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2025-07-27 19:18:11
上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布
❗【开源海外】上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布,持续看好智驾产业链投资机会 —————————— [太阳]WAIC 2025举行,AI赋能自动驾驶创新发展论坛开启。2025世界人工智能大会(WAIC 2025)于2025年7月26日-28日在上海举行,“模数引领,智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛于7月26日开启,论坛期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果,有望全面推动L2/L3/
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2025-07-27 10:06:10
医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点
【国金医药·行业周报】医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点(联系人:甘坛焕) [太阳]上周医保局出席国务院新闻办公室新闻发布会,明确将按照“反内卷”原则持续推进集采改革,会议提出赋能药械创新的新举措,支持国产产品走向世界。 [玫瑰]我们认为在集采“反内卷”背景下价格及利润率有望稳定,创新产品有望获得更高的利润空间,国内市场增速有望快速修复,对于创新器械出海支持将会加大。目前国内医疗设备招标同比恢复趋势显著,叠加各设备厂商渠道库存压力,同时财政部等明确发布政策支持采购国产产品,下半年将会是业绩
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2025-07-26 23:40:29
Robotaxi专家交流要点-0725
Robotaxi专家交流要点-0725 上海Robotaxi开通计划:现在-嘉定,浦东金桥;年底-浦东全区(除陆家嘴);明年-宝山,青浦等区。牌照发放:26号发放上海Robotaxi运营平台牌照给5家运营公司,可对外收费,小马等算法厂商只有示范应用牌照,不可收费。26号发上海普通路的牌照(可收费),高快路牌照目前仅赛可智能拥有(不可收费)。合作情况:锦江+小马,大众+萝卜,强生、享道、云南旅程+赛可智能技术路线:高精地图:萝卜,小马,Waymo;无图:Momenta;端到端:特斯拉。每种新车型推
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2025-07-26 23:12:18
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖,电解槽单月招标大增568MW [礼物]氢车上险量回暖,主流系统商开始出货,广东省积极。政策端多省发布车、加氢站等补贴。 [礼物]6月/1-6月上险量为599/1965辆,同比+54/-22%;6月/1-6月燃料电池系统装机量133、389MW,同比+185%/+21%; [烟花]电解槽招标量6-7月大增568MW,1-7月共达到1.35GW,同比增长76%,受政策带动影响、甲醇应用激增。目前存量92万吨,约6.3GW电解槽已开工未招标。 [烟花]价格端下行,
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2025-07-25 17:22:20
坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向
🔥坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向,新模型有望带来从Tokens到应用到Capex的全面正循环【天风计算机】 【1】模型侧:The Verge报道称OpenAI宣布8月份初将发布GPT5(Altman之前说暑假),Qwen3最新版非推理模型和Qwen3 Coder模型在发布后登顶全球第一梯队,模型是后续应用到Capex的核心驱动因素,#新模型迭代在即有望带动全链条循环 【2】Tokens:在训练的继续scaling law和OpenAI/豆包➕Coding等生产力工具带来了tokens消
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卫宁健康
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江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐!
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐! 🌟高股息具备显著投资吸引力。公司常年分红,上市以来分红率60%,2024年分红率高达98%。我们假设公司2025-2027年分红率均为80%(60%与98%的中间值),则对应2025-2027年股息率分别为6.4%/6.9%/7.4%(截至2025/7/24)。假设股息率切换为5%,则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元,市值空间29%/39%/49%,高股息具备显著投资吸引力。 🌟现金流优异,具备稳定高分红能力。公
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2025-07-25 14:00:29
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快!
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快! [红包]机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效,倾向于更轻的身体,更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下,对应三个重点方向:#新供应商(供应链降本)、peek材料(轻量化+高效)、mim技术(更高效)。 [發]新供应商: (1)#银轮股份: 潜在的第三家tier1,同时布局旋转、线性执行器,25年主业利润10e+,20多倍估值,赔率极高; (2)#浙江荣泰: 从手部小丝杠出
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2025-07-25 10:03:46
航发动力基本面底部确认
【航发动力】基本面底部确认,星辰大海未来可期 [太阳]公司是国内军用(含军贸)航空发动机垄断平台,同时高价值量配套CJ1000/2000商用发动机。我们长期看好公司营收规模持续增长,在军用、军贸、商用三个市场做大做强。 [太阳]国内航空发动机产业经过24-25年两年基本面调整周期,清除历史包袱,轻装上阵。公司当前正处于高强度研发投入期,在手新型号众多,在发动机升级、换代,国产化的趋势中加速发力,我们判断十五五将是公司众多型号集中放量爆发期,之后将是航空发动机行业盈利模式集中兑现期。 [太阳]海外
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2025-07-25 08:39:16
6月新房、二手房成交同比均走弱
【中银地产】6月新房、二手房成交同比均走弱;住宅用地溢价率持续回落(6月地产行业全扫描) [太阳]新房成交:6月40城新房成交面积环比+14%,同比-12%,降幅扩大9pct,虽然在年中冲刺销售的带动下,环比正增长,但同比明显走弱。1-6月累计同比-2%。 [太阳]二手房成交:6月18城二手房成交面积环比持平,同比-4%,增速下降7pct,是一年以来首次出现单月负增长的情形。1-6月累计同比+15%。 [太阳]开盘去化率:重点城市6月平均开盘去化率41%,环比+2pct,同比+13pct。去化率
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天龙股份机器人底部潜在T轻量化标的
【天龙股份】机器人底部潜在T轻量化标的02-0723更新 1️⃣主业:收入85%汽车(汽车电子+轻量化,SH是既有客户),15%来自非汽车(工控领域,施耐德、伊顿),预计泰国工厂+昆仑等+BDU增量在4.5亿左右,3年营收目标20亿,利润2亿,今年在去年基础上利润有增长,预计1.3亿; 2️⃣机器人生态:公司参股飞恩微5%左右,芯片设计、制造、封装都是自主完成,估值为25亿元,现在能做压力/六维力/触觉传感器,应用于天猫&天问,未来有望与公司机器人布局形成产业协同; 3️⃣价值量:国内目前SH是
