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夜长梦山
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夜长梦山
2025-04-23 15:59:42
机器人:中美制造业重要战略方向,回归主线
特斯拉Q1业绩会提到, #公司希望当前阶段降低关税,并持续向总统建议;马斯克表示会把更多时间放在特斯拉上;小鹏机器人超预期。关税战不管如何演绎,美国制造业回流还是中国产业升级,机器人是中美制造业重要战略方向!只能更强! 港股:津上机床中国,德昌电机控股,天工国际 核心T链标的,目前 tier1在规划泰国产能,部分tier2一同跟随出海 北特科技、五洲新春、浙江荣泰、双林股份(丝杠)拓普集团、三花智控(Tire1 总成)绿的谐波(谐波)永茂泰(结构件) 国内产业链核心标的,自主可控,产业升级 双林
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绿的谐波
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夜长梦山
2025-04-23 15:58:58
【赛福天】人形机器人超高分子腱绳方案近期送样,公司市值仅17e,机器人业务期权弹性巨大! 1、公司主业高分子与超高分子钢绳,首创高分子绳芯,拥有更高耐疲劳性、延展性和使用寿命。公司下游涵盖机械,海洋工程,船舶等行业,是中国机械零部件百强企业 2、公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接,包括头部灵巧手厂商、智元、腾讯等头部本体厂。对比南山等厂商的高分子纤维材料方案,#钢绳方案在传统高分子纤维包裹钢绳,在柔韧性和使用寿命上有明显优势。 3、价值量:混合腱绳方案ASP 6000-8000元
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夜长梦山
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【盐津铺子】2024A&2025Q1业绩交流会核心要点(20250423) 1) 渠道表现:海外市场一季度实现去年全年销售规模超6000万,会员店翻倍以上增长;零食量贩渠道增速高于平均,预计25年占比25%-30%;电商渠道一季度增速为19%,虽低于平均增速但保持稳健,全年目标增长20%,未来将聚焦核心品类并优化低效SKU;传统经销商、散装和直营渠道则有所收缩。为适配全渠道战略,内部组织架构已调整为三大研产销一体化事业部(辣味、健康零食、甜味),提升市场响应效率。 2) 魔芋产品:麻酱口味素毛肚
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夜长梦山
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固态电池技术持续发展,产业化渐行渐近
由于液态电池中电解液的有机溶剂具有易燃、易腐蚀以及存在锂枝晶等问题,因此有产生热失控的可能性。而固态电池则具有不可燃性、较强的热稳定性以及可抑制锂枝晶形成等特性,且能量密度较高, #其中半固态可达350Wh/kg+,#准固态可实现400Wh/kg+,#全固态可突破500Wh/kg。 2024年,车企、手机厂、电池及材料厂公布了在固态电池行业的进展。其中,vivo发布了行业首个搭载半固态蓝海电池的X Fold3系列;太蓝新能源开发出了能量密度达720Wh/kg全固态锂金属电池;华为公布了硫化物电池
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金龙羽
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夜长梦山
2025-04-23 15:56:58
【人形机器人】大涨之后方向在哪里?【东吴机械】
机器人投资的核心思路还是高切低+新方向 ,这波T链机器人强势反弹,和核心逻辑还是因为前期T链机器人跌的足够深足够久,像三花和拓普等基本回到去年11月起点位置。因此从这个角度看,当前处于低位的反而是国产链【华为】【小米】【宇树】,包括小鹏机器人的出圈,后续宇树的运动会和拳击直播,都可能引发市场关注。 新方向上灵巧手和轻量化已经确定是变化的主线,灵巧手里T第三代方案基本已经定型, 核心关注【小丝杠】+【腱绳】+【触觉传感器】,其中触觉传感器最重要关注度还最低;轻量化目前方案众多, 镁合金、peek、
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肇民科技
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夜长梦山
2025-04-23 15:56:25
马斯克强调放量依赖永磁电机
国产电机磁材战略崛起|申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。 特斯拉在财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,当存在体积限制时(比如机器人的手臂),想要尽量把电机做得越小越好,电机设计使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于
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金力永磁
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【德邦化工】三维化学:醋酸纤维素国产化或受益,新疆煤化工赋予发展机遇 #最新中标神华包头项目 根据化化网煤化工4月22日消息,公司中标神华包头煤制烯烃升级示范项目硫回收装置EPC总承包项目,订单金额1.57亿元。 #化工&工程双主业经营稳健 ①化工:醇醛酸酯一体化布局,柔性生产穿越周期,全资子公司淄博诺奥2018年至今从未亏损,另有5万吨异辛酸预计年内投产贡献增长点。 ②工程:在手订单充沛,北方华锦13亿订单预计2025年竣工,年内或迎来结算高峰。此外鲁油鲁炼项目稳步推进,总投资超200亿元,作
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【东北机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓
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【华创电新&机器人】两次利空不跌,机器人见底信号明显
➡一次利空:亦庄半马状况百出,机器人多次摔倒、过热等问题。 ➡二次利空:特斯拉25Q1业绩不佳。 ➡核心催化1:车展小鹏机器人刷屏 与小鹏有对接的标的:震裕科技、双林股份、中大力德、中鼎股份、富临精工、方正电机、汉威科技、柯力传感、秦川机床 ➡核心催化2:T展出机器人产线,29-30年拟生产百万台! 财报中展示了Optimus试生产线的照片。其中清晰可见Gen3灵巧手(电机+微型丝杠+键绳)。 特斯拉来华,市场预期近期会下订单 ➡T链核心 总成:三花,拓普,恒立液压 丝杠:北特科技,双林股份,震
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鸣志电器
