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2025-07-27 21:20:29
CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727)
[太阳]CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727) 我们从6月中下旬就一直提示白酒行业高低切换带来的机会,其出发点主要是“情绪底部+业绩预期低+筹码结构优化”,而从高低切换的角度看,#我们认为需要满足以下几个要素:1)估值处于相对低位;2)股息率可观(4%+)或业绩相对较优;3)基本面预期相对充分。 除白酒外,#我们认为可以积极关注餐饮链的机会,一方面是餐饮链预期较低,另一方面从Q3开始基数大幅走低,下半年表观增速不错。此外,服务类消费政策预期亦有催化。 结合以上几点,#我们筛选
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2025-07-27 18:07:31
X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新
【广发机械】X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新 [太阳]事件:马斯克在7.26美东时间亮相X Takeover,就机器人、脑机、RoboTaxi等进行分享,以下是机器人相关内容: 1.#认为V3是正确的设计、适用于量产。V3相比V2进行了大量的重新设计,几乎都不一样。目前需要选择是制造几千台V2(在明知道有提升空间的前提下),还是先暂停V2生产V3。(如果选择后者)特斯拉可能今年底能造几百台而不是之前的几千台机器人。马斯克认为正确的决策是选择V3,在明年开始推动V3量产。 2.#
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2025-07-25 13:58:53
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能 ❤核心观点:中报符合我们预期,略低于市场乐观预期,但高端化趋势+盈利能力持续提升继续验证,并无实质性预期下修,前期调整或已反应。且6月底新产能上线,存货增长显示达产速度非常快,H2增长仍可期。公司在国产大飞机等产业链验证有突破,全方面认证持续中,看好公司的稀缺性和确定性。明年RO膜基材+湿法无纺布等国产替代新品产能释放提供充足的业绩上修空间。持续推荐! ❤事件: #2025H1,产能受限情况下,高端占比提升,利润亮眼,营收2.37亿,YoY+
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2025-07-25 13:58:08
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点:中国区收入下滑26%,25年诊断业务预计增长低个位数 [玫瑰]2025H1罗氏诊断实现收入69.59亿瑞士法郎,同比下滑3%(固定汇率下持平),核心经营利润12.5亿(-14%),核心经营利润率为18%。25Q2收入34.68亿瑞士法郎(同比持平)。分业务看,25H1中心实验室/分子实验室/患者即时检测/病理实验室收入分别为38.39/12.50/10.18/8.52亿,(固定汇率下)同比-2%/+3%/-3%/+12%。分区域看,北美/EMEA/亚太
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联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆
[礼物]【中信证券公用环保】联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆 [玫瑰] 专注供热的综合能源服务商,广告为第二主业 公司深耕供热业务20余年,在沈阳市占率高达24%。公司通过持续收并购积极扩张自身核心业务,同时在2018年收购了国内高铁媒体数字运营商——兆讯传媒100%股权,形成“清洁供热+高铁数字媒体”双主业格局。公司实控人为苏氏家族,截至今年一季度末股权比例为70.21%,多年以来股权结构稳定。 [玫瑰]沈阳地区供热龙头,盈利能力有望修复 目前公司供热业务覆盖沈阳7个
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上海电影近期电影IP授权
【上海电影】近期电影&IP授权更新(截至7/25) [玫瑰]重点动画电影《浪浪山小妖怪》7月26日~27日限定影城持续点映,8月2日全国上映,点映口碑反响较好,《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 [玫瑰]《浪浪山小妖怪》在授权方向已与超20个品牌展开合作,涵盖卡牌文创、玩具、主题餐饮等多个品类的上百款新品,影片上映同期还将上线
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申万金属核心推荐
[红包]【申万金属】核心推荐: [玫瑰]#碳酸锂:反内卷下供给约束有望进一步强化,关注中矿、雅化、天齐、赣锋等 [玫瑰]#稀土:价格回升趋势明确、资源价值加速重估,关注北稀、盛和、包钢、中稀、广晟、正海、金力等 [玫瑰]#工业硅:行业开工率40%左右、重视反内卷下供给约束强化,关注成本优势明显的合盛硅业 [玫瑰]#氧化铝:新增产能约束明确强化,关注中铝、中国宏桥、新疆众和等 [玫瑰]#钴:从紧平衡到大幅短缺、第二波涨价启动,关注洛钼、华友、寒锐、腾远等 [玫瑰]#贵金属:时代行情依旧,风格压制短
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2025-07-24 18:20:22
2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展