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2025-07-23 18:08:28
德龙激光更新723 结论
【招商电新】德龙激光更新7.23 结论:公司激光领域积累深厚原创能力强,锂电领域进入较晚,所以多以革新产品与新市场为切入点。公司针对传统锂电池的革新产品,激光洗辊、干燥、拆解一体机等已经开始陆续起量。而在固态、半固态领域,公司的极片制痕绝缘、超快激光制片、干燥制片一体机产品已受到头部客户的认可,并正在或即将获得商业订单,公司固态设备最高单GWh价值量合计可超过0.9亿元,可持续关注。 1、 固态电池制痕绝缘设备(类似隔膜制备设备),再获头部客户订单,已合计订单4台,单GWh 价值量约2000万元
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2025-07-23 13:34:28
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺 [烟花]在26年高端PCB整体供应紧张的预期,市场预期会有不少高端订单从头部PCB企业外溢向二线厂商。此前市场已经挑选了具备头部AI客户卡位以及产能弹性的景旺电子进行交易,我们认为兴森科技也是 1)高端客户卡位:公司目前跟北美N客户全方位合作,多款产品已经或者即将送样(OAM、高多层、ABF载板等); 2)高端产能弹性可观:公司广州拥有两处工厂可以生产HDI产品(北京兴斐、广州ABF载板工厂),预期26年两个工厂的高端HDI总产值可达30-50e(目前主要是广
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Oracle的订单预期差
我们前期点评重点强调过Oracle的订单预期差👆,北美算力链的景气度持续上行,昨夜美股PCB公司TTMI大涨5.4%,AI基建的预期差依旧很大。 🎁继续看多板块龙头: ➠服务器:工业富联 ➠PCB:深南电路、鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技等 ➠光通信:中际旭创、新易盛、太辰光、长芯博创等
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2025-07-23 04:16:49
TCL电子发布中期业绩盈喜预告
TCL电子发布中期业绩盈喜预告: 25年上半年公司预计实现经调整归母净利润9.5亿港元至10.8亿港元,同比+45%~+65%,利润大幅增长主要得益于: 1)坚持全球化+高端化路线,加大MiniLED及人工智能投入,实现产品竞争力提升及全球中高端化战略落地。 2)持续强化全球供应链及渠道的领先布局优势,增强全球风险的应对能力。 3)持续提升全球品牌价值,25年成为奥林匹克合作伙伴,全球品牌潜力进一步激发。 4)核心业务产品及渠道结构显著改善,创新业务保持高增态势。 5)有效推进数字化转型、提升自
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TCL电子
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豪鹏科技001283:股价近一年新高点评
⚡中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【#豪鹏科技001283:股价近一年新高点评】:预期逐步兑现、底部以来持续重点力推[拳头] 💡#董事长承诺不减持:7月21日,公司发布公告,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可,董事长潘董自愿承诺延长首发前限售股份的锁定期12个月 💡#AI服务器产品出货:7月21日,公司互动易回复在英伟达新一代机柜方案引领下,国内外AI服务器有望标配BBU产品。公司已正式向某全球领先的服务器客户出货BBU电池产品,且有多个项目预计将在下半年陆续走向量产 💡
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上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布
❗【开源海外】上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布,持续看好智驾产业链投资机会 —————————— [太阳]WAIC 2025举行,AI赋能自动驾驶创新发展论坛开启。2025世界人工智能大会(WAIC 2025)于2025年7月26日-28日在上海举行,“模数引领,智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛于7月26日开启,论坛期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果,有望全面推动L2/L3/
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医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点
【国金医药·行业周报】医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点(联系人:甘坛焕) [太阳]上周医保局出席国务院新闻办公室新闻发布会,明确将按照“反内卷”原则持续推进集采改革,会议提出赋能药械创新的新举措,支持国产产品走向世界。 [玫瑰]我们认为在集采“反内卷”背景下价格及利润率有望稳定,创新产品有望获得更高的利润空间,国内市场增速有望快速修复,对于创新器械出海支持将会加大。目前国内医疗设备招标同比恢复趋势显著,叠加各设备厂商渠道库存压力,同时财政部等明确发布政策支持采购国产产品,下半年将会是业绩
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Robotaxi专家交流要点-0725
Robotaxi专家交流要点-0725 上海Robotaxi开通计划:现在-嘉定,浦东金桥;年底-浦东全区(除陆家嘴);明年-宝山,青浦等区。牌照发放:26号发放上海Robotaxi运营平台牌照给5家运营公司,可对外收费,小马等算法厂商只有示范应用牌照,不可收费。26号发上海普通路的牌照(可收费),高快路牌照目前仅赛可智能拥有(不可收费)。合作情况:锦江+小马,大众+萝卜,强生、享道、云南旅程+赛可智能技术路线:高精地图:萝卜,小马,Waymo;无图:Momenta;端到端:特斯拉。每种新车型推
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氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖,电解槽单月招标大增568MW [礼物]氢车上险量回暖,主流系统商开始出货,广东省积极。政策端多省发布车、加氢站等补贴。 [礼物]6月/1-6月上险量为599/1965辆,同比+54/-22%;6月/1-6月燃料电池系统装机量133、389MW,同比+185%/+21%; [烟花]电解槽招标量6-7月大增568MW,1-7月共达到1.35GW,同比增长76%,受政策带动影响、甲醇应用激增。目前存量92万吨,约6.3GW电解槽已开工未招标。 [烟花]价格端下行,
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坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向
🔥坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向,新模型有望带来从Tokens到应用到Capex的全面正循环【天风计算机】 【1】模型侧:The Verge报道称OpenAI宣布8月份初将发布GPT5(Altman之前说暑假),Qwen3最新版非推理模型和Qwen3 Coder模型在发布后登顶全球第一梯队,模型是后续应用到Capex的核心驱动因素,#新模型迭代在即有望带动全链条循环 【2】Tokens:在训练的继续scaling law和OpenAI/豆包➕Coding等生产力工具带来了tokens消
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江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐!