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【国金具身智能】特斯拉25年底前将推出无监督FSD
助推高阶智驾落地提速 #FSDV12Beta已在美国推送、采用纯视觉端到端神经网络 替换30万行C++代码,在无保护左转、环岛等场景表现提升。但在大雨等恶劣天气下仍需频繁接管,且尚未移除Beta标签。特斯拉计划2025年Q2将FSD订阅服务价格上调至199美元/月,但目前订阅率不足15%,主要受限于功能成熟度和用户信任度。 #预计2025年底前推出无监督版FSD、但仍在推广时要谨慎 用户可完全脱离方向盘,初期覆盖主要城市奥斯汀、洛杉矶,支持车内自由活动,今年年底将在美国的许多城市推出。车型上无监
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宇瞳光学
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【广发电新】禾望电气股东大会交流要点与思考 #AIDC相关业务持续在推进、与几家国际主流公司洽谈对接、希望与客户配合推出有特色的直流电源方案。总经理郑博士从2000年在华为参与UPS研发,2008年参与微软HVDC开发,全程参与HVDC从无到有再到800V阶段,AIDC行业在经历快速巨变,即使龙头英伟达也难以押注未来技术路线,公司持续推进相关进展,快速响应客户需求,希望推出有特色的直流电源方案,目前在与几家国际主流公司在洽谈。 #做产品的思路是跟随、核心是下游客户决定。 #国际巨头更看中公司快速
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【申万智联汽车】地平线机器人
J6系列及HSD将开启新征程 20250423 #J6P+HSD定点数与接受度是重要催化观察。上周,我们参加地平线的L2城区辅助驾驶系统(Horizon SuperDrive,HSD)试乘体验活动及高阶新品发布会。据反馈,HSD在复杂城区场景下的#表现整体超预期,“丝滑”是关键词,平均接管率0-1次。 #定点: 25Q3首发量产奇瑞星途,大众中国2026量产双方合作的L2++方案。在L2++稳定可靠供给尚且稀缺的窗口期,在orin/thor+ADS/MMT之外,地平线有望凭借# 软硬结合+生态开
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-23 15:48:01
【DB机械】南山智尚更新0423
超高纤维核心,材料应用持续拓展 市场情绪回暖,南山智尚为最强进攻标的之一,建议重点关注。 公司依托超高腱绳技术,拓展到相关材料应用,开发出#防护皮肤面料(类似手套功能),产品品类拓展。 超高纤维技术路线预计为核心路线之一,公司与多家灵巧手公司有技术沟通与送样,产业端持续推荐。 产品端,除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大。 国产替代值得关注。南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。
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南山智尚
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2025-04-23 15:46:37
【唯科科技】再次大涨!
汽车+机器人注塑模具优质标的,估值修复动能强劲 # 机器人赛道卡位战 1)机器人零部件:向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件;深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世(其中直接客户占3/4);直接向优必选伴读机器人提供零部件。 2)电子皮肤:为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮;结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术,研发仿生机器人电子皮肤。 3)PEEK丝杠:具备相关技术,曾为danfoss提供PEEK梯形丝杠。 # 主业矩阵 1)汽车结构件:
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唯科科技
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2025-04-23 15:05:28
人形板块更新汇报
1、peek材料:peek材料我们在24年初跟大家汇报后,一直没有给大家做系统更新,我们也一直在等着产业的进展。当前时点,给大家汇报两点:(1)T丝杠部件和覆盖件已经在用,中欣氟材通过xj已切入T;(2)peek产业最核心的是成本和专利,今年大家逐步会看到成本下降和专利格局,中欣已锁定海外专利。至于国内,大家很快会看到变化。 2、小鹏机器人:大规模采用直线关节,国内采用t技术路线比较彻底的是小鹏、字节等,直线关节是重载人形(2b)的核心支撑技术之一,关注供应链上的五洲新春。 3、T拜访国内供应链
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浙江荣泰
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机器人:中美制造业重要战略方向,回归主线
特斯拉Q1业绩会提到, #公司希望当前阶段降低关税,并持续向总统建议;马斯克表示会把更多时间放在特斯拉上;小鹏机器人超预期。关税战不管如何演绎,美国制造业回流还是中国产业升级,机器人是中美制造业重要战略方向!只能更强! 港股:津上机床中国,德昌电机控股,天工国际 核心T链标的,目前 tier1在规划泰国产能,部分tier2一同跟随出海 北特科技、五洲新春、浙江荣泰、双林股份(丝杠)拓普集团、三花智控(Tire1 总成)绿的谐波(谐波)永茂泰(结构件) 国内产业链核心标的,自主可控,产业升级 双林
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绿的谐波
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【赛福天】人形机器人超高分子腱绳方案近期送样,公司市值仅17e,机器人业务期权弹性巨大! 1、公司主业高分子与超高分子钢绳,首创高分子绳芯,拥有更高耐疲劳性、延展性和使用寿命。公司下游涵盖机械,海洋工程,船舶等行业,是中国机械零部件百强企业 2、公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接,包括头部灵巧手厂商、智元、腾讯等头部本体厂。对比南山等厂商的高分子纤维材料方案,#钢绳方案在传统高分子纤维包裹钢绳,在柔韧性和使用寿命上有明显优势。 3、价值量:混合腱绳方案ASP 6000-8000元
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【盐津铺子】2024A&2025Q1业绩交流会核心要点(20250423) 1) 渠道表现:海外市场一季度实现去年全年销售规模超6000万,会员店翻倍以上增长;零食量贩渠道增速高于平均,预计25年占比25%-30%;电商渠道一季度增速为19%,虽低于平均增速但保持稳健,全年目标增长20%,未来将聚焦核心品类并优化低效SKU;传统经销商、散装和直营渠道则有所收缩。为适配全渠道战略,内部组织架构已调整为三大研产销一体化事业部(辣味、健康零食、甜味),提升市场响应效率。 2) 魔芋产品:麻酱口味素毛肚
