求15万米左右但持续快速增长,据日东纺,二代将逐步替代一代低介电玻纤纱。 2⃣三代玻纤纱(Q布、石英纤维布)或随下游M8到M9代覆铜板升级换代而逐步放量,预计随英伟达
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蓝天白云
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中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要
【天风建材新材料】中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要(CTE及q布指引超预期,今日小调带来再次买入机会!!!) 一、泰玻技术突破与发展历程 1. 一代低介电玻纤布 - 2019年华为受制裁后寻求国产替代,因国际辅材、林州光远产品气泡问题转与泰玻合作。 - 2020年4月点火产线,2021年初解决气泡获华为奖,2023年AI爆发后订单起量。 - 良率80%+,性能接近日东纺。 2. 二代低介电玻纤布 - 2021年华为牵头研发,2023年底测试通过,2024年底量产,当前产能2-3万米/月,202
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蓝天白云
2025-07-09 09:56:57
长白山定增注册获批
长白山定增注册获批 [玫瑰]事件:7月8日长白山公告称,公司收到中国证监会出具的《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,同意公司向特定对象发行股票的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。公司将根据批复文件和相关法律法规要求,在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。 [咖啡]根据公司25年2月19日公告《长白山旅游股份有限公司向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》,公司本次定增拟募集资金不超过2.3585亿元,资金使用方向包括两项:
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游戏各家还有哪些新品看点
[烟花]游戏 | 各家还有哪些新品看点 看好游戏作为全年主线:1)《超自然》等游戏暑期高频数据向好;2)游戏Q2业绩趋势向好;3)2H各家新品较多;4)目前板块20x估值较新消费仍然便宜。 👉我们梳理后续游戏看点: #腾讯 无畏契约手游(2H25),预约人数超4000万 #巨人网络 超自然行动组(暑期大版本,7~8月),代号杀(2H) #吉比特 仗剑传说(日服) #心动公司 伊瑟(国服,9.25) #完美世界 诛仙2(8.7),异环 #三七互娱 斗罗大陆(7.11) #友谊时光 暴吵萌厨(暑期
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2025-07-08 14:25:58
固态速览 · 0707
固态速览 · 0707:上海洗霸拟竞拍有研新材硫化锂业务相关资产,英联股份25H1盈利同比大幅增长 #产业进展 1、辽宁远信储能10GWh无人机固态电池及储能装备制造项目加速推进,项目总投资21亿元,占地120亩。建设两条年产1000MWh大容量高端无人机全固态电池生产线、两条年产10GWh电池模组和新型储能装备制造生产线。 #公司动态 1、上海洗霸:公司计划参与竞拍有研新材控股子公司有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产。竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产的资金来源为公司自有或自筹资金,竞拍金额
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2025-07-08 12:16:40
濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升
[太阳]【天风建材】濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升 [庆祝]公司年初预计活性氧化镁今年全年销售7万吨,目前下游客户中,G客户三条产线共计15万吨正交给公司进行调浆的设计工作,其中一条线(接近4万吨)已改造完毕进行批量供货,月供3000t,近期濮耐向G发货5000t仍是这条线要求,其他两条线切换预计在年内完成,整体看今年G客户需求有可能超3万吨;L客户进度比预想更慢,后续大批量供货仍有待三季度观察,受此影响全年L客户采购公司的量可能略低于3万吨;外资客户J已经供货,但不如前两个客户稳
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2025-07-08 08:11:35
宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的
【申万轻工】宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的 [玫瑰]#需求端:罐化率提升驱动增长。预计2025年两片罐需求量达到约571亿罐,2022-2025年CAGR约2.0%。主要增长驱动力来自于#储存能力和成本优势推动啤酒罐化率提升。目前中国啤酒罐化率(35%)相比美、日等发达国家(60%以上)有较大的提升空间。 [玫瑰]#供给端:两片罐行业整合提速。奥瑞金并购中粮包装后CR3接近80%,行业秩序从多家竞争转为梯队清晰,进一步倒逼中小厂商出清。看好本轮行业供给端整合后,两片罐盈利能力回归。#
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2025-07-07 14:19:05
火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域
⭕️火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域 基本面梳理: [太阳]核心逻辑经验一:2024区域供需看需求超预期,2025区域供需看供给侧常规电源不足 [太阳]核心逻辑经验二:资源禀赋上“无核贫水”是关键 [太阳]核心逻辑经验三:新型电力系统的核心矛盾从关注“时间不均衡的削峰填谷”到关注“空间不均衡的区域供给不足” 观点重申: #投资意见:建议关注长纬度京津冀、湖南、江西、山西等区域的火电配置机会 风险提示:电价超预期下跌的可能
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2025-07-07 14:17:47
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出 🚢《异环》于7月3日开启海外首次PC端测试,引起主流游戏社区初步关注,截至7月6日21点: Discord频道粉丝数6.7万; Reddit社区1万名成员; Twitch频道粉丝数7937人; X英文账号粉丝数8.9万,日语账号粉丝数7.8万; Tiktok粉丝数2.2万; Youtube粉丝数11万,二测前瞻PV播放量340万。 📚据我们一手测评及参考国内、海外主要社区用户评价: 1️⃣整体亮点突出:多数用户将《异环》与《原神》
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CCL上游总结-0707
