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2025-08-19 12:51:39
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性 [玫瑰]海外CSP持续上修资本开支预期,AIDC建设需求旺盛,而MTU、卡特彼勒等海外发动机产能扩产较为有限,海外市场柴发的供需关系较为紧张,供不应求状态凸现。 [玫瑰]近期,国内部分OEM厂商获取到东南亚及欧美市场订单,客户包括Dayone及部分海外IDC投资方,海外柴发售价近400万元,我们预计单台利润超50万元,主要于2026年交付,出海有望带来企业较大利润弹性。 [玫瑰]建议关注:科泰电源、泰豪科技、玉柴国际、潍柴重机
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泰豪科技
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2025-08-19 09:21:22
关注相变液冷
【招商电新】关注相变液冷 #可能是下一代主流路线 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 #实际产业进度
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潍柴重机
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2025-08-19 06:35:52
川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
调研后更新【天风电新】川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期-0818 ——————————— 交流后对公司的认知超此前预期, 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得
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川环科技
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2025-08-18 22:04:37
九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场
【信达计算机|九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场】 [太阳]深度把握短视频流量风口,商业模式创新带来高斜率成长。近年来短视频流量入口快速崛起,公司抓住短视频流量的红利,在抖音、视频号等平台,利用短视频+直播实现客户高频触达,积累大量优质粉丝,构建算法驱动的流量池,并通过公域转私域、长期跟踪服务等方式实现收入转化。我们认为,相比传统电话或者线下获客模式,这一商业模式高效放大了内容生态的辐射范围,解决了传统投顾服务半径小、成本高的痛点,是公司实现快速增长的核心动力
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九方智投控股
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2025-08-18 21:48:41
Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块!
❗️持续推荐【东吴电子陈海进】Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块! 💥据Gurman更新,Meta9月的首款带显示屏的AI眼镜,价格下修到800美元起(包含肌电手环)。 此前,这款眼镜的价格预计将超过1000美元。价格调整部分源于Meta公司接受较低的利润率以刺激需求。 ➡️低价有望带动AR眼镜渗透更多用户群体! 观点重申: 📍我们持续看好AI+AR眼镜成为多模态大模型理想落地终端。 25年是AI眼镜“放量拐点年”,是AR眼镜“产品力拐点年”!推荐关注下半年多
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2025-08-18 13:54:19
依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建
【小熊团队】依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建 [玫瑰]深耕ICT温控领域,逐步剥离非核心业务,实现战略聚焦。公司聚焦ICT领域,布局关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四大领域,核心产品包括精密空调、冷水机组、UPS电源等;公司分别于2020年、2023年剥离医疗健康业务(实施主体为桑瑞思)、环保治理业务(实施主体为江苏亿金环保科技),全面All in 智算中心冷却侧。 [玫瑰]数据中心精密空调国内第一梯队。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国机房空调市场研究年
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依米康
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关注芯动联科MEMS振镜布局
【zx制造产业】关注芯动联科MEMS振镜布局 -------------------- ⭕OCS(光交换机)相比传统交换机优势明显。相比传统交换机,OCS省去了较多的光电转换环节,具备超低功耗、超低延迟等优势。LightCounting预测OCS 2029年全球市场规模约16亿美元,25-29年CAGR约30%。 ⭕MEMS振镜方案为OCS光电转换的核心方案。当前OCS技术路线主要有MEMS微镜阵列、液晶(DLC)、直接光束偏转(DLBS)等,其中MEMS振镜依靠微镜阵列反射光路的形式来进行光信
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2025-08-18 10:50:14
推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力
【国联民生汽车】推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力 #光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司,是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司;通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。(曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件,整BOM成本超过GKJ整机的30%) 后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作,成为光刻机的核心供应商。 #机器人磨床必要性提升、公司首先受益。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整,纯车削或者其他工艺难度大幅提升,磨削工艺的重要性提升;公司作为
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2025-08-18 10:07:36
永太科技浸没式液冷低位标的
【提示关注】永太科技 #浸没式液冷低位标的 AI浪潮下芯片功耗持续提升,液冷逐渐成为主流,而浸没式液冷凭借极高散热效率有望成为下一代解决方案。 公司基于长期从事氟精细化学品生产的积累,在产业链布局、技术储备和工艺优化方面具有自身优势,氟化液产品涵盖了从低沸点到高沸点的系列,可满足浸没式数据中心冷却等需求,目前已在台湾服务器厂商进行验证❗️公司氟化液除应用于浸没式液冷,在相变式冷板液冷也有应用。 #新型有机补锂剂蓄势待发 复旦大学团队今年研发的新型锂载体分子技术,可作为补锂剂显著延长电池寿命,该成
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永太科技