[红包]2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展【中信医药】 [太阳]政策变化:优化药品集采,商保创新药目录出台在即,支持创新药发展。 1)2025年两会政府工作报告中指出要健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展。 2)2025年两会政府工作报告中指出要优化药品集采政策,强化质量评估和监管,让人民群众用药更放心。 3)由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》于6月9日对外公布,其中医疗健康部分围绕“强基工程”和“基本医保+商
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2025-07-24 14:59:10
ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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2025-07-24 14:51:31
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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2025-07-24 14:24:03
稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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2025-07-24 14:00:23
之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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2025-07-24 09:54:07
光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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天合光能
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2025-07-23 21:45:43
新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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富春染织
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CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727)
[太阳]CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727) 我们从6月中下旬就一直提示白酒行业高低切换带来的机会,其出发点主要是“情绪底部+业绩预期低+筹码结构优化”,而从高低切换的角度看,#我们认为需要满足以下几个要素:1)估值处于相对低位;2)股息率可观(4%+)或业绩相对较优;3)基本面预期相对充分。 除白酒外,#我们认为可以积极关注餐饮链的机会,一方面是餐饮链预期较低,另一方面从Q3开始基数大幅走低,下半年表观增速不错。此外,服务类消费政策预期亦有催化。 结合以上几点,#我们筛选
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X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新
【广发机械】X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新 [太阳]事件:马斯克在7.26美东时间亮相X Takeover,就机器人、脑机、RoboTaxi等进行分享,以下是机器人相关内容: 1.#认为V3是正确的设计、适用于量产。V3相比V2进行了大量的重新设计,几乎都不一样。目前需要选择是制造几千台V2(在明知道有提升空间的前提下),还是先暂停V2生产V3。(如果选择后者)特斯拉可能今年底能造几百台而不是之前的几千台机器人。马斯克认为正确的决策是选择V3,在明年开始推动V3量产。 2.#
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民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能 ❤核心观点:中报符合我们预期,略低于市场乐观预期,但高端化趋势+盈利能力持续提升继续验证,并无实质性预期下修,前期调整或已反应。且6月底新产能上线,存货增长显示达产速度非常快,H2增长仍可期。公司在国产大飞机等产业链验证有突破,全方面认证持续中,看好公司的稀缺性和确定性。明年RO膜基材+湿法无纺布等国产替代新品产能释放提供充足的业绩上修空间。持续推荐! ❤事件: #2025H1,产能受限情况下,高端占比提升,利润亮眼,营收2.37亿,YoY+
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美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点:中国区收入下滑26%,25年诊断业务预计增长低个位数 [玫瑰]2025H1罗氏诊断实现收入69.59亿瑞士法郎,同比下滑3%(固定汇率下持平),核心经营利润12.5亿(-14%),核心经营利润率为18%。25Q2收入34.68亿瑞士法郎(同比持平)。分业务看,25H1中心实验室/分子实验室/患者即时检测/病理实验室收入分别为38.39/12.50/10.18/8.52亿,(固定汇率下)同比-2%/+3%/-3%/+12%。分区域看,北美/EMEA/亚太
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联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆
[礼物]【中信证券公用环保】联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆 [玫瑰] 专注供热的综合能源服务商,广告为第二主业 公司深耕供热业务20余年,在沈阳市占率高达24%。公司通过持续收并购积极扩张自身核心业务,同时在2018年收购了国内高铁媒体数字运营商——兆讯传媒100%股权,形成“清洁供热+高铁数字媒体”双主业格局。公司实控人为苏氏家族,截至今年一季度末股权比例为70.21%,多年以来股权结构稳定。 [玫瑰]沈阳地区供热龙头,盈利能力有望修复 目前公司供热业务覆盖沈阳7个
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上海电影近期电影IP授权
【上海电影】近期电影&IP授权更新(截至7/25) [玫瑰]重点动画电影《浪浪山小妖怪》7月26日~27日限定影城持续点映,8月2日全国上映,点映口碑反响较好,《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 [玫瑰]《浪浪山小妖怪》在授权方向已与超20个品牌展开合作,涵盖卡牌文创、玩具、主题餐饮等多个品类的上百款新品,影片上映同期还将上线
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申万金属核心推荐
[红包]【申万金属】核心推荐: [玫瑰]#碳酸锂:反内卷下供给约束有望进一步强化,关注中矿、雅化、天齐、赣锋等 [玫瑰]#稀土:价格回升趋势明确、资源价值加速重估,关注北稀、盛和、包钢、中稀、广晟、正海、金力等 [玫瑰]#工业硅:行业开工率40%左右、重视反内卷下供给约束强化,关注成本优势明显的合盛硅业 [玫瑰]#氧化铝:新增产能约束明确强化,关注中铝、中国宏桥、新疆众和等 [玫瑰]#钴:从紧平衡到大幅短缺、第二波涨价启动,关注洛钼、华友、寒锐、腾远等 [玫瑰]#贵金属:时代行情依旧,风格压制短
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2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展
[红包]2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展【中信医药】 [太阳]政策变化:优化药品集采,商保创新药目录出台在即,支持创新药发展。 1)2025年两会政府工作报告中指出要健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展。 2)2025年两会政府工作报告中指出要优化药品集采政策,强化质量评估和监管,让人民群众用药更放心。 3)由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》于6月9日对外公布,其中医疗健康部分围绕“强基工程”和“基本医保+商
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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2025-07-24 14:51:31
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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2025-07-24 09:54:07
光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727)
[太阳]CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727) 我们从6月中下旬就一直提示白酒行业高低切换带来的机会,其出发点主要是“情绪底部+业绩预期低+筹码结构优化”,而从高低切换的角度看,#我们认为需要满足以下几个要素:1)估值处于相对低位;2)股息率可观(4%+)或业绩相对较优;3)基本面预期相对充分。 除白酒外,#我们认为可以积极关注餐饮链的机会,一方面是餐饮链预期较低,另一方面从Q3开始基数大幅走低,下半年表观增速不错。此外,服务类消费政策预期亦有催化。 结合以上几点,#我们筛选
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X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新
【广发机械】X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新 [太阳]事件:马斯克在7.26美东时间亮相X Takeover,就机器人、脑机、RoboTaxi等进行分享,以下是机器人相关内容: 1.#认为V3是正确的设计、适用于量产。V3相比V2进行了大量的重新设计,几乎都不一样。目前需要选择是制造几千台V2(在明知道有提升空间的前提下),还是先暂停V2生产V3。(如果选择后者)特斯拉可能今年底能造几百台而不是之前的几千台机器人。马斯克认为正确的决策是选择V3,在明年开始推动V3量产。 2.#
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民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能 ❤核心观点:中报符合我们预期,略低于市场乐观预期,但高端化趋势+盈利能力持续提升继续验证,并无实质性预期下修,前期调整或已反应。且6月底新产能上线,存货增长显示达产速度非常快,H2增长仍可期。公司在国产大飞机等产业链验证有突破,全方面认证持续中,看好公司的稀缺性和确定性。明年RO膜基材+湿法无纺布等国产替代新品产能释放提供充足的业绩上修空间。持续推荐! ❤事件: #2025H1,产能受限情况下,高端占比提升,利润亮眼,营收2.37亿,YoY+
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2025-07-25 13:58:08
