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满仓搞的剁手专业户
2025-02-27 15:28:47
2.27 复盘:一体机
关键点还是 toG端,本地部署满足数据安全 有订单采购,中央开支扩表。 一体机主要用于私有云,部署本地化大模型可以不联网使用,确保数据在本地处理,避免敏感信息外流,能够满足金融、能源、政务、医疗等对于等数据敏感型行业对于安全和隐私的要求。我们认为随着政府和关键行业客户AI应用的加速落地,大模型私有化部署需求将持续增长,一体机有望成为大型政企客户的主流AI计算平台。 一体机已在教育行业已有落地应用。广东实验中学基于常青云DeepSeek一体机,在数小时内完成DeepSeek应用平台搭建,以开箱即用
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满仓搞的剁手专业户
2025-02-27 14:36:12
彭博:中国股市的杠杆交易,触及10年高点
融资余额离5年历史高点仅差81亿 融资余额昨天突破了前高,目前在10年中位居第三,榜首仍是2015年6000点牛市的二万亿 ............................................................................................................................................................................................
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满仓搞的剁手专业户
2025-02-27 12:29:15
【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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2025-02-27 10:52:29
海目星:固态设备(4亿订单),光伏BC电池,医疗器械
海目星供应欣界能源,有超4亿元固态电池设备订单 固态设备:设备-干法电极设备的纳科诺尔-海目星-赢合科技 海外锂电订单开始起量,固态电池配套装备未来将带来贡献。深入光伏领域,BC市占率仅次于帝尔激光,并将受益于铜浆、TOPCon+等技术革新。 首家进入美国市场的锂电设备 海目星研发出的长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器(LWIRFS),调谐范围为 5 - 11μm,最大输出功率>1W,最大脉冲能量>2μJ,脉宽<300fs,重复频率为 500kHz。该成果为全球开创性产品,目前全球尚无对标产品,
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2025-02-27 00:35:06
混合键合 (学习笔记)
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键 工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合
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2025-02-26 13:47:25
从科医人FoLix获FDA批准看海目星,未来市场潜力无限
事件:全球医疗激光设备巨头科医人(Lumenis)宣布,其非剥脱性点阵激光设备-FoLix获得美国FDA批准,用于改善Fitzpatrick皮肤类型I至IV的成年男性和女性头皮毛发。 对标科医人,海目星激光生发医疗设备在国内具备先发优势。 目前正在为该款生发设备申请三类医疗器械许可证,最快预计2026年下半年可以实现市场销售,且是国内(若审核通过)唯一具备生发医疗设备产品的公司。 公司从光与生物医学发生机制开始研究,且光源、光路设计、泵浦源、固体激光器和治疗仪均自研、生产,其中红外飞秒固体激光器
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2025-02-26 12:15:58
2.26 两个逻辑:DS一体机:数字政通,固态设备:海目星
数字政通逻辑:DS一体机+政务云+GPU+机器视觉 —— 25年业绩爆发之年。 DS一体机: 华为昇腾合作+新华三合作发布大模型一体机,(华为+新华三两大国产服务器龙头)。 投资沐樨GPU: 训推一体机,近期有14.8亿订单 机器视觉: 公司的 “晶石” AI 视觉平台,识别准确率达 98%。全资子公司保定金迪自研生产的多种管线机器人,也应用了机器视觉技术,在多个项目中得到实践应用,可完成复杂的检测任务,准确识别和处理各种管线问题。 政务云: 一网统管平台,有订单,有政策 海目星: 固态电池设备
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2025-02-26 11:03:48
数字政通_交流纪要
Q:公司在通用大模型和算力方面有哪些布局? A:在通用大模型的选择上开放包容、兼容,目前接入了DeepSeek千万这样的通用型大模型。在算力选择上,为更好服务垂直行业应用的数字政通自身的人和大模型,去年在华为的鸿蒙和升腾算力势力方面有很大进展,近期投资了国产GPU厂商沐曦,两年前依托全国产化的算力平台,跟新华三共同发布了大模型的一体机,确保技术自主可控和数据安全。 Q:公司的人和AIGC大模型在行业中有哪些实践应用? A:在一网统管的工单受理场景中,通过AI赋能打造全流程智能化算法,将工单办理效
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2.25 周二 复盘(清仓位)
涨多了一定是会跌的 关于机器人 机器人还是太贵,短期缺少落地场景,产业趋势中长期依旧看好。 但是短期已经是高位滞涨的阶段,波动放大,拉升很随机性。 从机器人本体——机床——刀具——尼龙 也是没东西可炒的鱼尾行情 关于AI数据中心 美股先跌,短期就是情绪压制。 上周五抱团到极致,今天继续抱团,AIDC已经到了垃圾焚烧了,基本也是鱼尾行情。 短期来讲,往上没有大的利好托举。 2万亿以上再放量也难 后续就是回调在即。 往常来讲,良性的轮动是从高位切换到低位。 低空有政策+基本面托举,位置又低,最适合承
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2025-02-25 09:14:03
转,关于【存储】行业的点评:
刚才,三星宣布使用长江存储的专利技术去研究下一代存储芯片,这个是国内存储“里程碑”式的事件,因为三星是存储行业的霸主,国内以前都是一路追赶,现在三星开始转而用我们的技术,这个点是存储的重要事件。 当然近期存储行业上涨,主要有三个因数: 1.半导体的估值拔升; 2.由于AI的算力从训练端推演到推理端,进入到推理后,基础存储的需求空间打开了,所以存储的需求开始走向回升,而不是去年炒概念化的先进封测技术。 3.受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场
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香农芯创
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2025-02-25 08:51:03
【中泰电子|拓荆科技】全球nand路线转向长存架构,混合键合是关键工艺设备!
