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2025-07-17 09:48:29
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学 [礼物]心脉医疗 1、25H1业绩预告超预期,25Q3有望迎来拐点。自24Q3主动脉支架降价以来,公司通过产品迭代进一步提升市场份额,胸主、腹主核心产品植入量均实现20+%增长,伴随基数变化+海外持续突破+外周集采放量,25H2有望迎来向上拐点; 2、耗材集采政策有望持续优化,公司主动脉支架多型号组合具备强竞争优势,有望规避进一步降价风险; 3、长期具备高成长性。主动脉支架业务,国内市场在老龄化加剧下,中期收入有望实现20%左右cagr,
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南微医学
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2025-07-17 08:03:27
光伏:价格管控措施严厉程度超出预期
⭕光伏:价格管控措施严厉程度超出预期,硅片报价跳涨45%至完全成本扭亏,当下双良、弘元绿能、新特能源和一体化组件弹性大【中信建投电新】 #核心结论:硅片报价大幅上涨,盈利显著修复,弹性标的看好双良节能、弘元绿能及爱旭股份、一体化组件晶澳科技、TOPCon3.0龙头、天合光能等。 #本周硅料4.5万以上已有成交,环比上周上涨15%+、硅片报价上涨45%,上述两环节均以覆盖完全成本,得益于严厉的价格管控,#一个月之内从亏现金扭转至即将盈利。 我们认为此轮价格强力反弹,主要原因是行业价格管控措施超出市
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天合光能
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2025-07-17 07:30:25
lowDK高端电子布产能紧缺
❗❗【山证电子】lowDK高端电子布产能紧缺,关注订单需求加速的lowDK三代布,重点关注菲利华。 [红包]CCL材料升级推动上游lowDK高端电子布需求旺盛。M8级别CCL对应lowDK二代布,M9级别CCL对应lowDK三代布。#M8、M9渗透率提升带动lowDK高端电子布需求激增。2025年二季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30%,且短期内看不到缓解迹象。 [红包]lowDK高端电子布国产化率低,国产替代加速。日本日东纺、旭化成占据高端电子布70%份额,但扩产谨慎。#
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菲利华
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2025-07-16 10:39:09
光伏:坚定看好本轮供改的持续性
光伏:坚定看好本轮供改的持续性 我们认为本轮光伏供改的落地可能显著提升,一是自上而下推动意愿更强,从总书记重要指示批示精神,到发改委、工信部持续组织推进,二是自下而上提出的硅料收并购方案更为成熟,逻辑完整,时间节点清晰。基于此,本轮行情亦具备持续性,每个推进的节点都可能构成催化,7月收并购初步方案有望形成,3季度最终方案预计落地;即便落地进度和效果不及预期,也有望出现更强硬政策举措托底。继续坚定看多。
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2025-07-16 10:07:08
持续看好AIDC国产算力20250715
持续看好AIDC国产算力20250715 [礼物]我们此前持续坚定推荐科华+润泽的AIDC组合,并提示关注奥飞、大位等公司。大逻辑是我们坚定相信国内算力一定会逐步恢复,模型升级+合规卡进入+政策支持,势必强催化国内AI发展。 [礼物]今日上涨,主要系英伟达在官网发文称,公司将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。今年4月,美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片,一度带来国内大厂无卡可用的担忧。预计伴随优质NV卡进入,国内云巨头Capex将重回上行通道。
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光迅科技
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2025-07-16 09:02:23
稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能
[红包]【长江金属】稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能 [庆祝]我国持续强化稀土产业掌控力度。历经几轮治理整合,稀土供给集中度和国家把控力明显提升,目前明确由两大集团主导国内稀土行业发展。另外,近年来稀土冶炼分离配额增速放缓+今年把进口矿纳入到冶炼分离配额体系当中,提升对进口矿的掌控力,强化国内绝对主导的全球稀土冶炼产业地位。 [庆祝]全球贸易摩擦凸显稀土中长期战略价值。(1)4月份国内对部分中重稀土相关物项实施出口管制使得海外市场供需紧张,海外稀土价格大幅上涨,走阔的国内外价差后续有
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中国稀土
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2025-07-16 08:28:23
旗帜鲜明看好AI应用
[烟花]旗帜鲜明看好AI应用 #利好AI应用迭代、落地。伴随大模型、垂类模型的不断迭代、成熟,及各AI应用玩家的持续探索,AI应用的场景清晰度提升,可灵、AI麦可等AI工具已经迭代多个版本,功能持续优化。H20解禁后,利好垂类模型训练和推理,推理、训练效率提升下,AI应用迭代有望提速。 #重点看好标的 有收入有场景落地。细分方向包括Agent/视频影像/电商/营销/游戏。 重点推荐 【美图】 【焦点科技】【易点天下】【巨人网络】【恺英网络】 重点关注 【盛天网络】【上海电影】【浙数文化】【万兴科
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巨人网络
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2025-07-16 05:22:15
浙江荣泰金力传动并购超预期落地人形核心龙头崛起蓄力中
浙商机械【浙江荣泰】:金力传动并购超预期落地,人形核心龙头崛起蓄力中,持续推荐! #事件:公告收购微型机电传动龙头金力传动15%股权。 #金力传动情况 主营业务:微型智能传动模组、微型减速电机、微型电机的研发、 生产及销售。 财务状况:公司2024年底总资产7.14亿元,营业收入6亿元,净利润6400万元。 #股权交割方案: 浙江荣泰以1亿元认缴金力传动注册资本,并以2亿元受让原股东股权,交易完成后合计持有金力传动15%股份 点评: 1、收购落地速度超预期(距拟收购公告仅20天),在业务进展顺利
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2025-07-15 09:22:23
重卡更新上调全年销量预测
【东吴汽车黄细里团队】重卡更新:上调全年销量预测 —————————————— #复盘25H1销量表现:超我们预期 25H1重卡批发54万,同比+7%,上险35.5万,同比+18%,出口15.6万,同比+2.3%,超我们年初及Q1末预期。 #25H1销量是政策+自然需求的双重驱动 国四政策效果是显而易见的,3月底开始政策逐步落地,4/5/6月内销分别同比+6%/+8%/+47%,且政策落地区域表现明显好于未落地区域;剔除政策来看,我们认为#自然需求也是稳中有升的,25H1国四重卡保有量由51万辆