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2025-08-18 08:49:44
水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)
【大阅兵】水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)[福] 在2019年的国庆阅兵式上,我国公开展出了HSU-001型无人潜航器。 2023年2月中国还在阿布扎比国际海事防务展上公开展出CSSC-705攻击型无人潜航器,国外将其称为“全球第一款能携带鱼雷的攻击型无人潜艇”。 2024年在马来西亚吉隆坡举行的亚洲国防服务展览会 (DSA) 上,中国保利公司公布了新款代号为 UUV-300系列的超大型无人潜航器 (XLUUV) 2025年9月3日,我国阅兵将展示一系列新装备,将重点突出无人智能、水下作
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关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817 [玫瑰]白酒板块:本周板块略有反弹,#贵州茅台发布2025年半年报,2025H1营收893.89亿元(同增9%),归母净利润454.03亿元(同增9%),公斤茅放量且1935市场投入增加拉低毛利,#但整体公司在动销压力下仍保持业绩韧性,渠道压力控制在良性水平,后续继续精细化投放调控、优化经销架构,全年达成营收目标可期。#基本面来看,酒类行业正经历去库存周期,批价/需求/政策端形成多重压力测试,酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救
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2025-08-17 21:32:06
世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂
【中信证券金属】世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂,后续影响预计有限 世纪铝业周四宣布计划重启位于南卡罗来纳州Mt. Holly铝冶炼厂超过5万吨的闲置产能。公司表示将为此次重启投资约5,000万美元,创造超过100个新的就业岗位,并使美国本土的铝产量增加近10%。该冶炼厂目前产能利用率为75%,重启后预计将在2026年6月30日前达到满负荷生产,这一水平自2015年以来未曾实现。公司指出,此次重启是美国总统特朗普对原铝实施“第232条款”关税的直接结果,近期该关税已提高至50%,且不设
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2025-08-17 21:29:52
打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域
【电子束光刻机】打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域 [玫瑰]依托浙大省重点实验室,研究院自主研发的新一代100kV电子束光刻机“羲之”已正式走向市场,其精度比肩国际主流设备,标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。这台设备专攻量子芯片、新型半导体研发的核心环节,它通过高能电子束在硅基上“手写”电路,精度达到0.6nm,线宽8nm,可灵活修改设计无须掩膜版。 [玫瑰]电子束光刻技术起源于扫描电子显微镜,其核心部件包括电子枪、电子透镜、电子偏转器、激光干涉仪、光阑组件等。此前日本、英
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博众精工
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2025-08-17 21:29:35
大元泵业线上会议要点总结20250817
大元泵业线上会议要点总结20250817 ①北美市场液冷曾出现多起漏液事故,事故根源为离心泵密封失效。公司产品设计采用电子屏蔽泵技术,年泄漏率<0.1% vs >0.5%,维谛技术实测屏蔽泵温控低3-5℃,10万小时免维护寿命,彻底解决北美漏液纠纷痛点。 ②在手订单:维谛技术(英伟达唯一液冷供应商)公司独家供应屏蔽泵,H2订单预计同比+70%; 英维克:今年成为第二大客户,目前联合开发测试CDU用泵; 富士康/台达Q4批量供货(单客户年采购0.3-0.6亿)。 ③核心产品低噪磁悬浮屏蔽泵通过维谛
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华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call!
🚀【浙商电子】华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call! [红包]关于国产算力/半导体自主可控怎么买,我们前期一直重点提示#先进工艺晶圆代工在本轮国产算力、半导体自主可控板块的重要性,晶圆代工行业马太效应极强,重资产+高研发/客户壁垒使得行业内长期呈现出龙头企业营收份额超过六成的全球格局,对于国内市场而言,考虑到海外出口管制的持续以及龙头公司获取超额回报的可能性,我们认为晶圆代工核心资产依旧具备成长性/确定性。#扩产节奏/良率等相关变化欢迎交流。 #建议关注 晶圆代工:中芯国际、华虹半
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柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性 [玫瑰]海外CSP持续上修资本开支预期,AIDC建设需求旺盛,而MTU、卡特彼勒等海外发动机产能扩产较为有限,海外市场柴发的供需关系较为紧张,供不应求状态凸现。 [玫瑰]近期,国内部分OEM厂商获取到东南亚及欧美市场订单,客户包括Dayone及部分海外IDC投资方,海外柴发售价近400万元,我们预计单台利润超50万元,主要于2026年交付,出海有望带来企业较大利润弹性。 [玫瑰]建议关注:科泰电源、泰豪科技、玉柴国际、潍柴重机
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关注相变液冷
【招商电新】关注相变液冷 #可能是下一代主流路线 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 #实际产业进度
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川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
调研后更新【天风电新】川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期-0818 ——————————— 交流后对公司的认知超此前预期, 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得
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2025-08-18 22:04:37
九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场
【信达计算机|九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场】 [太阳]深度把握短视频流量风口,商业模式创新带来高斜率成长。近年来短视频流量入口快速崛起,公司抓住短视频流量的红利,在抖音、视频号等平台,利用短视频+直播实现客户高频触达,积累大量优质粉丝,构建算法驱动的流量池,并通过公域转私域、长期跟踪服务等方式实现收入转化。我们认为,相比传统电话或者线下获客模式,这一商业模式高效放大了内容生态的辐射范围,解决了传统投顾服务半径小、成本高的痛点,是公司实现快速增长的核心动力
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Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块!