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合设
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2025-02-25 08:45:53
2.25 早盘:关注资金高切低
中概股大跌,昨晚和早上都没找到基本面利空的消息。 阿里的资本开支和业绩都是是实打实的 那么只能定性为技术性回调,涨了那么多了,总要跌。 美股回调趋势很明显,之前交易川普2.0先跌了一波,逻辑是怕关税大战,引爆通胀。 实际上在通胀面前,懂王也是束手束脚的。 懂王上台玩了一把预期落地,利空兑现即利好,没有想象的那么糟糕,资金开始回补跌幅。 结果川普2.0是先对内开刀,对外到处挥刀,主打一个懂王自己都不知道自己下一步动作的迷幻。 ——不确定性的增加,资本是天然厌恶风险的。 叠加DS重构AI生态,所以外
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2025-02-24 12:54:45
苏交科:低空+机器人,乌克兰重建概念
主要业务:AR和机器人在装配式钢结构的生产端和AI应用的低空的三个方向 概念炒作:乌克兰重建 低空: 主要布局广州和江苏省 项目: 目前低空的限制: 发改委牵头,各地方政府交通局参与 地方政府规划空域的权力限制是目前低空进展的主要 卡点之一; 今天的新闻很关键,修法意味着低空产业的限制又放开了一大步,也意味着产业发展进了一大步; 后续两会政策值得重点关注。 ......................................................................
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CoWoS-L先进封装
以下是一些与CoWoS - L先进封装产能相关的概念股: ### 封测公司 - **长电科技**:国内第一、全球第三的半导体封测厂商,具备多种先进封装技术,在先进封装领域有深厚的技术积累和丰富的经验,可能会受益于CoWoS - L先进封装产能增长带来的行业发展机遇。 - **通富微电**:在高性能封装技术领域有较强的研发实力和技术储备,有望在HBM高性能封装技术等先进封装领域取得突破,与CoWoS - L先进封装技术存在一定的技术关联和市场协同性。 - **华天科技**:作为AMD最大的封装测试
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2025-02-24 10:04:05
低空经济板块:低位+政策预期+tsl
继续看好低空经济板块的配置价值: 1)低空是经济发展的着力点,商业运输、军工是最先着地的产业,后续补贴政策有望推出;首张OC证获批在即,25年将有实质性运营场景落地。 2)2025年两会在3月初,低空经济政策预期升温,从交易预期角度,板块进入配置时点。 3)板块11月至今有较充分调整,在进攻性板块中(AI/机器人/低空),相对位置不高,从轮动角度值得重视。 推荐标的: 1)宗申动力,低空产品进展良好,仍然是最核心的低空标的之一。 2)基建及运营端,潜在受益于财政及基建落地,包括莱斯信息、新晨科技
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2.27 复盘:一体机
关键点还是 toG端,本地部署满足数据安全 有订单采购,中央开支扩表。 一体机主要用于私有云,部署本地化大模型可以不联网使用,确保数据在本地处理,避免敏感信息外流,能够满足金融、能源、政务、医疗等对于等数据敏感型行业对于安全和隐私的要求。我们认为随着政府和关键行业客户AI应用的加速落地,大模型私有化部署需求将持续增长,一体机有望成为大型政企客户的主流AI计算平台。 一体机已在教育行业已有落地应用。广东实验中学基于常青云DeepSeek一体机,在数小时内完成DeepSeek应用平台搭建,以开箱即用
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彭博:中国股市的杠杆交易,触及10年高点
融资余额离5年历史高点仅差81亿 融资余额昨天突破了前高,目前在10年中位居第三,榜首仍是2015年6000点牛市的二万亿 ............................................................................................................................................................................................