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福田汽车
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2025-07-15 08:36:30
甘肃容量电价涨到顶格火电的玫瑰时刻
[烟花][烟花]甘肃容量电价涨到顶格,火电的玫瑰时刻 甘肃发布发电侧容量电价机制,把火电和电网侧储能容量电价从100元/Kw·年提升至330元/Kw·年,意义重大。 1⃣为什么可以调容量电价?从政策机制来看,国家的容量电价政策中提到#现货市场连续运行的省份、可建立发电侧容量电价,因此甘肃案例可以复制。 2⃣为什么第一个是甘肃?(1)当前甘肃火电通过可通过市场力获得超额受益(包括长协侧通过购入低成本绿电等实现获利、现货侧通过高电价时段多发电提高收入),与其影响市场价格,不如把火电基础容量补足后更灵
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华银电力
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2025-07-15 07:59:56
广发机械人形机器人业绩预告梳理业绩期开始
【广发机械】人形机器人业绩预告梳理:业绩期开始,马斯克再预告V3-20250714 #T持续催化、年底前会有“史诗级震撼”演示。马斯克在推特上再次赞扬V3,称此前展示的是V2.5,V3的敏捷度和人类一致。 #年底的展示预告+11月的股东大会,两大重磅催化,#机器人板块有望再度演绎板块性行情。今晚多家公司也出了业绩预告,多家公司超预期,梳理如下: 【震裕科技】业绩超预期。25Q2归母1.12亿元 - 1.39亿元,同比+40.53%-73.40%;25H1归母1.85亿元 - 2.12亿元,同比+
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科达制造发布业绩预告
科达制造:发布业绩预告,低基数下上半年业绩大幅增长 1、预计25年上半年归母净利润为7-7.9亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.5-7.4亿元,同比增长62.58%-85.09%。 2、25Q2预计归母净利润区间为3.03-4.03亿元,25Q1为3.47亿元,从区间中位看25Q2经营业绩与Q1基本持平。#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司24年上半年业绩基数较低。低基数下上半年业绩同比实现大幅增长; 3、6月10日,公司肯
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2025-07-15 05:16:21
模拟芯片最新动态短期需求强劲但存在订单提前现象
模拟芯片最新动态:短期需求强劲,但存在订单提前现象 📊 📝 近期库存与采购调查总结 📝 在此,我们更新了关于模拟芯片行业的三项核心研究内容,包括:1)我们的 B2B 半导体采购调查;2)增强版瑞银证据实验室分销商库存监测;3)对比以往周期趋势,对模拟芯片公司资产负债表的深入分析。总体而言,调查结果喜忧参半。从积极方面来看,分销商库存大幅下降 —— 尤其是微芯科技(MCHP),其渠道库存最终似乎已完全恢复正常。但从消极方面来看,我们的采购调查显示,客户反馈明确表明,由于对关税的担忧,需求正被
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2025-07-14 20:08:42
学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714
【天风商社】学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714 ❗如我们近期提示,公司Q2利润加速释放[拳头] #Q2归母净利增速41%~60%大超预期 📖25H1:归母净利2.28亿~2.59亿/ yoy +41% ~ +60%,中值对应增速51%;扣非归母净利2.10亿~2.44亿/ yoy +38% ~ +60%,中值对应增速49%。 📖25Q2:归母净利1.54亿~1.85亿/ yoy +38% ~ 66%,中值对应增速52%;扣非归母净利1.51亿~1.8
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硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线【太平洋新能源-周展望系列】(20250714) [太阳]光伏硅料供给侧改革措施有望超预期,有望推动整体产业逐步进入向上周期;产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、AI眼镜有望加速向上,豪鹏科技等受益。1)Meta下半年将发布至少4款AI智能眼镜产品,第三代Rayban Meta产品外观曝光,AI能力和交互方式全面升级。2)豪鹏科技预计2025年上半年净利润9000万至1.02亿,同比增长228.03%-271.77%;业绩增长
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东岳硅材
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重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学 [礼物]心脉医疗 1、25H1业绩预告超预期,25Q3有望迎来拐点。自24Q3主动脉支架降价以来,公司通过产品迭代进一步提升市场份额,胸主、腹主核心产品植入量均实现20+%增长,伴随基数变化+海外持续突破+外周集采放量,25H2有望迎来向上拐点; 2、耗材集采政策有望持续优化,公司主动脉支架多型号组合具备强竞争优势,有望规避进一步降价风险; 3、长期具备高成长性。主动脉支架业务,国内市场在老龄化加剧下,中期收入有望实现20%左右cagr,
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2025-07-17 08:03:27
光伏:价格管控措施严厉程度超出预期
⭕光伏:价格管控措施严厉程度超出预期,硅片报价跳涨45%至完全成本扭亏,当下双良、弘元绿能、新特能源和一体化组件弹性大【中信建投电新】 #核心结论:硅片报价大幅上涨,盈利显著修复,弹性标的看好双良节能、弘元绿能及爱旭股份、一体化组件晶澳科技、TOPCon3.0龙头、天合光能等。 #本周硅料4.5万以上已有成交,环比上周上涨15%+、硅片报价上涨45%,上述两环节均以覆盖完全成本,得益于严厉的价格管控,#一个月之内从亏现金扭转至即将盈利。 我们认为此轮价格强力反弹,主要原因是行业价格管控措施超出市
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lowDK高端电子布产能紧缺
❗❗【山证电子】lowDK高端电子布产能紧缺,关注订单需求加速的lowDK三代布,重点关注菲利华。 [红包]CCL材料升级推动上游lowDK高端电子布需求旺盛。M8级别CCL对应lowDK二代布,M9级别CCL对应lowDK三代布。#M8、M9渗透率提升带动lowDK高端电子布需求激增。2025年二季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30%,且短期内看不到缓解迹象。 [红包]lowDK高端电子布国产化率低,国产替代加速。日本日东纺、旭化成占据高端电子布70%份额,但扩产谨慎。#
