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修仙小锦鲤
让投资更简单!
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:55:26
电子烟内部交流纪要
核心观点: 1.近期比亚迪电子等陆续入局,市场担心是否会对现有格局产生冲击。专家表示影响有限,1)电子烟行业市场空间足够大,且还处在高速增长中,行业需求大于供给的,蛋糕够分,进入者增多只会从某种程度上推动电子烟行业的发展,而且比亚迪电子的雾化产品出厂口径应该就小几十个亿,对行业整体的格局还没有形成很大的冲击。2)比亚迪虽然是代工,但和原本电子烟出身的思摩尔、合元等不同,特别是思摩尔,人才、技术、资源、专利储备都比较丰富,新的企业至少要经历几年沉淀。3)比亚迪电子在自动化方面、精益生产人才方面、工
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比亚迪
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思摩尔国际
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:54:06
华利集团调研纪要20210604
要点: 1、 今年运动鞋服需求景气度高,下游客户增长迅速,供应链去年受疫情影响收缩,供不应求背景下公司客户、品类结构优化,均价、盈利能力提升。 2、公司处于行业头部地位,在技术、品质、成本、交期、自动化等方面具有优势,且相对竞对扩张意愿及能力更强,因此受到下游客户青睐,未来订单量、收入增长确定性强。 3、越南疫情主要在河内,公司位于清化,目前疫情影响较小,且采用防范措施控制员工流动。 4、21Q1受高基数、汇率升值等影响收入增速较低,我们判断20Q2受疫情影响较大、公司基数较低,目前需求旺盛预计
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华利集团
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:53:11
四方光电交流纪要202106
四方光电(董事长、总经理:熊友辉 董事、副总经理:刘志强 财务总监、董事会秘书:王凤茹) 一、公司基本情况及发展历程? 公司成立于2003年,是一家以光学(红外、紫外、光散射、激光拉曼)、超声波、MEMS金属氧化物半导体(MOX)、HTCC厚膜工艺高温固体电解质等原理为主的智能化气体传感器制造商。 公司发展历程大致可以划分为两个阶段:发展初期主要产品结构为基于核心气体传感器的气体分析仪器;第二阶段为气体传感器与气体分析仪器并重,形成双轮驱动。 2003-2011年,公司形成了以热电堆红外、微流红
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四方光电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:52:22
中国飞鹤公司交流纪要20210604
概要 21Q1公司市占率18.5%左右,根据Q1和4-5月发展情况的实现,公司内部对实现2021目标,2023年350亿目标有信心。到21年5月库存健康1.5倍左右,价格比较稳定,我们也会积极应对未来可能会出现的问题。三胎政策对我们是利好消息,会充分利用公司优势把握机会,挑战市场份额,未来2-3年公司会主要针对婴儿配方奶粉市场,对2023年实现市占率30%目标有信心。 Q&A Q:1.最近和港股投资交流多吗?具体交流状况如何?估值水平问题?2.减持节奏是怎么样的? A:1.我们认为目前估值较低,
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中国飞鹤
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:51:38
舍得经销商大会交流纪要
舍得经销商大会调研观点:大股东变更提振经销商信心 1、昨日我们参加了舍得经销商大会,反馈如下:本次经销商大会无论是经销商参加人数还是投资者参加人数都明显较多,主要还是因为复星入主加上舍得很快ST摘帽的预期。本次经销商大会遂宁市政府领导和复星郭总均出席表示了对舍得的支持。 2、销售总监反馈20H2公司销量稳步上升、价格稳步上涨、库存稳步下降。公司2020年上半年受疫情影响较大,下半年增加动销、减少库存,20H2整体销量超过19H2,社会库存降低至几个亿,整体价格上升50-70元。 3、针对公司营销
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舍得酒业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:50:36
水晶光电交流纪要
1.间:请间公司越南设厂进度如何?是否有受到越南疫情的影响? 答:越南工厂所在园区疫情控制情况良好,公司已委托当地建筑团队进行厂房内部装修工作,目前按照原定计划顺利进展中。 2.间:公司与北美大客户有什么项目合作? 答:公司与北美大客户一直保持着良好的合作关系,单机价值量的增长空间主要来自于以下几个方面:一.用于生物识别窄带滤光片数量的增长:二、未来3D摄像头里面应用的DOE . Dfuser产品:三、随着摄像头数量增多,红外截止滤光片的数量增长:四、薄膜光学面板在更多位置结构_上的应用。未来公
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水晶光电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:49:41
华特气体2020年度业绩报告会纪要-20210604
【时间】2021.6.4 【出席】副董事长石思慧、董事、总经理傅铸红、独立董事宋健、董事会秘书万灵芝 主要内容 公司产品: (1)公司的光刻气业务在国内的市占份额约占60%。 (2)公司的高纯氨产品于5月下旬通过积塔8寸产线测试。 (3)电子气体产品质量与国际知名公司没有什么差距,部分产品性能甚至超过知名公司。 (4)半导体领域特种气体收入同比+18%,增速高主要原因:国内半导体厂商的需求旺盛和放量。 (5)2020年前五大客户的销售同比+5%。 商誉产生原因:为服务深圳、东莞半导体企业,公司收
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华特气体
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:48:41
Benchmark锂、钴、镍观点全梳理
电动车销量大涨 带动电池和电池原材料需求 2021年4月,全球电动车销量达39.2万辆,同比增幅高达249%。2021年1-4月,全球电动车累计销量已突破150万辆,占据全球汽车市场5.7%的份额。一方面,特斯拉市场份额下跌,同时Model Y的销量超越了Model 3;另一方面,传统车企大众汽车、宝马等电动车在全球市场表现较好,抢夺特斯拉市场份额。疫情期间各国电动汽车激励措施和增加的电动车车型带动了电池原材料的需求。 下游需求带动锂、钴、镍价格上涨 2021Q1中国碳酸锂和氢氧化锂现货价格激增
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赣锋锂业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:47:04
