pcb的产品差异化和通胀属性，使其能够成为电子行业中的春江水暖鸭先知。也是为何＃在电子行业中最先复苏、最能先出成绩。 1️⃣AI领域pcb：胜宏科技、生益电子、沪电股份等 2️⃣多层板（深南电路、世运电路） 3️⃣高密度互联板（沪电股份） 4️⃣柔性板（鹏鼎控股、东山精密） 5️⃣钢挠结合

【行业观点】低空经济主线确立，对标机器人大行情 今晚低空经济的政策非常超预期，各地也密集在进行政策的落地，我们近期一直在强call低空经济，对于文件就不再赘述，汇报一下我们的思路和重心： 对标机器人行情，现在还属于预期阶段 对标22年4月份启动的机器人行情（持续4个月），目前低空经济还属于预期不

长江证券研报表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期；非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。光伏辅材 相关个股：（概念股梳理系列13）【北交所】同享科技：公司主营业务为高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。卓兆点胶：公司正在逐步向新能源汽车、光伏、半导体等领域拓展。艾能聚：公司的主营业务

单位盈利是当下核心矛盾，看好Q4量利稳定的环节率先迎来机会！ 锂电关注度显著提升，我们认为： 1）Q3业绩并没有低于市场预期，单位盈利或者净利率稳健的公司在板块中走出相对优势，例如科达利、星源材质、新宙邦、亿纬锂能、天奈科技、中伟股份等。 2）中美缓和给与市场估值和未来空间信心，当前市场过分悲观的放

【中特估的投资逻辑】 ️1、短期逻辑：低利率时代的高分红提升估值 2023年国资委对国企的考核由“两利四率”变成“一利五率”，新增ROE的考核。这将改变国企的行为模式，增加分红来保障ROE的增长；部分盈利稳定、现金流充裕的国企可能加大分红比例，推动估值向上。 ️2、中期逻辑：国企“垄断低价”涨价重估

⭕继续推荐深远海风方向，看好锚链、塔筒桩基、海缆环节，关注碳纤维、柔直设备 🌟海上风电向深远海发展将成为明确产业趋势，打开海风行业空间。这种趋势下，变化最为明显的是依次是漂浮式风电锚链、风机基础、海风柔直送出工程、碳纤维（叶片）、海缆等，对应标的分别为亚星锚链、润邦股份、海力风电、大金重工、东方电

为什么要重视风电板块 ＃电新 我们认为从现在到23年风电板块有望成为新能源最亮的星之一。 从项目规划看：唐山13gw 汕头50gw只是一个开始 往后看2年各地会展开一轮对于项目资源的争夺战。尤其是12海里以外区域都是争议区域基本是争议区域, 先到先得。所有人的最佳战略就是多并早规划。 从装机节奏看，

中泰证券：焦煤行业2022年供需缺口明显扩大，主焦煤价格倒挂在1000元/吨以上，资产价值重估正当时【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①根据预测，2022年全年总供给量为54626万吨（+0.3%），总需求量达到55633万吨（+2%），供需缺口达到约1000万吨，较202

我的核心点就是这一轮的周期只是刚刚开始启动，而且再过 10 天之后，3 月 15号M国第一次加息之后，大家就会发现市场会更加的严峻。16 年的时候，当时我们的“周期天团”很出名的，然后那一年就是加息期，所以 我说一旦发生加息，大家一定要有个概念就是加息其实就代表着这匹马，实际 已经勒紧缰绳，已经跑起

2022年注定是数字经济的元年，全国上下政策面、企业面都在大力推进，作为投资者千万不能错过这次机遇。互联网经济和产业深度结合，让社会进入数字经济时代，这个转向，将是中国整个社会生产生活水平进一步提高的过程，发展数字经济有三大核心，第一个核心是数字经济基础设施建设，比如东数西算工程、数字政府、数字金融

核心观点一、主粮：稳定面积是第一要务 二、大豆等油料作物：扩种上升为政治高度，提高油料自给率三、种业：藏粮于技，渐进推进四、生猪：从促进产能恢复到稳生产五、软商品（食糖、棉花、橡胶）：稳定自给率、健全国际供应链

#内容更新：【天风商社】新冠口服特效药获准进入中国，叠加有序放开预期持续验证、景气修复预期增强，坚定布局疫后主题我们近期持续高频组织电话会和密集路演，向市场提示在疫情防控常态化的前提下，2022年国内旅游消费极大概率逐步有序放开，国门放开亦或可期。自2022年初以来，我们前瞻且领先地重点提示酒旅餐饮

春节过后，新闻政策刺激基建，低位超跌反弹，出了不少涨停连板。因此近期政策频发出现催化的方向就要格外注意。1、政策支持，土壤修复定为国策。 每年的农业一号文件，就是2月份的重头戏。 那么今年农业一号文件会有那些预期？ 大家都知道，农业的根本就是耕地，因此早在2016年，上

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