【天风电新】CCL上游总结-0707 从供给紧张程度、海外渗透率、市场空间三个角度看: 第一,供给紧张程度来看,电子布〉高端树脂〉 高端铜箔,价格弹性依次。 第二,大陆供应商能够进入海外链来看,铜箔已在(德福收购的卢森堡)〉电子布(宏和/中材导二代布,平安电工/宏和/中材导三代布,宏和导low cte)>树脂(圣泉)。 第三,从市场空间看,按照gpu 30年2277万颗,电子布、树脂、铜箔市场空间分别在353、154亿元、159亿元。 #结论:考虑市场空间、国产化替代空间和价格弹性三个维度,!细
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国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期
[烟花]持续强call国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期【天风计算机 缪欣君团队】 1、#政策打开分布式功率预测市场空间,上半年开启加速签单 (1)分布式加速签单:今年1月能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确要求分布式光伏发电项目应当实现“可观、可测、可调、可控”,打开分布式功率预测市场。截至2024年底,我国分布式光伏发电累计装机占光伏总体发电装机的42%,2024年全年分布式光伏新增装机占整体光伏新增装机的43%,分布式功率预测市场空间可观。#公司上半年分布式
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重视新能源供给侧的进化
重视新能源供给侧的进化【太平洋新能源-周展望系列】(20250707) [太阳]重视反“内卷”、下游创新带来的供给侧进化,锂电、光伏等产业链有望逐步确认大周期底部,产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、下游格局持续进化,小米、华为等生态带动宁德时代等龙头向上。1)宁德时代与问界合作,在赛力斯超级工厂采用“厂中厂”模式投产CTP2.0电池包产线,缩短交付周期,深化技术协同。2)小米YU7上市后大定火爆超预期,体现出新能源汽车消费逻辑的深刻变革:汽车从传统工业品转向情绪价值
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消费级3D打印材料最正标的家联科技
【再call家联科技】消费级3D打印材料最正标的 #拓竹是3D打印消费级市场绝对龙头,市占率超50%。创立3年保持翻倍增速,24年收入规模40亿元,材料销售和设备收入大约4:1,预计随着25年设备销售增长,材料业务收入可达20亿元以上。拓竹设备以出口为主,美国、欧洲是主要海外市场。 #公司技术实力强大,负责代工海外市场需求,潜力巨大。技术壁垒:1)结合发货季节、海运情况调整配方保持材料稳定性,避免潮解。2)海外产能率先布局,改性塑料产能国内第一。3)技术积累全面,此前在其他餐具品类已经有PLA各
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2025-07-10 14:36:23
瑞联新材业绩预告点评
瑞联新材业绩预告点评 [太阳]7月10日公司发布2025H1业绩预告:公司预计2025H1实现营业收入8.06亿元,同比增长16.27%;预计2025H1归母净利润为1.62元,同比增长69.93%;预计扣非归母净利润为1.57亿元,同比增长80.12%,业绩增长显著。 [太阳]公司医药板块收入增长,带动整体业绩提升。公司凭借在显示材料领域积累的化学合成、纯化、痕量分析等技术经验,将技术应用延伸至医药领域,成功拓展了医药CDMO业务,并将业务从创新药中间体CDMO延伸至原料药CDMO。公司的医药
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上汽集团调研总结
【上汽集团调研总结】 经营:Q2利润环比超+17%增速,上半年扣非增速表现好(24H1有50亿出售印度公司股权一次性非经损益)。 新车:(1)下半年:智己:两款增程(LS6的增程和C级SUV增程);荣威M7 DMH;MG4换新上第二代半固态电池;尚界首款车(20万级SUV);别克GL8向上下延展;用到自主品牌技术推出的纯电+增程车型(类似汉的车型)9月推;凯迪拉克年底推PHEV的SUV;奥迪A5L和E5(电动) (2)明年:智己两款(1款增程MPV、1款增程+纯电小SUV);尚界两款(轿车、SU
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2025-07-10 07:00:10
特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石
【申万建材】特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石 ⭐覆铜板领域当前经历深刻变革,AI、云计算等大大提高高频高速覆铜板性能要求,带动特种玻纤布需求快速上升。 1⃣低介电玻纤纱持续供不应求。一代低介电玻纤纱均价30-40元/米,月度需求600万米,头部企业毛利率50%以上;二代低介电玻纤纱100元/米,月度需求15万米左右但持续快速增长,据日东纺,二代将逐步替代一代低介电玻纤纱。 2⃣三代玻纤纱(Q布、石英纤维布)或随下游M8到M9代覆铜板升级换代而逐步放量,预计随英伟达
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中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要
【天风建材新材料】中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要(CTE及q布指引超预期,今日小调带来再次买入机会!!!) 一、泰玻技术突破与发展历程 1. 一代低介电玻纤布 - 2019年华为受制裁后寻求国产替代,因国际辅材、林州光远产品气泡问题转与泰玻合作。 - 2020年4月点火产线,2021年初解决气泡获华为奖,2023年AI爆发后订单起量。 - 良率80%+,性能接近日东纺。 2. 二代低介电玻纤布 - 2021年华为牵头研发,2023年底测试通过,2024年底量产,当前产能2-3万米/月,202
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长白山定增注册获批
长白山定增注册获批 [玫瑰]事件:7月8日长白山公告称,公司收到中国证监会出具的《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,同意公司向特定对象发行股票的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。公司将根据批复文件和相关法律法规要求,在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。 [咖啡]根据公司25年2月19日公告《长白山旅游股份有限公司向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》,公司本次定增拟募集资金不超过2.3585亿元,资金使用方向包括两项:
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游戏各家还有哪些新品看点
[烟花]游戏 | 各家还有哪些新品看点 看好游戏作为全年主线:1)《超自然》等游戏暑期高频数据向好;2)游戏Q2业绩趋势向好;3)2H各家新品较多;4)目前板块20x估值较新消费仍然便宜。 👉我们梳理后续游戏看点: #腾讯 无畏契约手游(2H25),预约人数超4000万 #巨人网络 超自然行动组(暑期大版本,7~8月),代号杀(2H) #吉比特 仗剑传说(日服) #心动公司 伊瑟(国服,9.25) #完美世界 诛仙2(8.7),异环 #三七互娱 斗罗大陆(7.11) #友谊时光 暴吵萌厨(暑期
