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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-25 08:40:44
【天风建材鲍荣富】建材周观点
城市更新政策春风再起,管材/涂料等消费建材有望受益 本周沪深跌0.18%,建材(中信)跌0.91%,其中管材、水泥板块取得小幅正收益。5月15日,中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,提出加强加强既有建筑改造利用,推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造,#我们认为C端消费建材有望再次受益,建议关注三棵树、北新建材等。据国家发展改革委表示,25年中央预算内投资专门设立城市更新专项,正抓紧组织计划申报和项目评审等工作,将于今年6月底前下达2025年城市更新专项中央
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三棵树
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夜长梦山
2025-05-25 08:39:41
【天风建材】再升科技调研交流要点0523 1、核电滤材:华龙一号市场未来十年内约装机100-250台,单台机组用量一百多万,市场体量约1个多亿。对应年均装机10台左右,收入1千多万,#目前公司独供华龙一号。 2、冰箱用VIP板:#预计新冰箱能效标准一个月内确定,新标准要求一级必须需要用VIP板,年底实施,预计公司25Q4开始业绩有好转。今年冰箱市场预计产量7k多万台,内销约3.7k万台,以400-500L冰箱为例,单台冰箱用量约2-3平米。公司计划今年收购关联公司(VIP板行业龙二)。 3、未来
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夜长梦山
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创新药旗手
:恒瑞医药暗盘大涨32%,明日有望带动创新药板块大涨!周五登陆港股,开启国际化新阶段,管线创新潜力和海外价值被显著低估,持续重点推荐!【东吴医药朱国广团队】 5月23日,恒瑞医药将正式在港交所上市,暗盘交易显示股价已经大涨32.24%,市值达到3847亿港币(3541亿人民币),基本追平A股3547亿元市值。此次 IPO 基石投资者阵容豪华,包括GIC Private Limited(新加坡政府投资公司,全球知名主权财富基金,投资过紫金矿业、中国广核等,GIC作为基石投资者认购了恒瑞2.68亿美
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恒瑞医药
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夜长梦山
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英联股份更新
新产品超预期,复合铜箔搭载锂金属负极成为固态电池解决方案! #固态电池产品超预期:新的固态电池产品不是传统的一步法产品,过去只是做集流体材料,这次是一步法做好复合铜箔上蒸镀锂作为负极解决方案,对比压延方案, #蒸镀方案可以解决锂过剩问题,降低锂枝晶发生可能性,且传统厚度1um,新产品做的很薄,#电池寿命和能量密度都有很大提升。难度较大,设备+产品都需要突破(设备是爱发科研发的新设备),已与客户确定时间表,签订协议一年内交付,目前进度客户满意。 除此之外,公司还具备多孔铜箔、涂层复合集流体等新产品
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英联股份
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禾川科技大涨:股权激励落地,底部夯实!
事件:昨日公司发布公告,确定 5月22日为授予日,以21.82元/股的授予价格向118名激励对象授予260.23万股限制性股票, 此次公司蛰伏三年推出的股权激励,底部夯实!未来三年收入复合增速 23%,彰显长期发展信心。 ⭕️机器人布局完善、国产链总成及潜在代工龙头。 产品:公司深度布局机器人总成、本体代工、核心零部件等,产品丰富(电机编码器执行器灵巧手等)。 客户:几乎覆盖国内主流客户,包括智元、小鹏、华为云、小米等。 本体产品:去年推出游龙一号本体、销售 3 台,今年预计推出新一代游龙二号,
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禾川科技
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【天风医药杨松团队】舒泰神大涨点评
血友病新药STSP-0601已取得药品生产许可证,项目进展顺利 波米泰酶α已获生产许可,计划推进附条件上市申请准备工作。 STSP-0601(波米泰酶α):伴抑制物血友病患者按需治疗的适应症已于3月进入III期临床,不伴抑制物血友病患者按需治疗在II期。国内预计血友病患者在10万人以上,预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后,会产生抑制物。 伴抑制物血友病方向STSP-0601已获CDE突破性疗法认定,产品近期获得药品生产许可证,计划推进附条件上市申请准备工作。 关于海
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国金具身智能】再call江淮汽车
电动豪华品牌第一股,2000亿市值可期 # 1、如何看待“S800预计销量? 经历年初测试门等负面情绪积累,目前市场对江淮尊界预期较低,但结合近期诸多媒体动态试驾反馈来看,S800具备很高的产品力,叠加华为品牌认知度,S800具备超预期潜力,#若定价超预期、有销量望达到2000台/月。 # 2、尊界后续车型规划如何? 尊界S800基于华为和江淮联合研发的全新X6平台打造,该平台可适配轿车、MPV、SUV车型。#走量MPV车型有望于Q4亮相,SUV车型有望于26年发布,目前豪华MPV和SUV市场被
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江淮汽车
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【民生军工】重申看好核聚变投资机会-250523
今日可控核聚变板块活跃,国光电气、旭光电子、合锻智能、永鼎股份盘中涨超5%,我们重申看好逻辑: --------------------------- 核聚变实验堆建设进入关键节点,鼓励性政策及产业端持续推荐,行业进入发展快车道: 政策端:4月25日,全国人大常委会审议的原子能法草案,明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。 国际进展:4月30日,国际ITER项目已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造; 国内进展: (1)5月1日,我国BEST堆工程总装正式启动,聚
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旭光电子
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夜长梦山
2025-05-24 07:49:12
板块性反弹前夕是对利好明显钝化,旗帜鲜明地认为当前是板块性加仓时机
重点关注自主可控板块即将迎来的反弹行情【国金电子】 一、关税缓和交易落地,近期中美科技开始新一轮对抗: 1)BIS考虑将长鑫以及SMIC和YMTC的子公司列入实体清单; 2)算力方面限制仍未放缓; 3)据报道,苹果计划将阿里巴巴的人工智能功能引入中国的 iphone,此举已引起美国政府官员的警告,进一步增强自主可控情绪; 4) # 后续还在进程之中的232半导体关税; 二、产业端呈现积极变化,支撑本轮反弹行情: 1)富创精密公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利,公司在光刻机领域的零部件月交付超
