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只买龙头的老司机
2025-11-12 20:02:11
VC单日暴涨!电解液添加剂行业动态电话会要点!
1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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孚日股份
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石大胜华
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海科新源
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只买龙头的老司机
2025-11-12 17:05:19
普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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普冉股份
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只买龙头的老司机
2025-11-12 16:59:47
干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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中源协和
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济民健康
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开能健康
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冠昊生物
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戴维医疗
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只买龙头的老司机
2025-11-12 16:51:50
脑机接口取得重要进展,建议持续重点关注政策及产业里程碑事件
事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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创新医疗
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翔宇医疗
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爱朋医疗
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三博脑科
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诚益通
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只买龙头的老司机
2025-11-12 16:49:04
光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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阿特斯
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通威股份
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隆基绿能
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只买龙头的老司机
2025-11-12 12:40:18
重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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2025-11-11 21:47:30
钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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捷佳伟创
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京山轻机
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2025-11-11 21:17:35
反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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鲁西化工
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2025-11-11 20:56:37
国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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国恩股份
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只买龙头的老司机
2025-11-11 20:53:07
年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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2025-11-11 18:19:11
两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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2025-11-11 17:41:00
商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
卫星互联网组网再下一城。25年11月10日我国使用长征十二号运载火箭从海南商业航天发射场发射成功发射了卫星互联网低轨13组卫星,卫星已顺利进入预定轨道。下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭,若民营航天公司火箭试验成功,将有望参与到中国星网和千帆星座的发射服务中,火箭运力和发射成本瓶颈或将迎来突破,星座组网进度显著加速,下游应用端市场有望逐步打开。 太空算力热度提升。11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心,9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径;11月5日谷
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上海港湾
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乾照光电
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只买龙头的老司机
2025-11-11 17:15:22
锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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天际股份
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海科新源
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安达科技
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只买龙头的老司机
2025-11-11 17:08:36
中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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灵鸽科技
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国瓷材料
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中一科技
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海辰药业
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恩捷股份
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只买龙头的老司机
2025-11-11 12:49:02
接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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VC单日暴涨!电解液添加剂行业动态电话会要点!
1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
卫星互联网组网再下一城。25年11月10日我国使用长征十二号运载火箭从海南商业航天发射场发射成功发射了卫星互联网低轨13组卫星,卫星已顺利进入预定轨道。下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭,若民营航天公司火箭试验成功,将有望参与到中国星网和千帆星座的发射服务中,火箭运力和发射成本瓶颈或将迎来突破,星座组网进度显著加速,下游应用端市场有望逐步打开。 太空算力热度提升。11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心,9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径;11月5日谷
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2025-11-11 17:15:22
锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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天际股份
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石大胜华
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孚日股份
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海科新源
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安达科技
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只买龙头的老司机
2025-11-11 17:08:36
中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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灵鸽科技
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国瓷材料
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2025-11-11 12:49:02
接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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只买龙头的老司机
2025-11-12 20:02:11
VC单日暴涨!电解液添加剂行业动态电话会要点!
1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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2025-11-12 17:05:19
普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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普冉股份
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2025-11-12 16:59:47
干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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中源协和
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开能健康
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冠昊生物
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2025-11-12 16:51:50
脑机接口取得重要进展,建议持续重点关注政策及产业里程碑事件
事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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创新医疗
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翔宇医疗
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爱朋医疗
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三博脑科
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诚益通
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2025-11-12 16:49:04
光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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阿特斯
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通威股份
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隆基绿能
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2025-11-12 12:40:18
重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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孚日股份
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华盛锂电
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天赐材料
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2025-11-11 21:47:30
钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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捷佳伟创
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京山轻机
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金晶科技
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只买龙头的老司机
2025-11-11 21:17:35
反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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鲁西化工
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2025-11-11 20:56:37
国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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国恩股份
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只买龙头的老司机
2025-11-11 20:53:07
年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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领益智造
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五洲新春
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龙溪股份
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长盈精密
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兆威机电
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2025-11-11 18:19:11
两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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阿特斯
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阳光电源
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恩捷股份
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天际股份
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石大胜华
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2025-11-11 17:41:00
商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
卫星互联网组网再下一城。25年11月10日我国使用长征十二号运载火箭从海南商业航天发射场发射成功发射了卫星互联网低轨13组卫星,卫星已顺利进入预定轨道。下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭,若民营航天公司火箭试验成功,将有望参与到中国星网和千帆星座的发射服务中,火箭运力和发射成本瓶颈或将迎来突破,星座组网进度显著加速,下游应用端市场有望逐步打开。 太空算力热度提升。11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心,9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径;11月5日谷
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上海港湾
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乾照光电
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通宇通讯
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上海瀚讯
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斯瑞新材
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锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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VC单日暴涨!电解液添加剂行业动态电话会要点!