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点:中国区收入下滑26%,25年诊断业务预计增长低个位数 [玫瑰]2025H1罗氏诊断实现收入69.59亿瑞士法郎,同比下滑3%(固定汇率下持平),核心经营利润12.5亿(-14%),核心经营利润率为18%。25Q2收入34.68亿瑞士法郎(同比持平)。分业务看,25H1中心实验室/分子实验室/患者即时检测/病理实验室收入分别为38.39/12.50/10.18/8.52亿,(固定汇率下)同比-2%/+3%/-3%/+12%。分区域看,北美/EMEA/亚太
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联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆
[礼物]【中信证券公用环保】联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆 [玫瑰] 专注供热的综合能源服务商,广告为第二主业 公司深耕供热业务20余年,在沈阳市占率高达24%。公司通过持续收并购积极扩张自身核心业务,同时在2018年收购了国内高铁媒体数字运营商——兆讯传媒100%股权,形成“清洁供热+高铁数字媒体”双主业格局。公司实控人为苏氏家族,截至今年一季度末股权比例为70.21%,多年以来股权结构稳定。 [玫瑰]沈阳地区供热龙头,盈利能力有望修复 目前公司供热业务覆盖沈阳7个
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上海电影近期电影IP授权
【上海电影】近期电影&IP授权更新(截至7/25) [玫瑰]重点动画电影《浪浪山小妖怪》7月26日~27日限定影城持续点映,8月2日全国上映,点映口碑反响较好,《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 [玫瑰]《浪浪山小妖怪》在授权方向已与超20个品牌展开合作,涵盖卡牌文创、玩具、主题餐饮等多个品类的上百款新品,影片上映同期还将上线
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申万金属核心推荐
[红包]【申万金属】核心推荐: [玫瑰]#碳酸锂:反内卷下供给约束有望进一步强化,关注中矿、雅化、天齐、赣锋等 [玫瑰]#稀土:价格回升趋势明确、资源价值加速重估,关注北稀、盛和、包钢、中稀、广晟、正海、金力等 [玫瑰]#工业硅:行业开工率40%左右、重视反内卷下供给约束强化,关注成本优势明显的合盛硅业 [玫瑰]#氧化铝:新增产能约束明确强化,关注中铝、中国宏桥、新疆众和等 [玫瑰]#钴:从紧平衡到大幅短缺、第二波涨价启动,关注洛钼、华友、寒锐、腾远等 [玫瑰]#贵金属:时代行情依旧,风格压制短
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2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展
[红包]2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展【中信医药】 [太阳]政策变化:优化药品集采,商保创新药目录出台在即,支持创新药发展。 1)2025年两会政府工作报告中指出要健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展。 2)2025年两会政府工作报告中指出要优化药品集采政策,强化质量评估和监管,让人民群众用药更放心。 3)由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》于6月9日对外公布,其中医疗健康部分围绕“强基工程”和“基本医保+商
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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2025-07-23 21:45:43
新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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2025-07-27 21:20:29
CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727)
[太阳]CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727) 我们从6月中下旬就一直提示白酒行业高低切换带来的机会,其出发点主要是“情绪底部+业绩预期低+筹码结构优化”,而从高低切换的角度看,#我们认为需要满足以下几个要素:1)估值处于相对低位;2)股息率可观(4%+)或业绩相对较优;3)基本面预期相对充分。 除白酒外,#我们认为可以积极关注餐饮链的机会,一方面是餐饮链预期较低,另一方面从Q3开始基数大幅走低,下半年表观增速不错。此外,服务类消费政策预期亦有催化。 结合以上几点,#我们筛选
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2025-07-27 18:07:31
X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新
【广发机械】X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新 [太阳]事件:马斯克在7.26美东时间亮相X Takeover,就机器人、脑机、RoboTaxi等进行分享,以下是机器人相关内容: 1.#认为V3是正确的设计、适用于量产。V3相比V2进行了大量的重新设计,几乎都不一样。目前需要选择是制造几千台V2(在明知道有提升空间的前提下),还是先暂停V2生产V3。(如果选择后者)特斯拉可能今年底能造几百台而不是之前的几千台机器人。马斯克认为正确的决策是选择V3,在明年开始推动V3量产。 2.#
