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2025-08-06 10:04:14
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即 我们7月9号全市场首家底部提示BYDE交易机会后,近期市场对公司数据中心业务进展的关注持续提升。 BYDE数据中心业务主要包括服务器组装和零部件(液冷+电源),目前公司的数据中心收入主要以服务器组装为主(包含普通服务器、英伟达H系列和L系列AI服务器等),同时公司数据中心零部件业务的期权也有望即将释放: -液冷产品:公司的液冷产品(水冷板、UQD等)已经通过NV的认证,并处于量产ready状态; -电源产品:公司的电源产品目前还在NV验证,但已经是NV
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比亚迪电子
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豌豆射手
2025-08-05 14:56:31
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列,其中 iPhone 17 Air 以 5.5mm 超薄机身成为史上最薄 iPhone,并全面取消物理 SIM 卡槽,全系搭载 eSIM 技术。 接下来苹果和华为四季度发布的最新款手机,苹果17和华为MATE80,全面支持ESIM技术。 注:eSIM 卡即电子化的 SIM 卡,是一个数据文件,可通过网络下载到移动终端。它将传统 SIM 卡直接嵌入设备芯片上,无实体卡,功能上和普通 SIM 卡无异,能让各种电子产品连接上网、接拨电话、发短信等 核心上市
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新恒汇
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2025-08-05 12:14:41
今天AI应用调整较多,我们的看法如下
今天AI应用调整较多,我们的看法如下: 首先,本轮AI应用行情的上涨可以归因于:①海外AI链的高切低、②国内外密集的事件催化、③“人工智能+”的政策叙事。对于①,我们认为这显然是本轮行情的充分条件,这没有什么不好意思承认的。但当前,美股AI都还在趋势内,模型→产品→云的数据验证正在加速,Claude Code需求好到被迫限流,GPT-5/Claude 4.1等新模型也呼之欲出,海外链没有看空的理由,那么国产AI也理应继续水涨船高;对于②,在经历了WAIC展会、Kimi K2发布、Figma上市、
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中信证券
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豌豆射手
2025-08-05 11:19:58
九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微
[红包]九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微 | 中信证券计算机 ---------------- 🔥九三阅兵临近,据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻;沈飞J35产线建设中,J35有望成为海军主力舰载机之一。 🔥军贸高景气,57空战以来,成飞J10系列获得高关注。 🔥景嘉微是我国机载显卡/显控模组龙头供应商,在我国核心空中装备中份额保持领先,有望受益于阅兵、军贸等催化, 🔥距离2025年5月7日增发解禁已经过较长时间,当前股价相比历史仍处较低区间。 ---
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景嘉微
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2025-08-04 20:43:52
Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。
【开源通信】Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。 2025年7月30日,维谛公布第二季度财报,公司2025Q2实现营收26.38亿美元,超出此前23.5亿美元指引,同比增长35%,环比增长30%,公司上调2025财年业绩指引,从93.25-95.75亿美元提升至99.25-100.75亿美元。订单方面,过去12个月订单同比增长11%。我们认为维谛业绩上调和订单的持续增长,或反应了AI发展浪潮下液冷温控需求的不断提升。 2025年7月28日,据天弘科技Celestica公告,
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银轮股份
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2025-08-04 14:20:36
铜行业热点跟踪
【中信证券金属】铜行业热点跟踪:232关税落地促铜价回归,出海铜企有望受益 📊美铜232关税于7月31日凌晨最终落地,本篇报告聚焦于关税所影响的精炼铜和铜加工两个行业,对于铜价和铜加工形势做出及时跟踪分析: 💡1)对铜制品征收50%的进口关税,有望为我国出海铜加工企业带来超额利润,【推荐受益于在美布局铜加工业务的海亮股份】! 💡2)精炼铜关税的结构性意外落空导致COMEX铜价大幅波动,当前COMEX-LME价差已基本抹平。我们认为目前美国“虹吸效应”减弱的预期或已兑现,库存回流担忧则为时尚
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铜冠矿建
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2025-08-04 14:02:34
芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
🔥【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 🔥 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此
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芯原股份
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2025-08-04 13:14:53
“人工智能+”的选股思路
【东吴计算机王紫敬】“人工智能+”的选股思路: 1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 AI+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、
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国能日新
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豌豆射手
2025-08-04 11:13:27
HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技