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富创精密
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【国海计算机】量子计算:技术和商业化发展加快
# 量子计算行业迎来新一代系统发布Advantage2 5月20日,D-Wave Quantum发布其第六代商业级量子计算系统Advantage2,并通过其Leap实时量子云服务向公众开放。 Advantage2专注于优化、材料模拟及人工智能等实际应用场景,标志着公司在量子计算商业化方面迈出重要一步。该系统具备更强的量子比特连接性、更广的能量范围、更低的噪声水平、更快的运算速度以及节能特性,支持快速退火技术,进一步提升求解效率。 # IonQ表示公司目标成为“量子计算界的英伟达” 5月22日,I
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中国电信
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20250523【华福有色】钨调研反馈
上游惜售供给偏紧,下游合金需求较好但价格难传导 一、翔鹭钨业 供给:有几百吨自给矿,自给率不到1/10,其他是外购;需求:钨丝和合金业务两者产量有望翻倍;价格:公司仍然看涨钨价;盈利:钨丝毛利率20%;合金产量翻倍摊薄成本,但下游难涨价,压缩毛利。 钨丝业务:公司订单供不应求,主要客户为高测和美畅,公司钨丝占高测份额50%,现产能无法满足需求。目前每月产50吨,产品多为粗钨丝中间品,由客户做后续镀铜拉细供需。毛利率在20%左右。定增项目做完之后目标产量翻一番。 合金业务:去年11-12月开始满产
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章源钨业
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福莱新材:第二代接近觉电子皮肤发布在即【华鑫化工】 #产品布局 1)第一代压阻式电子皮肤 ①进度:批量出货。 ②价值量:单手1000元左右。 2)第二代接近觉电子皮肤 ①进度:已有样品,6月5日亮相。 ②性能:覆盖面曲率增加,传感区域覆盖指尖,带来更多识别角度和接触面积。增加对剪切力和三维力感知。 ③价值量:单手2000元左右。 3)产能:目前公司产能可以灵活调整满足客户需要。第二和第三条产线在建。 #客户进展 1)国内多数灵巧手和整机厂都有送样,多个新客户即将落地 #总结 1) 接近觉+真柔性
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【中信轻工/社服/美妆商业/互联网】布鲁可4月线上销售近况更新
#25Q1-4月线上销售情况: 根据久谦数据库数据,2025年1-4月线上销售额5875万元,同比+25%。其中,4月线上整体销售额998万元,同比+7%,环比-33%。4月线上销售同比增长主要由近一年新推出IP销售额增长贡献,产品结构持续优化。4月线上销售额环比有所下滑,假面骑士销售额环比逆势上升,EVA线上销售额占比排名第二表现亮眼。 #2025年4月分IP线上销售情况: 根据久谦数据库数据,奥特曼(-28%YoY,占比30%),变形金刚(-9%YoY,占比15%),英雄无限(-22%YoY
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中信证券
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震裕科技:看好精密制造龙头的综合优势,机器人等有望成功打造【中金汽车】
大家好 近期,我们邀请公司董事长蒋总及多高管领导与海内外投资者交流,期间就投资者关心的公司近况、未来发展战略进行深入沟通。 我们认为,公司作为精密级模具与结构件全球龙头,技术储备与制造能力领先,展望未来,一方面公司盈利能力已触底回升,后续有望继续步入改善通道;另一方面,依托底层竞争优势,公司此前已实现从精密模具向电机铁芯等领域的成功拓展,未来人形机器人、低空等新业务有望迎来收获期。 1⃣精密制造核心能力突出、研发创新护航成长,构筑强大底层优势。 我们认为,1)精密制造: 公司深耕精密级模具超二十
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震裕科技
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重点提示长安汽车 1 #各种底部: ①交易底(历史各种悲观情况7-8次均为跌破1100-1200亿区间);②估值底(今年15x是整车pe下限);③机构筹码足够干净 2 #基本面改善明显: 24年经营性业绩45亿,预计今年80亿保守(源于①新能源大幅度上量扭亏40+亿,高盈利的出海50-100%增长带来40+亿,其他油车下滑及价格战盈余减量) 3#整合的理解存较大认知差 (当下市场悲观预期是东风整合长安) 适合对底部要求很高(向下5-10%),后期涨幅交给基本面改善幅度和整合认知修复 第一阶段看2
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【天风建材鲍荣富】建材周观点
城市更新政策春风再起,管材/涂料等消费建材有望受益 本周沪深跌0.18%,建材(中信)跌0.91%,其中管材、水泥板块取得小幅正收益。5月15日,中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,提出加强加强既有建筑改造利用,推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造,#我们认为C端消费建材有望再次受益,建议关注三棵树、北新建材等。据国家发展改革委表示,25年中央预算内投资专门设立城市更新专项,正抓紧组织计划申报和项目评审等工作,将于今年6月底前下达2025年城市更新专项中央
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【天风建材】再升科技调研交流要点0523 1、核电滤材:华龙一号市场未来十年内约装机100-250台,单台机组用量一百多万,市场体量约1个多亿。对应年均装机10台左右,收入1千多万,#目前公司独供华龙一号。 2、冰箱用VIP板:#预计新冰箱能效标准一个月内确定,新标准要求一级必须需要用VIP板,年底实施,预计公司25Q4开始业绩有好转。今年冰箱市场预计产量7k多万台,内销约3.7k万台,以400-500L冰箱为例,单台冰箱用量约2-3平米。公司计划今年收购关联公司(VIP板行业龙二)。 3、未来
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创新药旗手
:恒瑞医药暗盘大涨32%,明日有望带动创新药板块大涨!周五登陆港股,开启国际化新阶段,管线创新潜力和海外价值被显著低估,持续重点推荐!【东吴医药朱国广团队】 5月23日,恒瑞医药将正式在港交所上市,暗盘交易显示股价已经大涨32.24%,市值达到3847亿港币(3541亿人民币),基本追平A股3547亿元市值。此次 IPO 基石投资者阵容豪华,包括GIC Private Limited(新加坡政府投资公司,全球知名主权财富基金,投资过紫金矿业、中国广核等,GIC作为基石投资者认购了恒瑞2.68亿美
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英联股份更新
新产品超预期,复合铜箔搭载锂金属负极成为固态电池解决方案! #固态电池产品超预期:新的固态电池产品不是传统的一步法产品,过去只是做集流体材料,这次是一步法做好复合铜箔上蒸镀锂作为负极解决方案,对比压延方案, #蒸镀方案可以解决锂过剩问题,降低锂枝晶发生可能性,且传统厚度1um,新产品做的很薄,#电池寿命和能量密度都有很大提升。难度较大,设备+产品都需要突破(设备是爱发科研发的新设备),已与客户确定时间表,签订协议一年内交付,目前进度客户满意。 除此之外,公司还具备多孔铜箔、涂层复合集流体等新产品
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禾川科技大涨:股权激励落地,底部夯实!