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固态速览 · 0707
固态速览 · 0707:上海洗霸拟竞拍有研新材硫化锂业务相关资产,英联股份25H1盈利同比大幅增长 #产业进展 1、辽宁远信储能10GWh无人机固态电池及储能装备制造项目加速推进,项目总投资21亿元,占地120亩。建设两条年产1000MWh大容量高端无人机全固态电池生产线、两条年产10GWh电池模组和新型储能装备制造生产线。 #公司动态 1、上海洗霸:公司计划参与竞拍有研新材控股子公司有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产。竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产的资金来源为公司自有或自筹资金,竞拍金额
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濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升
[太阳]【天风建材】濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升 [庆祝]公司年初预计活性氧化镁今年全年销售7万吨,目前下游客户中,G客户三条产线共计15万吨正交给公司进行调浆的设计工作,其中一条线(接近4万吨)已改造完毕进行批量供货,月供3000t,近期濮耐向G发货5000t仍是这条线要求,其他两条线切换预计在年内完成,整体看今年G客户需求有可能超3万吨;L客户进度比预想更慢,后续大批量供货仍有待三季度观察,受此影响全年L客户采购公司的量可能略低于3万吨;外资客户J已经供货,但不如前两个客户稳
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宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的
【申万轻工】宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的 [玫瑰]#需求端:罐化率提升驱动增长。预计2025年两片罐需求量达到约571亿罐,2022-2025年CAGR约2.0%。主要增长驱动力来自于#储存能力和成本优势推动啤酒罐化率提升。目前中国啤酒罐化率(35%)相比美、日等发达国家(60%以上)有较大的提升空间。 [玫瑰]#供给端:两片罐行业整合提速。奥瑞金并购中粮包装后CR3接近80%,行业秩序从多家竞争转为梯队清晰,进一步倒逼中小厂商出清。看好本轮行业供给端整合后,两片罐盈利能力回归。#
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2025-07-07 14:19:05
火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域
⭕️火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域 基本面梳理: [太阳]核心逻辑经验一:2024区域供需看需求超预期,2025区域供需看供给侧常规电源不足 [太阳]核心逻辑经验二:资源禀赋上“无核贫水”是关键 [太阳]核心逻辑经验三:新型电力系统的核心矛盾从关注“时间不均衡的削峰填谷”到关注“空间不均衡的区域供给不足” 观点重申: #投资意见:建议关注长纬度京津冀、湖南、江西、山西等区域的火电配置机会 风险提示:电价超预期下跌的可能
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2025-07-07 14:17:47
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出 🚢《异环》于7月3日开启海外首次PC端测试,引起主流游戏社区初步关注,截至7月6日21点: Discord频道粉丝数6.7万; Reddit社区1万名成员; Twitch频道粉丝数7937人; X英文账号粉丝数8.9万,日语账号粉丝数7.8万; Tiktok粉丝数2.2万; Youtube粉丝数11万,二测前瞻PV播放量340万。 📚据我们一手测评及参考国内、海外主要社区用户评价: 1️⃣整体亮点突出:多数用户将《异环》与《原神》
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2025-07-07 13:31:12
CCL上游总结-0707
【天风电新】CCL上游总结-0707 从供给紧张程度、海外渗透率、市场空间三个角度看: 第一,供给紧张程度来看,电子布〉高端树脂〉 高端铜箔,价格弹性依次。 第二,大陆供应商能够进入海外链来看,铜箔已在(德福收购的卢森堡)〉电子布(宏和/中材导二代布,平安电工/宏和/中材导三代布,宏和导low cte)>树脂(圣泉)。 第三,从市场空间看,按照gpu 30年2277万颗,电子布、树脂、铜箔市场空间分别在353、154亿元、159亿元。 #结论:考虑市场空间、国产化替代空间和价格弹性三个维度,!细
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2025-07-07 11:21:09
国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期
[烟花]持续强call国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期【天风计算机 缪欣君团队】 1、#政策打开分布式功率预测市场空间,上半年开启加速签单 (1)分布式加速签单:今年1月能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确要求分布式光伏发电项目应当实现“可观、可测、可调、可控”,打开分布式功率预测市场。截至2024年底,我国分布式光伏发电累计装机占光伏总体发电装机的42%,2024年全年分布式光伏新增装机占整体光伏新增装机的43%,分布式功率预测市场空间可观。#公司上半年分布式
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2025-07-07 09:44:15
重视新能源供给侧的进化
重视新能源供给侧的进化【太平洋新能源-周展望系列】(20250707) [太阳]重视反“内卷”、下游创新带来的供给侧进化,锂电、光伏等产业链有望逐步确认大周期底部,产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、下游格局持续进化,小米、华为等生态带动宁德时代等龙头向上。1)宁德时代与问界合作,在赛力斯超级工厂采用“厂中厂”模式投产CTP2.0电池包产线,缩短交付周期,深化技术协同。2)小米YU7上市后大定火爆超预期,体现出新能源汽车消费逻辑的深刻变革:汽车从传统工业品转向情绪价值
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消费级3D打印材料最正标的家联科技
【再call家联科技】消费级3D打印材料最正标的 #拓竹是3D打印消费级市场绝对龙头,市占率超50%。创立3年保持翻倍增速,24年收入规模40亿元,材料销售和设备收入大约4:1,预计随着25年设备销售增长,材料业务收入可达20亿元以上。拓竹设备以出口为主,美国、欧洲是主要海外市场。 #公司技术实力强大,负责代工海外市场需求,潜力巨大。技术壁垒:1)结合发货季节、海运情况调整配方保持材料稳定性,避免潮解。2)海外产能率先布局,改性塑料产能国内第一。3)技术积累全面,此前在其他餐具品类已经有PLA各