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光伏:坚定看好本轮供改的持续性
光伏:坚定看好本轮供改的持续性 我们认为本轮光伏供改的落地可能显著提升,一是自上而下推动意愿更强,从总书记重要指示批示精神,到发改委、工信部持续组织推进,二是自下而上提出的硅料收并购方案更为成熟,逻辑完整,时间节点清晰。基于此,本轮行情亦具备持续性,每个推进的节点都可能构成催化,7月收并购初步方案有望形成,3季度最终方案预计落地;即便落地进度和效果不及预期,也有望出现更强硬政策举措托底。继续坚定看多。
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持续看好AIDC国产算力20250715
持续看好AIDC国产算力20250715 [礼物]我们此前持续坚定推荐科华+润泽的AIDC组合,并提示关注奥飞、大位等公司。大逻辑是我们坚定相信国内算力一定会逐步恢复,模型升级+合规卡进入+政策支持,势必强催化国内AI发展。 [礼物]今日上涨,主要系英伟达在官网发文称,公司将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。今年4月,美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片,一度带来国内大厂无卡可用的担忧。预计伴随优质NV卡进入,国内云巨头Capex将重回上行通道。
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稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能
[红包]【长江金属】稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能 [庆祝]我国持续强化稀土产业掌控力度。历经几轮治理整合,稀土供给集中度和国家把控力明显提升,目前明确由两大集团主导国内稀土行业发展。另外,近年来稀土冶炼分离配额增速放缓+今年把进口矿纳入到冶炼分离配额体系当中,提升对进口矿的掌控力,强化国内绝对主导的全球稀土冶炼产业地位。 [庆祝]全球贸易摩擦凸显稀土中长期战略价值。(1)4月份国内对部分中重稀土相关物项实施出口管制使得海外市场供需紧张,海外稀土价格大幅上涨,走阔的国内外价差后续有
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旗帜鲜明看好AI应用
[烟花]旗帜鲜明看好AI应用 #利好AI应用迭代、落地。伴随大模型、垂类模型的不断迭代、成熟,及各AI应用玩家的持续探索,AI应用的场景清晰度提升,可灵、AI麦可等AI工具已经迭代多个版本,功能持续优化。H20解禁后,利好垂类模型训练和推理,推理、训练效率提升下,AI应用迭代有望提速。 #重点看好标的 有收入有场景落地。细分方向包括Agent/视频影像/电商/营销/游戏。 重点推荐 【美图】 【焦点科技】【易点天下】【巨人网络】【恺英网络】 重点关注 【盛天网络】【上海电影】【浙数文化】【万兴科
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浙江荣泰金力传动并购超预期落地人形核心龙头崛起蓄力中
浙商机械【浙江荣泰】:金力传动并购超预期落地,人形核心龙头崛起蓄力中,持续推荐! #事件:公告收购微型机电传动龙头金力传动15%股权。 #金力传动情况 主营业务:微型智能传动模组、微型减速电机、微型电机的研发、 生产及销售。 财务状况:公司2024年底总资产7.14亿元,营业收入6亿元,净利润6400万元。 #股权交割方案: 浙江荣泰以1亿元认缴金力传动注册资本,并以2亿元受让原股东股权,交易完成后合计持有金力传动15%股份 点评: 1、收购落地速度超预期(距拟收购公告仅20天),在业务进展顺利
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2025-07-15 09:22:23
重卡更新上调全年销量预测
【东吴汽车黄细里团队】重卡更新:上调全年销量预测 —————————————— #复盘25H1销量表现:超我们预期 25H1重卡批发54万,同比+7%,上险35.5万,同比+18%,出口15.6万,同比+2.3%,超我们年初及Q1末预期。 #25H1销量是政策+自然需求的双重驱动 国四政策效果是显而易见的,3月底开始政策逐步落地,4/5/6月内销分别同比+6%/+8%/+47%,且政策落地区域表现明显好于未落地区域;剔除政策来看,我们认为#自然需求也是稳中有升的,25H1国四重卡保有量由51万辆
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甘肃容量电价涨到顶格火电的玫瑰时刻
[烟花][烟花]甘肃容量电价涨到顶格,火电的玫瑰时刻 甘肃发布发电侧容量电价机制,把火电和电网侧储能容量电价从100元/Kw·年提升至330元/Kw·年,意义重大。 1⃣为什么可以调容量电价?从政策机制来看,国家的容量电价政策中提到#现货市场连续运行的省份、可建立发电侧容量电价,因此甘肃案例可以复制。 2⃣为什么第一个是甘肃?(1)当前甘肃火电通过可通过市场力获得超额受益(包括长协侧通过购入低成本绿电等实现获利、现货侧通过高电价时段多发电提高收入),与其影响市场价格,不如把火电基础容量补足后更灵
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广发机械人形机器人业绩预告梳理业绩期开始
【广发机械】人形机器人业绩预告梳理:业绩期开始,马斯克再预告V3-20250714 #T持续催化、年底前会有“史诗级震撼”演示。马斯克在推特上再次赞扬V3,称此前展示的是V2.5,V3的敏捷度和人类一致。 #年底的展示预告+11月的股东大会,两大重磅催化,#机器人板块有望再度演绎板块性行情。今晚多家公司也出了业绩预告,多家公司超预期,梳理如下: 【震裕科技】业绩超预期。25Q2归母1.12亿元 - 1.39亿元,同比+40.53%-73.40%;25H1归母1.85亿元 - 2.12亿元,同比+
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科达制造发布业绩预告
科达制造:发布业绩预告,低基数下上半年业绩大幅增长 1、预计25年上半年归母净利润为7-7.9亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.5-7.4亿元,同比增长62.58%-85.09%。 2、25Q2预计归母净利润区间为3.03-4.03亿元,25Q1为3.47亿元,从区间中位看25Q2经营业绩与Q1基本持平。#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司24年上半年业绩基数较低。低基数下上半年业绩同比实现大幅增长; 3、6月10日,公司肯
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科达制造
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模拟芯片最新动态短期需求强劲但存在订单提前现象
模拟芯片最新动态:短期需求强劲,但存在订单提前现象 📊 📝 近期库存与采购调查总结 📝 在此,我们更新了关于模拟芯片行业的三项核心研究内容,包括:1)我们的 B2B 半导体采购调查;2)增强版瑞银证据实验室分销商库存监测;3)对比以往周期趋势,对模拟芯片公司资产负债表的深入分析。总体而言,调查结果喜忧参半。从积极方面来看,分销商库存大幅下降 —— 尤其是微芯科技(MCHP),其渠道库存最终似乎已完全恢复正常。但从消极方面来看,我们的采购调查显示,客户反馈明确表明,由于对关税的担忧,需求正被
