研报小纸条用户主页-韭研公社

异动

登录注册

研报小纸条

本人仅为各券商研报小纸条的搬运工，内容仅供参考绝无投资建议。

个人资料

置顶

研报小纸条

一路向北

2022-12-04 21:05:27

置顶

易华录-300212-数据要素市场化先行者-221204

研究报告内容摘要　　数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务，2021年营收占比分别为50%、38%、12%。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展，业务逐步集中到数据要素价值化市场。　　数据要素市场政策部署节奏加快：中国已将数据视为重要

S
易华录

4

0

4

1.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-12 00:03:52

永贵电器-300351-深度报告：轨交连接器老兵，新能源+轨交蓄力并进-221209

研究报告内容摘要　　轨交龙头地位稳定，连接器多元布局。公司为国内轨交连接器企业的龙头，在新能源汽车高压连接器、充电枪以及特种连接器方面均有布局，且为国内外少数具备液冷直流充电枪量产能力的厂商之一。2020年完成对翊腾的资产交割后，同时受益新能源景气度提升，公司营收和归母净利整体向好，2022年Q1-3实现营收10.47亿元，同比+36.05%，实现归母净利1.18亿元，同比+30.66%。公司在新能源汽车领域的客户不断开拓以及产品不断开发，叠加轨交行业复苏、新品量产，将给公司提供强劲的增长动能

S
永贵电器

1

0

0

2.48
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:49:24

金晶科技-600586-TCO玻璃王者，三驾马车驱动成长

研究报告内容摘要　　始于超白，成于光伏　　公司上市以来，持续增强技术实力、扩建升级产线，拓宽业务领域。产品上，在传统浮法玻璃的基础上，向超白玻璃等高端产品扩展；产业链上，向上布局原材料纯碱，向下布局玻璃深加工。2020年，公司紧跟市场，利用自身超白玻璃的技术优势，进军光伏玻璃领域。2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件-TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头First Solar供货。　　纯碱-玻璃产业链上下游，平滑

S
金晶科技

0

2

3

3.92
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:47:42

老板电器-002508-公司深度报告：地产和成本双重改善，业绩和估值修复可期

研究报告内容摘要　　公司是高端厨电龙头，全方位布局厨电场景。深耕厨电四十余载，老板电器形成以吸油烟机、燃气灶为核心，并拓展洗碗机、集成灶、蒸烤一体机等品类，覆盖厨电全场景。其中吸油烟机、燃气灶、消毒柜作为公司第一品类群，分别持续贡献45%-60%、20%-35%、5%-15%左右的营收，支撑公司业绩基本盘。据公司财报，2022H1公司烟灶品类线下渠道零售额份额名列第一，领先优势显著且稳固。新品类如洗碗机、集成灶对标海外渗透空间广阔。近年来洗碗机品类认可度不断提升，公司凭借品牌和渠道优势快速切入

S
老板电器

0

2

1

3.03
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:37:01

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块（20221206) 今日食品饮料板块涨幅2.29%,其中啤酒涨幅4.34%,调味品涨幅3.13%,白酒涨幅2.46%,酒鬼酒、佳禾食品、青岛啤酒、海融科技、仙乐健康、金徽酒涨幅超5%. 大涨主因： 1)全国各地优化疫情防控政策，多城宣布进入公共场所、出行等不再查验核酸。 2)市场预期疫情防控政策优化＆经济及居民消费逐步改善，加速估值修复。＃我们重申此前多次强调的观点“场景消费先行、加速估值修复”。复盘海外，疫情防控

S
千禾味业
S
青岛啤酒
S
劲仔食品
S
妙可蓝多
S
华致酒行

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:34:27

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐钠离子硬碳是我们看好的钠离子电池材料赛道，前期市场主要关注行业新进入者【元力股份】、【圣泉集团】，缺忽视了传统锂电负极在硬碳的布局，我们建议关注明年仅12xPE的高弹性标的【翔丰华】。 1、主业锂电石墨负极维持高增速，绑定比亚迪／LG等核心大客户公司目前福建＋四川两大产能基地，我们预计2022/2023年石墨负极出货分别为7-8/12-14万吨，公司为比亚迪／LG核心供应商，23年石墨化自贡率提升＋外协石墨化大幅下降，我们预计公司单独净利仍能维

S
翔丰华

1

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:23:07

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评 12月6日，据彭博社报道，美国和欧盟正在权衡对中国铝征收新关税，作为应对碳排放和全球产能过剩问题的措施，来推进美欧的气候议程。美国与欧盟达成协议，包括关于如何确定征收关税门槛的具体细节，最早可能要到明年年底（2023年底）。 1、2021年国内未锻造的铝及铝材出口562万吨（＋15.62%),其中，铝板带296万吨（＋26.56%),铝箔134万吨（＋8.23%);22年前10月，国内未锻造的铝及铝材出口总计567.6万吨（＋24.83%),其

S
中国铝业
S
云铝股份
S
神火股份

1

0

1

5.97
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:58:50

中船科技-600072-优质资产拟注入，海风龙头现雏形-221206

研究报告内容摘要　　核心逻辑：转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富　　并购整合中船系风电业务，募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合，拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，本次交易完成后，公司将直接或间接对所有标的公司全资控股，从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站

S
中船科技

1

0

0

0.58
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:55:29

建科股份-301115-检测业务为核心的综合技术服务商-221206

研究报告内容摘要　　建科股份是以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业。】受益于市场开拓力度加强、跨区域布局初显成效，2021年公司常州市外收入占比51.54%，2019-2021营收复合增速为19.20%，归母净利复合增速42.64%。公司2022Q3末在手资金余额17.95亿元，未来可利用募集资金扩充产能、兼并收购扩展业务领域等。　　检测行业是长坡厚雪的好赛道，龙头内生+外延发展空间大。2021年检测市场营收4090.22亿元，同比+14.06%。201

S
建科股份

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:54:02

明月镜片-301101-深度报告：稳局中升级，变局中突围-221205

研究报告内容摘要　　复盘中国镜片行业，核心痛点在于外资垄断上游原料、线下消费场景的不可替代性及消费者品牌认知度不足，因此企业核心竞争力集中在原料掌控、渠道覆盖、产品矩阵迭代及品牌塑造。　　1.明月镜片深耕行业20载，重视研发+品牌定位升级，打造民族第一品牌　　明月镜片目前已形成产业链一体化和一站式服务体系，业务涵盖镜片原料、镜片、镜架、成镜等产品的研发、设计、生产和销售。①研发实力：明月镜片成为全球为数不多实现原料自给的镜片企业，掌握行业核心技术、保持核心技术团队的稳定是企业持续发展、高速