❗️持续推荐【东吴电子陈海进】Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块! 💥据Gurman更新,Meta9月的首款带显示屏的AI眼镜,价格下修到800美元起(包含肌电手环)。 此前,这款眼镜的价格预计将超过1000美元。价格调整部分源于Meta公司接受较低的利润率以刺激需求。 ➡️低价有望带动AR眼镜渗透更多用户群体! 观点重申: 📍我们持续看好AI+AR眼镜成为多模态大模型理想落地终端。 25年是AI眼镜“放量拐点年”,是AR眼镜“产品力拐点年”!推荐关注下半年多
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依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建
【小熊团队】依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建 [玫瑰]深耕ICT温控领域,逐步剥离非核心业务,实现战略聚焦。公司聚焦ICT领域,布局关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四大领域,核心产品包括精密空调、冷水机组、UPS电源等;公司分别于2020年、2023年剥离医疗健康业务(实施主体为桑瑞思)、环保治理业务(实施主体为江苏亿金环保科技),全面All in 智算中心冷却侧。 [玫瑰]数据中心精密空调国内第一梯队。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国机房空调市场研究年
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关注芯动联科MEMS振镜布局
【zx制造产业】关注芯动联科MEMS振镜布局 -------------------- ⭕OCS(光交换机)相比传统交换机优势明显。相比传统交换机,OCS省去了较多的光电转换环节,具备超低功耗、超低延迟等优势。LightCounting预测OCS 2029年全球市场规模约16亿美元,25-29年CAGR约30%。 ⭕MEMS振镜方案为OCS光电转换的核心方案。当前OCS技术路线主要有MEMS微镜阵列、液晶(DLC)、直接光束偏转(DLBS)等,其中MEMS振镜依靠微镜阵列反射光路的形式来进行光信
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推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力
【国联民生汽车】推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力 #光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司,是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司;通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。(曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件,整BOM成本超过GKJ整机的30%) 后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作,成为光刻机的核心供应商。 #机器人磨床必要性提升、公司首先受益。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整,纯车削或者其他工艺难度大幅提升,磨削工艺的重要性提升;公司作为
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永太科技浸没式液冷低位标的
【提示关注】永太科技 #浸没式液冷低位标的 AI浪潮下芯片功耗持续提升,液冷逐渐成为主流,而浸没式液冷凭借极高散热效率有望成为下一代解决方案。 公司基于长期从事氟精细化学品生产的积累,在产业链布局、技术储备和工艺优化方面具有自身优势,氟化液产品涵盖了从低沸点到高沸点的系列,可满足浸没式数据中心冷却等需求,目前已在台湾服务器厂商进行验证❗️公司氟化液除应用于浸没式液冷,在相变式冷板液冷也有应用。 #新型有机补锂剂蓄势待发 复旦大学团队今年研发的新型锂载体分子技术,可作为补锂剂显著延长电池寿命,该成
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2025-08-18 08:49:44
水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)
【大阅兵】水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)[福] 在2019年的国庆阅兵式上,我国公开展出了HSU-001型无人潜航器。 2023年2月中国还在阿布扎比国际海事防务展上公开展出CSSC-705攻击型无人潜航器,国外将其称为“全球第一款能携带鱼雷的攻击型无人潜艇”。 2024年在马来西亚吉隆坡举行的亚洲国防服务展览会 (DSA) 上,中国保利公司公布了新款代号为 UUV-300系列的超大型无人潜航器 (XLUUV) 2025年9月3日,我国阅兵将展示一系列新装备,将重点突出无人智能、水下作
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2025-08-18 08:23:20
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817 [玫瑰]白酒板块:本周板块略有反弹,#贵州茅台发布2025年半年报,2025H1营收893.89亿元(同增9%),归母净利润454.03亿元(同增9%),公斤茅放量且1935市场投入增加拉低毛利,#但整体公司在动销压力下仍保持业绩韧性,渠道压力控制在良性水平,后续继续精细化投放调控、优化经销架构,全年达成营收目标可期。#基本面来看,酒类行业正经历去库存周期,批价/需求/政策端形成多重压力测试,酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救
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世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂
【中信证券金属】世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂,后续影响预计有限 世纪铝业周四宣布计划重启位于南卡罗来纳州Mt. Holly铝冶炼厂超过5万吨的闲置产能。公司表示将为此次重启投资约5,000万美元,创造超过100个新的就业岗位,并使美国本土的铝产量增加近10%。该冶炼厂目前产能利用率为75%,重启后预计将在2026年6月30日前达到满负荷生产,这一水平自2015年以来未曾实现。公司指出,此次重启是美国总统特朗普对原铝实施“第232条款”关税的直接结果,近期该关税已提高至50%,且不设
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打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域
【电子束光刻机】打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域 [玫瑰]依托浙大省重点实验室,研究院自主研发的新一代100kV电子束光刻机“羲之”已正式走向市场,其精度比肩国际主流设备,标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。这台设备专攻量子芯片、新型半导体研发的核心环节,它通过高能电子束在硅基上“手写”电路,精度达到0.6nm,线宽8nm,可灵活修改设计无须掩膜版。 [玫瑰]电子束光刻技术起源于扫描电子显微镜,其核心部件包括电子枪、电子透镜、电子偏转器、激光干涉仪、光阑组件等。此前日本、英
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2025-08-17 21:29:35
大元泵业线上会议要点总结20250817
大元泵业线上会议要点总结20250817 ①北美市场液冷曾出现多起漏液事故,事故根源为离心泵密封失效。公司产品设计采用电子屏蔽泵技术,年泄漏率<0.1% vs >0.5%,维谛技术实测屏蔽泵温控低3-5℃,10万小时免维护寿命,彻底解决北美漏液纠纷痛点。 ②在手订单:维谛技术(英伟达唯一液冷供应商)公司独家供应屏蔽泵,H2订单预计同比+70%; 英维克:今年成为第二大客户,目前联合开发测试CDU用泵; 富士康/台达Q4批量供货(单客户年采购0.3-0.6亿)。 ③核心产品低噪磁悬浮屏蔽泵通过维谛
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华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call!