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【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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海目星:固态设备(4亿订单),光伏BC电池,医疗器械
海目星供应欣界能源,有超4亿元固态电池设备订单 固态设备:设备-干法电极设备的纳科诺尔-海目星-赢合科技 海外锂电订单开始起量,固态电池配套装备未来将带来贡献。深入光伏领域,BC市占率仅次于帝尔激光,并将受益于铜浆、TOPCon+等技术革新。 首家进入美国市场的锂电设备 海目星研发出的长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器(LWIRFS),调谐范围为 5 - 11μm,最大输出功率>1W,最大脉冲能量>2μJ,脉宽<300fs,重复频率为 500kHz。该成果为全球开创性产品,目前全球尚无对标产品,
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混合键合 (学习笔记)
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键 工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合
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从科医人FoLix获FDA批准看海目星,未来市场潜力无限
事件:全球医疗激光设备巨头科医人(Lumenis)宣布,其非剥脱性点阵激光设备-FoLix获得美国FDA批准,用于改善Fitzpatrick皮肤类型I至IV的成年男性和女性头皮毛发。 对标科医人,海目星激光生发医疗设备在国内具备先发优势。 目前正在为该款生发设备申请三类医疗器械许可证,最快预计2026年下半年可以实现市场销售,且是国内(若审核通过)唯一具备生发医疗设备产品的公司。 公司从光与生物医学发生机制开始研究,且光源、光路设计、泵浦源、固体激光器和治疗仪均自研、生产,其中红外飞秒固体激光器
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2.26 两个逻辑:DS一体机:数字政通,固态设备:海目星
数字政通逻辑:DS一体机+政务云+GPU+机器视觉 —— 25年业绩爆发之年。 DS一体机: 华为昇腾合作+新华三合作发布大模型一体机,(华为+新华三两大国产服务器龙头)。 投资沐樨GPU: 训推一体机,近期有14.8亿订单 机器视觉: 公司的 “晶石” AI 视觉平台,识别准确率达 98%。全资子公司保定金迪自研生产的多种管线机器人,也应用了机器视觉技术,在多个项目中得到实践应用,可完成复杂的检测任务,准确识别和处理各种管线问题。 政务云: 一网统管平台,有订单,有政策 海目星: 固态电池设备
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Q:公司在通用大模型和算力方面有哪些布局? A:在通用大模型的选择上开放包容、兼容,目前接入了DeepSeek千万这样的通用型大模型。在算力选择上,为更好服务垂直行业应用的数字政通自身的人和大模型,去年在华为的鸿蒙和升腾算力势力方面有很大进展,近期投资了国产GPU厂商沐曦,两年前依托全国产化的算力平台,跟新华三共同发布了大模型的一体机,确保技术自主可控和数据安全。 Q:公司的人和AIGC大模型在行业中有哪些实践应用? A:在一网统管的工单受理场景中,通过AI赋能打造全流程智能化算法,将工单办理效
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转,关于【存储】行业的点评:
刚才,三星宣布使用长江存储的专利技术去研究下一代存储芯片,这个是国内存储“里程碑”式的事件,因为三星是存储行业的霸主,国内以前都是一路追赶,现在三星开始转而用我们的技术,这个点是存储的重要事件。 当然近期存储行业上涨,主要有三个因数: 1.半导体的估值拔升; 2.由于AI的算力从训练端推演到推理端,进入到推理后,基础存储的需求空间打开了,所以存储的需求开始走向回升,而不是去年炒概念化的先进封测技术。 3.受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场
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【中泰电子|拓荆科技】全球nand路线转向长存架构,混合键合是关键工艺设备!
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合设
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中概股大跌,昨晚和早上都没找到基本面利空的消息。 阿里的资本开支和业绩都是是实打实的 那么只能定性为技术性回调,涨了那么多了,总要跌。 美股回调趋势很明显,之前交易川普2.0先跌了一波,逻辑是怕关税大战,引爆通胀。 实际上在通胀面前,懂王也是束手束脚的。 懂王上台玩了一把预期落地,利空兑现即利好,没有想象的那么糟糕,资金开始回补跌幅。 结果川普2.0是先对内开刀,对外到处挥刀,主打一个懂王自己都不知道自己下一步动作的迷幻。 ——不确定性的增加,资本是天然厌恶风险的。 叠加DS重构AI生态,所以外
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苏交科:低空+机器人,乌克兰重建概念
主要业务:AR和机器人在装配式钢结构的生产端和AI应用的低空的三个方向 概念炒作:乌克兰重建 低空: 主要布局广州和江苏省 项目: 目前低空的限制: 发改委牵头,各地方政府交通局参与 地方政府规划空域的权力限制是目前低空进展的主要 卡点之一; 今天的新闻很关键,修法意味着低空产业的限制又放开了一大步,也意味着产业发展进了一大步; 后续两会政策值得重点关注。 ......................................................................
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CoWoS-L先进封装
以下是一些与CoWoS - L先进封装产能相关的概念股: ### 封测公司 - **长电科技**:国内第一、全球第三的半导体封测厂商,具备多种先进封装技术,在先进封装领域有深厚的技术积累和丰富的经验,可能会受益于CoWoS - L先进封装产能增长带来的行业发展机遇。 - **通富微电**:在高性能封装技术领域有较强的研发实力和技术储备,有望在HBM高性能封装技术等先进封装领域取得突破,与CoWoS - L先进封装技术存在一定的技术关联和市场协同性。 - **华天科技**:作为AMD最大的封装测试
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低空经济板块:低位+政策预期+tsl
继续看好低空经济板块的配置价值: 1)低空是经济发展的着力点,商业运输、军工是最先着地的产业,后续补贴政策有望推出;首张OC证获批在即,25年将有实质性运营场景落地。 2)2025年两会在3月初,低空经济政策预期升温,从交易预期角度,板块进入配置时点。 3)板块11月至今有较充分调整,在进攻性板块中(AI/机器人/低空),相对位置不高,从轮动角度值得重视。 推荐标的: 1)宗申动力,低空产品进展良好,仍然是最核心的低空标的之一。 2)基建及运营端,潜在受益于财政及基建落地,包括莱斯信息、新晨科技
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融资余额离5年历史高点仅差81亿 融资余额昨天突破了前高,目前在10年中位居第三,榜首仍是2015年6000点牛市的二万亿 ............................................................................................................................................................................................