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瑞联新材业绩预告点评
瑞联新材业绩预告点评 [太阳]7月10日公司发布2025H1业绩预告:公司预计2025H1实现营业收入8.06亿元,同比增长16.27%;预计2025H1归母净利润为1.62元,同比增长69.93%;预计扣非归母净利润为1.57亿元,同比增长80.12%,业绩增长显著。 [太阳]公司医药板块收入增长,带动整体业绩提升。公司凭借在显示材料领域积累的化学合成、纯化、痕量分析等技术经验,将技术应用延伸至医药领域,成功拓展了医药CDMO业务,并将业务从创新药中间体CDMO延伸至原料药CDMO。公司的医药
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蓝天白云
2025-07-10 07:54:52
上汽集团调研总结
【上汽集团调研总结】 经营:Q2利润环比超+17%增速,上半年扣非增速表现好(24H1有50亿出售印度公司股权一次性非经损益)。 新车:(1)下半年:智己:两款增程(LS6的增程和C级SUV增程);荣威M7 DMH;MG4换新上第二代半固态电池;尚界首款车(20万级SUV);别克GL8向上下延展;用到自主品牌技术推出的纯电+增程车型(类似汉的车型)9月推;凯迪拉克年底推PHEV的SUV;奥迪A5L和E5(电动) (2)明年:智己两款(1款增程MPV、1款增程+纯电小SUV);尚界两款(轿车、SU
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蓝天白云
2025-07-10 07:00:10
特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石
【申万建材】特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石 ⭐覆铜板领域当前经历深刻变革,AI、云计算等大大提高高频高速覆铜板性能要求,带动特种玻纤布需求快速上升。 1⃣低介电玻纤纱持续供不应求。一代低介电玻纤纱均价30-40元/米,月度需求600万米,头部企业毛利率50%以上;二代低介电玻纤纱100元/米,月度需求15万米左右但持续快速增长,据日东纺,二代将逐步替代一代低介电玻纤纱。 2⃣三代玻纤纱(Q布、石英纤维布)或随下游M8到M9代覆铜板升级换代而逐步放量,预计随英伟达
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蓝天白云
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中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要
【天风建材新材料】中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要(CTE及q布指引超预期,今日小调带来再次买入机会!!!) 一、泰玻技术突破与发展历程 1. 一代低介电玻纤布 - 2019年华为受制裁后寻求国产替代,因国际辅材、林州光远产品气泡问题转与泰玻合作。 - 2020年4月点火产线,2021年初解决气泡获华为奖,2023年AI爆发后订单起量。 - 良率80%+,性能接近日东纺。 2. 二代低介电玻纤布 - 2021年华为牵头研发,2023年底测试通过,2024年底量产,当前产能2-3万米/月,202
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长白山定增注册获批
长白山定增注册获批 [玫瑰]事件:7月8日长白山公告称,公司收到中国证监会出具的《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,同意公司向特定对象发行股票的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。公司将根据批复文件和相关法律法规要求,在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。 [咖啡]根据公司25年2月19日公告《长白山旅游股份有限公司向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》,公司本次定增拟募集资金不超过2.3585亿元,资金使用方向包括两项:
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游戏各家还有哪些新品看点
[烟花]游戏 | 各家还有哪些新品看点 看好游戏作为全年主线:1)《超自然》等游戏暑期高频数据向好;2)游戏Q2业绩趋势向好;3)2H各家新品较多;4)目前板块20x估值较新消费仍然便宜。 👉我们梳理后续游戏看点: #腾讯 无畏契约手游(2H25),预约人数超4000万 #巨人网络 超自然行动组(暑期大版本,7~8月),代号杀(2H) #吉比特 仗剑传说(日服) #心动公司 伊瑟(国服,9.25) #完美世界 诛仙2(8.7),异环 #三七互娱 斗罗大陆(7.11) #友谊时光 暴吵萌厨(暑期
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2025-07-08 14:25:58
固态速览 · 0707
固态速览 · 0707:上海洗霸拟竞拍有研新材硫化锂业务相关资产,英联股份25H1盈利同比大幅增长 #产业进展 1、辽宁远信储能10GWh无人机固态电池及储能装备制造项目加速推进,项目总投资21亿元,占地120亩。建设两条年产1000MWh大容量高端无人机全固态电池生产线、两条年产10GWh电池模组和新型储能装备制造生产线。 #公司动态 1、上海洗霸:公司计划参与竞拍有研新材控股子公司有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产。竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产的资金来源为公司自有或自筹资金,竞拍金额
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2025-07-08 12:16:40
濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升
[太阳]【天风建材】濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升 [庆祝]公司年初预计活性氧化镁今年全年销售7万吨,目前下游客户中,G客户三条产线共计15万吨正交给公司进行调浆的设计工作,其中一条线(接近4万吨)已改造完毕进行批量供货,月供3000t,近期濮耐向G发货5000t仍是这条线要求,其他两条线切换预计在年内完成,整体看今年G客户需求有可能超3万吨;L客户进度比预想更慢,后续大批量供货仍有待三季度观察,受此影响全年L客户采购公司的量可能略低于3万吨;外资客户J已经供货,但不如前两个客户稳
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宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的
【申万轻工】宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的 [玫瑰]#需求端:罐化率提升驱动增长。预计2025年两片罐需求量达到约571亿罐,2022-2025年CAGR约2.0%。主要增长驱动力来自于#储存能力和成本优势推动啤酒罐化率提升。目前中国啤酒罐化率(35%)相比美、日等发达国家(60%以上)有较大的提升空间。 [玫瑰]#供给端:两片罐行业整合提速。奥瑞金并购中粮包装后CR3接近80%,行业秩序从多家竞争转为梯队清晰,进一步倒逼中小厂商出清。看好本轮行业供给端整合后,两片罐盈利能力回归。#