S
明月镜片

1

0

0

6.14
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:52:48

信立泰-002294-深耕慢病领域，国内罕有“产品+团队”组合-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　投资逻辑：公司以心脑血管为核心，拓展肾科、代谢、骨科等领域，销售和产品协同性较强，阿利沙坦持续放量，恩那度司他、阿利沙坦酯氨氯地平（SAL0107）、阿利沙坦酯吲达帕胺（SAL0108）、沙库巴曲阿利沙坦（S086）上市在即，百亿级新药有望兑现；仿制药集采风险基本出清，存量业务稳定提供现金流，助力公司创新转型。　　慢病产品线丰富，延展性强、梯队清晰。阿利沙坦为1类降压药，已上市，公司协同布局了S086、复方制剂SAL0107、SAL0108，处于NDA/Ⅲ期

S
信立泰

0

1

0

5.50
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:51:34

兴森科技-002436-公司深度报告：聚焦半导体战略，国内IC载板领军者-221205

研究报告内容摘要　　兴森科技是国内领先的IC载板龙头：兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务，是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头，2012年开始深耕布局IC载板，于2018年9月获得三星电子的认证，目前是国内领先的IC载板龙头企业，在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元，同比增长13.71%；实现归母净利润3.59亿元，同比增长26.08%，增长势头迅猛。　　供需差+国产替代，持续利好国内领先玩家：从需求来看，Prismark预计

S
兴森科技

1

0

0

5.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:50:09

宝新能源-000690-业绩对煤价高弹性，新增装机储备多-221206

研究报告内容摘要　　核心观点：　　民营火电运营商，Q3盈利快速改善。公司是广东地区民营火电龙头，2021年末在运火电装机为3.52GW，另有在建2GW、远期规划6GW。　　2022年前三季度公司收入69.51亿元，归母净利1.90亿元。受制于煤价高企，2022H1归母净利仅盈利0.09亿元，受益于电量、电价及煤价综合改善、Q3归母净利盈利1.81亿元。大股东为广东宝丽华集团，持股16.0%。坚持高分红政策，2017~2021年累计分红14.8亿元，分红率达36%。股权及证券投资多元丰富，前

S
宝新能源

1

1

0

5.56
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:48:59

珠海冠宇-688772-消费电芯国产替代提速，动力储能创造第二增长曲线-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　珠海冠宇是全球消费锂电龙头，正加速布局动力储能电池。公司成立于2007年，深耕锂电领域20余年，主要产品是聚合物软包锂电池，未来公司消费电芯受益于PACK电芯一体化趋势+国产替代，市占率有望进一步提高，动力和储能业务目前基数较低，未来有望享受赛道红利不断放量，营收和利润成长空间可观。　　消费电池市场规模较大，PACK电芯一体化+国产替代助推公司消费电池份额持续提升。1）公司笔电电芯出货量全球市场份额第二，2021年为27.17%，客户覆盖全球前五大笔电品牌厂

S
珠海冠宇

2

1

1

4.84
研报小纸条

一路向北

2022-12-05 19:39:33

东吴证券-计算机行业深度报告：群星闪耀，皓月将出-221204

研究报告内容摘要　　数据库是信息系统核心，是中美科技博弈重要阵地：数据库就像人的“记忆系统”，用于存储、调取数据，是信息系统的核心组成。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响。　　全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利，内部变革正在改变市场格局：根据S

S
星环科技
S
海量数据
S
中国软件
S
太极股份
S
创意信息

1

1

3

1.59

前往

页

置顶

研报小纸条

一路向北

2022-12-04 21:05:27

置顶

易华录-300212-数据要素市场化先行者-221204

研究报告内容摘要　　数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务，2021年营收占比分别为50%、38%、12%。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展，业务逐步集中到数据要素价值化市场。　　数据要素市场政策部署节奏加快：中国已将数据视为重要

S
易华录

4

0

4

1.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-12 00:03:52

永贵电器-300351-深度报告：轨交连接器老兵，新能源+轨交蓄力并进-221209

研究报告内容摘要　　轨交龙头地位稳定，连接器多元布局。公司为国内轨交连接器企业的龙头，在新能源汽车高压连接器、充电枪以及特种连接器方面均有布局，且为国内外少数具备液冷直流充电枪量产能力的厂商之一。2020年完成对翊腾的资产交割后，同时受益新能源景气度提升，公司营收和归母净利整体向好，2022年Q1-3实现营收10.47亿元，同比+36.05%，实现归母净利1.18亿元，同比+30.66%。公司在新能源汽车领域的客户不断开拓以及产品不断开发，叠加轨交行业复苏、新品量产，将给公司提供强劲的增长动能

S
永贵电器

1

0

0

2.48
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:49:24

金晶科技-600586-TCO玻璃王者，三驾马车驱动成长

研究报告内容摘要　　始于超白，成于光伏　　公司上市以来，持续增强技术实力、扩建升级产线，拓宽业务领域。产品上，在传统浮法玻璃的基础上，向超白玻璃等高端产品扩展；产业链上，向上布局原材料纯碱，向下布局玻璃深加工。2020年，公司紧跟市场，利用自身超白玻璃的技术优势，进军光伏玻璃领域。2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件-TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头First Solar供货。　　纯碱-玻璃产业链上下游，平滑

S
金晶科技

0

2

3

3.92
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:47:42

老板电器-002508-公司深度报告：地产和成本双重改善，业绩和估值修复可期

研究报告内容摘要　　公司是高端厨电龙头，全方位布局厨电场景。深耕厨电四十余载，老板电器形成以吸油烟机、燃气灶为核心，并拓展洗碗机、集成灶、蒸烤一体机等品类，覆盖厨电全场景。其中吸油烟机、燃气灶、消毒柜作为公司第一品类群，分别持续贡献45%-60%、20%-35%、5%-15%左右的营收，支撑公司业绩基本盘。据公司财报，2022H1公司烟灶品类线下渠道零售额份额名列第一，领先优势显著且稳固。新品类如洗碗机、集成灶对标海外渗透空间广阔。近年来洗碗机品类认可度不断提升，公司凭借品牌和渠道优势快速切入