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固态电池技术持续发展,产业化渐行渐近
由于液态电池中电解液的有机溶剂具有易燃、易腐蚀以及存在锂枝晶等问题,因此有产生热失控的可能性。而固态电池则具有不可燃性、较强的热稳定性以及可抑制锂枝晶形成等特性,且能量密度较高, #其中半固态可达350Wh/kg+,#准固态可实现400Wh/kg+,#全固态可突破500Wh/kg。 2024年,车企、手机厂、电池及材料厂公布了在固态电池行业的进展。其中,vivo发布了行业首个搭载半固态蓝海电池的X Fold3系列;太蓝新能源开发出了能量密度达720Wh/kg全固态锂金属电池;华为公布了硫化物电池
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【人形机器人】大涨之后方向在哪里?【东吴机械】
机器人投资的核心思路还是高切低+新方向 ,这波T链机器人强势反弹,和核心逻辑还是因为前期T链机器人跌的足够深足够久,像三花和拓普等基本回到去年11月起点位置。因此从这个角度看,当前处于低位的反而是国产链【华为】【小米】【宇树】,包括小鹏机器人的出圈,后续宇树的运动会和拳击直播,都可能引发市场关注。 新方向上灵巧手和轻量化已经确定是变化的主线,灵巧手里T第三代方案基本已经定型, 核心关注【小丝杠】+【腱绳】+【触觉传感器】,其中触觉传感器最重要关注度还最低;轻量化目前方案众多, 镁合金、peek、
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肇民科技
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马斯克强调放量依赖永磁电机
国产电机磁材战略崛起|申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。 特斯拉在财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,当存在体积限制时(比如机器人的手臂),想要尽量把电机做得越小越好,电机设计使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于
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【德邦化工】三维化学:醋酸纤维素国产化或受益,新疆煤化工赋予发展机遇 #最新中标神华包头项目 根据化化网煤化工4月22日消息,公司中标神华包头煤制烯烃升级示范项目硫回收装置EPC总承包项目,订单金额1.57亿元。 #化工&工程双主业经营稳健 ①化工:醇醛酸酯一体化布局,柔性生产穿越周期,全资子公司淄博诺奥2018年至今从未亏损,另有5万吨异辛酸预计年内投产贡献增长点。 ②工程:在手订单充沛,北方华锦13亿订单预计2025年竣工,年内或迎来结算高峰。此外鲁油鲁炼项目稳步推进,总投资超200亿元,作
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【东北机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓
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【华创电新&机器人】两次利空不跌,机器人见底信号明显
➡一次利空:亦庄半马状况百出,机器人多次摔倒、过热等问题。 ➡二次利空:特斯拉25Q1业绩不佳。 ➡核心催化1:车展小鹏机器人刷屏 与小鹏有对接的标的:震裕科技、双林股份、中大力德、中鼎股份、富临精工、方正电机、汉威科技、柯力传感、秦川机床 ➡核心催化2:T展出机器人产线,29-30年拟生产百万台! 财报中展示了Optimus试生产线的照片。其中清晰可见Gen3灵巧手(电机+微型丝杠+键绳)。 特斯拉来华,市场预期近期会下订单 ➡T链核心 总成:三花,拓普,恒立液压 丝杠:北特科技,双林股份,震
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【国金具身智能】特斯拉25年底前将推出无监督FSD
助推高阶智驾落地提速 #FSDV12Beta已在美国推送、采用纯视觉端到端神经网络 替换30万行C++代码,在无保护左转、环岛等场景表现提升。但在大雨等恶劣天气下仍需频繁接管,且尚未移除Beta标签。特斯拉计划2025年Q2将FSD订阅服务价格上调至199美元/月,但目前订阅率不足15%,主要受限于功能成熟度和用户信任度。 #预计2025年底前推出无监督版FSD、但仍在推广时要谨慎 用户可完全脱离方向盘,初期覆盖主要城市奥斯汀、洛杉矶,支持车内自由活动,今年年底将在美国的许多城市推出。车型上无监
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【广发电新】禾望电气股东大会交流要点与思考 #AIDC相关业务持续在推进、与几家国际主流公司洽谈对接、希望与客户配合推出有特色的直流电源方案。总经理郑博士从2000年在华为参与UPS研发,2008年参与微软HVDC开发,全程参与HVDC从无到有再到800V阶段,AIDC行业在经历快速巨变,即使龙头英伟达也难以押注未来技术路线,公司持续推进相关进展,快速响应客户需求,希望推出有特色的直流电源方案,目前在与几家国际主流公司在洽谈。 #做产品的思路是跟随、核心是下游客户决定。 #国际巨头更看中公司快速
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【申万智联汽车】地平线机器人
J6系列及HSD将开启新征程 20250423 #J6P+HSD定点数与接受度是重要催化观察。上周,我们参加地平线的L2城区辅助驾驶系统(Horizon SuperDrive,HSD)试乘体验活动及高阶新品发布会。据反馈,HSD在复杂城区场景下的#表现整体超预期,“丝滑”是关键词,平均接管率0-1次。 #定点: 25Q3首发量产奇瑞星途,大众中国2026量产双方合作的L2++方案。在L2++稳定可靠供给尚且稀缺的窗口期,在orin/thor+ADS/MMT之外,地平线有望凭借# 软硬结合+生态开
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【DB机械】南山智尚更新0423
超高纤维核心,材料应用持续拓展 市场情绪回暖,南山智尚为最强进攻标的之一,建议重点关注。 公司依托超高腱绳技术,拓展到相关材料应用,开发出#防护皮肤面料(类似手套功能),产品品类拓展。 超高纤维技术路线预计为核心路线之一,公司与多家灵巧手公司有技术沟通与送样,产业端持续推荐。 产品端,除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大。 国产替代值得关注。南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。
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南山智尚
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【唯科科技】再次大涨!
