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2025-07-09 12:17:28
中鼎股份
中鼎股份,国家组织宣传,机器人皮肤传感器+六维力传感器,翻倍空间,高增长,密封龙头+空气悬架龙头,机器人打造第二增长曲线! 中鼎股份,230%上升空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 活力中国调研行|媒体采访团走进中鼎,解码汽车零部件“智能制造”密码 7月5日,由中xb,‘’部组织的2025年“活力中国调研行”安徽主题采访活动走进安徽中德(宁国)国际合作智能制
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中鼎股份
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2025-07-09 10:50:12
华领医药多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿
🔥【华领医药】多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿。 [礼物]治疗2型糖尿病(T2DM)的【FIC-全球独家大单品】——多格列艾汀(华堂宁)国内快速上量 [玫瑰]2型糖尿病(T2DM)国内约1.26亿患者,接受治疗的患者约3000-4000万,二甲双胍与DPP-4/SGLT-2/胰岛素等陆续集采,而GLP1不适合对于消瘦的糖尿病患者。 [玫瑰]公司的FIC创新药的多格列艾汀(华堂宁)是【全球唯一获批上市】针对GKA靶点治疗2型糖尿病的口服小分子药物,未来几年全球范围内看不到同靶点治
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2025-07-08 14:15:37
长鑫存储IPO概念股
长鑫存储IPO概念股: 股权相关:兆易创新:作为长鑫存储母公司长鑫科技的股东,持股1.88%。 其DRAM产品由长鑫存储独家代工,双方通过联合开发平台在DDR4、LPDDR5等产品上协同研发,还代销长鑫存储的DRAM产品。 朗迪集团:通过宁波燕创德鑫基金间接持股长鑫存储约5.95%,属于财务投资者角色,主要受益于长鑫存储未来IPO的股权价值增值。 设备与工艺技术合作北方华创:刻蚀机已批量导入长鑫存储产线,并合作开发3DNAND堆叠技术,随着长鑫存储HBM扩产,2025年HBM设备收入占比预计显著
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兆易创新
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2025-07-08 08:03:42
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期 [啤酒]龙头业绩纷创新高,利润率皆持续攀升 #【乐鑫科技】25H1预计实现营收中值12.4e,yoy+35%;实现扣非归母净利中值2.4e,yoy+64%。25Q2实现营收中值6.8e,yoy+27%,qoq+21%;实现扣非归母净利中值1.51e,yoy+54%,qoq+70%。营收增长主要得益于无线SoC解决方案在更广泛的数字化场景中正被加速采纳。除了智能家居以外,能源管理、工业控制等仍然维持较好的增速。AI玩具、音乐教育、智慧农业等新兴领域开始萌芽
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2025-07-08 07:18:26
可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分
今日我们发布了【可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分】 #混合堆的关键在于铀资源的高效利用。天然铀中U235的丰度仅为0.714%,而U238的丰度高达99.28%,U235是易裂变核素,而U238的裂变存在较高阈能,裂变的难度较高,U238吸收一个中子,经过衰变可以换变为易裂变核素P239,DT聚变产生能量为14.1 MeV的高能中子,高能中子可以引起U238等可裂变材料的裂变,有利于提高铀资源的使用效率;裂变可以和磁约束、惯性约束结合,构成各种混合堆。 #电源为
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中国核电
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2025-07-08 05:23:06
黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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2025-07-07 19:44:54
新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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2025-07-07 14:20:24
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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广生堂
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2025-07-07 14:20:20