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【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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2025-02-27 10:52:29
海目星:固态设备(4亿订单),光伏BC电池,医疗器械
海目星供应欣界能源,有超4亿元固态电池设备订单 固态设备:设备-干法电极设备的纳科诺尔-海目星-赢合科技 海外锂电订单开始起量,固态电池配套装备未来将带来贡献。深入光伏领域,BC市占率仅次于帝尔激光,并将受益于铜浆、TOPCon+等技术革新。 首家进入美国市场的锂电设备 海目星研发出的长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器(LWIRFS),调谐范围为 5 - 11μm,最大输出功率>1W,最大脉冲能量>2μJ,脉宽<300fs,重复频率为 500kHz。该成果为全球开创性产品,目前全球尚无对标产品,
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海目星
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2025-02-27 00:35:06
混合键合 (学习笔记)
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键 工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合
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拓荆科技
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2025-02-26 13:47:25
从科医人FoLix获FDA批准看海目星,未来市场潜力无限
事件:全球医疗激光设备巨头科医人(Lumenis)宣布,其非剥脱性点阵激光设备-FoLix获得美国FDA批准,用于改善Fitzpatrick皮肤类型I至IV的成年男性和女性头皮毛发。 对标科医人,海目星激光生发医疗设备在国内具备先发优势。 目前正在为该款生发设备申请三类医疗器械许可证,最快预计2026年下半年可以实现市场销售,且是国内(若审核通过)唯一具备生发医疗设备产品的公司。 公司从光与生物医学发生机制开始研究,且光源、光路设计、泵浦源、固体激光器和治疗仪均自研、生产,其中红外飞秒固体激光器
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2025-02-26 12:15:58
2.26 两个逻辑:DS一体机:数字政通,固态设备:海目星
数字政通逻辑:DS一体机+政务云+GPU+机器视觉 —— 25年业绩爆发之年。 DS一体机: 华为昇腾合作+新华三合作发布大模型一体机,(华为+新华三两大国产服务器龙头)。 投资沐樨GPU: 训推一体机,近期有14.8亿订单 机器视觉: 公司的 “晶石” AI 视觉平台,识别准确率达 98%。全资子公司保定金迪自研生产的多种管线机器人,也应用了机器视觉技术,在多个项目中得到实践应用,可完成复杂的检测任务,准确识别和处理各种管线问题。 政务云: 一网统管平台,有订单,有政策 海目星: 固态电池设备
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2025-02-26 11:03:48
数字政通_交流纪要
Q:公司在通用大模型和算力方面有哪些布局? A:在通用大模型的选择上开放包容、兼容,目前接入了DeepSeek千万这样的通用型大模型。在算力选择上,为更好服务垂直行业应用的数字政通自身的人和大模型,去年在华为的鸿蒙和升腾算力势力方面有很大进展,近期投资了国产GPU厂商沐曦,两年前依托全国产化的算力平台,跟新华三共同发布了大模型的一体机,确保技术自主可控和数据安全。 Q:公司的人和AIGC大模型在行业中有哪些实践应用? A:在一网统管的工单受理场景中,通过AI赋能打造全流程智能化算法,将工单办理效
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数字政通
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2025-02-25 14:39:22
2.25 周二 复盘(清仓位)
涨多了一定是会跌的 关于机器人 机器人还是太贵,短期缺少落地场景,产业趋势中长期依旧看好。 但是短期已经是高位滞涨的阶段,波动放大,拉升很随机性。 从机器人本体——机床——刀具——尼龙 也是没东西可炒的鱼尾行情 关于AI数据中心 美股先跌,短期就是情绪压制。 上周五抱团到极致,今天继续抱团,AIDC已经到了垃圾焚烧了,基本也是鱼尾行情。 短期来讲,往上没有大的利好托举。 2万亿以上再放量也难 后续就是回调在即。 往常来讲,良性的轮动是从高位切换到低位。 低空有政策+基本面托举,位置又低,最适合承
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拓荆科技
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2025-02-25 09:14:03
转,关于【存储】行业的点评:
刚才,三星宣布使用长江存储的专利技术去研究下一代存储芯片,这个是国内存储“里程碑”式的事件,因为三星是存储行业的霸主,国内以前都是一路追赶,现在三星开始转而用我们的技术,这个点是存储的重要事件。 当然近期存储行业上涨,主要有三个因数: 1.半导体的估值拔升; 2.由于AI的算力从训练端推演到推理端,进入到推理后,基础存储的需求空间打开了,所以存储的需求开始走向回升,而不是去年炒概念化的先进封测技术。 3.受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场
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香农芯创
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2025-02-25 08:51:03
【中泰电子|拓荆科技】全球nand路线转向长存架构,混合键合是关键工艺设备!
