【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

基建（新疆国资）+中标智算中心项目 1、公司为新疆自治区施工资质最全、资质等级最高的路桥工程施工企业之一，公司参与了新疆大部分高速公路、国道省道项目及县乡道路的建设，在疆内交通基础设施建设领域的市场份额位居前列。 2、2024年半年报披露，公司在乌克兰有工程施工业务，市场或猜想后续停战公司受益战后重

液冷散热+客户N公司+ASIC芯片+人工智能+影音系统 1、2025年4月25日互动，公司与N公司对接的液冷测试设备业务自2024年开始导入，后续业务进展需关注N公司新迭代产品的导入进度及公司适配产品的检测验证情况。 2、2024年12月20日盘后消息，据企查查，子公司淳深科技获得一项关于芯片散热封

军工+商业航天+自动驾驶+车联网 1、公司航天应用业务以军工配套为主。 2、公司石英挠性加速度计、电源电路产品助力天舟六号、天舟七号、神舟十七号与空间站核心舱交会对接等多项载人航天工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。 3、公司境外汽车电子业务的核心产品为车载座舱内传感器，主要

电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

天然气（新疆）+LNG+加气站 1、2025年7月28日，国家发展改革委国家能源局发布关于完善省内天然气管道运输价格机制促进行业高质量发展的指导意见。公司资源端依托新疆丰富稳定的气源及多条自建高压管道网络，形成“管网-液化天然气工厂/压缩天然气母站-运输-加气站终端”全链条布局。 2、公司专注清洁交

弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4

【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

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电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

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弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4

【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

基建（新疆国资）+中标智算中心项目 1、公司为新疆自治区施工资质最全、资质等级最高的路桥工程施工企业之一，公司参与了新疆大部分高速公路、国道省道项目及县乡道路的建设，在疆内交通基础设施建设领域的市场份额位居前列。 2、2024年半年报披露，公司在乌克兰有工程施工业务，市场或猜想后续停战公司受益战后重

液冷散热+客户N公司+ASIC芯片+人工智能+影音系统 1、2025年4月25日互动，公司与N公司对接的液冷测试设备业务自2024年开始导入，后续业务进展需关注N公司新迭代产品的导入进度及公司适配产品的检测验证情况。 2、2024年12月20日盘后消息，据企查查，子公司淳深科技获得一项关于芯片散热封

军工+商业航天+自动驾驶+车联网 1、公司航天应用业务以军工配套为主。 2、公司石英挠性加速度计、电源电路产品助力天舟六号、天舟七号、神舟十七号与空间站核心舱交会对接等多项载人航天工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。 3、公司境外汽车电子业务的核心产品为车载座舱内传感器，主要

电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

天然气（新疆）+LNG+加气站 1、2025年7月28日，国家发展改革委国家能源局发布关于完善省内天然气管道运输价格机制促进行业高质量发展的指导意见。公司资源端依托新疆丰富稳定的气源及多条自建高压管道网络，形成“管网-液化天然气工厂/压缩天然气母站-运输-加气站终端”全链条布局。 2、公司专注清洁交

弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4

【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

基建（新疆国资）+中标智算中心项目 1、公司为新疆自治区施工资质最全、资质等级最高的路桥工程施工企业之一，公司参与了新疆大部分高速公路、国道省道项目及县乡道路的建设，在疆内交通基础设施建设领域的市场份额位居前列。 2、2024年半年报披露，公司在乌克兰有工程施工业务，市场或猜想后续停战公司受益战后重

液冷散热+客户N公司+ASIC芯片+人工智能+影音系统 1、2025年4月25日互动，公司与N公司对接的液冷测试设备业务自2024年开始导入，后续业务进展需关注N公司新迭代产品的导入进度及公司适配产品的检测验证情况。 2、2024年12月20日盘后消息，据企查查，子公司淳深科技获得一项关于芯片散热封

军工+商业航天+自动驾驶+车联网 1、公司航天应用业务以军工配套为主。 2、公司石英挠性加速度计、电源电路产品助力天舟六号、天舟七号、神舟十七号与空间站核心舱交会对接等多项载人航天工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。 3、公司境外汽车电子业务的核心产品为车载座舱内传感器，主要

电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

天然气（新疆）+LNG+加气站 1、2025年7月28日，国家发展改革委国家能源局发布关于完善省内天然气管道运输价格机制促进行业高质量发展的指导意见。公司资源端依托新疆丰富稳定的气源及多条自建高压管道网络，形成“管网-液化天然气工厂/压缩天然气母站-运输-加气站终端”全链条布局。 2、公司专注清洁交

弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4

【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

基建（新疆国资）+中标智算中心项目 1、公司为新疆自治区施工资质最全、资质等级最高的路桥工程施工企业之一，公司参与了新疆大部分高速公路、国道省道项目及县乡道路的建设，在疆内交通基础设施建设领域的市场份额位居前列。 2、2024年半年报披露，公司在乌克兰有工程施工业务，市场或猜想后续停战公司受益战后重

液冷散热+客户N公司+ASIC芯片+人工智能+影音系统 1、2025年4月25日互动，公司与N公司对接的液冷测试设备业务自2024年开始导入，后续业务进展需关注N公司新迭代产品的导入进度及公司适配产品的检测验证情况。 2、2024年12月20日盘后消息，据企查查，子公司淳深科技获得一项关于芯片散热封

军工+商业航天+自动驾驶+车联网 1、公司航天应用业务以军工配套为主。 2、公司石英挠性加速度计、电源电路产品助力天舟六号、天舟七号、神舟十七号与空间站核心舱交会对接等多项载人航天工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。 3、公司境外汽车电子业务的核心产品为车载座舱内传感器，主要