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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大智慧
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2025-07-07 12:12:27
海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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海优新材
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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2025-07-07 09:52:34
创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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七彩化学
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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美国圣犹达医疗
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2025-07-04 17:30:01
巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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巨人网络
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中鼎股份
中鼎股份,国家组织宣传,机器人皮肤传感器+六维力传感器,翻倍空间,高增长,密封龙头+空气悬架龙头,机器人打造第二增长曲线! 中鼎股份,230%上升空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 活力中国调研行|媒体采访团走进中鼎,解码汽车零部件“智能制造”密码 7月5日,由中xb,‘’部组织的2025年“活力中国调研行”安徽主题采访活动走进安徽中德(宁国)国际合作智能制
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华领医药多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿
🔥【华领医药】多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿。 [礼物]治疗2型糖尿病(T2DM)的【FIC-全球独家大单品】——多格列艾汀(华堂宁)国内快速上量 [玫瑰]2型糖尿病(T2DM)国内约1.26亿患者,接受治疗的患者约3000-4000万,二甲双胍与DPP-4/SGLT-2/胰岛素等陆续集采,而GLP1不适合对于消瘦的糖尿病患者。 [玫瑰]公司的FIC创新药的多格列艾汀(华堂宁)是【全球唯一获批上市】针对GKA靶点治疗2型糖尿病的口服小分子药物,未来几年全球范围内看不到同靶点治
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长鑫存储IPO概念股
长鑫存储IPO概念股: 股权相关:兆易创新:作为长鑫存储母公司长鑫科技的股东,持股1.88%。 其DRAM产品由长鑫存储独家代工,双方通过联合开发平台在DDR4、LPDDR5等产品上协同研发,还代销长鑫存储的DRAM产品。 朗迪集团:通过宁波燕创德鑫基金间接持股长鑫存储约5.95%,属于财务投资者角色,主要受益于长鑫存储未来IPO的股权价值增值。 设备与工艺技术合作北方华创:刻蚀机已批量导入长鑫存储产线,并合作开发3DNAND堆叠技术,随着长鑫存储HBM扩产,2025年HBM设备收入占比预计显著
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SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期 [啤酒]龙头业绩纷创新高,利润率皆持续攀升 #【乐鑫科技】25H1预计实现营收中值12.4e,yoy+35%;实现扣非归母净利中值2.4e,yoy+64%。25Q2实现营收中值6.8e,yoy+27%,qoq+21%;实现扣非归母净利中值1.51e,yoy+54%,qoq+70%。营收增长主要得益于无线SoC解决方案在更广泛的数字化场景中正被加速采纳。除了智能家居以外,能源管理、工业控制等仍然维持较好的增速。AI玩具、音乐教育、智慧农业等新兴领域开始萌芽
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可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分
今日我们发布了【可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分】 #混合堆的关键在于铀资源的高效利用。天然铀中U235的丰度仅为0.714%,而U238的丰度高达99.28%,U235是易裂变核素,而U238的裂变存在较高阈能,裂变的难度较高,U238吸收一个中子,经过衰变可以换变为易裂变核素P239,DT聚变产生能量为14.1 MeV的高能中子,高能中子可以引起U238等可裂变材料的裂变,有利于提高铀资源的使用效率;裂变可以和磁约束、惯性约束结合,构成各种混合堆。 #电源为
