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2025-07-23 20:50:24
蚊媒病毒基孔肯雅热传播:驱蚊防护厂商梳理
一. 消息面汇总 世卫组织专家22日就蚊媒传播疾病基孔肯雅热发出警报,提醒各国做好应对准备。 目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅热病毒传播情况,约550万人面临该蚊媒病毒风险。 国内方面,广东省佛山市22日最新通报,累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例。 二. 基孔肯雅热概况 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病,以突发高热、剧烈关节痛、皮疹为主要特征。 (1)发现历史:1952年首次在坦桑尼亚被发现,主要流行于非洲、东南亚、中南美洲等热带/亚热带地区。 (2)传播媒介:主要通过埃
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湖南海利
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彩虹集团
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润本股份
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买买买的游资
2025-07-23 20:41:24
雅江水电工程物资运输:铁路干线及物流服务商梳理
一. 雅下工程运输 雅下水电工程地处西藏高原,面临地质复杂、生态脆弱、道路通行能力受限的三重挑战,物资运输难度远超三峡、白鹤滩。 各类材料、设备运输,需要融合铁路干线、公路接驳、临时通道等方式:例如从成都经川藏铁路至林芝,再通过公路转运至工地。 据机构预测,仅工程建设阶段就将产生超2000万吨大件货物运输需求。 二. 铁路运输干线 2.1 已运营:拉林铁路(西藏拉萨-林芝段) (1)概况:拉萨→林芝,单线电气化铁路,全长435公里,设计时速120-160公里,设计年货运能力1000万吨。 (2)
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中铁特货
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2025-07-21 20:17:41
雅江水电工程隧道施工设备:盾构机/TBM供应链梳理
一. 雅江水电工程 1.1 工程特点 雅鲁藏布江下游的大拐堂地区,河道在此形成了一个超过200度的大拐弯,在50公里直线距离内,形成了2200米高度落差。 工程通过引水隧洞,截弯取直方式,可让水流以最短路径、最大落差冲击水轮机发电,效率远高于沿河道逐级筑坝。 1.2 工程分类 (1)交通工程:修路/交通洞,即打通多个超长隧道用于运输大型设备、材料、物资。 (2)主体工程:分级开发5座梯级电站,包括洞室群(控制水流方向)、大坝(最终调控)。 1.3 施工方式 雅江水电工程50公里的引水隧洞,包括5
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中铁工业
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铁建重工
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2025-07-20 18:56:03
雅鲁藏布江水电站开工:受益板块及个股梳理
一. 工程情况 7月19日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行。 (1)目标:开发雅鲁藏布江下游水电资源,提高我国清洁能源占比,推动双碳目标实现。 (2)规模:总投资约1.2万亿元,相当于三峡工程的5倍。 (3)装机容量:分级开发5座梯级电站,规划装机6000万-7000万千瓦,相当于3个三峡电站。 (4)建设周期:约10-15年,预计2030年部分机组发电,2035年全面投产。 (5)总包单位:新组建央企中国雅江集团。 二. 建设方案 2.1 雅鲁藏布江 源于喜马拉雅山杰马央宗冰川
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高争民爆
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2025-07-19 20:07:51
光刻机:四大核心系统及国内供应商梳理
一. 光刻机概览 光刻机是芯片光刻环节核心设备,将电路图案转化为硅片物理结构,直接决定芯片性能。 (1)工作原理:光束将掩模版图案按比例缩小,随后投影到涂有光刻胶的硅片上,再经显影、刻蚀等工艺形成芯片电路。 (2)核心系统:光源系统、光学系统(照明系统+投影物镜系统)、双工件台系统、环境控制系统、传输与测量系统等。 (3)光束路径:光源系统→照明系统→掩模版→投影物镜系统→晶圆表面光刻胶。 (4)分类:DUV(28nm-7nm制程,量产主流)、EUV(7nm及以下制程,仅ASML量产)。 (5)
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张江高科
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海立股份
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2025-07-18 20:52:53
受益AI数据存储需求:钌金属供应格局梳理
一. 驱动逻辑 钌价格过去一年近乎翻倍,每盎司达800美元,距870美元的历史最高价仅一步之遥。 矿产咨询公司SFA称,钌价格上涨主因是人工智能,其在数据存储中起到关键作用,尤其是硬盘领域: 就像摩天大楼的钢结构,AI数据中心需要钌来构筑存储骨架;目前单台AI训练服务器需配置8-12块钌基硬盘。 分析师Sandeep Kaler表示,若找不到替代品,钌需求将持续上升。 此外,钌供应极为有限,该矿物主要作为铂副产品提取,去年全球产量仅30吨。 二. 钌金属概览 钌(Ru)是铂族金属成员,主要特性包
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贵研铂业
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浩通科技
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华阳新材
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2025-07-17 18:56:03
海外供应受限 价格跳涨:TDI国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 7月16日,科思创宣布其德国多尔马根TDI工厂因园区事故遭遇氯气断供,预计相关产品将出现交货延迟或中断,供应恢复日期不明。 该工厂TDI年产能30万吨,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;受此影响,国内多家厂商已宣布上调TDI报价,市场惜售情绪较浓。 二. TDI概览 TDI(甲苯二异氰酸酯)是一种有机化工原料,分子结构C₉H₆N₂O₂,常温下为淡黄液体,有强刺激性气味且有毒性,需严格防护。 (1)作用:TDI是合成聚氨酯(PU)的关键原料,赋予材料弹性、隔热性、粘结性等功
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沧州大化
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2025-07-16 18:58:44