1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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脑机接口取得重要进展,建议持续重点关注政策及产业里程碑事件
事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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2025-11-11 18:19:11
两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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2025-11-11 17:41:00
商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
卫星互联网组网再下一城。25年11月10日我国使用长征十二号运载火箭从海南商业航天发射场发射成功发射了卫星互联网低轨13组卫星,卫星已顺利进入预定轨道。下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭,若民营航天公司火箭试验成功,将有望参与到中国星网和千帆星座的发射服务中,火箭运力和发射成本瓶颈或将迎来突破,星座组网进度显著加速,下游应用端市场有望逐步打开。 太空算力热度提升。11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心,9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径;11月5日谷
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2025-11-11 17:15:22
锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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2025-11-11 17:08:36
中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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2025-11-11 12:49:02
接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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只买龙头的老司机
2025-11-12 20:02:11
VC单日暴涨!电解液添加剂行业动态电话会要点!
1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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2025-11-12 17:05:19
普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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普冉股份
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2025-11-12 16:59:47
干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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中源协和
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开能健康
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2025-11-12 16:51:50
脑机接口取得重要进展,建议持续重点关注政策及产业里程碑事件
事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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创新医疗
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三博脑科
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2025-11-12 16:49:04
光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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2025-11-12 12:40:18
重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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孚日股份
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2025-11-11 21:47:30
钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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捷佳伟创
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京山轻机
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帝尔激光
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2025-11-11 21:17:35
反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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鲁西化工
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2025-11-11 20:56:37
国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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国恩股份
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年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
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锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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1、供需情况:VC当前供需很紧,头部厂商追货。市场总有效产能是7万吨左右,但因为工艺问题,很难开满(80%的产能利用率属于正常水平,去年亘元爆炸,最近也有企业在追产量的过程中发生类似情况)。今年VC整体需求是6.5-6.8万吨。展望明年电芯总出货量2.6TWH,对应260-280万吨电解液,其中因为储能爆发,超过82%都是铁锂,VC在铁锂里面的添加量是3.5%-6%(特别是储能,对循环充放电次数要求更高,VC添加量更高),单车带电量还有5度的提升,明年VC的增速预计将比电芯增速高出5%-10%,
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普冉股份nor Q1或涨价30%,看好利基nor机遇
事件:根据台湾经济日报,随着AI服务器搭载的HBM规格从HBM3E走向HBM4,堆叠层数增加的趋势下,NOR Flash用量提升约50%,存储旺宏订单满手,或将在明年Q1调涨NOR Flash报价,涨幅30%。 持续看好nor涨价趋势 本轮DRAM、NAND持续上涨,参照以往存储周期,nor等利基存储有望持续跟涨。随着旺宏加入涨价,兆易、普冉、恒烁等厂商nor业务有望跟涨。且本轮涨价由AI驱动,具强持续性,持续改善26年经营情况。华邦、旺宏业务重心聚集服务器领域,加速中小容量格局优化,大陆厂商n
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干细胞技术突破引涨停潮!干细胞公司大全整理如下!