S
老板电器

0

2

1

3.03
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:37:01

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块（20221206) 今日食品饮料板块涨幅2.29%,其中啤酒涨幅4.34%,调味品涨幅3.13%,白酒涨幅2.46%,酒鬼酒、佳禾食品、青岛啤酒、海融科技、仙乐健康、金徽酒涨幅超5%. 大涨主因： 1)全国各地优化疫情防控政策，多城宣布进入公共场所、出行等不再查验核酸。 2)市场预期疫情防控政策优化＆经济及居民消费逐步改善，加速估值修复。＃我们重申此前多次强调的观点“场景消费先行、加速估值修复”。复盘海外，疫情防控

S
千禾味业
S
青岛啤酒
S
劲仔食品
S
妙可蓝多
S
华致酒行

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:34:27

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐钠离子硬碳是我们看好的钠离子电池材料赛道，前期市场主要关注行业新进入者【元力股份】、【圣泉集团】，缺忽视了传统锂电负极在硬碳的布局，我们建议关注明年仅12xPE的高弹性标的【翔丰华】。 1、主业锂电石墨负极维持高增速，绑定比亚迪／LG等核心大客户公司目前福建＋四川两大产能基地，我们预计2022/2023年石墨负极出货分别为7-8/12-14万吨，公司为比亚迪／LG核心供应商，23年石墨化自贡率提升＋外协石墨化大幅下降，我们预计公司单独净利仍能维

S
翔丰华

1

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:23:07

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评 12月6日，据彭博社报道，美国和欧盟正在权衡对中国铝征收新关税，作为应对碳排放和全球产能过剩问题的措施，来推进美欧的气候议程。美国与欧盟达成协议，包括关于如何确定征收关税门槛的具体细节，最早可能要到明年年底（2023年底）。 1、2021年国内未锻造的铝及铝材出口562万吨（＋15.62%),其中，铝板带296万吨（＋26.56%),铝箔134万吨（＋8.23%);22年前10月，国内未锻造的铝及铝材出口总计567.6万吨（＋24.83%),其

S
中国铝业
S
云铝股份
S
神火股份

1

0

1

5.97
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:58:50

中船科技-600072-优质资产拟注入，海风龙头现雏形-221206

研究报告内容摘要　　核心逻辑：转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富　　并购整合中船系风电业务，募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合，拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，本次交易完成后，公司将直接或间接对所有标的公司全资控股，从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站

S
中船科技

1

0

0

0.58
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:55:29

建科股份-301115-检测业务为核心的综合技术服务商-221206

研究报告内容摘要　　建科股份是以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业。】受益于市场开拓力度加强、跨区域布局初显成效，2021年公司常州市外收入占比51.54%，2019-2021营收复合增速为19.20%，归母净利复合增速42.64%。公司2022Q3末在手资金余额17.95亿元，未来可利用募集资金扩充产能、兼并收购扩展业务领域等。　　检测行业是长坡厚雪的好赛道，龙头内生+外延发展空间大。2021年检测市场营收4090.22亿元，同比+14.06%。201

S
建科股份

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:54:02

明月镜片-301101-深度报告：稳局中升级，变局中突围-221205

研究报告内容摘要　　复盘中国镜片行业，核心痛点在于外资垄断上游原料、线下消费场景的不可替代性及消费者品牌认知度不足，因此企业核心竞争力集中在原料掌控、渠道覆盖、产品矩阵迭代及品牌塑造。　　1.明月镜片深耕行业20载，重视研发+品牌定位升级，打造民族第一品牌　　明月镜片目前已形成产业链一体化和一站式服务体系，业务涵盖镜片原料、镜片、镜架、成镜等产品的研发、设计、生产和销售。①研发实力：明月镜片成为全球为数不多实现原料自给的镜片企业，掌握行业核心技术、保持核心技术团队的稳定是企业持续发展、高速

S
明月镜片

1

0

0

6.14
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:52:48

信立泰-002294-深耕慢病领域，国内罕有“产品+团队”组合-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　投资逻辑：公司以心脑血管为核心，拓展肾科、代谢、骨科等领域，销售和产品协同性较强，阿利沙坦持续放量，恩那度司他、阿利沙坦酯氨氯地平（SAL0107）、阿利沙坦酯吲达帕胺（SAL0108）、沙库巴曲阿利沙坦（S086）上市在即，百亿级新药有望兑现；仿制药集采风险基本出清，存量业务稳定提供现金流，助力公司创新转型。　　慢病产品线丰富，延展性强、梯队清晰。阿利沙坦为1类降压药，已上市，公司协同布局了S086、复方制剂SAL0107、SAL0108，处于NDA/Ⅲ期

S
信立泰

0

1

0

5.50
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:51:34

兴森科技-002436-公司深度报告：聚焦半导体战略，国内IC载板领军者-221205

研究报告内容摘要　　兴森科技是国内领先的IC载板龙头：兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务，是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头，2012年开始深耕布局IC载板，于2018年9月获得三星电子的认证，目前是国内领先的IC载板龙头企业，在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元，同比增长13.71%；实现归母净利润3.59亿元，同比增长26.08%，增长势头迅猛。　　供需差+国产替代，持续利好国内领先玩家：从需求来看，Prismark预计

S
兴森科技

1

0

0

5.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:50:09

宝新能源-000690-业绩对煤价高弹性，新增装机储备多-221206

研究报告内容摘要　　核心观点：　　民营火电运营商，Q3盈利快速改善。公司是广东地区民营火电龙头，2021年末在运火电装机为3.52GW，另有在建2GW、远期规划6GW。　　2022年前三季度公司收入69.51亿元，归母净利1.90亿元。受制于煤价高企，2022H1归母净利仅盈利0.09亿元，受益于电量、电价及煤价综合改善、Q3归母净利盈利1.81亿元。大股东为广东宝丽华集团，持股16.0%。坚持高分红政策，2017~2021年累计分红14.8亿元，分红率达36%。股权及证券投资多元丰富，前