光模块隔离器上游:法拉第旋光器/旋转片供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是光通信核心器件,用于实现光电信号转换功能,主要部件包括: (1)光发射组件(TOSA):负责电光转换,组成包括激光器(如DFB)、驱动电路、光学耦合元件(如光隔离器)。 (2)光接收组件(ROSA):负责光电转换,组成包括光电探测器(PD/PIN/APD)、接收电路(TIA/LA)。 (3)辅助结构:光纤接口、电接口、电路板、底座等。 二. 光隔离器上游组成 层级组成结构:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1 光隔离器 (1)功能:实现光信
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东田微
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2025-07-15 20:43:50
高速覆铜板电子树脂:碳氢树脂(PCH)供应格局梳理
一. 覆铜板结构 覆铜板(CCL)由树脂、增强材料和铜箔复合而成,为PCB核心基材。 (1)铜箔(导电层):承担信号传输功能,一面粗糙(与玻纤布/树脂结合)、一面光亮(印制电路)。 (2)增强材料(骨架):提供力学支撑与性能优化,主流材料为玻纤布。 (3)树脂(粘结剂):粘合增强材料与铜箔,并提供电气绝缘性。 二. 高速覆铜板树脂 AI服务器需满足低介电损耗(Df)、低介电常数(Dk)、低热膨胀系数(CTE)等性能要求,上游高速覆铜板采用低介电热固性树脂: (1)聚苯醚(PPO/PPE):主流方
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东材科技
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2025-07-14 20:16:22
英伟达GB300液冷环节:主要变动及供应商梳理
一. 液冷架构概览 1.1 液冷分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:包括浸没式、喷淋式,现阶段应用较少。 1.2 冷板式通用架构 (1)室外侧:冷源(冷却塔/干冷器)、管路/冷却液。 (2)室内侧:冷却分配单元(CDU)、液冷机柜(包括服务器、冷板、快接头UQD、分流器Manifold)、管路/冷却液。 二. GB300液冷方案 英伟达GB300采用冷板式全液冷架构,冷却路径:CPU/GPU→冷板 →Manifold→CDU→外
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川环科技
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2025-07-12 20:07:21
RWA底层支撑:RDA(真实数据资产)核心环节与个股梳理
一. RDA概览 RDA(真实数据资产)是上海数据交易所首创的新范式,通过区块链等技术将实体资产运营数据封装为可确权、交易、融资的标准化数字资产。 核心目的:通过数据资产确权、登记、估值等举措,推动数据从资源向资产转化,构建可信数据资产流通体系。 二. RDA在RWA中的作用 2.1 RWA概览 RWA(现实资产代币化)是指通过区块链技术,将现实资产转化为可流通的数字代币(Token)。 这些代币代表资产的所有权、收益权或使用权,可在链上交易流通,从而激活非流动资产的流通性。 (1)实体资产类型
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2025-07-11 19:46:21
稀土永磁材料:产业链及个股全景梳理
一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金永磁材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电→磁→机械能),并实现设备小型化与轻量化。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善性能。 (2)特点:磁能积最高、成本相对较低(铁占比高)、应用
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买买买的游资
2025-07-10 21:20:27
太阳能电池片基板:光伏硅片产能格局梳理
前言:7月9日,多家硅片企业上调硅片报价,涨幅在8%-12%。 一. 光伏硅片概览 光伏产业流程图:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,作为光电转换载体,是下游电池片核心基材,主流尺寸为182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经掺杂、光刻等
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晶澳科技
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买买买的游资
2025-07-10 19:29:30
陶氏将关闭DMC(有机硅中间体)产能:国内受益厂商梳理
一. 驱动逻辑 7月7日,陶氏宣布,由于欧洲成本压力,将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,预计关闭工作将于2026年年中开始,2027年底前完成。 该工厂涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,全球产能占比3%,海外产能占比13.7%。 目前DMC海外产能约110-120万吨,包括道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏产能关闭有望改善行业供需格局。 二. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料
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2025-07-09 20:14:25
AIDC新型供电架构:固态变压器(SST)厂商梳理
一. AIDC供电架构 AIDC供电架构持续演进:交流UPS→直流HVDC(240V)→直流HVDC(800V)/巴拿马电源→固态变压器(SST)。 (1)维谛、纳微正与英伟达合作开发800V HVDC方案,以匹配其新一代算力平台。 (2)谷歌、微软AIDC新供电架构均明确了SST应用;伊顿、台达已有SST产品发布。 二. SST概览 固态变压器(SST)也称为电力电子变压器(PET),由电力电子变换器和高频变压器构成。 与传统变压器的铁芯线圈结构不同,SST通过半导体器件(如IGBT、MOSF
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2025-07-23 20:50:24
蚊媒病毒基孔肯雅热传播:驱蚊防护厂商梳理
一. 消息面汇总 世卫组织专家22日就蚊媒传播疾病基孔肯雅热发出警报,提醒各国做好应对准备。 目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅热病毒传播情况,约550万人面临该蚊媒病毒风险。 国内方面,广东省佛山市22日最新通报,累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例。 二. 基孔肯雅热概况 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病,以突发高热、剧烈关节痛、皮疹为主要特征。 (1)发现历史:1952年首次在坦桑尼亚被发现,主要流行于非洲、东南亚、中南美洲等热带/亚热带地区。 (2)传播媒介:主要通过埃
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雅江水电工程物资运输:铁路干线及物流服务商梳理