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学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714
【天风商社】学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714 ❗如我们近期提示,公司Q2利润加速释放[拳头] #Q2归母净利增速41%~60%大超预期 📖25H1:归母净利2.28亿~2.59亿/ yoy +41% ~ +60%,中值对应增速51%;扣非归母净利2.10亿~2.44亿/ yoy +38% ~ +60%,中值对应增速49%。 📖25Q2:归母净利1.54亿~1.85亿/ yoy +38% ~ 66%,中值对应增速52%;扣非归母净利1.51亿~1.8
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学大教育
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硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线【太平洋新能源-周展望系列】(20250714) [太阳]光伏硅料供给侧改革措施有望超预期,有望推动整体产业逐步进入向上周期;产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、AI眼镜有望加速向上,豪鹏科技等受益。1)Meta下半年将发布至少4款AI智能眼镜产品,第三代Rayban Meta产品外观曝光,AI能力和交互方式全面升级。2)豪鹏科技预计2025年上半年净利润9000万至1.02亿,同比增长228.03%-271.77%;业绩增长
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重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学 [礼物]心脉医疗 1、25H1业绩预告超预期,25Q3有望迎来拐点。自24Q3主动脉支架降价以来,公司通过产品迭代进一步提升市场份额,胸主、腹主核心产品植入量均实现20+%增长,伴随基数变化+海外持续突破+外周集采放量,25H2有望迎来向上拐点; 2、耗材集采政策有望持续优化,公司主动脉支架多型号组合具备强竞争优势,有望规避进一步降价风险; 3、长期具备高成长性。主动脉支架业务,国内市场在老龄化加剧下,中期收入有望实现20%左右cagr,
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光伏:价格管控措施严厉程度超出预期
⭕光伏:价格管控措施严厉程度超出预期,硅片报价跳涨45%至完全成本扭亏,当下双良、弘元绿能、新特能源和一体化组件弹性大【中信建投电新】 #核心结论:硅片报价大幅上涨,盈利显著修复,弹性标的看好双良节能、弘元绿能及爱旭股份、一体化组件晶澳科技、TOPCon3.0龙头、天合光能等。 #本周硅料4.5万以上已有成交,环比上周上涨15%+、硅片报价上涨45%,上述两环节均以覆盖完全成本,得益于严厉的价格管控,#一个月之内从亏现金扭转至即将盈利。 我们认为此轮价格强力反弹,主要原因是行业价格管控措施超出市
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2025-07-17 07:30:25
lowDK高端电子布产能紧缺
❗❗【山证电子】lowDK高端电子布产能紧缺,关注订单需求加速的lowDK三代布,重点关注菲利华。 [红包]CCL材料升级推动上游lowDK高端电子布需求旺盛。M8级别CCL对应lowDK二代布,M9级别CCL对应lowDK三代布。#M8、M9渗透率提升带动lowDK高端电子布需求激增。2025年二季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30%,且短期内看不到缓解迹象。 [红包]lowDK高端电子布国产化率低,国产替代加速。日本日东纺、旭化成占据高端电子布70%份额,但扩产谨慎。#
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2025-07-16 10:39:09
光伏:坚定看好本轮供改的持续性
光伏:坚定看好本轮供改的持续性 我们认为本轮光伏供改的落地可能显著提升,一是自上而下推动意愿更强,从总书记重要指示批示精神,到发改委、工信部持续组织推进,二是自下而上提出的硅料收并购方案更为成熟,逻辑完整,时间节点清晰。基于此,本轮行情亦具备持续性,每个推进的节点都可能构成催化,7月收并购初步方案有望形成,3季度最终方案预计落地;即便落地进度和效果不及预期,也有望出现更强硬政策举措托底。继续坚定看多。
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2025-07-16 10:07:08
持续看好AIDC国产算力20250715
持续看好AIDC国产算力20250715 [礼物]我们此前持续坚定推荐科华+润泽的AIDC组合,并提示关注奥飞、大位等公司。大逻辑是我们坚定相信国内算力一定会逐步恢复,模型升级+合规卡进入+政策支持,势必强催化国内AI发展。 [礼物]今日上涨,主要系英伟达在官网发文称,公司将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。今年4月,美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片,一度带来国内大厂无卡可用的担忧。预计伴随优质NV卡进入,国内云巨头Capex将重回上行通道。
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光迅科技
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2025-07-16 09:02:23
稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能
[红包]【长江金属】稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能 [庆祝]我国持续强化稀土产业掌控力度。历经几轮治理整合,稀土供给集中度和国家把控力明显提升,目前明确由两大集团主导国内稀土行业发展。另外,近年来稀土冶炼分离配额增速放缓+今年把进口矿纳入到冶炼分离配额体系当中,提升对进口矿的掌控力,强化国内绝对主导的全球稀土冶炼产业地位。 [庆祝]全球贸易摩擦凸显稀土中长期战略价值。(1)4月份国内对部分中重稀土相关物项实施出口管制使得海外市场供需紧张,海外稀土价格大幅上涨,走阔的国内外价差后续有
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2025-07-16 08:28:23
旗帜鲜明看好AI应用
[烟花]旗帜鲜明看好AI应用 #利好AI应用迭代、落地。伴随大模型、垂类模型的不断迭代、成熟,及各AI应用玩家的持续探索,AI应用的场景清晰度提升,可灵、AI麦可等AI工具已经迭代多个版本,功能持续优化。H20解禁后,利好垂类模型训练和推理,推理、训练效率提升下,AI应用迭代有望提速。 #重点看好标的 有收入有场景落地。细分方向包括Agent/视频影像/电商/营销/游戏。 重点推荐 【美图】 【焦点科技】【易点天下】【巨人网络】【恺英网络】 重点关注 【盛天网络】【上海电影】【浙数文化】【万兴科
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2025-07-16 05:22:15
浙江荣泰金力传动并购超预期落地人形核心龙头崛起蓄力中