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合设
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2025-02-25 08:45:53
2.25 早盘:关注资金高切低
中概股大跌,昨晚和早上都没找到基本面利空的消息。 阿里的资本开支和业绩都是是实打实的 那么只能定性为技术性回调,涨了那么多了,总要跌。 美股回调趋势很明显,之前交易川普2.0先跌了一波,逻辑是怕关税大战,引爆通胀。 实际上在通胀面前,懂王也是束手束脚的。 懂王上台玩了一把预期落地,利空兑现即利好,没有想象的那么糟糕,资金开始回补跌幅。 结果川普2.0是先对内开刀,对外到处挥刀,主打一个懂王自己都不知道自己下一步动作的迷幻。 ——不确定性的增加,资本是天然厌恶风险的。 叠加DS重构AI生态,所以外
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2025-02-24 12:54:45
苏交科:低空+机器人,乌克兰重建概念
主要业务:AR和机器人在装配式钢结构的生产端和AI应用的低空的三个方向 概念炒作:乌克兰重建 低空: 主要布局广州和江苏省 项目: 目前低空的限制: 发改委牵头,各地方政府交通局参与 地方政府规划空域的权力限制是目前低空进展的主要 卡点之一; 今天的新闻很关键,修法意味着低空产业的限制又放开了一大步,也意味着产业发展进了一大步; 后续两会政策值得重点关注。 ......................................................................
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CoWoS-L先进封装
以下是一些与CoWoS - L先进封装产能相关的概念股: ### 封测公司 - **长电科技**:国内第一、全球第三的半导体封测厂商,具备多种先进封装技术,在先进封装领域有深厚的技术积累和丰富的经验,可能会受益于CoWoS - L先进封装产能增长带来的行业发展机遇。 - **通富微电**:在高性能封装技术领域有较强的研发实力和技术储备,有望在HBM高性能封装技术等先进封装领域取得突破,与CoWoS - L先进封装技术存在一定的技术关联和市场协同性。 - **华天科技**:作为AMD最大的封装测试
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低空经济板块:低位+政策预期+tsl
继续看好低空经济板块的配置价值: 1)低空是经济发展的着力点,商业运输、军工是最先着地的产业,后续补贴政策有望推出;首张OC证获批在即,25年将有实质性运营场景落地。 2)2025年两会在3月初,低空经济政策预期升温,从交易预期角度,板块进入配置时点。 3)板块11月至今有较充分调整,在进攻性板块中(AI/机器人/低空),相对位置不高,从轮动角度值得重视。 推荐标的: 1)宗申动力,低空产品进展良好,仍然是最核心的低空标的之一。 2)基建及运营端,潜在受益于财政及基建落地,包括莱斯信息、新晨科技
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2025-02-27 15:28:47
2.27 复盘:一体机
关键点还是 toG端,本地部署满足数据安全 有订单采购,中央开支扩表。 一体机主要用于私有云,部署本地化大模型可以不联网使用,确保数据在本地处理,避免敏感信息外流,能够满足金融、能源、政务、医疗等对于等数据敏感型行业对于安全和隐私的要求。我们认为随着政府和关键行业客户AI应用的加速落地,大模型私有化部署需求将持续增长,一体机有望成为大型政企客户的主流AI计算平台。 一体机已在教育行业已有落地应用。广东实验中学基于常青云DeepSeek一体机,在数小时内完成DeepSeek应用平台搭建,以开箱即用
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彭博:中国股市的杠杆交易,触及10年高点
融资余额离5年历史高点仅差81亿 融资余额昨天突破了前高,目前在10年中位居第三,榜首仍是2015年6000点牛市的二万亿 ............................................................................................................................................................................................
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【东吴电子】AR眼镜:怎么看碳化硅波导的市场空间?