S
宝新能源

1

1

0

5.56
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:48:59

珠海冠宇-688772-消费电芯国产替代提速，动力储能创造第二增长曲线-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　珠海冠宇是全球消费锂电龙头，正加速布局动力储能电池。公司成立于2007年，深耕锂电领域20余年，主要产品是聚合物软包锂电池，未来公司消费电芯受益于PACK电芯一体化趋势+国产替代，市占率有望进一步提高，动力和储能业务目前基数较低，未来有望享受赛道红利不断放量，营收和利润成长空间可观。　　消费电池市场规模较大，PACK电芯一体化+国产替代助推公司消费电池份额持续提升。1）公司笔电电芯出货量全球市场份额第二，2021年为27.17%，客户覆盖全球前五大笔电品牌厂

S
珠海冠宇

2

1

1

4.84
研报小纸条

一路向北

2022-12-05 19:39:33

东吴证券-计算机行业深度报告：群星闪耀，皓月将出-221204

研究报告内容摘要　　数据库是信息系统核心，是中美科技博弈重要阵地：数据库就像人的“记忆系统”，用于存储、调取数据，是信息系统的核心组成。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响。　　全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利，内部变革正在改变市场格局：根据S

S
星环科技
S
海量数据
S
中国软件
S
太极股份
S
创意信息

1

1

3

1.59

前往

页

置顶

研报小纸条

一路向北

2022-12-04 21:05:27

置顶

易华录-300212-数据要素市场化先行者-221204

研究报告内容摘要　　数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务，2021年营收占比分别为50%、38%、12%。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展，业务逐步集中到数据要素价值化市场。　　数据要素市场政策部署节奏加快：中国已将数据视为重要

S
易华录

4

0

4

1.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-12 00:03:52

永贵电器-300351-深度报告：轨交连接器老兵，新能源+轨交蓄力并进-221209

研究报告内容摘要　　轨交龙头地位稳定，连接器多元布局。公司为国内轨交连接器企业的龙头，在新能源汽车高压连接器、充电枪以及特种连接器方面均有布局，且为国内外少数具备液冷直流充电枪量产能力的厂商之一。2020年完成对翊腾的资产交割后，同时受益新能源景气度提升，公司营收和归母净利整体向好，2022年Q1-3实现营收10.47亿元，同比+36.05%，实现归母净利1.18亿元，同比+30.66%。公司在新能源汽车领域的客户不断开拓以及产品不断开发，叠加轨交行业复苏、新品量产，将给公司提供强劲的增长动能

S
永贵电器

1

0

0

2.48
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:49:24

金晶科技-600586-TCO玻璃王者，三驾马车驱动成长

研究报告内容摘要　　始于超白，成于光伏　　公司上市以来，持续增强技术实力、扩建升级产线，拓宽业务领域。产品上，在传统浮法玻璃的基础上，向超白玻璃等高端产品扩展；产业链上，向上布局原材料纯碱，向下布局玻璃深加工。2020年，公司紧跟市场，利用自身超白玻璃的技术优势，进军光伏玻璃领域。2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件-TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头First Solar供货。　　纯碱-玻璃产业链上下游，平滑

S
金晶科技

0

2

3

3.92
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:47:42

老板电器-002508-公司深度报告：地产和成本双重改善，业绩和估值修复可期

研究报告内容摘要　　公司是高端厨电龙头，全方位布局厨电场景。深耕厨电四十余载，老板电器形成以吸油烟机、燃气灶为核心，并拓展洗碗机、集成灶、蒸烤一体机等品类，覆盖厨电全场景。其中吸油烟机、燃气灶、消毒柜作为公司第一品类群，分别持续贡献45%-60%、20%-35%、5%-15%左右的营收，支撑公司业绩基本盘。据公司财报，2022H1公司烟灶品类线下渠道零售额份额名列第一，领先优势显著且稳固。新品类如洗碗机、集成灶对标海外渗透空间广阔。近年来洗碗机品类认可度不断提升，公司凭借品牌和渠道优势快速切入

S
老板电器

0

2

1

3.03
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:37:01

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块（20221206) 今日食品饮料板块涨幅2.29%,其中啤酒涨幅4.34%,调味品涨幅3.13%,白酒涨幅2.46%,酒鬼酒、佳禾食品、青岛啤酒、海融科技、仙乐健康、金徽酒涨幅超5%. 大涨主因： 1)全国各地优化疫情防控政策，多城宣布进入公共场所、出行等不再查验核酸。 2)市场预期疫情防控政策优化＆经济及居民消费逐步改善，加速估值修复。＃我们重申此前多次强调的观点“场景消费先行、加速估值修复”。复盘海外，疫情防控

S
千禾味业
S
青岛啤酒
S
劲仔食品
S
妙可蓝多
S
华致酒行

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:34:27

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐钠离子硬碳是我们看好的钠离子电池材料赛道，前期市场主要关注行业新进入者【元力股份】、【圣泉集团】，缺忽视了传统锂电负极在硬碳的布局，我们建议关注明年仅12xPE的高弹性标的【翔丰华】。 1、主业锂电石墨负极维持高增速，绑定比亚迪／LG等核心大客户公司目前福建＋四川两大产能基地，我们预计2022/2023年石墨负极出货分别为7-8/12-14万吨，公司为比亚迪／LG核心供应商，23年石墨化自贡率提升＋外协石墨化大幅下降，我们预计公司单独净利仍能维

S
翔丰华

1

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:23:07

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评 12月6日，据彭博社报道，美国和欧盟正在权衡对中国铝征收新关税，作为应对碳排放和全球产能过剩问题的措施，来推进美欧的气候议程。美国与欧盟达成协议，包括关于如何确定征收关税门槛的具体细节，最早可能要到明年年底（2023年底）。 1、2021年国内未锻造的铝及铝材出口562万吨（＋15.62%),其中，铝板带296万吨（＋26.56%),铝箔134万吨（＋8.23%);22年前10月，国内未锻造的铝及铝材出口总计567.6万吨（＋24.83%),其

S
中国铝业
S
云铝股份
S
神火股份

1

0

1

5.97
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:58:50

中船科技-600072-优质资产拟注入，海风龙头现雏形-221206

研究报告内容摘要　　核心逻辑：转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富　　并购整合中船系风电业务，募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合，拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，本次交易完成后，公司将直接或间接对所有标的公司全资控股，从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站

S
中船科技

1

0

0

0.58
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:55:29

建科股份-301115-检测业务为核心的综合技术服务商-221206

研究报告内容摘要　　建科股份是以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业。】受益于市场开拓力度加强、跨区域布局初显成效，2021年公司常州市外收入占比51.54%，2019-2021营收复合增速为19.20%，归母净利复合增速42.64%。公司2022Q3末在手资金余额17.95亿元，未来可利用募集资金扩充产能、兼并收购扩展业务领域等。　　检测行业是长坡厚雪的好赛道，龙头内生+外延发展空间大。2021年检测市场营收4090.22亿元，同比+14.06%。201