事件:昨日公司发布公告,确定 5月22日为授予日,以21.82元/股的授予价格向118名激励对象授予260.23万股限制性股票, 此次公司蛰伏三年推出的股权激励,底部夯实!未来三年收入复合增速 23%,彰显长期发展信心。 ⭕️机器人布局完善、国产链总成及潜在代工龙头。 产品:公司深度布局机器人总成、本体代工、核心零部件等,产品丰富(电机编码器执行器灵巧手等)。 客户:几乎覆盖国内主流客户,包括智元、小鹏、华为云、小米等。 本体产品:去年推出游龙一号本体、销售 3 台,今年预计推出新一代游龙二号,
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【天风医药杨松团队】舒泰神大涨点评
血友病新药STSP-0601已取得药品生产许可证,项目进展顺利 波米泰酶α已获生产许可,计划推进附条件上市申请准备工作。 STSP-0601(波米泰酶α):伴抑制物血友病患者按需治疗的适应症已于3月进入III期临床,不伴抑制物血友病患者按需治疗在II期。国内预计血友病患者在10万人以上,预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后,会产生抑制物。 伴抑制物血友病方向STSP-0601已获CDE突破性疗法认定,产品近期获得药品生产许可证,计划推进附条件上市申请准备工作。 关于海
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国金具身智能】再call江淮汽车
电动豪华品牌第一股,2000亿市值可期 # 1、如何看待“S800预计销量? 经历年初测试门等负面情绪积累,目前市场对江淮尊界预期较低,但结合近期诸多媒体动态试驾反馈来看,S800具备很高的产品力,叠加华为品牌认知度,S800具备超预期潜力,#若定价超预期、有销量望达到2000台/月。 # 2、尊界后续车型规划如何? 尊界S800基于华为和江淮联合研发的全新X6平台打造,该平台可适配轿车、MPV、SUV车型。#走量MPV车型有望于Q4亮相,SUV车型有望于26年发布,目前豪华MPV和SUV市场被
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【民生军工】重申看好核聚变投资机会-250523
今日可控核聚变板块活跃,国光电气、旭光电子、合锻智能、永鼎股份盘中涨超5%,我们重申看好逻辑: --------------------------- 核聚变实验堆建设进入关键节点,鼓励性政策及产业端持续推荐,行业进入发展快车道: 政策端:4月25日,全国人大常委会审议的原子能法草案,明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。 国际进展:4月30日,国际ITER项目已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造; 国内进展: (1)5月1日,我国BEST堆工程总装正式启动,聚
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板块性反弹前夕是对利好明显钝化,旗帜鲜明地认为当前是板块性加仓时机
重点关注自主可控板块即将迎来的反弹行情【国金电子】 一、关税缓和交易落地,近期中美科技开始新一轮对抗: 1)BIS考虑将长鑫以及SMIC和YMTC的子公司列入实体清单; 2)算力方面限制仍未放缓; 3)据报道,苹果计划将阿里巴巴的人工智能功能引入中国的 iphone,此举已引起美国政府官员的警告,进一步增强自主可控情绪; 4) # 后续还在进程之中的232半导体关税; 二、产业端呈现积极变化,支撑本轮反弹行情: 1)富创精密公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利,公司在光刻机领域的零部件月交付超
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【国海计算机】量子计算:技术和商业化发展加快
# 量子计算行业迎来新一代系统发布Advantage2 5月20日,D-Wave Quantum发布其第六代商业级量子计算系统Advantage2,并通过其Leap实时量子云服务向公众开放。 Advantage2专注于优化、材料模拟及人工智能等实际应用场景,标志着公司在量子计算商业化方面迈出重要一步。该系统具备更强的量子比特连接性、更广的能量范围、更低的噪声水平、更快的运算速度以及节能特性,支持快速退火技术,进一步提升求解效率。 # IonQ表示公司目标成为“量子计算界的英伟达” 5月22日,I
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20250523【华福有色】钨调研反馈
上游惜售供给偏紧,下游合金需求较好但价格难传导 一、翔鹭钨业 供给:有几百吨自给矿,自给率不到1/10,其他是外购;需求:钨丝和合金业务两者产量有望翻倍;价格:公司仍然看涨钨价;盈利:钨丝毛利率20%;合金产量翻倍摊薄成本,但下游难涨价,压缩毛利。 钨丝业务:公司订单供不应求,主要客户为高测和美畅,公司钨丝占高测份额50%,现产能无法满足需求。目前每月产50吨,产品多为粗钨丝中间品,由客户做后续镀铜拉细供需。毛利率在20%左右。定增项目做完之后目标产量翻一番。 合金业务:去年11-12月开始满产
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福莱新材:第二代接近觉电子皮肤发布在即【华鑫化工】 #产品布局 1)第一代压阻式电子皮肤 ①进度:批量出货。 ②价值量:单手1000元左右。 2)第二代接近觉电子皮肤 ①进度:已有样品,6月5日亮相。 ②性能:覆盖面曲率增加,传感区域覆盖指尖,带来更多识别角度和接触面积。增加对剪切力和三维力感知。 ③价值量:单手2000元左右。 3)产能:目前公司产能可以灵活调整满足客户需要。第二和第三条产线在建。 #客户进展 1)国内多数灵巧手和整机厂都有送样,多个新客户即将落地 #总结 1) 接近觉+真柔性
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【中信轻工/社服/美妆商业/互联网】布鲁可4月线上销售近况更新
#25Q1-4月线上销售情况: 根据久谦数据库数据,2025年1-4月线上销售额5875万元,同比+25%。其中,4月线上整体销售额998万元,同比+7%,环比-33%。4月线上销售同比增长主要由近一年新推出IP销售额增长贡献,产品结构持续优化。4月线上销售额环比有所下滑,假面骑士销售额环比逆势上升,EVA线上销售额占比排名第二表现亮眼。 #2025年4月分IP线上销售情况: 根据久谦数据库数据,奥特曼(-28%YoY,占比30%),变形金刚(-9%YoY,占比15%),英雄无限(-22%YoY
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震裕科技:看好精密制造龙头的综合优势,机器人等有望成功打造【中金汽车】
大家好 近期,我们邀请公司董事长蒋总及多高管领导与海内外投资者交流,期间就投资者关心的公司近况、未来发展战略进行深入沟通。 我们认为,公司作为精密级模具与结构件全球龙头,技术储备与制造能力领先,展望未来,一方面公司盈利能力已触底回升,后续有望继续步入改善通道;另一方面,依托底层竞争优势,公司此前已实现从精密模具向电机铁芯等领域的成功拓展,未来人形机器人、低空等新业务有望迎来收获期。 1⃣精密制造核心能力突出、研发创新护航成长,构筑强大底层优势。 我们认为,1)精密制造: 公司深耕精密级模具超二十
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重点提示长安汽车 1 #各种底部: ①交易底(历史各种悲观情况7-8次均为跌破1100-1200亿区间);②估值底(今年15x是整车pe下限);③机构筹码足够干净 2 #基本面改善明显: 24年经营性业绩45亿,预计今年80亿保守(源于①新能源大幅度上量扭亏40+亿,高盈利的出海50-100%增长带来40+亿,其他油车下滑及价格战盈余减量) 3#整合的理解存较大认知差 (当下市场悲观预期是东风整合长安) 适合对底部要求很高(向下5-10%),后期涨幅交给基本面改善幅度和整合认知修复 第一阶段看2