攀钢钒钛交流纪要2021.6.4
一、主营业务介绍 钒系列产品:钒制品以五氧化二钒当量计算,公司有2.2万吨的产能规模,母公司西昌钢钒下面西昌钢钒制品分公司,是由我们来托管,有2万吨产能规模,所以总体大概4.2万吨五氧化二钒产能规模,是世界上最大的钒产品生产厂家。根据集团公司的承诺,会以公允的价格把这部分资产注入给公司,19年启动了一次,因为种种原因没有通过,现在公司正在努力推动资产的注入,预计没有实质性的障碍,具体时间不清楚,会比较顺利,因为跟集团做了很多沟通。 钛白粉业务:公司有三条钛白粉生产线,一条在攀枝花硫酸法钛白粉产线
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钒钛股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:46:17
太钢不锈交流纪要2021.6.4
一、公司业务介绍 目前的生产规模产钢1300万吨,不锈钢430万吨。太钢地处山西,资源相对比较多,集团层面的三个矿山生产的铁精粉有1300万吨,公司自己生产经营需要1100万吨,200万吨外销。两个焦炉年产量300万吨左右,自给率90%,每年外购20万吨左右,生产的产品除了430万吨不锈钢,剩下像无取向硅钢。公司最大短板:物流。 二、投资者提问 1.预测二季度盈利情况? 5月份上旬钢价比4月份还要高一些,但是中下旬由于国家的调控有一定的回落,现在反弹了一些,差不多5500,最高的时候不到6500
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太钢不锈
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:59:16
双星新材已导入三星、TCL、小米、华为等大客户
双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角度,2020年公司整体产能达到50万吨左右,高端膜产能达到26万吨左右,占比52%,2023年公司总产能将超过100万吨,年均复合增速约30%,其中高
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双星新材
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:58:04
富满电子3年利润有望增长8倍,产能释放后将享受量价齐升甜蜜期
富满电子精要:①根据东吴电子调研,当前的LED驱动芯片市场供不应求,并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况,此外,受上游供应影响,叠加iPhone取消随附充电器,快充市场目前也出现供需缺口;②根据立鼎产业研究院的数据,2024年,全球Mini LED显示屏的市场规模将增至23.22亿美元,2019-2024年复合增速高达148%;快充芯片显著受益于智能手机为代表的智能终端市场发展,根据前瞻产业研究院数据,2026年全球电源管理芯片市场规模在有望达565亿美元;③民生证券王芳看好公司卡位小间距和
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富满微
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:52:21
关于中环股份和隆基股份的一点浅见
问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基?看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者,对中环预期不咋高,但是没有差预期,哪来的预期差。 答:客观上讲,说隆基好的人,多数是财务型的人,说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错,都有合适的理由。 光伏目前占全球发电才3%的现状,未来30年在要渗透到70%,这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。 明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势,但我们看到中环转变和提升的同时,也要正视隆基强大的一体化综合实力。 主观上讲,
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TCL中环
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隆基绿能
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 12:28:06
SNEC 国际光伏大会一线草根调研纪要
大家可以看看,在这次国际光伏大会上,中环下游的210阵营相比隆晶晶的182阵营,210更大功率的组件已经被下游更多的厂商所认可,而且跟踪近期电站招标情况,也是非常明显的大功率的趋势,也就是说我们210尺寸的产品导入市场红利期的逻辑在加强验证,虽然今年光伏总体不确定性较多,但也有确定性的标的,我们应该持有它,而不天天怀疑自己。 时间:2021-6-3 地点:上海新国际博览中心 隆基股份: N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),
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通威股份
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TCL中环
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 12:21:52
星源材质同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能
公司同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能,分析师放话一季度业绩增近300%反转拐点已确立。 星源材质精要: ①受到宁德时代拟建厂的消息刺激影响,今天锂电池板块迎来了强势反弹,公司是国内首家同时具备干法、湿法、涂覆膜制备技术的企业,并已经进入宁德时代供应链; ②华创证券彭广春认为目前湿法路线仍为主流趋势,预计2025年全球隔膜市场空间为288亿元,其中湿法239亿元,公司目前具备9亿湿法+6亿干法产能,并且拟100亿元建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜,这一扩产规模数倍于公司目前产能;
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星源材质
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电子烟内部交流纪要
核心观点: 1.近期比亚迪电子等陆续入局,市场担心是否会对现有格局产生冲击。专家表示影响有限,1)电子烟行业市场空间足够大,且还处在高速增长中,行业需求大于供给的,蛋糕够分,进入者增多只会从某种程度上推动电子烟行业的发展,而且比亚迪电子的雾化产品出厂口径应该就小几十个亿,对行业整体的格局还没有形成很大的冲击。2)比亚迪虽然是代工,但和原本电子烟出身的思摩尔、合元等不同,特别是思摩尔,人才、技术、资源、专利储备都比较丰富,新的企业至少要经历几年沉淀。3)比亚迪电子在自动化方面、精益生产人才方面、工
