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2025-07-14 09:16:09
道通科技美国关税公司有效应对
【道通科技】美国关税公司有效应对,继续看好看好数智能源&维修出海+具身智能三重曲线(东吴海外科技张良卫/李博韦) #事件 7月12日晚间,美国总统特朗普宣布自8月1日起对欧盟、墨西哥征收30%关税 #观点重申: 美越关税落地,公司多维机制应对。目前公司越南工厂的产品主要销往美国,自5月1日起公司将美国区域数字能源产品涨价7%到10%;同时后续公司有望推出性能更优新品,提高售价。此外,AI软件收入持续高增长,作为非实物收入,不受关税政策扰动;墨西哥、加拿大对美国出口零部件符合USMCA准则是零关税
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2025-07-14 08:38:12
当下稳定币核心主线!
【牌照】当下稳定币核心主线! 近期稳定币行情核心变化: 【1】机构开始入场 【2】行情扩散加速 【3】逻辑开始升华 不管如何扩散,如:RDA,2B,铲子股等。行情核心还是围绕【牌照】在展开,尤其近期金融股行情我们认为基本跟着港股在演绎。 7月中下旬我们认为稳定币配置应偏向与机构共振方向,同时位置尽量低或刚开始涨! 我们坚持认为自身有场景的巨头获牌概率最大!!个位数牌照的稀缺性是最确定的底层逻辑。 周末两家热点公司披露减持也要重视! 【标的】 蚂蚁链:【协鑫能科,朗新,奥瑞德,鸿博,耀才证券金融】
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2025-07-14 07:59:25
短期看北方火电公司业绩弹性
【XZ公用】短期看北方火电公司业绩弹性,长期看市场化改革带来火电资产稀缺定价能力 本周,建投能源业绩预告上半年归母利润8.8亿,同比增长153.39%;京能电力业绩预告归母净利润18.28-21.12亿,同比增加100.13%-131.16%。北方火电公司半年报业绩均超过了去年全年,大超市场预期,主要是今年煤价跌幅最大区域在煤炭产地附近,而未来电力板块最大变化在于市场化改革带来的商业模式重大变化: 1、在136号文和现货电力市场共同推动下,下半年新能源投资将大幅降速(特别是光伏投资)。而随着十四
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2025-07-14 07:32:32
游戏观点更新
【信达AI传媒 刘旺团队】游戏观点更新[红包] 上周四五游戏板块有所调整,我们认为主要受交易层面影响,仍然坚定推荐游戏板块: [礼物]ST华通:千亿市值关口达到部分投资者的心理预期且交易层面限制影响导致上周最后两个交易日有所震荡。建议核心关注公司基本面的强劲支撑,WOS+无尽冬日月流水稳定在3亿美元,Kingshot仍在持续加投,预计Q3有望达月流水亿美元级别,国服预计中报后上线。公司Q2利润有望迎来翻倍以上增长,业绩确定性较强。 [礼物]巨人网络:自6月3日起持续坚定推荐,《超自然》上周免费榜
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2025-07-14 05:49:03
蔚蓝锂芯25年H1业绩预告
🌈蔚蓝锂芯25年H1业绩预告:超预期,电池单颗利润环比提升,高端新品催化不断#申万电新 #业绩:25H1归母3-3.6亿,yoy+79-115%,扣非3.18-3.78亿,yoy+156-224%,q2归母1.58-2.18亿,扣非1.7-2.3亿,同比环比均显著增长; #拆分:预计q2实际利润在预告中值偏上,假设2亿利润,其中锂电1亿,LED和金属均在5k万左右; 🔥电池q2出货超1.7亿颗,创22q3以来季度新高,环比+0.4亿颗,超预期,年度7亿颗目标完成度较高,行业景气上行周期还在持
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2025-07-13 17:36:28
人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重
【东吴电新】人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重 #轻量化是人形机器人商业化前夕的进修课、材料为辅、应用为重。轻量化是主流主机厂正在发力的方向,可分为结构轻量化及材料轻量化。在机器人整机重量分布中,关节模组占比较大,结构件次之,外壳仅占约10%,因此:1)谐波减速器:PEEK刚轮是减重首选,头部厂商已有布局,新进入者已发布产品;2)滚柱丝杠:PEEK减重效果突出,碳纤/玻纤改性增强后性能达标但加工难度大,精度&效率均难以保证;3)无框电机:可通过材料选择/集成化/磁路优化/制造工艺减重
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中研股份
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2025-07-11 05:40:24
通信移远通信25H1预告简评
[红包]【申万通信】移远通信25H1预告简评(20250710晚):高增超预期,端侧AI核心 #超预期。25H1预计实现营收114.5亿(YoY+39%),归母净利4.63亿元(#YoY+121%),扣非净利4.43亿元(#YoY+135%)。 #单Q2,预计实现营收62.3亿元(#YoY+45%),归母净利2.51亿元(#YoY+62%,略高于此前预期上限的2.47亿)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响。25H1预计净利率4.04%,24年净利
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2025-07-10 22:02:23
北方导航半年度业绩预增点评
🔥【北方导航|半年度业绩预增点评】业绩超预期,消耗类弹药景气反转信号明确——国金军工 📆事件 公司预计2025年半年度实现归母1.05亿~1.20亿,同比+241%~262%,扭亏为盈;预计2025年半年度实现扣非0.95亿~1.05亿,同比+210%~222%,业绩超预期。 点评 👉【Q2业绩高增,Q3持续加速】预计25Q2实现归母1.22亿~1.37亿,同比+598%~659%;按公司合理净利率水平,推算25Q2营收超10亿;25年目标营收50亿,创历史新高,Q3有望持续加速。 👉【
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北方导航
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2025-07-10 12:12:02