产业链与光波导技术介绍: 产业链梳理:表面浮雕光导设计生产公司,国内有顺宇、戈尔等,海外有印台等;几何正面波导设计生产公司,国内有水晶光电等,海外有 num 肖特;材料端分玻璃和碳化硅,玻璃晶圆原材料厂商有康宁等,加工厂有水晶等,碳化硅原材料厂商有天悦、三安。 光波导技术原理与优势:光波导是 AR 眼镜实现虚实融合显示的核心环节,光引擎将微显示屏画面投射到光学镜片,经衍射或折射放大后呈现在视网膜。其核心构成包括光引擎和光学镜片,光引擎又分屏幕和光机。光波导技术将光在 1 - 2 毫米厚镜片中全反
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海目星:固态设备(4亿订单),光伏BC电池,医疗器械
海目星供应欣界能源,有超4亿元固态电池设备订单 固态设备:设备-干法电极设备的纳科诺尔-海目星-赢合科技 海外锂电订单开始起量,固态电池配套装备未来将带来贡献。深入光伏领域,BC市占率仅次于帝尔激光,并将受益于铜浆、TOPCon+等技术革新。 首家进入美国市场的锂电设备 海目星研发出的长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器(LWIRFS),调谐范围为 5 - 11μm,最大输出功率>1W,最大脉冲能量>2μJ,脉宽<300fs,重复频率为 500kHz。该成果为全球开创性产品,目前全球尚无对标产品,
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混合键合 (学习笔记)
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键 工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合
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从科医人FoLix获FDA批准看海目星,未来市场潜力无限
事件:全球医疗激光设备巨头科医人(Lumenis)宣布,其非剥脱性点阵激光设备-FoLix获得美国FDA批准,用于改善Fitzpatrick皮肤类型I至IV的成年男性和女性头皮毛发。 对标科医人,海目星激光生发医疗设备在国内具备先发优势。 目前正在为该款生发设备申请三类医疗器械许可证,最快预计2026年下半年可以实现市场销售,且是国内(若审核通过)唯一具备生发医疗设备产品的公司。 公司从光与生物医学发生机制开始研究,且光源、光路设计、泵浦源、固体激光器和治疗仪均自研、生产,其中红外飞秒固体激光器
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2.26 两个逻辑:DS一体机:数字政通,固态设备:海目星
数字政通逻辑:DS一体机+政务云+GPU+机器视觉 —— 25年业绩爆发之年。 DS一体机: 华为昇腾合作+新华三合作发布大模型一体机,(华为+新华三两大国产服务器龙头)。 投资沐樨GPU: 训推一体机,近期有14.8亿订单 机器视觉: 公司的 “晶石” AI 视觉平台,识别准确率达 98%。全资子公司保定金迪自研生产的多种管线机器人,也应用了机器视觉技术,在多个项目中得到实践应用,可完成复杂的检测任务,准确识别和处理各种管线问题。 政务云: 一网统管平台,有订单,有政策 海目星: 固态电池设备
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Q:公司在通用大模型和算力方面有哪些布局? A:在通用大模型的选择上开放包容、兼容,目前接入了DeepSeek千万这样的通用型大模型。在算力选择上,为更好服务垂直行业应用的数字政通自身的人和大模型,去年在华为的鸿蒙和升腾算力势力方面有很大进展,近期投资了国产GPU厂商沐曦,两年前依托全国产化的算力平台,跟新华三共同发布了大模型的一体机,确保技术自主可控和数据安全。 Q:公司的人和AIGC大模型在行业中有哪些实践应用? A:在一网统管的工单受理场景中,通过AI赋能打造全流程智能化算法,将工单办理效
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2.25 周二 复盘(清仓位)
涨多了一定是会跌的 关于机器人 机器人还是太贵,短期缺少落地场景,产业趋势中长期依旧看好。 但是短期已经是高位滞涨的阶段,波动放大,拉升很随机性。 从机器人本体——机床——刀具——尼龙 也是没东西可炒的鱼尾行情 关于AI数据中心 美股先跌,短期就是情绪压制。 上周五抱团到极致,今天继续抱团,AIDC已经到了垃圾焚烧了,基本也是鱼尾行情。 短期来讲,往上没有大的利好托举。 2万亿以上再放量也难 后续就是回调在即。 往常来讲,良性的轮动是从高位切换到低位。 低空有政策+基本面托举,位置又低,最适合承
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转,关于【存储】行业的点评:
刚才,三星宣布使用长江存储的专利技术去研究下一代存储芯片,这个是国内存储“里程碑”式的事件,因为三星是存储行业的霸主,国内以前都是一路追赶,现在三星开始转而用我们的技术,这个点是存储的重要事件。 当然近期存储行业上涨,主要有三个因数: 1.半导体的估值拔升; 2.由于AI的算力从训练端推演到推理端,进入到推理后,基础存储的需求空间打开了,所以存储的需求开始走向回升,而不是去年炒概念化的先进封测技术。 3.受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场
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【中泰电子|拓荆科技】全球nand路线转向长存架构,混合键合是关键工艺设备!
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合设
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2.25 早盘:关注资金高切低
中概股大跌,昨晚和早上都没找到基本面利空的消息。 阿里的资本开支和业绩都是是实打实的 那么只能定性为技术性回调,涨了那么多了,总要跌。 美股回调趋势很明显,之前交易川普2.0先跌了一波,逻辑是怕关税大战,引爆通胀。 实际上在通胀面前,懂王也是束手束脚的。 懂王上台玩了一把预期落地,利空兑现即利好,没有想象的那么糟糕,资金开始回补跌幅。 结果川普2.0是先对内开刀,对外到处挥刀,主打一个懂王自己都不知道自己下一步动作的迷幻。 ——不确定性的增加,资本是天然厌恶风险的。 叠加DS重构AI生态,所以外
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苏交科:低空+机器人,乌克兰重建概念
主要业务:AR和机器人在装配式钢结构的生产端和AI应用的低空的三个方向 概念炒作:乌克兰重建 低空: 主要布局广州和江苏省 项目: 目前低空的限制: 发改委牵头,各地方政府交通局参与 地方政府规划空域的权力限制是目前低空进展的主要 卡点之一; 今天的新闻很关键,修法意味着低空产业的限制又放开了一大步,也意味着产业发展进了一大步; 后续两会政策值得重点关注。 ......................................................................