一. 雅下工程运输 雅下水电工程地处西藏高原,面临地质复杂、生态脆弱、道路通行能力受限的三重挑战,物资运输难度远超三峡、白鹤滩。 各类材料、设备运输,需要融合铁路干线、公路接驳、临时通道等方式:例如从成都经川藏铁路至林芝,再通过公路转运至工地。 据机构预测,仅工程建设阶段就将产生超2000万吨大件货物运输需求。 二. 铁路运输干线 2.1 已运营:拉林铁路(西藏拉萨-林芝段) (1)概况:拉萨→林芝,单线电气化铁路,全长435公里,设计时速120-160公里,设计年货运能力1000万吨。 (2)
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雅江水电工程隧道施工设备:盾构机/TBM供应链梳理
一. 雅江水电工程 1.1 工程特点 雅鲁藏布江下游的大拐堂地区,河道在此形成了一个超过200度的大拐弯,在50公里直线距离内,形成了2200米高度落差。 工程通过引水隧洞,截弯取直方式,可让水流以最短路径、最大落差冲击水轮机发电,效率远高于沿河道逐级筑坝。 1.2 工程分类 (1)交通工程:修路/交通洞,即打通多个超长隧道用于运输大型设备、材料、物资。 (2)主体工程:分级开发5座梯级电站,包括洞室群(控制水流方向)、大坝(最终调控)。 1.3 施工方式 雅江水电工程50公里的引水隧洞,包括5
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雅鲁藏布江水电站开工:受益板块及个股梳理
一. 工程情况 7月19日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行。 (1)目标:开发雅鲁藏布江下游水电资源,提高我国清洁能源占比,推动双碳目标实现。 (2)规模:总投资约1.2万亿元,相当于三峡工程的5倍。 (3)装机容量:分级开发5座梯级电站,规划装机6000万-7000万千瓦,相当于3个三峡电站。 (4)建设周期:约10-15年,预计2030年部分机组发电,2035年全面投产。 (5)总包单位:新组建央企中国雅江集团。 二. 建设方案 2.1 雅鲁藏布江 源于喜马拉雅山杰马央宗冰川
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光刻机:四大核心系统及国内供应商梳理
一. 光刻机概览 光刻机是芯片光刻环节核心设备,将电路图案转化为硅片物理结构,直接决定芯片性能。 (1)工作原理:光束将掩模版图案按比例缩小,随后投影到涂有光刻胶的硅片上,再经显影、刻蚀等工艺形成芯片电路。 (2)核心系统:光源系统、光学系统(照明系统+投影物镜系统)、双工件台系统、环境控制系统、传输与测量系统等。 (3)光束路径:光源系统→照明系统→掩模版→投影物镜系统→晶圆表面光刻胶。 (4)分类:DUV(28nm-7nm制程,量产主流)、EUV(7nm及以下制程,仅ASML量产)。 (5)
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受益AI数据存储需求:钌金属供应格局梳理
一. 驱动逻辑 钌价格过去一年近乎翻倍,每盎司达800美元,距870美元的历史最高价仅一步之遥。 矿产咨询公司SFA称,钌价格上涨主因是人工智能,其在数据存储中起到关键作用,尤其是硬盘领域: 就像摩天大楼的钢结构,AI数据中心需要钌来构筑存储骨架;目前单台AI训练服务器需配置8-12块钌基硬盘。 分析师Sandeep Kaler表示,若找不到替代品,钌需求将持续上升。 此外,钌供应极为有限,该矿物主要作为铂副产品提取,去年全球产量仅30吨。 二. 钌金属概览 钌(Ru)是铂族金属成员,主要特性包
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2025-07-17 18:56:03
海外供应受限 价格跳涨:TDI国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 7月16日,科思创宣布其德国多尔马根TDI工厂因园区事故遭遇氯气断供,预计相关产品将出现交货延迟或中断,供应恢复日期不明。 该工厂TDI年产能30万吨,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;受此影响,国内多家厂商已宣布上调TDI报价,市场惜售情绪较浓。 二. TDI概览 TDI(甲苯二异氰酸酯)是一种有机化工原料,分子结构C₉H₆N₂O₂,常温下为淡黄液体,有强刺激性气味且有毒性,需严格防护。 (1)作用:TDI是合成聚氨酯(PU)的关键原料,赋予材料弹性、隔热性、粘结性等功
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光模块隔离器上游:法拉第旋光器/旋转片供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是光通信核心器件,用于实现光电信号转换功能,主要部件包括: (1)光发射组件(TOSA):负责电光转换,组成包括激光器(如DFB)、驱动电路、光学耦合元件(如光隔离器)。 (2)光接收组件(ROSA):负责光电转换,组成包括光电探测器(PD/PIN/APD)、接收电路(TIA/LA)。 (3)辅助结构:光纤接口、电接口、电路板、底座等。 二. 光隔离器上游组成 层级组成结构:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1 光隔离器 (1)功能:实现光信
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高速覆铜板电子树脂:碳氢树脂(PCH)供应格局梳理
一. 覆铜板结构 覆铜板(CCL)由树脂、增强材料和铜箔复合而成,为PCB核心基材。 (1)铜箔(导电层):承担信号传输功能,一面粗糙(与玻纤布/树脂结合)、一面光亮(印制电路)。 (2)增强材料(骨架):提供力学支撑与性能优化,主流材料为玻纤布。 (3)树脂(粘结剂):粘合增强材料与铜箔,并提供电气绝缘性。 二. 高速覆铜板树脂 AI服务器需满足低介电损耗(Df)、低介电常数(Dk)、低热膨胀系数(CTE)等性能要求,上游高速覆铜板采用低介电热固性树脂: (1)聚苯醚(PPO/PPE):主流方
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英伟达GB300液冷环节:主要变动及供应商梳理
一. 液冷架构概览 1.1 液冷分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:包括浸没式、喷淋式,现阶段应用较少。 1.2 冷板式通用架构 (1)室外侧:冷源(冷却塔/干冷器)、管路/冷却液。 (2)室内侧:冷却分配单元(CDU)、液冷机柜(包括服务器、冷板、快接头UQD、分流器Manifold)、管路/冷却液。 二. GB300液冷方案 英伟达GB300采用冷板式全液冷架构,冷却路径:CPU/GPU→冷板 →Manifold→CDU→外
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RWA底层支撑:RDA(真实数据资产)核心环节与个股梳理
一. RDA概览 RDA(真实数据资产)是上海数据交易所首创的新范式,通过区块链等技术将实体资产运营数据封装为可确权、交易、融资的标准化数字资产。 核心目的:通过数据资产确权、登记、估值等举措,推动数据从资源向资产转化,构建可信数据资产流通体系。 二. RDA在RWA中的作用 2.1 RWA概览 RWA(现实资产代币化)是指通过区块链技术,将现实资产转化为可流通的数字代币(Token)。 这些代币代表资产的所有权、收益权或使用权,可在链上交易流通,从而激活非流动资产的流通性。 (1)实体资产类型
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稀土永磁材料:产业链及个股全景梳理
一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金永磁材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电→磁→机械能),并实现设备小型化与轻量化。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善性能。 (2)特点:磁能积最高、成本相对较低(铁占比高)、应用
