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只买龙头的老司机
2025-11-30 20:58:06
恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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恩捷股份
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只买龙头的老司机
2025-11-30 20:46:54
人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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三花智控
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拓普集团
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五洲新春
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蓝思科技
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只买龙头的老司机
2025-11-30 20:45:10
首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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中国卫通
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航天动力
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通宇通讯
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只买龙头的老司机
2025-11-30 13:46:15
12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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万润新能
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:37:44
商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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普天科技
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乾照光电
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顺灏股份
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:34:57
《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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中国电影
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:28:30
储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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海博思创
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:20:40
商业航天本轮行情高度怎么看?目前又处于哪个阶段?
# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:17:11
恒玄科技端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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恒玄科技
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:13:26
长盈精密为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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长盈精密
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只买龙头的老司机
2025-11-29 20:25:08
利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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湖南裕能
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安达科技
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万润新能
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德方纳米
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只买龙头的老司机
2025-11-28 11:43:40
重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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万润新能
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安达科技
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湖南裕能
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华盛锂电
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只买龙头的老司机
2025-11-28 00:04:31
未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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腾景科技
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光库科技
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赛微电子
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天孚通信
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中际旭创
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2025-11-28 00:01:08
电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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华盛锂电
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孚日股份
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海科新源
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富祥药业
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只买龙头的老司机
2025-11-27 20:53:55
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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惠威科技
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福日电子
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道明光学
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共达电声
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联得装备
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2025-11-30 20:58:06
恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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商业航天本轮行情高度怎么看?目前又处于哪个阶段?
# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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恒玄科技端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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长盈精密为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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腾景科技
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2025-11-28 00:01:08
电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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2025-11-27 20:53:55
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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道明光学
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2025-11-30 20:58:06
恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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2025-11-30 20:46:54
人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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2025-11-30 13:46:15
12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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2025-11-30 09:37:44
商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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2025-11-30 09:34:57
《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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中国电影
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2025-11-30 09:28:30
储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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2025-11-30 09:20:40
商业航天本轮行情高度怎么看?目前又处于哪个阶段?
# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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2025-11-30 09:17:11
恒玄科技端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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2025-11-30 09:13:26
长盈精密为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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长盈精密
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2025-11-29 20:25:08
利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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湖南裕能
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德方纳米
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2025-11-28 11:43:40
重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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万润新能
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华盛锂电
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2025-11-28 00:04:31
未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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2025-11-29 20:25:08
利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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湖南裕能
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丰元股份
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安达科技
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万润新能
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德方纳米
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只买龙头的老司机
2025-11-28 11:43:40
重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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万润新能
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安达科技
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丰元股份
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湖南裕能
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华盛锂电
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2025-11-28 00:04:31
未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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腾景科技
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光库科技
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赛微电子
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天孚通信
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中际旭创
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2025-11-28 00:01:08
电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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华盛锂电
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石大胜华
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海科新源
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富祥药业
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2025-11-27 20:53:55
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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惠威科技
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福日电子
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道明光学
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共达电声
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联得装备
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2025-11-30 20:58:06
恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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恩捷股份
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2025-11-30 20:46:54
人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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三花智控
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拓普集团
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五洲新春
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蓝思科技
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长盈精密
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2025-11-30 20:45:10
首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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乾照光电
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普天科技
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中国卫通
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航天动力
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通宇通讯
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2025-11-30 13:46:15
12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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万润新能
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丰元股份
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安达科技
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石大胜华
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2025-11-30 09:37:44
商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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普天科技
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上海港湾
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光库科技
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2025-11-30 09:34:57
《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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中国电影
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万达电影
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实丰文化
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中信出版
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森马服饰
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2025-11-30 09:28:30
储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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海博思创
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阳光电源
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阿特斯
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2025-11-30 09:20:40
商业航天本轮行情高度怎么看?目前又处于哪个阶段?
# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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通宇通讯
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超捷股份
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乾照光电
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上海沪工
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只买龙头的老司机
2025-11-30 09:17:11
恒玄科技端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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恒玄科技
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2025-11-30 09:13:26
长盈精密为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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长盈精密
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2025-11-29 20:25:08
利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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2025-11-28 00:04:31
未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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恩捷股份拟收购中科华联100%股权,推进产业整合和成本赋能
1、恩捷股份公告称公司筹划发行股份购买资产,同时拟募集配套资金。标的公司为中科华联,拟收购其100%股权,并将于12月1日起停牌。本次交易对方初步确定为中科华联全部股东,经营范围包括专用设备制造、塑料加工专用设备制造、新材料技术研发等,其子公司蓝科途布局隔膜业务。 2、本次收购系“反内卷”背景下产业整合,推进有序扩产。第三方数据显示年底前蓝科途表观产能20亿平,有效产能偏低。依托中联华科自主设计制造的隔膜产线,实现设备工艺深度融合,后续推动有效放量。此外,中科华联自产设备优势显著,叠加高强超薄5
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人形机器人产业迎关键节点,十二月审厂行情可期
近期人形机器人板块表现活跃,市场关注度持续提升。我们认为当前行业已进入实质性推进的关键阶段,特别是十二月初即将启动的批量产线定型审厂,将成为板块新一轮行情的重要催化剂。此次审厂不同于以往常规流程,其规格更高、内容更实、意义更深远,有望明确批量产线标准、检测体系与产品规范,为后续大规模量产奠定基础。 产业进程再提速,审厂催化在即: 审厂内容升级:本次审厂重点在于确立批量产线的生产工艺、检测标准与产品一致性要求,标志着人形机器人从“样品开发”迈向“批量生产”的关键一步。 供应链受益明确:审厂通过后,
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首发延期不改加速大势,商业航天快步向前
🔥近期关注度极高的蓝箭航天朱雀-3首发延期,市场上出现一些负面解读,甚至引发对我国商业航天发展前景的担忧,我们从战略、政策、产业三个维度展开解读,商业航天正快步向前: 1、战略价值与日俱增: 空天频率/轨道本就是稀缺资源,海外发射持续扩张,加速从卫星互联网到太空算力、空天侦查、太空武器渗透,对我国国防安全、6G等军民用关键领域形成挑战,倒逼态势逐年加剧。 2、政策持续加码: 从二十大四中全会的“航天强国”战略升级,到今日商业航天司的成立、《商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)
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12月锂电预排产景气度维持,持续看好锂电涨价链标的估值修复
根据xl数据库,12月排产情况如下:电池及材料整体环比-1%~6%、同比+29%~50%。产业仍做高景气判断。近期工信部召开动储座谈会,强调行业自律、抵制非理性竞争,锂电量利修复或加速超预期。 电池:12月环增3%、同增41%、累计同增54%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产77.5/27.5/12.1/0.8/12.2/13.2GWh,环增4.0%/5.8%/2.6%/0.0%/0.0%/0.0%/1.5%。 正极:12月环增6%、同增40%、累计同增29%。其中DS/CY/RB/XW/D
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商业航天:北京拟建GW级空间算力,轨道辰星牵头近期发星
⭕北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营GW级数据中心: (1)25-27年突破能源、散热等关键技术,迭代试验星,建成一期星座 (2)28-30年突破在轨组装建设等技术,降低成本,建设二期星座 (3)31-35年卫星大批量生产组网,在轨对接大规模数据中心 项目由星辰未来和轨道辰光(# 顺灏股份 参股)牵头,计划25年底或26年初发射试验星“辰光一号” ⭕空间算力大势所趋,中美竞争轨道资源 空间算力优势包括:1)空间数据中心PUE接近1,相比之下地面数据中心一般在1.4左右,效率优势明显;2)
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《疯狂动物城2》票房超预期催化IP产业链,相关标的价值凸显
《疯狂动物城2》于2025年11月26日全球同步上映,凭借前作积累的高口碑与票房基础,影片未映先热:想看人数突破500万,豆瓣期待值达9.2分,国内票房预期从早期悲观预测持续上调——周五晚已从24亿上修至32-36亿,结合周末观影热度,当前预计最终票房将达45-60亿,后续若持续火爆仍有上调空间,有望带动IP全产业链爆发。 从产业链参与方及收益逻辑看,核心标的如下: • 中国电影(600977):作为国内发行主控方,垄断进口片发行渠道,可同时享受票房分账与版权运营的双重收益;此外,公司还储备了《
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储能:北美AIDC配储逻辑逐步清晰
昨晚Fluence业绩交流会表述积极,其中重点提到公司目前已有30GWh AIDC相关意向订单,且主要集中在北美,美股市场对此反应积极 #配储市场有多大? 简单测算,AIDC配储规模=新增AIDC功率*渗透率*配储时长,其中新增功率看北美AI资本开支,渗透率看云厂商配储节奏(Fluence 80%潜在订单在9月后获得,配储在加速),因此配储时长属于问题核心(即调频 1-2h or 调峰 6h+) 根据Fluence业绩会,意向客户三类需求:1)Interconnection:促进并网;2)Bac
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海博思创
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2025-11-30 09:20:40
商业航天本轮行情高度怎么看?目前又处于哪个阶段?
