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满仓搞的剁手专业户
2024-09-28 08:51:06
9.28 光伏产业近期汇总
产业底部 股价会先于公司基本改变,光伏现在就是周期性产业,关注供需格局即可。 —适用多数产能出清的行业。 向日葵、聆达股份、艾能聚、阳光中科、福斯特、亚玛顿等多家光伏企业宣布其项目延期或停工停产。 据光伏Time不完全统计,截至2024年6月末,94家光伏产业链上市公司负债总额已经达到惊人的18197.48亿元。 倘若再算上处于IPO进程中的数十家光伏产业链上企业以及非上市公司,行业总体负债规模无疑将在2万亿元以上。 当前,有四成以上企业资产负债率在60%以上,双良节能、聆达股份、金刚光伏、爱康
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-27 10:57:09
【无人机板块】军用无人机300亿级别订单有望率先启动
1、K无人机招标率先推进。无人机是新质战斗力重要装备,采购需求迫切,此前拖延的K无人机招标预计快速重启,将近200亿规模。 2、中小型无人机需求释放在即。预计24Q4开始进入导入期,100亿级规模。 3、以上接近300亿订单直接利好无人机产业链,主机单位入围者,中无人机、航天彩虹等。 重点标的: 1)主机厂:中无人机、航天彩虹 2)配套厂:爱乐达(部装核心配套),单机ASP500w+,备产订单已获得10倍增长,弹性大。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-27 09:07:21
关于外资:
3000点之际,外资对政策及中国资产怎么看? 我们汇总整理了一些观点供参考啦 整体而言,外资过去三天持续买入A股和H股,ADR买入力量相对较弱(周三甚至一度流出)。HF是主要的买入力量,但也有一些长期不活跃的LO开始建仓,此外这一轮驱动以long buying为主,而非short cover。经历了过去三天的快速回流,外资对CN整体的仓位已回生至4.9%,处于过去五年7%的水平。 结构上,高股息、成长和消费是这三天外资的主要流入方向。LO主要买入金属、电池,卖出医疗器械和传媒。HF主要买入白酒、
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-26 18:31:51
9.26 周四 历史参照总结(SSSS)
三个月跌幅,三天收回,3天300点 超预期预期:15年以来可查的 首次在9月召开经济主题的政治局会议(不含五年规划) 底层逻辑我总结不好,借用某个哥们的,很简单明了 01 市场趋势 拐点确立,预期已变,超跌反弹,后续看基本面 3000点站稳以后,下一个目标就是3174 然后就是看大老板发话以后,政策发力的结果,催化一步,炒作一个,政策催化,消息刺激,重点关注。 外汇升值: 出口结汇意愿提升是一方面; 政策的转向,外资流入,今日也是确立的,这也是增量,大票占优的格局。 ——优先外资持股,后续才是机
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-26 12:04:41
9.26 周四 上午总结(FSD)
市场 情绪75分,基本预期反转以后,下行压力减小,就是区间横盘震荡了。 要想再度逆势走牛,还是需要财政政策发力,然后经济面反转,企业盈利反转。 股价会先于价格反应,交易经济复苏,金融 周期搭台,题材唱戏。 箱体波动,那么就是低吸高抛,轮动为主; 重点是抓筹码结构—资金不多不少,很难强势,也不会太弱。 题材目前也没什么新鲜的,场外都在观望等大招。 大招的预期— 我的预期:分配为主 再大放水,只会让富者更富; 反之增加福利,基础保障,也能增加就业和信心。 就是速度见效慢一点,所以有能力的投机应该很好
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-25 10:57:29
【彭博】
-- 中国央行宣布大规模刺激计划之后,投资者加大了对中国股票反弹的押注,大举买入在美上市证券的看涨期权。 中国央行行长和其他金融官员宣布提振房地产和经济的措施之后,中资股在亚洲交易时段上涨。这种上涨延续到了美国市场,追踪大型股和互联网股的交易所交易基金(ETF)双双上涨约10%,拼多多的美国存托凭证(ADR)上涨11%,阿里巴巴ADR上涨近8%。 在期权市场,iShares安硕中国大型股ETF(代码FXI)的看涨期权成交量飙升至2月份以来最高。押涨10%的1个月期合约对押跌10%的合约溢价跃升至
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柴尔德
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2024-09-24 15:47:25
9.24 央行新政总结
01 货币方面:降准0.5个百分点,降息0.2个百分点, 下调7天期逆回购操作利率20个BP,下调存款准备金率50个BP,释放长期资金超万亿! —美联储开启降息周期为国内货币政策打开空间,整体符合市场预期,但降息降准同时官宣还是体现了政策诚意。楼市角度看,降息有助于缓解租售比与贷款成本的倒挂,一定程度上提升地方收储动力、助力房价企稳。 比以往的幅度大,一般是0.25%和0.1%的步长,紧迫性之下,步子大了。‘ 02 房地产方面:降低存量房贷利率平均约0.5个百分点。 存量房贷利率降至新发放贷款利
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*ST汇科
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2024-09-24 14:31:01
回顾近十年A股历史底部结构
1、2012年-2013年中双底结构; 第一个底:经济下行和地产调控带动市场加速下跌; 第二个底:此后两次钱荒和弱复苏的环境开启缓慢修复过程; 2、2015年-2016年初双底结构; 第一个底:杠杆爆仓和流动性危机下形成 第二个底:熔断冲击后叠加供给侧改革的阵痛使得市场进入缓慢修复过程 3、2022年双底结构: 第一个底:全球大通胀叠加4月上海封城后加速探底 第二个底:防疫转向叠加金融十六条,市场开始见底反弹 双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态。 如果两个低点出现时间非常近,除非有大逻辑
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-24 14:25:04
【中信建投策略】9月24日金融政策组合拳点评
今年2月初,我们曾提示市场持续修复,进入可为期;5月中旬率先提出“见好就收”;8月初提出“下半年市场先抑后扬,三季度末由守转攻”;近两周,我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至,时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕,吹响了A股反攻的号角。对此,我们判断政策:“先货币再财政”,市场:“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招,包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见
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柴尔德
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2024-09-24 12:00:44
9.24 周二 (拐点?)