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太阳能电池片基板:光伏硅片产能格局梳理
前言:7月9日,多家硅片企业上调硅片报价,涨幅在8%-12%。 一. 光伏硅片概览 光伏产业流程图:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,作为光电转换载体,是下游电池片核心基材,主流尺寸为182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经掺杂、光刻等
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陶氏将关闭DMC(有机硅中间体)产能:国内受益厂商梳理
一. 驱动逻辑 7月7日,陶氏宣布,由于欧洲成本压力,将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,预计关闭工作将于2026年年中开始,2027年底前完成。 该工厂涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,全球产能占比3%,海外产能占比13.7%。 目前DMC海外产能约110-120万吨,包括道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏产能关闭有望改善行业供需格局。 二. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料
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2025-07-09 20:14:25
AIDC新型供电架构:固态变压器(SST)厂商梳理
一. AIDC供电架构 AIDC供电架构持续演进:交流UPS→直流HVDC(240V)→直流HVDC(800V)/巴拿马电源→固态变压器(SST)。 (1)维谛、纳微正与英伟达合作开发800V HVDC方案,以匹配其新一代算力平台。 (2)谷歌、微软AIDC新供电架构均明确了SST应用;伊顿、台达已有SST产品发布。 二. SST概览 固态变压器(SST)也称为电力电子变压器(PET),由电力电子变换器和高频变压器构成。 与传统变压器的铁芯线圈结构不同,SST通过半导体器件(如IGBT、MOSF
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2025-07-23 20:50:24
蚊媒病毒基孔肯雅热传播:驱蚊防护厂商梳理
一. 消息面汇总 世卫组织专家22日就蚊媒传播疾病基孔肯雅热发出警报,提醒各国做好应对准备。 目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅热病毒传播情况,约550万人面临该蚊媒病毒风险。 国内方面,广东省佛山市22日最新通报,累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例。 二. 基孔肯雅热概况 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病,以突发高热、剧烈关节痛、皮疹为主要特征。 (1)发现历史:1952年首次在坦桑尼亚被发现,主要流行于非洲、东南亚、中南美洲等热带/亚热带地区。 (2)传播媒介:主要通过埃
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2025-07-23 20:41:24
雅江水电工程物资运输:铁路干线及物流服务商梳理
一. 雅下工程运输 雅下水电工程地处西藏高原,面临地质复杂、生态脆弱、道路通行能力受限的三重挑战,物资运输难度远超三峡、白鹤滩。 各类材料、设备运输,需要融合铁路干线、公路接驳、临时通道等方式:例如从成都经川藏铁路至林芝,再通过公路转运至工地。 据机构预测,仅工程建设阶段就将产生超2000万吨大件货物运输需求。 二. 铁路运输干线 2.1 已运营:拉林铁路(西藏拉萨-林芝段) (1)概况:拉萨→林芝,单线电气化铁路,全长435公里,设计时速120-160公里,设计年货运能力1000万吨。 (2)
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2025-07-21 20:17:41
雅江水电工程隧道施工设备:盾构机/TBM供应链梳理
一. 雅江水电工程 1.1 工程特点 雅鲁藏布江下游的大拐堂地区,河道在此形成了一个超过200度的大拐弯,在50公里直线距离内,形成了2200米高度落差。 工程通过引水隧洞,截弯取直方式,可让水流以最短路径、最大落差冲击水轮机发电,效率远高于沿河道逐级筑坝。 1.2 工程分类 (1)交通工程:修路/交通洞,即打通多个超长隧道用于运输大型设备、材料、物资。 (2)主体工程:分级开发5座梯级电站,包括洞室群(控制水流方向)、大坝(最终调控)。 1.3 施工方式 雅江水电工程50公里的引水隧洞,包括5
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2025-07-20 18:56:03
雅鲁藏布江水电站开工:受益板块及个股梳理
一. 工程情况 7月19日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行。 (1)目标:开发雅鲁藏布江下游水电资源,提高我国清洁能源占比,推动双碳目标实现。 (2)规模:总投资约1.2万亿元,相当于三峡工程的5倍。 (3)装机容量:分级开发5座梯级电站,规划装机6000万-7000万千瓦,相当于3个三峡电站。 (4)建设周期:约10-15年,预计2030年部分机组发电,2035年全面投产。 (5)总包单位:新组建央企中国雅江集团。 二. 建设方案 2.1 雅鲁藏布江 源于喜马拉雅山杰马央宗冰川
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2025-07-19 20:07:51
光刻机:四大核心系统及国内供应商梳理
一. 光刻机概览 光刻机是芯片光刻环节核心设备,将电路图案转化为硅片物理结构,直接决定芯片性能。 (1)工作原理:光束将掩模版图案按比例缩小,随后投影到涂有光刻胶的硅片上,再经显影、刻蚀等工艺形成芯片电路。 (2)核心系统:光源系统、光学系统(照明系统+投影物镜系统)、双工件台系统、环境控制系统、传输与测量系统等。 (3)光束路径:光源系统→照明系统→掩模版→投影物镜系统→晶圆表面光刻胶。 (4)分类:DUV(28nm-7nm制程,量产主流)、EUV(7nm及以下制程,仅ASML量产)。 (5)
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2025-07-18 20:52:53
受益AI数据存储需求:钌金属供应格局梳理
一. 驱动逻辑 钌价格过去一年近乎翻倍,每盎司达800美元,距870美元的历史最高价仅一步之遥。 矿产咨询公司SFA称,钌价格上涨主因是人工智能,其在数据存储中起到关键作用,尤其是硬盘领域: 就像摩天大楼的钢结构,AI数据中心需要钌来构筑存储骨架;目前单台AI训练服务器需配置8-12块钌基硬盘。 分析师Sandeep Kaler表示,若找不到替代品,钌需求将持续上升。 此外,钌供应极为有限,该矿物主要作为铂副产品提取,去年全球产量仅30吨。 二. 钌金属概览 钌(Ru)是铂族金属成员,主要特性包
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2025-07-17 18:56:03