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华利集团调研纪要20210604
要点: 1、 今年运动鞋服需求景气度高,下游客户增长迅速,供应链去年受疫情影响收缩,供不应求背景下公司客户、品类结构优化,均价、盈利能力提升。 2、公司处于行业头部地位,在技术、品质、成本、交期、自动化等方面具有优势,且相对竞对扩张意愿及能力更强,因此受到下游客户青睐,未来订单量、收入增长确定性强。 3、越南疫情主要在河内,公司位于清化,目前疫情影响较小,且采用防范措施控制员工流动。 4、21Q1受高基数、汇率升值等影响收入增速较低,我们判断20Q2受疫情影响较大、公司基数较低,目前需求旺盛预计
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四方光电交流纪要202106
四方光电(董事长、总经理:熊友辉 董事、副总经理:刘志强 财务总监、董事会秘书:王凤茹) 一、公司基本情况及发展历程? 公司成立于2003年,是一家以光学(红外、紫外、光散射、激光拉曼)、超声波、MEMS金属氧化物半导体(MOX)、HTCC厚膜工艺高温固体电解质等原理为主的智能化气体传感器制造商。 公司发展历程大致可以划分为两个阶段:发展初期主要产品结构为基于核心气体传感器的气体分析仪器;第二阶段为气体传感器与气体分析仪器并重,形成双轮驱动。 2003-2011年,公司形成了以热电堆红外、微流红
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四方光电
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中国飞鹤公司交流纪要20210604
概要 21Q1公司市占率18.5%左右,根据Q1和4-5月发展情况的实现,公司内部对实现2021目标,2023年350亿目标有信心。到21年5月库存健康1.5倍左右,价格比较稳定,我们也会积极应对未来可能会出现的问题。三胎政策对我们是利好消息,会充分利用公司优势把握机会,挑战市场份额,未来2-3年公司会主要针对婴儿配方奶粉市场,对2023年实现市占率30%目标有信心。 Q&A Q:1.最近和港股投资交流多吗?具体交流状况如何?估值水平问题?2.减持节奏是怎么样的? A:1.我们认为目前估值较低,
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舍得经销商大会交流纪要
舍得经销商大会调研观点:大股东变更提振经销商信心 1、昨日我们参加了舍得经销商大会,反馈如下:本次经销商大会无论是经销商参加人数还是投资者参加人数都明显较多,主要还是因为复星入主加上舍得很快ST摘帽的预期。本次经销商大会遂宁市政府领导和复星郭总均出席表示了对舍得的支持。 2、销售总监反馈20H2公司销量稳步上升、价格稳步上涨、库存稳步下降。公司2020年上半年受疫情影响较大,下半年增加动销、减少库存,20H2整体销量超过19H2,社会库存降低至几个亿,整体价格上升50-70元。 3、针对公司营销
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水晶光电交流纪要
1.间:请间公司越南设厂进度如何?是否有受到越南疫情的影响? 答:越南工厂所在园区疫情控制情况良好,公司已委托当地建筑团队进行厂房内部装修工作,目前按照原定计划顺利进展中。 2.间:公司与北美大客户有什么项目合作? 答:公司与北美大客户一直保持着良好的合作关系,单机价值量的增长空间主要来自于以下几个方面:一.用于生物识别窄带滤光片数量的增长:二、未来3D摄像头里面应用的DOE . Dfuser产品:三、随着摄像头数量增多,红外截止滤光片的数量增长:四、薄膜光学面板在更多位置结构_上的应用。未来公
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华特气体2020年度业绩报告会纪要-20210604
【时间】2021.6.4 【出席】副董事长石思慧、董事、总经理傅铸红、独立董事宋健、董事会秘书万灵芝 主要内容 公司产品: (1)公司的光刻气业务在国内的市占份额约占60%。 (2)公司的高纯氨产品于5月下旬通过积塔8寸产线测试。 (3)电子气体产品质量与国际知名公司没有什么差距,部分产品性能甚至超过知名公司。 (4)半导体领域特种气体收入同比+18%,增速高主要原因:国内半导体厂商的需求旺盛和放量。 (5)2020年前五大客户的销售同比+5%。 商誉产生原因:为服务深圳、东莞半导体企业,公司收
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Benchmark锂、钴、镍观点全梳理
电动车销量大涨 带动电池和电池原材料需求 2021年4月,全球电动车销量达39.2万辆,同比增幅高达249%。2021年1-4月,全球电动车累计销量已突破150万辆,占据全球汽车市场5.7%的份额。一方面,特斯拉市场份额下跌,同时Model Y的销量超越了Model 3;另一方面,传统车企大众汽车、宝马等电动车在全球市场表现较好,抢夺特斯拉市场份额。疫情期间各国电动汽车激励措施和增加的电动车车型带动了电池原材料的需求。 下游需求带动锂、钴、镍价格上涨 2021Q1中国碳酸锂和氢氧化锂现货价格激增
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赣锋锂业
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攀钢钒钛交流纪要2021.6.4
一、主营业务介绍 钒系列产品:钒制品以五氧化二钒当量计算,公司有2.2万吨的产能规模,母公司西昌钢钒下面西昌钢钒制品分公司,是由我们来托管,有2万吨产能规模,所以总体大概4.2万吨五氧化二钒产能规模,是世界上最大的钒产品生产厂家。根据集团公司的承诺,会以公允的价格把这部分资产注入给公司,19年启动了一次,因为种种原因没有通过,现在公司正在努力推动资产的注入,预计没有实质性的障碍,具体时间不清楚,会比较顺利,因为跟集团做了很多沟通。 钛白粉业务:公司有三条钛白粉生产线,一条在攀枝花硫酸法钛白粉产线
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太钢不锈交流纪要2021.6.4
一、公司业务介绍 目前的生产规模产钢1300万吨,不锈钢430万吨。太钢地处山西,资源相对比较多,集团层面的三个矿山生产的铁精粉有1300万吨,公司自己生产经营需要1100万吨,200万吨外销。两个焦炉年产量300万吨左右,自给率90%,每年外购20万吨左右,生产的产品除了430万吨不锈钢,剩下像无取向硅钢。公司最大短板:物流。 二、投资者提问 1.预测二季度盈利情况? 5月份上旬钢价比4月份还要高一些,但是中下旬由于国家的调控有一定的回落,现在反弹了一些,差不多5500,最高的时候不到6500
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双星新材已导入三星、TCL、小米、华为等大客户
双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角度,2020年公司整体产能达到50万吨左右,高端膜产能达到26万吨左右,占比52%,2023年公司总产能将超过100万吨,年均复合增速约30%,其中高