近期,“我国完成世界首例干细胞再生胰岛素移植疗法治愈糖尿病患者”的消息,直接推动干细胞概念股集体走强,相关产业链标的受到市场关注。 一、细胞制备:产业核心环节,布局企业集中 细胞制备是干细胞产业的基础环节,目前A股已有多家企业深度布局: • 中源协和是国内唯一干细胞产业化基地,在行业中具备稀缺性; • 开能健康通过参股公司覆盖细胞采集到制备的全流程; • 四环生物作为再生医学龙头,拥有多款重组蛋白产品; • 冠昊生物、正海生物均在充质干细胞领域推进研发; • 香雪制药设立了专门的干细胞再生医疗研
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事件: 据公告,由上海阶梯医疗科技有限公司自主研发的“植入式无线脑机接口系统”目前已正式进入国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心(CMDE)的创新医疗器械特别审查程序。 观点:脑机接口产业投资机会值得长期关注。 核心逻辑 政策赋能:多部门从定价、标准等维度提供自上而下支持,明确产业发展方向。 医疗价值:运动康复领域可帮助肢体功能障碍患者恢复基本功能,神经领域为癫痫、帕金森等疾病提供新干预手段。 产业空间:2030年目标培育全球领军企业,国内外技术持续突破(动态电极、电极数量/延迟优化),应用场
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光伏储能大调整反而有预期差!
1️⃣今日光伏大跌6%,储能大跌4%,主要是有两个消息面发酵: (1)昨天CoreWeave 会议上一再强调不缺电,只是缺线路,与发电/储能都没关系。带动阿特斯美股调整后,今日再带动A股调整 (2)硅片昨天多家硅片企业降价,183N硅片区间价1.25-1.3元/片,带动商品市场调整,今天权益市场重新定价反内卷预期。 但行业其实没有实质性利空,是很好的加仓时点!谣言四起,但经不起考验! 目前头部企业领导层都是大力支持反内卷政策,而硅料收储各项流程都在有序推进,预计不久后将有更进一步进展,我们对于收
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重磅!VC价格继续狂飙大暴涨!
#VC价格跳涨68%! 鑫椤三方报价:VC今日均价11万元/吨,较昨日上涨4.45万,大幅上涨68%!! 六氟今日均价13.1万元,涨价0.25万元 DMC溶剂今日涨价200元,EC涨价200元 #坚定电解液产业链 业界反馈,今日一线电解液公司,已经接受12月份近15万元价格!! 以11万含税均价估算主流六氟公司,26年估值刚好10倍出头,若采用现货价估算,则均为个位数估值,坚定六氟不动摇! 重视添加剂:添加剂9月以来开始涨价,近期加速,VC底部涨价已超过130%,FEC超过80%!添加剂成本占
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2025-11-11 21:47:30
钙钛矿:技术奇点已至,设备与材料环节率先受益
技术突破:实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关;叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%,理论极限指向45%。 产能扩张:GW级元年开启、巨头跨界卡位 极电光能、京东方GW线已量产、协鑫光电昆山GW线10月29日首片下线、纤纳光电1GW线计划25H2投产;宁德时代、仁烁光能、杭州柯林等规划GW产线,中核光电、明阳智能等能源巨头跨界布局,25-27年总规划产能超10GW。 设备与材料链率先受益 设备投资成
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2025-11-11 21:17:35
反内卷深化,己内酰胺行业一致同意减产20%!