海外供应受限 价格跳涨:TDI国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 7月16日,科思创宣布其德国多尔马根TDI工厂因园区事故遭遇氯气断供,预计相关产品将出现交货延迟或中断,供应恢复日期不明。 该工厂TDI年产能30万吨,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;受此影响,国内多家厂商已宣布上调TDI报价,市场惜售情绪较浓。 二. TDI概览 TDI(甲苯二异氰酸酯)是一种有机化工原料,分子结构C₉H₆N₂O₂,常温下为淡黄液体,有强刺激性气味且有毒性,需严格防护。 (1)作用:TDI是合成聚氨酯(PU)的关键原料,赋予材料弹性、隔热性、粘结性等功
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2025-07-16 18:58:44
光模块隔离器上游:法拉第旋光器/旋转片供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是光通信核心器件,用于实现光电信号转换功能,主要部件包括: (1)光发射组件(TOSA):负责电光转换,组成包括激光器(如DFB)、驱动电路、光学耦合元件(如光隔离器)。 (2)光接收组件(ROSA):负责光电转换,组成包括光电探测器(PD/PIN/APD)、接收电路(TIA/LA)。 (3)辅助结构:光纤接口、电接口、电路板、底座等。 二. 光隔离器上游组成 层级组成结构:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1 光隔离器 (1)功能:实现光信
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高速覆铜板电子树脂:碳氢树脂(PCH)供应格局梳理
一. 覆铜板结构 覆铜板(CCL)由树脂、增强材料和铜箔复合而成,为PCB核心基材。 (1)铜箔(导电层):承担信号传输功能,一面粗糙(与玻纤布/树脂结合)、一面光亮(印制电路)。 (2)增强材料(骨架):提供力学支撑与性能优化,主流材料为玻纤布。 (3)树脂(粘结剂):粘合增强材料与铜箔,并提供电气绝缘性。 二. 高速覆铜板树脂 AI服务器需满足低介电损耗(Df)、低介电常数(Dk)、低热膨胀系数(CTE)等性能要求,上游高速覆铜板采用低介电热固性树脂: (1)聚苯醚(PPO/PPE):主流方
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2025-07-14 20:16:22
英伟达GB300液冷环节:主要变动及供应商梳理
一. 液冷架构概览 1.1 液冷分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:包括浸没式、喷淋式,现阶段应用较少。 1.2 冷板式通用架构 (1)室外侧:冷源(冷却塔/干冷器)、管路/冷却液。 (2)室内侧:冷却分配单元(CDU)、液冷机柜(包括服务器、冷板、快接头UQD、分流器Manifold)、管路/冷却液。 二. GB300液冷方案 英伟达GB300采用冷板式全液冷架构,冷却路径:CPU/GPU→冷板 →Manifold→CDU→外
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2025-07-12 20:07:21
RWA底层支撑:RDA(真实数据资产)核心环节与个股梳理
一. RDA概览 RDA(真实数据资产)是上海数据交易所首创的新范式,通过区块链等技术将实体资产运营数据封装为可确权、交易、融资的标准化数字资产。 核心目的:通过数据资产确权、登记、估值等举措,推动数据从资源向资产转化,构建可信数据资产流通体系。 二. RDA在RWA中的作用 2.1 RWA概览 RWA(现实资产代币化)是指通过区块链技术,将现实资产转化为可流通的数字代币(Token)。 这些代币代表资产的所有权、收益权或使用权,可在链上交易流通,从而激活非流动资产的流通性。 (1)实体资产类型
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2025-07-11 19:46:21
稀土永磁材料:产业链及个股全景梳理
一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金永磁材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电→磁→机械能),并实现设备小型化与轻量化。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善性能。 (2)特点:磁能积最高、成本相对较低(铁占比高)、应用
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2025-07-10 21:20:27
太阳能电池片基板:光伏硅片产能格局梳理
前言:7月9日,多家硅片企业上调硅片报价,涨幅在8%-12%。 一. 光伏硅片概览 光伏产业流程图:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,作为光电转换载体,是下游电池片核心基材,主流尺寸为182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经掺杂、光刻等
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陶氏将关闭DMC(有机硅中间体)产能:国内受益厂商梳理
一. 驱动逻辑 7月7日,陶氏宣布,由于欧洲成本压力,将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,预计关闭工作将于2026年年中开始,2027年底前完成。 该工厂涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,全球产能占比3%,海外产能占比13.7%。 目前DMC海外产能约110-120万吨,包括道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏产能关闭有望改善行业供需格局。 二. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料
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AIDC新型供电架构:固态变压器(SST)厂商梳理
一. AIDC供电架构 AIDC供电架构持续演进:交流UPS→直流HVDC(240V)→直流HVDC(800V)/巴拿马电源→固态变压器(SST)。 (1)维谛、纳微正与英伟达合作开发800V HVDC方案,以匹配其新一代算力平台。 (2)谷歌、微软AIDC新供电架构均明确了SST应用;伊顿、台达已有SST产品发布。 二. SST概览 固态变压器(SST)也称为电力电子变压器(PET),由电力电子变换器和高频变压器构成。 与传统变压器的铁芯线圈结构不同,SST通过半导体器件(如IGBT、MOSF
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蚊媒病毒基孔肯雅热传播:驱蚊防护厂商梳理
一. 消息面汇总 世卫组织专家22日就蚊媒传播疾病基孔肯雅热发出警报,提醒各国做好应对准备。 目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅热病毒传播情况,约550万人面临该蚊媒病毒风险。 国内方面,广东省佛山市22日最新通报,累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例。 二. 基孔肯雅热概况 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病,以突发高热、剧烈关节痛、皮疹为主要特征。 (1)发现历史:1952年首次在坦桑尼亚被发现,主要流行于非洲、东南亚、中南美洲等热带/亚热带地区。 (2)传播媒介:主要通过埃
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雅江水电工程物资运输:铁路干线及物流服务商梳理