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐! 🌟高股息具备显著投资吸引力。公司常年分红,上市以来分红率60%,2024年分红率高达98%。我们假设公司2025-2027年分红率均为80%(60%与98%的中间值),则对应2025-2027年股息率分别为6.4%/6.9%/7.4%(截至2025/7/24)。假设股息率切换为5%,则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元,市值空间29%/39%/49%,高股息具备显著投资吸引力。 🌟现金流优异,具备稳定高分红能力。公
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Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快!
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快! [红包]机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效,倾向于更轻的身体,更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下,对应三个重点方向:#新供应商(供应链降本)、peek材料(轻量化+高效)、mim技术(更高效)。 [發]新供应商: (1)#银轮股份: 潜在的第三家tier1,同时布局旋转、线性执行器,25年主业利润10e+,20多倍估值,赔率极高; (2)#浙江荣泰: 从手部小丝杠出
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航发动力基本面底部确认
【航发动力】基本面底部确认,星辰大海未来可期 [太阳]公司是国内军用(含军贸)航空发动机垄断平台,同时高价值量配套CJ1000/2000商用发动机。我们长期看好公司营收规模持续增长,在军用、军贸、商用三个市场做大做强。 [太阳]国内航空发动机产业经过24-25年两年基本面调整周期,清除历史包袱,轻装上阵。公司当前正处于高强度研发投入期,在手新型号众多,在发动机升级、换代,国产化的趋势中加速发力,我们判断十五五将是公司众多型号集中放量爆发期,之后将是航空发动机行业盈利模式集中兑现期。 [太阳]海外
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6月新房、二手房成交同比均走弱
【中银地产】6月新房、二手房成交同比均走弱;住宅用地溢价率持续回落(6月地产行业全扫描) [太阳]新房成交:6月40城新房成交面积环比+14%,同比-12%,降幅扩大9pct,虽然在年中冲刺销售的带动下,环比正增长,但同比明显走弱。1-6月累计同比-2%。 [太阳]二手房成交:6月18城二手房成交面积环比持平,同比-4%,增速下降7pct,是一年以来首次出现单月负增长的情形。1-6月累计同比+15%。 [太阳]开盘去化率:重点城市6月平均开盘去化率41%,环比+2pct,同比+13pct。去化率
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天龙股份机器人底部潜在T轻量化标的
【天龙股份】机器人底部潜在T轻量化标的02-0723更新 1️⃣主业:收入85%汽车(汽车电子+轻量化,SH是既有客户),15%来自非汽车(工控领域,施耐德、伊顿),预计泰国工厂+昆仑等+BDU增量在4.5亿左右,3年营收目标20亿,利润2亿,今年在去年基础上利润有增长,预计1.3亿; 2️⃣机器人生态:公司参股飞恩微5%左右,芯片设计、制造、封装都是自主完成,估值为25亿元,现在能做压力/六维力/触觉传感器,应用于天猫&天问,未来有望与公司机器人布局形成产业协同; 3️⃣价值量:国内目前SH是
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德龙激光更新723 结论
【招商电新】德龙激光更新7.23 结论:公司激光领域积累深厚原创能力强,锂电领域进入较晚,所以多以革新产品与新市场为切入点。公司针对传统锂电池的革新产品,激光洗辊、干燥、拆解一体机等已经开始陆续起量。而在固态、半固态领域,公司的极片制痕绝缘、超快激光制片、干燥制片一体机产品已受到头部客户的认可,并正在或即将获得商业订单,公司固态设备最高单GWh价值量合计可超过0.9亿元,可持续关注。 1、 固态电池制痕绝缘设备(类似隔膜制备设备),再获头部客户订单,已合计订单4台,单GWh 价值量约2000万元
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兴森科技:算力PCB领域下一个景旺
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺 [烟花]在26年高端PCB整体供应紧张的预期,市场预期会有不少高端订单从头部PCB企业外溢向二线厂商。此前市场已经挑选了具备头部AI客户卡位以及产能弹性的景旺电子进行交易,我们认为兴森科技也是 1)高端客户卡位:公司目前跟北美N客户全方位合作,多款产品已经或者即将送样(OAM、高多层、ABF载板等); 2)高端产能弹性可观:公司广州拥有两处工厂可以生产HDI产品(北京兴斐、广州ABF载板工厂),预期26年两个工厂的高端HDI总产值可达30-50e(目前主要是广
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Oracle的订单预期差
我们前期点评重点强调过Oracle的订单预期差👆,北美算力链的景气度持续上行,昨夜美股PCB公司TTMI大涨5.4%,AI基建的预期差依旧很大。 🎁继续看多板块龙头: ➠服务器:工业富联 ➠PCB:深南电路、鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技等 ➠光通信:中际旭创、新易盛、太辰光、长芯博创等
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TCL电子发布中期业绩盈喜预告
TCL电子发布中期业绩盈喜预告: 25年上半年公司预计实现经调整归母净利润9.5亿港元至10.8亿港元,同比+45%~+65%,利润大幅增长主要得益于: 1)坚持全球化+高端化路线,加大MiniLED及人工智能投入,实现产品竞争力提升及全球中高端化战略落地。 2)持续强化全球供应链及渠道的领先布局优势,增强全球风险的应对能力。 3)持续提升全球品牌价值,25年成为奥林匹克合作伙伴,全球品牌潜力进一步激发。 4)核心业务产品及渠道结构显著改善,创新业务保持高增态势。 5)有效推进数字化转型、提升自