S
建科股份

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:54:02

明月镜片-301101-深度报告：稳局中升级，变局中突围-221205

研究报告内容摘要　　复盘中国镜片行业，核心痛点在于外资垄断上游原料、线下消费场景的不可替代性及消费者品牌认知度不足，因此企业核心竞争力集中在原料掌控、渠道覆盖、产品矩阵迭代及品牌塑造。　　1.明月镜片深耕行业20载，重视研发+品牌定位升级，打造民族第一品牌　　明月镜片目前已形成产业链一体化和一站式服务体系，业务涵盖镜片原料、镜片、镜架、成镜等产品的研发、设计、生产和销售。①研发实力：明月镜片成为全球为数不多实现原料自给的镜片企业，掌握行业核心技术、保持核心技术团队的稳定是企业持续发展、高速

S
明月镜片

1

0

0

6.14
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:52:48

信立泰-002294-深耕慢病领域，国内罕有“产品+团队”组合-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　投资逻辑：公司以心脑血管为核心，拓展肾科、代谢、骨科等领域，销售和产品协同性较强，阿利沙坦持续放量，恩那度司他、阿利沙坦酯氨氯地平（SAL0107）、阿利沙坦酯吲达帕胺（SAL0108）、沙库巴曲阿利沙坦（S086）上市在即，百亿级新药有望兑现；仿制药集采风险基本出清，存量业务稳定提供现金流，助力公司创新转型。　　慢病产品线丰富，延展性强、梯队清晰。阿利沙坦为1类降压药，已上市，公司协同布局了S086、复方制剂SAL0107、SAL0108，处于NDA/Ⅲ期

S
信立泰

0

1

0

5.50
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:51:34

兴森科技-002436-公司深度报告：聚焦半导体战略，国内IC载板领军者-221205

研究报告内容摘要　　兴森科技是国内领先的IC载板龙头：兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务，是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头，2012年开始深耕布局IC载板，于2018年9月获得三星电子的认证，目前是国内领先的IC载板龙头企业，在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元，同比增长13.71%；实现归母净利润3.59亿元，同比增长26.08%，增长势头迅猛。　　供需差+国产替代，持续利好国内领先玩家：从需求来看，Prismark预计

S
兴森科技

1

0

0

5.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:50:09

宝新能源-000690-业绩对煤价高弹性，新增装机储备多-221206

研究报告内容摘要　　核心观点：　　民营火电运营商，Q3盈利快速改善。公司是广东地区民营火电龙头，2021年末在运火电装机为3.52GW，另有在建2GW、远期规划6GW。　　2022年前三季度公司收入69.51亿元，归母净利1.90亿元。受制于煤价高企，2022H1归母净利仅盈利0.09亿元，受益于电量、电价及煤价综合改善、Q3归母净利盈利1.81亿元。大股东为广东宝丽华集团，持股16.0%。坚持高分红政策，2017~2021年累计分红14.8亿元，分红率达36%。股权及证券投资多元丰富，前

S
宝新能源

1

1

0

5.56
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:48:59

珠海冠宇-688772-消费电芯国产替代提速，动力储能创造第二增长曲线-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　珠海冠宇是全球消费锂电龙头，正加速布局动力储能电池。公司成立于2007年，深耕锂电领域20余年，主要产品是聚合物软包锂电池，未来公司消费电芯受益于PACK电芯一体化趋势+国产替代，市占率有望进一步提高，动力和储能业务目前基数较低，未来有望享受赛道红利不断放量，营收和利润成长空间可观。　　消费电池市场规模较大，PACK电芯一体化+国产替代助推公司消费电池份额持续提升。1）公司笔电电芯出货量全球市场份额第二，2021年为27.17%，客户覆盖全球前五大笔电品牌厂

S
珠海冠宇

2

1

1

4.84
研报小纸条

一路向北

2022-12-05 19:39:33

东吴证券-计算机行业深度报告：群星闪耀，皓月将出-221204

研究报告内容摘要　　数据库是信息系统核心，是中美科技博弈重要阵地：数据库就像人的“记忆系统”，用于存储、调取数据，是信息系统的核心组成。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响。　　全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利，内部变革正在改变市场格局：根据S

S
星环科技
S
海量数据
S
中国软件
S
太极股份
S
创意信息

1

1

3

1.59

前往

页

置顶

研报小纸条

一路向北

2022-12-04 21:05:27

置顶

易华录-300212-数据要素市场化先行者-221204

研究报告内容摘要　　数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务，2021年营收占比分别为50%、38%、12%。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展，业务逐步集中到数据要素价值化市场。　　数据要素市场政策部署节奏加快：中国已将数据视为重要

S
易华录

4

0

4

1.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-12 00:03:52

永贵电器-300351-深度报告：轨交连接器老兵，新能源+轨交蓄力并进-221209

研究报告内容摘要　　轨交龙头地位稳定，连接器多元布局。公司为国内轨交连接器企业的龙头，在新能源汽车高压连接器、充电枪以及特种连接器方面均有布局，且为国内外少数具备液冷直流充电枪量产能力的厂商之一。2020年完成对翊腾的资产交割后，同时受益新能源景气度提升，公司营收和归母净利整体向好，2022年Q1-3实现营收10.47亿元，同比+36.05%，实现归母净利1.18亿元，同比+30.66%。公司在新能源汽车领域的客户不断开拓以及产品不断开发，叠加轨交行业复苏、新品量产，将给公司提供强劲的增长动能

S
永贵电器

1

0

0

2.48
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:49:24

金晶科技-600586-TCO玻璃王者，三驾马车驱动成长

研究报告内容摘要　　始于超白，成于光伏　　公司上市以来，持续增强技术实力、扩建升级产线，拓宽业务领域。产品上，在传统浮法玻璃的基础上，向超白玻璃等高端产品扩展；产业链上，向上布局原材料纯碱，向下布局玻璃深加工。2020年，公司紧跟市场，利用自身超白玻璃的技术优势，进军光伏玻璃领域。2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件-TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头First Solar供货。　　纯碱-玻璃产业链上下游，平滑