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蓝天白云
2025-07-07 14:19:05
火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域
⭕️火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域 基本面梳理: [太阳]核心逻辑经验一:2024区域供需看需求超预期,2025区域供需看供给侧常规电源不足 [太阳]核心逻辑经验二:资源禀赋上“无核贫水”是关键 [太阳]核心逻辑经验三:新型电力系统的核心矛盾从关注“时间不均衡的削峰填谷”到关注“空间不均衡的区域供给不足” 观点重申: #投资意见:建议关注长纬度京津冀、湖南、江西、山西等区域的火电配置机会 风险提示:电价超预期下跌的可能
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蓝天白云
2025-07-07 14:17:47
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出 🚢《异环》于7月3日开启海外首次PC端测试,引起主流游戏社区初步关注,截至7月6日21点: Discord频道粉丝数6.7万; Reddit社区1万名成员; Twitch频道粉丝数7937人; X英文账号粉丝数8.9万,日语账号粉丝数7.8万; Tiktok粉丝数2.2万; Youtube粉丝数11万,二测前瞻PV播放量340万。 📚据我们一手测评及参考国内、海外主要社区用户评价: 1️⃣整体亮点突出:多数用户将《异环》与《原神》
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蓝天白云
2025-07-07 13:31:12
CCL上游总结-0707
【天风电新】CCL上游总结-0707 从供给紧张程度、海外渗透率、市场空间三个角度看: 第一,供给紧张程度来看,电子布〉高端树脂〉 高端铜箔,价格弹性依次。 第二,大陆供应商能够进入海外链来看,铜箔已在(德福收购的卢森堡)〉电子布(宏和/中材导二代布,平安电工/宏和/中材导三代布,宏和导low cte)>树脂(圣泉)。 第三,从市场空间看,按照gpu 30年2277万颗,电子布、树脂、铜箔市场空间分别在353、154亿元、159亿元。 #结论:考虑市场空间、国产化替代空间和价格弹性三个维度,!细
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国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期
[烟花]持续强call国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期【天风计算机 缪欣君团队】 1、#政策打开分布式功率预测市场空间,上半年开启加速签单 (1)分布式加速签单:今年1月能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确要求分布式光伏发电项目应当实现“可观、可测、可调、可控”,打开分布式功率预测市场。截至2024年底,我国分布式光伏发电累计装机占光伏总体发电装机的42%,2024年全年分布式光伏新增装机占整体光伏新增装机的43%,分布式功率预测市场空间可观。#公司上半年分布式
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2025-07-07 09:44:15
重视新能源供给侧的进化
重视新能源供给侧的进化【太平洋新能源-周展望系列】(20250707) [太阳]重视反“内卷”、下游创新带来的供给侧进化,锂电、光伏等产业链有望逐步确认大周期底部,产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、下游格局持续进化,小米、华为等生态带动宁德时代等龙头向上。1)宁德时代与问界合作,在赛力斯超级工厂采用“厂中厂”模式投产CTP2.0电池包产线,缩短交付周期,深化技术协同。2)小米YU7上市后大定火爆超预期,体现出新能源汽车消费逻辑的深刻变革:汽车从传统工业品转向情绪价值
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蓝天白云
2025-07-10 18:38:39
消费级3D打印材料最正标的家联科技
【再call家联科技】消费级3D打印材料最正标的 #拓竹是3D打印消费级市场绝对龙头,市占率超50%。创立3年保持翻倍增速,24年收入规模40亿元,材料销售和设备收入大约4:1,预计随着25年设备销售增长,材料业务收入可达20亿元以上。拓竹设备以出口为主,美国、欧洲是主要海外市场。 #公司技术实力强大,负责代工海外市场需求,潜力巨大。技术壁垒:1)结合发货季节、海运情况调整配方保持材料稳定性,避免潮解。2)海外产能率先布局,改性塑料产能国内第一。3)技术积累全面,此前在其他餐具品类已经有PLA各
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2025-07-10 14:36:23
瑞联新材业绩预告点评
瑞联新材业绩预告点评 [太阳]7月10日公司发布2025H1业绩预告:公司预计2025H1实现营业收入8.06亿元,同比增长16.27%;预计2025H1归母净利润为1.62元,同比增长69.93%;预计扣非归母净利润为1.57亿元,同比增长80.12%,业绩增长显著。 [太阳]公司医药板块收入增长,带动整体业绩提升。公司凭借在显示材料领域积累的化学合成、纯化、痕量分析等技术经验,将技术应用延伸至医药领域,成功拓展了医药CDMO业务,并将业务从创新药中间体CDMO延伸至原料药CDMO。公司的医药
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2025-07-10 07:54:52
上汽集团调研总结
【上汽集团调研总结】 经营:Q2利润环比超+17%增速,上半年扣非增速表现好(24H1有50亿出售印度公司股权一次性非经损益)。 新车:(1)下半年:智己:两款增程(LS6的增程和C级SUV增程);荣威M7 DMH;MG4换新上第二代半固态电池;尚界首款车(20万级SUV);别克GL8向上下延展;用到自主品牌技术推出的纯电+增程车型(类似汉的车型)9月推;凯迪拉克年底推PHEV的SUV;奥迪A5L和E5(电动) (2)明年:智己两款(1款增程MPV、1款增程+纯电小SUV);尚界两款(轿车、SU
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2025-07-10 07:00:10
特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石
【申万建材】特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石 ⭐覆铜板领域当前经历深刻变革,AI、云计算等大大提高高频高速覆铜板性能要求,带动特种玻纤布需求快速上升。 1⃣低介电玻纤纱持续供不应求。一代低介电玻纤纱均价30-40元/米,月度需求600万米,头部企业毛利率50%以上;二代低介电玻纤纱100元/米,月度需求15万米左右但持续快速增长,据日东纺,二代将逐步替代一代低介电玻纤纱。 2⃣三代玻纤纱(Q布、石英纤维布)或随下游M8到M9代覆铜板升级换代而逐步放量,预计随英伟达