汽车+机器人注塑模具优质标的,估值修复动能强劲 # 机器人赛道卡位战 1)机器人零部件:向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件;深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世(其中直接客户占3/4);直接向优必选伴读机器人提供零部件。 2)电子皮肤:为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮;结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术,研发仿生机器人电子皮肤。 3)PEEK丝杠:具备相关技术,曾为danfoss提供PEEK梯形丝杠。 # 主业矩阵 1)汽车结构件:
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唯科科技
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1、peek材料:peek材料我们在24年初跟大家汇报后,一直没有给大家做系统更新,我们也一直在等着产业的进展。当前时点,给大家汇报两点:(1)T丝杠部件和覆盖件已经在用,中欣氟材通过xj已切入T;(2)peek产业最核心的是成本和专利,今年大家逐步会看到成本下降和专利格局,中欣已锁定海外专利。至于国内,大家很快会看到变化。 2、小鹏机器人:大规模采用直线关节,国内采用t技术路线比较彻底的是小鹏、字节等,直线关节是重载人形(2b)的核心支撑技术之一,关注供应链上的五洲新春。 3、T拜访国内供应链
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【赛福天】人形机器人超高分子腱绳方案近期送样,公司市值仅17e,机器人业务期权弹性巨大! 1、公司主业高分子与超高分子钢绳,首创高分子绳芯,拥有更高耐疲劳性、延展性和使用寿命。公司下游涵盖机械,海洋工程,船舶等行业,是中国机械零部件百强企业 2、公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接,包括头部灵巧手厂商、智元、腾讯等头部本体厂。对比南山等厂商的高分子纤维材料方案,#钢绳方案在传统高分子纤维包裹钢绳,在柔韧性和使用寿命上有明显优势。 3、价值量:混合腱绳方案ASP 6000-8000元
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【盐津铺子】2024A&2025Q1业绩交流会核心要点(20250423) 1) 渠道表现:海外市场一季度实现去年全年销售规模超6000万,会员店翻倍以上增长;零食量贩渠道增速高于平均,预计25年占比25%-30%;电商渠道一季度增速为19%,虽低于平均增速但保持稳健,全年目标增长20%,未来将聚焦核心品类并优化低效SKU;传统经销商、散装和直营渠道则有所收缩。为适配全渠道战略,内部组织架构已调整为三大研产销一体化事业部(辣味、健康零食、甜味),提升市场响应效率。 2) 魔芋产品:麻酱口味素毛肚
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固态电池技术持续发展,产业化渐行渐近
由于液态电池中电解液的有机溶剂具有易燃、易腐蚀以及存在锂枝晶等问题,因此有产生热失控的可能性。而固态电池则具有不可燃性、较强的热稳定性以及可抑制锂枝晶形成等特性,且能量密度较高, #其中半固态可达350Wh/kg+,#准固态可实现400Wh/kg+,#全固态可突破500Wh/kg。 2024年,车企、手机厂、电池及材料厂公布了在固态电池行业的进展。其中,vivo发布了行业首个搭载半固态蓝海电池的X Fold3系列;太蓝新能源开发出了能量密度达720Wh/kg全固态锂金属电池;华为公布了硫化物电池
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金龙羽
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夜长梦山
2025-04-23 15:56:58
【人形机器人】大涨之后方向在哪里?【东吴机械】
机器人投资的核心思路还是高切低+新方向 ,这波T链机器人强势反弹,和核心逻辑还是因为前期T链机器人跌的足够深足够久,像三花和拓普等基本回到去年11月起点位置。因此从这个角度看,当前处于低位的反而是国产链【华为】【小米】【宇树】,包括小鹏机器人的出圈,后续宇树的运动会和拳击直播,都可能引发市场关注。 新方向上灵巧手和轻量化已经确定是变化的主线,灵巧手里T第三代方案基本已经定型, 核心关注【小丝杠】+【腱绳】+【触觉传感器】,其中触觉传感器最重要关注度还最低;轻量化目前方案众多, 镁合金、peek、
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肇民科技
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夜长梦山
2025-04-23 15:56:25
马斯克强调放量依赖永磁电机
国产电机磁材战略崛起|申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。 特斯拉在财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,当存在体积限制时(比如机器人的手臂),想要尽量把电机做得越小越好,电机设计使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于
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金力永磁
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夜长梦山
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【德邦化工】三维化学:醋酸纤维素国产化或受益,新疆煤化工赋予发展机遇 #最新中标神华包头项目 根据化化网煤化工4月22日消息,公司中标神华包头煤制烯烃升级示范项目硫回收装置EPC总承包项目,订单金额1.57亿元。 #化工&工程双主业经营稳健 ①化工:醇醛酸酯一体化布局,柔性生产穿越周期,全资子公司淄博诺奥2018年至今从未亏损,另有5万吨异辛酸预计年内投产贡献增长点。 ②工程:在手订单充沛,北方华锦13亿订单预计2025年竣工,年内或迎来结算高峰。此外鲁油鲁炼项目稳步推进,总投资超200亿元,作
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夜长梦山
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【东北机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓
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【华创电新&机器人】两次利空不跌,机器人见底信号明显
➡一次利空:亦庄半马状况百出,机器人多次摔倒、过热等问题。 ➡二次利空:特斯拉25Q1业绩不佳。 ➡核心催化1:车展小鹏机器人刷屏 与小鹏有对接的标的:震裕科技、双林股份、中大力德、中鼎股份、富临精工、方正电机、汉威科技、柯力传感、秦川机床 ➡核心催化2:T展出机器人产线,29-30年拟生产百万台! 财报中展示了Optimus试生产线的照片。其中清晰可见Gen3灵巧手(电机+微型丝杠+键绳)。 特斯拉来华,市场预期近期会下订单 ➡T链核心 总成:三花,拓普,恒立液压 丝杠:北特科技,双林股份,震
