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只买龙头的老司机
2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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只买龙头的老司机
2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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只买龙头的老司机
2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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2025-11-08 15:48:22
全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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2025-11-07 16:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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2025-11-07 16:27:35
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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2025-11-07 16:26:03
锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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2025-11-07 16:24:08
持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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2025-11-07 16:21:59
正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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正泰电器
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2025-11-07 16:09:54
AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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陕西华达
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2025-11-07 16:08:33
五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
行业动态: --特斯拉股东大会举行,会上①马斯克薪酬方案顺利通过;②Optimus跳舞,马斯克计划在弗里蒙特建造年产100万台的产线,并在德克萨斯超级工厂建造年产1000万台的产线;③计划明年推出V3。 --小鹏展示新一代IRON,有望先行进入导览、导购、导巡等场景,#目标2026年底实现高阶人形机器人的规模量产。 公司布局: 公司为丝杠核心制造商,此前斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,# 与杭州新剑战略合作。目前: --# 灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3
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五洲新春
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储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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湖南裕能
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2025-11-07 16:21:59
正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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正泰电器
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2025-11-07 16:09:54
AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
行业动态: --特斯拉股东大会举行,会上①马斯克薪酬方案顺利通过;②Optimus跳舞,马斯克计划在弗里蒙特建造年产100万台的产线,并在德克萨斯超级工厂建造年产1000万台的产线;③计划明年推出V3。 --小鹏展示新一代IRON,有望先行进入导览、导购、导巡等场景,#目标2026年底实现高阶人形机器人的规模量产。 公司布局: 公司为丝杠核心制造商,此前斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,# 与杭州新剑战略合作。目前: --# 灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3
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五洲新春
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2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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星图测控
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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万润新能
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2025-11-07 16:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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2025-11-07 16:27:35
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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飞沃科技
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2025-11-07 16:26:03
锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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2025-11-07 16:24:08
持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
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储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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只买龙头的老司机
2025-11-07 16:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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固德威
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2025-11-07 16:27:35
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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飞沃科技
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2025-11-07 16:26:03
锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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2025-11-07 16:24:08
持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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湖南裕能
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安达科技
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2025-11-07 16:21:59
正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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正泰电器
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2025-11-07 16:09:54
AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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臻镭科技
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陕西华达
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2025-11-07 16:08:33
五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
行业动态: --特斯拉股东大会举行,会上①马斯克薪酬方案顺利通过;②Optimus跳舞,马斯克计划在弗里蒙特建造年产100万台的产线,并在德克萨斯超级工厂建造年产1000万台的产线;③计划明年推出V3。 --小鹏展示新一代IRON,有望先行进入导览、导购、导巡等场景,#目标2026年底实现高阶人形机器人的规模量产。 公司布局: 公司为丝杠核心制造商,此前斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,# 与杭州新剑战略合作。目前: --# 灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3
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五洲新春
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编辑交易计划
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只买龙头的老司机
2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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乾照光电
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云南锗业
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六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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2025-11-08 15:48:22
全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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星图测控
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中国卫星
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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万润新能
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只买龙头的老司机
2025-11-07 16:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
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储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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2025-11-07 16:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦时),叠加容量电价上涨(PJM市场2026年电价较2024年涨22%),
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2025-11-07 16:27:35
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务高度景气!
公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃机客户。公司客户涵盖GEV、西门子、三菱、安萨尔多、贝克休斯,国
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2025-11-07 16:26:03
锂电板块反转信号明确,整体估值低位,推荐配置!
Q3季报前后,产业链验证涨价逻辑变化较大,目前6f、隔膜、负极、正极等均有不同层次提价或谈价进展,且由修复转变为继续推动27年价格上涨(2H26起或开始出现供需反转),业绩弹性较大(部分或倍增)。 明年保守beta预测,供需仍紧平衡,储能较大概率超预期。我们按照26年动力/储能/消费/电动工具预计19%/37%/10%/7%增速测算beta为23%,对应各环节稼动率由25年50%-70%提升至60%-80%,头部出现紧平衡。#目前多环节市场价已出现显著上行、大客户谈价上6F、铁锂率先落地、预计持
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2025-11-07 16:24:08
持续暴涨!锂电新周期的供需深度研判
1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面,2025年产能利用率从65
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2025-11-07 16:21:59
正泰电器:固态断路器+SST+NV合作,看千亿市值!
低压电器: 低压电器龙头,市占率和施耐德相当,大概接近20%。低压电器需求逐步开始了触底反弹。分结构看,主要是占比最大的国内低压C端基本稳定,B端在快速恢复。国内持平,海外增长,对应明年可能250亿左右收入和30多亿利润,20倍PE,600亿左右的市值。 增量的数据中心,正泰的传统低压电器产品现在已经和美国的客户有合作,包括微软NV等建设数据中心的运营商。三季报公开交流四季度到明年初和NV接触上,目前已有sst产品,变压器也有布局。给100e以上的弹性 光伏:正泰安能手中有24GW老电站,单季度
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正泰电器
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2025-11-07 16:09:54
AI+卫星,要把算力送上天
1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500GB左右观测数据,但仅20GB数据可
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2025-11-07 16:08:33
五洲新春-丝杠核心标的,中高端轴承、丝杠业务有望多点开花!
行业动态: --特斯拉股东大会举行,会上①马斯克薪酬方案顺利通过;②Optimus跳舞,马斯克计划在弗里蒙特建造年产100万台的产线,并在德克萨斯超级工厂建造年产1000万台的产线;③计划明年推出V3。 --小鹏展示新一代IRON,有望先行进入导览、导购、导巡等场景,#目标2026年底实现高阶人形机器人的规模量产。 公司布局: 公司为丝杠核心制造商,此前斥资15亿元投资行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等项目,# 与杭州新剑战略合作。目前: --# 灵巧手滚珠丝杠 从3mm直径缩小至1.8mm,精度C3
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