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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广生堂
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大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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中鼎股份
中鼎股份,国家组织宣传,机器人皮肤传感器+六维力传感器,翻倍空间,高增长,密封龙头+空气悬架龙头,机器人打造第二增长曲线! 中鼎股份,230%上升空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 活力中国调研行|媒体采访团走进中鼎,解码汽车零部件“智能制造”密码 7月5日,由中xb,‘’部组织的2025年“活力中国调研行”安徽主题采访活动走进安徽中德(宁国)国际合作智能制
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华领医药多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿
🔥【华领医药】多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿。 [礼物]治疗2型糖尿病(T2DM)的【FIC-全球独家大单品】——多格列艾汀(华堂宁)国内快速上量 [玫瑰]2型糖尿病(T2DM)国内约1.26亿患者,接受治疗的患者约3000-4000万,二甲双胍与DPP-4/SGLT-2/胰岛素等陆续集采,而GLP1不适合对于消瘦的糖尿病患者。 [玫瑰]公司的FIC创新药的多格列艾汀(华堂宁)是【全球唯一获批上市】针对GKA靶点治疗2型糖尿病的口服小分子药物,未来几年全球范围内看不到同靶点治
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长鑫存储IPO概念股
长鑫存储IPO概念股: 股权相关:兆易创新:作为长鑫存储母公司长鑫科技的股东,持股1.88%。 其DRAM产品由长鑫存储独家代工,双方通过联合开发平台在DDR4、LPDDR5等产品上协同研发,还代销长鑫存储的DRAM产品。 朗迪集团:通过宁波燕创德鑫基金间接持股长鑫存储约5.95%,属于财务投资者角色,主要受益于长鑫存储未来IPO的股权价值增值。 设备与工艺技术合作北方华创:刻蚀机已批量导入长鑫存储产线,并合作开发3DNAND堆叠技术,随着长鑫存储HBM扩产,2025年HBM设备收入占比预计显著
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SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期 [啤酒]龙头业绩纷创新高,利润率皆持续攀升 #【乐鑫科技】25H1预计实现营收中值12.4e,yoy+35%;实现扣非归母净利中值2.4e,yoy+64%。25Q2实现营收中值6.8e,yoy+27%,qoq+21%;实现扣非归母净利中值1.51e,yoy+54%,qoq+70%。营收增长主要得益于无线SoC解决方案在更广泛的数字化场景中正被加速采纳。除了智能家居以外,能源管理、工业控制等仍然维持较好的增速。AI玩具、音乐教育、智慧农业等新兴领域开始萌芽
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可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分
今日我们发布了【可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分】 #混合堆的关键在于铀资源的高效利用。天然铀中U235的丰度仅为0.714%,而U238的丰度高达99.28%,U235是易裂变核素,而U238的裂变存在较高阈能,裂变的难度较高,U238吸收一个中子,经过衰变可以换变为易裂变核素P239,DT聚变产生能量为14.1 MeV的高能中子,高能中子可以引起U238等可裂变材料的裂变,有利于提高铀资源的使用效率;裂变可以和磁约束、惯性约束结合,构成各种混合堆。 #电源为
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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2025-07-07 19:44:54
新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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中鼎股份
中鼎股份,国家组织宣传,机器人皮肤传感器+六维力传感器,翻倍空间,高增长,密封龙头+空气悬架龙头,机器人打造第二增长曲线! 中鼎股份,230%上升空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 活力中国调研行|媒体采访团走进中鼎,解码汽车零部件“智能制造”密码 7月5日,由中xb,‘’部组织的2025年“活力中国调研行”安徽主题采访活动走进安徽中德(宁国)国际合作智能制
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华领医药多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿
🔥【华领医药】多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿。 [礼物]治疗2型糖尿病(T2DM)的【FIC-全球独家大单品】——多格列艾汀(华堂宁)国内快速上量 [玫瑰]2型糖尿病(T2DM)国内约1.26亿患者,接受治疗的患者约3000-4000万,二甲双胍与DPP-4/SGLT-2/胰岛素等陆续集采,而GLP1不适合对于消瘦的糖尿病患者。 [玫瑰]公司的FIC创新药的多格列艾汀(华堂宁)是【全球唯一获批上市】针对GKA靶点治疗2型糖尿病的口服小分子药物,未来几年全球范围内看不到同靶点治
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长鑫存储IPO概念股
长鑫存储IPO概念股: 股权相关:兆易创新:作为长鑫存储母公司长鑫科技的股东,持股1.88%。 其DRAM产品由长鑫存储独家代工,双方通过联合开发平台在DDR4、LPDDR5等产品上协同研发,还代销长鑫存储的DRAM产品。 朗迪集团:通过宁波燕创德鑫基金间接持股长鑫存储约5.95%,属于财务投资者角色,主要受益于长鑫存储未来IPO的股权价值增值。 设备与工艺技术合作北方华创:刻蚀机已批量导入长鑫存储产线,并合作开发3DNAND堆叠技术,随着长鑫存储HBM扩产,2025年HBM设备收入占比预计显著
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SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期 [啤酒]龙头业绩纷创新高,利润率皆持续攀升 #【乐鑫科技】25H1预计实现营收中值12.4e,yoy+35%;实现扣非归母净利中值2.4e,yoy+64%。25Q2实现营收中值6.8e,yoy+27%,qoq+21%;实现扣非归母净利中值1.51e,yoy+54%,qoq+70%。营收增长主要得益于无线SoC解决方案在更广泛的数字化场景中正被加速采纳。除了智能家居以外,能源管理、工业控制等仍然维持较好的增速。AI玩具、音乐教育、智慧农业等新兴领域开始萌芽
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可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分
今日我们发布了【可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分】 #混合堆的关键在于铀资源的高效利用。天然铀中U235的丰度仅为0.714%,而U238的丰度高达99.28%,U235是易裂变核素,而U238的裂变存在较高阈能,裂变的难度较高,U238吸收一个中子,经过衰变可以换变为易裂变核素P239,DT聚变产生能量为14.1 MeV的高能中子,高能中子可以引起U238等可裂变材料的裂变,有利于提高铀资源的使用效率;裂变可以和磁约束、惯性约束结合,构成各种混合堆。 #电源为
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黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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中鼎股份
中鼎股份,国家组织宣传,机器人皮肤传感器+六维力传感器,翻倍空间,高增长,密封龙头+空气悬架龙头,机器人打造第二增长曲线! 中鼎股份,230%上升空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 活力中国调研行|媒体采访团走进中鼎,解码汽车零部件“智能制造”密码 7月5日,由中xb,‘’部组织的2025年“活力中国调研行”安徽主题采访活动走进安徽中德(宁国)国际合作智能制
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华领医药多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿
🔥【华领医药】多格列艾汀商业化上量+海外商业化,估值看120亿。 [礼物]治疗2型糖尿病(T2DM)的【FIC-全球独家大单品】——多格列艾汀(华堂宁)国内快速上量 [玫瑰]2型糖尿病(T2DM)国内约1.26亿患者,接受治疗的患者约3000-4000万,二甲双胍与DPP-4/SGLT-2/胰岛素等陆续集采,而GLP1不适合对于消瘦的糖尿病患者。 [玫瑰]公司的FIC创新药的多格列艾汀(华堂宁)是【全球唯一获批上市】针对GKA靶点治疗2型糖尿病的口服小分子药物,未来几年全球范围内看不到同靶点治
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长鑫存储IPO概念股
长鑫存储IPO概念股: 股权相关:兆易创新:作为长鑫存储母公司长鑫科技的股东,持股1.88%。 其DRAM产品由长鑫存储独家代工,双方通过联合开发平台在DDR4、LPDDR5等产品上协同研发,还代销长鑫存储的DRAM产品。 朗迪集团:通过宁波燕创德鑫基金间接持股长鑫存储约5.95%,属于财务投资者角色,主要受益于长鑫存储未来IPO的股权价值增值。 设备与工艺技术合作北方华创:刻蚀机已批量导入长鑫存储产线,并合作开发3DNAND堆叠技术,随着长鑫存储HBM扩产,2025年HBM设备收入占比预计显著
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豌豆射手
2025-07-08 08:03:42
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期