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2025-07-09 15:27:02
中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要
【天风建材新材料】中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要(CTE及q布指引超预期,今日小调带来再次买入机会!!!) 一、泰玻技术突破与发展历程 1. 一代低介电玻纤布 - 2019年华为受制裁后寻求国产替代,因国际辅材、林州光远产品气泡问题转与泰玻合作。 - 2020年4月点火产线,2021年初解决气泡获华为奖,2023年AI爆发后订单起量。 - 良率80%+,性能接近日东纺。 2. 二代低介电玻纤布 - 2021年华为牵头研发,2023年底测试通过,2024年底量产,当前产能2-3万米/月,202
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2025-07-09 09:56:57
长白山定增注册获批
长白山定增注册获批 [玫瑰]事件:7月8日长白山公告称,公司收到中国证监会出具的《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,同意公司向特定对象发行股票的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。公司将根据批复文件和相关法律法规要求,在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。 [咖啡]根据公司25年2月19日公告《长白山旅游股份有限公司向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》,公司本次定增拟募集资金不超过2.3585亿元,资金使用方向包括两项:
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游戏各家还有哪些新品看点
[烟花]游戏 | 各家还有哪些新品看点 看好游戏作为全年主线:1)《超自然》等游戏暑期高频数据向好;2)游戏Q2业绩趋势向好;3)2H各家新品较多;4)目前板块20x估值较新消费仍然便宜。 👉我们梳理后续游戏看点: #腾讯 无畏契约手游(2H25),预约人数超4000万 #巨人网络 超自然行动组(暑期大版本,7~8月),代号杀(2H) #吉比特 仗剑传说(日服) #心动公司 伊瑟(国服,9.25) #完美世界 诛仙2(8.7),异环 #三七互娱 斗罗大陆(7.11) #友谊时光 暴吵萌厨(暑期
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2025-07-08 14:25:58
固态速览 · 0707
固态速览 · 0707:上海洗霸拟竞拍有研新材硫化锂业务相关资产,英联股份25H1盈利同比大幅增长 #产业进展 1、辽宁远信储能10GWh无人机固态电池及储能装备制造项目加速推进,项目总投资21亿元,占地120亩。建设两条年产1000MWh大容量高端无人机全固态电池生产线、两条年产10GWh电池模组和新型储能装备制造生产线。 #公司动态 1、上海洗霸:公司计划参与竞拍有研新材控股子公司有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产。竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产的资金来源为公司自有或自筹资金,竞拍金额
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2025-07-08 12:16:40
濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升
[太阳]【天风建材】濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升 [庆祝]公司年初预计活性氧化镁今年全年销售7万吨,目前下游客户中,G客户三条产线共计15万吨正交给公司进行调浆的设计工作,其中一条线(接近4万吨)已改造完毕进行批量供货,月供3000t,近期濮耐向G发货5000t仍是这条线要求,其他两条线切换预计在年内完成,整体看今年G客户需求有可能超3万吨;L客户进度比预想更慢,后续大批量供货仍有待三季度观察,受此影响全年L客户采购公司的量可能略低于3万吨;外资客户J已经供货,但不如前两个客户稳
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宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的
【申万轻工】宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的 [玫瑰]#需求端:罐化率提升驱动增长。预计2025年两片罐需求量达到约571亿罐,2022-2025年CAGR约2.0%。主要增长驱动力来自于#储存能力和成本优势推动啤酒罐化率提升。目前中国啤酒罐化率(35%)相比美、日等发达国家(60%以上)有较大的提升空间。 [玫瑰]#供给端:两片罐行业整合提速。奥瑞金并购中粮包装后CR3接近80%,行业秩序从多家竞争转为梯队清晰,进一步倒逼中小厂商出清。看好本轮行业供给端整合后,两片罐盈利能力回归。#
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2025-07-07 14:19:05
火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域
⭕️火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域 基本面梳理: [太阳]核心逻辑经验一:2024区域供需看需求超预期,2025区域供需看供给侧常规电源不足 [太阳]核心逻辑经验二:资源禀赋上“无核贫水”是关键 [太阳]核心逻辑经验三:新型电力系统的核心矛盾从关注“时间不均衡的削峰填谷”到关注“空间不均衡的区域供给不足” 观点重申: #投资意见:建议关注长纬度京津冀、湖南、江西、山西等区域的火电配置机会 风险提示:电价超预期下跌的可能
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2025-07-07 14:17:47
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出 🚢《异环》于7月3日开启海外首次PC端测试,引起主流游戏社区初步关注,截至7月6日21点: Discord频道粉丝数6.7万; Reddit社区1万名成员; Twitch频道粉丝数7937人; X英文账号粉丝数8.9万,日语账号粉丝数7.8万; Tiktok粉丝数2.2万; Youtube粉丝数11万,二测前瞻PV播放量340万。 📚据我们一手测评及参考国内、海外主要社区用户评价: 1️⃣整体亮点突出:多数用户将《异环》与《原神》
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2025-07-07 13:31:12
CCL上游总结-0707
【天风电新】CCL上游总结-0707 从供给紧张程度、海外渗透率、市场空间三个角度看: 第一,供给紧张程度来看,电子布〉高端树脂〉 高端铜箔,价格弹性依次。 第二,大陆供应商能够进入海外链来看,铜箔已在(德福收购的卢森堡)〉电子布(宏和/中材导二代布,平安电工/宏和/中材导三代布,宏和导low cte)>树脂(圣泉)。 第三,从市场空间看,按照gpu 30年2277万颗,电子布、树脂、铜箔市场空间分别在353、154亿元、159亿元。 #结论:考虑市场空间、国产化替代空间和价格弹性三个维度,!细