[太阳]HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技HVLP5代产品在台湾头部客户验证。 新的变化: 根据调研,我们发现磁控、电镀工艺的天然优势成为电子铜箔最优技术路线。有望全面降维碾压日本三井。 #隆扬电子 #产品正面向CCL厂商测试验证,公司产品在多次CPCA展览过程中吸引了大量行业头部客户交流,包括臻鼎、生益科技、TTM、南亚电子、松下、苹果和HP等。公司子公司聚赫新材开发的HVLP5+ 高频高速低损耗铜箔,产品凭借极低的表面粗糙度(RZ值<0.2um), 在众多同类产品中脱颖而出,为行
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隆扬电子
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豌豆射手
2025-08-04 10:57:57
无锡振华股价逐步上涨
【无锡振华】股价逐步上涨,我们维持7.18观点持续推荐:尚界呼之欲出,小米增程年底有望发酵 1⃣Yu7发布后股价为何没有持续上涨? 产能有限,订单持续超预期不影响今年交付量预期,部份投资者选择兑现盈利。 2⃣为什么下半年仍看好? #业绩稳健。公司主要客户上汽、小米今年增长强劲,理想、特斯拉仍有增量,近两年业绩确定性较高。 #尚界4Q发布及交付。公司供应分拼总成(收加工费模式,利润率高),增程车型ASP300,纯电车型ASP600,利润率有望接近20%。 #小米明年新车有望在4Q逐步引发关注。1H
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无锡振华
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豌豆射手
2025-08-04 10:30:02
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月国内主流电动车企销80.1万辆,同环比+23%/-5%,增
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金风科技
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豌豆射手
2025-08-04 10:15:39
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803 事件:弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市政府拟共建智算中心,总投资128亿,分期阶段性建设。 ➡高性能智算中心可容纳高功率20kW机柜2500个以上,部署运营算力不少于40,000PFlops;按国家数据中心A级标准进行预制化、模块化、智慧化建设。 ➡弘信电子2023年11月与庆阳市政府、阿里云共同签署业务合作框架协议,协议内容中公司负责智算中心的建设及所需的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品,此次项目预将增厚公司业绩。 ➡2
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弘信电子
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豌豆射手
2025-08-03 20:36:06
夏厦精密期待人形机器人领域进展提速
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】期待人形机器人领域进展提速,迈向丝杠+减速器+设备一体化布局领军者,欢迎交流 #人形机器人:看好公司在丝杠+减速器+设备一体化布局的大成长空间 核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售,具备自制能力 (3)客户端:公司在汽车行业,近年来#舍弗勒等销售
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夏厦精密
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2025-08-03 11:18:55
建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种
[庆祝]【天风建材鲍荣富】建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种 [玫瑰]本周沪深300跌1.75%,建材(中信)跌0.37%。本周中共中央政治局召开会议,在稳增长方面,会议强调要“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”、“有效释放内需潜力”,继续强调稳增长基调;在反内卷方面,会议指出要“依法依规治理企业无序竞争,推进重点行业产能治理”,进一步明确对“反内卷”的定调,结合前期《反不当竞争法》和《价格法》的修订,我们认为后续反内卷的治理将形成“市场+行政+法律”的组合拳
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西部水泥
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中石化A+H 2025H1业绩预告
🌷 公司点评 | 中石化A+H 2025H1业绩预告:业绩承压,未来受益于成品油反内卷与消费税改革 20250801 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 ⛽️事件:公司发布2025年半年报业绩预告,2025H1,公司预计实现归母净利润201-216亿元,同比下降39.5%至43.7%,主要受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响。2025Q2单季度,公司预计实现归母净利润68-83亿元,同比下降52.1%至60.7%,相比于2025Q1归母净利润13
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中石化油服
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持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即 我们7月9号全市场首家底部提示BYDE交易机会后,近期市场对公司数据中心业务进展的关注持续提升。 BYDE数据中心业务主要包括服务器组装和零部件(液冷+电源),目前公司的数据中心收入主要以服务器组装为主(包含普通服务器、英伟达H系列和L系列AI服务器等),同时公司数据中心零部件业务的期权也有望即将释放: -液冷产品:公司的液冷产品(水冷板、UQD等)已经通过NV的认证,并处于量产ready状态; -电源产品:公司的电源产品目前还在NV验证,但已经是NV
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2025-08-05 14:56:31
