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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-12-02 17:20:48
德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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德业股份
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只买龙头的老司机
2025-12-02 09:26:45
发涨价函!每吨涨价3000元!
铁锂行业观点重大更新-20251202 涨价函已发,普涨3k 上周调研及最近交流下来,铁锂企业此轮涨价态度较为坚决,核心刺激因素包括: 1.产能利用率高企:行业产能利用率接近8成,头部企业满产甚至超产,产品供不应求,龙头自9-10月份率先开启第一轮涨价,现已逐步落地 2.反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,真实反应当前平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。成本指数发布后影响较为积极,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。#企业普遍涨价诉
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万润新能
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安达科技
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只买龙头的老司机
2025-12-01 21:39:42
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
继电解液环节 VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均成本区间,并以此为基期,为企业成本管控提供精准参照,该指数每月公布,企业以此作
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湖南裕能
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万润新能
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龙蟠科技
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安达科技
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只买龙头的老司机
2025-12-01 19:37:59
重视隔膜行业并购重组洗牌
# 佛塑科技 1、 更新了“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”,第五次修改意见稿,主要变更是员工持股平台安徽煜帆自愿延长了锁定期 2、 并披露了审核问询 函的回复(三次修订稿),其中更新了河北金力多处经营情况,梳理金力经营情况: 1-10月份销量37.5亿平米,估算11月份销量6.45亿平米,公司上半年20.1平米,折算上半年、7-10、11月均销量为3.35、4.35、6.45亿平米。 目前在建的项目将在2026年初全部投产,超过70%的产能为23年之后投放的新产能,效
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佛塑科技
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恩捷股份
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只买龙头的老司机
2025-12-01 16:57:26
可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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只买龙头的老司机
2025-12-01 16:24:26
中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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中兴通讯
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只买龙头的老司机
2025-12-01 16:20:37
锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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安达科技
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华盛锂电
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只买龙头的老司机
2025-12-01 16:12:21
北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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北方华创
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只买龙头的老司机
2025-12-01 12:51:14
端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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广和通
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2025-12-01 12:38:37
人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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只买龙头的老司机
2025-12-01 11:28:09
锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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只买龙头的老司机
2025-12-01 08:53:06
重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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龙旗科技
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只买龙头的老司机
2025-12-01 08:48:41
【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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长电科技
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华海诚科
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只买龙头的老司机
2025-11-30 22:03:11
【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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万润新能
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安达科技
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只买龙头的老司机
2025-11-30 21:56:39
端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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2025-12-02 17:20:48
德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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发涨价函!每吨涨价3000元!
铁锂行业观点重大更新-20251202 涨价函已发,普涨3k 上周调研及最近交流下来,铁锂企业此轮涨价态度较为坚决,核心刺激因素包括: 1.产能利用率高企:行业产能利用率接近8成,头部企业满产甚至超产,产品供不应求,龙头自9-10月份率先开启第一轮涨价,现已逐步落地 2.反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,真实反应当前平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。成本指数发布后影响较为积极,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。#企业普遍涨价诉
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【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
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重视隔膜行业并购重组洗牌
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可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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长电科技
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通富微电
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华海诚科
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只买龙头的老司机
2025-11-30 22:03:11
【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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2025-11-30 21:56:39
端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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乾照光电
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只买龙头的老司机
2025-12-02 17:20:48
德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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只买龙头的老司机
2025-12-02 09:26:45
发涨价函!每吨涨价3000元!