浙商机械【浙江荣泰】:金力传动并购超预期落地,人形核心龙头崛起蓄力中,持续推荐! #事件:公告收购微型机电传动龙头金力传动15%股权。 #金力传动情况 主营业务:微型智能传动模组、微型减速电机、微型电机的研发、 生产及销售。 财务状况:公司2024年底总资产7.14亿元,营业收入6亿元,净利润6400万元。 #股权交割方案: 浙江荣泰以1亿元认缴金力传动注册资本,并以2亿元受让原股东股权,交易完成后合计持有金力传动15%股份 点评: 1、收购落地速度超预期(距拟收购公告仅20天),在业务进展顺利
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2025-07-15 09:22:23
重卡更新上调全年销量预测
【东吴汽车黄细里团队】重卡更新:上调全年销量预测 —————————————— #复盘25H1销量表现:超我们预期 25H1重卡批发54万,同比+7%,上险35.5万,同比+18%,出口15.6万,同比+2.3%,超我们年初及Q1末预期。 #25H1销量是政策+自然需求的双重驱动 国四政策效果是显而易见的,3月底开始政策逐步落地,4/5/6月内销分别同比+6%/+8%/+47%,且政策落地区域表现明显好于未落地区域;剔除政策来看,我们认为#自然需求也是稳中有升的,25H1国四重卡保有量由51万辆
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福田汽车
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2025-07-15 08:36:30
甘肃容量电价涨到顶格火电的玫瑰时刻
[烟花][烟花]甘肃容量电价涨到顶格,火电的玫瑰时刻 甘肃发布发电侧容量电价机制,把火电和电网侧储能容量电价从100元/Kw·年提升至330元/Kw·年,意义重大。 1⃣为什么可以调容量电价?从政策机制来看,国家的容量电价政策中提到#现货市场连续运行的省份、可建立发电侧容量电价,因此甘肃案例可以复制。 2⃣为什么第一个是甘肃?(1)当前甘肃火电通过可通过市场力获得超额受益(包括长协侧通过购入低成本绿电等实现获利、现货侧通过高电价时段多发电提高收入),与其影响市场价格,不如把火电基础容量补足后更灵
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2025-07-15 07:59:56
广发机械人形机器人业绩预告梳理业绩期开始
【广发机械】人形机器人业绩预告梳理:业绩期开始,马斯克再预告V3-20250714 #T持续催化、年底前会有“史诗级震撼”演示。马斯克在推特上再次赞扬V3,称此前展示的是V2.5,V3的敏捷度和人类一致。 #年底的展示预告+11月的股东大会,两大重磅催化,#机器人板块有望再度演绎板块性行情。今晚多家公司也出了业绩预告,多家公司超预期,梳理如下: 【震裕科技】业绩超预期。25Q2归母1.12亿元 - 1.39亿元,同比+40.53%-73.40%;25H1归母1.85亿元 - 2.12亿元,同比+
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科达制造发布业绩预告
科达制造:发布业绩预告,低基数下上半年业绩大幅增长 1、预计25年上半年归母净利润为7-7.9亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.5-7.4亿元,同比增长62.58%-85.09%。 2、25Q2预计归母净利润区间为3.03-4.03亿元,25Q1为3.47亿元,从区间中位看25Q2经营业绩与Q1基本持平。#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司24年上半年业绩基数较低。低基数下上半年业绩同比实现大幅增长; 3、6月10日,公司肯
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2025-07-15 05:16:21
模拟芯片最新动态短期需求强劲但存在订单提前现象
模拟芯片最新动态:短期需求强劲,但存在订单提前现象 📊 📝 近期库存与采购调查总结 📝 在此,我们更新了关于模拟芯片行业的三项核心研究内容,包括:1)我们的 B2B 半导体采购调查;2)增强版瑞银证据实验室分销商库存监测;3)对比以往周期趋势,对模拟芯片公司资产负债表的深入分析。总体而言,调查结果喜忧参半。从积极方面来看,分销商库存大幅下降 —— 尤其是微芯科技(MCHP),其渠道库存最终似乎已完全恢复正常。但从消极方面来看,我们的采购调查显示,客户反馈明确表明,由于对关税的担忧,需求正被
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2025-07-14 20:08:42
学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714
【天风商社】学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714 ❗如我们近期提示,公司Q2利润加速释放[拳头] #Q2归母净利增速41%~60%大超预期 📖25H1:归母净利2.28亿~2.59亿/ yoy +41% ~ +60%,中值对应增速51%;扣非归母净利2.10亿~2.44亿/ yoy +38% ~ +60%,中值对应增速49%。 📖25Q2:归母净利1.54亿~1.85亿/ yoy +38% ~ 66%,中值对应增速52%;扣非归母净利1.51亿~1.8
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2025-07-14 09:19:33
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线【太平洋新能源-周展望系列】(20250714) [太阳]光伏硅料供给侧改革措施有望超预期,有望推动整体产业逐步进入向上周期;产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、AI眼镜有望加速向上,豪鹏科技等受益。1)Meta下半年将发布至少4款AI智能眼镜产品,第三代Rayban Meta产品外观曝光,AI能力和交互方式全面升级。2)豪鹏科技预计2025年上半年净利润9000万至1.02亿,同比增长228.03%-271.77%;业绩增长
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2025-07-17 09:48:29
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学 [礼物]心脉医疗 1、25H1业绩预告超预期,25Q3有望迎来拐点。自24Q3主动脉支架降价以来,公司通过产品迭代进一步提升市场份额,胸主、腹主核心产品植入量均实现20+%增长,伴随基数变化+海外持续突破+外周集采放量,25H2有望迎来向上拐点; 2、耗材集采政策有望持续优化,公司主动脉支架多型号组合具备强竞争优势,有望规避进一步降价风险; 3、长期具备高成长性。主动脉支架业务,国内市场在老龄化加剧下,中期收入有望实现20%左右cagr,
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光伏:价格管控措施严厉程度超出预期
⭕光伏:价格管控措施严厉程度超出预期,硅片报价跳涨45%至完全成本扭亏,当下双良、弘元绿能、新特能源和一体化组件弹性大【中信建投电新】 #核心结论:硅片报价大幅上涨,盈利显著修复,弹性标的看好双良节能、弘元绿能及爱旭股份、一体化组件晶澳科技、TOPCon3.0龙头、天合光能等。 #本周硅料4.5万以上已有成交,环比上周上涨15%+、硅片报价上涨45%,上述两环节均以覆盖完全成本,得益于严厉的价格管控,#一个月之内从亏现金扭转至即将盈利。 我们认为此轮价格强力反弹,主要原因是行业价格管控措施超出市