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豪鹏科技001283:股价近一年新高点评
⚡中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【#豪鹏科技001283:股价近一年新高点评】:预期逐步兑现、底部以来持续重点力推[拳头] 💡#董事长承诺不减持:7月21日,公司发布公告,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可,董事长潘董自愿承诺延长首发前限售股份的锁定期12个月 💡#AI服务器产品出货:7月21日,公司互动易回复在英伟达新一代机柜方案引领下,国内外AI服务器有望标配BBU产品。公司已正式向某全球领先的服务器客户出货BBU电池产品,且有多个项目预计将在下半年陆续走向量产 💡
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上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布
❗【开源海外】上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布,持续看好智驾产业链投资机会 —————————— [太阳]WAIC 2025举行,AI赋能自动驾驶创新发展论坛开启。2025世界人工智能大会(WAIC 2025)于2025年7月26日-28日在上海举行,“模数引领,智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛于7月26日开启,论坛期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果,有望全面推动L2/L3/
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医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点
【国金医药·行业周报】医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点(联系人:甘坛焕) [太阳]上周医保局出席国务院新闻办公室新闻发布会,明确将按照“反内卷”原则持续推进集采改革,会议提出赋能药械创新的新举措,支持国产产品走向世界。 [玫瑰]我们认为在集采“反内卷”背景下价格及利润率有望稳定,创新产品有望获得更高的利润空间,国内市场增速有望快速修复,对于创新器械出海支持将会加大。目前国内医疗设备招标同比恢复趋势显著,叠加各设备厂商渠道库存压力,同时财政部等明确发布政策支持采购国产产品,下半年将会是业绩
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Robotaxi专家交流要点-0725
Robotaxi专家交流要点-0725 上海Robotaxi开通计划:现在-嘉定,浦东金桥;年底-浦东全区(除陆家嘴);明年-宝山,青浦等区。牌照发放:26号发放上海Robotaxi运营平台牌照给5家运营公司,可对外收费,小马等算法厂商只有示范应用牌照,不可收费。26号发上海普通路的牌照(可收费),高快路牌照目前仅赛可智能拥有(不可收费)。合作情况:锦江+小马,大众+萝卜,强生、享道、云南旅程+赛可智能技术路线:高精地图:萝卜,小马,Waymo;无图:Momenta;端到端:特斯拉。每种新车型推
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氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖,电解槽单月招标大增568MW [礼物]氢车上险量回暖,主流系统商开始出货,广东省积极。政策端多省发布车、加氢站等补贴。 [礼物]6月/1-6月上险量为599/1965辆,同比+54/-22%;6月/1-6月燃料电池系统装机量133、389MW,同比+185%/+21%; [烟花]电解槽招标量6-7月大增568MW,1-7月共达到1.35GW,同比增长76%,受政策带动影响、甲醇应用激增。目前存量92万吨,约6.3GW电解槽已开工未招标。 [烟花]价格端下行,
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2025-07-25 17:22:20
坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向
🔥坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向,新模型有望带来从Tokens到应用到Capex的全面正循环【天风计算机】 【1】模型侧:The Verge报道称OpenAI宣布8月份初将发布GPT5(Altman之前说暑假),Qwen3最新版非推理模型和Qwen3 Coder模型在发布后登顶全球第一梯队,模型是后续应用到Capex的核心驱动因素,#新模型迭代在即有望带动全链条循环 【2】Tokens:在训练的继续scaling law和OpenAI/豆包➕Coding等生产力工具带来了tokens消
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江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐!
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐! 🌟高股息具备显著投资吸引力。公司常年分红,上市以来分红率60%,2024年分红率高达98%。我们假设公司2025-2027年分红率均为80%(60%与98%的中间值),则对应2025-2027年股息率分别为6.4%/6.9%/7.4%(截至2025/7/24)。假设股息率切换为5%,则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元,市值空间29%/39%/49%,高股息具备显著投资吸引力。 🌟现金流优异,具备稳定高分红能力。公
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Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快!