沃尔核材近况更新20250710
沃尔核材近况更新20250710 回答市场关心的几个问题 #设备&技术路线。1.关于是否需要发泡(设备):目前主流为发泡方案,且部分料号本身为非发泡,且藕芯技术也是公司的在研方案之一;2.公司目前拥有5台罗森泰设备,25Q3陆续会有更多设备到货,按照公司采购20+设备测算,25台*1.5e产值=接近40e增量。 #业绩&市场需求。短期25Q2公司高速线收入环比提升70%~100%,中期25H2英伟达GB300机柜进入快速上量期,中远期26年NV+ASIC整体出货同比+50%,部分Asic芯片机柜
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沃尔核材
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2025-07-10 12:11:43
华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片
【国海电子】华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片,智能硬件龙头受益AI浪潮 根据《金融时报》报道,黄仁勋计划访问中国,英伟达将计划推出一款"专门为中国" 设计的新 AI 芯片,符合美国总统收紧的出口管制规定。 华勤技术坚持“3+N+3全球智能产品大平台”战略,以智能手机、笔记本电脑、数据中心“3”大核心的成熟业务为基石,积极拓展机器人、软件和汽车电子三大新兴领域。 智能终端业务:1)智能手机ODM/IDH比重预计持续提升,2024年已经达到44%,同时三大龙头厂商均为上市公司,竞
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2025-07-10 10:35:20
甘李药业发布2025年半年度业绩预告
甘李药业发布2025年半年度业绩预告 [太阳]甘李发布2025年上半年业绩预告,2025年上半年实现归母净利润6.00-6.40亿元,同比增长100.73%-114.12%;扣非净利4.60-5.00亿元,同比增长262.47%-293.99%。 [太阳]25Q2单季度归母净利润2.88-3.28亿元,同比增长41.98%-61.70%,扣非净利2.45-2.85亿元,同比增长123.58%-160.03%。 [太阳]公司的业绩增长主要受益于营业收入的显著提升及公司费用的精细化管控。公司在202
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2025-07-10 10:31:55
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头,钢铁“反内卷”受益标的 [礼物]中报、三季报有望实现15-20%的同比超预期增长 🔹管道气:2024年新投产65万方,已投产产能同比+30%,带动管道气利润高增。 🔹零售气:5月以来下游供需结构性改善对液体价格同比修复的贡献仍未消退,且在Q3低基数的情况下,气价有望全面恢复正增长。公司2024年液体产量预计+30%,未来仍将持续扩张。 🔹空分设备:产能饱满,订单持续交付,项目大型化和海外占比提升带来设备订单毛利率维持高位。 [礼物]展
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2025-07-10 09:16:46
上海医药发布2025年半年度业绩预增公告
【兴证医药】上海医药发布2025年半年度业绩预增公告 经财务部门初步测算,上海医药预计2025年上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为44.50亿元,与上年同期相比,将增加15.08亿元,同比增长约52%。 公司于2025年4月25日完成收购上海和黄10%股权的交割手续,公司合计持有和黄药业股权比例从50%变更至60%,并将其纳入合并报表范围。根据会计准则规定,因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资企业实施控制的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
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纺织服装2025年中报业绩前瞻
[红包]【申万宏源纺服】纺织服装2025年中报业绩前瞻:内需温和复苏等待加速,布局新成长方向🔥🔥 🌟25Q2中观跟踪:1) 我国服装消费同比低个位数温和复苏,6月起基数走低之后,往后看加速回升可期。2)近月越南纺织出口强于我国,尤其对美关税差或拉大,将进一步加剧景气分化、加速产业转移。 ⭕景气排序:个护家清>运动户外>家纺>纺织制造>大众男装>童装>高端男女装。 1⃣【运动户外】K型分化明显,高端及高性价比两端市场增长佳,体现在25Q2预计安踏旗下户外品牌群+40%、361度线下+10%,
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上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响
【中信食品】上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响 去化持续,H2有望迎来供需拐点。25H1上游产能持续去化,供需矛盾持续缓解,社会牧场青贮储备不足&现金流持续承压,Q3青贮收购季有望迎来去化加速,看好H2原奶供需拐点到来。 #重视肉牛价格回升带来的积极影响。2022年以来牛肉及活牛价格大幅下行,牧业龙头淘汰牛亏损大幅增加。2025年Q2山东活牛价格(含肉牛)已经从2024年低点的22元/kg 提升至26.7元/kg,未来活牛、牛犊价格回升有望给牧业企业带来积极影响。 ① 2021-20
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道通科技美国关税公司有效应对
【道通科技】美国关税公司有效应对,继续看好看好数智能源&维修出海+具身智能三重曲线(东吴海外科技张良卫/李博韦) #事件 7月12日晚间,美国总统特朗普宣布自8月1日起对欧盟、墨西哥征收30%关税 #观点重申: 美越关税落地,公司多维机制应对。目前公司越南工厂的产品主要销往美国,自5月1日起公司将美国区域数字能源产品涨价7%到10%;同时后续公司有望推出性能更优新品,提高售价。此外,AI软件收入持续高增长,作为非实物收入,不受关税政策扰动;墨西哥、加拿大对美国出口零部件符合USMCA准则是零关税
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2025-07-14 08:38:12
当下稳定币核心主线!