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CoWoS-L先进封装
以下是一些与CoWoS - L先进封装产能相关的概念股: ### 封测公司 - **长电科技**:国内第一、全球第三的半导体封测厂商,具备多种先进封装技术,在先进封装领域有深厚的技术积累和丰富的经验,可能会受益于CoWoS - L先进封装产能增长带来的行业发展机遇。 - **通富微电**:在高性能封装技术领域有较强的研发实力和技术储备,有望在HBM高性能封装技术等先进封装领域取得突破,与CoWoS - L先进封装技术存在一定的技术关联和市场协同性。 - **华天科技**:作为AMD最大的封装测试
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低空经济板块:低位+政策预期+tsl
继续看好低空经济板块的配置价值: 1)低空是经济发展的着力点,商业运输、军工是最先着地的产业,后续补贴政策有望推出;首张OC证获批在即,25年将有实质性运营场景落地。 2)2025年两会在3月初,低空经济政策预期升温,从交易预期角度,板块进入配置时点。 3)板块11月至今有较充分调整,在进攻性板块中(AI/机器人/低空),相对位置不高,从轮动角度值得重视。 推荐标的: 1)宗申动力,低空产品进展良好,仍然是最核心的低空标的之一。 2)基建及运营端,潜在受益于财政及基建落地,包括莱斯信息、新晨科技
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融资余额离5年历史高点仅差81亿 融资余额昨天突破了前高,目前在10年中位居第三,榜首仍是2015年6000点牛市的二万亿 ............................................................................................................................................................................................
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海目星:固态设备(4亿订单),光伏BC电池,医疗器械
海目星供应欣界能源,有超4亿元固态电池设备订单 固态设备:设备-干法电极设备的纳科诺尔-海目星-赢合科技 海外锂电订单开始起量,固态电池配套装备未来将带来贡献。深入光伏领域,BC市占率仅次于帝尔激光,并将受益于铜浆、TOPCon+等技术革新。 首家进入美国市场的锂电设备 海目星研发出的长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器(LWIRFS),调谐范围为 5 - 11μm,最大输出功率>1W,最大脉冲能量>2μJ,脉宽<300fs,重复频率为 500kHz。该成果为全球开创性产品,目前全球尚无对标产品,
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2025-02-27 00:35:06
混合键合 (学习笔记)
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键 工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合
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柴尔德
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2025-02-26 13:47:25
从科医人FoLix获FDA批准看海目星,未来市场潜力无限
事件:全球医疗激光设备巨头科医人(Lumenis)宣布,其非剥脱性点阵激光设备-FoLix获得美国FDA批准,用于改善Fitzpatrick皮肤类型I至IV的成年男性和女性头皮毛发。 对标科医人,海目星激光生发医疗设备在国内具备先发优势。 目前正在为该款生发设备申请三类医疗器械许可证,最快预计2026年下半年可以实现市场销售,且是国内(若审核通过)唯一具备生发医疗设备产品的公司。 公司从光与生物医学发生机制开始研究,且光源、光路设计、泵浦源、固体激光器和治疗仪均自研、生产,其中红外飞秒固体激光器
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海目星
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柴尔德
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2025-02-26 12:15:58
2.26 两个逻辑:DS一体机:数字政通,固态设备:海目星
数字政通逻辑:DS一体机+政务云+GPU+机器视觉 —— 25年业绩爆发之年。 DS一体机: 华为昇腾合作+新华三合作发布大模型一体机,(华为+新华三两大国产服务器龙头)。 投资沐樨GPU: 训推一体机,近期有14.8亿订单 机器视觉: 公司的 “晶石” AI 视觉平台,识别准确率达 98%。全资子公司保定金迪自研生产的多种管线机器人,也应用了机器视觉技术,在多个项目中得到实践应用,可完成复杂的检测任务,准确识别和处理各种管线问题。 政务云: 一网统管平台,有订单,有政策 海目星: 固态电池设备
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柴尔德
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2025-02-26 11:03:48
数字政通_交流纪要
Q:公司在通用大模型和算力方面有哪些布局? A:在通用大模型的选择上开放包容、兼容,目前接入了DeepSeek千万这样的通用型大模型。在算力选择上,为更好服务垂直行业应用的数字政通自身的人和大模型,去年在华为的鸿蒙和升腾算力势力方面有很大进展,近期投资了国产GPU厂商沐曦,两年前依托全国产化的算力平台,跟新华三共同发布了大模型的一体机,确保技术自主可控和数据安全。 Q:公司的人和AIGC大模型在行业中有哪些实践应用? A:在一网统管的工单受理场景中,通过AI赋能打造全流程智能化算法,将工单办理效