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2025-07-07 11:21:09
国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期
[烟花]持续强call国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期【天风计算机 缪欣君团队】 1、#政策打开分布式功率预测市场空间,上半年开启加速签单 (1)分布式加速签单:今年1月能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确要求分布式光伏发电项目应当实现“可观、可测、可调、可控”,打开分布式功率预测市场。截至2024年底,我国分布式光伏发电累计装机占光伏总体发电装机的42%,2024年全年分布式光伏新增装机占整体光伏新增装机的43%,分布式功率预测市场空间可观。#公司上半年分布式
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2025-07-07 09:44:15
重视新能源供给侧的进化
重视新能源供给侧的进化【太平洋新能源-周展望系列】(20250707) [太阳]重视反“内卷”、下游创新带来的供给侧进化,锂电、光伏等产业链有望逐步确认大周期底部,产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、下游格局持续进化,小米、华为等生态带动宁德时代等龙头向上。1)宁德时代与问界合作,在赛力斯超级工厂采用“厂中厂”模式投产CTP2.0电池包产线,缩短交付周期,深化技术协同。2)小米YU7上市后大定火爆超预期,体现出新能源汽车消费逻辑的深刻变革:汽车从传统工业品转向情绪价值
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消费级3D打印材料最正标的家联科技
【再call家联科技】消费级3D打印材料最正标的 #拓竹是3D打印消费级市场绝对龙头,市占率超50%。创立3年保持翻倍增速,24年收入规模40亿元,材料销售和设备收入大约4:1,预计随着25年设备销售增长,材料业务收入可达20亿元以上。拓竹设备以出口为主,美国、欧洲是主要海外市场。 #公司技术实力强大,负责代工海外市场需求,潜力巨大。技术壁垒:1)结合发货季节、海运情况调整配方保持材料稳定性,避免潮解。2)海外产能率先布局,改性塑料产能国内第一。3)技术积累全面,此前在其他餐具品类已经有PLA各
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瑞联新材业绩预告点评
瑞联新材业绩预告点评 [太阳]7月10日公司发布2025H1业绩预告:公司预计2025H1实现营业收入8.06亿元,同比增长16.27%;预计2025H1归母净利润为1.62元,同比增长69.93%;预计扣非归母净利润为1.57亿元,同比增长80.12%,业绩增长显著。 [太阳]公司医药板块收入增长,带动整体业绩提升。公司凭借在显示材料领域积累的化学合成、纯化、痕量分析等技术经验,将技术应用延伸至医药领域,成功拓展了医药CDMO业务,并将业务从创新药中间体CDMO延伸至原料药CDMO。公司的医药
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2025-07-10 07:54:52
上汽集团调研总结
【上汽集团调研总结】 经营:Q2利润环比超+17%增速,上半年扣非增速表现好(24H1有50亿出售印度公司股权一次性非经损益)。 新车:(1)下半年:智己:两款增程(LS6的增程和C级SUV增程);荣威M7 DMH;MG4换新上第二代半固态电池;尚界首款车(20万级SUV);别克GL8向上下延展;用到自主品牌技术推出的纯电+增程车型(类似汉的车型)9月推;凯迪拉克年底推PHEV的SUV;奥迪A5L和E5(电动) (2)明年:智己两款(1款增程MPV、1款增程+纯电小SUV);尚界两款(轿车、SU
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上汽集团
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蓝天白云
2025-07-10 07:00:10
特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石
【申万建材】特种玻纤布持续高景气,关注中材科技、国际复材、宏和科技、中国巨石 ⭐覆铜板领域当前经历深刻变革,AI、云计算等大大提高高频高速覆铜板性能要求,带动特种玻纤布需求快速上升。 1⃣低介电玻纤纱持续供不应求。一代低介电玻纤纱均价30-40元/米,月度需求600万米,头部企业毛利率50%以上;二代低介电玻纤纱100元/米,月度需求15万米左右但持续快速增长,据日东纺,二代将逐步替代一代低介电玻纤纱。 2⃣三代玻纤纱(Q布、石英纤维布)或随下游M8到M9代覆铜板升级换代而逐步放量,预计随英伟达
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中国巨石
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蓝天白云
2025-07-09 15:27:02
中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要
【天风建材新材料】中材科技(泰玻)高端电子布交流纪要(CTE及q布指引超预期,今日小调带来再次买入机会!!!) 一、泰玻技术突破与发展历程 1. 一代低介电玻纤布 - 2019年华为受制裁后寻求国产替代,因国际辅材、林州光远产品气泡问题转与泰玻合作。 - 2020年4月点火产线,2021年初解决气泡获华为奖,2023年AI爆发后订单起量。 - 良率80%+,性能接近日东纺。 2. 二代低介电玻纤布 - 2021年华为牵头研发,2023年底测试通过,2024年底量产,当前产能2-3万米/月,202
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中材科技
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蓝天白云
2025-07-09 09:56:57
长白山定增注册获批
长白山定增注册获批 [玫瑰]事件:7月8日长白山公告称,公司收到中国证监会出具的《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》,同意公司向特定对象发行股票的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。公司将根据批复文件和相关法律法规要求,在规定期限内办理本次向特定对象发行股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。 [咖啡]根据公司25年2月19日公告《长白山旅游股份有限公司向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》,公司本次定增拟募集资金不超过2.3585亿元,资金使用方向包括两项:
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蓝天白云
2025-07-09 09:09:47
游戏各家还有哪些新品看点