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快! [红包]机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效,倾向于更轻的身体,更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下,对应三个重点方向:#新供应商(供应链降本)、peek材料(轻量化+高效)、mim技术(更高效)。 [發]新供应商: (1)#银轮股份: 潜在的第三家tier1,同时布局旋转、线性执行器,25年主业利润10e+,20多倍估值,赔率极高; (2)#浙江荣泰: 从手部小丝杠出
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航发动力基本面底部确认
【航发动力】基本面底部确认,星辰大海未来可期 [太阳]公司是国内军用(含军贸)航空发动机垄断平台,同时高价值量配套CJ1000/2000商用发动机。我们长期看好公司营收规模持续增长,在军用、军贸、商用三个市场做大做强。 [太阳]国内航空发动机产业经过24-25年两年基本面调整周期,清除历史包袱,轻装上阵。公司当前正处于高强度研发投入期,在手新型号众多,在发动机升级、换代,国产化的趋势中加速发力,我们判断十五五将是公司众多型号集中放量爆发期,之后将是航空发动机行业盈利模式集中兑现期。 [太阳]海外
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6月新房、二手房成交同比均走弱
【中银地产】6月新房、二手房成交同比均走弱;住宅用地溢价率持续回落(6月地产行业全扫描) [太阳]新房成交:6月40城新房成交面积环比+14%,同比-12%,降幅扩大9pct,虽然在年中冲刺销售的带动下,环比正增长,但同比明显走弱。1-6月累计同比-2%。 [太阳]二手房成交:6月18城二手房成交面积环比持平,同比-4%,增速下降7pct,是一年以来首次出现单月负增长的情形。1-6月累计同比+15%。 [太阳]开盘去化率:重点城市6月平均开盘去化率41%,环比+2pct,同比+13pct。去化率
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天龙股份机器人底部潜在T轻量化标的
【天龙股份】机器人底部潜在T轻量化标的02-0723更新 1️⃣主业:收入85%汽车(汽车电子+轻量化,SH是既有客户),15%来自非汽车(工控领域,施耐德、伊顿),预计泰国工厂+昆仑等+BDU增量在4.5亿左右,3年营收目标20亿,利润2亿,今年在去年基础上利润有增长,预计1.3亿; 2️⃣机器人生态:公司参股飞恩微5%左右,芯片设计、制造、封装都是自主完成,估值为25亿元,现在能做压力/六维力/触觉传感器,应用于天猫&天问,未来有望与公司机器人布局形成产业协同; 3️⃣价值量:国内目前SH是
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德龙激光更新723 结论
【招商电新】德龙激光更新7.23 结论:公司激光领域积累深厚原创能力强,锂电领域进入较晚,所以多以革新产品与新市场为切入点。公司针对传统锂电池的革新产品,激光洗辊、干燥、拆解一体机等已经开始陆续起量。而在固态、半固态领域,公司的极片制痕绝缘、超快激光制片、干燥制片一体机产品已受到头部客户的认可,并正在或即将获得商业订单,公司固态设备最高单GWh价值量合计可超过0.9亿元,可持续关注。 1、 固态电池制痕绝缘设备(类似隔膜制备设备),再获头部客户订单,已合计订单4台,单GWh 价值量约2000万元
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兴森科技:算力PCB领域下一个景旺
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺 [烟花]在26年高端PCB整体供应紧张的预期,市场预期会有不少高端订单从头部PCB企业外溢向二线厂商。此前市场已经挑选了具备头部AI客户卡位以及产能弹性的景旺电子进行交易,我们认为兴森科技也是 1)高端客户卡位:公司目前跟北美N客户全方位合作,多款产品已经或者即将送样(OAM、高多层、ABF载板等); 2)高端产能弹性可观:公司广州拥有两处工厂可以生产HDI产品(北京兴斐、广州ABF载板工厂),预期26年两个工厂的高端HDI总产值可达30-50e(目前主要是广
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Oracle的订单预期差
我们前期点评重点强调过Oracle的订单预期差👆,北美算力链的景气度持续上行,昨夜美股PCB公司TTMI大涨5.4%,AI基建的预期差依旧很大。 🎁继续看多板块龙头: ➠服务器:工业富联 ➠PCB:深南电路、鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技等 ➠光通信:中际旭创、新易盛、太辰光、长芯博创等
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TCL电子发布中期业绩盈喜预告
TCL电子发布中期业绩盈喜预告: 25年上半年公司预计实现经调整归母净利润9.5亿港元至10.8亿港元,同比+45%~+65%,利润大幅增长主要得益于: 1)坚持全球化+高端化路线,加大MiniLED及人工智能投入,实现产品竞争力提升及全球中高端化战略落地。 2)持续强化全球供应链及渠道的领先布局优势,增强全球风险的应对能力。 3)持续提升全球品牌价值,25年成为奥林匹克合作伙伴,全球品牌潜力进一步激发。 4)核心业务产品及渠道结构显著改善,创新业务保持高增态势。 5)有效推进数字化转型、提升自
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豪鹏科技001283:股价近一年新高点评
⚡中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【#豪鹏科技001283:股价近一年新高点评】:预期逐步兑现、底部以来持续重点力推[拳头] 💡#董事长承诺不减持:7月21日,公司发布公告,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可,董事长潘董自愿承诺延长首发前限售股份的锁定期12个月 💡#AI服务器产品出货:7月21日,公司互动易回复在英伟达新一代机柜方案引领下,国内外AI服务器有望标配BBU产品。公司已正式向某全球领先的服务器客户出货BBU电池产品,且有多个项目预计将在下半年陆续走向量产 💡
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上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布
❗【开源海外】上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布,持续看好智驾产业链投资机会 —————————— [太阳]WAIC 2025举行,AI赋能自动驾驶创新发展论坛开启。2025世界人工智能大会(WAIC 2025)于2025年7月26日-28日在上海举行,“模数引领,智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛于7月26日开启,论坛期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果,有望全面推动L2/L3/
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医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点
【国金医药·行业周报】医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点(联系人:甘坛焕) [太阳]上周医保局出席国务院新闻办公室新闻发布会,明确将按照“反内卷”原则持续推进集采改革,会议提出赋能药械创新的新举措,支持国产产品走向世界。 [玫瑰]我们认为在集采“反内卷”背景下价格及利润率有望稳定,创新产品有望获得更高的利润空间,国内市场增速有望快速修复,对于创新器械出海支持将会加大。目前国内医疗设备招标同比恢复趋势显著,叠加各设备厂商渠道库存压力,同时财政部等明确发布政策支持采购国产产品,下半年将会是业绩
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2025-07-26 23:40:29
Robotaxi专家交流要点-0725
Robotaxi专家交流要点-0725 上海Robotaxi开通计划:现在-嘉定,浦东金桥;年底-浦东全区(除陆家嘴);明年-宝山,青浦等区。牌照发放:26号发放上海Robotaxi运营平台牌照给5家运营公司,可对外收费,小马等算法厂商只有示范应用牌照,不可收费。26号发上海普通路的牌照(可收费),高快路牌照目前仅赛可智能拥有(不可收费)。合作情况:锦江+小马,大众+萝卜,强生、享道、云南旅程+赛可智能技术路线:高精地图:萝卜,小马,Waymo;无图:Momenta;端到端:特斯拉。每种新车型推
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氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖,电解槽单月招标大增568MW [礼物]氢车上险量回暖,主流系统商开始出货,广东省积极。政策端多省发布车、加氢站等补贴。 [礼物]6月/1-6月上险量为599/1965辆,同比+54/-22%;6月/1-6月燃料电池系统装机量133、389MW,同比+185%/+21%; [烟花]电解槽招标量6-7月大增568MW,1-7月共达到1.35GW,同比增长76%,受政策带动影响、甲醇应用激增。目前存量92万吨,约6.3GW电解槽已开工未招标。 [烟花]价格端下行,
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坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向
🔥坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向,新模型有望带来从Tokens到应用到Capex的全面正循环【天风计算机】 【1】模型侧:The Verge报道称OpenAI宣布8月份初将发布GPT5(Altman之前说暑假),Qwen3最新版非推理模型和Qwen3 Coder模型在发布后登顶全球第一梯队,模型是后续应用到Capex的核心驱动因素,#新模型迭代在即有望带动全链条循环 【2】Tokens:在训练的继续scaling law和OpenAI/豆包➕Coding等生产力工具带来了tokens消
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江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐!