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民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能 ❤核心观点:中报符合我们预期,略低于市场乐观预期,但高端化趋势+盈利能力持续提升继续验证,并无实质性预期下修,前期调整或已反应。且6月底新产能上线,存货增长显示达产速度非常快,H2增长仍可期。公司在国产大飞机等产业链验证有突破,全方面认证持续中,看好公司的稀缺性和确定性。明年RO膜基材+湿法无纺布等国产替代新品产能释放提供充足的业绩上修空间。持续推荐! ❤事件: #2025H1,产能受限情况下,高端占比提升,利润亮眼,营收2.37亿,YoY+
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美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点:中国区收入下滑26%,25年诊断业务预计增长低个位数 [玫瑰]2025H1罗氏诊断实现收入69.59亿瑞士法郎,同比下滑3%(固定汇率下持平),核心经营利润12.5亿(-14%),核心经营利润率为18%。25Q2收入34.68亿瑞士法郎(同比持平)。分业务看,25H1中心实验室/分子实验室/患者即时检测/病理实验室收入分别为38.39/12.50/10.18/8.52亿,(固定汇率下)同比-2%/+3%/-3%/+12%。分区域看,北美/EMEA/亚太
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联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆
[礼物]【中信证券公用环保】联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆 [玫瑰] 专注供热的综合能源服务商,广告为第二主业 公司深耕供热业务20余年,在沈阳市占率高达24%。公司通过持续收并购积极扩张自身核心业务,同时在2018年收购了国内高铁媒体数字运营商——兆讯传媒100%股权,形成“清洁供热+高铁数字媒体”双主业格局。公司实控人为苏氏家族,截至今年一季度末股权比例为70.21%,多年以来股权结构稳定。 [玫瑰]沈阳地区供热龙头,盈利能力有望修复 目前公司供热业务覆盖沈阳7个
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上海电影近期电影IP授权
【上海电影】近期电影&IP授权更新(截至7/25) [玫瑰]重点动画电影《浪浪山小妖怪》7月26日~27日限定影城持续点映,8月2日全国上映,点映口碑反响较好,《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 [玫瑰]《浪浪山小妖怪》在授权方向已与超20个品牌展开合作,涵盖卡牌文创、玩具、主题餐饮等多个品类的上百款新品,影片上映同期还将上线
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申万金属核心推荐
[红包]【申万金属】核心推荐: [玫瑰]#碳酸锂:反内卷下供给约束有望进一步强化,关注中矿、雅化、天齐、赣锋等 [玫瑰]#稀土:价格回升趋势明确、资源价值加速重估,关注北稀、盛和、包钢、中稀、广晟、正海、金力等 [玫瑰]#工业硅:行业开工率40%左右、重视反内卷下供给约束强化,关注成本优势明显的合盛硅业 [玫瑰]#氧化铝:新增产能约束明确强化,关注中铝、中国宏桥、新疆众和等 [玫瑰]#钴:从紧平衡到大幅短缺、第二波涨价启动,关注洛钼、华友、寒锐、腾远等 [玫瑰]#贵金属:时代行情依旧,风格压制短
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2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展
[红包]2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展【中信医药】 [太阳]政策变化:优化药品集采,商保创新药目录出台在即,支持创新药发展。 1)2025年两会政府工作报告中指出要健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展。 2)2025年两会政府工作报告中指出要优化药品集采政策,强化质量评估和监管,让人民群众用药更放心。 3)由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》于6月9日对外公布,其中医疗健康部分围绕“强基工程”和“基本医保+商
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ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727)
[太阳]CT食饮:高低切除了白酒,还能配什么?(20250727) 我们从6月中下旬就一直提示白酒行业高低切换带来的机会,其出发点主要是“情绪底部+业绩预期低+筹码结构优化”,而从高低切换的角度看,#我们认为需要满足以下几个要素:1)估值处于相对低位;2)股息率可观(4%+)或业绩相对较优;3)基本面预期相对充分。 除白酒外,#我们认为可以积极关注餐饮链的机会,一方面是餐饮链预期较低,另一方面从Q3开始基数大幅走低,下半年表观增速不错。此外,服务类消费政策预期亦有催化。 结合以上几点,#我们筛选
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X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新
【广发机械】X Takeover:马斯克周日最新人形机器人更新 [太阳]事件:马斯克在7.26美东时间亮相X Takeover,就机器人、脑机、RoboTaxi等进行分享,以下是机器人相关内容: 1.#认为V3是正确的设计、适用于量产。V3相比V2进行了大量的重新设计,几乎都不一样。目前需要选择是制造几千台V2(在明知道有提升空间的前提下),还是先暂停V2生产V3。(如果选择后者)特斯拉可能今年底能造几百台而不是之前的几千台机器人。马斯克认为正确的决策是选择V3,在明年开始推动V3量产。 2.#