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城市更新政策春风再起,管材/涂料等消费建材有望受益 本周沪深跌0.18%,建材(中信)跌0.91%,其中管材、水泥板块取得小幅正收益。5月15日,中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,提出加强加强既有建筑改造利用,推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造,#我们认为C端消费建材有望再次受益,建议关注三棵树、北新建材等。据国家发展改革委表示,25年中央预算内投资专门设立城市更新专项,正抓紧组织计划申报和项目评审等工作,将于今年6月底前下达2025年城市更新专项中央
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【天风建材】再升科技调研交流要点0523 1、核电滤材:华龙一号市场未来十年内约装机100-250台,单台机组用量一百多万,市场体量约1个多亿。对应年均装机10台左右,收入1千多万,#目前公司独供华龙一号。 2、冰箱用VIP板:#预计新冰箱能效标准一个月内确定,新标准要求一级必须需要用VIP板,年底实施,预计公司25Q4开始业绩有好转。今年冰箱市场预计产量7k多万台,内销约3.7k万台,以400-500L冰箱为例,单台冰箱用量约2-3平米。公司计划今年收购关联公司(VIP板行业龙二)。 3、未来
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创新药旗手
:恒瑞医药暗盘大涨32%,明日有望带动创新药板块大涨!周五登陆港股,开启国际化新阶段,管线创新潜力和海外价值被显著低估,持续重点推荐!【东吴医药朱国广团队】 5月23日,恒瑞医药将正式在港交所上市,暗盘交易显示股价已经大涨32.24%,市值达到3847亿港币(3541亿人民币),基本追平A股3547亿元市值。此次 IPO 基石投资者阵容豪华,包括GIC Private Limited(新加坡政府投资公司,全球知名主权财富基金,投资过紫金矿业、中国广核等,GIC作为基石投资者认购了恒瑞2.68亿美
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恒瑞医药
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夜长梦山
2025-05-24 07:53:29
英联股份更新
新产品超预期,复合铜箔搭载锂金属负极成为固态电池解决方案! #固态电池产品超预期:新的固态电池产品不是传统的一步法产品,过去只是做集流体材料,这次是一步法做好复合铜箔上蒸镀锂作为负极解决方案,对比压延方案, #蒸镀方案可以解决锂过剩问题,降低锂枝晶发生可能性,且传统厚度1um,新产品做的很薄,#电池寿命和能量密度都有很大提升。难度较大,设备+产品都需要突破(设备是爱发科研发的新设备),已与客户确定时间表,签订协议一年内交付,目前进度客户满意。 除此之外,公司还具备多孔铜箔、涂层复合集流体等新产品
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英联股份
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夜长梦山
2025-05-24 07:53:00
禾川科技大涨:股权激励落地,底部夯实!
事件:昨日公司发布公告,确定 5月22日为授予日,以21.82元/股的授予价格向118名激励对象授予260.23万股限制性股票, 此次公司蛰伏三年推出的股权激励,底部夯实!未来三年收入复合增速 23%,彰显长期发展信心。 ⭕️机器人布局完善、国产链总成及潜在代工龙头。 产品:公司深度布局机器人总成、本体代工、核心零部件等,产品丰富(电机编码器执行器灵巧手等)。 客户:几乎覆盖国内主流客户,包括智元、小鹏、华为云、小米等。 本体产品:去年推出游龙一号本体、销售 3 台,今年预计推出新一代游龙二号,
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禾川科技
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夜长梦山
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【天风医药杨松团队】舒泰神大涨点评
血友病新药STSP-0601已取得药品生产许可证,项目进展顺利 波米泰酶α已获生产许可,计划推进附条件上市申请准备工作。 STSP-0601(波米泰酶α):伴抑制物血友病患者按需治疗的适应症已于3月进入III期临床,不伴抑制物血友病患者按需治疗在II期。国内预计血友病患者在10万人以上,预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后,会产生抑制物。 伴抑制物血友病方向STSP-0601已获CDE突破性疗法认定,产品近期获得药品生产许可证,计划推进附条件上市申请准备工作。 关于海
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舒泰神
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夜长梦山
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国金具身智能】再call江淮汽车
电动豪华品牌第一股,2000亿市值可期 # 1、如何看待“S800预计销量? 经历年初测试门等负面情绪积累,目前市场对江淮尊界预期较低,但结合近期诸多媒体动态试驾反馈来看,S800具备很高的产品力,叠加华为品牌认知度,S800具备超预期潜力,#若定价超预期、有销量望达到2000台/月。 # 2、尊界后续车型规划如何? 尊界S800基于华为和江淮联合研发的全新X6平台打造,该平台可适配轿车、MPV、SUV车型。#走量MPV车型有望于Q4亮相,SUV车型有望于26年发布,目前豪华MPV和SUV市场被
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江淮汽车
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夜长梦山
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【民生军工】重申看好核聚变投资机会-250523
今日可控核聚变板块活跃,国光电气、旭光电子、合锻智能、永鼎股份盘中涨超5%,我们重申看好逻辑: --------------------------- 核聚变实验堆建设进入关键节点,鼓励性政策及产业端持续推荐,行业进入发展快车道: 政策端:4月25日,全国人大常委会审议的原子能法草案,明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。 国际进展:4月30日,国际ITER项目已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造; 国内进展: (1)5月1日,我国BEST堆工程总装正式启动,聚
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旭光电子
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夜长梦山
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板块性反弹前夕是对利好明显钝化,旗帜鲜明地认为当前是板块性加仓时机
重点关注自主可控板块即将迎来的反弹行情【国金电子】 一、关税缓和交易落地,近期中美科技开始新一轮对抗: 1)BIS考虑将长鑫以及SMIC和YMTC的子公司列入实体清单; 2)算力方面限制仍未放缓; 3)据报道,苹果计划将阿里巴巴的人工智能功能引入中国的 iphone,此举已引起美国政府官员的警告,进一步增强自主可控情绪; 4) # 后续还在进程之中的232半导体关税; 二、产业端呈现积极变化,支撑本轮反弹行情: 1)富创精密公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利,公司在光刻机领域的零部件月交付超
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富创精密
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夜长梦山