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富满电子3年利润有望增长8倍,产能释放后将享受量价齐升甜蜜期
富满电子精要:①根据东吴电子调研,当前的LED驱动芯片市场供不应求,并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况,此外,受上游供应影响,叠加iPhone取消随附充电器,快充市场目前也出现供需缺口;②根据立鼎产业研究院的数据,2024年,全球Mini LED显示屏的市场规模将增至23.22亿美元,2019-2024年复合增速高达148%;快充芯片显著受益于智能手机为代表的智能终端市场发展,根据前瞻产业研究院数据,2026年全球电源管理芯片市场规模在有望达565亿美元;③民生证券王芳看好公司卡位小间距和
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关于中环股份和隆基股份的一点浅见
问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基?看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者,对中环预期不咋高,但是没有差预期,哪来的预期差。 答:客观上讲,说隆基好的人,多数是财务型的人,说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错,都有合适的理由。 光伏目前占全球发电才3%的现状,未来30年在要渗透到70%,这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。 明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势,但我们看到中环转变和提升的同时,也要正视隆基强大的一体化综合实力。 主观上讲,
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SNEC 国际光伏大会一线草根调研纪要
大家可以看看,在这次国际光伏大会上,中环下游的210阵营相比隆晶晶的182阵营,210更大功率的组件已经被下游更多的厂商所认可,而且跟踪近期电站招标情况,也是非常明显的大功率的趋势,也就是说我们210尺寸的产品导入市场红利期的逻辑在加强验证,虽然今年光伏总体不确定性较多,但也有确定性的标的,我们应该持有它,而不天天怀疑自己。 时间:2021-6-3 地点:上海新国际博览中心 隆基股份: N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),
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星源材质同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能
公司同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能,分析师放话一季度业绩增近300%反转拐点已确立。 星源材质精要: ①受到宁德时代拟建厂的消息刺激影响,今天锂电池板块迎来了强势反弹,公司是国内首家同时具备干法、湿法、涂覆膜制备技术的企业,并已经进入宁德时代供应链; ②华创证券彭广春认为目前湿法路线仍为主流趋势,预计2025年全球隔膜市场空间为288亿元,其中湿法239亿元,公司目前具备9亿湿法+6亿干法产能,并且拟100亿元建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜,这一扩产规模数倍于公司目前产能;
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:55:26
电子烟内部交流纪要
核心观点: 1.近期比亚迪电子等陆续入局,市场担心是否会对现有格局产生冲击。专家表示影响有限,1)电子烟行业市场空间足够大,且还处在高速增长中,行业需求大于供给的,蛋糕够分,进入者增多只会从某种程度上推动电子烟行业的发展,而且比亚迪电子的雾化产品出厂口径应该就小几十个亿,对行业整体的格局还没有形成很大的冲击。2)比亚迪虽然是代工,但和原本电子烟出身的思摩尔、合元等不同,特别是思摩尔,人才、技术、资源、专利储备都比较丰富,新的企业至少要经历几年沉淀。3)比亚迪电子在自动化方面、精益生产人才方面、工
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比亚迪
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思摩尔国际
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:54:06
华利集团调研纪要20210604
要点: 1、 今年运动鞋服需求景气度高,下游客户增长迅速,供应链去年受疫情影响收缩,供不应求背景下公司客户、品类结构优化,均价、盈利能力提升。 2、公司处于行业头部地位,在技术、品质、成本、交期、自动化等方面具有优势,且相对竞对扩张意愿及能力更强,因此受到下游客户青睐,未来订单量、收入增长确定性强。 3、越南疫情主要在河内,公司位于清化,目前疫情影响较小,且采用防范措施控制员工流动。 4、21Q1受高基数、汇率升值等影响收入增速较低,我们判断20Q2受疫情影响较大、公司基数较低,目前需求旺盛预计
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华利集团
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:53:11
四方光电交流纪要202106
四方光电(董事长、总经理:熊友辉 董事、副总经理:刘志强 财务总监、董事会秘书:王凤茹) 一、公司基本情况及发展历程? 公司成立于2003年,是一家以光学(红外、紫外、光散射、激光拉曼)、超声波、MEMS金属氧化物半导体(MOX)、HTCC厚膜工艺高温固体电解质等原理为主的智能化气体传感器制造商。 公司发展历程大致可以划分为两个阶段:发展初期主要产品结构为基于核心气体传感器的气体分析仪器;第二阶段为气体传感器与气体分析仪器并重,形成双轮驱动。 2003-2011年,公司形成了以热电堆红外、微流红
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四方光电
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:52:22
中国飞鹤公司交流纪要20210604
概要 21Q1公司市占率18.5%左右,根据Q1和4-5月发展情况的实现,公司内部对实现2021目标,2023年350亿目标有信心。到21年5月库存健康1.5倍左右,价格比较稳定,我们也会积极应对未来可能会出现的问题。三胎政策对我们是利好消息,会充分利用公司优势把握机会,挑战市场份额,未来2-3年公司会主要针对婴儿配方奶粉市场,对2023年实现市占率30%目标有信心。 Q&A Q:1.最近和港股投资交流多吗?具体交流状况如何?估值水平问题?2.减持节奏是怎么样的? A:1.我们认为目前估值较低,
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中国飞鹤
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:51:38