铁锂行业观点重大更新-20251202 涨价函已发,普涨3k 上周调研及最近交流下来,铁锂企业此轮涨价态度较为坚决,核心刺激因素包括: 1.产能利用率高企:行业产能利用率接近8成,头部企业满产甚至超产,产品供不应求,龙头自9-10月份率先开启第一轮涨价,现已逐步落地 2.反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,真实反应当前平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。成本指数发布后影响较为积极,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。#企业普遍涨价诉
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万润新能
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2025-12-01 21:39:42
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
继电解液环节 VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均成本区间,并以此为基期,为企业成本管控提供精准参照,该指数每月公布,企业以此作
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2025-12-01 19:37:59
重视隔膜行业并购重组洗牌
# 佛塑科技 1、 更新了“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”,第五次修改意见稿,主要变更是员工持股平台安徽煜帆自愿延长了锁定期 2、 并披露了审核问询 函的回复(三次修订稿),其中更新了河北金力多处经营情况,梳理金力经营情况: 1-10月份销量37.5亿平米,估算11月份销量6.45亿平米,公司上半年20.1平米,折算上半年、7-10、11月均销量为3.35、4.35、6.45亿平米。 目前在建的项目将在2026年初全部投产,超过70%的产能为23年之后投放的新产能,效
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佛塑科技
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2025-12-01 16:57:26
可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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顺灏股份
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2025-12-01 16:24:26
中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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中兴通讯
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2025-12-01 16:20:37
锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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天际股份
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华盛锂电
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2025-12-01 16:12:21
北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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北方华创
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只买龙头的老司机
2025-12-01 12:51:14
端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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中兴通讯
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广和通
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只买龙头的老司机
2025-12-01 12:38:37
人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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三花智控
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浙江荣泰
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长盈精密
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2025-12-01 11:28:09
锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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华盛锂电
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万润新能
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安达科技
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石大胜华
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只买龙头的老司机
2025-12-01 08:53:06
重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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歌尔股份
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中兴通讯
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龙旗科技
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2025-12-01 08:48:41
【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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铁锂行业观点重大更新-20251202 涨价函已发,普涨3k 上周调研及最近交流下来,铁锂企业此轮涨价态度较为坚决,核心刺激因素包括: 1.产能利用率高企:行业产能利用率接近8成,头部企业满产甚至超产,产品供不应求,龙头自9-10月份率先开启第一轮涨价,现已逐步落地 2.反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,真实反应当前平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。成本指数发布后影响较为积极,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。#企业普遍涨价诉
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【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
继电解液环节 VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均成本区间,并以此为基期,为企业成本管控提供精准参照,该指数每月公布,企业以此作
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重视隔膜行业并购重组洗牌
# 佛塑科技 1、 更新了“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”,第五次修改意见稿,主要变更是员工持股平台安徽煜帆自愿延长了锁定期 2、 并披露了审核问询 函的回复(三次修订稿),其中更新了河北金力多处经营情况,梳理金力经营情况: 1-10月份销量37.5亿平米,估算11月份销量6.45亿平米,公司上半年20.1平米,折算上半年、7-10、11月均销量为3.35、4.35、6.45亿平米。 目前在建的项目将在2026年初全部投产,超过70%的产能为23年之后投放的新产能,效
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可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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三花智控
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五洲新春
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长盈精密
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只买龙头的老司机
2025-12-01 11:28:09
锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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2025-12-01 08:48:41
【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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2025-11-30 22:03:11
【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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编辑交易计划
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2025-12-02 17:20:48
德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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德业股份
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2025-12-02 09:26:45
发涨价函!每吨涨价3000元!
铁锂行业观点重大更新-20251202 涨价函已发,普涨3k 上周调研及最近交流下来,铁锂企业此轮涨价态度较为坚决,核心刺激因素包括: 1.产能利用率高企:行业产能利用率接近8成,头部企业满产甚至超产,产品供不应求,龙头自9-10月份率先开启第一轮涨价,现已逐步落地 2.反内卷精神指导:11月18日协会发布行业成本指数,真实反应当前平均成本情况;上周五工信部召开电池及部分材料企业座谈会,继续落实反内卷指示精神。成本指数发布后影响较为积极,下游客户对涨价逐渐接受,有望本月陆续落地。#企业普遍涨价诉
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2025-12-01 21:39:42
【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
继电解液环节 VC 当月成交价中小客户17万元/吨、大客户15万元/吨落定、6F 12月及26年长协基价陆续进入实质性涨价谈判及兑现,上周工信部会议定调锂电“反内卷”,磷酸铁锂新一轮涨价在即,#诉求加工费普涨+3000元/吨,下游客户接受度较高。 ①化学与物理电源行业协会《磷酸铁锂材料行业成本研究》发布,为恶性竞争划定红线:选用平均法与市场份额加权法得出15714.8元/吨-16439.3元/吨 (未税价格)为行业平均成本区间,并以此为基期,为企业成本管控提供精准参照,该指数每月公布,企业以此作
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2025-12-01 19:37:59
重视隔膜行业并购重组洗牌
# 佛塑科技 1、 更新了“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”,第五次修改意见稿,主要变更是员工持股平台安徽煜帆自愿延长了锁定期 2、 并披露了审核问询 函的回复(三次修订稿),其中更新了河北金力多处经营情况,梳理金力经营情况: 1-10月份销量37.5亿平米,估算11月份销量6.45亿平米,公司上半年20.1平米,折算上半年、7-10、11月均销量为3.35、4.35、6.45亿平米。 目前在建的项目将在2026年初全部投产,超过70%的产能为23年之后投放的新产能,效
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佛塑科技
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2025-12-01 16:57:26
可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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航天宏图
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2025-12-01 16:24:26
中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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中兴通讯
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2025-12-01 16:20:37
锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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华盛锂电
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2025-12-01 16:12:21
北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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北方华创
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2025-12-01 12:51:14
端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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中兴通讯
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人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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德业股份千亿展望!