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lowDK高端电子布产能紧缺
❗❗【山证电子】lowDK高端电子布产能紧缺,关注订单需求加速的lowDK三代布,重点关注菲利华。 [红包]CCL材料升级推动上游lowDK高端电子布需求旺盛。M8级别CCL对应lowDK二代布,M9级别CCL对应lowDK三代布。#M8、M9渗透率提升带动lowDK高端电子布需求激增。2025年二季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30%,且短期内看不到缓解迹象。 [红包]lowDK高端电子布国产化率低,国产替代加速。日本日东纺、旭化成占据高端电子布70%份额,但扩产谨慎。#
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光伏:坚定看好本轮供改的持续性
光伏:坚定看好本轮供改的持续性 我们认为本轮光伏供改的落地可能显著提升,一是自上而下推动意愿更强,从总书记重要指示批示精神,到发改委、工信部持续组织推进,二是自下而上提出的硅料收并购方案更为成熟,逻辑完整,时间节点清晰。基于此,本轮行情亦具备持续性,每个推进的节点都可能构成催化,7月收并购初步方案有望形成,3季度最终方案预计落地;即便落地进度和效果不及预期,也有望出现更强硬政策举措托底。继续坚定看多。
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持续看好AIDC国产算力20250715
持续看好AIDC国产算力20250715 [礼物]我们此前持续坚定推荐科华+润泽的AIDC组合,并提示关注奥飞、大位等公司。大逻辑是我们坚定相信国内算力一定会逐步恢复,模型升级+合规卡进入+政策支持,势必强催化国内AI发展。 [礼物]今日上涨,主要系英伟达在官网发文称,公司将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。今年4月,美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片,一度带来国内大厂无卡可用的担忧。预计伴随优质NV卡进入,国内云巨头Capex将重回上行通道。
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稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能
[红包]【长江金属】稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能 [庆祝]我国持续强化稀土产业掌控力度。历经几轮治理整合,稀土供给集中度和国家把控力明显提升,目前明确由两大集团主导国内稀土行业发展。另外,近年来稀土冶炼分离配额增速放缓+今年把进口矿纳入到冶炼分离配额体系当中,提升对进口矿的掌控力,强化国内绝对主导的全球稀土冶炼产业地位。 [庆祝]全球贸易摩擦凸显稀土中长期战略价值。(1)4月份国内对部分中重稀土相关物项实施出口管制使得海外市场供需紧张,海外稀土价格大幅上涨,走阔的国内外价差后续有
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旗帜鲜明看好AI应用
[烟花]旗帜鲜明看好AI应用 #利好AI应用迭代、落地。伴随大模型、垂类模型的不断迭代、成熟,及各AI应用玩家的持续探索,AI应用的场景清晰度提升,可灵、AI麦可等AI工具已经迭代多个版本,功能持续优化。H20解禁后,利好垂类模型训练和推理,推理、训练效率提升下,AI应用迭代有望提速。 #重点看好标的 有收入有场景落地。细分方向包括Agent/视频影像/电商/营销/游戏。 重点推荐 【美图】 【焦点科技】【易点天下】【巨人网络】【恺英网络】 重点关注 【盛天网络】【上海电影】【浙数文化】【万兴科
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浙江荣泰金力传动并购超预期落地人形核心龙头崛起蓄力中
浙商机械【浙江荣泰】:金力传动并购超预期落地,人形核心龙头崛起蓄力中,持续推荐! #事件:公告收购微型机电传动龙头金力传动15%股权。 #金力传动情况 主营业务:微型智能传动模组、微型减速电机、微型电机的研发、 生产及销售。 财务状况:公司2024年底总资产7.14亿元,营业收入6亿元,净利润6400万元。 #股权交割方案: 浙江荣泰以1亿元认缴金力传动注册资本,并以2亿元受让原股东股权,交易完成后合计持有金力传动15%股份 点评: 1、收购落地速度超预期(距拟收购公告仅20天),在业务进展顺利
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重卡更新上调全年销量预测
【东吴汽车黄细里团队】重卡更新:上调全年销量预测 —————————————— #复盘25H1销量表现:超我们预期 25H1重卡批发54万,同比+7%,上险35.5万,同比+18%,出口15.6万,同比+2.3%,超我们年初及Q1末预期。 #25H1销量是政策+自然需求的双重驱动 国四政策效果是显而易见的,3月底开始政策逐步落地,4/5/6月内销分别同比+6%/+8%/+47%,且政策落地区域表现明显好于未落地区域;剔除政策来看,我们认为#自然需求也是稳中有升的,25H1国四重卡保有量由51万辆
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甘肃容量电价涨到顶格火电的玫瑰时刻
[烟花][烟花]甘肃容量电价涨到顶格,火电的玫瑰时刻 甘肃发布发电侧容量电价机制,把火电和电网侧储能容量电价从100元/Kw·年提升至330元/Kw·年,意义重大。 1⃣为什么可以调容量电价?从政策机制来看,国家的容量电价政策中提到#现货市场连续运行的省份、可建立发电侧容量电价,因此甘肃案例可以复制。 2⃣为什么第一个是甘肃?(1)当前甘肃火电通过可通过市场力获得超额受益(包括长协侧通过购入低成本绿电等实现获利、现货侧通过高电价时段多发电提高收入),与其影响市场价格,不如把火电基础容量补足后更灵
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广发机械人形机器人业绩预告梳理业绩期开始
【广发机械】人形机器人业绩预告梳理:业绩期开始,马斯克再预告V3-20250714 #T持续催化、年底前会有“史诗级震撼”演示。马斯克在推特上再次赞扬V3,称此前展示的是V2.5,V3的敏捷度和人类一致。 #年底的展示预告+11月的股东大会,两大重磅催化,#机器人板块有望再度演绎板块性行情。今晚多家公司也出了业绩预告,多家公司超预期,梳理如下: 【震裕科技】业绩超预期。25Q2归母1.12亿元 - 1.39亿元,同比+40.53%-73.40%;25H1归母1.85亿元 - 2.12亿元,同比+
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科达制造发布业绩预告
科达制造:发布业绩预告,低基数下上半年业绩大幅增长 1、预计25年上半年归母净利润为7-7.9亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.5-7.4亿元,同比增长62.58%-85.09%。 2、25Q2预计归母净利润区间为3.03-4.03亿元,25Q1为3.47亿元,从区间中位看25Q2经营业绩与Q1基本持平。#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司24年上半年业绩基数较低。低基数下上半年业绩同比实现大幅增长; 3、6月10日,公司肯
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科达制造
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模拟芯片最新动态短期需求强劲但存在订单提前现象