【牌照】当下稳定币核心主线! 近期稳定币行情核心变化: 【1】机构开始入场 【2】行情扩散加速 【3】逻辑开始升华 不管如何扩散,如:RDA,2B,铲子股等。行情核心还是围绕【牌照】在展开,尤其近期金融股行情我们认为基本跟着港股在演绎。 7月中下旬我们认为稳定币配置应偏向与机构共振方向,同时位置尽量低或刚开始涨! 我们坚持认为自身有场景的巨头获牌概率最大!!个位数牌照的稀缺性是最确定的底层逻辑。 周末两家热点公司披露减持也要重视! 【标的】 蚂蚁链:【协鑫能科,朗新,奥瑞德,鸿博,耀才证券金融】
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2025-07-14 07:59:25
短期看北方火电公司业绩弹性
【XZ公用】短期看北方火电公司业绩弹性,长期看市场化改革带来火电资产稀缺定价能力 本周,建投能源业绩预告上半年归母利润8.8亿,同比增长153.39%;京能电力业绩预告归母净利润18.28-21.12亿,同比增加100.13%-131.16%。北方火电公司半年报业绩均超过了去年全年,大超市场预期,主要是今年煤价跌幅最大区域在煤炭产地附近,而未来电力板块最大变化在于市场化改革带来的商业模式重大变化: 1、在136号文和现货电力市场共同推动下,下半年新能源投资将大幅降速(特别是光伏投资)。而随着十四
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游戏观点更新
【信达AI传媒 刘旺团队】游戏观点更新[红包] 上周四五游戏板块有所调整,我们认为主要受交易层面影响,仍然坚定推荐游戏板块: [礼物]ST华通:千亿市值关口达到部分投资者的心理预期且交易层面限制影响导致上周最后两个交易日有所震荡。建议核心关注公司基本面的强劲支撑,WOS+无尽冬日月流水稳定在3亿美元,Kingshot仍在持续加投,预计Q3有望达月流水亿美元级别,国服预计中报后上线。公司Q2利润有望迎来翻倍以上增长,业绩确定性较强。 [礼物]巨人网络:自6月3日起持续坚定推荐,《超自然》上周免费榜
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蔚蓝锂芯25年H1业绩预告
🌈蔚蓝锂芯25年H1业绩预告:超预期,电池单颗利润环比提升,高端新品催化不断#申万电新 #业绩:25H1归母3-3.6亿,yoy+79-115%,扣非3.18-3.78亿,yoy+156-224%,q2归母1.58-2.18亿,扣非1.7-2.3亿,同比环比均显著增长; #拆分:预计q2实际利润在预告中值偏上,假设2亿利润,其中锂电1亿,LED和金属均在5k万左右; 🔥电池q2出货超1.7亿颗,创22q3以来季度新高,环比+0.4亿颗,超预期,年度7亿颗目标完成度较高,行业景气上行周期还在持
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人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重
【东吴电新】人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重 #轻量化是人形机器人商业化前夕的进修课、材料为辅、应用为重。轻量化是主流主机厂正在发力的方向,可分为结构轻量化及材料轻量化。在机器人整机重量分布中,关节模组占比较大,结构件次之,外壳仅占约10%,因此:1)谐波减速器:PEEK刚轮是减重首选,头部厂商已有布局,新进入者已发布产品;2)滚柱丝杠:PEEK减重效果突出,碳纤/玻纤改性增强后性能达标但加工难度大,精度&效率均难以保证;3)无框电机:可通过材料选择/集成化/磁路优化/制造工艺减重
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通信移远通信25H1预告简评
[红包]【申万通信】移远通信25H1预告简评(20250710晚):高增超预期,端侧AI核心 #超预期。25H1预计实现营收114.5亿(YoY+39%),归母净利4.63亿元(#YoY+121%),扣非净利4.43亿元(#YoY+135%)。 #单Q2,预计实现营收62.3亿元(#YoY+45%),归母净利2.51亿元(#YoY+62%,略高于此前预期上限的2.47亿)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响。25H1预计净利率4.04%,24年净利
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北方导航半年度业绩预增点评
🔥【北方导航|半年度业绩预增点评】业绩超预期,消耗类弹药景气反转信号明确——国金军工 📆事件 公司预计2025年半年度实现归母1.05亿~1.20亿,同比+241%~262%,扭亏为盈;预计2025年半年度实现扣非0.95亿~1.05亿,同比+210%~222%,业绩超预期。 点评 👉【Q2业绩高增,Q3持续加速】预计25Q2实现归母1.22亿~1.37亿,同比+598%~659%;按公司合理净利率水平,推算25Q2营收超10亿;25年目标营收50亿,创历史新高,Q3有望持续加速。 👉【
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沃尔核材近况更新20250710
沃尔核材近况更新20250710 回答市场关心的几个问题 #设备&技术路线。1.关于是否需要发泡(设备):目前主流为发泡方案,且部分料号本身为非发泡,且藕芯技术也是公司的在研方案之一;2.公司目前拥有5台罗森泰设备,25Q3陆续会有更多设备到货,按照公司采购20+设备测算,25台*1.5e产值=接近40e增量。 #业绩&市场需求。短期25Q2公司高速线收入环比提升70%~100%,中期25H2英伟达GB300机柜进入快速上量期,中远期26年NV+ASIC整体出货同比+50%,部分Asic芯片机柜
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华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片
【国海电子】华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片,智能硬件龙头受益AI浪潮 根据《金融时报》报道,黄仁勋计划访问中国,英伟达将计划推出一款"专门为中国" 设计的新 AI 芯片,符合美国总统收紧的出口管制规定。 华勤技术坚持“3+N+3全球智能产品大平台”战略,以智能手机、笔记本电脑、数据中心“3”大核心的成熟业务为基石,积极拓展机器人、软件和汽车电子三大新兴领域。 智能终端业务:1)智能手机ODM/IDH比重预计持续提升,2024年已经达到44%,同时三大龙头厂商均为上市公司,竞
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2025-07-10 10:35:20
甘李药业发布2025年半年度业绩预告
甘李药业发布2025年半年度业绩预告 [太阳]甘李发布2025年上半年业绩预告,2025年上半年实现归母净利润6.00-6.40亿元,同比增长100.73%-114.12%;扣非净利4.60-5.00亿元,同比增长262.47%-293.99%。 [太阳]25Q2单季度归母净利润2.88-3.28亿元,同比增长41.98%-61.70%,扣非净利2.45-2.85亿元,同比增长123.58%-160.03%。 [太阳]公司的业绩增长主要受益于营业收入的显著提升及公司费用的精细化管控。公司在202
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关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头,钢铁“反内卷”受益标的 [礼物]中报、三季报有望实现15-20%的同比超预期增长 🔹管道气:2024年新投产65万方,已投产产能同比+30%,带动管道气利润高增。 🔹零售气:5月以来下游供需结构性改善对液体价格同比修复的贡献仍未消退,且在Q3低基数的情况下,气价有望全面恢复正增长。公司2024年液体产量预计+30%,未来仍将持续扩张。 🔹空分设备:产能饱满,订单持续交付,项目大型化和海外占比提升带来设备订单毛利率维持高位。 [礼物]展
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2025-07-10 09:16:46
上海医药发布2025年半年度业绩预增公告
【兴证医药】上海医药发布2025年半年度业绩预增公告 经财务部门初步测算,上海医药预计2025年上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为44.50亿元,与上年同期相比,将增加15.08亿元,同比增长约52%。 公司于2025年4月25日完成收购上海和黄10%股权的交割手续,公司合计持有和黄药业股权比例从50%变更至60%,并将其纳入合并报表范围。根据会计准则规定,因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资企业实施控制的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
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纺织服装2025年中报业绩前瞻
[红包]【申万宏源纺服】纺织服装2025年中报业绩前瞻:内需温和复苏等待加速,布局新成长方向🔥🔥 🌟25Q2中观跟踪:1) 我国服装消费同比低个位数温和复苏,6月起基数走低之后,往后看加速回升可期。2)近月越南纺织出口强于我国,尤其对美关税差或拉大,将进一步加剧景气分化、加速产业转移。 ⭕景气排序:个护家清>运动户外>家纺>纺织制造>大众男装>童装>高端男女装。 1⃣【运动户外】K型分化明显,高端及高性价比两端市场增长佳,体现在25Q2预计安踏旗下户外品牌群+40%、361度线下+10%,
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上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响
【中信食品】上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响 去化持续,H2有望迎来供需拐点。25H1上游产能持续去化,供需矛盾持续缓解,社会牧场青贮储备不足&现金流持续承压,Q3青贮收购季有望迎来去化加速,看好H2原奶供需拐点到来。 #重视肉牛价格回升带来的积极影响。2022年以来牛肉及活牛价格大幅下行,牧业龙头淘汰牛亏损大幅增加。2025年Q2山东活牛价格(含肉牛)已经从2024年低点的22元/kg 提升至26.7元/kg,未来活牛、牛犊价格回升有望给牧业企业带来积极影响。 ① 2021-20
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道通科技美国关税公司有效应对
【道通科技】美国关税公司有效应对,继续看好看好数智能源&维修出海+具身智能三重曲线(东吴海外科技张良卫/李博韦) #事件 7月12日晚间,美国总统特朗普宣布自8月1日起对欧盟、墨西哥征收30%关税 #观点重申: 美越关税落地,公司多维机制应对。目前公司越南工厂的产品主要销往美国,自5月1日起公司将美国区域数字能源产品涨价7%到10%;同时后续公司有望推出性能更优新品,提高售价。此外,AI软件收入持续高增长,作为非实物收入,不受关税政策扰动;墨西哥、加拿大对美国出口零部件符合USMCA准则是零关税
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2025-07-14 08:38:12
当下稳定币核心主线!