🚀【浙商电子】华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call! [红包]关于国产算力/半导体自主可控怎么买,我们前期一直重点提示#先进工艺晶圆代工在本轮国产算力、半导体自主可控板块的重要性,晶圆代工行业马太效应极强,重资产+高研发/客户壁垒使得行业内长期呈现出龙头企业营收份额超过六成的全球格局,对于国内市场而言,考虑到海外出口管制的持续以及龙头公司获取超额回报的可能性,我们认为晶圆代工核心资产依旧具备成长性/确定性。#扩产节奏/良率等相关变化欢迎交流。 #建议关注 晶圆代工:中芯国际、华虹半
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柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性 [玫瑰]海外CSP持续上修资本开支预期,AIDC建设需求旺盛,而MTU、卡特彼勒等海外发动机产能扩产较为有限,海外市场柴发的供需关系较为紧张,供不应求状态凸现。 [玫瑰]近期,国内部分OEM厂商获取到东南亚及欧美市场订单,客户包括Dayone及部分海外IDC投资方,海外柴发售价近400万元,我们预计单台利润超50万元,主要于2026年交付,出海有望带来企业较大利润弹性。 [玫瑰]建议关注:科泰电源、泰豪科技、玉柴国际、潍柴重机
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关注相变液冷
【招商电新】关注相变液冷 #可能是下一代主流路线 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 #实际产业进度
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川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
调研后更新【天风电新】川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期-0818 ——————————— 交流后对公司的认知超此前预期, 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得
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2025-08-18 22:04:37
九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场
【信达计算机|九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场】 [太阳]深度把握短视频流量风口,商业模式创新带来高斜率成长。近年来短视频流量入口快速崛起,公司抓住短视频流量的红利,在抖音、视频号等平台,利用短视频+直播实现客户高频触达,积累大量优质粉丝,构建算法驱动的流量池,并通过公域转私域、长期跟踪服务等方式实现收入转化。我们认为,相比传统电话或者线下获客模式,这一商业模式高效放大了内容生态的辐射范围,解决了传统投顾服务半径小、成本高的痛点,是公司实现快速增长的核心动力
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2025-08-18 21:48:41
Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块!
❗️持续推荐【东吴电子陈海进】Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块! 💥据Gurman更新,Meta9月的首款带显示屏的AI眼镜,价格下修到800美元起(包含肌电手环)。 此前,这款眼镜的价格预计将超过1000美元。价格调整部分源于Meta公司接受较低的利润率以刺激需求。 ➡️低价有望带动AR眼镜渗透更多用户群体! 观点重申: 📍我们持续看好AI+AR眼镜成为多模态大模型理想落地终端。 25年是AI眼镜“放量拐点年”,是AR眼镜“产品力拐点年”!推荐关注下半年多
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2025-08-18 13:54:19
依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建
【小熊团队】依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建 [玫瑰]深耕ICT温控领域,逐步剥离非核心业务,实现战略聚焦。公司聚焦ICT领域,布局关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四大领域,核心产品包括精密空调、冷水机组、UPS电源等;公司分别于2020年、2023年剥离医疗健康业务(实施主体为桑瑞思)、环保治理业务(实施主体为江苏亿金环保科技),全面All in 智算中心冷却侧。 [玫瑰]数据中心精密空调国内第一梯队。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国机房空调市场研究年
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关注芯动联科MEMS振镜布局
【zx制造产业】关注芯动联科MEMS振镜布局 -------------------- ⭕OCS(光交换机)相比传统交换机优势明显。相比传统交换机,OCS省去了较多的光电转换环节,具备超低功耗、超低延迟等优势。LightCounting预测OCS 2029年全球市场规模约16亿美元,25-29年CAGR约30%。 ⭕MEMS振镜方案为OCS光电转换的核心方案。当前OCS技术路线主要有MEMS微镜阵列、液晶(DLC)、直接光束偏转(DLBS)等,其中MEMS振镜依靠微镜阵列反射光路的形式来进行光信
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2025-08-18 10:50:14
推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力
【国联民生汽车】推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力 #光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司,是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司;通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。(曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件,整BOM成本超过GKJ整机的30%) 后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作,成为光刻机的核心供应商。 #机器人磨床必要性提升、公司首先受益。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整,纯车削或者其他工艺难度大幅提升,磨削工艺的重要性提升;公司作为
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永太科技浸没式液冷低位标的
【提示关注】永太科技 #浸没式液冷低位标的 AI浪潮下芯片功耗持续提升,液冷逐渐成为主流,而浸没式液冷凭借极高散热效率有望成为下一代解决方案。 公司基于长期从事氟精细化学品生产的积累,在产业链布局、技术储备和工艺优化方面具有自身优势,氟化液产品涵盖了从低沸点到高沸点的系列,可满足浸没式数据中心冷却等需求,目前已在台湾服务器厂商进行验证❗️公司氟化液除应用于浸没式液冷,在相变式冷板液冷也有应用。 #新型有机补锂剂蓄势待发 复旦大学团队今年研发的新型锂载体分子技术,可作为补锂剂显著延长电池寿命,该成