2025-05-24 07:48:00
【国海计算机】量子计算:技术和商业化发展加快
# 量子计算行业迎来新一代系统发布Advantage2 5月20日,D-Wave Quantum发布其第六代商业级量子计算系统Advantage2,并通过其Leap实时量子云服务向公众开放。 Advantage2专注于优化、材料模拟及人工智能等实际应用场景,标志着公司在量子计算商业化方面迈出重要一步。该系统具备更强的量子比特连接性、更广的能量范围、更低的噪声水平、更快的运算速度以及节能特性,支持快速退火技术,进一步提升求解效率。 # IonQ表示公司目标成为“量子计算界的英伟达” 5月22日,I
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中国电信
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夜长梦山
2025-05-24 07:36:05
20250523【华福有色】钨调研反馈
上游惜售供给偏紧,下游合金需求较好但价格难传导 一、翔鹭钨业 供给:有几百吨自给矿,自给率不到1/10,其他是外购;需求:钨丝和合金业务两者产量有望翻倍;价格:公司仍然看涨钨价;盈利:钨丝毛利率20%;合金产量翻倍摊薄成本,但下游难涨价,压缩毛利。 钨丝业务:公司订单供不应求,主要客户为高测和美畅,公司钨丝占高测份额50%,现产能无法满足需求。目前每月产50吨,产品多为粗钨丝中间品,由客户做后续镀铜拉细供需。毛利率在20%左右。定增项目做完之后目标产量翻一番。 合金业务:去年11-12月开始满产
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章源钨业
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夜长梦山
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福莱新材:第二代接近觉电子皮肤发布在即【华鑫化工】 #产品布局 1)第一代压阻式电子皮肤 ①进度:批量出货。 ②价值量:单手1000元左右。 2)第二代接近觉电子皮肤 ①进度:已有样品,6月5日亮相。 ②性能:覆盖面曲率增加,传感区域覆盖指尖,带来更多识别角度和接触面积。增加对剪切力和三维力感知。 ③价值量:单手2000元左右。 3)产能:目前公司产能可以灵活调整满足客户需要。第二和第三条产线在建。 #客户进展 1)国内多数灵巧手和整机厂都有送样,多个新客户即将落地 #总结 1) 接近觉+真柔性
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【中信轻工/社服/美妆商业/互联网】布鲁可4月线上销售近况更新
#25Q1-4月线上销售情况: 根据久谦数据库数据,2025年1-4月线上销售额5875万元,同比+25%。其中,4月线上整体销售额998万元,同比+7%,环比-33%。4月线上销售同比增长主要由近一年新推出IP销售额增长贡献,产品结构持续优化。4月线上销售额环比有所下滑,假面骑士销售额环比逆势上升,EVA线上销售额占比排名第二表现亮眼。 #2025年4月分IP线上销售情况: 根据久谦数据库数据,奥特曼(-28%YoY,占比30%),变形金刚(-9%YoY,占比15%),英雄无限(-22%YoY
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中信证券
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震裕科技:看好精密制造龙头的综合优势,机器人等有望成功打造【中金汽车】
大家好 近期,我们邀请公司董事长蒋总及多高管领导与海内外投资者交流,期间就投资者关心的公司近况、未来发展战略进行深入沟通。 我们认为,公司作为精密级模具与结构件全球龙头,技术储备与制造能力领先,展望未来,一方面公司盈利能力已触底回升,后续有望继续步入改善通道;另一方面,依托底层竞争优势,公司此前已实现从精密模具向电机铁芯等领域的成功拓展,未来人形机器人、低空等新业务有望迎来收获期。 1⃣精密制造核心能力突出、研发创新护航成长,构筑强大底层优势。 我们认为,1)精密制造: 公司深耕精密级模具超二十
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震裕科技
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重点提示长安汽车 1 #各种底部: ①交易底(历史各种悲观情况7-8次均为跌破1100-1200亿区间);②估值底(今年15x是整车pe下限);③机构筹码足够干净 2 #基本面改善明显: 24年经营性业绩45亿,预计今年80亿保守(源于①新能源大幅度上量扭亏40+亿,高盈利的出海50-100%增长带来40+亿,其他油车下滑及价格战盈余减量) 3#整合的理解存较大认知差 (当下市场悲观预期是东风整合长安) 适合对底部要求很高(向下5-10%),后期涨幅交给基本面改善幅度和整合认知修复 第一阶段看2
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夜长梦山
2025-05-25 08:40:44
【天风建材鲍荣富】建材周观点
城市更新政策春风再起,管材/涂料等消费建材有望受益 本周沪深跌0.18%,建材(中信)跌0.91%,其中管材、水泥板块取得小幅正收益。5月15日,中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,提出加强加强既有建筑改造利用,推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造,#我们认为C端消费建材有望再次受益,建议关注三棵树、北新建材等。据国家发展改革委表示,25年中央预算内投资专门设立城市更新专项,正抓紧组织计划申报和项目评审等工作,将于今年6月底前下达2025年城市更新专项中央
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三棵树
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夜长梦山
2025-05-25 08:39:41
【天风建材】再升科技调研交流要点0523 1、核电滤材:华龙一号市场未来十年内约装机100-250台,单台机组用量一百多万,市场体量约1个多亿。对应年均装机10台左右,收入1千多万,#目前公司独供华龙一号。 2、冰箱用VIP板:#预计新冰箱能效标准一个月内确定,新标准要求一级必须需要用VIP板,年底实施,预计公司25Q4开始业绩有好转。今年冰箱市场预计产量7k多万台,内销约3.7k万台,以400-500L冰箱为例,单台冰箱用量约2-3平米。公司计划今年收购关联公司(VIP板行业龙二)。 3、未来
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创新药旗手
:恒瑞医药暗盘大涨32%,明日有望带动创新药板块大涨!周五登陆港股,开启国际化新阶段,管线创新潜力和海外价值被显著低估,持续重点推荐!【东吴医药朱国广团队】 5月23日,恒瑞医药将正式在港交所上市,暗盘交易显示股价已经大涨32.24%,市值达到3847亿港币(3541亿人民币),基本追平A股3547亿元市值。此次 IPO 基石投资者阵容豪华,包括GIC Private Limited(新加坡政府投资公司,全球知名主权财富基金,投资过紫金矿业、中国广核等,GIC作为基石投资者认购了恒瑞2.68亿美
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新产品超预期,复合铜箔搭载锂金属负极成为固态电池解决方案! #固态电池产品超预期:新的固态电池产品不是传统的一步法产品,过去只是做集流体材料,这次是一步法做好复合铜箔上蒸镀锂作为负极解决方案,对比压延方案, #蒸镀方案可以解决锂过剩问题,降低锂枝晶发生可能性,且传统厚度1um,新产品做的很薄,#电池寿命和能量密度都有很大提升。难度较大,设备+产品都需要突破(设备是爱发科研发的新设备),已与客户确定时间表,签订协议一年内交付,目前进度客户满意。 除此之外,公司还具备多孔铜箔、涂层复合集流体等新产品
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禾川科技大涨:股权激励落地,底部夯实!