电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

天然气（新疆）+LNG+加气站 1、2025年7月28日，国家发展改革委国家能源局发布关于完善省内天然气管道运输价格机制促进行业高质量发展的指导意见。公司资源端依托新疆丰富稳定的气源及多条自建高压管道网络，形成“管网-液化天然气工厂/压缩天然气母站-运输-加气站终端”全链条布局。 2、公司专注清洁交

弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4

【中金机械｜轻量化】重视PEEK加工耗材-螺杆近期资金链向Peek等塑料加工设备延伸，我们认为可重视配套部件—螺杆机会。1、螺杆为带旋转槽圆柱/圆锥。在塑料加工设备中，螺杆直接接触塑料融料，推动融料进入磨具。螺杆加工与丝杠类似，加工分车-磨-抛光工序，多SKU。2、塑料加工设备按产值：40%挤出&a

涨停潮背后，数据中心的 “电力革命”今日早盘中恒电气、欧陆通 等 HVDC 概念股批量涨停，折射出一个核心趋势：数据中心正从传统 48V 架构向 800V 高压直流（HVDC）全面转型。在 AI 服务器功率密度突破 “千瓦级→兆瓦级” 的背景下，HVDC 以 “效率高 10%、成本低 30

   衡所华威、华海诚科分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第一第二，合并后华海诚科产销量稳居国内龙头，跃居全球第二。2024年前三季度，衡所华威收入3.54亿元、归母0.34亿元，华海诚科收入2.40亿元，归母0.35亿元，双方合并后，华海诚科收入有望增厚147%归母有

消息1：市场今天Q布的炒作爆发了，因为三代布市场随着AI的驱动，正在快速放量。产业数据显示，GB300服务器PCB层数增至16层以上，单机Q布用量18-24米，较传统服务器提升5倍，英伟达的Rubin或Rubin Ultra将使用Q布，明年有望逐渐步入量产期，2026年或成三代布爆发临界点。从产业链

液冷叙事最近的A股市场液冷接过了科技主线大旗，究其原因GB200到GB300最大变化是全液冷，设计变化是从大冷板覆盖（集中散热）多芯片变成每个GPU/CPU配独立小冷板（精准散热），后续迭代（Rubin等）变化最大的仍是液冷。冷板数量增加2-3倍。快接头数量增加2-3倍。有对GB300液冷系统价值量

【人形机器人轻量化：纳米合金铁芯重塑核心竞争力】在人形机器人轻量化浪潮中，纳米合金铁芯与 PEEK 材料形成差异化技术路径。从核心性能与产业价值看，纳米合金铁芯在电机能效、功率密度等领域的不可替代性，决定其将成为人形机器人升级的关键引擎。一、性能对比：纳米合金奠定电机效率基石高频低损耗特性铁基纳米晶

拟收购南京神源生（机器人）+私募股权投资机构+房地产 1、2025年8月11日盘后公告，公司拟2.13亿元收购南京神源生53.28%股权，标的公司是人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业。 2、公司是国内私募股权投资管理领域的领先企业，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，专注于企业的成长性投

数据中心液冷屏蔽泵+华为+水泵/巴基斯坦+热泵屏蔽泵 1、网传纪要表示，当前数据中心液冷泵客户主要痛点是漏液问题（有颜色和污染），因此CDU泵未来趋势是屏蔽泵。公司为国内屏蔽泵龙头，液冷领域目前和英维克、同飞、中兴、维谛等均有合作，后续有望进入英伟达供应链。（未经证实）公司与华为、中兴在IDC温控领

基建（新疆国资）+中标智算中心项目 1、公司为新疆自治区施工资质最全、资质等级最高的路桥工程施工企业之一，公司参与了新疆大部分高速公路、国道省道项目及县乡道路的建设，在疆内交通基础设施建设领域的市场份额位居前列。 2、2024年半年报披露，公司在乌克兰有工程施工业务，市场或猜想后续停战公司受益战后重

液冷散热+客户N公司+ASIC芯片+人工智能+影音系统 1、2025年4月25日互动，公司与N公司对接的液冷测试设备业务自2024年开始导入，后续业务进展需关注N公司新迭代产品的导入进度及公司适配产品的检测验证情况。 2、2024年12月20日盘后消息，据企查查，子公司淳深科技获得一项关于芯片散热封

军工+商业航天+自动驾驶+车联网 1、公司航天应用业务以军工配套为主。 2、公司石英挠性加速度计、电源电路产品助力天舟六号、天舟七号、神舟十七号与空间站核心舱交会对接等多项载人航天工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。 3、公司境外汽车电子业务的核心产品为车载座舱内传感器，主要

电影《731》+云计算+AI智能体+数据中心 1、电影《731》定档918，出品方为长春电影集团；公司与长影集团同属吉林省宣传部下属的国有企业，并与长影集团等签署战略合作协议。 2、在云计算、大数据服务方面，公司的弹性云平台提供近8000核vCPU、30TB内存、4PB存储容量，面向政企客户提供弹性

天然气（新疆）+LNG+加气站 1、2025年7月28日，国家发展改革委国家能源局发布关于完善省内天然气管道运输价格机制促进行业高质量发展的指导意见。公司资源端依托新疆丰富稳定的气源及多条自建高压管道网络，形成“管网-液化天然气工厂/压缩天然气母站-运输-加气站终端”全链条布局。 2、公司专注清洁交

弹药武器装备+间接控股股东拟重组（中兵系）+汽车零部件 1、公司军品业务主要从事迫击炮弹系列、光电对抗系列、单兵火箭系列、反坦克导弹系列、引信系列、子弹药系列、火工品系列等产品的研产销。公司下属四家军品子公司均属重点军工企业。在迫击炮弹、单兵火箭等弹药武器装备领域占据重要地位。 2、2025年6月4