再次展望千亿德业股份: 12月储能排产创历史新高,建议重点关注200+kwh工商储新品!# 集装箱储能已批量出货! # 除乌克兰需求致12月储能排产量创历史新高之外(欢迎私信,[玫瑰]),公司200+kwh工商储新品开始起量,从q3开始200台/月,# 12月单月有望到700+台! # 怎么看德业股份200+kwh工商储新产品的潜在空间? # 一、替代柴发备电(新兴市场为主) 根据海关出口数据,75kw-2mw的柴油发电机组年出口额接近200亿(14-15万台/年),#主要出口新兴市场国家用做备
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【磷酸铁锂】史上最大涨价潮开启!新一轮提价有望提前!
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重视隔膜行业并购重组洗牌
# 佛塑科技 1、 更新了“发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”,第五次修改意见稿,主要变更是员工持股平台安徽煜帆自愿延长了锁定期 2、 并披露了审核问询 函的回复(三次修订稿),其中更新了河北金力多处经营情况,梳理金力经营情况: 1-10月份销量37.5亿平米,估算11月份销量6.45亿平米,公司上半年20.1平米,折算上半年、7-10、11月均销量为3.35、4.35、6.45亿平米。 目前在建的项目将在2026年初全部投产,超过70%的产能为23年之后投放的新产能,效
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可回收火箭解决行业瓶颈,空天算力打开市场空间!
近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会公报新增 “航天强国” 表述 2️⃣国防科工局商业航天司正式成立 3️⃣国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》 产业进程加速 4️⃣蓝箭航天朱雀三号火箭有望近期发射,天兵科技天龙三号等可回收火箭依次接力发射,若发射成功将标志我国可重复火箭研制进入新阶段 5️⃣启动为期两年的卫星物联网业务商用试验,卫星通信应用从“试验探索”正式步入 “商用前夜 投资机会 可回收火箭技术突破推动发
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中兴通讯:字节豆包助手+AI方向算力+连接+端侧布局!
☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售,供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手,这款豆包与中兴合作的手机已在豆包手机助手官网及中兴商城上架,售价 3499 元。豆包手机助手最大的
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锂电行业2026年投资策略:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至
2025年12月1日,开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告,报告指出,动储需求旺盛,产业链供需拐点已至。 报告具体内容如下: 锂电主链:动储需求旺盛,产业链供需拐点已至 动力、储能、消费电子等下游需求旺盛,驱动行业供需关系改善。我们测算2026年全球锂电池出货量2921.8GWh,同比+35%。其中国内锂电池出货量2345.8GWh,同比+37%;海外锂电池出货量576.1GWh,同比+29%。产业链中格局较好、产能偏紧的环节已率先开启涨价。锂电产业链供需拐点已至。受益标的:宁德时代、亿纬锂
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华盛锂电
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2025-12-01 16:12:21
北方华创看好两存敞口&高深宽比份额提升!
大票大机会重点把握! #明年确定性高增长品种=国产化率提高+存储扩产高景气 1、25年两存占比约25%,26年有望提升至40%。 (1)25年:半导体新签订单约400亿元,其中存储占比25%,逻辑占比40%,成熟占比35%。 (2)26年:预计半导体新签500亿元,其中存储占比提升至40%,逻辑略低于40%,成熟为20+%,#公司存储新签订单同比增速预计远超行业增速,主要受益于下游国产化率提升&高深宽比刻蚀份额提升。 2、平台化布局加速:(1)刻蚀:下一代产品正在下游客户处验证,反馈良好。(2)
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北方华创
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2025-12-01 12:51:14
端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口
#事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。 演示:豆包手机助手官方网站 #字节2025年以来AI端Seed# Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI耳机:从Ola Friend耳机发起与豆包手机助手的对话、操作手机任务的能力,需搭配nubia M153使用。
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广和通
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2025-12-01 12:38:37
人形机器人:反弹行情持续,布局正当时
1、本周机器人板块整体反弹,部分核心公司持续释放定点和订单等信号,市场都给与积极反馈;T供应链对Gen3机器人定型、明年量产指引保持乐观预期。国内雷军表示未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗;央企长安汽车下场人形机器人;宇树IPO辅导完成,并联合宁波蓝成应急合作投资12.4亿建设“超级工厂”;发改委表态引导产业健康发展,或意味着产业支持细则已经在路上。同时首批科创创业机器人ETF火速上报。我们看好明年Q1开始的板块行情,有望12月启动。 2、首选T链,关注12月审厂及V3定型,聚焦“确定性”
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三花智控
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2025-12-01 11:28:09
锂电新周期的供需研判,调整或藏机会!