事件:昨日公司发布公告,确定 5月22日为授予日,以21.82元/股的授予价格向118名激励对象授予260.23万股限制性股票, 此次公司蛰伏三年推出的股权激励,底部夯实!未来三年收入复合增速 23%,彰显长期发展信心。 ⭕️机器人布局完善、国产链总成及潜在代工龙头。 产品:公司深度布局机器人总成、本体代工、核心零部件等,产品丰富(电机编码器执行器灵巧手等)。 客户:几乎覆盖国内主流客户,包括智元、小鹏、华为云、小米等。 本体产品:去年推出游龙一号本体、销售 3 台,今年预计推出新一代游龙二号,
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【天风医药杨松团队】舒泰神大涨点评
血友病新药STSP-0601已取得药品生产许可证,项目进展顺利 波米泰酶α已获生产许可,计划推进附条件上市申请准备工作。 STSP-0601(波米泰酶α):伴抑制物血友病患者按需治疗的适应症已于3月进入III期临床,不伴抑制物血友病患者按需治疗在II期。国内预计血友病患者在10万人以上,预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后,会产生抑制物。 伴抑制物血友病方向STSP-0601已获CDE突破性疗法认定,产品近期获得药品生产许可证,计划推进附条件上市申请准备工作。 关于海
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国金具身智能】再call江淮汽车
电动豪华品牌第一股,2000亿市值可期 # 1、如何看待“S800预计销量? 经历年初测试门等负面情绪积累,目前市场对江淮尊界预期较低,但结合近期诸多媒体动态试驾反馈来看,S800具备很高的产品力,叠加华为品牌认知度,S800具备超预期潜力,#若定价超预期、有销量望达到2000台/月。 # 2、尊界后续车型规划如何? 尊界S800基于华为和江淮联合研发的全新X6平台打造,该平台可适配轿车、MPV、SUV车型。#走量MPV车型有望于Q4亮相,SUV车型有望于26年发布,目前豪华MPV和SUV市场被
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【民生军工】重申看好核聚变投资机会-250523
今日可控核聚变板块活跃,国光电气、旭光电子、合锻智能、永鼎股份盘中涨超5%,我们重申看好逻辑: --------------------------- 核聚变实验堆建设进入关键节点,鼓励性政策及产业端持续推荐,行业进入发展快车道: 政策端:4月25日,全国人大常委会审议的原子能法草案,明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。 国际进展:4月30日,国际ITER项目已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造; 国内进展: (1)5月1日,我国BEST堆工程总装正式启动,聚
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板块性反弹前夕是对利好明显钝化,旗帜鲜明地认为当前是板块性加仓时机
重点关注自主可控板块即将迎来的反弹行情【国金电子】 一、关税缓和交易落地,近期中美科技开始新一轮对抗: 1)BIS考虑将长鑫以及SMIC和YMTC的子公司列入实体清单; 2)算力方面限制仍未放缓; 3)据报道,苹果计划将阿里巴巴的人工智能功能引入中国的 iphone,此举已引起美国政府官员的警告,进一步增强自主可控情绪; 4) # 后续还在进程之中的232半导体关税; 二、产业端呈现积极变化,支撑本轮反弹行情: 1)富创精密公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利,公司在光刻机领域的零部件月交付超
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【国海计算机】量子计算:技术和商业化发展加快
# 量子计算行业迎来新一代系统发布Advantage2 5月20日,D-Wave Quantum发布其第六代商业级量子计算系统Advantage2,并通过其Leap实时量子云服务向公众开放。 Advantage2专注于优化、材料模拟及人工智能等实际应用场景,标志着公司在量子计算商业化方面迈出重要一步。该系统具备更强的量子比特连接性、更广的能量范围、更低的噪声水平、更快的运算速度以及节能特性,支持快速退火技术,进一步提升求解效率。 # IonQ表示公司目标成为“量子计算界的英伟达” 5月22日,I
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上游惜售供给偏紧,下游合金需求较好但价格难传导 一、翔鹭钨业 供给:有几百吨自给矿,自给率不到1/10,其他是外购;需求:钨丝和合金业务两者产量有望翻倍;价格:公司仍然看涨钨价;盈利:钨丝毛利率20%;合金产量翻倍摊薄成本,但下游难涨价,压缩毛利。 钨丝业务:公司订单供不应求,主要客户为高测和美畅,公司钨丝占高测份额50%,现产能无法满足需求。目前每月产50吨,产品多为粗钨丝中间品,由客户做后续镀铜拉细供需。毛利率在20%左右。定增项目做完之后目标产量翻一番。 合金业务:去年11-12月开始满产