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水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)
【大阅兵】水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)[福] 在2019年的国庆阅兵式上,我国公开展出了HSU-001型无人潜航器。 2023年2月中国还在阿布扎比国际海事防务展上公开展出CSSC-705攻击型无人潜航器,国外将其称为“全球第一款能携带鱼雷的攻击型无人潜艇”。 2024年在马来西亚吉隆坡举行的亚洲国防服务展览会 (DSA) 上,中国保利公司公布了新款代号为 UUV-300系列的超大型无人潜航器 (XLUUV) 2025年9月3日,我国阅兵将展示一系列新装备,将重点突出无人智能、水下作
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关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817 [玫瑰]白酒板块:本周板块略有反弹,#贵州茅台发布2025年半年报,2025H1营收893.89亿元(同增9%),归母净利润454.03亿元(同增9%),公斤茅放量且1935市场投入增加拉低毛利,#但整体公司在动销压力下仍保持业绩韧性,渠道压力控制在良性水平,后续继续精细化投放调控、优化经销架构,全年达成营收目标可期。#基本面来看,酒类行业正经历去库存周期,批价/需求/政策端形成多重压力测试,酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救
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世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂
【中信证券金属】世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂,后续影响预计有限 世纪铝业周四宣布计划重启位于南卡罗来纳州Mt. Holly铝冶炼厂超过5万吨的闲置产能。公司表示将为此次重启投资约5,000万美元,创造超过100个新的就业岗位,并使美国本土的铝产量增加近10%。该冶炼厂目前产能利用率为75%,重启后预计将在2026年6月30日前达到满负荷生产,这一水平自2015年以来未曾实现。公司指出,此次重启是美国总统特朗普对原铝实施“第232条款”关税的直接结果,近期该关税已提高至50%,且不设
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打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域
【电子束光刻机】打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域 [玫瑰]依托浙大省重点实验室,研究院自主研发的新一代100kV电子束光刻机“羲之”已正式走向市场,其精度比肩国际主流设备,标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。这台设备专攻量子芯片、新型半导体研发的核心环节,它通过高能电子束在硅基上“手写”电路,精度达到0.6nm,线宽8nm,可灵活修改设计无须掩膜版。 [玫瑰]电子束光刻技术起源于扫描电子显微镜,其核心部件包括电子枪、电子透镜、电子偏转器、激光干涉仪、光阑组件等。此前日本、英
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大元泵业线上会议要点总结20250817
大元泵业线上会议要点总结20250817 ①北美市场液冷曾出现多起漏液事故,事故根源为离心泵密封失效。公司产品设计采用电子屏蔽泵技术,年泄漏率<0.1% vs >0.5%,维谛技术实测屏蔽泵温控低3-5℃,10万小时免维护寿命,彻底解决北美漏液纠纷痛点。 ②在手订单:维谛技术(英伟达唯一液冷供应商)公司独家供应屏蔽泵,H2订单预计同比+70%; 英维克:今年成为第二大客户,目前联合开发测试CDU用泵; 富士康/台达Q4批量供货(单客户年采购0.3-0.6亿)。 ③核心产品低噪磁悬浮屏蔽泵通过维谛
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华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call!
🚀【浙商电子】华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call! [红包]关于国产算力/半导体自主可控怎么买,我们前期一直重点提示#先进工艺晶圆代工在本轮国产算力、半导体自主可控板块的重要性,晶圆代工行业马太效应极强,重资产+高研发/客户壁垒使得行业内长期呈现出龙头企业营收份额超过六成的全球格局,对于国内市场而言,考虑到海外出口管制的持续以及龙头公司获取超额回报的可能性,我们认为晶圆代工核心资产依旧具备成长性/确定性。#扩产节奏/良率等相关变化欢迎交流。 #建议关注 晶圆代工:中芯国际、华虹半
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柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性 [玫瑰]海外CSP持续上修资本开支预期,AIDC建设需求旺盛,而MTU、卡特彼勒等海外发动机产能扩产较为有限,海外市场柴发的供需关系较为紧张,供不应求状态凸现。 [玫瑰]近期,国内部分OEM厂商获取到东南亚及欧美市场订单,客户包括Dayone及部分海外IDC投资方,海外柴发售价近400万元,我们预计单台利润超50万元,主要于2026年交付,出海有望带来企业较大利润弹性。 [玫瑰]建议关注:科泰电源、泰豪科技、玉柴国际、潍柴重机
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关注相变液冷
【招商电新】关注相变液冷 #可能是下一代主流路线 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 #实际产业进度
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川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
调研后更新【天风电新】川环科技再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期-0818 ——————————— 交流后对公司的认知超此前预期, 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得
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九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场
【信达计算机|九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场】 [太阳]深度把握短视频流量风口,商业模式创新带来高斜率成长。近年来短视频流量入口快速崛起,公司抓住短视频流量的红利,在抖音、视频号等平台,利用短视频+直播实现客户高频触达,积累大量优质粉丝,构建算法驱动的流量池,并通过公域转私域、长期跟踪服务等方式实现收入转化。我们认为,相比传统电话或者线下获客模式,这一商业模式高效放大了内容生态的辐射范围,解决了传统投顾服务半径小、成本高的痛点,是公司实现快速增长的核心动力
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Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块!