【牌照】当下稳定币核心主线! 近期稳定币行情核心变化: 【1】机构开始入场 【2】行情扩散加速 【3】逻辑开始升华 不管如何扩散,如:RDA,2B,铲子股等。行情核心还是围绕【牌照】在展开,尤其近期金融股行情我们认为基本跟着港股在演绎。 7月中下旬我们认为稳定币配置应偏向与机构共振方向,同时位置尽量低或刚开始涨! 我们坚持认为自身有场景的巨头获牌概率最大!!个位数牌照的稀缺性是最确定的底层逻辑。 周末两家热点公司披露减持也要重视! 【标的】 蚂蚁链:【协鑫能科,朗新,奥瑞德,鸿博,耀才证券金融】
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2025-07-14 07:59:25
短期看北方火电公司业绩弹性
【XZ公用】短期看北方火电公司业绩弹性,长期看市场化改革带来火电资产稀缺定价能力 本周,建投能源业绩预告上半年归母利润8.8亿,同比增长153.39%;京能电力业绩预告归母净利润18.28-21.12亿,同比增加100.13%-131.16%。北方火电公司半年报业绩均超过了去年全年,大超市场预期,主要是今年煤价跌幅最大区域在煤炭产地附近,而未来电力板块最大变化在于市场化改革带来的商业模式重大变化: 1、在136号文和现货电力市场共同推动下,下半年新能源投资将大幅降速(特别是光伏投资)。而随着十四
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2025-07-14 07:32:32
游戏观点更新
【信达AI传媒 刘旺团队】游戏观点更新[红包] 上周四五游戏板块有所调整,我们认为主要受交易层面影响,仍然坚定推荐游戏板块: [礼物]ST华通:千亿市值关口达到部分投资者的心理预期且交易层面限制影响导致上周最后两个交易日有所震荡。建议核心关注公司基本面的强劲支撑,WOS+无尽冬日月流水稳定在3亿美元,Kingshot仍在持续加投,预计Q3有望达月流水亿美元级别,国服预计中报后上线。公司Q2利润有望迎来翻倍以上增长,业绩确定性较强。 [礼物]巨人网络:自6月3日起持续坚定推荐,《超自然》上周免费榜
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2025-07-14 05:49:03
蔚蓝锂芯25年H1业绩预告
🌈蔚蓝锂芯25年H1业绩预告:超预期,电池单颗利润环比提升,高端新品催化不断#申万电新 #业绩:25H1归母3-3.6亿,yoy+79-115%,扣非3.18-3.78亿,yoy+156-224%,q2归母1.58-2.18亿,扣非1.7-2.3亿,同比环比均显著增长; #拆分:预计q2实际利润在预告中值偏上,假设2亿利润,其中锂电1亿,LED和金属均在5k万左右; 🔥电池q2出货超1.7亿颗,创22q3以来季度新高,环比+0.4亿颗,超预期,年度7亿颗目标完成度较高,行业景气上行周期还在持
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2025-07-13 17:36:28
人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重
【东吴电新】人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重 #轻量化是人形机器人商业化前夕的进修课、材料为辅、应用为重。轻量化是主流主机厂正在发力的方向,可分为结构轻量化及材料轻量化。在机器人整机重量分布中,关节模组占比较大,结构件次之,外壳仅占约10%,因此:1)谐波减速器:PEEK刚轮是减重首选,头部厂商已有布局,新进入者已发布产品;2)滚柱丝杠:PEEK减重效果突出,碳纤/玻纤改性增强后性能达标但加工难度大,精度&效率均难以保证;3)无框电机:可通过材料选择/集成化/磁路优化/制造工艺减重
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2025-07-11 05:40:24
通信移远通信25H1预告简评
[红包]【申万通信】移远通信25H1预告简评(20250710晚):高增超预期,端侧AI核心 #超预期。25H1预计实现营收114.5亿(YoY+39%),归母净利4.63亿元(#YoY+121%),扣非净利4.43亿元(#YoY+135%)。 #单Q2,预计实现营收62.3亿元(#YoY+45%),归母净利2.51亿元(#YoY+62%,略高于此前预期上限的2.47亿)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响。25H1预计净利率4.04%,24年净利
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2025-07-10 22:02:23
北方导航半年度业绩预增点评
🔥【北方导航|半年度业绩预增点评】业绩超预期,消耗类弹药景气反转信号明确——国金军工 📆事件 公司预计2025年半年度实现归母1.05亿~1.20亿,同比+241%~262%,扭亏为盈;预计2025年半年度实现扣非0.95亿~1.05亿,同比+210%~222%,业绩超预期。 点评 👉【Q2业绩高增,Q3持续加速】预计25Q2实现归母1.22亿~1.37亿,同比+598%~659%;按公司合理净利率水平,推算25Q2营收超10亿;25年目标营收50亿,创历史新高,Q3有望持续加速。 👉【
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2025-07-10 12:12:02
沃尔核材近况更新20250710
沃尔核材近况更新20250710 回答市场关心的几个问题 #设备&技术路线。1.关于是否需要发泡(设备):目前主流为发泡方案,且部分料号本身为非发泡,且藕芯技术也是公司的在研方案之一;2.公司目前拥有5台罗森泰设备,25Q3陆续会有更多设备到货,按照公司采购20+设备测算,25台*1.5e产值=接近40e增量。 #业绩&市场需求。短期25Q2公司高速线收入环比提升70%~100%,中期25H2英伟达GB300机柜进入快速上量期,中远期26年NV+ASIC整体出货同比+50%,部分Asic芯片机柜