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鸣志电器
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【国金具身智能】特斯拉25年底前将推出无监督FSD
助推高阶智驾落地提速 #FSDV12Beta已在美国推送、采用纯视觉端到端神经网络 替换30万行C++代码,在无保护左转、环岛等场景表现提升。但在大雨等恶劣天气下仍需频繁接管,且尚未移除Beta标签。特斯拉计划2025年Q2将FSD订阅服务价格上调至199美元/月,但目前订阅率不足15%,主要受限于功能成熟度和用户信任度。 #预计2025年底前推出无监督版FSD、但仍在推广时要谨慎 用户可完全脱离方向盘,初期覆盖主要城市奥斯汀、洛杉矶,支持车内自由活动,今年年底将在美国的许多城市推出。车型上无监
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宇瞳光学
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【广发电新】禾望电气股东大会交流要点与思考 #AIDC相关业务持续在推进、与几家国际主流公司洽谈对接、希望与客户配合推出有特色的直流电源方案。总经理郑博士从2000年在华为参与UPS研发,2008年参与微软HVDC开发,全程参与HVDC从无到有再到800V阶段,AIDC行业在经历快速巨变,即使龙头英伟达也难以押注未来技术路线,公司持续推进相关进展,快速响应客户需求,希望推出有特色的直流电源方案,目前在与几家国际主流公司在洽谈。 #做产品的思路是跟随、核心是下游客户决定。 #国际巨头更看中公司快速
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【申万智联汽车】地平线机器人
J6系列及HSD将开启新征程 20250423 #J6P+HSD定点数与接受度是重要催化观察。上周,我们参加地平线的L2城区辅助驾驶系统(Horizon SuperDrive,HSD)试乘体验活动及高阶新品发布会。据反馈,HSD在复杂城区场景下的#表现整体超预期,“丝滑”是关键词,平均接管率0-1次。 #定点: 25Q3首发量产奇瑞星途,大众中国2026量产双方合作的L2++方案。在L2++稳定可靠供给尚且稀缺的窗口期,在orin/thor+ADS/MMT之外,地平线有望凭借# 软硬结合+生态开
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中信证券
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【DB机械】南山智尚更新0423
超高纤维核心,材料应用持续拓展 市场情绪回暖,南山智尚为最强进攻标的之一,建议重点关注。 公司依托超高腱绳技术,拓展到相关材料应用,开发出#防护皮肤面料(类似手套功能),产品品类拓展。 超高纤维技术路线预计为核心路线之一,公司与多家灵巧手公司有技术沟通与送样,产业端持续推荐。 产品端,除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大。 国产替代值得关注。南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。
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南山智尚
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【唯科科技】再次大涨!
汽车+机器人注塑模具优质标的,估值修复动能强劲 # 机器人赛道卡位战 1)机器人零部件:向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件;深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世(其中直接客户占3/4);直接向优必选伴读机器人提供零部件。 2)电子皮肤:为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮;结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术,研发仿生机器人电子皮肤。 3)PEEK丝杠:具备相关技术,曾为danfoss提供PEEK梯形丝杠。 # 主业矩阵 1)汽车结构件:
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唯科科技
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夜长梦山
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人形板块更新汇报
1、peek材料:peek材料我们在24年初跟大家汇报后,一直没有给大家做系统更新,我们也一直在等着产业的进展。当前时点,给大家汇报两点:(1)T丝杠部件和覆盖件已经在用,中欣氟材通过xj已切入T;(2)peek产业最核心的是成本和专利,今年大家逐步会看到成本下降和专利格局,中欣已锁定海外专利。至于国内,大家很快会看到变化。 2、小鹏机器人:大规模采用直线关节,国内采用t技术路线比较彻底的是小鹏、字节等,直线关节是重载人形(2b)的核心支撑技术之一,关注供应链上的五洲新春。 3、T拜访国内供应链
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浙江荣泰
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夜长梦山
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机器人:中美制造业重要战略方向,回归主线
特斯拉Q1业绩会提到, #公司希望当前阶段降低关税,并持续向总统建议;马斯克表示会把更多时间放在特斯拉上;小鹏机器人超预期。关税战不管如何演绎,美国制造业回流还是中国产业升级,机器人是中美制造业重要战略方向!只能更强! 港股:津上机床中国,德昌电机控股,天工国际 核心T链标的,目前 tier1在规划泰国产能,部分tier2一同跟随出海 北特科技、五洲新春、浙江荣泰、双林股份(丝杠)拓普集团、三花智控(Tire1 总成)绿的谐波(谐波)永茂泰(结构件) 国内产业链核心标的,自主可控,产业升级 双林
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绿的谐波
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夜长梦山
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【赛福天】人形机器人超高分子腱绳方案近期送样,公司市值仅17e,机器人业务期权弹性巨大! 1、公司主业高分子与超高分子钢绳,首创高分子绳芯,拥有更高耐疲劳性、延展性和使用寿命。公司下游涵盖机械,海洋工程,船舶等行业,是中国机械零部件百强企业 2、公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接,包括头部灵巧手厂商、智元、腾讯等头部本体厂。对比南山等厂商的高分子纤维材料方案,#钢绳方案在传统高分子纤维包裹钢绳,在柔韧性和使用寿命上有明显优势。 3、价值量:混合腱绳方案ASP 6000-8000元
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夜长梦山