SOC龙头业绩超预期,回调充分步入配置期 [啤酒]龙头业绩纷创新高,利润率皆持续攀升 #【乐鑫科技】25H1预计实现营收中值12.4e,yoy+35%;实现扣非归母净利中值2.4e,yoy+64%。25Q2实现营收中值6.8e,yoy+27%,qoq+21%;实现扣非归母净利中值1.51e,yoy+54%,qoq+70%。营收增长主要得益于无线SoC解决方案在更广泛的数字化场景中正被加速采纳。除了智能家居以外,能源管理、工业控制等仍然维持较好的增速。AI玩具、音乐教育、智慧农业等新兴领域开始萌芽
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恒玄科技
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2025-07-08 07:18:26
可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分
今日我们发布了【可控核聚变深度之三:混合堆为聚变重要方向,电源为Z箍缩关键组成部分】 #混合堆的关键在于铀资源的高效利用。天然铀中U235的丰度仅为0.714%,而U238的丰度高达99.28%,U235是易裂变核素,而U238的裂变存在较高阈能,裂变的难度较高,U238吸收一个中子,经过衰变可以换变为易裂变核素P239,DT聚变产生能量为14.1 MeV的高能中子,高能中子可以引起U238等可裂变材料的裂变,有利于提高铀资源的使用效率;裂变可以和磁约束、惯性约束结合,构成各种混合堆。 #电源为
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中国核电
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2025-07-08 05:23:06
黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考
[红包]【长江金属丨中期策略】黄金VS生息资产:历史三次对抗的再思考 [太阳]本轮黄金牛市延续至今达33月,市场对于其所处周期位置与空间的分歧愈加剧烈。本篇策略试图提供另一视角切入,黄金与生息资产的对抗,进行长周期复盘。历史展现三种不同路径与空间可能。考虑悲观情景作配置,金价仍具空间不必恐高。 [太阳]有别于刻板印象,生息资产长期应跑赢黄金,自金价浮动至今累计65年,金与生息资产/标普500表征,两者比价强弱呈周期性轮动,且当下恰年复合收益率势均力敌近7.2%。 [太阳]市场过度聚焦黄金的对立面
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巴里克黄金
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2025-07-07 19:44:54
新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策
【国金电新】新能源整车反内卷观点更新:市场或转向品质竞争,行业贝塔需观望政策 💡事件:6月以来,整车板块反内卷动作频频。对此,我们认为: 1、反内卷措施已有部分落地,#中长期看政策还会进一步加强。通常来讲,电车反内卷措施主要有:1)遏制价格战、稳定车市价格体系;2)保障汽车产品质量;3)缩短供应商账款期限,缓解供应商经销商压力;4)严厉打击黑公关行为;5)防止价格战向海外转移等五个方面。 自6月起市场价格战烈度有所减弱,车企已更新供应商60天账款,至6月底比亚迪官宣结束一口价动作,并开启减产、
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塔塔汽车
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2025-07-07 14:20:24
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的
广生堂:乙肝治愈蓝海稀缺标的 GST- HG141:突破性治疗品种,全球首个进入III期的乙肝核心蛋白抑制剂,单药定位为核苷酸控制HBV DNA不良人群,起效迅速,治疗2周后即达到 HBV DNA 最大抑制效果(在核苷类药物的治疗基础上继续下降超过 1 log IU/ml,即 HBV DNA 载量下降到原来的1/10),且在整个治疗期间疗效持续稳定未出现明显波动。口服制剂,依从性好,面向核苷酸控制HBV DNA不良人群,我们预计国内销售峰值在15-20亿元。 GST-131:口服小分子表面抗原抑
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广生堂
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2025-07-07 14:20:20
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同
大智慧:国内领先的金融信息服务商,与湘财融合实现“流量+牌照+技术”深度协同 [红包]#大智慧概览 大智慧与东方财富、同花顺并为国内前三的金融信息服务商,核心业务覆盖证券行情软件、金融数据终端、投资决策系统及AI投顾工具。 依托近20年行业积累,公司PC端及移动APP(如“大智慧终端”“大智慧APP”)累计月活跃用户稳定超1200万(2024至2025年),形成高粘性流量池。 [红包]#与湘财融合深化两大核心协同 大智慧与湘财股份同属"新湖系",本次融合将深化实现两大核心协同: (1)客户资源互
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大智慧
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2025-07-07 12:12:27
海优新材光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司!