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福莱新材:第二代接近觉电子皮肤发布在即【华鑫化工】 #产品布局 1)第一代压阻式电子皮肤 ①进度:批量出货。 ②价值量:单手1000元左右。 2)第二代接近觉电子皮肤 ①进度:已有样品,6月5日亮相。 ②性能:覆盖面曲率增加,传感区域覆盖指尖,带来更多识别角度和接触面积。增加对剪切力和三维力感知。 ③价值量:单手2000元左右。 3)产能:目前公司产能可以灵活调整满足客户需要。第二和第三条产线在建。 #客户进展 1)国内多数灵巧手和整机厂都有送样,多个新客户即将落地 #总结 1) 接近觉+真柔性
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【中信轻工/社服/美妆商业/互联网】布鲁可4月线上销售近况更新
#25Q1-4月线上销售情况: 根据久谦数据库数据,2025年1-4月线上销售额5875万元,同比+25%。其中,4月线上整体销售额998万元,同比+7%,环比-33%。4月线上销售同比增长主要由近一年新推出IP销售额增长贡献,产品结构持续优化。4月线上销售额环比有所下滑,假面骑士销售额环比逆势上升,EVA线上销售额占比排名第二表现亮眼。 #2025年4月分IP线上销售情况: 根据久谦数据库数据,奥特曼(-28%YoY,占比30%),变形金刚(-9%YoY,占比15%),英雄无限(-22%YoY
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震裕科技:看好精密制造龙头的综合优势,机器人等有望成功打造【中金汽车】
大家好 近期,我们邀请公司董事长蒋总及多高管领导与海内外投资者交流,期间就投资者关心的公司近况、未来发展战略进行深入沟通。 我们认为,公司作为精密级模具与结构件全球龙头,技术储备与制造能力领先,展望未来,一方面公司盈利能力已触底回升,后续有望继续步入改善通道;另一方面,依托底层竞争优势,公司此前已实现从精密模具向电机铁芯等领域的成功拓展,未来人形机器人、低空等新业务有望迎来收获期。 1⃣精密制造核心能力突出、研发创新护航成长,构筑强大底层优势。 我们认为,1)精密制造: 公司深耕精密级模具超二十
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重点提示长安汽车 1 #各种底部: ①交易底(历史各种悲观情况7-8次均为跌破1100-1200亿区间);②估值底(今年15x是整车pe下限);③机构筹码足够干净 2 #基本面改善明显: 24年经营性业绩45亿,预计今年80亿保守(源于①新能源大幅度上量扭亏40+亿,高盈利的出海50-100%增长带来40+亿,其他油车下滑及价格战盈余减量) 3#整合的理解存较大认知差 (当下市场悲观预期是东风整合长安) 适合对底部要求很高(向下5-10%),后期涨幅交给基本面改善幅度和整合认知修复 第一阶段看2
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【天风建材鲍荣富】建材周观点
城市更新政策春风再起,管材/涂料等消费建材有望受益 本周沪深跌0.18%,建材(中信)跌0.91%,其中管材、水泥板块取得小幅正收益。5月15日,中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,提出加强加强既有建筑改造利用,推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造,#我们认为C端消费建材有望再次受益,建议关注三棵树、北新建材等。据国家发展改革委表示,25年中央预算内投资专门设立城市更新专项,正抓紧组织计划申报和项目评审等工作,将于今年6月底前下达2025年城市更新专项中央
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【天风建材】再升科技调研交流要点0523 1、核电滤材:华龙一号市场未来十年内约装机100-250台,单台机组用量一百多万,市场体量约1个多亿。对应年均装机10台左右,收入1千多万,#目前公司独供华龙一号。 2、冰箱用VIP板:#预计新冰箱能效标准一个月内确定,新标准要求一级必须需要用VIP板,年底实施,预计公司25Q4开始业绩有好转。今年冰箱市场预计产量7k多万台,内销约3.7k万台,以400-500L冰箱为例,单台冰箱用量约2-3平米。公司计划今年收购关联公司(VIP板行业龙二)。 3、未来
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英联股份更新
新产品超预期,复合铜箔搭载锂金属负极成为固态电池解决方案! #固态电池产品超预期:新的固态电池产品不是传统的一步法产品,过去只是做集流体材料,这次是一步法做好复合铜箔上蒸镀锂作为负极解决方案,对比压延方案, #蒸镀方案可以解决锂过剩问题,降低锂枝晶发生可能性,且传统厚度1um,新产品做的很薄,#电池寿命和能量密度都有很大提升。难度较大,设备+产品都需要突破(设备是爱发科研发的新设备),已与客户确定时间表,签订协议一年内交付,目前进度客户满意。 除此之外,公司还具备多孔铜箔、涂层复合集流体等新产品
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禾川科技大涨:股权激励落地,底部夯实!