一. 雅下工程运输 雅下水电工程地处西藏高原,面临地质复杂、生态脆弱、道路通行能力受限的三重挑战,物资运输难度远超三峡、白鹤滩。 各类材料、设备运输,需要融合铁路干线、公路接驳、临时通道等方式:例如从成都经川藏铁路至林芝,再通过公路转运至工地。 据机构预测,仅工程建设阶段就将产生超2000万吨大件货物运输需求。 二. 铁路运输干线 2.1 已运营:拉林铁路(西藏拉萨-林芝段) (1)概况:拉萨→林芝,单线电气化铁路,全长435公里,设计时速120-160公里,设计年货运能力1000万吨。 (2)
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雅江水电工程隧道施工设备:盾构机/TBM供应链梳理
一. 雅江水电工程 1.1 工程特点 雅鲁藏布江下游的大拐堂地区,河道在此形成了一个超过200度的大拐弯,在50公里直线距离内,形成了2200米高度落差。 工程通过引水隧洞,截弯取直方式,可让水流以最短路径、最大落差冲击水轮机发电,效率远高于沿河道逐级筑坝。 1.2 工程分类 (1)交通工程:修路/交通洞,即打通多个超长隧道用于运输大型设备、材料、物资。 (2)主体工程:分级开发5座梯级电站,包括洞室群(控制水流方向)、大坝(最终调控)。 1.3 施工方式 雅江水电工程50公里的引水隧洞,包括5
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雅鲁藏布江水电站开工:受益板块及个股梳理
一. 工程情况 7月19日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行。 (1)目标:开发雅鲁藏布江下游水电资源,提高我国清洁能源占比,推动双碳目标实现。 (2)规模:总投资约1.2万亿元,相当于三峡工程的5倍。 (3)装机容量:分级开发5座梯级电站,规划装机6000万-7000万千瓦,相当于3个三峡电站。 (4)建设周期:约10-15年,预计2030年部分机组发电,2035年全面投产。 (5)总包单位:新组建央企中国雅江集团。 二. 建设方案 2.1 雅鲁藏布江 源于喜马拉雅山杰马央宗冰川
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光刻机:四大核心系统及国内供应商梳理
一. 光刻机概览 光刻机是芯片光刻环节核心设备,将电路图案转化为硅片物理结构,直接决定芯片性能。 (1)工作原理:光束将掩模版图案按比例缩小,随后投影到涂有光刻胶的硅片上,再经显影、刻蚀等工艺形成芯片电路。 (2)核心系统:光源系统、光学系统(照明系统+投影物镜系统)、双工件台系统、环境控制系统、传输与测量系统等。 (3)光束路径:光源系统→照明系统→掩模版→投影物镜系统→晶圆表面光刻胶。 (4)分类:DUV(28nm-7nm制程,量产主流)、EUV(7nm及以下制程,仅ASML量产)。 (5)
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受益AI数据存储需求:钌金属供应格局梳理
一. 驱动逻辑 钌价格过去一年近乎翻倍,每盎司达800美元,距870美元的历史最高价仅一步之遥。 矿产咨询公司SFA称,钌价格上涨主因是人工智能,其在数据存储中起到关键作用,尤其是硬盘领域: 就像摩天大楼的钢结构,AI数据中心需要钌来构筑存储骨架;目前单台AI训练服务器需配置8-12块钌基硬盘。 分析师Sandeep Kaler表示,若找不到替代品,钌需求将持续上升。 此外,钌供应极为有限,该矿物主要作为铂副产品提取,去年全球产量仅30吨。 二. 钌金属概览 钌(Ru)是铂族金属成员,主要特性包
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海外供应受限 价格跳涨:TDI国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 7月16日,科思创宣布其德国多尔马根TDI工厂因园区事故遭遇氯气断供,预计相关产品将出现交货延迟或中断,供应恢复日期不明。 该工厂TDI年产能30万吨,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;受此影响,国内多家厂商已宣布上调TDI报价,市场惜售情绪较浓。 二. TDI概览 TDI(甲苯二异氰酸酯)是一种有机化工原料,分子结构C₉H₆N₂O₂,常温下为淡黄液体,有强刺激性气味且有毒性,需严格防护。 (1)作用:TDI是合成聚氨酯(PU)的关键原料,赋予材料弹性、隔热性、粘结性等功
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光模块隔离器上游:法拉第旋光器/旋转片供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是光通信核心器件,用于实现光电信号转换功能,主要部件包括: (1)光发射组件(TOSA):负责电光转换,组成包括激光器(如DFB)、驱动电路、光学耦合元件(如光隔离器)。 (2)光接收组件(ROSA):负责光电转换,组成包括光电探测器(PD/PIN/APD)、接收电路(TIA/LA)。 (3)辅助结构:光纤接口、电接口、电路板、底座等。 二. 光隔离器上游组成 层级组成结构:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1 光隔离器 (1)功能:实现光信
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一. 覆铜板结构 覆铜板(CCL)由树脂、增强材料和铜箔复合而成,为PCB核心基材。 (1)铜箔(导电层):承担信号传输功能,一面粗糙(与玻纤布/树脂结合)、一面光亮(印制电路)。 (2)增强材料(骨架):提供力学支撑与性能优化,主流材料为玻纤布。 (3)树脂(粘结剂):粘合增强材料与铜箔,并提供电气绝缘性。 二. 高速覆铜板树脂 AI服务器需满足低介电损耗(Df)、低介电常数(Dk)、低热膨胀系数(CTE)等性能要求,上游高速覆铜板采用低介电热固性树脂: (1)聚苯醚(PPO/PPE):主流方
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英伟达GB300液冷环节:主要变动及供应商梳理
一. 液冷架构概览 1.1 液冷分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:包括浸没式、喷淋式,现阶段应用较少。 1.2 冷板式通用架构 (1)室外侧:冷源(冷却塔/干冷器)、管路/冷却液。 (2)室内侧:冷却分配单元(CDU)、液冷机柜(包括服务器、冷板、快接头UQD、分流器Manifold)、管路/冷却液。 二. GB300液冷方案 英伟达GB300采用冷板式全液冷架构,冷却路径:CPU/GPU→冷板 →Manifold→CDU→外
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RWA底层支撑:RDA(真实数据资产)核心环节与个股梳理
一. RDA概览 RDA(真实数据资产)是上海数据交易所首创的新范式,通过区块链等技术将实体资产运营数据封装为可确权、交易、融资的标准化数字资产。 核心目的:通过数据资产确权、登记、估值等举措,推动数据从资源向资产转化,构建可信数据资产流通体系。 二. RDA在RWA中的作用 2.1 RWA概览 RWA(现实资产代币化)是指通过区块链技术,将现实资产转化为可流通的数字代币(Token)。 这些代币代表资产的所有权、收益权或使用权,可在链上交易流通,从而激活非流动资产的流通性。 (1)实体资产类型
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稀土永磁材料:产业链及个股全景梳理