结合历史复盘,很多东西和13年,15年的拐点,感觉是非常的类似的。 当下可以说是情绪预期的拐点了。 至少今天,未来回头看,应该会常被提及:你看那一天,发生了........市场在随后的一段时间震荡中,不知不觉的走出了大底。 —当然不是说今天就是底部,满仓满融开干,只是这个政策释放的信号和市场反应,以及当下的位置。 和以前的那几次大涨,情况有点不一样,至少感觉上是不一样的。 但是我没有证据去逻辑推理,全凭感觉,所以不要太相信; 具体的要晚上再研究研究,今天9点会议的意义。 宏观没学到家,历史复盘还
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柴尔德
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2024-09-24 09:02:33
名创并购永辉相对悲观的可能逻辑
此前6月胖东来助力永辉改造,市场当时产生如下担忧: 1)胖东来以自身供应链输血永辉,供应链辐射半径有限; 2)胖东来定位中高端,永辉网点约850家、其中不乏大量平价大卖场,定位难以与永辉现有区域兼容; 3)永辉内部的管理问题,包括创始人兄弟冲突、多业态混乱经营,疫情后盲目进行过“小店”、“仓储店”等业态的尝试; 4)统一采购下的顽疾,如违规收取入场费等。因此市场当时将永辉改造看成一个类似于仓储会员店的又一尝试。 市场对名创有如下疑虑: 1)为什么用上市公司收购永辉,而不是叶总自身收购、孵化成熟然
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2024-09-24 08:54:33
【天风电新】德业股份:交流后更新-0923
——————————— 今天公司股价调整较多,主要是市场担心巴基斯坦电价下降后户储销量无法维持。基于今天公司交流,我们对公司25年新增的增量更新如下: 25年增量: 1、 美国户储逆变器:假设8000元/台、年销量4万台,毛利率52%,对应净利润1.2亿元; 2、 100KW+工商储系统(含电池):假设单套价格30万元,年销量6000台,毛利率40%,对应净利润5亿元; 3、 阳台微储:假设单套价格4260元(600美金),年销量6万台,毛利率50%,对应净利润1亿元; 4、 电池包:24年低压
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2024-09-24 08:51:45
9.24 盘前
1.发改委:各地加力支持“两新”落地 3000亿元国债资金已下达 2. 3.汽车经销商面临资金链断裂风险 流通协会向政府求助 4.房地产已开工未售库存创10年新低 ,已竣工未售库存规模仍在攀升,去化周期仍处“高压期” 5.维护季末流动性 央行开展14天逆回购、利率下降10BP 6.民政部:促进养老事业和产业协同发展 7.上海三大先导产业母基金启动第一批子基金公开遴选工作 8.江苏出台促进银发经济高质量发展实施方案 三年建设10个以上银发经济特色园区 9.发行热度攀升 “熊猫债”市场加快扩容 10
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柴尔德
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2024-09-23 10:34:02
【中信新能源】斯莱克-易拉罐设备龙头,DWI工艺赋能电池结构件
全球易拉罐生产设备核心厂商,涉足电池壳制造领域。 公司成立于2004年,起初从事易拉盖高速冲压设备生产,是国内生产设备制造先行者。公司目前布局三大业务,易拉罐生产设备业务是公司支柱产业,易拉罐设备与电池壳制造共享技术工艺,三大业务协同发展。2020年公司重点布局的新能源电池壳业务,未来随产能释放有望实现高速增长,开启第二增长曲线。易拉罐设备成长稳健,公司主业稳步前进。软饮料和罐装啤酒需求提升将带动金属包装行业增长。易拉罐设备行业集中度高,制罐领域关键壁垒在生产设备环节,考验设备制造技术与系统整合
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2024-09-22 11:32:17
9.21 历史复盘 2014-2015 杠杆牛(01)
01 2014年 2013年到2015年,创业板走出了前所未有的波澜壮阔的大牛市,创业板指从2013年年初705.34一直到2015年6月5日盘中创出的4037.96历史高点,涨幅达473%,个股涨幅更是惊人,出现了44只十倍股; 涨幅最高的三只个股中银之杰涨幅58倍、东方财富49倍、同花顺36倍,所有个股平均涨幅535%。 此轮创业板大牛市可以分为五个阶段,基本上每半年市场风格一变。 创业板业绩走势支撑了2013年以及2014年整个创业板上行,主板由于盈利增速一直下滑,股票市场走势也较为疲弱。
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产业底部 股价会先于公司基本改变,光伏现在就是周期性产业,关注供需格局即可。 —适用多数产能出清的行业。 向日葵、聆达股份、艾能聚、阳光中科、福斯特、亚玛顿等多家光伏企业宣布其项目延期或停工停产。 据光伏Time不完全统计,截至2024年6月末,94家光伏产业链上市公司负债总额已经达到惊人的18197.48亿元。 倘若再算上处于IPO进程中的数十家光伏产业链上企业以及非上市公司,行业总体负债规模无疑将在2万亿元以上。 当前,有四成以上企业资产负债率在60%以上,双良节能、聆达股份、金刚光伏、爱康
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1、K无人机招标率先推进。无人机是新质战斗力重要装备,采购需求迫切,此前拖延的K无人机招标预计快速重启,将近200亿规模。 2、中小型无人机需求释放在即。预计24Q4开始进入导入期,100亿级规模。 3、以上接近300亿订单直接利好无人机产业链,主机单位入围者,中无人机、航天彩虹等。 重点标的: 1)主机厂:中无人机、航天彩虹 2)配套厂:爱乐达(部装核心配套),单机ASP500w+,备产订单已获得10倍增长,弹性大。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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三个月跌幅,三天收回,3天300点 超预期预期:15年以来可查的 首次在9月召开经济主题的政治局会议(不含五年规划) 底层逻辑我总结不好,借用某个哥们的,很简单明了 01 市场趋势 拐点确立,预期已变,超跌反弹,后续看基本面 3000点站稳以后,下一个目标就是3174 然后就是看大老板发话以后,政策发力的结果,催化一步,炒作一个,政策催化,消息刺激,重点关注。 外汇升值: 出口结汇意愿提升是一方面; 政策的转向,外资流入,今日也是确立的,这也是增量,大票占优的格局。 ——优先外资持股,后续才是机
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市场 情绪75分,基本预期反转以后,下行压力减小,就是区间横盘震荡了。 要想再度逆势走牛,还是需要财政政策发力,然后经济面反转,企业盈利反转。 股价会先于价格反应,交易经济复苏,金融 周期搭台,题材唱戏。 箱体波动,那么就是低吸高抛,轮动为主; 重点是抓筹码结构—资金不多不少,很难强势,也不会太弱。 题材目前也没什么新鲜的,场外都在观望等大招。 大招的预期— 我的预期:分配为主 再大放水,只会让富者更富; 反之增加福利,基础保障,也能增加就业和信心。 就是速度见效慢一点,所以有能力的投机应该很好