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐! 🌟高股息具备显著投资吸引力。公司常年分红,上市以来分红率60%,2024年分红率高达98%。我们假设公司2025-2027年分红率均为80%(60%与98%的中间值),则对应2025-2027年股息率分别为6.4%/6.9%/7.4%(截至2025/7/24)。假设股息率切换为5%,则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元,市值空间29%/39%/49%,高股息具备显著投资吸引力。 🌟现金流优异,具备稳定高分红能力。公
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Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快!
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快! [红包]机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效,倾向于更轻的身体,更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下,对应三个重点方向:#新供应商(供应链降本)、peek材料(轻量化+高效)、mim技术(更高效)。 [發]新供应商: (1)#银轮股份: 潜在的第三家tier1,同时布局旋转、线性执行器,25年主业利润10e+,20多倍估值,赔率极高; (2)#浙江荣泰: 从手部小丝杠出
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航发动力基本面底部确认
【航发动力】基本面底部确认,星辰大海未来可期 [太阳]公司是国内军用(含军贸)航空发动机垄断平台,同时高价值量配套CJ1000/2000商用发动机。我们长期看好公司营收规模持续增长,在军用、军贸、商用三个市场做大做强。 [太阳]国内航空发动机产业经过24-25年两年基本面调整周期,清除历史包袱,轻装上阵。公司当前正处于高强度研发投入期,在手新型号众多,在发动机升级、换代,国产化的趋势中加速发力,我们判断十五五将是公司众多型号集中放量爆发期,之后将是航空发动机行业盈利模式集中兑现期。 [太阳]海外
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6月新房、二手房成交同比均走弱
【中银地产】6月新房、二手房成交同比均走弱;住宅用地溢价率持续回落(6月地产行业全扫描) [太阳]新房成交:6月40城新房成交面积环比+14%,同比-12%,降幅扩大9pct,虽然在年中冲刺销售的带动下,环比正增长,但同比明显走弱。1-6月累计同比-2%。 [太阳]二手房成交:6月18城二手房成交面积环比持平,同比-4%,增速下降7pct,是一年以来首次出现单月负增长的情形。1-6月累计同比+15%。 [太阳]开盘去化率:重点城市6月平均开盘去化率41%,环比+2pct,同比+13pct。去化率
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天龙股份机器人底部潜在T轻量化标的
【天龙股份】机器人底部潜在T轻量化标的02-0723更新 1️⃣主业:收入85%汽车(汽车电子+轻量化,SH是既有客户),15%来自非汽车(工控领域,施耐德、伊顿),预计泰国工厂+昆仑等+BDU增量在4.5亿左右,3年营收目标20亿,利润2亿,今年在去年基础上利润有增长,预计1.3亿; 2️⃣机器人生态:公司参股飞恩微5%左右,芯片设计、制造、封装都是自主完成,估值为25亿元,现在能做压力/六维力/触觉传感器,应用于天猫&天问,未来有望与公司机器人布局形成产业协同; 3️⃣价值量:国内目前SH是
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德龙激光更新723 结论
【招商电新】德龙激光更新7.23 结论:公司激光领域积累深厚原创能力强,锂电领域进入较晚,所以多以革新产品与新市场为切入点。公司针对传统锂电池的革新产品,激光洗辊、干燥、拆解一体机等已经开始陆续起量。而在固态、半固态领域,公司的极片制痕绝缘、超快激光制片、干燥制片一体机产品已受到头部客户的认可,并正在或即将获得商业订单,公司固态设备最高单GWh价值量合计可超过0.9亿元,可持续关注。 1、 固态电池制痕绝缘设备(类似隔膜制备设备),再获头部客户订单,已合计订单4台,单GWh 价值量约2000万元
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兴森科技:算力PCB领域下一个景旺
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺 [烟花]在26年高端PCB整体供应紧张的预期,市场预期会有不少高端订单从头部PCB企业外溢向二线厂商。此前市场已经挑选了具备头部AI客户卡位以及产能弹性的景旺电子进行交易,我们认为兴森科技也是 1)高端客户卡位:公司目前跟北美N客户全方位合作,多款产品已经或者即将送样(OAM、高多层、ABF载板等); 2)高端产能弹性可观:公司广州拥有两处工厂可以生产HDI产品(北京兴斐、广州ABF载板工厂),预期26年两个工厂的高端HDI总产值可达30-50e(目前主要是广
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Oracle的订单预期差
我们前期点评重点强调过Oracle的订单预期差👆,北美算力链的景气度持续上行,昨夜美股PCB公司TTMI大涨5.4%,AI基建的预期差依旧很大。 🎁继续看多板块龙头: ➠服务器:工业富联 ➠PCB:深南电路、鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技等 ➠光通信:中际旭创、新易盛、太辰光、长芯博创等
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TCL电子发布中期业绩盈喜预告
TCL电子发布中期业绩盈喜预告: 25年上半年公司预计实现经调整归母净利润9.5亿港元至10.8亿港元,同比+45%~+65%,利润大幅增长主要得益于: 1)坚持全球化+高端化路线,加大MiniLED及人工智能投入,实现产品竞争力提升及全球中高端化战略落地。 2)持续强化全球供应链及渠道的领先布局优势,增强全球风险的应对能力。 3)持续提升全球品牌价值,25年成为奥林匹克合作伙伴,全球品牌潜力进一步激发。 4)核心业务产品及渠道结构显著改善,创新业务保持高增态势。 5)有效推进数字化转型、提升自