模拟芯片最新动态:短期需求强劲,但存在订单提前现象 📊 📝 近期库存与采购调查总结 📝 在此,我们更新了关于模拟芯片行业的三项核心研究内容,包括:1)我们的 B2B 半导体采购调查;2)增强版瑞银证据实验室分销商库存监测;3)对比以往周期趋势,对模拟芯片公司资产负债表的深入分析。总体而言,调查结果喜忧参半。从积极方面来看,分销商库存大幅下降 —— 尤其是微芯科技(MCHP),其渠道库存最终似乎已完全恢复正常。但从消极方面来看,我们的采购调查显示,客户反馈明确表明,由于对关税的担忧,需求正被
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学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714
【天风商社】学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714 ❗如我们近期提示,公司Q2利润加速释放[拳头] #Q2归母净利增速41%~60%大超预期 📖25H1:归母净利2.28亿~2.59亿/ yoy +41% ~ +60%,中值对应增速51%;扣非归母净利2.10亿~2.44亿/ yoy +38% ~ +60%,中值对应增速49%。 📖25Q2:归母净利1.54亿~1.85亿/ yoy +38% ~ 66%,中值对应增速52%;扣非归母净利1.51亿~1.8
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硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线【太平洋新能源-周展望系列】(20250714) [太阳]光伏硅料供给侧改革措施有望超预期,有望推动整体产业逐步进入向上周期;产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、AI眼镜有望加速向上,豪鹏科技等受益。1)Meta下半年将发布至少4款AI智能眼镜产品,第三代Rayban Meta产品外观曝光,AI能力和交互方式全面升级。2)豪鹏科技预计2025年上半年净利润9000万至1.02亿,同比增长228.03%-271.77%;业绩增长
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重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学
重视高值耗材板块估值修复机会,重点推荐心脉医疗、南微医学 [礼物]心脉医疗 1、25H1业绩预告超预期,25Q3有望迎来拐点。自24Q3主动脉支架降价以来,公司通过产品迭代进一步提升市场份额,胸主、腹主核心产品植入量均实现20+%增长,伴随基数变化+海外持续突破+外周集采放量,25H2有望迎来向上拐点; 2、耗材集采政策有望持续优化,公司主动脉支架多型号组合具备强竞争优势,有望规避进一步降价风险; 3、长期具备高成长性。主动脉支架业务,国内市场在老龄化加剧下,中期收入有望实现20%左右cagr,
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光伏:价格管控措施严厉程度超出预期
⭕光伏:价格管控措施严厉程度超出预期,硅片报价跳涨45%至完全成本扭亏,当下双良、弘元绿能、新特能源和一体化组件弹性大【中信建投电新】 #核心结论:硅片报价大幅上涨,盈利显著修复,弹性标的看好双良节能、弘元绿能及爱旭股份、一体化组件晶澳科技、TOPCon3.0龙头、天合光能等。 #本周硅料4.5万以上已有成交,环比上周上涨15%+、硅片报价上涨45%,上述两环节均以覆盖完全成本,得益于严厉的价格管控,#一个月之内从亏现金扭转至即将盈利。 我们认为此轮价格强力反弹,主要原因是行业价格管控措施超出市
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lowDK高端电子布产能紧缺
❗❗【山证电子】lowDK高端电子布产能紧缺,关注订单需求加速的lowDK三代布,重点关注菲利华。 [红包]CCL材料升级推动上游lowDK高端电子布需求旺盛。M8级别CCL对应lowDK二代布,M9级别CCL对应lowDK三代布。#M8、M9渗透率提升带动lowDK高端电子布需求激增。2025年二季度全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30%,且短期内看不到缓解迹象。 [红包]lowDK高端电子布国产化率低,国产替代加速。日本日东纺、旭化成占据高端电子布70%份额,但扩产谨慎。#
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2025-07-16 10:39:09
光伏:坚定看好本轮供改的持续性
光伏:坚定看好本轮供改的持续性 我们认为本轮光伏供改的落地可能显著提升,一是自上而下推动意愿更强,从总书记重要指示批示精神,到发改委、工信部持续组织推进,二是自下而上提出的硅料收并购方案更为成熟,逻辑完整,时间节点清晰。基于此,本轮行情亦具备持续性,每个推进的节点都可能构成催化,7月收并购初步方案有望形成,3季度最终方案预计落地;即便落地进度和效果不及预期,也有望出现更强硬政策举措托底。继续坚定看多。
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天合光能
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豌豆射手
2025-07-16 10:07:08
持续看好AIDC国产算力20250715
持续看好AIDC国产算力20250715 [礼物]我们此前持续坚定推荐科华+润泽的AIDC组合,并提示关注奥飞、大位等公司。大逻辑是我们坚定相信国内算力一定会逐步恢复,模型升级+合规卡进入+政策支持,势必强催化国内AI发展。 [礼物]今日上涨,主要系英伟达在官网发文称,公司将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。今年4月,美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片,一度带来国内大厂无卡可用的担忧。预计伴随优质NV卡进入,国内云巨头Capex将重回上行通道。
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光迅科技
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豌豆射手
2025-07-16 09:02:23
稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能
[红包]【长江金属】稀土磁材:战略定位日益强化,价值重估催生动能 [庆祝]我国持续强化稀土产业掌控力度。历经几轮治理整合,稀土供给集中度和国家把控力明显提升,目前明确由两大集团主导国内稀土行业发展。另外,近年来稀土冶炼分离配额增速放缓+今年把进口矿纳入到冶炼分离配额体系当中,提升对进口矿的掌控力,强化国内绝对主导的全球稀土冶炼产业地位。 [庆祝]全球贸易摩擦凸显稀土中长期战略价值。(1)4月份国内对部分中重稀土相关物项实施出口管制使得海外市场供需紧张,海外稀土价格大幅上涨,走阔的国内外价差后续有
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中国稀土
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2025-07-16 08:28:23
旗帜鲜明看好AI应用