❗️持续推荐【东吴电子陈海进】Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块! 💥据Gurman更新,Meta9月的首款带显示屏的AI眼镜,价格下修到800美元起(包含肌电手环)。 此前,这款眼镜的价格预计将超过1000美元。价格调整部分源于Meta公司接受较低的利润率以刺激需求。 ➡️低价有望带动AR眼镜渗透更多用户群体! 观点重申: 📍我们持续看好AI+AR眼镜成为多模态大模型理想落地终端。 25年是AI眼镜“放量拐点年”,是AR眼镜“产品力拐点年”!推荐关注下半年多
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依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建
【小熊团队】依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建 [玫瑰]深耕ICT温控领域,逐步剥离非核心业务,实现战略聚焦。公司聚焦ICT领域,布局关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四大领域,核心产品包括精密空调、冷水机组、UPS电源等;公司分别于2020年、2023年剥离医疗健康业务(实施主体为桑瑞思)、环保治理业务(实施主体为江苏亿金环保科技),全面All in 智算中心冷却侧。 [玫瑰]数据中心精密空调国内第一梯队。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国机房空调市场研究年
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关注芯动联科MEMS振镜布局
【zx制造产业】关注芯动联科MEMS振镜布局 -------------------- ⭕OCS(光交换机)相比传统交换机优势明显。相比传统交换机,OCS省去了较多的光电转换环节,具备超低功耗、超低延迟等优势。LightCounting预测OCS 2029年全球市场规模约16亿美元,25-29年CAGR约30%。 ⭕MEMS振镜方案为OCS光电转换的核心方案。当前OCS技术路线主要有MEMS微镜阵列、液晶(DLC)、直接光束偏转(DLBS)等,其中MEMS振镜依靠微镜阵列反射光路的形式来进行光信
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推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力
【国联民生汽车】推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力 #光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司,是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司;通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。(曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件,整BOM成本超过GKJ整机的30%) 后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作,成为光刻机的核心供应商。 #机器人磨床必要性提升、公司首先受益。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整,纯车削或者其他工艺难度大幅提升,磨削工艺的重要性提升;公司作为
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永太科技浸没式液冷低位标的
【提示关注】永太科技 #浸没式液冷低位标的 AI浪潮下芯片功耗持续提升,液冷逐渐成为主流,而浸没式液冷凭借极高散热效率有望成为下一代解决方案。 公司基于长期从事氟精细化学品生产的积累,在产业链布局、技术储备和工艺优化方面具有自身优势,氟化液产品涵盖了从低沸点到高沸点的系列,可满足浸没式数据中心冷却等需求,目前已在台湾服务器厂商进行验证❗️公司氟化液除应用于浸没式液冷,在相变式冷板液冷也有应用。 #新型有机补锂剂蓄势待发 复旦大学团队今年研发的新型锂载体分子技术,可作为补锂剂显著延长电池寿命,该成
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水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)
【大阅兵】水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)[福] 在2019年的国庆阅兵式上,我国公开展出了HSU-001型无人潜航器。 2023年2月中国还在阿布扎比国际海事防务展上公开展出CSSC-705攻击型无人潜航器,国外将其称为“全球第一款能携带鱼雷的攻击型无人潜艇”。 2024年在马来西亚吉隆坡举行的亚洲国防服务展览会 (DSA) 上,中国保利公司公布了新款代号为 UUV-300系列的超大型无人潜航器 (XLUUV) 2025年9月3日,我国阅兵将展示一系列新装备,将重点突出无人智能、水下作
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关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817 [玫瑰]白酒板块:本周板块略有反弹,#贵州茅台发布2025年半年报,2025H1营收893.89亿元(同增9%),归母净利润454.03亿元(同增9%),公斤茅放量且1935市场投入增加拉低毛利,#但整体公司在动销压力下仍保持业绩韧性,渠道压力控制在良性水平,后续继续精细化投放调控、优化经销架构,全年达成营收目标可期。#基本面来看,酒类行业正经历去库存周期,批价/需求/政策端形成多重压力测试,酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救
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世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂
【中信证券金属】世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂,后续影响预计有限 世纪铝业周四宣布计划重启位于南卡罗来纳州Mt. Holly铝冶炼厂超过5万吨的闲置产能。公司表示将为此次重启投资约5,000万美元,创造超过100个新的就业岗位,并使美国本土的铝产量增加近10%。该冶炼厂目前产能利用率为75%,重启后预计将在2026年6月30日前达到满负荷生产,这一水平自2015年以来未曾实现。公司指出,此次重启是美国总统特朗普对原铝实施“第232条款”关税的直接结果,近期该关税已提高至50%,且不设
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打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域
【电子束光刻机】打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域 [玫瑰]依托浙大省重点实验室,研究院自主研发的新一代100kV电子束光刻机“羲之”已正式走向市场,其精度比肩国际主流设备,标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。这台设备专攻量子芯片、新型半导体研发的核心环节,它通过高能电子束在硅基上“手写”电路,精度达到0.6nm,线宽8nm,可灵活修改设计无须掩膜版。 [玫瑰]电子束光刻技术起源于扫描电子显微镜,其核心部件包括电子枪、电子透镜、电子偏转器、激光干涉仪、光阑组件等。此前日本、英
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大元泵业线上会议要点总结20250817
大元泵业线上会议要点总结20250817 ①北美市场液冷曾出现多起漏液事故,事故根源为离心泵密封失效。公司产品设计采用电子屏蔽泵技术,年泄漏率<0.1% vs >0.5%,维谛技术实测屏蔽泵温控低3-5℃,10万小时免维护寿命,彻底解决北美漏液纠纷痛点。 ②在手订单:维谛技术(英伟达唯一液冷供应商)公司独家供应屏蔽泵,H2订单预计同比+70%; 英维克:今年成为第二大客户,目前联合开发测试CDU用泵; 富士康/台达Q4批量供货(单客户年采购0.3-0.6亿)。 ③核心产品低噪磁悬浮屏蔽泵通过维谛
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华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call!