# 这轮行情走到了什么阶段;行情高度怎么看? 复盘2021年至今共有三次大的行情,特点为相较于当时市场具有明显超额收益,持续时间月度为单位,且板块高度超过上一轮高点。我们发现每次大的板块行情都伴随着行业大的边际变化,21年为星网集团成立,23年初为星座首次招投标,23年9月份为手机直连应用及组网发射,今年为火箭、卫星等技术突破及算力星座等新场景出现,为行业新的边际变化,且火箭等催化预计集中在12月中旬。近期板块集体性冲高,部分资金有获利兑现意愿,但我们认为行情并未走完,且高度可期。 # 这轮行情
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通宇通讯
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超捷股份
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乾照光电
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斯瑞新材
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上海沪工
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2025-11-30 09:17:11
恒玄科技端侧AI SoC驱动夸克AI眼镜,低功耗SoC平台优
#夸克AI眼镜发布、恒玄为端侧SoC核心伙伴 11 月 27 日夸克 AI 眼镜发布,S1 主打双显 AR,G1 主打轻时尚音频+拍摄。 采用 高通 AR1 + 恒玄 BES2800 双芯架构,安卓 / RTOS 双系统。 [礼物]AR1 负责 AR 显示与复杂运算,BES2800凭借低功耗优势承担音频、连接及轻量模型运行等。 夸克并非孤例:恒玄在小米、形意智能AI眼镜中作为协芯,亦作为主芯搭配ISP应用多款眼镜,#已成为主流方案之一。# #BES2800/BES6000:从TWS+手表走向AI
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恒玄科技
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2025-11-30 09:13:26
长盈精密为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
1⃣#确定性:机器人量产-商业化叙事持续演绎中、聚焦量产去伪存真 看好本轮量产到商业化拐点叙事周期持续演绎中,后续还有Gen3定点、产品发布及预售等重磅催化,看好板块创新高。 越临近量产定点,前期从【产品能力-对接-拿图纸-送样】等简单催化就能上涨的条件会越来越严格,标的也会逐步缩圈,聚焦真正有确定性的公司愈发重要。 在G2-2.5代中拿到直接订单的公司我们认为不超过8家,长盈从价值量和收入来看均为其中佼佼者。 2⃣#预期差:深度绑定特斯拉、金属机加出身且拥有强机电能力 ①#与Tesla的深度绑
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长盈精密
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2025-11-29 20:25:08
利好来了!超级赛道,重磅定调!
事关动力和储能电池行业,工信部最新定调。 工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,工信部部长李乐成指出,要加快推出针对性政策举措,依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。 今年以来,全球储能电池行业处于快速扩张期,彭博新能源财经预计,2025年全球储能市场新增装机会再创新高。有券商机构指出,展望2026年,全球储能市场共振,储能电池需求将延续高增长,2026年全球储能电池需求增速预计达50%左右。 工信部最新发声 据工信微报,11月28日,工业和信息化部组织召开动
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湖南裕能
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丰元股份
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安达科技
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万润新能
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德方纳米
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2025-11-28 11:43:40
重磅!磷酸铁锂大产接受涨价!
据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏,磷酸铁锂的反内卷已经得到了各方共识!整个行业大亏三四年,估值都处于极低的位置,跟踪相关估值修复! 核心推荐涨价环节,重点关注调整充分的磷酸铁锂(万润新能PB最低,看翻倍(已大涨),这里着重关注北交所弹性安达科技,安达科技相关高管在接受上海证券报记者采访时表示,目前,公司磷酸铁锂业务三季度出货量环比继续两位数增长,高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”,动力与储能并重,订单已排到明年
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万润新能
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安达科技
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丰元股份
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湖南裕能
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华盛锂电
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2025-11-28 00:04:31
未来潜在有60亿部手机会潜在使用Google Gemini!
#1:Apple Intelligence已经开始放弃自建算力与模型,开始接入Google Gemini / 暂年付10亿美刀试用 #2:Google预计后期在其安卓原生系统中尝试深度嵌入Gemini #3:除却东大隔离不能直接使用Gemini,地球不久的将来有潜在60亿台手机同时接入使用Gemini TPU+光模块+OCS -> Gemini -> 几十亿个人PC及手机终端 #算力无止境 建议关注Gemini相关个股 1. 蓝色光标(谷歌中国区唯一"全球超级合作伙伴",AI营销业务深度绑定Ge
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腾景科技
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光库科技
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赛微电子
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天孚通信
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中际旭创
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2025-11-28 00:01:08
电解液添加剂行业动态电话会议要点整理
【银河电新曾韬团队】20251127电解液添加剂行业动态电话会议之二要点整理 #亘元、亿普停产详解&对行业影响几何?亘元因尾气处理装置环保问题其实只停产2-3天,上周已全面复产,开工率仍较高,而且亘元停产期间发货仍然保持连续;亘元去年爆炸两次,本来是希望这次全面检修以应对明年需求,但亘元大客户C非常急迫,因供应压力大,当夜赶去要求其复产,因此亘元更换环保处置装置后就紧急复产了,实际上对行业供给本身没产生多大影响。亿普名义产能3000吨/年,2025年实际产出不到2000吨,因设备问题全面停机检修
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华盛锂电
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石大胜华
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孚日股份
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海科新源
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富祥药业
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2025-11-27 20:53:55
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股梳理
字节跳动AI终端(手机/耳机)概念股投研分析:硬件落地催化下的产业链关联标的梳理 近期市场传闻显示,字节跳动将在12月10日发布AI手机与新款AI耳机,该产品并非“普通手机+AI大模型App”的组合,而是深度融合字节跳动ZJ大模型能力与ZX手机设计生产能力的智能终端;同时,字节跳动还将在12月18-19日举办火山引擎FORCE原动力大会,相关AI硬件与生态布局的关注度持续提升。 当前A股市场中,与字节跳动AI终端(尤其是其关联手机品牌努比亚)相关的标的可分为AI手机、AI耳机两条主线,具体梳理如
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惠威科技
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福日电子
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道明光学
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共达电声
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联得装备
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