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-- 中国央行宣布大规模刺激计划之后,投资者加大了对中国股票反弹的押注,大举买入在美上市证券的看涨期权。 中国央行行长和其他金融官员宣布提振房地产和经济的措施之后,中资股在亚洲交易时段上涨。这种上涨延续到了美国市场,追踪大型股和互联网股的交易所交易基金(ETF)双双上涨约10%,拼多多的美国存托凭证(ADR)上涨11%,阿里巴巴ADR上涨近8%。 在期权市场,iShares安硕中国大型股ETF(代码FXI)的看涨期权成交量飙升至2月份以来最高。押涨10%的1个月期合约对押跌10%的合约溢价跃升至
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01 货币方面:降准0.5个百分点,降息0.2个百分点, 下调7天期逆回购操作利率20个BP,下调存款准备金率50个BP,释放长期资金超万亿! —美联储开启降息周期为国内货币政策打开空间,整体符合市场预期,但降息降准同时官宣还是体现了政策诚意。楼市角度看,降息有助于缓解租售比与贷款成本的倒挂,一定程度上提升地方收储动力、助力房价企稳。 比以往的幅度大,一般是0.25%和0.1%的步长,紧迫性之下,步子大了。‘ 02 房地产方面:降低存量房贷利率平均约0.5个百分点。 存量房贷利率降至新发放贷款利
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回顾近十年A股历史底部结构
1、2012年-2013年中双底结构; 第一个底:经济下行和地产调控带动市场加速下跌; 第二个底:此后两次钱荒和弱复苏的环境开启缓慢修复过程; 2、2015年-2016年初双底结构; 第一个底:杠杆爆仓和流动性危机下形成 第二个底:熔断冲击后叠加供给侧改革的阵痛使得市场进入缓慢修复过程 3、2022年双底结构: 第一个底:全球大通胀叠加4月上海封城后加速探底 第二个底:防疫转向叠加金融十六条,市场开始见底反弹 双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态。 如果两个低点出现时间非常近,除非有大逻辑
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今年2月初,我们曾提示市场持续修复,进入可为期;5月中旬率先提出“见好就收”;8月初提出“下半年市场先抑后扬,三季度末由守转攻”;近两周,我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至,时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕,吹响了A股反攻的号角。对此,我们判断政策:“先货币再财政”,市场:“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招,包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见
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结合历史复盘,很多东西和13年,15年的拐点,感觉是非常的类似的。 当下可以说是情绪预期的拐点了。 至少今天,未来回头看,应该会常被提及:你看那一天,发生了........市场在随后的一段时间震荡中,不知不觉的走出了大底。 —当然不是说今天就是底部,满仓满融开干,只是这个政策释放的信号和市场反应,以及当下的位置。 和以前的那几次大涨,情况有点不一样,至少感觉上是不一样的。 但是我没有证据去逻辑推理,全凭感觉,所以不要太相信; 具体的要晚上再研究研究,今天9点会议的意义。 宏观没学到家,历史复盘还
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名创并购永辉相对悲观的可能逻辑
此前6月胖东来助力永辉改造,市场当时产生如下担忧: 1)胖东来以自身供应链输血永辉,供应链辐射半径有限; 2)胖东来定位中高端,永辉网点约850家、其中不乏大量平价大卖场,定位难以与永辉现有区域兼容; 3)永辉内部的管理问题,包括创始人兄弟冲突、多业态混乱经营,疫情后盲目进行过“小店”、“仓储店”等业态的尝试; 4)统一采购下的顽疾,如违规收取入场费等。因此市场当时将永辉改造看成一个类似于仓储会员店的又一尝试。 市场对名创有如下疑虑: 1)为什么用上市公司收购永辉,而不是叶总自身收购、孵化成熟然
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1.发改委:各地加力支持“两新”落地 3000亿元国债资金已下达 2. 3.汽车经销商面临资金链断裂风险 流通协会向政府求助 4.房地产已开工未售库存创10年新低 ,已竣工未售库存规模仍在攀升,去化周期仍处“高压期” 5.维护季末流动性 央行开展14天逆回购、利率下降10BP 6.民政部:促进养老事业和产业协同发展 7.上海三大先导产业母基金启动第一批子基金公开遴选工作 8.江苏出台促进银发经济高质量发展实施方案 三年建设10个以上银发经济特色园区 9.发行热度攀升 “熊猫债”市场加快扩容 10
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【中信新能源】斯莱克-易拉罐设备龙头,DWI工艺赋能电池结构件
全球易拉罐生产设备核心厂商,涉足电池壳制造领域。 公司成立于2004年,起初从事易拉盖高速冲压设备生产,是国内生产设备制造先行者。公司目前布局三大业务,易拉罐生产设备业务是公司支柱产业,易拉罐设备与电池壳制造共享技术工艺,三大业务协同发展。2020年公司重点布局的新能源电池壳业务,未来随产能释放有望实现高速增长,开启第二增长曲线。易拉罐设备成长稳健,公司主业稳步前进。软饮料和罐装啤酒需求提升将带动金属包装行业增长。易拉罐设备行业集中度高,制罐领域关键壁垒在生产设备环节,考验设备制造技术与系统整合
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9.21 历史复盘 2014-2015 杠杆牛(01)
01 2014年 2013年到2015年,创业板走出了前所未有的波澜壮阔的大牛市,创业板指从2013年年初705.34一直到2015年6月5日盘中创出的4037.96历史高点,涨幅达473%,个股涨幅更是惊人,出现了44只十倍股; 涨幅最高的三只个股中银之杰涨幅58倍、东方财富49倍、同花顺36倍,所有个股平均涨幅535%。 此轮创业板大牛市可以分为五个阶段,基本上每半年市场风格一变。 创业板业绩走势支撑了2013年以及2014年整个创业板上行,主板由于盈利增速一直下滑,股票市场走势也较为疲弱。
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中国中车
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-09-28 08:51:06
9.28 光伏产业近期汇总
产业底部 股价会先于公司基本改变,光伏现在就是周期性产业,关注供需格局即可。 —适用多数产能出清的行业。 向日葵、聆达股份、艾能聚、阳光中科、福斯特、亚玛顿等多家光伏企业宣布其项目延期或停工停产。 据光伏Time不完全统计,截至2024年6月末,94家光伏产业链上市公司负债总额已经达到惊人的18197.48亿元。 倘若再算上处于IPO进程中的数十家光伏产业链上企业以及非上市公司,行业总体负债规模无疑将在2万亿元以上。 当前,有四成以上企业资产负债率在60%以上,双良节能、聆达股份、金刚光伏、爱康