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豪鹏科技001283:股价近一年新高点评
⚡中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【#豪鹏科技001283:股价近一年新高点评】:预期逐步兑现、底部以来持续重点力推[拳头] 💡#董事长承诺不减持:7月21日,公司发布公告,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可,董事长潘董自愿承诺延长首发前限售股份的锁定期12个月 💡#AI服务器产品出货:7月21日,公司互动易回复在英伟达新一代机柜方案引领下,国内外AI服务器有望标配BBU产品。公司已正式向某全球领先的服务器客户出货BBU电池产品,且有多个项目预计将在下半年陆续走向量产 💡
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上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布
❗【开源海外】上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案发布,持续看好智驾产业链投资机会 —————————— [太阳]WAIC 2025举行,AI赋能自动驾驶创新发展论坛开启。2025世界人工智能大会(WAIC 2025)于2025年7月26日-28日在上海举行,“模数引领,智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛于7月26日开启,论坛期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果,有望全面推动L2/L3/
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医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点
【国金医药·行业周报】医保局表态集采反内卷,器械板块迎政策拐点(联系人:甘坛焕) [太阳]上周医保局出席国务院新闻办公室新闻发布会,明确将按照“反内卷”原则持续推进集采改革,会议提出赋能药械创新的新举措,支持国产产品走向世界。 [玫瑰]我们认为在集采“反内卷”背景下价格及利润率有望稳定,创新产品有望获得更高的利润空间,国内市场增速有望快速修复,对于创新器械出海支持将会加大。目前国内医疗设备招标同比恢复趋势显著,叠加各设备厂商渠道库存压力,同时财政部等明确发布政策支持采购国产产品,下半年将会是业绩
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Robotaxi专家交流要点-0725
Robotaxi专家交流要点-0725 上海Robotaxi开通计划:现在-嘉定,浦东金桥;年底-浦东全区(除陆家嘴);明年-宝山,青浦等区。牌照发放:26号发放上海Robotaxi运营平台牌照给5家运营公司,可对外收费,小马等算法厂商只有示范应用牌照,不可收费。26号发上海普通路的牌照(可收费),高快路牌照目前仅赛可智能拥有(不可收费)。合作情况:锦江+小马,大众+萝卜,强生、享道、云南旅程+赛可智能技术路线:高精地图:萝卜,小马,Waymo;无图:Momenta;端到端:特斯拉。每种新车型推
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氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖
氢能月度跟踪:6月FCEV上险量回暖,电解槽单月招标大增568MW [礼物]氢车上险量回暖,主流系统商开始出货,广东省积极。政策端多省发布车、加氢站等补贴。 [礼物]6月/1-6月上险量为599/1965辆,同比+54/-22%;6月/1-6月燃料电池系统装机量133、389MW,同比+185%/+21%; [烟花]电解槽招标量6-7月大增568MW,1-7月共达到1.35GW,同比增长76%,受政策带动影响、甲醇应用激增。目前存量92万吨,约6.3GW电解槽已开工未招标。 [烟花]价格端下行,
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坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向
🔥坚定看好AI应用!下半年的核心配置方向,新模型有望带来从Tokens到应用到Capex的全面正循环【天风计算机】 【1】模型侧:The Verge报道称OpenAI宣布8月份初将发布GPT5(Altman之前说暑假),Qwen3最新版非推理模型和Qwen3 Coder模型在发布后登顶全球第一梯队,模型是后续应用到Capex的核心驱动因素,#新模型迭代在即有望带动全链条循环 【2】Tokens:在训练的继续scaling law和OpenAI/豆包➕Coding等生产力工具带来了tokens消
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2025-07-25 14:00:52
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐!
江河集团:高股息具备显著吸引力,继续核心推荐! 🌟高股息具备显著投资吸引力。公司常年分红,上市以来分红率60%,2024年分红率高达98%。我们假设公司2025-2027年分红率均为80%(60%与98%的中间值),则对应2025-2027年股息率分别为6.4%/6.9%/7.4%(截至2025/7/24)。假设股息率切换为5%,则对应2025-2027年市值目标分别为110/118/126亿元,市值空间29%/39%/49%,高股息具备显著投资吸引力。 🌟现金流优异,具备稳定高分红能力。公
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江河集团
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豌豆射手
2025-07-25 14:00:29
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快!