1、📊锂电产业链需求端整体判断 ・📈2025-2026 年需求总量与增速:2025 年锂电池整体产量预计超 2000 吉瓦时,其中动力锂电池产量约 1300 吉瓦时,储能锂电池产量约 600 吉瓦时。2026 年,整体需求预计有 30% 以上的增长。细分来看,储能出货量预计从 600 吉瓦时增长到 850-900 吉瓦时,增速超 50%;动力锂电池则维持 20% 左右的增速。储能增长源于独立商业模式形成及资源卡位需求,动力增长与供给端优化和新场景放量有关。 ・🔋储能市场需求拆解:国内储能市
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华盛锂电
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多氟多
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2025-12-01 08:53:06
重视端侧Ai!关注大模型厂引领新一轮Ai硬件创新!
端侧AI:AI应用落地,无论是软件、硬件,都是全球最关注的超级大事,关注大模型厂引领新一轮AI硬件创新 #阿里、谷歌、华为、字节多款AI终端产品密集发布 👉🏻阿里:阿里首款自研夸克 AI 眼镜11月27日正式发布(首批售罄,用户反馈好) 👉🏻华为:11月28日,华为AI玩具开售(连续售罄,关注度高) 👉🏻理想:12月3日发布AI眼镜,备货20万(高收入客户+高频场景+理想同学) 👉🏻字节:12月10日前,AI手机发布(手机系统内嵌AIAgent) 👉🏻字节:原动力大会,12月
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2025-12-01 08:48:41
【主题前瞻】EMIB→英特尔先进封装技术
【逻辑】事件驱动类型 据TrendForce 报道,谷歌已经决定在 2027 年的 TPU v9 AI 芯片上试用英特尔的 EMIB 先进封装技术,Meta 也在积极评估把自家 MTIA AI 芯片交给英特尔 EMIB 封装。 ▶️概念解析 EMIB是英特尔推出的一种2.5D互连封装解决方案,全称为嵌入式多芯片互连桥(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)。 它的核心特点是采用局部嵌入式硅桥替代传统单硅基底,具备更高成本效益和设计灵活性,适合定制ASIC、
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长电科技
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通富微电
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中微公司
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华海诚科
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2025-11-30 22:03:11
【开源电新】锂电涨价环节推荐-1130
因为储能需求超预期,头部锂电池及锂电材料公司满产,行业反内卷进行加速,收并购加速。 目前已开始(部分)涨价环节:储能电芯、6F、VC、磷酸铁锂、磷酸铁、铝箔、干/湿法隔膜、高端铜箔、负极、碳酸锂。 核心推荐: a)锂电池龙头:宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达、派能科技等 b)6F 12月散单报价17万以上:天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦、永太科技、石大胜华 c)VC 12月散单报15万以上,竞争格局优:华盛锂电、孚日股份、海科新源 d)恩捷拟收购中科华联、佛塑拟收购河北金力,行
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多氟多
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华盛锂电
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石大胜华
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万润新能
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安达科技
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2025-11-30 21:56:39
端侧AI爆发元年:A股产业链核心标的及投资逻辑梳理大全!
2025年是端侧AI(终端设备本地化AI)从“概念验证”转向“大规模落地”的关键年份。硬件成本下降、混合AI模式成熟、科技巨头卡位终端入口等因素,推动端侧AI成为万亿级赛道,而A股供应链企业已深度绑定谷歌、字节跳动、XREAL等全球头部客户,近期股价表现(近一周涨幅最高达45.76%)也印证了市场热度。 一、端侧AI产业链的核心逻辑:从“芯”到“端”的全链路渗透 端侧AI的核心是“终端硬件+本地算力+场景化应用”的协同,其产业链已形成“芯片/元器件-模组/结构件-终端设备”的完整闭环: • 上游
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