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中信博
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柴尔德
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2024-09-27 10:57:09
【无人机板块】军用无人机300亿级别订单有望率先启动
1、K无人机招标率先推进。无人机是新质战斗力重要装备,采购需求迫切,此前拖延的K无人机招标预计快速重启,将近200亿规模。 2、中小型无人机需求释放在即。预计24Q4开始进入导入期,100亿级规模。 3、以上接近300亿订单直接利好无人机产业链,主机单位入围者,中无人机、航天彩虹等。 重点标的: 1)主机厂:中无人机、航天彩虹 2)配套厂:爱乐达(部装核心配套),单机ASP500w+,备产订单已获得10倍增长,弹性大。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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柴尔德
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2024-09-27 09:07:21
关于外资:
3000点之际,外资对政策及中国资产怎么看? 我们汇总整理了一些观点供参考啦 整体而言,外资过去三天持续买入A股和H股,ADR买入力量相对较弱(周三甚至一度流出)。HF是主要的买入力量,但也有一些长期不活跃的LO开始建仓,此外这一轮驱动以long buying为主,而非short cover。经历了过去三天的快速回流,外资对CN整体的仓位已回生至4.9%,处于过去五年7%的水平。 结构上,高股息、成长和消费是这三天外资的主要流入方向。LO主要买入金属、电池,卖出医疗器械和传媒。HF主要买入白酒、
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联创电子
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柴尔德
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2024-09-26 18:31:51
9.26 周四 历史参照总结(SSSS)
三个月跌幅,三天收回,3天300点 超预期预期:15年以来可查的 首次在9月召开经济主题的政治局会议(不含五年规划) 底层逻辑我总结不好,借用某个哥们的,很简单明了 01 市场趋势 拐点确立,预期已变,超跌反弹,后续看基本面 3000点站稳以后,下一个目标就是3174 然后就是看大老板发话以后,政策发力的结果,催化一步,炒作一个,政策催化,消息刺激,重点关注。 外汇升值: 出口结汇意愿提升是一方面; 政策的转向,外资流入,今日也是确立的,这也是增量,大票占优的格局。 ——优先外资持股,后续才是机
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2024-09-26 12:04:41
9.26 周四 上午总结(FSD)
市场 情绪75分,基本预期反转以后,下行压力减小,就是区间横盘震荡了。 要想再度逆势走牛,还是需要财政政策发力,然后经济面反转,企业盈利反转。 股价会先于价格反应,交易经济复苏,金融 周期搭台,题材唱戏。 箱体波动,那么就是低吸高抛,轮动为主; 重点是抓筹码结构—资金不多不少,很难强势,也不会太弱。 题材目前也没什么新鲜的,场外都在观望等大招。 大招的预期— 我的预期:分配为主 再大放水,只会让富者更富; 反之增加福利,基础保障,也能增加就业和信心。 就是速度见效慢一点,所以有能力的投机应该很好
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2024-09-25 10:57:29
【彭博】
-- 中国央行宣布大规模刺激计划之后,投资者加大了对中国股票反弹的押注,大举买入在美上市证券的看涨期权。 中国央行行长和其他金融官员宣布提振房地产和经济的措施之后,中资股在亚洲交易时段上涨。这种上涨延续到了美国市场,追踪大型股和互联网股的交易所交易基金(ETF)双双上涨约10%,拼多多的美国存托凭证(ADR)上涨11%,阿里巴巴ADR上涨近8%。 在期权市场,iShares安硕中国大型股ETF(代码FXI)的看涨期权成交量飙升至2月份以来最高。押涨10%的1个月期合约对押跌10%的合约溢价跃升至
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柴尔德
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2024-09-24 15:47:25
9.24 央行新政总结
01 货币方面:降准0.5个百分点,降息0.2个百分点, 下调7天期逆回购操作利率20个BP,下调存款准备金率50个BP,释放长期资金超万亿! —美联储开启降息周期为国内货币政策打开空间,整体符合市场预期,但降息降准同时官宣还是体现了政策诚意。楼市角度看,降息有助于缓解租售比与贷款成本的倒挂,一定程度上提升地方收储动力、助力房价企稳。 比以往的幅度大,一般是0.25%和0.1%的步长,紧迫性之下,步子大了。‘ 02 房地产方面:降低存量房贷利率平均约0.5个百分点。 存量房贷利率降至新发放贷款利
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2024-09-24 14:31:01
回顾近十年A股历史底部结构
1、2012年-2013年中双底结构; 第一个底:经济下行和地产调控带动市场加速下跌; 第二个底:此后两次钱荒和弱复苏的环境开启缓慢修复过程; 2、2015年-2016年初双底结构; 第一个底:杠杆爆仓和流动性危机下形成 第二个底:熔断冲击后叠加供给侧改革的阵痛使得市场进入缓慢修复过程 3、2022年双底结构: 第一个底:全球大通胀叠加4月上海封城后加速探底 第二个底:防疫转向叠加金融十六条,市场开始见底反弹 双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态。 如果两个低点出现时间非常近,除非有大逻辑
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*ST汇科
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柴尔德
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2024-09-24 14:25:04
【中信建投策略】9月24日金融政策组合拳点评
今年2月初,我们曾提示市场持续修复,进入可为期;5月中旬率先提出“见好就收”;8月初提出“下半年市场先抑后扬,三季度末由守转攻”;近两周,我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至,时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕,吹响了A股反攻的号角。对此,我们判断政策:“先货币再财政”,市场:“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招,包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见