[烟花]游戏 | 各家还有哪些新品看点 看好游戏作为全年主线:1)《超自然》等游戏暑期高频数据向好;2)游戏Q2业绩趋势向好;3)2H各家新品较多;4)目前板块20x估值较新消费仍然便宜。 👉我们梳理后续游戏看点: #腾讯 无畏契约手游(2H25),预约人数超4000万 #巨人网络 超自然行动组(暑期大版本,7~8月),代号杀(2H) #吉比特 仗剑传说(日服) #心动公司 伊瑟(国服,9.25) #完美世界 诛仙2(8.7),异环 #三七互娱 斗罗大陆(7.11) #友谊时光 暴吵萌厨(暑期
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蓝天白云
2025-07-08 14:25:58
固态速览 · 0707
固态速览 · 0707:上海洗霸拟竞拍有研新材硫化锂业务相关资产,英联股份25H1盈利同比大幅增长 #产业进展 1、辽宁远信储能10GWh无人机固态电池及储能装备制造项目加速推进,项目总投资21亿元,占地120亩。建设两条年产1000MWh大容量高端无人机全固态电池生产线、两条年产10GWh电池模组和新型储能装备制造生产线。 #公司动态 1、上海洗霸:公司计划参与竞拍有研新材控股子公司有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产。竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产的资金来源为公司自有或自筹资金,竞拍金额
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蓝天白云
2025-07-08 12:16:40
濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升
[太阳]【天风建材】濮耐股份大涨点评:湿法进展良好,主业探底回升 [庆祝]公司年初预计活性氧化镁今年全年销售7万吨,目前下游客户中,G客户三条产线共计15万吨正交给公司进行调浆的设计工作,其中一条线(接近4万吨)已改造完毕进行批量供货,月供3000t,近期濮耐向G发货5000t仍是这条线要求,其他两条线切换预计在年内完成,整体看今年G客户需求有可能超3万吨;L客户进度比预想更慢,后续大批量供货仍有待三季度观察,受此影响全年L客户采购公司的量可能略低于3万吨;外资客户J已经供货,但不如前两个客户稳
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蓝天白云
2025-07-08 08:11:35
宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的
【申万轻工】宝钢包装:受益于行业格局改善的纯两片罐标的 [玫瑰]#需求端:罐化率提升驱动增长。预计2025年两片罐需求量达到约571亿罐,2022-2025年CAGR约2.0%。主要增长驱动力来自于#储存能力和成本优势推动啤酒罐化率提升。目前中国啤酒罐化率(35%)相比美、日等发达国家(60%以上)有较大的提升空间。 [玫瑰]#供给端:两片罐行业整合提速。奥瑞金并购中粮包装后CR3接近80%,行业秩序从多家竞争转为梯队清晰,进一步倒逼中小厂商出清。看好本轮行业供给端整合后,两片罐盈利能力回归。#
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蓝天白云
2025-07-07 14:19:05
火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域
⭕️火电行业更新之:从京津冀看其他——重视电源供给端无核贫水区域 基本面梳理: [太阳]核心逻辑经验一:2024区域供需看需求超预期,2025区域供需看供给侧常规电源不足 [太阳]核心逻辑经验二:资源禀赋上“无核贫水”是关键 [太阳]核心逻辑经验三:新型电力系统的核心矛盾从关注“时间不均衡的削峰填谷”到关注“空间不均衡的区域供给不足” 观点重申: #投资意见:建议关注长纬度京津冀、湖南、江西、山西等区域的火电配置机会 风险提示:电价超预期下跌的可能
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中信证券
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蓝天白云
2025-07-07 14:17:47
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出
完美世界(002624):《异环》海外首测开启,整体亮点突出 🚢《异环》于7月3日开启海外首次PC端测试,引起主流游戏社区初步关注,截至7月6日21点: Discord频道粉丝数6.7万; Reddit社区1万名成员; Twitch频道粉丝数7937人; X英文账号粉丝数8.9万,日语账号粉丝数7.8万; Tiktok粉丝数2.2万; Youtube粉丝数11万,二测前瞻PV播放量340万。 📚据我们一手测评及参考国内、海外主要社区用户评价: 1️⃣整体亮点突出:多数用户将《异环》与《原神》
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蓝天白云
2025-07-07 13:31:12
CCL上游总结-0707
【天风电新】CCL上游总结-0707 从供给紧张程度、海外渗透率、市场空间三个角度看: 第一,供给紧张程度来看,电子布〉高端树脂〉 高端铜箔,价格弹性依次。 第二,大陆供应商能够进入海外链来看,铜箔已在(德福收购的卢森堡)〉电子布(宏和/中材导二代布,平安电工/宏和/中材导三代布,宏和导low cte)>树脂(圣泉)。 第三,从市场空间看,按照gpu 30年2277万颗,电子布、树脂、铜箔市场空间分别在353、154亿元、159亿元。 #结论:考虑市场空间、国产化替代空间和价格弹性三个维度,!细
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蓝天白云
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国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期
[烟花]持续强call国能日新:分布式订单开启高增,Q2预计业绩有望超预期【天风计算机 缪欣君团队】 1、#政策打开分布式功率预测市场空间,上半年开启加速签单 (1)分布式加速签单:今年1月能源局发布的《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确要求分布式光伏发电项目应当实现“可观、可测、可调、可控”,打开分布式功率预测市场。截至2024年底,我国分布式光伏发电累计装机占光伏总体发电装机的42%,2024年全年分布式光伏新增装机占整体光伏新增装机的43%,分布式功率预测市场空间可观。#公司上半年分布式
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蓝天白云
2025-07-07 09:44:15
重视新能源供给侧的进化
重视新能源供给侧的进化【太平洋新能源-周展望系列】(20250707) [太阳]重视反“内卷”、下游创新带来的供给侧进化,锂电、光伏等产业链有望逐步确认大周期底部,产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、下游格局持续进化,小米、华为等生态带动宁德时代等龙头向上。1)宁德时代与问界合作,在赛力斯超级工厂采用“厂中厂”模式投产CTP2.0电池包产线,缩短交付周期,深化技术协同。2)小米YU7上市后大定火爆超预期,体现出新能源汽车消费逻辑的深刻变革:汽车从传统工业品转向情绪价值
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