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【盐津铺子】2024A&2025Q1业绩交流会核心要点(20250423) 1) 渠道表现:海外市场一季度实现去年全年销售规模超6000万,会员店翻倍以上增长;零食量贩渠道增速高于平均,预计25年占比25%-30%;电商渠道一季度增速为19%,虽低于平均增速但保持稳健,全年目标增长20%,未来将聚焦核心品类并优化低效SKU;传统经销商、散装和直营渠道则有所收缩。为适配全渠道战略,内部组织架构已调整为三大研产销一体化事业部(辣味、健康零食、甜味),提升市场响应效率。 2) 魔芋产品:麻酱口味素毛肚
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固态电池技术持续发展,产业化渐行渐近
由于液态电池中电解液的有机溶剂具有易燃、易腐蚀以及存在锂枝晶等问题,因此有产生热失控的可能性。而固态电池则具有不可燃性、较强的热稳定性以及可抑制锂枝晶形成等特性,且能量密度较高, #其中半固态可达350Wh/kg+,#准固态可实现400Wh/kg+,#全固态可突破500Wh/kg。 2024年,车企、手机厂、电池及材料厂公布了在固态电池行业的进展。其中,vivo发布了行业首个搭载半固态蓝海电池的X Fold3系列;太蓝新能源开发出了能量密度达720Wh/kg全固态锂金属电池;华为公布了硫化物电池
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【人形机器人】大涨之后方向在哪里?【东吴机械】
机器人投资的核心思路还是高切低+新方向 ,这波T链机器人强势反弹,和核心逻辑还是因为前期T链机器人跌的足够深足够久,像三花和拓普等基本回到去年11月起点位置。因此从这个角度看,当前处于低位的反而是国产链【华为】【小米】【宇树】,包括小鹏机器人的出圈,后续宇树的运动会和拳击直播,都可能引发市场关注。 新方向上灵巧手和轻量化已经确定是变化的主线,灵巧手里T第三代方案基本已经定型, 核心关注【小丝杠】+【腱绳】+【触觉传感器】,其中触觉传感器最重要关注度还最低;轻量化目前方案众多, 镁合金、peek、
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马斯克强调放量依赖永磁电机
国产电机磁材战略崛起|申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。 特斯拉在财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,当存在体积限制时(比如机器人的手臂),想要尽量把电机做得越小越好,电机设计使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于
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【德邦化工】三维化学:醋酸纤维素国产化或受益,新疆煤化工赋予发展机遇 #最新中标神华包头项目 根据化化网煤化工4月22日消息,公司中标神华包头煤制烯烃升级示范项目硫回收装置EPC总承包项目,订单金额1.57亿元。 #化工&工程双主业经营稳健 ①化工:醇醛酸酯一体化布局,柔性生产穿越周期,全资子公司淄博诺奥2018年至今从未亏损,另有5万吨异辛酸预计年内投产贡献增长点。 ②工程:在手订单充沛,北方华锦13亿订单预计2025年竣工,年内或迎来结算高峰。此外鲁油鲁炼项目稳步推进,总投资超200亿元,作
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【东北机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓
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【华创电新&机器人】两次利空不跌,机器人见底信号明显
➡一次利空:亦庄半马状况百出,机器人多次摔倒、过热等问题。 ➡二次利空:特斯拉25Q1业绩不佳。 ➡核心催化1:车展小鹏机器人刷屏 与小鹏有对接的标的:震裕科技、双林股份、中大力德、中鼎股份、富临精工、方正电机、汉威科技、柯力传感、秦川机床 ➡核心催化2:T展出机器人产线,29-30年拟生产百万台! 财报中展示了Optimus试生产线的照片。其中清晰可见Gen3灵巧手(电机+微型丝杠+键绳)。 特斯拉来华,市场预期近期会下订单 ➡T链核心 总成:三花,拓普,恒立液压 丝杠:北特科技,双林股份,震
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【国金具身智能】特斯拉25年底前将推出无监督FSD
助推高阶智驾落地提速 #FSDV12Beta已在美国推送、采用纯视觉端到端神经网络 替换30万行C++代码,在无保护左转、环岛等场景表现提升。但在大雨等恶劣天气下仍需频繁接管,且尚未移除Beta标签。特斯拉计划2025年Q2将FSD订阅服务价格上调至199美元/月,但目前订阅率不足15%,主要受限于功能成熟度和用户信任度。 #预计2025年底前推出无监督版FSD、但仍在推广时要谨慎 用户可完全脱离方向盘,初期覆盖主要城市奥斯汀、洛杉矶,支持车内自由活动,今年年底将在美国的许多城市推出。车型上无监
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【广发电新】禾望电气股东大会交流要点与思考 #AIDC相关业务持续在推进、与几家国际主流公司洽谈对接、希望与客户配合推出有特色的直流电源方案。总经理郑博士从2000年在华为参与UPS研发,2008年参与微软HVDC开发,全程参与HVDC从无到有再到800V阶段,AIDC行业在经历快速巨变,即使龙头英伟达也难以押注未来技术路线,公司持续推进相关进展,快速响应客户需求,希望推出有特色的直流电源方案,目前在与几家国际主流公司在洽谈。 #做产品的思路是跟随、核心是下游客户决定。 #国际巨头更看中公司快速
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【申万智联汽车】地平线机器人
J6系列及HSD将开启新征程 20250423 #J6P+HSD定点数与接受度是重要催化观察。上周,我们参加地平线的L2城区辅助驾驶系统(Horizon SuperDrive,HSD)试乘体验活动及高阶新品发布会。据反馈,HSD在复杂城区场景下的#表现整体超预期,“丝滑”是关键词,平均接管率0-1次。 #定点: 25Q3首发量产奇瑞星途,大众中国2026量产双方合作的L2++方案。在L2++稳定可靠供给尚且稀缺的窗口期,在orin/thor+ADS/MMT之外,地平线有望凭借# 软硬结合+生态开
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【DB机械】南山智尚更新0423
超高纤维核心,材料应用持续拓展 市场情绪回暖,南山智尚为最强进攻标的之一,建议重点关注。 公司依托超高腱绳技术,拓展到相关材料应用,开发出#防护皮肤面料(类似手套功能),产品品类拓展。 超高纤维技术路线预计为核心路线之一,公司与多家灵巧手公司有技术沟通与送样,产业端持续推荐。 产品端,除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大。 国产替代值得关注。南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。
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【唯科科技】再次大涨!