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2025-07-10 12:11:43
华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片
【国海电子】华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片,智能硬件龙头受益AI浪潮 根据《金融时报》报道,黄仁勋计划访问中国,英伟达将计划推出一款"专门为中国" 设计的新 AI 芯片,符合美国总统收紧的出口管制规定。 华勤技术坚持“3+N+3全球智能产品大平台”战略,以智能手机、笔记本电脑、数据中心“3”大核心的成熟业务为基石,积极拓展机器人、软件和汽车电子三大新兴领域。 智能终端业务:1)智能手机ODM/IDH比重预计持续提升,2024年已经达到44%,同时三大龙头厂商均为上市公司,竞
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2025-07-10 10:35:20
甘李药业发布2025年半年度业绩预告
甘李药业发布2025年半年度业绩预告 [太阳]甘李发布2025年上半年业绩预告,2025年上半年实现归母净利润6.00-6.40亿元,同比增长100.73%-114.12%;扣非净利4.60-5.00亿元,同比增长262.47%-293.99%。 [太阳]25Q2单季度归母净利润2.88-3.28亿元,同比增长41.98%-61.70%,扣非净利2.45-2.85亿元,同比增长123.58%-160.03%。 [太阳]公司的业绩增长主要受益于营业收入的显著提升及公司费用的精细化管控。公司在202
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2025-07-10 10:31:55
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头,钢铁“反内卷”受益标的 [礼物]中报、三季报有望实现15-20%的同比超预期增长 🔹管道气:2024年新投产65万方,已投产产能同比+30%,带动管道气利润高增。 🔹零售气:5月以来下游供需结构性改善对液体价格同比修复的贡献仍未消退,且在Q3低基数的情况下,气价有望全面恢复正增长。公司2024年液体产量预计+30%,未来仍将持续扩张。 🔹空分设备:产能饱满,订单持续交付,项目大型化和海外占比提升带来设备订单毛利率维持高位。 [礼物]展
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2025-07-10 09:16:46
上海医药发布2025年半年度业绩预增公告
【兴证医药】上海医药发布2025年半年度业绩预增公告 经财务部门初步测算,上海医药预计2025年上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为44.50亿元,与上年同期相比,将增加15.08亿元,同比增长约52%。 公司于2025年4月25日完成收购上海和黄10%股权的交割手续,公司合计持有和黄药业股权比例从50%变更至60%,并将其纳入合并报表范围。根据会计准则规定,因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资企业实施控制的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
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纺织服装2025年中报业绩前瞻
[红包]【申万宏源纺服】纺织服装2025年中报业绩前瞻:内需温和复苏等待加速,布局新成长方向🔥🔥 🌟25Q2中观跟踪:1) 我国服装消费同比低个位数温和复苏,6月起基数走低之后,往后看加速回升可期。2)近月越南纺织出口强于我国,尤其对美关税差或拉大,将进一步加剧景气分化、加速产业转移。 ⭕景气排序:个护家清>运动户外>家纺>纺织制造>大众男装>童装>高端男女装。 1⃣【运动户外】K型分化明显,高端及高性价比两端市场增长佳,体现在25Q2预计安踏旗下户外品牌群+40%、361度线下+10%,
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上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响
【中信食品】上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响 去化持续,H2有望迎来供需拐点。25H1上游产能持续去化,供需矛盾持续缓解,社会牧场青贮储备不足&现金流持续承压,Q3青贮收购季有望迎来去化加速,看好H2原奶供需拐点到来。 #重视肉牛价格回升带来的积极影响。2022年以来牛肉及活牛价格大幅下行,牧业龙头淘汰牛亏损大幅增加。2025年Q2山东活牛价格(含肉牛)已经从2024年低点的22元/kg 提升至26.7元/kg,未来活牛、牛犊价格回升有望给牧业企业带来积极影响。 ① 2021-20
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2025-07-14 09:16:09
道通科技美国关税公司有效应对
【道通科技】美国关税公司有效应对,继续看好看好数智能源&维修出海+具身智能三重曲线(东吴海外科技张良卫/李博韦) #事件 7月12日晚间,美国总统特朗普宣布自8月1日起对欧盟、墨西哥征收30%关税 #观点重申: 美越关税落地,公司多维机制应对。目前公司越南工厂的产品主要销往美国,自5月1日起公司将美国区域数字能源产品涨价7%到10%;同时后续公司有望推出性能更优新品,提高售价。此外,AI软件收入持续高增长,作为非实物收入,不受关税政策扰动;墨西哥、加拿大对美国出口零部件符合USMCA准则是零关税
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当下稳定币核心主线!