S
金晶科技

0

2

3

3.92
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:47:42

老板电器-002508-公司深度报告：地产和成本双重改善，业绩和估值修复可期

研究报告内容摘要　　公司是高端厨电龙头，全方位布局厨电场景。深耕厨电四十余载，老板电器形成以吸油烟机、燃气灶为核心，并拓展洗碗机、集成灶、蒸烤一体机等品类，覆盖厨电全场景。其中吸油烟机、燃气灶、消毒柜作为公司第一品类群，分别持续贡献45%-60%、20%-35%、5%-15%左右的营收，支撑公司业绩基本盘。据公司财报，2022H1公司烟灶品类线下渠道零售额份额名列第一，领先优势显著且稳固。新品类如洗碗机、集成灶对标海外渗透空间广阔。近年来洗碗机品类认可度不断提升，公司凭借品牌和渠道优势快速切入

S
老板电器

0

2

1

3.03
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:37:01

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块（20221206) 今日食品饮料板块涨幅2.29%,其中啤酒涨幅4.34%,调味品涨幅3.13%,白酒涨幅2.46%,酒鬼酒、佳禾食品、青岛啤酒、海融科技、仙乐健康、金徽酒涨幅超5%. 大涨主因： 1)全国各地优化疫情防控政策，多城宣布进入公共场所、出行等不再查验核酸。 2)市场预期疫情防控政策优化＆经济及居民消费逐步改善，加速估值修复。＃我们重申此前多次强调的观点“场景消费先行、加速估值修复”。复盘海外，疫情防控

S
千禾味业
S
青岛啤酒
S
劲仔食品
S
妙可蓝多
S
华致酒行

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:34:27

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐钠离子硬碳是我们看好的钠离子电池材料赛道，前期市场主要关注行业新进入者【元力股份】、【圣泉集团】，缺忽视了传统锂电负极在硬碳的布局，我们建议关注明年仅12xPE的高弹性标的【翔丰华】。 1、主业锂电石墨负极维持高增速，绑定比亚迪／LG等核心大客户公司目前福建＋四川两大产能基地，我们预计2022/2023年石墨负极出货分别为7-8/12-14万吨，公司为比亚迪／LG核心供应商，23年石墨化自贡率提升＋外协石墨化大幅下降，我们预计公司单独净利仍能维

S
翔丰华

1

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:23:07

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评 12月6日，据彭博社报道，美国和欧盟正在权衡对中国铝征收新关税，作为应对碳排放和全球产能过剩问题的措施，来推进美欧的气候议程。美国与欧盟达成协议，包括关于如何确定征收关税门槛的具体细节，最早可能要到明年年底（2023年底）。 1、2021年国内未锻造的铝及铝材出口562万吨（＋15.62%),其中，铝板带296万吨（＋26.56%),铝箔134万吨（＋8.23%);22年前10月，国内未锻造的铝及铝材出口总计567.6万吨（＋24.83%),其

S
中国铝业
S
云铝股份
S
神火股份

1

0

1

5.97
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:58:50

中船科技-600072-优质资产拟注入，海风龙头现雏形-221206

研究报告内容摘要　　核心逻辑：转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富　　并购整合中船系风电业务，募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合，拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，本次交易完成后，公司将直接或间接对所有标的公司全资控股，从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站

S
中船科技

1

0

0

0.58
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:55:29

建科股份-301115-检测业务为核心的综合技术服务商-221206

研究报告内容摘要　　建科股份是以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业。】受益于市场开拓力度加强、跨区域布局初显成效，2021年公司常州市外收入占比51.54%，2019-2021营收复合增速为19.20%，归母净利复合增速42.64%。公司2022Q3末在手资金余额17.95亿元，未来可利用募集资金扩充产能、兼并收购扩展业务领域等。　　检测行业是长坡厚雪的好赛道，龙头内生+外延发展空间大。2021年检测市场营收4090.22亿元，同比+14.06%。201

S
建科股份

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:54:02

明月镜片-301101-深度报告：稳局中升级，变局中突围-221205

研究报告内容摘要　　复盘中国镜片行业，核心痛点在于外资垄断上游原料、线下消费场景的不可替代性及消费者品牌认知度不足，因此企业核心竞争力集中在原料掌控、渠道覆盖、产品矩阵迭代及品牌塑造。　　1.明月镜片深耕行业20载，重视研发+品牌定位升级，打造民族第一品牌　　明月镜片目前已形成产业链一体化和一站式服务体系，业务涵盖镜片原料、镜片、镜架、成镜等产品的研发、设计、生产和销售。①研发实力：明月镜片成为全球为数不多实现原料自给的镜片企业，掌握行业核心技术、保持核心技术团队的稳定是企业持续发展、高速

S
明月镜片

1

0

0

6.14
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:52:48

信立泰-002294-深耕慢病领域，国内罕有“产品+团队”组合-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　投资逻辑：公司以心脑血管为核心，拓展肾科、代谢、骨科等领域，销售和产品协同性较强，阿利沙坦持续放量，恩那度司他、阿利沙坦酯氨氯地平（SAL0107）、阿利沙坦酯吲达帕胺（SAL0108）、沙库巴曲阿利沙坦（S086）上市在即，百亿级新药有望兑现；仿制药集采风险基本出清，存量业务稳定提供现金流，助力公司创新转型。　　慢病产品线丰富，延展性强、梯队清晰。阿利沙坦为1类降压药，已上市，公司协同布局了S086、复方制剂SAL0107、SAL0108，处于NDA/Ⅲ期

S
信立泰

0

1

0

5.50
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:51:34

兴森科技-002436-公司深度报告：聚焦半导体战略，国内IC载板领军者-221205

研究报告内容摘要　　兴森科技是国内领先的IC载板龙头：兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务，是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头，2012年开始深耕布局IC载板，于2018年9月获得三星电子的认证，目前是国内领先的IC载板龙头企业，在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元，同比增长13.71%；实现归母净利润3.59亿元，同比增长26.08%，增长势头迅猛。　　供需差+国产替代，持续利好国内领先玩家：从需求来看，Prismark预计