[烟花]旗帜鲜明看好AI应用 #利好AI应用迭代、落地。伴随大模型、垂类模型的不断迭代、成熟,及各AI应用玩家的持续探索,AI应用的场景清晰度提升,可灵、AI麦可等AI工具已经迭代多个版本,功能持续优化。H20解禁后,利好垂类模型训练和推理,推理、训练效率提升下,AI应用迭代有望提速。 #重点看好标的 有收入有场景落地。细分方向包括Agent/视频影像/电商/营销/游戏。 重点推荐 【美图】 【焦点科技】【易点天下】【巨人网络】【恺英网络】 重点关注 【盛天网络】【上海电影】【浙数文化】【万兴科
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巨人网络
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2025-07-16 05:22:15
浙江荣泰金力传动并购超预期落地人形核心龙头崛起蓄力中
浙商机械【浙江荣泰】:金力传动并购超预期落地,人形核心龙头崛起蓄力中,持续推荐! #事件:公告收购微型机电传动龙头金力传动15%股权。 #金力传动情况 主营业务:微型智能传动模组、微型减速电机、微型电机的研发、 生产及销售。 财务状况:公司2024年底总资产7.14亿元,营业收入6亿元,净利润6400万元。 #股权交割方案: 浙江荣泰以1亿元认缴金力传动注册资本,并以2亿元受让原股东股权,交易完成后合计持有金力传动15%股份 点评: 1、收购落地速度超预期(距拟收购公告仅20天),在业务进展顺利
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豌豆射手
2025-07-15 09:22:23
重卡更新上调全年销量预测
【东吴汽车黄细里团队】重卡更新:上调全年销量预测 —————————————— #复盘25H1销量表现:超我们预期 25H1重卡批发54万,同比+7%,上险35.5万,同比+18%,出口15.6万,同比+2.3%,超我们年初及Q1末预期。 #25H1销量是政策+自然需求的双重驱动 国四政策效果是显而易见的,3月底开始政策逐步落地,4/5/6月内销分别同比+6%/+8%/+47%,且政策落地区域表现明显好于未落地区域;剔除政策来看,我们认为#自然需求也是稳中有升的,25H1国四重卡保有量由51万辆
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福田汽车
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2025-07-15 08:36:30
甘肃容量电价涨到顶格火电的玫瑰时刻
[烟花][烟花]甘肃容量电价涨到顶格,火电的玫瑰时刻 甘肃发布发电侧容量电价机制,把火电和电网侧储能容量电价从100元/Kw·年提升至330元/Kw·年,意义重大。 1⃣为什么可以调容量电价?从政策机制来看,国家的容量电价政策中提到#现货市场连续运行的省份、可建立发电侧容量电价,因此甘肃案例可以复制。 2⃣为什么第一个是甘肃?(1)当前甘肃火电通过可通过市场力获得超额受益(包括长协侧通过购入低成本绿电等实现获利、现货侧通过高电价时段多发电提高收入),与其影响市场价格,不如把火电基础容量补足后更灵
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华银电力
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2025-07-15 07:59:56
广发机械人形机器人业绩预告梳理业绩期开始
【广发机械】人形机器人业绩预告梳理:业绩期开始,马斯克再预告V3-20250714 #T持续催化、年底前会有“史诗级震撼”演示。马斯克在推特上再次赞扬V3,称此前展示的是V2.5,V3的敏捷度和人类一致。 #年底的展示预告+11月的股东大会,两大重磅催化,#机器人板块有望再度演绎板块性行情。今晚多家公司也出了业绩预告,多家公司超预期,梳理如下: 【震裕科技】业绩超预期。25Q2归母1.12亿元 - 1.39亿元,同比+40.53%-73.40%;25H1归母1.85亿元 - 2.12亿元,同比+
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新时达
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2025-07-15 07:51:58
科达制造发布业绩预告
科达制造:发布业绩预告,低基数下上半年业绩大幅增长 1、预计25年上半年归母净利润为7-7.9亿元,同比增长54.03%-73.83%;预计25年上半年扣非归母净利润为6.5-7.4亿元,同比增长62.58%-85.09%。 2、25Q2预计归母净利润区间为3.03-4.03亿元,25Q1为3.47亿元,从区间中位看25Q2经营业绩与Q1基本持平。#受价格战下瓷砖产品价格调整、汇率波动及碳酸锂价格下行影响,公司24年上半年业绩基数较低。低基数下上半年业绩同比实现大幅增长; 3、6月10日,公司肯
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豌豆射手
2025-07-15 05:16:21
模拟芯片最新动态短期需求强劲但存在订单提前现象
模拟芯片最新动态:短期需求强劲,但存在订单提前现象 📊 📝 近期库存与采购调查总结 📝 在此,我们更新了关于模拟芯片行业的三项核心研究内容,包括:1)我们的 B2B 半导体采购调查;2)增强版瑞银证据实验室分销商库存监测;3)对比以往周期趋势,对模拟芯片公司资产负债表的深入分析。总体而言,调查结果喜忧参半。从积极方面来看,分销商库存大幅下降 —— 尤其是微芯科技(MCHP),其渠道库存最终似乎已完全恢复正常。但从消极方面来看,我们的采购调查显示,客户反馈明确表明,由于对关税的担忧,需求正被
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2025-07-14 20:08:42
学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714
【天风商社】学大教育:25Q2归母净利增速40%以上超预期,一致业绩预期有望上修0714 ❗如我们近期提示,公司Q2利润加速释放[拳头] #Q2归母净利增速41%~60%大超预期 📖25H1:归母净利2.28亿~2.59亿/ yoy +41% ~ +60%,中值对应增速51%;扣非归母净利2.10亿~2.44亿/ yoy +38% ~ +60%,中值对应增速49%。 📖25Q2:归母净利1.54亿~1.85亿/ yoy +38% ~ 66%,中值对应增速52%;扣非归母净利1.51亿~1.8
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学大教育
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豌豆射手
2025-07-14 09:19:33
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线
硅料环节优化有望超预期,新能源+AI是主线【太平洋新能源-周展望系列】(20250714) [太阳]光伏硅料供给侧改革措施有望超预期,有望推动整体产业逐步进入向上周期;产品力领先、创新有优势的公司受益。 [玫瑰]电动车产业链: 1、AI眼镜有望加速向上,豪鹏科技等受益。1)Meta下半年将发布至少4款AI智能眼镜产品,第三代Rayban Meta产品外观曝光,AI能力和交互方式全面升级。2)豪鹏科技预计2025年上半年净利润9000万至1.02亿,同比增长228.03%-271.77%;业绩增长
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东岳硅材
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