【牌照】当下稳定币核心主线! 近期稳定币行情核心变化: 【1】机构开始入场 【2】行情扩散加速 【3】逻辑开始升华 不管如何扩散,如:RDA,2B,铲子股等。行情核心还是围绕【牌照】在展开,尤其近期金融股行情我们认为基本跟着港股在演绎。 7月中下旬我们认为稳定币配置应偏向与机构共振方向,同时位置尽量低或刚开始涨! 我们坚持认为自身有场景的巨头获牌概率最大!!个位数牌照的稀缺性是最确定的底层逻辑。 周末两家热点公司披露减持也要重视! 【标的】 蚂蚁链:【协鑫能科,朗新,奥瑞德,鸿博,耀才证券金融】
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2025-07-14 07:59:25
短期看北方火电公司业绩弹性
【XZ公用】短期看北方火电公司业绩弹性,长期看市场化改革带来火电资产稀缺定价能力 本周,建投能源业绩预告上半年归母利润8.8亿,同比增长153.39%;京能电力业绩预告归母净利润18.28-21.12亿,同比增加100.13%-131.16%。北方火电公司半年报业绩均超过了去年全年,大超市场预期,主要是今年煤价跌幅最大区域在煤炭产地附近,而未来电力板块最大变化在于市场化改革带来的商业模式重大变化: 1、在136号文和现货电力市场共同推动下,下半年新能源投资将大幅降速(特别是光伏投资)。而随着十四
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2025-07-14 07:32:32
游戏观点更新
【信达AI传媒 刘旺团队】游戏观点更新[红包] 上周四五游戏板块有所调整,我们认为主要受交易层面影响,仍然坚定推荐游戏板块: [礼物]ST华通:千亿市值关口达到部分投资者的心理预期且交易层面限制影响导致上周最后两个交易日有所震荡。建议核心关注公司基本面的强劲支撑,WOS+无尽冬日月流水稳定在3亿美元,Kingshot仍在持续加投,预计Q3有望达月流水亿美元级别,国服预计中报后上线。公司Q2利润有望迎来翻倍以上增长,业绩确定性较强。 [礼物]巨人网络:自6月3日起持续坚定推荐,《超自然》上周免费榜
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蔚蓝锂芯25年H1业绩预告
🌈蔚蓝锂芯25年H1业绩预告:超预期,电池单颗利润环比提升,高端新品催化不断#申万电新 #业绩:25H1归母3-3.6亿,yoy+79-115%,扣非3.18-3.78亿,yoy+156-224%,q2归母1.58-2.18亿,扣非1.7-2.3亿,同比环比均显著增长; #拆分:预计q2实际利润在预告中值偏上,假设2亿利润,其中锂电1亿,LED和金属均在5k万左右; 🔥电池q2出货超1.7亿颗,创22q3以来季度新高,环比+0.4亿颗,超预期,年度7亿颗目标完成度较高,行业景气上行周期还在持
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人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重
【东吴电新】人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重 #轻量化是人形机器人商业化前夕的进修课、材料为辅、应用为重。轻量化是主流主机厂正在发力的方向,可分为结构轻量化及材料轻量化。在机器人整机重量分布中,关节模组占比较大,结构件次之,外壳仅占约10%,因此:1)谐波减速器:PEEK刚轮是减重首选,头部厂商已有布局,新进入者已发布产品;2)滚柱丝杠:PEEK减重效果突出,碳纤/玻纤改性增强后性能达标但加工难度大,精度&效率均难以保证;3)无框电机:可通过材料选择/集成化/磁路优化/制造工艺减重
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通信移远通信25H1预告简评
[红包]【申万通信】移远通信25H1预告简评(20250710晚):高增超预期,端侧AI核心 #超预期。25H1预计实现营收114.5亿(YoY+39%),归母净利4.63亿元(#YoY+121%),扣非净利4.43亿元(#YoY+135%)。 #单Q2,预计实现营收62.3亿元(#YoY+45%),归母净利2.51亿元(#YoY+62%,略高于此前预期上限的2.47亿)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响。25H1预计净利率4.04%,24年净利
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北方导航半年度业绩预增点评
🔥【北方导航|半年度业绩预增点评】业绩超预期,消耗类弹药景气反转信号明确——国金军工 📆事件 公司预计2025年半年度实现归母1.05亿~1.20亿,同比+241%~262%,扭亏为盈;预计2025年半年度实现扣非0.95亿~1.05亿,同比+210%~222%,业绩超预期。 点评 👉【Q2业绩高增,Q3持续加速】预计25Q2实现归母1.22亿~1.37亿,同比+598%~659%;按公司合理净利率水平,推算25Q2营收超10亿;25年目标营收50亿,创历史新高,Q3有望持续加速。 👉【
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沃尔核材近况更新20250710
沃尔核材近况更新20250710 回答市场关心的几个问题 #设备&技术路线。1.关于是否需要发泡(设备):目前主流为发泡方案,且部分料号本身为非发泡,且藕芯技术也是公司的在研方案之一;2.公司目前拥有5台罗森泰设备,25Q3陆续会有更多设备到货,按照公司采购20+设备测算,25台*1.5e产值=接近40e增量。 #业绩&市场需求。短期25Q2公司高速线收入环比提升70%~100%,中期25H2英伟达GB300机柜进入快速上量期,中远期26年NV+ASIC整体出货同比+50%,部分Asic芯片机柜
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华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片
【国海电子】华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片,智能硬件龙头受益AI浪潮 根据《金融时报》报道,黄仁勋计划访问中国,英伟达将计划推出一款"专门为中国" 设计的新 AI 芯片,符合美国总统收紧的出口管制规定。 华勤技术坚持“3+N+3全球智能产品大平台”战略,以智能手机、笔记本电脑、数据中心“3”大核心的成熟业务为基石,积极拓展机器人、软件和汽车电子三大新兴领域。 智能终端业务:1)智能手机ODM/IDH比重预计持续提升,2024年已经达到44%,同时三大龙头厂商均为上市公司,竞
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甘李药业发布2025年半年度业绩预告
甘李药业发布2025年半年度业绩预告 [太阳]甘李发布2025年上半年业绩预告,2025年上半年实现归母净利润6.00-6.40亿元,同比增长100.73%-114.12%;扣非净利4.60-5.00亿元,同比增长262.47%-293.99%。 [太阳]25Q2单季度归母净利润2.88-3.28亿元,同比增长41.98%-61.70%,扣非净利2.45-2.85亿元,同比增长123.58%-160.03%。 [太阳]公司的业绩增长主要受益于营业收入的显著提升及公司费用的精细化管控。公司在202
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2025-07-10 10:31:55
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头,钢铁“反内卷”受益标的 [礼物]中报、三季报有望实现15-20%的同比超预期增长 🔹管道气:2024年新投产65万方,已投产产能同比+30%,带动管道气利润高增。 🔹零售气:5月以来下游供需结构性改善对液体价格同比修复的贡献仍未消退,且在Q3低基数的情况下,气价有望全面恢复正增长。公司2024年液体产量预计+30%,未来仍将持续扩张。 🔹空分设备:产能饱满,订单持续交付,项目大型化和海外占比提升带来设备订单毛利率维持高位。 [礼物]展