🚀【浙商电子】华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call! [红包]关于国产算力/半导体自主可控怎么买,我们前期一直重点提示#先进工艺晶圆代工在本轮国产算力、半导体自主可控板块的重要性,晶圆代工行业马太效应极强,重资产+高研发/客户壁垒使得行业内长期呈现出龙头企业营收份额超过六成的全球格局,对于国内市场而言,考虑到海外出口管制的持续以及龙头公司获取超额回报的可能性,我们认为晶圆代工核心资产依旧具备成长性/确定性。#扩产节奏/良率等相关变化欢迎交流。 #建议关注 晶圆代工:中芯国际、华虹半
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柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性
柴发出海逐步兑现,关注其利润弹性 [玫瑰]海外CSP持续上修资本开支预期,AIDC建设需求旺盛,而MTU、卡特彼勒等海外发动机产能扩产较为有限,海外市场柴发的供需关系较为紧张,供不应求状态凸现。 [玫瑰]近期,国内部分OEM厂商获取到东南亚及欧美市场订单,客户包括Dayone及部分海外IDC投资方,海外柴发售价近400万元,我们预计单台利润超50万元,主要于2026年交付,出海有望带来企业较大利润弹性。 [玫瑰]建议关注:科泰电源、泰豪科技、玉柴国际、潍柴重机
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关注相变液冷
【招商电新】关注相变液冷 #可能是下一代主流路线 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 #实际产业进度
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九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场
【信达计算机|九方智投深度报告:借投教内容流量风口快速崛起,战略布局RWA及国际市场】 [太阳]深度把握短视频流量风口,商业模式创新带来高斜率成长。近年来短视频流量入口快速崛起,公司抓住短视频流量的红利,在抖音、视频号等平台,利用短视频+直播实现客户高频触达,积累大量优质粉丝,构建算法驱动的流量池,并通过公域转私域、长期跟踪服务等方式实现收入转化。我们认为,相比传统电话或者线下获客模式,这一商业模式高效放大了内容生态的辐射范围,解决了传统投顾服务半径小、成本高的痛点,是公司实现快速增长的核心动力
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Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块!
❗️持续推荐【东吴电子陈海进】Meta AR眼镜价格下修到800美金!持续看好AI/AR眼镜板块! 💥据Gurman更新,Meta9月的首款带显示屏的AI眼镜,价格下修到800美元起(包含肌电手环)。 此前,这款眼镜的价格预计将超过1000美元。价格调整部分源于Meta公司接受较低的利润率以刺激需求。 ➡️低价有望带动AR眼镜渗透更多用户群体! 观点重申: 📍我们持续看好AI+AR眼镜成为多模态大模型理想落地终端。 25年是AI眼镜“放量拐点年”,是AR眼镜“产品力拐点年”!推荐关注下半年多
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蓝特光学
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豌豆射手
2025-08-18 13:54:19
依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建
【小熊团队】依米康:智算中心冷却侧核心标的,深入参与海外大厂AI基建 [玫瑰]深耕ICT温控领域,逐步剥离非核心业务,实现战略聚焦。公司聚焦ICT领域,布局关键设备、智能工程、软件业务、智慧服务四大领域,核心产品包括精密空调、冷水机组、UPS电源等;公司分别于2020年、2023年剥离医疗健康业务(实施主体为桑瑞思)、环保治理业务(实施主体为江苏亿金环保科技),全面All in 智算中心冷却侧。 [玫瑰]数据中心精密空调国内第一梯队。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国机房空调市场研究年
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依米康
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豌豆射手
2025-08-18 12:34:56
关注芯动联科MEMS振镜布局
【zx制造产业】关注芯动联科MEMS振镜布局 -------------------- ⭕OCS(光交换机)相比传统交换机优势明显。相比传统交换机,OCS省去了较多的光电转换环节,具备超低功耗、超低延迟等优势。LightCounting预测OCS 2029年全球市场规模约16亿美元,25-29年CAGR约30%。 ⭕MEMS振镜方案为OCS光电转换的核心方案。当前OCS技术路线主要有MEMS微镜阵列、液晶(DLC)、直接光束偏转(DLBS)等,其中MEMS振镜依靠微镜阵列反射光路的形式来进行光信
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芯动联科
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豌豆射手
2025-08-18 10:50:14
推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力
【国联民生汽车】推荐关注华辰装备,磨床龙头多赛道发力 #光刻机业务即将迎来确定性时刻、后续等待估值提升。公司与CGS成立合资公司,是国内少数直接与核心产业链进行合资的公司;通过磨削能力进入GKJ相关光学镜片铣磨业务。(曝光物镜等光学系统为光刻机的核心组件,整BOM成本超过GKJ整机的30%) 后续公司有望持续与CGS展开更多业务合作,成为光刻机的核心供应商。 #机器人磨床必要性提升、公司首先受益。北美机器人大客户对丝杠的参数进行调整,纯车削或者其他工艺难度大幅提升,磨削工艺的重要性提升;公司作为
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华辰装备
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豌豆射手
2025-08-18 10:07:36