【海优新材】光伏景气度上行,关注具备第二成长曲线的公司! 正如我们上周提示,光伏主线反内卷,市场主要关注供给侧变化明显以及提效、降本标的。在光伏行业景气度上行的背景下,我们同时看好具备第二成长曲线的标的,保持对海优新材的推荐。 公司作为胶膜头部企业+光伏板块采取收缩战略,风险极为可控;若下游组件价格修复,光伏板块具备盈利空间。 市场关注其PDCLC业务何时兑现利润,我们认为核心在于PDCLC销售何时放量,2025年内有望实现单月盈利,且随着25H2新车型导入,2026年已经可以有具体盈利目标。
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海优新材
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2025-07-07 11:00:45
润本股份近期更新
润本股份近期更新 1、预计25H1保持20%左右增长,利润增速慢于收入,受618线上打折影响及线下山姆渠道扩张影响,预计毛利率略有下降。单Q2来看,收入预计保持双位数增长,盈利保持正增长。 2、线下山姆渠道为核心增量,截止目前总量我们预计已达5000万左右,核心产品为电热蚊香液、驱蚊喷雾,预计后续依托于驱蚊类产品靓丽表现,其他产品亦有望进入。 3、驱蚊类产品主要受天气影响,截止目前增长较弱,我们预计后续天气转热销售有望恢复,同时公司室外驱蚊喷雾快速扩品,拉动整体增长。 4、婴童类产品Q2预计延续
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润本股份
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豌豆射手
2025-07-07 09:52:34
创新药核心要点
【创新药】核心要点: 石药EGFR ADC专利:1)预计9月PTAB确定是否立案,若立案,明年9月给出最终决定;立案后双方进行证据交换,PTAB在立案之日起12个月内给出最终书面决定。2)如果立案,从创造性评价角度,该专利被无效的可能性较高。 石药和歌礼GLP-1专利:1)石药提PGR是关于103条创造性的问题;从创造性角度看,歌礼、豪森、石药等公司做的结构很相似,区别仅在于边链上的取代基,二者对药效学贡献基本相似,证明创造性较难。2)若石药用创造性无效,歌礼自身专利也很可能被以同样理由无效,因
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2025-07-07 08:10:15
EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量
🔥【华西电子】EX材料有望成高速覆铜板中重要的国产新增量 根据产业链反馈,今年起,日本头部企业的M8及未来M9产品,#所使用的树脂正全面转向国内苊烯(EX)产品供应商,且台系、韩系头部公司也在积极导入和认证EX树脂中。 根据第二十五届中国覆铜板技术研讨会上相关论文显示: 将苊烯(EX)树脂其用于极低损耗级别的高速覆铜板,#制备的覆铜板具有高耐热、低热膨胀系数、优良的介电性能以及良好的机械加工性等优点。 苊烯基覆铜板在人工智能、服务器、车载电子以及5G通信领域的高多层、高频高速化线路板中具有广阔
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七彩化学
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2025-07-05 21:23:44
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕
圣贝拉调研反馈:小而美公司,月子届的爱马仕【东北零售】 近日在杭州和创始人向总进行交流,以及调研两家门店,简单来说,#类比于月子届的美丽田园、但定位更加高端、商业模式更优秀,调研反馈如下: 创始人向总2017年开始创业,创业团队80后,年轻进取。月子中心吸引了众多的明星及政客入住,在小红书等渠道形成了传播,可见产业资源一般。 生育率下降,月子会所的增速如何? 中国产后护理市场448亿,产后修复227亿,但中国月子中心的渗透率为6%,低于韩国&台湾的60%;90-00后追求悦己,住进月子中心追求全
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美国圣犹达医疗
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2025-07-04 17:30:01
巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升
天风传媒】巨人网络大涨点评:《超自然行动组》iOS畅销榜排名大幅提升,或成为25年暑期档最热门联机游戏——250704更新 💥事件:7月4日,《超自然行动组》凌晨活动更新,龙珠优化&宝藏房间上线,薇薇安首款金色耀世品质时装「圣光之谕」登场。根据七麦数据显示,在7月4日凌晨时间段内,该游戏在iOS总榜(畅销)排名从第66名大幅提升至第26名,游戏榜(畅销)排名从第40名大幅提升至第11名,创历史新高。 🌟点评: 《超自然行动组》是一款以超自然现象为核心的多人合作恐怖射击游戏,定位为多人合作的生
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巨人网络
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