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列,其中 iPhone 17 Air 以 5.5mm 超薄机身成为史上最薄 iPhone,并全面取消物理 SIM 卡槽,全系搭载 eSIM 技术。 接下来苹果和华为四季度发布的最新款手机,苹果17和华为MATE80,全面支持ESIM技术。 注:eSIM 卡即电子化的 SIM 卡,是一个数据文件,可通过网络下载到移动终端。它将传统 SIM 卡直接嵌入设备芯片上,无实体卡,功能上和普通 SIM 卡无异,能让各种电子产品连接上网、接拨电话、发短信等 核心上市
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今天AI应用调整较多,我们的看法如下
今天AI应用调整较多,我们的看法如下: 首先,本轮AI应用行情的上涨可以归因于:①海外AI链的高切低、②国内外密集的事件催化、③“人工智能+”的政策叙事。对于①,我们认为这显然是本轮行情的充分条件,这没有什么不好意思承认的。但当前,美股AI都还在趋势内,模型→产品→云的数据验证正在加速,Claude Code需求好到被迫限流,GPT-5/Claude 4.1等新模型也呼之欲出,海外链没有看空的理由,那么国产AI也理应继续水涨船高;对于②,在经历了WAIC展会、Kimi K2发布、Figma上市、
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九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微
[红包]九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微 | 中信证券计算机 ---------------- 🔥九三阅兵临近,据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻;沈飞J35产线建设中,J35有望成为海军主力舰载机之一。 🔥军贸高景气,57空战以来,成飞J10系列获得高关注。 🔥景嘉微是我国机载显卡/显控模组龙头供应商,在我国核心空中装备中份额保持领先,有望受益于阅兵、军贸等催化, 🔥距离2025年5月7日增发解禁已经过较长时间,当前股价相比历史仍处较低区间。 ---
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Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。
【开源通信】Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。 2025年7月30日,维谛公布第二季度财报,公司2025Q2实现营收26.38亿美元,超出此前23.5亿美元指引,同比增长35%,环比增长30%,公司上调2025财年业绩指引,从93.25-95.75亿美元提升至99.25-100.75亿美元。订单方面,过去12个月订单同比增长11%。我们认为维谛业绩上调和订单的持续增长,或反应了AI发展浪潮下液冷温控需求的不断提升。 2025年7月28日,据天弘科技Celestica公告,
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铜行业热点跟踪
【中信证券金属】铜行业热点跟踪:232关税落地促铜价回归,出海铜企有望受益 📊美铜232关税于7月31日凌晨最终落地,本篇报告聚焦于关税所影响的精炼铜和铜加工两个行业,对于铜价和铜加工形势做出及时跟踪分析: 💡1)对铜制品征收50%的进口关税,有望为我国出海铜加工企业带来超额利润,【推荐受益于在美布局铜加工业务的海亮股份】! 💡2)精炼铜关税的结构性意外落空导致COMEX铜价大幅波动,当前COMEX-LME价差已基本抹平。我们认为目前美国“虹吸效应”减弱的预期或已兑现,库存回流担忧则为时尚
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
🔥【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 🔥 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此
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芯原股份
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“人工智能+”的选股思路
【东吴计算机王紫敬】“人工智能+”的选股思路: 1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 AI+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、
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HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技
[太阳]HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技HVLP5代产品在台湾头部客户验证。 新的变化: 根据调研,我们发现磁控、电镀工艺的天然优势成为电子铜箔最优技术路线。有望全面降维碾压日本三井。 #隆扬电子 #产品正面向CCL厂商测试验证,公司产品在多次CPCA展览过程中吸引了大量行业头部客户交流,包括臻鼎、生益科技、TTM、南亚电子、松下、苹果和HP等。公司子公司聚赫新材开发的HVLP5+ 高频高速低损耗铜箔,产品凭借极低的表面粗糙度(RZ值<0.2um), 在众多同类产品中脱颖而出,为行
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无锡振华股价逐步上涨
【无锡振华】股价逐步上涨,我们维持7.18观点持续推荐:尚界呼之欲出,小米增程年底有望发酵 1⃣Yu7发布后股价为何没有持续上涨? 产能有限,订单持续超预期不影响今年交付量预期,部份投资者选择兑现盈利。 2⃣为什么下半年仍看好? #业绩稳健。公司主要客户上汽、小米今年增长强劲,理想、特斯拉仍有增量,近两年业绩确定性较高。 #尚界4Q发布及交付。公司供应分拼总成(收加工费模式,利润率高),增程车型ASP300,纯电车型ASP600,利润率有望接近20%。 #小米明年新车有望在4Q逐步引发关注。1H
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固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月国内主流电动车企销80.1万辆,同环比+23%/-5%,增
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弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803 事件:弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市政府拟共建智算中心,总投资128亿,分期阶段性建设。 ➡高性能智算中心可容纳高功率20kW机柜2500个以上,部署运营算力不少于40,000PFlops;按国家数据中心A级标准进行预制化、模块化、智慧化建设。 ➡弘信电子2023年11月与庆阳市政府、阿里云共同签署业务合作框架协议,协议内容中公司负责智算中心的建设及所需的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品,此次项目预将增厚公司业绩。 ➡2