一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金永磁材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电→磁→机械能),并实现设备小型化与轻量化。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善性能。 (2)特点:磁能积最高、成本相对较低(铁占比高)、应用
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北方稀土
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太阳能电池片基板:光伏硅片产能格局梳理
前言:7月9日,多家硅片企业上调硅片报价,涨幅在8%-12%。 一. 光伏硅片概览 光伏产业流程图:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,作为光电转换载体,是下游电池片核心基材,主流尺寸为182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经掺杂、光刻等
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陶氏将关闭DMC(有机硅中间体)产能:国内受益厂商梳理
一. 驱动逻辑 7月7日,陶氏宣布,由于欧洲成本压力,将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,预计关闭工作将于2026年年中开始,2027年底前完成。 该工厂涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,全球产能占比3%,海外产能占比13.7%。 目前DMC海外产能约110-120万吨,包括道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏产能关闭有望改善行业供需格局。 二. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料
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AIDC新型供电架构:固态变压器(SST)厂商梳理
一. AIDC供电架构 AIDC供电架构持续演进:交流UPS→直流HVDC(240V)→直流HVDC(800V)/巴拿马电源→固态变压器(SST)。 (1)维谛、纳微正与英伟达合作开发800V HVDC方案,以匹配其新一代算力平台。 (2)谷歌、微软AIDC新供电架构均明确了SST应用;伊顿、台达已有SST产品发布。 二. SST概览 固态变压器(SST)也称为电力电子变压器(PET),由电力电子变换器和高频变压器构成。 与传统变压器的铁芯线圈结构不同,SST通过半导体器件(如IGBT、MOSF
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2025-07-23 20:50:24
蚊媒病毒基孔肯雅热传播:驱蚊防护厂商梳理
一. 消息面汇总 世卫组织专家22日就蚊媒传播疾病基孔肯雅热发出警报,提醒各国做好应对准备。 目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅热病毒传播情况,约550万人面临该蚊媒病毒风险。 国内方面,广东省佛山市22日最新通报,累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例。 二. 基孔肯雅热概况 基孔肯雅热是由基孔肯雅病毒引起的急性蚊媒传染病,以突发高热、剧烈关节痛、皮疹为主要特征。 (1)发现历史:1952年首次在坦桑尼亚被发现,主要流行于非洲、东南亚、中南美洲等热带/亚热带地区。 (2)传播媒介:主要通过埃
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2025-07-23 20:41:24
雅江水电工程物资运输:铁路干线及物流服务商梳理
一. 雅下工程运输 雅下水电工程地处西藏高原,面临地质复杂、生态脆弱、道路通行能力受限的三重挑战,物资运输难度远超三峡、白鹤滩。 各类材料、设备运输,需要融合铁路干线、公路接驳、临时通道等方式:例如从成都经川藏铁路至林芝,再通过公路转运至工地。 据机构预测,仅工程建设阶段就将产生超2000万吨大件货物运输需求。 二. 铁路运输干线 2.1 已运营:拉林铁路(西藏拉萨-林芝段) (1)概况:拉萨→林芝,单线电气化铁路,全长435公里,设计时速120-160公里,设计年货运能力1000万吨。 (2)
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中铁特货
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2025-07-21 20:17:41
雅江水电工程隧道施工设备:盾构机/TBM供应链梳理
一. 雅江水电工程 1.1 工程特点 雅鲁藏布江下游的大拐堂地区,河道在此形成了一个超过200度的大拐弯,在50公里直线距离内,形成了2200米高度落差。 工程通过引水隧洞,截弯取直方式,可让水流以最短路径、最大落差冲击水轮机发电,效率远高于沿河道逐级筑坝。 1.2 工程分类 (1)交通工程:修路/交通洞,即打通多个超长隧道用于运输大型设备、材料、物资。 (2)主体工程:分级开发5座梯级电站,包括洞室群(控制水流方向)、大坝(最终调控)。 1.3 施工方式 雅江水电工程50公里的引水隧洞,包括5
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中铁工业
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2025-07-20 18:56:03
雅鲁藏布江水电站开工:受益板块及个股梳理
一. 工程情况 7月19日,雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏林芝市举行。 (1)目标:开发雅鲁藏布江下游水电资源,提高我国清洁能源占比,推动双碳目标实现。 (2)规模:总投资约1.2万亿元,相当于三峡工程的5倍。 (3)装机容量:分级开发5座梯级电站,规划装机6000万-7000万千瓦,相当于3个三峡电站。 (4)建设周期:约10-15年,预计2030年部分机组发电,2035年全面投产。 (5)总包单位:新组建央企中国雅江集团。 二. 建设方案 2.1 雅鲁藏布江 源于喜马拉雅山杰马央宗冰川
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高争民爆
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2025-07-19 20:07:51
光刻机:四大核心系统及国内供应商梳理
一. 光刻机概览 光刻机是芯片光刻环节核心设备,将电路图案转化为硅片物理结构,直接决定芯片性能。 (1)工作原理:光束将掩模版图案按比例缩小,随后投影到涂有光刻胶的硅片上,再经显影、刻蚀等工艺形成芯片电路。 (2)核心系统:光源系统、光学系统(照明系统+投影物镜系统)、双工件台系统、环境控制系统、传输与测量系统等。 (3)光束路径:光源系统→照明系统→掩模版→投影物镜系统→晶圆表面光刻胶。 (4)分类:DUV(28nm-7nm制程,量产主流)、EUV(7nm及以下制程,仅ASML量产)。 (5)
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张江高科
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2025-07-18 20:52:53
受益AI数据存储需求:钌金属供应格局梳理
一. 驱动逻辑 钌价格过去一年近乎翻倍,每盎司达800美元,距870美元的历史最高价仅一步之遥。 矿产咨询公司SFA称,钌价格上涨主因是人工智能,其在数据存储中起到关键作用,尤其是硬盘领域: 就像摩天大楼的钢结构,AI数据中心需要钌来构筑存储骨架;目前单台AI训练服务器需配置8-12块钌基硬盘。 分析师Sandeep Kaler表示,若找不到替代品,钌需求将持续上升。 此外,钌供应极为有限,该矿物主要作为铂副产品提取,去年全球产量仅30吨。 二. 钌金属概览 钌(Ru)是铂族金属成员,主要特性包