永太科技浸没式液冷低位标的
【提示关注】永太科技 #浸没式液冷低位标的 AI浪潮下芯片功耗持续提升,液冷逐渐成为主流,而浸没式液冷凭借极高散热效率有望成为下一代解决方案。 公司基于长期从事氟精细化学品生产的积累,在产业链布局、技术储备和工艺优化方面具有自身优势,氟化液产品涵盖了从低沸点到高沸点的系列,可满足浸没式数据中心冷却等需求,目前已在台湾服务器厂商进行验证❗️公司氟化液除应用于浸没式液冷,在相变式冷板液冷也有应用。 #新型有机补锂剂蓄势待发 复旦大学团队今年研发的新型锂载体分子技术,可作为补锂剂显著延长电池寿命,该成
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永太科技
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豌豆射手
2025-08-18 08:49:44
水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)
【大阅兵】水下作战:无人潜航器(超大型水下无人机)[福] 在2019年的国庆阅兵式上,我国公开展出了HSU-001型无人潜航器。 2023年2月中国还在阿布扎比国际海事防务展上公开展出CSSC-705攻击型无人潜航器,国外将其称为“全球第一款能携带鱼雷的攻击型无人潜艇”。 2024年在马来西亚吉隆坡举行的亚洲国防服务展览会 (DSA) 上,中国保利公司公布了新款代号为 UUV-300系列的超大型无人潜航器 (XLUUV) 2025年9月3日,我国阅兵将展示一系列新装备,将重点突出无人智能、水下作
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内蒙一机
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豌豆射手
2025-08-18 08:23:20
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817
关注底部白酒和休闲零食,新消费业绩持续兑现20250817 [玫瑰]白酒板块:本周板块略有反弹,#贵州茅台发布2025年半年报,2025H1营收893.89亿元(同增9%),归母净利润454.03亿元(同增9%),公斤茅放量且1935市场投入增加拉低毛利,#但整体公司在动销压力下仍保持业绩韧性,渠道压力控制在良性水平,后续继续精细化投放调控、优化经销架构,全年达成营收目标可期。#基本面来看,酒类行业正经历去库存周期,批价/需求/政策端形成多重压力测试,酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救
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2025-08-17 21:32:06
世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂
【中信证券金属】世纪铝业计划重启Mt. Holly铝冶炼厂,后续影响预计有限 世纪铝业周四宣布计划重启位于南卡罗来纳州Mt. Holly铝冶炼厂超过5万吨的闲置产能。公司表示将为此次重启投资约5,000万美元,创造超过100个新的就业岗位,并使美国本土的铝产量增加近10%。该冶炼厂目前产能利用率为75%,重启后预计将在2026年6月30日前达到满负荷生产,这一水平自2015年以来未曾实现。公司指出,此次重启是美国总统特朗普对原铝实施“第232条款”关税的直接结果,近期该关税已提高至50%,且不设
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豌豆射手
2025-08-17 21:29:52
打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域
【电子束光刻机】打破海外技术垄断,有望用于EUV光罩和量子芯片领域 [玫瑰]依托浙大省重点实验室,研究院自主研发的新一代100kV电子束光刻机“羲之”已正式走向市场,其精度比肩国际主流设备,标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。这台设备专攻量子芯片、新型半导体研发的核心环节,它通过高能电子束在硅基上“手写”电路,精度达到0.6nm,线宽8nm,可灵活修改设计无须掩膜版。 [玫瑰]电子束光刻技术起源于扫描电子显微镜,其核心部件包括电子枪、电子透镜、电子偏转器、激光干涉仪、光阑组件等。此前日本、英
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博众精工
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2025-08-17 21:29:35
大元泵业线上会议要点总结20250817
大元泵业线上会议要点总结20250817 ①北美市场液冷曾出现多起漏液事故,事故根源为离心泵密封失效。公司产品设计采用电子屏蔽泵技术,年泄漏率<0.1% vs >0.5%,维谛技术实测屏蔽泵温控低3-5℃,10万小时免维护寿命,彻底解决北美漏液纠纷痛点。 ②在手订单:维谛技术(英伟达唯一液冷供应商)公司独家供应屏蔽泵,H2订单预计同比+70%; 英维克:今年成为第二大客户,目前联合开发测试CDU用泵; 富士康/台达Q4批量供货(单客户年采购0.3-0.6亿)。 ③核心产品低噪磁悬浮屏蔽泵通过维谛
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大元泵业
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豌豆射手
2025-08-15 22:57:38
华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call!
🚀【浙商电子】华虹公司大涨点评:算力即国力,持续坚定强call! [红包]关于国产算力/半导体自主可控怎么买,我们前期一直重点提示#先进工艺晶圆代工在本轮国产算力、半导体自主可控板块的重要性,晶圆代工行业马太效应极强,重资产+高研发/客户壁垒使得行业内长期呈现出龙头企业营收份额超过六成的全球格局,对于国内市场而言,考虑到海外出口管制的持续以及龙头公司获取超额回报的可能性,我们认为晶圆代工核心资产依旧具备成长性/确定性。#扩产节奏/良率等相关变化欢迎交流。 #建议关注 晶圆代工:中芯国际、华虹半
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中芯国际
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