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夏厦精密期待人形机器人领域进展提速
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】期待人形机器人领域进展提速,迈向丝杠+减速器+设备一体化布局领军者,欢迎交流 #人形机器人:看好公司在丝杠+减速器+设备一体化布局的大成长空间 核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售,具备自制能力 (3)客户端:公司在汽车行业,近年来#舍弗勒等销售
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建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种
[庆祝]【天风建材鲍荣富】建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种 [玫瑰]本周沪深300跌1.75%,建材(中信)跌0.37%。本周中共中央政治局召开会议,在稳增长方面,会议强调要“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”、“有效释放内需潜力”,继续强调稳增长基调;在反内卷方面,会议指出要“依法依规治理企业无序竞争,推进重点行业产能治理”,进一步明确对“反内卷”的定调,结合前期《反不当竞争法》和《价格法》的修订,我们认为后续反内卷的治理将形成“市场+行政+法律”的组合拳
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中石化A+H 2025H1业绩预告
🌷 公司点评 | 中石化A+H 2025H1业绩预告:业绩承压,未来受益于成品油反内卷与消费税改革 20250801 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 ⛽️事件:公司发布2025年半年报业绩预告,2025H1,公司预计实现归母净利润201-216亿元,同比下降39.5%至43.7%,主要受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响。2025Q2单季度,公司预计实现归母净利润68-83亿元,同比下降52.1%至60.7%,相比于2025Q1归母净利润13
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持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即 我们7月9号全市场首家底部提示BYDE交易机会后,近期市场对公司数据中心业务进展的关注持续提升。 BYDE数据中心业务主要包括服务器组装和零部件(液冷+电源),目前公司的数据中心收入主要以服务器组装为主(包含普通服务器、英伟达H系列和L系列AI服务器等),同时公司数据中心零部件业务的期权也有望即将释放: -液冷产品:公司的液冷产品(水冷板、UQD等)已经通过NV的认证,并处于量产ready状态; -电源产品:公司的电源产品目前还在NV验证,但已经是NV
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9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列,其中 iPhone 17 Air 以 5.5mm 超薄机身成为史上最薄 iPhone,并全面取消物理 SIM 卡槽,全系搭载 eSIM 技术。 接下来苹果和华为四季度发布的最新款手机,苹果17和华为MATE80,全面支持ESIM技术。 注:eSIM 卡即电子化的 SIM 卡,是一个数据文件,可通过网络下载到移动终端。它将传统 SIM 卡直接嵌入设备芯片上,无实体卡,功能上和普通 SIM 卡无异,能让各种电子产品连接上网、接拨电话、发短信等 核心上市
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今天AI应用调整较多,我们的看法如下
今天AI应用调整较多,我们的看法如下: 首先,本轮AI应用行情的上涨可以归因于:①海外AI链的高切低、②国内外密集的事件催化、③“人工智能+”的政策叙事。对于①,我们认为这显然是本轮行情的充分条件,这没有什么不好意思承认的。但当前,美股AI都还在趋势内,模型→产品→云的数据验证正在加速,Claude Code需求好到被迫限流,GPT-5/Claude 4.1等新模型也呼之欲出,海外链没有看空的理由,那么国产AI也理应继续水涨船高;对于②,在经历了WAIC展会、Kimi K2发布、Figma上市、
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九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微
[红包]九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微 | 中信证券计算机 ---------------- 🔥九三阅兵临近,据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻;沈飞J35产线建设中,J35有望成为海军主力舰载机之一。 🔥军贸高景气,57空战以来,成飞J10系列获得高关注。 🔥景嘉微是我国机载显卡/显控模组龙头供应商,在我国核心空中装备中份额保持领先,有望受益于阅兵、军贸等催化, 🔥距离2025年5月7日增发解禁已经过较长时间,当前股价相比历史仍处较低区间。 ---
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Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。
【开源通信】Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。 2025年7月30日,维谛公布第二季度财报,公司2025Q2实现营收26.38亿美元,超出此前23.5亿美元指引,同比增长35%,环比增长30%,公司上调2025财年业绩指引,从93.25-95.75亿美元提升至99.25-100.75亿美元。订单方面,过去12个月订单同比增长11%。我们认为维谛业绩上调和订单的持续增长,或反应了AI发展浪潮下液冷温控需求的不断提升。 2025年7月28日,据天弘科技Celestica公告,
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铜行业热点跟踪
【中信证券金属】铜行业热点跟踪:232关税落地促铜价回归,出海铜企有望受益 📊美铜232关税于7月31日凌晨最终落地,本篇报告聚焦于关税所影响的精炼铜和铜加工两个行业,对于铜价和铜加工形势做出及时跟踪分析: 💡1)对铜制品征收50%的进口关税,有望为我国出海铜加工企业带来超额利润,【推荐受益于在美布局铜加工业务的海亮股份】! 💡2)精炼铜关税的结构性意外落空导致COMEX铜价大幅波动,当前COMEX-LME价差已基本抹平。我们认为目前美国“虹吸效应”减弱的预期或已兑现,库存回流担忧则为时尚
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