汽车+机器人注塑模具优质标的,估值修复动能强劲 # 机器人赛道卡位战 1)机器人零部件:向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件;深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世(其中直接客户占3/4);直接向优必选伴读机器人提供零部件。 2)电子皮肤:为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮;结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术,研发仿生机器人电子皮肤。 3)PEEK丝杠:具备相关技术,曾为danfoss提供PEEK梯形丝杠。 # 主业矩阵 1)汽车结构件:
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1、peek材料:peek材料我们在24年初跟大家汇报后,一直没有给大家做系统更新,我们也一直在等着产业的进展。当前时点,给大家汇报两点:(1)T丝杠部件和覆盖件已经在用,中欣氟材通过xj已切入T;(2)peek产业最核心的是成本和专利,今年大家逐步会看到成本下降和专利格局,中欣已锁定海外专利。至于国内,大家很快会看到变化。 2、小鹏机器人:大规模采用直线关节,国内采用t技术路线比较彻底的是小鹏、字节等,直线关节是重载人形(2b)的核心支撑技术之一,关注供应链上的五洲新春。 3、T拜访国内供应链
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【赛福天】人形机器人超高分子腱绳方案近期送样,公司市值仅17e,机器人业务期权弹性巨大! 1、公司主业高分子与超高分子钢绳,首创高分子绳芯,拥有更高耐疲劳性、延展性和使用寿命。公司下游涵盖机械,海洋工程,船舶等行业,是中国机械零部件百强企业 2、公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接,包括头部灵巧手厂商、智元、腾讯等头部本体厂。对比南山等厂商的高分子纤维材料方案,#钢绳方案在传统高分子纤维包裹钢绳,在柔韧性和使用寿命上有明显优势。 3、价值量:混合腱绳方案ASP 6000-8000元
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【盐津铺子】2024A&2025Q1业绩交流会核心要点(20250423) 1) 渠道表现:海外市场一季度实现去年全年销售规模超6000万,会员店翻倍以上增长;零食量贩渠道增速高于平均,预计25年占比25%-30%;电商渠道一季度增速为19%,虽低于平均增速但保持稳健,全年目标增长20%,未来将聚焦核心品类并优化低效SKU;传统经销商、散装和直营渠道则有所收缩。为适配全渠道战略,内部组织架构已调整为三大研产销一体化事业部(辣味、健康零食、甜味),提升市场响应效率。 2) 魔芋产品:麻酱口味素毛肚
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固态电池技术持续发展,产业化渐行渐近
由于液态电池中电解液的有机溶剂具有易燃、易腐蚀以及存在锂枝晶等问题,因此有产生热失控的可能性。而固态电池则具有不可燃性、较强的热稳定性以及可抑制锂枝晶形成等特性,且能量密度较高, #其中半固态可达350Wh/kg+,#准固态可实现400Wh/kg+,#全固态可突破500Wh/kg。 2024年,车企、手机厂、电池及材料厂公布了在固态电池行业的进展。其中,vivo发布了行业首个搭载半固态蓝海电池的X Fold3系列;太蓝新能源开发出了能量密度达720Wh/kg全固态锂金属电池;华为公布了硫化物电池
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【人形机器人】大涨之后方向在哪里?【东吴机械】
机器人投资的核心思路还是高切低+新方向 ,这波T链机器人强势反弹,和核心逻辑还是因为前期T链机器人跌的足够深足够久,像三花和拓普等基本回到去年11月起点位置。因此从这个角度看,当前处于低位的反而是国产链【华为】【小米】【宇树】,包括小鹏机器人的出圈,后续宇树的运动会和拳击直播,都可能引发市场关注。 新方向上灵巧手和轻量化已经确定是变化的主线,灵巧手里T第三代方案基本已经定型, 核心关注【小丝杠】+【腱绳】+【触觉传感器】,其中触觉传感器最重要关注度还最低;轻量化目前方案众多, 镁合金、peek、
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马斯克强调放量依赖永磁电机
国产电机磁材战略崛起|申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。 特斯拉在财报交流会上表示,Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响,因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体,当存在体积限制时(比如机器人的手臂),想要尽量把电机做得越小越好,电机设计使用了永磁体,而这些电机受到了供应链的影响,希望获得中国稀土出口许可,并保证不用于军事。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于
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【德邦化工】三维化学:醋酸纤维素国产化或受益,新疆煤化工赋予发展机遇 #最新中标神华包头项目 根据化化网煤化工4月22日消息,公司中标神华包头煤制烯烃升级示范项目硫回收装置EPC总承包项目,订单金额1.57亿元。 #化工&工程双主业经营稳健 ①化工:醇醛酸酯一体化布局,柔性生产穿越周期,全资子公司淄博诺奥2018年至今从未亏损,另有5万吨异辛酸预计年内投产贡献增长点。 ②工程:在手订单充沛,北方华锦13亿订单预计2025年竣工,年内或迎来结算高峰。此外鲁油鲁炼项目稳步推进,总投资超200亿元,作
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夜长梦山
2025-04-23 15:53:10
【东北机械】明新旭腾推荐:#柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 #扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓
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夜长梦山