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数字政通
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柴尔德
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2025-02-25 14:39:22
2.25 周二 复盘(清仓位)
涨多了一定是会跌的 关于机器人 机器人还是太贵,短期缺少落地场景,产业趋势中长期依旧看好。 但是短期已经是高位滞涨的阶段,波动放大,拉升很随机性。 从机器人本体——机床——刀具——尼龙 也是没东西可炒的鱼尾行情 关于AI数据中心 美股先跌,短期就是情绪压制。 上周五抱团到极致,今天继续抱团,AIDC已经到了垃圾焚烧了,基本也是鱼尾行情。 短期来讲,往上没有大的利好托举。 2万亿以上再放量也难 后续就是回调在即。 往常来讲,良性的轮动是从高位切换到低位。 低空有政策+基本面托举,位置又低,最适合承
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汇成真空
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柴尔德
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2025-02-25 09:14:03
转,关于【存储】行业的点评:
刚才,三星宣布使用长江存储的专利技术去研究下一代存储芯片,这个是国内存储“里程碑”式的事件,因为三星是存储行业的霸主,国内以前都是一路追赶,现在三星开始转而用我们的技术,这个点是存储的重要事件。 当然近期存储行业上涨,主要有三个因数: 1.半导体的估值拔升; 2.由于AI的算力从训练端推演到推理端,进入到推理后,基础存储的需求空间打开了,所以存储的需求开始走向回升,而不是去年炒概念化的先进封测技术。 3.受益于大厂三四季度连续减产,Q1存储价格进入磨底阶段,部分料号已实现上涨,上周SSD固态市场
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香农芯创
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2025-02-25 08:51:03
【中泰电子|拓荆科技】全球nand路线转向长存架构,混合键合是关键工艺设备!
#长存xtacking成为NAND未来主流技术路线 韩媒报道,三星已确认从V10开始(预计420-430层)将采用中国长存的xtacking专利技术,三星作为全球nand绝对龙头,技术转向标志着产业发生重大变化!据报道,海力士也将采取相同策略。xtacking架构由长存自主设计,将I/O及记忆单元的外围电路、存储单元分别生产在两片晶圆上,再通过Xtacking技术实现链接,与传统3D nand工艺不同。 #xtacking关键工艺是混合键合 Xtacking实现堆叠时采用混合键合技术,混合键合设
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2025-02-25 08:45:53
2.25 早盘:关注资金高切低
中概股大跌,昨晚和早上都没找到基本面利空的消息。 阿里的资本开支和业绩都是是实打实的 那么只能定性为技术性回调,涨了那么多了,总要跌。 美股回调趋势很明显,之前交易川普2.0先跌了一波,逻辑是怕关税大战,引爆通胀。 实际上在通胀面前,懂王也是束手束脚的。 懂王上台玩了一把预期落地,利空兑现即利好,没有想象的那么糟糕,资金开始回补跌幅。 结果川普2.0是先对内开刀,对外到处挥刀,主打一个懂王自己都不知道自己下一步动作的迷幻。 ——不确定性的增加,资本是天然厌恶风险的。 叠加DS重构AI生态,所以外
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2025-02-24 12:54:45
苏交科:低空+机器人,乌克兰重建概念
主要业务:AR和机器人在装配式钢结构的生产端和AI应用的低空的三个方向 概念炒作:乌克兰重建 低空: 主要布局广州和江苏省 项目: 目前低空的限制: 发改委牵头,各地方政府交通局参与 地方政府规划空域的权力限制是目前低空进展的主要 卡点之一; 今天的新闻很关键,修法意味着低空产业的限制又放开了一大步,也意味着产业发展进了一大步; 后续两会政策值得重点关注。 ......................................................................
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2025-02-24 11:23:10
CoWoS-L先进封装
以下是一些与CoWoS - L先进封装产能相关的概念股: ### 封测公司 - **长电科技**:国内第一、全球第三的半导体封测厂商,具备多种先进封装技术,在先进封装领域有深厚的技术积累和丰富的经验,可能会受益于CoWoS - L先进封装产能增长带来的行业发展机遇。 - **通富微电**:在高性能封装技术领域有较强的研发实力和技术储备,有望在HBM高性能封装技术等先进封装领域取得突破,与CoWoS - L先进封装技术存在一定的技术关联和市场协同性。 - **华天科技**:作为AMD最大的封装测试
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2025-02-24 10:04:05
低空经济板块:低位+政策预期+tsl
继续看好低空经济板块的配置价值: 1)低空是经济发展的着力点,商业运输、军工是最先着地的产业,后续补贴政策有望推出;首张OC证获批在即,25年将有实质性运营场景落地。 2)2025年两会在3月初,低空经济政策预期升温,从交易预期角度,板块进入配置时点。 3)板块11月至今有较充分调整,在进攻性板块中(AI/机器人/低空),相对位置不高,从轮动角度值得重视。 推荐标的: 1)宗申动力,低空产品进展良好,仍然是最核心的低空标的之一。 2)基建及运营端,潜在受益于财政及基建落地,包括莱斯信息、新晨科技
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