舍得经销商大会交流纪要
舍得经销商大会调研观点:大股东变更提振经销商信心 1、昨日我们参加了舍得经销商大会,反馈如下:本次经销商大会无论是经销商参加人数还是投资者参加人数都明显较多,主要还是因为复星入主加上舍得很快ST摘帽的预期。本次经销商大会遂宁市政府领导和复星郭总均出席表示了对舍得的支持。 2、销售总监反馈20H2公司销量稳步上升、价格稳步上涨、库存稳步下降。公司2020年上半年受疫情影响较大,下半年增加动销、减少库存,20H2整体销量超过19H2,社会库存降低至几个亿,整体价格上升50-70元。 3、针对公司营销
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舍得酒业
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:50:36
水晶光电交流纪要
1.间:请间公司越南设厂进度如何?是否有受到越南疫情的影响? 答:越南工厂所在园区疫情控制情况良好,公司已委托当地建筑团队进行厂房内部装修工作,目前按照原定计划顺利进展中。 2.间:公司与北美大客户有什么项目合作? 答:公司与北美大客户一直保持着良好的合作关系,单机价值量的增长空间主要来自于以下几个方面:一.用于生物识别窄带滤光片数量的增长:二、未来3D摄像头里面应用的DOE . Dfuser产品:三、随着摄像头数量增多,红外截止滤光片的数量增长:四、薄膜光学面板在更多位置结构_上的应用。未来公
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水晶光电
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:49:41
华特气体2020年度业绩报告会纪要-20210604
【时间】2021.6.4 【出席】副董事长石思慧、董事、总经理傅铸红、独立董事宋健、董事会秘书万灵芝 主要内容 公司产品: (1)公司的光刻气业务在国内的市占份额约占60%。 (2)公司的高纯氨产品于5月下旬通过积塔8寸产线测试。 (3)电子气体产品质量与国际知名公司没有什么差距,部分产品性能甚至超过知名公司。 (4)半导体领域特种气体收入同比+18%,增速高主要原因:国内半导体厂商的需求旺盛和放量。 (5)2020年前五大客户的销售同比+5%。 商誉产生原因:为服务深圳、东莞半导体企业,公司收
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华特气体
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修仙小锦鲤
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2021-06-06 21:48:41
Benchmark锂、钴、镍观点全梳理
电动车销量大涨 带动电池和电池原材料需求 2021年4月,全球电动车销量达39.2万辆,同比增幅高达249%。2021年1-4月,全球电动车累计销量已突破150万辆,占据全球汽车市场5.7%的份额。一方面,特斯拉市场份额下跌,同时Model Y的销量超越了Model 3;另一方面,传统车企大众汽车、宝马等电动车在全球市场表现较好,抢夺特斯拉市场份额。疫情期间各国电动汽车激励措施和增加的电动车车型带动了电池原材料的需求。 下游需求带动锂、钴、镍价格上涨 2021Q1中国碳酸锂和氢氧化锂现货价格激增
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赣锋锂业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:47:04
攀钢钒钛交流纪要2021.6.4
一、主营业务介绍 钒系列产品:钒制品以五氧化二钒当量计算,公司有2.2万吨的产能规模,母公司西昌钢钒下面西昌钢钒制品分公司,是由我们来托管,有2万吨产能规模,所以总体大概4.2万吨五氧化二钒产能规模,是世界上最大的钒产品生产厂家。根据集团公司的承诺,会以公允的价格把这部分资产注入给公司,19年启动了一次,因为种种原因没有通过,现在公司正在努力推动资产的注入,预计没有实质性的障碍,具体时间不清楚,会比较顺利,因为跟集团做了很多沟通。 钛白粉业务:公司有三条钛白粉生产线,一条在攀枝花硫酸法钛白粉产线
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钒钛股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-06 21:46:17
太钢不锈交流纪要2021.6.4
一、公司业务介绍 目前的生产规模产钢1300万吨,不锈钢430万吨。太钢地处山西,资源相对比较多,集团层面的三个矿山生产的铁精粉有1300万吨,公司自己生产经营需要1100万吨,200万吨外销。两个焦炉年产量300万吨左右,自给率90%,每年外购20万吨左右,生产的产品除了430万吨不锈钢,剩下像无取向硅钢。公司最大短板:物流。 二、投资者提问 1.预测二季度盈利情况? 5月份上旬钢价比4月份还要高一些,但是中下旬由于国家的调控有一定的回落,现在反弹了一些,差不多5500,最高的时候不到6500
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太钢不锈
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:59:16
双星新材已导入三星、TCL、小米、华为等大客户
双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角度,2020年公司整体产能达到50万吨左右,高端膜产能达到26万吨左右,占比52%,2023年公司总产能将超过100万吨,年均复合增速约30%,其中高
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双星新材
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:58:04
富满电子3年利润有望增长8倍,产能释放后将享受量价齐升甜蜜期
富满电子精要:①根据东吴电子调研,当前的LED驱动芯片市场供不应求,并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况,此外,受上游供应影响,叠加iPhone取消随附充电器,快充市场目前也出现供需缺口;②根据立鼎产业研究院的数据,2024年,全球Mini LED显示屏的市场规模将增至23.22亿美元,2019-2024年复合增速高达148%;快充芯片显著受益于智能手机为代表的智能终端市场发展,根据前瞻产业研究院数据,2026年全球电源管理芯片市场规模在有望达565亿美元;③民生证券王芳看好公司卡位小间距和
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富满微
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 19:52:21
关于中环股份和隆基股份的一点浅见