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上海医药发布2025年半年度业绩预增公告
【兴证医药】上海医药发布2025年半年度业绩预增公告 经财务部门初步测算,上海医药预计2025年上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为44.50亿元,与上年同期相比,将增加15.08亿元,同比增长约52%。 公司于2025年4月25日完成收购上海和黄10%股权的交割手续,公司合计持有和黄药业股权比例从50%变更至60%,并将其纳入合并报表范围。根据会计准则规定,因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资企业实施控制的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
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2025-07-10 09:14:31
纺织服装2025年中报业绩前瞻
[红包]【申万宏源纺服】纺织服装2025年中报业绩前瞻:内需温和复苏等待加速,布局新成长方向🔥🔥 🌟25Q2中观跟踪:1) 我国服装消费同比低个位数温和复苏,6月起基数走低之后,往后看加速回升可期。2)近月越南纺织出口强于我国,尤其对美关税差或拉大,将进一步加剧景气分化、加速产业转移。 ⭕景气排序:个护家清>运动户外>家纺>纺织制造>大众男装>童装>高端男女装。 1⃣【运动户外】K型分化明显,高端及高性价比两端市场增长佳,体现在25Q2预计安踏旗下户外品牌群+40%、361度线下+10%,
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上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响
【中信食品】上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响 去化持续,H2有望迎来供需拐点。25H1上游产能持续去化,供需矛盾持续缓解,社会牧场青贮储备不足&现金流持续承压,Q3青贮收购季有望迎来去化加速,看好H2原奶供需拐点到来。 #重视肉牛价格回升带来的积极影响。2022年以来牛肉及活牛价格大幅下行,牧业龙头淘汰牛亏损大幅增加。2025年Q2山东活牛价格(含肉牛)已经从2024年低点的22元/kg 提升至26.7元/kg,未来活牛、牛犊价格回升有望给牧业企业带来积极影响。 ① 2021-20
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道通科技美国关税公司有效应对
【道通科技】美国关税公司有效应对,继续看好看好数智能源&维修出海+具身智能三重曲线(东吴海外科技张良卫/李博韦) #事件 7月12日晚间,美国总统特朗普宣布自8月1日起对欧盟、墨西哥征收30%关税 #观点重申: 美越关税落地,公司多维机制应对。目前公司越南工厂的产品主要销往美国,自5月1日起公司将美国区域数字能源产品涨价7%到10%;同时后续公司有望推出性能更优新品,提高售价。此外,AI软件收入持续高增长,作为非实物收入,不受关税政策扰动;墨西哥、加拿大对美国出口零部件符合USMCA准则是零关税
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当下稳定币核心主线!
【牌照】当下稳定币核心主线! 近期稳定币行情核心变化: 【1】机构开始入场 【2】行情扩散加速 【3】逻辑开始升华 不管如何扩散,如:RDA,2B,铲子股等。行情核心还是围绕【牌照】在展开,尤其近期金融股行情我们认为基本跟着港股在演绎。 7月中下旬我们认为稳定币配置应偏向与机构共振方向,同时位置尽量低或刚开始涨! 我们坚持认为自身有场景的巨头获牌概率最大!!个位数牌照的稀缺性是最确定的底层逻辑。 周末两家热点公司披露减持也要重视! 【标的】 蚂蚁链:【协鑫能科,朗新,奥瑞德,鸿博,耀才证券金融】
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2025-07-14 07:59:25
短期看北方火电公司业绩弹性
【XZ公用】短期看北方火电公司业绩弹性,长期看市场化改革带来火电资产稀缺定价能力 本周,建投能源业绩预告上半年归母利润8.8亿,同比增长153.39%;京能电力业绩预告归母净利润18.28-21.12亿,同比增加100.13%-131.16%。北方火电公司半年报业绩均超过了去年全年,大超市场预期,主要是今年煤价跌幅最大区域在煤炭产地附近,而未来电力板块最大变化在于市场化改革带来的商业模式重大变化: 1、在136号文和现货电力市场共同推动下,下半年新能源投资将大幅降速(特别是光伏投资)。而随着十四
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大唐发电
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豌豆射手
2025-07-14 07:32:32
游戏观点更新
【信达AI传媒 刘旺团队】游戏观点更新[红包] 上周四五游戏板块有所调整,我们认为主要受交易层面影响,仍然坚定推荐游戏板块: [礼物]ST华通:千亿市值关口达到部分投资者的心理预期且交易层面限制影响导致上周最后两个交易日有所震荡。建议核心关注公司基本面的强劲支撑,WOS+无尽冬日月流水稳定在3亿美元,Kingshot仍在持续加投,预计Q3有望达月流水亿美元级别,国服预计中报后上线。公司Q2利润有望迎来翻倍以上增长,业绩确定性较强。 [礼物]巨人网络:自6月3日起持续坚定推荐,《超自然》上周免费榜
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完美世界
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豌豆射手
2025-07-14 05:49:03
蔚蓝锂芯25年H1业绩预告
🌈蔚蓝锂芯25年H1业绩预告:超预期,电池单颗利润环比提升,高端新品催化不断#申万电新 #业绩:25H1归母3-3.6亿,yoy+79-115%,扣非3.18-3.78亿,yoy+156-224%,q2归母1.58-2.18亿,扣非1.7-2.3亿,同比环比均显著增长; #拆分:预计q2实际利润在预告中值偏上,假设2亿利润,其中锂电1亿,LED和金属均在5k万左右; 🔥电池q2出货超1.7亿颗,创22q3以来季度新高,环比+0.4亿颗,超预期,年度7亿颗目标完成度较高,行业景气上行周期还在持
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蔚蓝锂芯
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2025-07-13 17:36:28
人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重
【东吴电新】人形机器人轻量化:产业化前夕的进修课,应用为重 #轻量化是人形机器人商业化前夕的进修课、材料为辅、应用为重。轻量化是主流主机厂正在发力的方向,可分为结构轻量化及材料轻量化。在机器人整机重量分布中,关节模组占比较大,结构件次之,外壳仅占约10%,因此:1)谐波减速器:PEEK刚轮是减重首选,头部厂商已有布局,新进入者已发布产品;2)滚柱丝杠:PEEK减重效果突出,碳纤/玻纤改性增强后性能达标但加工难度大,精度&效率均难以保证;3)无框电机:可通过材料选择/集成化/磁路优化/制造工艺减重
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中研股份
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2025-07-11 05:40:24
通信移远通信25H1预告简评