🔥【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 🔥 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此
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“人工智能+”的选股思路
【东吴计算机王紫敬】“人工智能+”的选股思路: 1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 AI+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、
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HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技
[太阳]HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技HVLP5代产品在台湾头部客户验证。 新的变化: 根据调研,我们发现磁控、电镀工艺的天然优势成为电子铜箔最优技术路线。有望全面降维碾压日本三井。 #隆扬电子 #产品正面向CCL厂商测试验证,公司产品在多次CPCA展览过程中吸引了大量行业头部客户交流,包括臻鼎、生益科技、TTM、南亚电子、松下、苹果和HP等。公司子公司聚赫新材开发的HVLP5+ 高频高速低损耗铜箔,产品凭借极低的表面粗糙度(RZ值<0.2um), 在众多同类产品中脱颖而出,为行
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无锡振华股价逐步上涨
【无锡振华】股价逐步上涨,我们维持7.18观点持续推荐:尚界呼之欲出,小米增程年底有望发酵 1⃣Yu7发布后股价为何没有持续上涨? 产能有限,订单持续超预期不影响今年交付量预期,部份投资者选择兑现盈利。 2⃣为什么下半年仍看好? #业绩稳健。公司主要客户上汽、小米今年增长强劲,理想、特斯拉仍有增量,近两年业绩确定性较高。 #尚界4Q发布及交付。公司供应分拼总成(收加工费模式,利润率高),增程车型ASP300,纯电车型ASP600,利润率有望接近20%。 #小米明年新车有望在4Q逐步引发关注。1H
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固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月国内主流电动车企销80.1万辆,同环比+23%/-5%,增
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弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803 事件:弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市政府拟共建智算中心,总投资128亿,分期阶段性建设。 ➡高性能智算中心可容纳高功率20kW机柜2500个以上,部署运营算力不少于40,000PFlops;按国家数据中心A级标准进行预制化、模块化、智慧化建设。 ➡弘信电子2023年11月与庆阳市政府、阿里云共同签署业务合作框架协议,协议内容中公司负责智算中心的建设及所需的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品,此次项目预将增厚公司业绩。 ➡2
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夏厦精密期待人形机器人领域进展提速
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】期待人形机器人领域进展提速,迈向丝杠+减速器+设备一体化布局领军者,欢迎交流 #人形机器人:看好公司在丝杠+减速器+设备一体化布局的大成长空间 核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售,具备自制能力 (3)客户端:公司在汽车行业,近年来#舍弗勒等销售
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2025-08-03 11:18:55
建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种
[庆祝]【天风建材鲍荣富】建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种 [玫瑰]本周沪深300跌1.75%,建材(中信)跌0.37%。本周中共中央政治局召开会议,在稳增长方面,会议强调要“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”、“有效释放内需潜力”,继续强调稳增长基调;在反内卷方面,会议指出要“依法依规治理企业无序竞争,推进重点行业产能治理”,进一步明确对“反内卷”的定调,结合前期《反不当竞争法》和《价格法》的修订,我们认为后续反内卷的治理将形成“市场+行政+法律”的组合拳
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中石化A+H 2025H1业绩预告
🌷 公司点评 | 中石化A+H 2025H1业绩预告:业绩承压,未来受益于成品油反内卷与消费税改革 20250801 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 ⛽️事件:公司发布2025年半年报业绩预告,2025H1,公司预计实现归母净利润201-216亿元,同比下降39.5%至43.7%,主要受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响。2025Q2单季度,公司预计实现归母净利润68-83亿元,同比下降52.1%至60.7%,相比于2025Q1归母净利润13
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2025-08-06 10:04:14
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即 我们7月9号全市场首家底部提示BYDE交易机会后,近期市场对公司数据中心业务进展的关注持续提升。 BYDE数据中心业务主要包括服务器组装和零部件(液冷+电源),目前公司的数据中心收入主要以服务器组装为主(包含普通服务器、英伟达H系列和L系列AI服务器等),同时公司数据中心零部件业务的期权也有望即将释放: -液冷产品:公司的液冷产品(水冷板、UQD等)已经通过NV的认证,并处于量产ready状态; -电源产品:公司的电源产品目前还在NV验证,但已经是NV
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9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列,其中 iPhone 17 Air 以 5.5mm 超薄机身成为史上最薄 iPhone,并全面取消物理 SIM 卡槽,全系搭载 eSIM 技术。 接下来苹果和华为四季度发布的最新款手机,苹果17和华为MATE80,全面支持ESIM技术。 注:eSIM 卡即电子化的 SIM 卡,是一个数据文件,可通过网络下载到移动终端。它将传统 SIM 卡直接嵌入设备芯片上,无实体卡,功能上和普通 SIM 卡无异,能让各种电子产品连接上网、接拨电话、发短信等 核心上市