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民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能
民士达:境内高端领域加速国产替代,募投投产注入新动能 ❤核心观点:中报符合我们预期,略低于市场乐观预期,但高端化趋势+盈利能力持续提升继续验证,并无实质性预期下修,前期调整或已反应。且6月底新产能上线,存货增长显示达产速度非常快,H2增长仍可期。公司在国产大飞机等产业链验证有突破,全方面认证持续中,看好公司的稀缺性和确定性。明年RO膜基材+湿法无纺布等国产替代新品产能释放提供充足的业绩上修空间。持续推荐! ❤事件: #2025H1,产能受限情况下,高端占比提升,利润亮眼,营收2.37亿,YoY+
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美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点
美股业绩跟踪系列—罗氏诊断25Q2业绩要点:中国区收入下滑26%,25年诊断业务预计增长低个位数 [玫瑰]2025H1罗氏诊断实现收入69.59亿瑞士法郎,同比下滑3%(固定汇率下持平),核心经营利润12.5亿(-14%),核心经营利润率为18%。25Q2收入34.68亿瑞士法郎(同比持平)。分业务看,25H1中心实验室/分子实验室/患者即时检测/病理实验室收入分别为38.39/12.50/10.18/8.52亿,(固定汇率下)同比-2%/+3%/-3%/+12%。分区域看,北美/EMEA/亚太
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联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆
[礼物]【中信证券公用环保】联美控股投资价值分析报告:沈阳供热龙头,业绩修复&红利标杆 [玫瑰] 专注供热的综合能源服务商,广告为第二主业 公司深耕供热业务20余年,在沈阳市占率高达24%。公司通过持续收并购积极扩张自身核心业务,同时在2018年收购了国内高铁媒体数字运营商——兆讯传媒100%股权,形成“清洁供热+高铁数字媒体”双主业格局。公司实控人为苏氏家族,截至今年一季度末股权比例为70.21%,多年以来股权结构稳定。 [玫瑰]沈阳地区供热龙头,盈利能力有望修复 目前公司供热业务覆盖沈阳7个
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联美控股
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微笑天使
2025-07-25 10:32:43
上海电影近期电影IP授权
【上海电影】近期电影&IP授权更新(截至7/25) [玫瑰]重点动画电影《浪浪山小妖怪》7月26日~27日限定影城持续点映,8月2日全国上映,点映口碑反响较好,《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 [玫瑰]《浪浪山小妖怪》在授权方向已与超20个品牌展开合作,涵盖卡牌文创、玩具、主题餐饮等多个品类的上百款新品,影片上映同期还将上线
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上海电影
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微笑天使
2025-07-25 09:19:47
申万金属核心推荐
[红包]【申万金属】核心推荐: [玫瑰]#碳酸锂:反内卷下供给约束有望进一步强化,关注中矿、雅化、天齐、赣锋等 [玫瑰]#稀土:价格回升趋势明确、资源价值加速重估,关注北稀、盛和、包钢、中稀、广晟、正海、金力等 [玫瑰]#工业硅:行业开工率40%左右、重视反内卷下供给约束强化,关注成本优势明显的合盛硅业 [玫瑰]#氧化铝:新增产能约束明确强化,关注中铝、中国宏桥、新疆众和等 [玫瑰]#钴:从紧平衡到大幅短缺、第二波涨价启动,关注洛钼、华友、寒锐、腾远等 [玫瑰]#贵金属:时代行情依旧,风格压制短
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英洛华
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微笑天使
2025-07-24 18:20:22
2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展
[红包]2025国采/国谈:集采政策优化,支持创新发展【中信医药】 [太阳]政策变化:优化药品集采,商保创新药目录出台在即,支持创新药发展。 1)2025年两会政府工作报告中指出要健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展。 2)2025年两会政府工作报告中指出要优化药品集采政策,强化质量评估和监管,让人民群众用药更放心。 3)由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》于6月9日对外公布,其中医疗健康部分围绕“强基工程”和“基本医保+商
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中信证券
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微笑天使
2025-07-24 14:59:10
ai医疗+医疗数据价值挖掘
[红包]ai医疗+医疗数据价值挖掘 [玫瑰]7月16日,国家数据局发布2025年可信数据空间创新发展试点名单,可信数据空间是数据开放、流通和应用的基础,中国联合健康医疗大数据(中国国新子公司)、金域医学等公司作为医疗领域可信数据空间创新发展的先发试点角色,标志着在医疗数据方面的实践已经得到认可。 [玫瑰]国家医保局也在重视和推进医保数据赋能支持创新药械研发和商保推进。监管层布局远大,思路清晰,想象空间大,我们预计后续医疗数据相关产业有望加速发展。 [拳头]AI医疗美股风云再起,Tempus+5.