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贵研铂业
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2025-07-17 18:56:03
海外供应受限 价格跳涨:TDI国内供应格局梳理
一. 驱动逻辑 7月16日,科思创宣布其德国多尔马根TDI工厂因园区事故遭遇氯气断供,预计相关产品将出现交货延迟或中断,供应恢复日期不明。 该工厂TDI年产能30万吨,约占欧洲总产能的55%、全球总产能的9%;受此影响,国内多家厂商已宣布上调TDI报价,市场惜售情绪较浓。 二. TDI概览 TDI(甲苯二异氰酸酯)是一种有机化工原料,分子结构C₉H₆N₂O₂,常温下为淡黄液体,有强刺激性气味且有毒性,需严格防护。 (1)作用:TDI是合成聚氨酯(PU)的关键原料,赋予材料弹性、隔热性、粘结性等功
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沧州大化
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2025-07-16 18:58:44
光模块隔离器上游:法拉第旋光器/旋转片供应格局梳理
一. 光模块结构 光模块是光通信核心器件,用于实现光电信号转换功能,主要部件包括: (1)光发射组件(TOSA):负责电光转换,组成包括激光器(如DFB)、驱动电路、光学耦合元件(如光隔离器)。 (2)光接收组件(ROSA):负责光电转换,组成包括光电探测器(PD/PIN/APD)、接收电路(TIA/LA)。 (3)辅助结构:光纤接口、电接口、电路板、底座等。 二. 光隔离器上游组成 层级组成结构:法拉第旋转片→法拉第旋光器→光隔离器→光发射组件→光模块。 2.1 光隔离器 (1)功能:实现光信
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东田微
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2025-07-15 20:43:50
高速覆铜板电子树脂:碳氢树脂(PCH)供应格局梳理
一. 覆铜板结构 覆铜板(CCL)由树脂、增强材料和铜箔复合而成,为PCB核心基材。 (1)铜箔(导电层):承担信号传输功能,一面粗糙(与玻纤布/树脂结合)、一面光亮(印制电路)。 (2)增强材料(骨架):提供力学支撑与性能优化,主流材料为玻纤布。 (3)树脂(粘结剂):粘合增强材料与铜箔,并提供电气绝缘性。 二. 高速覆铜板树脂 AI服务器需满足低介电损耗(Df)、低介电常数(Dk)、低热膨胀系数(CTE)等性能要求,上游高速覆铜板采用低介电热固性树脂: (1)聚苯醚(PPO/PPE):主流方
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2025-07-14 20:16:22
英伟达GB300液冷环节:主要变动及供应商梳理
一. 液冷架构概览 1.1 液冷分类 (1)非接触式:冷板式,通过冷板将服务器热量传递至管路冷却液,技术成熟,应用最广。 (2)接触式:包括浸没式、喷淋式,现阶段应用较少。 1.2 冷板式通用架构 (1)室外侧:冷源(冷却塔/干冷器)、管路/冷却液。 (2)室内侧:冷却分配单元(CDU)、液冷机柜(包括服务器、冷板、快接头UQD、分流器Manifold)、管路/冷却液。 二. GB300液冷方案 英伟达GB300采用冷板式全液冷架构,冷却路径:CPU/GPU→冷板 →Manifold→CDU→外
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2025-07-12 20:07:21
RWA底层支撑:RDA(真实数据资产)核心环节与个股梳理
一. RDA概览 RDA(真实数据资产)是上海数据交易所首创的新范式,通过区块链等技术将实体资产运营数据封装为可确权、交易、融资的标准化数字资产。 核心目的:通过数据资产确权、登记、估值等举措,推动数据从资源向资产转化,构建可信数据资产流通体系。 二. RDA在RWA中的作用 2.1 RWA概览 RWA(现实资产代币化)是指通过区块链技术,将现实资产转化为可流通的数字代币(Token)。 这些代币代表资产的所有权、收益权或使用权,可在链上交易流通,从而激活非流动资产的流通性。 (1)实体资产类型
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稀土永磁材料:产业链及个股全景梳理
一. 稀土永磁材料概览 稀土永磁材料是指以稀土(钕、镨、钐等)与过渡金属(铁、钴等)为基础,经加工制成的合金永磁材料。 (1)作用:提供稳定磁场,在各类设备中实现能量转换(电→磁→机械能),并实现设备小型化与轻量化。 (2)特点:高剩磁、高矫顽力、高磁能积,磁性能远超传统永磁材料。 (3)品类:第一/二代为钐钴,第三代为钕铁硼。 二. 稀土永磁材料分类 2.1 钕铁硼 (1)结构:Nd₂Fe₁₄B;钕/铁/硼为核心,添加镨/镝/铽改善性能。 (2)特点:磁能积最高、成本相对较低(铁占比高)、应用
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太阳能电池片基板:光伏硅片产能格局梳理
前言:7月9日,多家硅片企业上调硅片报价,涨幅在8%-12%。 一. 光伏硅片概览 光伏产业流程图:石英砂→工业硅→硅料→硅片→电池片→组件→系统集成。 光伏硅片是由硅料制成的薄片,作为光电转换载体,是下游电池片核心基材,主流尺寸为182mm(M10)、210mm(G12)。 工作原理:通过掺杂形成PN结,吸收太阳光后激发电子-空穴对(光生伏特效应),经PN结分离形成电流,实现光能到电能的转换。 1.1 半导体/光伏硅片比较 (1)半导体硅片:纯度在9N-11N,作为集成电路基材,经掺杂、光刻等
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陶氏将关闭DMC(有机硅中间体)产能:国内受益厂商梳理
一. 驱动逻辑 7月7日,陶氏宣布,由于欧洲成本压力,将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,预计关闭工作将于2026年年中开始,2027年底前完成。 该工厂涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,全球产能占比3%,海外产能占比13.7%。 目前DMC海外产能约110-120万吨,包括道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏产能关闭有望改善行业供需格局。 二. 有机硅概览 有机硅是一类以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团(如甲基、苯基) 为侧基的高分子化合物,兼具无机材料和有机材料的双重特性: (1)无机材料
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AIDC新型供电架构:固态变压器(SST)厂商梳理
一. AIDC供电架构 AIDC供电架构持续演进:交流UPS→直流HVDC(240V)→直流HVDC(800V)/巴拿马电源→固态变压器(SST)。 (1)维谛、纳微正与英伟达合作开发800V HVDC方案,以匹配其新一代算力平台。 (2)谷歌、微软AIDC新供电架构均明确了SST应用;伊顿、台达已有SST产品发布。 二. SST概览 固态变压器(SST)也称为电力电子变压器(PET),由电力电子变换器和高频变压器构成。 与传统变压器的铁芯线圈结构不同,SST通过半导体器件(如IGBT、MOSF
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