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今天AI应用调整较多,我们的看法如下
今天AI应用调整较多,我们的看法如下: 首先,本轮AI应用行情的上涨可以归因于:①海外AI链的高切低、②国内外密集的事件催化、③“人工智能+”的政策叙事。对于①,我们认为这显然是本轮行情的充分条件,这没有什么不好意思承认的。但当前,美股AI都还在趋势内,模型→产品→云的数据验证正在加速,Claude Code需求好到被迫限流,GPT-5/Claude 4.1等新模型也呼之欲出,海外链没有看空的理由,那么国产AI也理应继续水涨船高;对于②,在经历了WAIC展会、Kimi K2发布、Figma上市、
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九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微
[红包]九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微 | 中信证券计算机 ---------------- 🔥九三阅兵临近,据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻;沈飞J35产线建设中,J35有望成为海军主力舰载机之一。 🔥军贸高景气,57空战以来,成飞J10系列获得高关注。 🔥景嘉微是我国机载显卡/显控模组龙头供应商,在我国核心空中装备中份额保持领先,有望受益于阅兵、军贸等催化, 🔥距离2025年5月7日增发解禁已经过较长时间,当前股价相比历史仍处较低区间。 ---
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Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。
【开源通信】Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。 2025年7月30日,维谛公布第二季度财报,公司2025Q2实现营收26.38亿美元,超出此前23.5亿美元指引,同比增长35%,环比增长30%,公司上调2025财年业绩指引,从93.25-95.75亿美元提升至99.25-100.75亿美元。订单方面,过去12个月订单同比增长11%。我们认为维谛业绩上调和订单的持续增长,或反应了AI发展浪潮下液冷温控需求的不断提升。 2025年7月28日,据天弘科技Celestica公告,
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铜行业热点跟踪
【中信证券金属】铜行业热点跟踪:232关税落地促铜价回归,出海铜企有望受益 📊美铜232关税于7月31日凌晨最终落地,本篇报告聚焦于关税所影响的精炼铜和铜加工两个行业,对于铜价和铜加工形势做出及时跟踪分析: 💡1)对铜制品征收50%的进口关税,有望为我国出海铜加工企业带来超额利润,【推荐受益于在美布局铜加工业务的海亮股份】! 💡2)精炼铜关税的结构性意外落空导致COMEX铜价大幅波动,当前COMEX-LME价差已基本抹平。我们认为目前美国“虹吸效应”减弱的预期或已兑现,库存回流担忧则为时尚
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芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
🔥【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 🔥 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此
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“人工智能+”的选股思路
【东吴计算机王紫敬】“人工智能+”的选股思路: 1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 AI+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、
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HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技
[太阳]HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技HVLP5代产品在台湾头部客户验证。 新的变化: 根据调研,我们发现磁控、电镀工艺的天然优势成为电子铜箔最优技术路线。有望全面降维碾压日本三井。 #隆扬电子 #产品正面向CCL厂商测试验证,公司产品在多次CPCA展览过程中吸引了大量行业头部客户交流,包括臻鼎、生益科技、TTM、南亚电子、松下、苹果和HP等。公司子公司聚赫新材开发的HVLP5+ 高频高速低损耗铜箔,产品凭借极低的表面粗糙度(RZ值<0.2um), 在众多同类产品中脱颖而出,为行
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无锡振华股价逐步上涨
【无锡振华】股价逐步上涨,我们维持7.18观点持续推荐:尚界呼之欲出,小米增程年底有望发酵 1⃣Yu7发布后股价为何没有持续上涨? 产能有限,订单持续超预期不影响今年交付量预期,部份投资者选择兑现盈利。 2⃣为什么下半年仍看好? #业绩稳健。公司主要客户上汽、小米今年增长强劲,理想、特斯拉仍有增量,近两年业绩确定性较高。 #尚界4Q发布及交付。公司供应分拼总成(收加工费模式,利润率高),增程车型ASP300,纯电车型ASP600,利润率有望接近20%。 #小米明年新车有望在4Q逐步引发关注。1H
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固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月国内主流电动车企销80.1万辆,同环比+23%/-5%,增
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弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803 事件:弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市政府拟共建智算中心,总投资128亿,分期阶段性建设。 ➡高性能智算中心可容纳高功率20kW机柜2500个以上,部署运营算力不少于40,000PFlops;按国家数据中心A级标准进行预制化、模块化、智慧化建设。 ➡弘信电子2023年11月与庆阳市政府、阿里云共同签署业务合作框架协议,协议内容中公司负责智算中心的建设及所需的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品,此次项目预将增厚公司业绩。 ➡2
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夏厦精密期待人形机器人领域进展提速