问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基?看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者,对中环预期不咋高,但是没有差预期,哪来的预期差。 答:客观上讲,说隆基好的人,多数是财务型的人,说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错,都有合适的理由。 光伏目前占全球发电才3%的现状,未来30年在要渗透到70%,这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。 明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势,但我们看到中环转变和提升的同时,也要正视隆基强大的一体化综合实力。 主观上讲,
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TCL中环
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隆基绿能
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 12:28:06
SNEC 国际光伏大会一线草根调研纪要
大家可以看看,在这次国际光伏大会上,中环下游的210阵营相比隆晶晶的182阵营,210更大功率的组件已经被下游更多的厂商所认可,而且跟踪近期电站招标情况,也是非常明显的大功率的趋势,也就是说我们210尺寸的产品导入市场红利期的逻辑在加强验证,虽然今年光伏总体不确定性较多,但也有确定性的标的,我们应该持有它,而不天天怀疑自己。 时间:2021-6-3 地点:上海新国际博览中心 隆基股份: N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),
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通威股份
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隆基绿能
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TCL中环
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-04 12:21:52
星源材质同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能
公司同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能,分析师放话一季度业绩增近300%反转拐点已确立。 星源材质精要: ①受到宁德时代拟建厂的消息刺激影响,今天锂电池板块迎来了强势反弹,公司是国内首家同时具备干法、湿法、涂覆膜制备技术的企业,并已经进入宁德时代供应链; ②华创证券彭广春认为目前湿法路线仍为主流趋势,预计2025年全球隔膜市场空间为288亿元,其中湿法239亿元,公司目前具备9亿湿法+6亿干法产能,并且拟100亿元建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜,这一扩产规模数倍于公司目前产能;
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星源材质
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电子烟内部交流纪要
核心观点: 1.近期比亚迪电子等陆续入局,市场担心是否会对现有格局产生冲击。专家表示影响有限,1)电子烟行业市场空间足够大,且还处在高速增长中,行业需求大于供给的,蛋糕够分,进入者增多只会从某种程度上推动电子烟行业的发展,而且比亚迪电子的雾化产品出厂口径应该就小几十个亿,对行业整体的格局还没有形成很大的冲击。2)比亚迪虽然是代工,但和原本电子烟出身的思摩尔、合元等不同,特别是思摩尔,人才、技术、资源、专利储备都比较丰富,新的企业至少要经历几年沉淀。3)比亚迪电子在自动化方面、精益生产人才方面、工
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比亚迪
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思摩尔国际
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华利集团调研纪要20210604
要点: 1、 今年运动鞋服需求景气度高,下游客户增长迅速,供应链去年受疫情影响收缩,供不应求背景下公司客户、品类结构优化,均价、盈利能力提升。 2、公司处于行业头部地位,在技术、品质、成本、交期、自动化等方面具有优势,且相对竞对扩张意愿及能力更强,因此受到下游客户青睐,未来订单量、收入增长确定性强。 3、越南疫情主要在河内,公司位于清化,目前疫情影响较小,且采用防范措施控制员工流动。 4、21Q1受高基数、汇率升值等影响收入增速较低,我们判断20Q2受疫情影响较大、公司基数较低,目前需求旺盛预计
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四方光电交流纪要202106
四方光电(董事长、总经理:熊友辉 董事、副总经理:刘志强 财务总监、董事会秘书:王凤茹) 一、公司基本情况及发展历程? 公司成立于2003年,是一家以光学(红外、紫外、光散射、激光拉曼)、超声波、MEMS金属氧化物半导体(MOX)、HTCC厚膜工艺高温固体电解质等原理为主的智能化气体传感器制造商。 公司发展历程大致可以划分为两个阶段:发展初期主要产品结构为基于核心气体传感器的气体分析仪器;第二阶段为气体传感器与气体分析仪器并重,形成双轮驱动。 2003-2011年,公司形成了以热电堆红外、微流红
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四方光电
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中国飞鹤公司交流纪要20210604
概要 21Q1公司市占率18.5%左右,根据Q1和4-5月发展情况的实现,公司内部对实现2021目标,2023年350亿目标有信心。到21年5月库存健康1.5倍左右,价格比较稳定,我们也会积极应对未来可能会出现的问题。三胎政策对我们是利好消息,会充分利用公司优势把握机会,挑战市场份额,未来2-3年公司会主要针对婴儿配方奶粉市场,对2023年实现市占率30%目标有信心。 Q&A Q:1.最近和港股投资交流多吗?具体交流状况如何?估值水平问题?2.减持节奏是怎么样的? A:1.我们认为目前估值较低,
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中国飞鹤
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舍得经销商大会交流纪要
舍得经销商大会调研观点:大股东变更提振经销商信心 1、昨日我们参加了舍得经销商大会,反馈如下:本次经销商大会无论是经销商参加人数还是投资者参加人数都明显较多,主要还是因为复星入主加上舍得很快ST摘帽的预期。本次经销商大会遂宁市政府领导和复星郭总均出席表示了对舍得的支持。 2、销售总监反馈20H2公司销量稳步上升、价格稳步上涨、库存稳步下降。公司2020年上半年受疫情影响较大,下半年增加动销、减少库存,20H2整体销量超过19H2,社会库存降低至几个亿,整体价格上升50-70元。 3、针对公司营销