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*ST汇科
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柴尔德
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2024-09-24 12:00:44
9.24 周二 (拐点?)
结合历史复盘,很多东西和13年,15年的拐点,感觉是非常的类似的。 当下可以说是情绪预期的拐点了。 至少今天,未来回头看,应该会常被提及:你看那一天,发生了........市场在随后的一段时间震荡中,不知不觉的走出了大底。 —当然不是说今天就是底部,满仓满融开干,只是这个政策释放的信号和市场反应,以及当下的位置。 和以前的那几次大涨,情况有点不一样,至少感觉上是不一样的。 但是我没有证据去逻辑推理,全凭感觉,所以不要太相信; 具体的要晚上再研究研究,今天9点会议的意义。 宏观没学到家,历史复盘还
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2024-09-24 09:02:33
名创并购永辉相对悲观的可能逻辑
此前6月胖东来助力永辉改造,市场当时产生如下担忧: 1)胖东来以自身供应链输血永辉,供应链辐射半径有限; 2)胖东来定位中高端,永辉网点约850家、其中不乏大量平价大卖场,定位难以与永辉现有区域兼容; 3)永辉内部的管理问题,包括创始人兄弟冲突、多业态混乱经营,疫情后盲目进行过“小店”、“仓储店”等业态的尝试; 4)统一采购下的顽疾,如违规收取入场费等。因此市场当时将永辉改造看成一个类似于仓储会员店的又一尝试。 市场对名创有如下疑虑: 1)为什么用上市公司收购永辉,而不是叶总自身收购、孵化成熟然
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2024-09-24 08:54:33
【天风电新】德业股份:交流后更新-0923
——————————— 今天公司股价调整较多,主要是市场担心巴基斯坦电价下降后户储销量无法维持。基于今天公司交流,我们对公司25年新增的增量更新如下: 25年增量: 1、 美国户储逆变器:假设8000元/台、年销量4万台,毛利率52%,对应净利润1.2亿元; 2、 100KW+工商储系统(含电池):假设单套价格30万元,年销量6000台,毛利率40%,对应净利润5亿元; 3、 阳台微储:假设单套价格4260元(600美金),年销量6万台,毛利率50%,对应净利润1亿元; 4、 电池包:24年低压
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2024-09-24 08:51:45
9.24 盘前
1.发改委:各地加力支持“两新”落地 3000亿元国债资金已下达 2. 3.汽车经销商面临资金链断裂风险 流通协会向政府求助 4.房地产已开工未售库存创10年新低 ,已竣工未售库存规模仍在攀升,去化周期仍处“高压期” 5.维护季末流动性 央行开展14天逆回购、利率下降10BP 6.民政部:促进养老事业和产业协同发展 7.上海三大先导产业母基金启动第一批子基金公开遴选工作 8.江苏出台促进银发经济高质量发展实施方案 三年建设10个以上银发经济特色园区 9.发行热度攀升 “熊猫债”市场加快扩容 10
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斯莱克
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柴尔德
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2024-09-23 10:34:02
【中信新能源】斯莱克-易拉罐设备龙头,DWI工艺赋能电池结构件
全球易拉罐生产设备核心厂商,涉足电池壳制造领域。 公司成立于2004年,起初从事易拉盖高速冲压设备生产,是国内生产设备制造先行者。公司目前布局三大业务,易拉罐生产设备业务是公司支柱产业,易拉罐设备与电池壳制造共享技术工艺,三大业务协同发展。2020年公司重点布局的新能源电池壳业务,未来随产能释放有望实现高速增长,开启第二增长曲线。易拉罐设备成长稳健,公司主业稳步前进。软饮料和罐装啤酒需求提升将带动金属包装行业增长。易拉罐设备行业集中度高,制罐领域关键壁垒在生产设备环节,考验设备制造技术与系统整合
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9.21 历史复盘 2014-2015 杠杆牛(01)
01 2014年 2013年到2015年,创业板走出了前所未有的波澜壮阔的大牛市,创业板指从2013年年初705.34一直到2015年6月5日盘中创出的4037.96历史高点,涨幅达473%,个股涨幅更是惊人,出现了44只十倍股; 涨幅最高的三只个股中银之杰涨幅58倍、东方财富49倍、同花顺36倍,所有个股平均涨幅535%。 此轮创业板大牛市可以分为五个阶段,基本上每半年市场风格一变。 创业板业绩走势支撑了2013年以及2014年整个创业板上行,主板由于盈利增速一直下滑,股票市场走势也较为疲弱。
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产业底部 股价会先于公司基本改变,光伏现在就是周期性产业,关注供需格局即可。 —适用多数产能出清的行业。 向日葵、聆达股份、艾能聚、阳光中科、福斯特、亚玛顿等多家光伏企业宣布其项目延期或停工停产。 据光伏Time不完全统计,截至2024年6月末,94家光伏产业链上市公司负债总额已经达到惊人的18197.48亿元。 倘若再算上处于IPO进程中的数十家光伏产业链上企业以及非上市公司,行业总体负债规模无疑将在2万亿元以上。 当前,有四成以上企业资产负债率在60%以上,双良节能、聆达股份、金刚光伏、爱康
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市场 情绪75分,基本预期反转以后,下行压力减小,就是区间横盘震荡了。 要想再度逆势走牛,还是需要财政政策发力,然后经济面反转,企业盈利反转。 股价会先于价格反应,交易经济复苏,金融 周期搭台,题材唱戏。 箱体波动,那么就是低吸高抛,轮动为主; 重点是抓筹码结构—资金不多不少,很难强势,也不会太弱。 题材目前也没什么新鲜的,场外都在观望等大招。 大招的预期— 我的预期:分配为主 再大放水,只会让富者更富; 反之增加福利,基础保障,也能增加就业和信心。 就是速度见效慢一点,所以有能力的投机应该很好
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-- 中国央行宣布大规模刺激计划之后,投资者加大了对中国股票反弹的押注,大举买入在美上市证券的看涨期权。 中国央行行长和其他金融官员宣布提振房地产和经济的措施之后,中资股在亚洲交易时段上涨。这种上涨延续到了美国市场,追踪大型股和互联网股的交易所交易基金(ETF)双双上涨约10%,拼多多的美国存托凭证(ADR)上涨11%,阿里巴巴ADR上涨近8%。 在期权市场,iShares安硕中国大型股ETF(代码FXI)的看涨期权成交量飙升至2月份以来最高。押涨10%的1个月期合约对押跌10%的合约溢价跃升至