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】期待人形机器人领域进展提速,迈向丝杠+减速器+设备一体化布局领军者,欢迎交流 #人形机器人:看好公司在丝杠+减速器+设备一体化布局的大成长空间 核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售,具备自制能力 (3)客户端:公司在汽车行业,近年来#舍弗勒等销售
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建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种
[庆祝]【天风建材鲍荣富】建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种 [玫瑰]本周沪深300跌1.75%,建材(中信)跌0.37%。本周中共中央政治局召开会议,在稳增长方面,会议强调要“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”、“有效释放内需潜力”,继续强调稳增长基调;在反内卷方面,会议指出要“依法依规治理企业无序竞争,推进重点行业产能治理”,进一步明确对“反内卷”的定调,结合前期《反不当竞争法》和《价格法》的修订,我们认为后续反内卷的治理将形成“市场+行政+法律”的组合拳
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中石化A+H 2025H1业绩预告
🌷 公司点评 | 中石化A+H 2025H1业绩预告:业绩承压,未来受益于成品油反内卷与消费税改革 20250801 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 ⛽️事件:公司发布2025年半年报业绩预告,2025H1,公司预计实现归母净利润201-216亿元,同比下降39.5%至43.7%,主要受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响。2025Q2单季度,公司预计实现归母净利润68-83亿元,同比下降52.1%至60.7%,相比于2025Q1归母净利润13
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持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即
持续强call比亚迪电子,液冷期权兑现在即 我们7月9号全市场首家底部提示BYDE交易机会后,近期市场对公司数据中心业务进展的关注持续提升。 BYDE数据中心业务主要包括服务器组装和零部件(液冷+电源),目前公司的数据中心收入主要以服务器组装为主(包含普通服务器、英伟达H系列和L系列AI服务器等),同时公司数据中心零部件业务的期权也有望即将释放: -液冷产品:公司的液冷产品(水冷板、UQD等)已经通过NV的认证,并处于量产ready状态; -电源产品:公司的电源产品目前还在NV验证,但已经是NV
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9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列
9月10日,苹果将发布 iPhone 17系列,其中 iPhone 17 Air 以 5.5mm 超薄机身成为史上最薄 iPhone,并全面取消物理 SIM 卡槽,全系搭载 eSIM 技术。 接下来苹果和华为四季度发布的最新款手机,苹果17和华为MATE80,全面支持ESIM技术。 注:eSIM 卡即电子化的 SIM 卡,是一个数据文件,可通过网络下载到移动终端。它将传统 SIM 卡直接嵌入设备芯片上,无实体卡,功能上和普通 SIM 卡无异,能让各种电子产品连接上网、接拨电话、发短信等 核心上市
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今天AI应用调整较多,我们的看法如下
今天AI应用调整较多,我们的看法如下: 首先,本轮AI应用行情的上涨可以归因于:①海外AI链的高切低、②国内外密集的事件催化、③“人工智能+”的政策叙事。对于①,我们认为这显然是本轮行情的充分条件,这没有什么不好意思承认的。但当前,美股AI都还在趋势内,模型→产品→云的数据验证正在加速,Claude Code需求好到被迫限流,GPT-5/Claude 4.1等新模型也呼之欲出,海外链没有看空的理由,那么国产AI也理应继续水涨船高;对于②,在经历了WAIC展会、Kimi K2发布、Figma上市、
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九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微
[红包]九三阅兵临近,推荐机载龙头景嘉微 | 中信证券计算机 ---------------- 🔥九三阅兵临近,据央视新闻报道,目前,我国首艘电磁弹射型航母“福建舰”进入最后攻坚时刻;沈飞J35产线建设中,J35有望成为海军主力舰载机之一。 🔥军贸高景气,57空战以来,成飞J10系列获得高关注。 🔥景嘉微是我国机载显卡/显控模组龙头供应商,在我国核心空中装备中份额保持领先,有望受益于阅兵、军贸等催化, 🔥距离2025年5月7日增发解禁已经过较长时间,当前股价相比历史仍处较低区间。 ---
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2025-08-04 20:43:52
Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。
【开源通信】Vertiv和Celestica上调指引,液冷按下提速键。 2025年7月30日,维谛公布第二季度财报,公司2025Q2实现营收26.38亿美元,超出此前23.5亿美元指引,同比增长35%,环比增长30%,公司上调2025财年业绩指引,从93.25-95.75亿美元提升至99.25-100.75亿美元。订单方面,过去12个月订单同比增长11%。我们认为维谛业绩上调和订单的持续增长,或反应了AI发展浪潮下液冷温控需求的不断提升。 2025年7月28日,据天弘科技Celestica公告,
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银轮股份
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2025-08-04 14:20:36
铜行业热点跟踪
【中信证券金属】铜行业热点跟踪:232关税落地促铜价回归,出海铜企有望受益 📊美铜232关税于7月31日凌晨最终落地,本篇报告聚焦于关税所影响的精炼铜和铜加工两个行业,对于铜价和铜加工形势做出及时跟踪分析: 💡1)对铜制品征收50%的进口关税,有望为我国出海铜加工企业带来超额利润,【推荐受益于在美布局铜加工业务的海亮股份】! 💡2)精炼铜关税的结构性意外落空导致COMEX铜价大幅波动,当前COMEX-LME价差已基本抹平。我们认为目前美国“虹吸效应”减弱的预期或已兑现,库存回流担忧则为时尚
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铜冠矿建
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2025-08-04 14:02:34
芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼