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华大智造
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微笑天使
2025-07-24 14:51:31
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开
造纸:复盘供给侧改革,以史为鉴,静待花开 [太阳]背景: 1)十二五:2011 年《造纸工业发展“十二五”规划》落地,要求造纸企业单吨能耗降低22%、水污染物排放总量降低10%+,“十二五”期间全行业共淘汰落后产能3000+万吨(占15年总产量30%)。同时,龙头仍在积极扩产、新增产能持续落地,以2014年为例,当年落后产能淘汰479万吨、新增产能为929万吨、净增产能为450万吨,#因此实际供需关系缓解程度有限。 2)十三五:2015年,中央经济工作会议明确提出“三去一降一补”(去产能、去库存
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中信证券
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微笑天使
2025-07-24 14:24:03
稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会
【天风金属】稀土价格上行空间已打开,务必重视板块周期性大机会20250724 1、价格上限打开 7.22日22点北稀公布明日(23日)专场竞价安排第一次打开最高限价,并且昨日最高价57.95万,100吨全部竞拍完成,重要的是#上行绝对数值不重要,还是我一直强调的看趋势,目前已【确立上行趋势】,要充分重视基本面修复大行情!当下是关键时点,北稀调高挂牌价已指明方向,核心还是一直强调的动态看待稀土板块,目前已开始表现! 2、无锡盘大幅上行,市场预期非常强 今早无锡盘氧化镨钕最高冲到56.5w,昨晚几乎
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北方稀土
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2025-07-24 14:00:23
之江生物主业有望受益于基孔肯雅热检测
[太阳]【之江生物】主业有望受益于基孔肯雅热检测,在手现金充裕,发力创新药赛道 [玫瑰]传统业务:公司基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒,搭配之江生物“小青耕全自动分子检测一体机”及快速检测程序,1小时内实现"样本进-结果出"。类器官产品服务收入快速增长,成为主要增量业务;针对C端应用场景,计划推出微型PCR仪,空间较大;预计在日本成立海外基地,加大国际布局。 [玫瑰]创新药管线:2022年开始布局创新药业务,现有数十人新药研发团队。目前3个传染病药物在研,其中1个进入动物实验阶段,24年下半年开始研发
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之江生物
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微笑天使
2025-07-24 09:54:07
光伏产业链价格盈利周跟踪
光伏产业链价格&盈利周跟踪_0723:“反内卷”扎实推进,产业链顺价初步落地 [太阳]截至7月23日,本周产业链价格全线上涨。 #硅料价格持续上行: “反内卷”持续发酵,基于“不低于全成本”为主线,硅料企业继续上调报价至50-52元/kg,本周成交量较少,多数存观望情绪;此外,当前多晶硅环节供需关系尚未有实质性改善,价格抬升或进一步诱发企业复产。截至7月16日,多晶硅期货主力合约收盘价为5.02万元/吨。 #硅片价格显著抬升: 市场整体氛围回暖,本周183N/210RN/210N主流成交价分别为
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天合光能
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微笑天使
2025-07-23 21:45:43
新坐标更新
【华西汽车】新坐标更新:潜在机器人t链标的,第一目标价100亿 🌹1、公司瑞士高精度磨床已经到位,预计9-10月份正式送样。机器人主要产品是灵巧手微型滚柱丝杠。 🌹2、公司机器人微型滚柱丝杠正在多方送样。根据公司历史合作和新成立的九月八股东结构看,未来有望通过tier1送样t公司。 🌹3、汽车用滚珠丝杠继续给线控制动公司送样,下半年有望定点。 🌹4、公司丝杠采用冷锻工艺,不磨少削,提升效率切能降低成本。 🌹5、公司主业保持稳定增长,预计2025年2.5亿利润。参考其他机器人零部件公司估
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新坐标
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2025-07-23 21:07:21
机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻
【招商机械】机器人与智驾:可以再乐观一点——WAIC前瞻 [啤酒]T链恢复了吗? 根据我们了解,部分供应商已经被要求下个月开始准备产能,恢复之前暂停的供应。 [啤酒]明天凌晨的特斯拉财报有什么值得期待? 首当其冲肯定是Robotaxi目前的运营状况:车队数量、覆盖区域、运营效果、盈利能力 其次就是Optimus的最新进展:Gen 3什么时候推出,有什么样的变化;部署台数指引是否发生变化;商业化的时间节点。 [啤酒]世界人工智能大会(WAIC)有什么期待? 机器人: (1)腾讯AI论坛:智能涌现—
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富春染织
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