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01 货币方面:降准0.5个百分点,降息0.2个百分点, 下调7天期逆回购操作利率20个BP,下调存款准备金率50个BP,释放长期资金超万亿! —美联储开启降息周期为国内货币政策打开空间,整体符合市场预期,但降息降准同时官宣还是体现了政策诚意。楼市角度看,降息有助于缓解租售比与贷款成本的倒挂,一定程度上提升地方收储动力、助力房价企稳。 比以往的幅度大,一般是0.25%和0.1%的步长,紧迫性之下,步子大了。‘ 02 房地产方面:降低存量房贷利率平均约0.5个百分点。 存量房贷利率降至新发放贷款利
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1、2012年-2013年中双底结构; 第一个底:经济下行和地产调控带动市场加速下跌; 第二个底:此后两次钱荒和弱复苏的环境开启缓慢修复过程; 2、2015年-2016年初双底结构; 第一个底:杠杆爆仓和流动性危机下形成 第二个底:熔断冲击后叠加供给侧改革的阵痛使得市场进入缓慢修复过程 3、2022年双底结构: 第一个底:全球大通胀叠加4月上海封城后加速探底 第二个底:防疫转向叠加金融十六条,市场开始见底反弹 双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态。 如果两个低点出现时间非常近,除非有大逻辑
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今年2月初,我们曾提示市场持续修复,进入可为期;5月中旬率先提出“见好就收”;8月初提出“下半年市场先抑后扬,三季度末由守转攻”;近两周,我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至,时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕,吹响了A股反攻的号角。对此,我们判断政策:“先货币再财政”,市场:“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招,包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见
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此前6月胖东来助力永辉改造,市场当时产生如下担忧: 1)胖东来以自身供应链输血永辉,供应链辐射半径有限; 2)胖东来定位中高端,永辉网点约850家、其中不乏大量平价大卖场,定位难以与永辉现有区域兼容; 3)永辉内部的管理问题,包括创始人兄弟冲突、多业态混乱经营,疫情后盲目进行过“小店”、“仓储店”等业态的尝试; 4)统一采购下的顽疾,如违规收取入场费等。因此市场当时将永辉改造看成一个类似于仓储会员店的又一尝试。 市场对名创有如下疑虑: 1)为什么用上市公司收购永辉,而不是叶总自身收购、孵化成熟然
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【中信新能源】斯莱克-易拉罐设备龙头,DWI工艺赋能电池结构件
全球易拉罐生产设备核心厂商,涉足电池壳制造领域。 公司成立于2004年,起初从事易拉盖高速冲压设备生产,是国内生产设备制造先行者。公司目前布局三大业务,易拉罐生产设备业务是公司支柱产业,易拉罐设备与电池壳制造共享技术工艺,三大业务协同发展。2020年公司重点布局的新能源电池壳业务,未来随产能释放有望实现高速增长,开启第二增长曲线。易拉罐设备成长稳健,公司主业稳步前进。软饮料和罐装啤酒需求提升将带动金属包装行业增长。易拉罐设备行业集中度高,制罐领域关键壁垒在生产设备环节,考验设备制造技术与系统整合
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斯莱克
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柴尔德
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2024-09-22 11:32:17
9.21 历史复盘 2014-2015 杠杆牛(01)
01 2014年 2013年到2015年,创业板走出了前所未有的波澜壮阔的大牛市,创业板指从2013年年初705.34一直到2015年6月5日盘中创出的4037.96历史高点,涨幅达473%,个股涨幅更是惊人,出现了44只十倍股; 涨幅最高的三只个股中银之杰涨幅58倍、东方财富49倍、同花顺36倍,所有个股平均涨幅535%。 此轮创业板大牛市可以分为五个阶段,基本上每半年市场风格一变。 创业板业绩走势支撑了2013年以及2014年整个创业板上行,主板由于盈利增速一直下滑,股票市场走势也较为疲弱。
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中国中车
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2024-09-28 08:51:06
9.28 光伏产业近期汇总
产业底部 股价会先于公司基本改变,光伏现在就是周期性产业,关注供需格局即可。 —适用多数产能出清的行业。 向日葵、聆达股份、艾能聚、阳光中科、福斯特、亚玛顿等多家光伏企业宣布其项目延期或停工停产。 据光伏Time不完全统计,截至2024年6月末,94家光伏产业链上市公司负债总额已经达到惊人的18197.48亿元。 倘若再算上处于IPO进程中的数十家光伏产业链上企业以及非上市公司,行业总体负债规模无疑将在2万亿元以上。 当前,有四成以上企业资产负债率在60%以上,双良节能、聆达股份、金刚光伏、爱康
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中信博
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意华股份
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艾罗能源
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2024-09-27 10:57:09
【无人机板块】军用无人机300亿级别订单有望率先启动
1、K无人机招标率先推进。无人机是新质战斗力重要装备,采购需求迫切,此前拖延的K无人机招标预计快速重启,将近200亿规模。 2、中小型无人机需求释放在即。预计24Q4开始进入导入期,100亿级规模。 3、以上接近300亿订单直接利好无人机产业链,主机单位入围者,中无人机、航天彩虹等。 重点标的: 1)主机厂:中无人机、航天彩虹 2)配套厂:爱乐达(部装核心配套),单机ASP500w+,备产订单已获得10倍增长,弹性大。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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航天彩虹
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通光线缆
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2024-09-27 09:07:21
关于外资:
3000点之际,外资对政策及中国资产怎么看? 我们汇总整理了一些观点供参考啦 整体而言,外资过去三天持续买入A股和H股,ADR买入力量相对较弱(周三甚至一度流出)。HF是主要的买入力量,但也有一些长期不活跃的LO开始建仓,此外这一轮驱动以long buying为主,而非short cover。经历了过去三天的快速回流,外资对CN整体的仓位已回生至4.9%,处于过去五年7%的水平。 结构上,高股息、成长和消费是这三天外资的主要流入方向。LO主要买入金属、电池,卖出医疗器械和传媒。HF主要买入白酒、
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联创电子
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2024-09-26 18:31:51
9.26 周四 历史参照总结(SSSS)
三个月跌幅,三天收回,3天300点 超预期预期:15年以来可查的 首次在9月召开经济主题的政治局会议(不含五年规划) 底层逻辑我总结不好,借用某个哥们的,很简单明了 01 市场趋势 拐点确立,预期已变,超跌反弹,后续看基本面 3000点站稳以后,下一个目标就是3174 然后就是看大老板发话以后,政策发力的结果,催化一步,炒作一个,政策催化,消息刺激,重点关注。 外汇升值: 出口结汇意愿提升是一方面; 政策的转向,外资流入,今日也是确立的,这也是增量,大票占优的格局。 ——优先外资持股,后续才是机
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联创电子
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保隆科技
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润和软件
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新华保险
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柴尔德
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2024-09-26 12:04:41
9.26 周四 上午总结(FSD)
市场 情绪75分,基本预期反转以后,下行压力减小,就是区间横盘震荡了。 要想再度逆势走牛,还是需要财政政策发力,然后经济面反转,企业盈利反转。 股价会先于价格反应,交易经济复苏,金融 周期搭台,题材唱戏。 箱体波动,那么就是低吸高抛,轮动为主; 重点是抓筹码结构—资金不多不少,很难强势,也不会太弱。 题材目前也没什么新鲜的,场外都在观望等大招。 大招的预期— 我的预期:分配为主 再大放水,只会让富者更富; 反之增加福利,基础保障,也能增加就业和信心。 就是速度见效慢一点,所以有能力的投机应该很好
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润和软件
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联创电子
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保隆科技
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2024-09-25 10:57:29
【彭博】
-- 中国央行宣布大规模刺激计划之后,投资者加大了对中国股票反弹的押注,大举买入在美上市证券的看涨期权。 中国央行行长和其他金融官员宣布提振房地产和经济的措施之后,中资股在亚洲交易时段上涨。这种上涨延续到了美国市场,追踪大型股和互联网股的交易所交易基金(ETF)双双上涨约10%,拼多多的美国存托凭证(ADR)上涨11%,阿里巴巴ADR上涨近8%。 在期权市场,iShares安硕中国大型股ETF(代码FXI)的看涨期权成交量飙升至2月份以来最高。押涨10%的1个月期合约对押跌10%的合约溢价跃升至
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安诺其
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汉嘉设计
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柴尔德
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2024-09-24 15:47:25
9.24 央行新政总结
01 货币方面:降准0.5个百分点,降息0.2个百分点, 下调7天期逆回购操作利率20个BP,下调存款准备金率50个BP,释放长期资金超万亿! —美联储开启降息周期为国内货币政策打开空间,整体符合市场预期,但降息降准同时官宣还是体现了政策诚意。楼市角度看,降息有助于缓解租售比与贷款成本的倒挂,一定程度上提升地方收储动力、助力房价企稳。 比以往的幅度大,一般是0.25%和0.1%的步长,紧迫性之下,步子大了。‘ 02 房地产方面:降低存量房贷利率平均约0.5个百分点。 存量房贷利率降至新发放贷款利
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*ST汇科
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2024-09-24 14:31:01
回顾近十年A股历史底部结构
1、2012年-2013年中双底结构; 第一个底:经济下行和地产调控带动市场加速下跌; 第二个底:此后两次钱荒和弱复苏的环境开启缓慢修复过程; 2、2015年-2016年初双底结构; 第一个底:杠杆爆仓和流动性危机下形成 第二个底:熔断冲击后叠加供给侧改革的阵痛使得市场进入缓慢修复过程 3、2022年双底结构: 第一个底:全球大通胀叠加4月上海封城后加速探底 第二个底:防疫转向叠加金融十六条,市场开始见底反弹 双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态。 如果两个低点出现时间非常近,除非有大逻辑
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*ST汇科
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柴尔德
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2024-09-24 14:25:04
【中信建投策略】9月24日金融政策组合拳点评
今年2月初,我们曾提示市场持续修复,进入可为期;5月中旬率先提出“见好就收”;8月初提出“下半年市场先抑后扬,三季度末由守转攻”;近两周,我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至,时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕,吹响了A股反攻的号角。对此,我们判断政策:“先货币再财政”,市场:“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招,包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见
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*ST汇科
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2024-09-24 12:00:44
9.24 周二 (拐点?)