🔥【国盛郑震湘团队】芯原股份:新签订单持续增长,芯片定制化表现亮眼 🔥 在手订单超30亿元创历史新高,新签订单达11.53亿元。预计截至25Q2末,公司在手订单金额为 30.25 亿元,在手订单已连续七个季度保持高位,较 25Q1末增长 23.17%,再创公司历史新高,25Q2末在手订单中预计一年内转化的比例约为81%,其中,一站式芯片定制业务在手订单占比近90%。我们测算25Q2新签订单为11.53亿元,25Q2订单表现亮眼主要系#互联网相关数据处理客户的定制芯片需求在Q2进入在手订单,此
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2025-08-04 13:14:53
“人工智能+”的选股思路
【东吴计算机王紫敬】“人工智能+”的选股思路: 1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 AI+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等 4.容量品种: 金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、
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2025-08-04 11:13:27
HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技
[太阳]HVLP5代铜箔弯道超车——隆扬电子、宝明科技HVLP5代产品在台湾头部客户验证。 新的变化: 根据调研,我们发现磁控、电镀工艺的天然优势成为电子铜箔最优技术路线。有望全面降维碾压日本三井。 #隆扬电子 #产品正面向CCL厂商测试验证,公司产品在多次CPCA展览过程中吸引了大量行业头部客户交流,包括臻鼎、生益科技、TTM、南亚电子、松下、苹果和HP等。公司子公司聚赫新材开发的HVLP5+ 高频高速低损耗铜箔,产品凭借极低的表面粗糙度(RZ值<0.2um), 在众多同类产品中脱颖而出,为行
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隆扬电子
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2025-08-04 10:57:57
无锡振华股价逐步上涨
【无锡振华】股价逐步上涨,我们维持7.18观点持续推荐:尚界呼之欲出,小米增程年底有望发酵 1⃣Yu7发布后股价为何没有持续上涨? 产能有限,订单持续超预期不影响今年交付量预期,部份投资者选择兑现盈利。 2⃣为什么下半年仍看好? #业绩稳健。公司主要客户上汽、小米今年增长强劲,理想、特斯拉仍有增量,近两年业绩确定性较高。 #尚界4Q发布及交付。公司供应分拼总成(收加工费模式,利润率高),增程车型ASP300,纯电车型ASP600,利润率有望接近20%。 #小米明年新车有望在4Q逐步引发关注。1H
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2025-08-04 10:30:02
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期
固态和人形产业化加速、AIDC海外超预期 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月国内主流电动车企销80.1万辆,同环比+23%/-5%,增
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金风科技
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2025-08-04 10:15:39
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803
弘信电子控股子公司拟投建智算中心,加速算力业务发展20250803 事件:弘信电子控股子公司燧弘绿色与庆阳市政府拟共建智算中心,总投资128亿,分期阶段性建设。 ➡高性能智算中心可容纳高功率20kW机柜2500个以上,部署运营算力不少于40,000PFlops;按国家数据中心A级标准进行预制化、模块化、智慧化建设。 ➡弘信电子2023年11月与庆阳市政府、阿里云共同签署业务合作框架协议,协议内容中公司负责智算中心的建设及所需的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品,此次项目预将增厚公司业绩。 ➡2
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2025-08-03 20:36:06
夏厦精密期待人形机器人领域进展提速
浙商机械 邱世梁|王华君【夏厦精密】期待人形机器人领域进展提速,迈向丝杠+减速器+设备一体化布局领军者,欢迎交流 #人形机器人:看好公司在丝杠+减速器+设备一体化布局的大成长空间 核心优势:产品+技术+客户资源具备协同性,且设备具备自制能力 (1)产品端:公司在减速器及配件领域,产品应用于机器人的关键传动部件。 (2)技术端:公司通过外购方式为生产环节配备了先进的生产设备,同时子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售,具备自制能力 (3)客户端:公司在汽车行业,近年来#舍弗勒等销售
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夏厦精密
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建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种
[庆祝]【天风建材鲍荣富】建材周观点0802:关注传统板块回调布局机会,继续推荐高端电子布品种 [玫瑰]本周沪深300跌1.75%,建材(中信)跌0.37%。本周中共中央政治局召开会议,在稳增长方面,会议强调要“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”、“有效释放内需潜力”,继续强调稳增长基调;在反内卷方面,会议指出要“依法依规治理企业无序竞争,推进重点行业产能治理”,进一步明确对“反内卷”的定调,结合前期《反不当竞争法》和《价格法》的修订,我们认为后续反内卷的治理将形成“市场+行政+法律”的组合拳
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中石化A+H 2025H1业绩预告
🌷 公司点评 | 中石化A+H 2025H1业绩预告:业绩承压,未来受益于成品油反内卷与消费税改革 20250801 【东吴能源开采-石化-化工陈淑娴/周少玟团队】 ⛽️事件:公司发布2025年半年报业绩预告,2025H1,公司预计实现归母净利润201-216亿元,同比下降39.5%至43.7%,主要受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响。2025Q2单季度,公司预计实现归母净利润68-83亿元,同比下降52.1%至60.7%,相比于2025Q1归母净利润13
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中石化油服
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