反内卷深化。11月5日,己内酰胺行业召开行业会议,与会聚合工厂一致同意实施减产20%,并每吨产品上调100元。根据百川盈孚数据,11月11日己内酰胺价格8150元/吨,已完全落实100元/吨涨幅。 己内酰胺盈利亟待修复。根据百川盈孚数据,截至上周,己内酰胺行业平均毛利-1653元。25年1-10月己内酰胺累计产量558万吨,同比+14.5%;下游95%是尼龙6,1-9月尼龙6表观消费量434万吨,同比+13%;在产能利用率压降的情况下,供需有望向好,价格仍有修复空间。 尼龙6环节已开始传导涨价。
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鲁西化工
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神马股份
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华鲁恒升
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2025-11-11 20:56:37
国恩股份人形机器人亮相,估值仅14倍的PEEK+AI+机器人
人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩云端大模型,有望于26Q1量产。 自有AI算法+PEEK材料+本体,国恩未来已来。依托体内AI算法团队,自
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国恩股份
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2025-11-11 20:53:07
年产千万台Optimus的得州工厂扩建,积极关注人形板块催化
事件:据IT之家消息,特斯拉正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂,新建一座专用设施,未来将用于其人形机器人Optimus的量产。根据马斯克交流口径,弗里蒙特工厂年产能预计为100万台Optimus,得州超级工厂将实现年产能1000万台的目标。Optimus在得州超级工厂的量产时间表仍定于2027年启动。 点评:特斯拉的扩建规划说明:1)在万亿薪酬方案通过后,马斯克的工作重心仍为人形机器人;2)Optimus初步具备量产条件。德州超级工厂从2020年7月开工到2022年4月投产耗时21个月,我们认为扩产
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2025-11-11 18:19:11
两部门发文明确大力推进储能建设,挖掘配储潜力、健全容量电价
事件:今日,两部门关于促进新能源消纳和调控的指导意见发布,其中有关储能提出挖掘配储潜力、健全容量电价,支持分布式储能入市、源网荷储等新业态。 1、要点一是增强新型电力系统对新能源适配能力,大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设,挖掘配储调节潜力,加快推动新能源与配储一体化出力曲线调用,# 有望进一步推动新能源自发配储。要点二是健全完善煤电/抽蓄/新型储能等调节性资源容量电价机制,我们预计全国统一出台、推广储能合理容量电价,# 较当前仅个别省份出台的情况释放更多需求❗ ,若26年各省容量电价向用
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2025-11-11 17:41:00
商业航天基本面拐点+AI叙事,商业航天望迎戴维斯双击
卫星互联网组网再下一城。25年11月10日我国使用长征十二号运载火箭从海南商业航天发射场发射成功发射了卫星互联网低轨13组卫星,卫星已顺利进入预定轨道。下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭,若民营航天公司火箭试验成功,将有望参与到中国星网和千帆星座的发射服务中,火箭运力和发射成本瓶颈或将迎来突破,星座组网进度显著加速,下游应用端市场有望逐步打开。 太空算力热度提升。11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心,9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径;11月5日谷
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2025-11-11 17:15:22
锂电中游继续强call,最核心6F+VC+铁锂
1)6F:散单高价达13W,散单均价12万,从底部上行150%,继续看15万,核心天际(先看300亿)、多氟多(先看500亿)、天赐(先看1000亿)、石大,稼动率高企+头部配合意愿最强; 2)VC ,散单达7万,均价6w5,底部上行40%,核心华盛(先看200亿)、海科(先看150亿),继续看8W+,单环节需求增速超越市场,头部配合意愿显著提升; 3)铁锂:本周预计出成本指数,成为后续提价依据,当前裕能、万润、安达等全部超产,行业后续挺价确定度很高,核心裕能、万润、龙蟠、德方、安达; 4)其余
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2025-11-11 17:08:36
中期审查正式开始,硫化物全固态电池线投产
根据调研,# 中期审查已于本周开始,预计将于12月出结果。国内头部厂商循环性能、能量密度等都远超海外公司水平。 欧阳明高院士团队产业化平台# 赛科动力固态电池线在宜宾投产,首期0.5gwh。赛科动力固态电池采用硫化物体系路线,重点突破固态电解质界面稳定性、锂负极兼容性及规模化制备等关键难题。 固态电池技术路线收敛,硫化物体系凭借高电导率、高机械性能和稳定性胜出。海内外头部企业如C、B、松下、丰田等几乎全部聚焦到硫化物体系,将率先量产。 建议关注# 欧阳明高&赛科动力、头部电池企业产业链合作公司:
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2025-11-11 12:49:02
接力六氟磷酸锂,添加剂大涨!
昨日,三方统计两种主流添加剂VC、FEC分别大涨8.1%、4.2%! 9月份以来,VC涨幅已接近40%!有接力六氟的势头 添加剂提价潜力大 添加剂有效产能目前基本满产,虽然有不少长尾产能,但很多没有通过大厂的认证(特别是跨界的新进入者基本都失败了),所以实际有效产能的供需目前已经比较紧。三季度仍然全行业亏损,业界多认同,后续很可能加速涨价
而由于成本占比更低,涨价容忍度可能比较高。特别是VC,在铁锂电池中使用比例远大于三元,供需矛盾加剧,价格弹性更大。 重视EC溶剂 EC是锂电溶剂三大
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