结合历史复盘,很多东西和13年,15年的拐点,感觉是非常的类似的。 当下可以说是情绪预期的拐点了。 至少今天,未来回头看,应该会常被提及:你看那一天,发生了........市场在随后的一段时间震荡中,不知不觉的走出了大底。 —当然不是说今天就是底部,满仓满融开干,只是这个政策释放的信号和市场反应,以及当下的位置。 和以前的那几次大涨,情况有点不一样,至少感觉上是不一样的。 但是我没有证据去逻辑推理,全凭感觉,所以不要太相信; 具体的要晚上再研究研究,今天9点会议的意义。 宏观没学到家,历史复盘还
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德方纳米
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指南针
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*ST汇科
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2024-09-24 09:02:33
名创并购永辉相对悲观的可能逻辑
此前6月胖东来助力永辉改造,市场当时产生如下担忧: 1)胖东来以自身供应链输血永辉,供应链辐射半径有限; 2)胖东来定位中高端,永辉网点约850家、其中不乏大量平价大卖场,定位难以与永辉现有区域兼容; 3)永辉内部的管理问题,包括创始人兄弟冲突、多业态混乱经营,疫情后盲目进行过“小店”、“仓储店”等业态的尝试; 4)统一采购下的顽疾,如违规收取入场费等。因此市场当时将永辉改造看成一个类似于仓储会员店的又一尝试。 市场对名创有如下疑虑: 1)为什么用上市公司收购永辉,而不是叶总自身收购、孵化成熟然
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2024-09-24 08:54:33
【天风电新】德业股份:交流后更新-0923
——————————— 今天公司股价调整较多,主要是市场担心巴基斯坦电价下降后户储销量无法维持。基于今天公司交流,我们对公司25年新增的增量更新如下: 25年增量: 1、 美国户储逆变器:假设8000元/台、年销量4万台,毛利率52%,对应净利润1.2亿元; 2、 100KW+工商储系统(含电池):假设单套价格30万元,年销量6000台,毛利率40%,对应净利润5亿元; 3、 阳台微储:假设单套价格4260元(600美金),年销量6万台,毛利率50%,对应净利润1亿元; 4、 电池包:24年低压
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德业股份
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柴尔德
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2024-09-24 08:51:45
9.24 盘前
1.发改委:各地加力支持“两新”落地 3000亿元国债资金已下达 2. 3.汽车经销商面临资金链断裂风险 流通协会向政府求助 4.房地产已开工未售库存创10年新低 ,已竣工未售库存规模仍在攀升,去化周期仍处“高压期” 5.维护季末流动性 央行开展14天逆回购、利率下降10BP 6.民政部:促进养老事业和产业协同发展 7.上海三大先导产业母基金启动第一批子基金公开遴选工作 8.江苏出台促进银发经济高质量发展实施方案 三年建设10个以上银发经济特色园区 9.发行热度攀升 “熊猫债”市场加快扩容 10
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斯莱克
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2024-09-23 10:34:02
【中信新能源】斯莱克-易拉罐设备龙头,DWI工艺赋能电池结构件
全球易拉罐生产设备核心厂商,涉足电池壳制造领域。 公司成立于2004年,起初从事易拉盖高速冲压设备生产,是国内生产设备制造先行者。公司目前布局三大业务,易拉罐生产设备业务是公司支柱产业,易拉罐设备与电池壳制造共享技术工艺,三大业务协同发展。2020年公司重点布局的新能源电池壳业务,未来随产能释放有望实现高速增长,开启第二增长曲线。易拉罐设备成长稳健,公司主业稳步前进。软饮料和罐装啤酒需求提升将带动金属包装行业增长。易拉罐设备行业集中度高,制罐领域关键壁垒在生产设备环节,考验设备制造技术与系统整合
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2024-09-22 11:32:17
9.21 历史复盘 2014-2015 杠杆牛(01)
01 2014年 2013年到2015年,创业板走出了前所未有的波澜壮阔的大牛市,创业板指从2013年年初705.34一直到2015年6月5日盘中创出的4037.96历史高点,涨幅达473%,个股涨幅更是惊人,出现了44只十倍股; 涨幅最高的三只个股中银之杰涨幅58倍、东方财富49倍、同花顺36倍,所有个股平均涨幅535%。 此轮创业板大牛市可以分为五个阶段,基本上每半年市场风格一变。 创业板业绩走势支撑了2013年以及2014年整个创业板上行,主板由于盈利增速一直下滑,股票市场走势也较为疲弱。
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