S
兴森科技

1

0

0

5.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:50:09

宝新能源-000690-业绩对煤价高弹性，新增装机储备多-221206

研究报告内容摘要　　核心观点：　　民营火电运营商，Q3盈利快速改善。公司是广东地区民营火电龙头，2021年末在运火电装机为3.52GW，另有在建2GW、远期规划6GW。　　2022年前三季度公司收入69.51亿元，归母净利1.90亿元。受制于煤价高企，2022H1归母净利仅盈利0.09亿元，受益于电量、电价及煤价综合改善、Q3归母净利盈利1.81亿元。大股东为广东宝丽华集团，持股16.0%。坚持高分红政策，2017~2021年累计分红14.8亿元，分红率达36%。股权及证券投资多元丰富，前

S
宝新能源

1

1

0

5.56
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:48:59

珠海冠宇-688772-消费电芯国产替代提速，动力储能创造第二增长曲线-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　珠海冠宇是全球消费锂电龙头，正加速布局动力储能电池。公司成立于2007年，深耕锂电领域20余年，主要产品是聚合物软包锂电池，未来公司消费电芯受益于PACK电芯一体化趋势+国产替代，市占率有望进一步提高，动力和储能业务目前基数较低，未来有望享受赛道红利不断放量，营收和利润成长空间可观。　　消费电池市场规模较大，PACK电芯一体化+国产替代助推公司消费电池份额持续提升。1）公司笔电电芯出货量全球市场份额第二，2021年为27.17%，客户覆盖全球前五大笔电品牌厂

S
珠海冠宇

2

1

1

4.84
研报小纸条

一路向北

2022-12-05 19:39:33

东吴证券-计算机行业深度报告：群星闪耀，皓月将出-221204

研究报告内容摘要　　数据库是信息系统核心，是中美科技博弈重要阵地：数据库就像人的“记忆系统”，用于存储、调取数据，是信息系统的核心组成。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响。　　全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利，内部变革正在改变市场格局：根据S

S
星环科技
S
海量数据
S
中国软件
S
太极股份
S
创意信息

1

1

3

1.59

前往

页

置顶

研报小纸条

一路向北

2022-12-04 21:05:27

置顶

易华录-300212-数据要素市场化先行者-221204

研究报告内容摘要　　数据要素市场领军企业：易华录为央企华录集团旗下唯一控股的上市公司。公司主要基于数据湖提供数据要素资源化及资本化服务，当前主要业务包括三块，数字经济基础设施、政企数字化、数据运营服务，2021年营收占比分别为50%、38%、12%。公司2017年开始实施数据湖战略，近几年公司业务重心由数据湖建设转向已建数据湖的有效运营中，持续加大在新的数据运营、数据银行等轻资产业务的研发投入和渠道拓展，业务逐步集中到数据要素价值化市场。　　数据要素市场政策部署节奏加快：中国已将数据视为重要

S
易华录

4

0

4

1.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-12 00:03:52

永贵电器-300351-深度报告：轨交连接器老兵，新能源+轨交蓄力并进-221209

研究报告内容摘要　　轨交龙头地位稳定，连接器多元布局。公司为国内轨交连接器企业的龙头，在新能源汽车高压连接器、充电枪以及特种连接器方面均有布局，且为国内外少数具备液冷直流充电枪量产能力的厂商之一。2020年完成对翊腾的资产交割后，同时受益新能源景气度提升，公司营收和归母净利整体向好，2022年Q1-3实现营收10.47亿元，同比+36.05%，实现归母净利1.18亿元，同比+30.66%。公司在新能源汽车领域的客户不断开拓以及产品不断开发，叠加轨交行业复苏、新品量产，将给公司提供强劲的增长动能

S
永贵电器

1

0

0

2.48
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:49:24

金晶科技-600586-TCO玻璃王者，三驾马车驱动成长

研究报告内容摘要　　始于超白，成于光伏　　公司上市以来，持续增强技术实力、扩建升级产线，拓宽业务领域。产品上，在传统浮法玻璃的基础上，向超白玻璃等高端产品扩展；产业链上，向上布局原材料纯碱，向下布局玻璃深加工。2020年，公司紧跟市场，利用自身超白玻璃的技术优势，进军光伏玻璃领域。2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件-TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头First Solar供货。　　纯碱-玻璃产业链上下游，平滑

S
金晶科技

0

2

3

3.92
研报小纸条

一路向北

2022-12-08 22:47:42

老板电器-002508-公司深度报告：地产和成本双重改善，业绩和估值修复可期

研究报告内容摘要　　公司是高端厨电龙头，全方位布局厨电场景。深耕厨电四十余载，老板电器形成以吸油烟机、燃气灶为核心，并拓展洗碗机、集成灶、蒸烤一体机等品类，覆盖厨电全场景。其中吸油烟机、燃气灶、消毒柜作为公司第一品类群，分别持续贡献45%-60%、20%-35%、5%-15%左右的营收，支撑公司业绩基本盘。据公司财报，2022H1公司烟灶品类线下渠道零售额份额名列第一，领先优势显著且稳固。新品类如洗碗机、集成灶对标海外渗透空间广阔。近年来洗碗机品类认可度不断提升，公司凭借品牌和渠道优势快速切入

S
老板电器

0

2

1

3.03
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:37:01

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块

【浙商食饮｜｜杨骥】食饮板块大涨点评：估值切换＆估值修复加速，全面看多食饮板块（20221206) 今日食品饮料板块涨幅2.29%,其中啤酒涨幅4.34%,调味品涨幅3.13%,白酒涨幅2.46%,酒鬼酒、佳禾食品、青岛啤酒、海融科技、仙乐健康、金徽酒涨幅超5%. 大涨主因： 1)全国各地优化疫情防控政策，多城宣布进入公共场所、出行等不再查验核酸。 2)市场预期疫情防控政策优化＆经济及居民消费逐步改善，加速估值修复。＃我们重申此前多次强调的观点“场景消费先行、加速估值修复”。复盘海外，疫情防控

S
千禾味业
S
青岛啤酒
S
劲仔食品
S
妙可蓝多
S
华致酒行

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:34:27

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐

【开源电新】被忽视的低估值钠电硬碳龙头－翔丰华推荐钠离子硬碳是我们看好的钠离子电池材料赛道，前期市场主要关注行业新进入者【元力股份】、【圣泉集团】，缺忽视了传统锂电负极在硬碳的布局，我们建议关注明年仅12xPE的高弹性标的【翔丰华】。 1、主业锂电石墨负极维持高增速，绑定比亚迪／LG等核心大客户公司目前福建＋四川两大产能基地，我们预计2022/2023年石墨负极出货分别为7-8/12-14万吨，公司为比亚迪／LG核心供应商，23年石墨化自贡率提升＋外协石墨化大幅下降，我们预计公司单独净利仍能维