Optimus Gen3新设计方向:更轻、更快! [红包]机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效,倾向于更轻的身体,更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下,对应三个重点方向:#新供应商(供应链降本)、peek材料(轻量化+高效)、mim技术(更高效)。 [發]新供应商: (1)#银轮股份: 潜在的第三家tier1,同时布局旋转、线性执行器,25年主业利润10e+,20多倍估值,赔率极高; (2)#浙江荣泰: 从手部小丝杠出
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浙江荣泰
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2025-07-25 10:03:46
航发动力基本面底部确认
【航发动力】基本面底部确认,星辰大海未来可期 [太阳]公司是国内军用(含军贸)航空发动机垄断平台,同时高价值量配套CJ1000/2000商用发动机。我们长期看好公司营收规模持续增长,在军用、军贸、商用三个市场做大做强。 [太阳]国内航空发动机产业经过24-25年两年基本面调整周期,清除历史包袱,轻装上阵。公司当前正处于高强度研发投入期,在手新型号众多,在发动机升级、换代,国产化的趋势中加速发力,我们判断十五五将是公司众多型号集中放量爆发期,之后将是航空发动机行业盈利模式集中兑现期。 [太阳]海外
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航发动力
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2025-07-25 08:39:16
6月新房、二手房成交同比均走弱
【中银地产】6月新房、二手房成交同比均走弱;住宅用地溢价率持续回落(6月地产行业全扫描) [太阳]新房成交:6月40城新房成交面积环比+14%,同比-12%,降幅扩大9pct,虽然在年中冲刺销售的带动下,环比正增长,但同比明显走弱。1-6月累计同比-2%。 [太阳]二手房成交:6月18城二手房成交面积环比持平,同比-4%,增速下降7pct,是一年以来首次出现单月负增长的情形。1-6月累计同比+15%。 [太阳]开盘去化率:重点城市6月平均开盘去化率41%,环比+2pct,同比+13pct。去化率
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JOHNWILEY&SONS,INC.
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2025-07-24 05:25:45
天龙股份机器人底部潜在T轻量化标的
【天龙股份】机器人底部潜在T轻量化标的02-0723更新 1️⃣主业:收入85%汽车(汽车电子+轻量化,SH是既有客户),15%来自非汽车(工控领域,施耐德、伊顿),预计泰国工厂+昆仑等+BDU增量在4.5亿左右,3年营收目标20亿,利润2亿,今年在去年基础上利润有增长,预计1.3亿; 2️⃣机器人生态:公司参股飞恩微5%左右,芯片设计、制造、封装都是自主完成,估值为25亿元,现在能做压力/六维力/触觉传感器,应用于天猫&天问,未来有望与公司机器人布局形成产业协同; 3️⃣价值量:国内目前SH是
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天龙股份
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2025-07-23 18:08:28
德龙激光更新723 结论
【招商电新】德龙激光更新7.23 结论:公司激光领域积累深厚原创能力强,锂电领域进入较晚,所以多以革新产品与新市场为切入点。公司针对传统锂电池的革新产品,激光洗辊、干燥、拆解一体机等已经开始陆续起量。而在固态、半固态领域,公司的极片制痕绝缘、超快激光制片、干燥制片一体机产品已受到头部客户的认可,并正在或即将获得商业订单,公司固态设备最高单GWh价值量合计可超过0.9亿元,可持续关注。 1、 固态电池制痕绝缘设备(类似隔膜制备设备),再获头部客户订单,已合计订单4台,单GWh 价值量约2000万元
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2025-07-23 13:34:28
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺
兴森科技:算力PCB领域下一个景旺 [烟花]在26年高端PCB整体供应紧张的预期,市场预期会有不少高端订单从头部PCB企业外溢向二线厂商。此前市场已经挑选了具备头部AI客户卡位以及产能弹性的景旺电子进行交易,我们认为兴森科技也是 1)高端客户卡位:公司目前跟北美N客户全方位合作,多款产品已经或者即将送样(OAM、高多层、ABF载板等); 2)高端产能弹性可观:公司广州拥有两处工厂可以生产HDI产品(北京兴斐、广州ABF载板工厂),预期26年两个工厂的高端HDI总产值可达30-50e(目前主要是广
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2025-07-23 10:01:21
Oracle的订单预期差
我们前期点评重点强调过Oracle的订单预期差👆,北美算力链的景气度持续上行,昨夜美股PCB公司TTMI大涨5.4%,AI基建的预期差依旧很大。 🎁继续看多板块龙头: ➠服务器:工业富联 ➠PCB:深南电路、鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技等 ➠光通信:中际旭创、新易盛、太辰光、长芯博创等
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新易盛
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2025-07-23 04:16:49
TCL电子发布中期业绩盈喜预告
TCL电子发布中期业绩盈喜预告: 25年上半年公司预计实现经调整归母净利润9.5亿港元至10.8亿港元,同比+45%~+65%,利润大幅增长主要得益于: 1)坚持全球化+高端化路线,加大MiniLED及人工智能投入,实现产品竞争力提升及全球中高端化战略落地。 2)持续强化全球供应链及渠道的领先布局优势,增强全球风险的应对能力。 3)持续提升全球品牌价值,25年成为奥林匹克合作伙伴,全球品牌潜力进一步激发。 4)核心业务产品及渠道结构显著改善,创新业务保持高增态势。 5)有效推进数字化转型、提升自
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2025-07-22 10:48:04
豪鹏科技001283:股价近一年新高点评
⚡中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【#豪鹏科技001283:股价近一年新高点评】:预期逐步兑现、底部以来持续重点力推[拳头] 💡#董事长承诺不减持:7月21日,公司发布公告,基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可,董事长潘董自愿承诺延长首发前限售股份的锁定期12个月 💡#AI服务器产品出货:7月21日,公司互动易回复在英伟达新一代机柜方案引领下,国内外AI服务器有望标配BBU产品。公司已正式向某全球领先的服务器客户出货BBU电池产品,且有多个项目预计将在下半年陆续走向量产 💡
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