2025-04-23 15:52:02
【华创电新&机器人】两次利空不跌,机器人见底信号明显
➡一次利空:亦庄半马状况百出,机器人多次摔倒、过热等问题。 ➡二次利空:特斯拉25Q1业绩不佳。 ➡核心催化1:车展小鹏机器人刷屏 与小鹏有对接的标的:震裕科技、双林股份、中大力德、中鼎股份、富临精工、方正电机、汉威科技、柯力传感、秦川机床 ➡核心催化2:T展出机器人产线,29-30年拟生产百万台! 财报中展示了Optimus试生产线的照片。其中清晰可见Gen3灵巧手(电机+微型丝杠+键绳)。 特斯拉来华,市场预期近期会下订单 ➡T链核心 总成:三花,拓普,恒立液压 丝杠:北特科技,双林股份,震
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鸣志电器
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夜长梦山
2025-04-23 15:51:16
【国金具身智能】特斯拉25年底前将推出无监督FSD
助推高阶智驾落地提速 #FSDV12Beta已在美国推送、采用纯视觉端到端神经网络 替换30万行C++代码,在无保护左转、环岛等场景表现提升。但在大雨等恶劣天气下仍需频繁接管,且尚未移除Beta标签。特斯拉计划2025年Q2将FSD订阅服务价格上调至199美元/月,但目前订阅率不足15%,主要受限于功能成熟度和用户信任度。 #预计2025年底前推出无监督版FSD、但仍在推广时要谨慎 用户可完全脱离方向盘,初期覆盖主要城市奥斯汀、洛杉矶,支持车内自由活动,今年年底将在美国的许多城市推出。车型上无监
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宇瞳光学
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夜长梦山
2025-04-23 15:50:13
【广发电新】禾望电气股东大会交流要点与思考 #AIDC相关业务持续在推进、与几家国际主流公司洽谈对接、希望与客户配合推出有特色的直流电源方案。总经理郑博士从2000年在华为参与UPS研发,2008年参与微软HVDC开发,全程参与HVDC从无到有再到800V阶段,AIDC行业在经历快速巨变,即使龙头英伟达也难以押注未来技术路线,公司持续推进相关进展,快速响应客户需求,希望推出有特色的直流电源方案,目前在与几家国际主流公司在洽谈。 #做产品的思路是跟随、核心是下游客户决定。 #国际巨头更看中公司快速
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夜长梦山
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【申万智联汽车】地平线机器人
J6系列及HSD将开启新征程 20250423 #J6P+HSD定点数与接受度是重要催化观察。上周,我们参加地平线的L2城区辅助驾驶系统(Horizon SuperDrive,HSD)试乘体验活动及高阶新品发布会。据反馈,HSD在复杂城区场景下的#表现整体超预期,“丝滑”是关键词,平均接管率0-1次。 #定点: 25Q3首发量产奇瑞星途,大众中国2026量产双方合作的L2++方案。在L2++稳定可靠供给尚且稀缺的窗口期,在orin/thor+ADS/MMT之外,地平线有望凭借# 软硬结合+生态开
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中信证券
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夜长梦山
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【DB机械】南山智尚更新0423
超高纤维核心,材料应用持续拓展 市场情绪回暖,南山智尚为最强进攻标的之一,建议重点关注。 公司依托超高腱绳技术,拓展到相关材料应用,开发出#防护皮肤面料(类似手套功能),产品品类拓展。 超高纤维技术路线预计为核心路线之一,公司与多家灵巧手公司有技术沟通与送样,产业端持续推荐。 产品端,除去灵巧手腱绳,公司在其他腱绳(关节)以及机器人其他环节积极探索,材料的应用可能性极大。 国产替代值得关注。南山集团与裕龙石化有合作关系,可攻克超高纤维高端粉末材料,有望打破美国竞争者垄断地位。
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南山智尚
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夜长梦山
2025-04-23 15:46:37
【唯科科技】再次大涨!
汽车+机器人注塑模具优质标的,估值修复动能强劲 # 机器人赛道卡位战 1)机器人零部件:向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件;深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世(其中直接客户占3/4);直接向优必选伴读机器人提供零部件。 2)电子皮肤:为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮;结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术,研发仿生机器人电子皮肤。 3)PEEK丝杠:具备相关技术,曾为danfoss提供PEEK梯形丝杠。 # 主业矩阵 1)汽车结构件:
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唯科科技
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夜长梦山
2025-04-23 15:05:28
人形板块更新汇报
1、peek材料:peek材料我们在24年初跟大家汇报后,一直没有给大家做系统更新,我们也一直在等着产业的进展。当前时点,给大家汇报两点:(1)T丝杠部件和覆盖件已经在用,中欣氟材通过xj已切入T;(2)peek产业最核心的是成本和专利,今年大家逐步会看到成本下降和专利格局,中欣已锁定海外专利。至于国内,大家很快会看到变化。 2、小鹏机器人:大规模采用直线关节,国内采用t技术路线比较彻底的是小鹏、字节等,直线关节是重载人形(2b)的核心支撑技术之一,关注供应链上的五洲新春。 3、T拜访国内供应链
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浙江荣泰
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