[红包]【申万通信】移远通信25H1预告简评(20250710晚):高增超预期,端侧AI核心 #超预期。25H1预计实现营收114.5亿(YoY+39%),归母净利4.63亿元(#YoY+121%),扣非净利4.43亿元(#YoY+135%)。 #单Q2,预计实现营收62.3亿元(#YoY+45%),归母净利2.51亿元(#YoY+62%,略高于此前预期上限的2.47亿)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响。25H1预计净利率4.04%,24年净利
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京信通信
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2025-07-10 22:02:23
北方导航半年度业绩预增点评
🔥【北方导航|半年度业绩预增点评】业绩超预期,消耗类弹药景气反转信号明确——国金军工 📆事件 公司预计2025年半年度实现归母1.05亿~1.20亿,同比+241%~262%,扭亏为盈;预计2025年半年度实现扣非0.95亿~1.05亿,同比+210%~222%,业绩超预期。 点评 👉【Q2业绩高增,Q3持续加速】预计25Q2实现归母1.22亿~1.37亿,同比+598%~659%;按公司合理净利率水平,推算25Q2营收超10亿;25年目标营收50亿,创历史新高,Q3有望持续加速。 👉【
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北方导航
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2025-07-10 12:12:02
沃尔核材近况更新20250710
沃尔核材近况更新20250710 回答市场关心的几个问题 #设备&技术路线。1.关于是否需要发泡(设备):目前主流为发泡方案,且部分料号本身为非发泡,且藕芯技术也是公司的在研方案之一;2.公司目前拥有5台罗森泰设备,25Q3陆续会有更多设备到货,按照公司采购20+设备测算,25台*1.5e产值=接近40e增量。 #业绩&市场需求。短期25Q2公司高速线收入环比提升70%~100%,中期25H2英伟达GB300机柜进入快速上量期,中远期26年NV+ASIC整体出货同比+50%,部分Asic芯片机柜
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沃尔核材
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2025-07-10 12:11:43
华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片
【国海电子】华勤技术:英伟达将推出“专门为中国”设计的新AI芯片,智能硬件龙头受益AI浪潮 根据《金融时报》报道,黄仁勋计划访问中国,英伟达将计划推出一款"专门为中国" 设计的新 AI 芯片,符合美国总统收紧的出口管制规定。 华勤技术坚持“3+N+3全球智能产品大平台”战略,以智能手机、笔记本电脑、数据中心“3”大核心的成熟业务为基石,积极拓展机器人、软件和汽车电子三大新兴领域。 智能终端业务:1)智能手机ODM/IDH比重预计持续提升,2024年已经达到44%,同时三大龙头厂商均为上市公司,竞
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华勤技术
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2025-07-10 10:35:20
甘李药业发布2025年半年度业绩预告
甘李药业发布2025年半年度业绩预告 [太阳]甘李发布2025年上半年业绩预告,2025年上半年实现归母净利润6.00-6.40亿元,同比增长100.73%-114.12%;扣非净利4.60-5.00亿元,同比增长262.47%-293.99%。 [太阳]25Q2单季度归母净利润2.88-3.28亿元,同比增长41.98%-61.70%,扣非净利2.45-2.85亿元,同比增长123.58%-160.03%。 [太阳]公司的业绩增长主要受益于营业收入的显著提升及公司费用的精细化管控。公司在202
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甘李药业
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2025-07-10 10:31:55
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头
关注杭氧股份——中报、三季报有望超预期的顺周期底部龙头,钢铁“反内卷”受益标的 [礼物]中报、三季报有望实现15-20%的同比超预期增长 🔹管道气:2024年新投产65万方,已投产产能同比+30%,带动管道气利润高增。 🔹零售气:5月以来下游供需结构性改善对液体价格同比修复的贡献仍未消退,且在Q3低基数的情况下,气价有望全面恢复正增长。公司2024年液体产量预计+30%,未来仍将持续扩张。 🔹空分设备:产能饱满,订单持续交付,项目大型化和海外占比提升带来设备订单毛利率维持高位。 [礼物]展
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杭氧股份
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2025-07-10 09:16:46
上海医药发布2025年半年度业绩预增公告
【兴证医药】上海医药发布2025年半年度业绩预增公告 经财务部门初步测算,上海医药预计2025年上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为44.50亿元,与上年同期相比,将增加15.08亿元,同比增长约52%。 公司于2025年4月25日完成收购上海和黄10%股权的交割手续,公司合计持有和黄药业股权比例从50%变更至60%,并将其纳入合并报表范围。根据会计准则规定,因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资企业实施控制的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
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上海医药
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2025-07-10 09:14:31
纺织服装2025年中报业绩前瞻
[红包]【申万宏源纺服】纺织服装2025年中报业绩前瞻:内需温和复苏等待加速,布局新成长方向🔥🔥 🌟25Q2中观跟踪:1) 我国服装消费同比低个位数温和复苏,6月起基数走低之后,往后看加速回升可期。2)近月越南纺织出口强于我国,尤其对美关税差或拉大,将进一步加剧景气分化、加速产业转移。 ⭕景气排序:个护家清>运动户外>家纺>纺织制造>大众男装>童装>高端男女装。 1⃣【运动户外】K型分化明显,高端及高性价比两端市场增长佳,体现在25Q2预计安踏旗下户外品牌群+40%、361度线下+10%,
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水星家纺
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豌豆射手
2025-07-09 16:15:06
上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响
【中信食品】上半年去化持续,关注肉牛价格回升带来的积极影响 去化持续,H2有望迎来供需拐点。25H1上游产能持续去化,供需矛盾持续缓解,社会牧场青贮储备不足&现金流持续承压,Q3青贮收购季有望迎来去化加速,看好H2原奶供需拐点到来。 #重视肉牛价格回升带来的积极影响。2022年以来牛肉及活牛价格大幅下行,牧业龙头淘汰牛亏损大幅增加。2025年Q2山东活牛价格(含肉牛)已经从2024年低点的22元/kg 提升至26.7元/kg,未来活牛、牛犊价格回升有望给牧业企业带来积极影响。 ① 2021-20
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天润乳业
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