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水晶光电交流纪要
1.间:请间公司越南设厂进度如何?是否有受到越南疫情的影响? 答:越南工厂所在园区疫情控制情况良好,公司已委托当地建筑团队进行厂房内部装修工作,目前按照原定计划顺利进展中。 2.间:公司与北美大客户有什么项目合作? 答:公司与北美大客户一直保持着良好的合作关系,单机价值量的增长空间主要来自于以下几个方面:一.用于生物识别窄带滤光片数量的增长:二、未来3D摄像头里面应用的DOE . Dfuser产品:三、随着摄像头数量增多,红外截止滤光片的数量增长:四、薄膜光学面板在更多位置结构_上的应用。未来公
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华特气体2020年度业绩报告会纪要-20210604
【时间】2021.6.4 【出席】副董事长石思慧、董事、总经理傅铸红、独立董事宋健、董事会秘书万灵芝 主要内容 公司产品: (1)公司的光刻气业务在国内的市占份额约占60%。 (2)公司的高纯氨产品于5月下旬通过积塔8寸产线测试。 (3)电子气体产品质量与国际知名公司没有什么差距,部分产品性能甚至超过知名公司。 (4)半导体领域特种气体收入同比+18%,增速高主要原因:国内半导体厂商的需求旺盛和放量。 (5)2020年前五大客户的销售同比+5%。 商誉产生原因:为服务深圳、东莞半导体企业,公司收
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Benchmark锂、钴、镍观点全梳理
电动车销量大涨 带动电池和电池原材料需求 2021年4月,全球电动车销量达39.2万辆,同比增幅高达249%。2021年1-4月,全球电动车累计销量已突破150万辆,占据全球汽车市场5.7%的份额。一方面,特斯拉市场份额下跌,同时Model Y的销量超越了Model 3;另一方面,传统车企大众汽车、宝马等电动车在全球市场表现较好,抢夺特斯拉市场份额。疫情期间各国电动汽车激励措施和增加的电动车车型带动了电池原材料的需求。 下游需求带动锂、钴、镍价格上涨 2021Q1中国碳酸锂和氢氧化锂现货价格激增
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赣锋锂业
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攀钢钒钛交流纪要2021.6.4
一、主营业务介绍 钒系列产品:钒制品以五氧化二钒当量计算,公司有2.2万吨的产能规模,母公司西昌钢钒下面西昌钢钒制品分公司,是由我们来托管,有2万吨产能规模,所以总体大概4.2万吨五氧化二钒产能规模,是世界上最大的钒产品生产厂家。根据集团公司的承诺,会以公允的价格把这部分资产注入给公司,19年启动了一次,因为种种原因没有通过,现在公司正在努力推动资产的注入,预计没有实质性的障碍,具体时间不清楚,会比较顺利,因为跟集团做了很多沟通。 钛白粉业务:公司有三条钛白粉生产线,一条在攀枝花硫酸法钛白粉产线
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太钢不锈交流纪要2021.6.4
一、公司业务介绍 目前的生产规模产钢1300万吨,不锈钢430万吨。太钢地处山西,资源相对比较多,集团层面的三个矿山生产的铁精粉有1300万吨,公司自己生产经营需要1100万吨,200万吨外销。两个焦炉年产量300万吨左右,自给率90%,每年外购20万吨左右,生产的产品除了430万吨不锈钢,剩下像无取向硅钢。公司最大短板:物流。 二、投资者提问 1.预测二季度盈利情况? 5月份上旬钢价比4月份还要高一些,但是中下旬由于国家的调控有一定的回落,现在反弹了一些,差不多5500,最高的时候不到6500
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双星新材已导入三星、TCL、小米、华为等大客户
双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角度,2020年公司整体产能达到50万吨左右,高端膜产能达到26万吨左右,占比52%,2023年公司总产能将超过100万吨,年均复合增速约30%,其中高
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富满电子3年利润有望增长8倍,产能释放后将享受量价齐升甜蜜期
富满电子精要:①根据东吴电子调研,当前的LED驱动芯片市场供不应求,并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况,此外,受上游供应影响,叠加iPhone取消随附充电器,快充市场目前也出现供需缺口;②根据立鼎产业研究院的数据,2024年,全球Mini LED显示屏的市场规模将增至23.22亿美元,2019-2024年复合增速高达148%;快充芯片显著受益于智能手机为代表的智能终端市场发展,根据前瞻产业研究院数据,2026年全球电源管理芯片市场规模在有望达565亿美元;③民生证券王芳看好公司卡位小间距和
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关于中环股份和隆基股份的一点浅见
问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基?看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者,对中环预期不咋高,但是没有差预期,哪来的预期差。 答:客观上讲,说隆基好的人,多数是财务型的人,说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错,都有合适的理由。 光伏目前占全球发电才3%的现状,未来30年在要渗透到70%,这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。 明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势,但我们看到中环转变和提升的同时,也要正视隆基强大的一体化综合实力。 主观上讲,
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SNEC 国际光伏大会一线草根调研纪要
大家可以看看,在这次国际光伏大会上,中环下游的210阵营相比隆晶晶的182阵营,210更大功率的组件已经被下游更多的厂商所认可,而且跟踪近期电站招标情况,也是非常明显的大功率的趋势,也就是说我们210尺寸的产品导入市场红利期的逻辑在加强验证,虽然今年光伏总体不确定性较多,但也有确定性的标的,我们应该持有它,而不天天怀疑自己。 时间:2021-6-3 地点:上海新国际博览中心 隆基股份: N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),
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星源材质同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能