S
翔丰华

1

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 22:23:07

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评

【长江金属】美国和欧盟拟对中国铝征收新关税传闻简评 12月6日，据彭博社报道，美国和欧盟正在权衡对中国铝征收新关税，作为应对碳排放和全球产能过剩问题的措施，来推进美欧的气候议程。美国与欧盟达成协议，包括关于如何确定征收关税门槛的具体细节，最早可能要到明年年底（2023年底）。 1、2021年国内未锻造的铝及铝材出口562万吨（＋15.62%),其中，铝板带296万吨（＋26.56%),铝箔134万吨（＋8.23%);22年前10月，国内未锻造的铝及铝材出口总计567.6万吨（＋24.83%),其

S
中国铝业
S
云铝股份
S
神火股份

1

0

1

5.97
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:58:50

中船科技-600072-优质资产拟注入，海风龙头现雏形-221206

研究报告内容摘要　　核心逻辑：转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富　　并购整合中船系风电业务，募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合，拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，本次交易完成后，公司将直接或间接对所有标的公司全资控股，从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站

S
中船科技

1

0

0

0.58
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:55:29

建科股份-301115-检测业务为核心的综合技术服务商-221206

研究报告内容摘要　　建科股份是以检验检测为核心主业，特种工程专业服务和新型工程材料助力发展的技术服务企业。】受益于市场开拓力度加强、跨区域布局初显成效，2021年公司常州市外收入占比51.54%，2019-2021营收复合增速为19.20%，归母净利复合增速42.64%。公司2022Q3末在手资金余额17.95亿元，未来可利用募集资金扩充产能、兼并收购扩展业务领域等。　　检测行业是长坡厚雪的好赛道，龙头内生+外延发展空间大。2021年检测市场营收4090.22亿元，同比+14.06%。201

S
建科股份

0

0

0

0.53
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:54:02

明月镜片-301101-深度报告：稳局中升级，变局中突围-221205

研究报告内容摘要　　复盘中国镜片行业，核心痛点在于外资垄断上游原料、线下消费场景的不可替代性及消费者品牌认知度不足，因此企业核心竞争力集中在原料掌控、渠道覆盖、产品矩阵迭代及品牌塑造。　　1.明月镜片深耕行业20载，重视研发+品牌定位升级，打造民族第一品牌　　明月镜片目前已形成产业链一体化和一站式服务体系，业务涵盖镜片原料、镜片、镜架、成镜等产品的研发、设计、生产和销售。①研发实力：明月镜片成为全球为数不多实现原料自给的镜片企业，掌握行业核心技术、保持核心技术团队的稳定是企业持续发展、高速

S
明月镜片

1

0

0

6.14
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:52:48

信立泰-002294-深耕慢病领域，国内罕有“产品+团队”组合-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　投资逻辑：公司以心脑血管为核心，拓展肾科、代谢、骨科等领域，销售和产品协同性较强，阿利沙坦持续放量，恩那度司他、阿利沙坦酯氨氯地平（SAL0107）、阿利沙坦酯吲达帕胺（SAL0108）、沙库巴曲阿利沙坦（S086）上市在即，百亿级新药有望兑现；仿制药集采风险基本出清，存量业务稳定提供现金流，助力公司创新转型。　　慢病产品线丰富，延展性强、梯队清晰。阿利沙坦为1类降压药，已上市，公司协同布局了S086、复方制剂SAL0107、SAL0108，处于NDA/Ⅲ期

S
信立泰

0

1

0

5.50
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:51:34

兴森科技-002436-公司深度报告：聚焦半导体战略，国内IC载板领军者-221205

研究报告内容摘要　　兴森科技是国内领先的IC载板龙头：兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务，是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头，2012年开始深耕布局IC载板，于2018年9月获得三星电子的认证，目前是国内领先的IC载板龙头企业，在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元，同比增长13.71%；实现归母净利润3.59亿元，同比增长26.08%，增长势头迅猛。　　供需差+国产替代，持续利好国内领先玩家：从需求来看，Prismark预计

S
兴森科技

1

0

0

5.62
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:50:09

宝新能源-000690-业绩对煤价高弹性，新增装机储备多-221206

研究报告内容摘要　　核心观点：　　民营火电运营商，Q3盈利快速改善。公司是广东地区民营火电龙头，2021年末在运火电装机为3.52GW，另有在建2GW、远期规划6GW。　　2022年前三季度公司收入69.51亿元，归母净利1.90亿元。受制于煤价高企，2022H1归母净利仅盈利0.09亿元，受益于电量、电价及煤价综合改善、Q3归母净利盈利1.81亿元。大股东为广东宝丽华集团，持股16.0%。坚持高分红政策，2017~2021年累计分红14.8亿元，分红率达36%。股权及证券投资多元丰富，前

S
宝新能源

1

1

0

5.56
研报小纸条

一路向北

2022-12-06 21:48:59

珠海冠宇-688772-消费电芯国产替代提速，动力储能创造第二增长曲线-221206

研究报告内容摘要　　投资要点　　珠海冠宇是全球消费锂电龙头，正加速布局动力储能电池。公司成立于2007年，深耕锂电领域20余年，主要产品是聚合物软包锂电池，未来公司消费电芯受益于PACK电芯一体化趋势+国产替代，市占率有望进一步提高，动力和储能业务目前基数较低，未来有望享受赛道红利不断放量，营收和利润成长空间可观。　　消费电池市场规模较大，PACK电芯一体化+国产替代助推公司消费电池份额持续提升。1）公司笔电电芯出货量全球市场份额第二，2021年为27.17%，客户覆盖全球前五大笔电品牌厂

S
珠海冠宇

2

1

1

4.84
研报小纸条

一路向北

2022-12-05 19:39:33

东吴证券-计算机行业深度报告：群星闪耀，皓月将出-221204

研究报告内容摘要　　数据库是信息系统核心，是中美科技博弈重要阵地：数据库就像人的“记忆系统”，用于存储、调取数据，是信息系统的核心组成。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响。　　全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利，内部变革正在改变市场格局：根据S

S
星环科技
S
海量数据
S
中国软件
S
太极股份
S
创意信息

1

1

3

1.59

前往

页

7

关注

146

粉丝

375.53

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9