事件:昨日公司发布公告,确定 5月22日为授予日,以21.82元/股的授予价格向118名激励对象授予260.23万股限制性股票, 此次公司蛰伏三年推出的股权激励,底部夯实!未来三年收入复合增速 23%,彰显长期发展信心。 ⭕️机器人布局完善、国产链总成及潜在代工龙头。 产品:公司深度布局机器人总成、本体代工、核心零部件等,产品丰富(电机编码器执行器灵巧手等)。 客户:几乎覆盖国内主流客户,包括智元、小鹏、华为云、小米等。 本体产品:去年推出游龙一号本体、销售 3 台,今年预计推出新一代游龙二号,
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禾川科技
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夜长梦山
2025-05-24 07:52:10
【天风医药杨松团队】舒泰神大涨点评
血友病新药STSP-0601已取得药品生产许可证,项目进展顺利 波米泰酶α已获生产许可,计划推进附条件上市申请准备工作。 STSP-0601(波米泰酶α):伴抑制物血友病患者按需治疗的适应症已于3月进入III期临床,不伴抑制物血友病患者按需治疗在II期。国内预计血友病患者在10万人以上,预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后,会产生抑制物。 伴抑制物血友病方向STSP-0601已获CDE突破性疗法认定,产品近期获得药品生产许可证,计划推进附条件上市申请准备工作。 关于海
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-24 07:51:11
国金具身智能】再call江淮汽车
电动豪华品牌第一股,2000亿市值可期 # 1、如何看待“S800预计销量? 经历年初测试门等负面情绪积累,目前市场对江淮尊界预期较低,但结合近期诸多媒体动态试驾反馈来看,S800具备很高的产品力,叠加华为品牌认知度,S800具备超预期潜力,#若定价超预期、有销量望达到2000台/月。 # 2、尊界后续车型规划如何? 尊界S800基于华为和江淮联合研发的全新X6平台打造,该平台可适配轿车、MPV、SUV车型。#走量MPV车型有望于Q4亮相,SUV车型有望于26年发布,目前豪华MPV和SUV市场被
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江淮汽车
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夜长梦山
2025-05-24 07:50:19
【民生军工】重申看好核聚变投资机会-250523
今日可控核聚变板块活跃,国光电气、旭光电子、合锻智能、永鼎股份盘中涨超5%,我们重申看好逻辑: --------------------------- 核聚变实验堆建设进入关键节点,鼓励性政策及产业端持续推荐,行业进入发展快车道: 政策端:4月25日,全国人大常委会审议的原子能法草案,明确提出国家鼓励支持受控热核聚变的科学研究和技术开发。 国际进展:4月30日,国际ITER项目已完成全球最大、最强的脉冲超导电磁体系统的所有组件制造; 国内进展: (1)5月1日,我国BEST堆工程总装正式启动,聚
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旭光电子
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夜长梦山
2025-05-24 07:49:12
板块性反弹前夕是对利好明显钝化,旗帜鲜明地认为当前是板块性加仓时机
重点关注自主可控板块即将迎来的反弹行情【国金电子】 一、关税缓和交易落地,近期中美科技开始新一轮对抗: 1)BIS考虑将长鑫以及SMIC和YMTC的子公司列入实体清单; 2)算力方面限制仍未放缓; 3)据报道,苹果计划将阿里巴巴的人工智能功能引入中国的 iphone,此举已引起美国政府官员的警告,进一步增强自主可控情绪; 4) # 后续还在进程之中的232半导体关税; 二、产业端呈现积极变化,支撑本轮反弹行情: 1)富创精密公开交流提及目前在先进光刻机进展很顺利,公司在光刻机领域的零部件月交付超
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富创精密
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夜长梦山
2025-05-24 07:48:00
【国海计算机】量子计算:技术和商业化发展加快
# 量子计算行业迎来新一代系统发布Advantage2 5月20日,D-Wave Quantum发布其第六代商业级量子计算系统Advantage2,并通过其Leap实时量子云服务向公众开放。 Advantage2专注于优化、材料模拟及人工智能等实际应用场景,标志着公司在量子计算商业化方面迈出重要一步。该系统具备更强的量子比特连接性、更广的能量范围、更低的噪声水平、更快的运算速度以及节能特性,支持快速退火技术,进一步提升求解效率。 # IonQ表示公司目标成为“量子计算界的英伟达” 5月22日,I
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中国电信
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夜长梦山
2025-05-24 07:36:05
20250523【华福有色】钨调研反馈
上游惜售供给偏紧,下游合金需求较好但价格难传导 一、翔鹭钨业 供给:有几百吨自给矿,自给率不到1/10,其他是外购;需求:钨丝和合金业务两者产量有望翻倍;价格:公司仍然看涨钨价;盈利:钨丝毛利率20%;合金产量翻倍摊薄成本,但下游难涨价,压缩毛利。 钨丝业务:公司订单供不应求,主要客户为高测和美畅,公司钨丝占高测份额50%,现产能无法满足需求。目前每月产50吨,产品多为粗钨丝中间品,由客户做后续镀铜拉细供需。毛利率在20%左右。定增项目做完之后目标产量翻一番。 合金业务:去年11-12月开始满产
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章源钨业
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夜长梦山
2025-05-24 07:35:26
福莱新材:第二代接近觉电子皮肤发布在即【华鑫化工】 #产品布局 1)第一代压阻式电子皮肤 ①进度:批量出货。 ②价值量:单手1000元左右。 2)第二代接近觉电子皮肤 ①进度:已有样品,6月5日亮相。 ②性能:覆盖面曲率增加,传感区域覆盖指尖,带来更多识别角度和接触面积。增加对剪切力和三维力感知。 ③价值量:单手2000元左右。 3)产能:目前公司产能可以灵活调整满足客户需要。第二和第三条产线在建。 #客户进展 1)国内多数灵巧手和整机厂都有送样,多个新客户即将落地 #总结 1) 接近觉+真柔性
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夜长梦山
2025-05-24 07:34:44
【中信轻工/社服/美妆商业/互联网】布鲁可4月线上销售近况更新
#25Q1-4月线上销售情况: 根据久谦数据库数据,2025年1-4月线上销售额5875万元,同比+25%。其中,4月线上整体销售额998万元,同比+7%,环比-33%。4月线上销售同比增长主要由近一年新推出IP销售额增长贡献,产品结构持续优化。4月线上销售额环比有所下滑,假面骑士销售额环比逆势上升,EVA线上销售额占比排名第二表现亮眼。 #2025年4月分IP线上销售情况: 根据久谦数据库数据,奥特曼(-28%YoY,占比30%),变形金刚(-9%YoY,占比15%),英雄无限(-22%YoY
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-24 07:33:43
震裕科技:看好精密制造龙头的综合优势,机器人等有望成功打造【中金汽车】
大家好 近期,我们邀请公司董事长蒋总及多高管领导与海内外投资者交流,期间就投资者关心的公司近况、未来发展战略进行深入沟通。 我们认为,公司作为精密级模具与结构件全球龙头,技术储备与制造能力领先,展望未来,一方面公司盈利能力已触底回升,后续有望继续步入改善通道;另一方面,依托底层竞争优势,公司此前已实现从精密模具向电机铁芯等领域的成功拓展,未来人形机器人、低空等新业务有望迎来收获期。 1⃣精密制造核心能力突出、研发创新护航成长,构筑强大底层优势。 我们认为,1)精密制造: 公司深耕精密级模具超二十
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震裕科技
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夜长梦山
2025-05-23 12:47:11
重点提示长安汽车 1 #各种底部: ①交易底(历史各种悲观情况7-8次均为跌破1100-1200亿区间);②估值底(今年15x是整车pe下限);③机构筹码足够干净 2 #基本面改善明显: 24年经营性业绩45亿,预计今年80亿保守(源于①新能源大幅度上量扭亏40+亿,高盈利的出海50-100%增长带来40+亿,其他油车下滑及价格战盈余减量) 3#整合的理解存较大认知差 (当下市场悲观预期是东风整合长安) 适合对底部要求很高(向下5-10%),后期涨幅交给基本面改善幅度和整合认知修复 第一阶段看2
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