公司同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能,分析师放话一季度业绩增近300%反转拐点已确立。 星源材质精要: ①受到宁德时代拟建厂的消息刺激影响,今天锂电池板块迎来了强势反弹,公司是国内首家同时具备干法、湿法、涂覆膜制备技术的企业,并已经进入宁德时代供应链; ②华创证券彭广春认为目前湿法路线仍为主流趋势,预计2025年全球隔膜市场空间为288亿元,其中湿法239亿元,公司目前具备9亿湿法+6亿干法产能,并且拟100亿元建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜,这一扩产规模数倍于公司目前产能;
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2021-06-06 21:55:26
电子烟内部交流纪要
核心观点: 1.近期比亚迪电子等陆续入局,市场担心是否会对现有格局产生冲击。专家表示影响有限,1)电子烟行业市场空间足够大,且还处在高速增长中,行业需求大于供给的,蛋糕够分,进入者增多只会从某种程度上推动电子烟行业的发展,而且比亚迪电子的雾化产品出厂口径应该就小几十个亿,对行业整体的格局还没有形成很大的冲击。2)比亚迪虽然是代工,但和原本电子烟出身的思摩尔、合元等不同,特别是思摩尔,人才、技术、资源、专利储备都比较丰富,新的企业至少要经历几年沉淀。3)比亚迪电子在自动化方面、精益生产人才方面、工
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比亚迪
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思摩尔国际
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2021-06-06 21:54:06
华利集团调研纪要20210604
要点: 1、 今年运动鞋服需求景气度高,下游客户增长迅速,供应链去年受疫情影响收缩,供不应求背景下公司客户、品类结构优化,均价、盈利能力提升。 2、公司处于行业头部地位,在技术、品质、成本、交期、自动化等方面具有优势,且相对竞对扩张意愿及能力更强,因此受到下游客户青睐,未来订单量、收入增长确定性强。 3、越南疫情主要在河内,公司位于清化,目前疫情影响较小,且采用防范措施控制员工流动。 4、21Q1受高基数、汇率升值等影响收入增速较低,我们判断20Q2受疫情影响较大、公司基数较低,目前需求旺盛预计
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华利集团
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2021-06-06 21:53:11
四方光电交流纪要202106
四方光电(董事长、总经理:熊友辉 董事、副总经理:刘志强 财务总监、董事会秘书:王凤茹) 一、公司基本情况及发展历程? 公司成立于2003年,是一家以光学(红外、紫外、光散射、激光拉曼)、超声波、MEMS金属氧化物半导体(MOX)、HTCC厚膜工艺高温固体电解质等原理为主的智能化气体传感器制造商。 公司发展历程大致可以划分为两个阶段:发展初期主要产品结构为基于核心气体传感器的气体分析仪器;第二阶段为气体传感器与气体分析仪器并重,形成双轮驱动。 2003-2011年,公司形成了以热电堆红外、微流红
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四方光电
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2021-06-06 21:52:22
中国飞鹤公司交流纪要20210604
概要 21Q1公司市占率18.5%左右,根据Q1和4-5月发展情况的实现,公司内部对实现2021目标,2023年350亿目标有信心。到21年5月库存健康1.5倍左右,价格比较稳定,我们也会积极应对未来可能会出现的问题。三胎政策对我们是利好消息,会充分利用公司优势把握机会,挑战市场份额,未来2-3年公司会主要针对婴儿配方奶粉市场,对2023年实现市占率30%目标有信心。 Q&A Q:1.最近和港股投资交流多吗?具体交流状况如何?估值水平问题?2.减持节奏是怎么样的? A:1.我们认为目前估值较低,
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中国飞鹤
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2021-06-06 21:51:38
舍得经销商大会交流纪要
舍得经销商大会调研观点:大股东变更提振经销商信心 1、昨日我们参加了舍得经销商大会,反馈如下:本次经销商大会无论是经销商参加人数还是投资者参加人数都明显较多,主要还是因为复星入主加上舍得很快ST摘帽的预期。本次经销商大会遂宁市政府领导和复星郭总均出席表示了对舍得的支持。 2、销售总监反馈20H2公司销量稳步上升、价格稳步上涨、库存稳步下降。公司2020年上半年受疫情影响较大,下半年增加动销、减少库存,20H2整体销量超过19H2,社会库存降低至几个亿,整体价格上升50-70元。 3、针对公司营销
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舍得酒业
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2021-06-06 21:50:36
水晶光电交流纪要
1.间:请间公司越南设厂进度如何?是否有受到越南疫情的影响? 答:越南工厂所在园区疫情控制情况良好,公司已委托当地建筑团队进行厂房内部装修工作,目前按照原定计划顺利进展中。 2.间:公司与北美大客户有什么项目合作? 答:公司与北美大客户一直保持着良好的合作关系,单机价值量的增长空间主要来自于以下几个方面:一.用于生物识别窄带滤光片数量的增长:二、未来3D摄像头里面应用的DOE . Dfuser产品:三、随着摄像头数量增多,红外截止滤光片的数量增长:四、薄膜光学面板在更多位置结构_上的应用。未来公
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水晶光电
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2021-06-06 21:49:41
华特气体2020年度业绩报告会纪要-20210604
【时间】2021.6.4 【出席】副董事长石思慧、董事、总经理傅铸红、独立董事宋健、董事会秘书万灵芝 主要内容 公司产品: (1)公司的光刻气业务在国内的市占份额约占60%。 (2)公司的高纯氨产品于5月下旬通过积塔8寸产线测试。 (3)电子气体产品质量与国际知名公司没有什么差距,部分产品性能甚至超过知名公司。 (4)半导体领域特种气体收入同比+18%,增速高主要原因:国内半导体厂商的需求旺盛和放量。 (5)2020年前五大客户的销售同比+5%。 商誉产生原因:为服务深圳、东莞半导体企业,公司收
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华特气体
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2021-06-06 21:48:41
Benchmark锂、钴、镍观点全梳理
电动车销量大涨 带动电池和电池原材料需求 2021年4月,全球电动车销量达39.2万辆,同比增幅高达249%。2021年1-4月,全球电动车累计销量已突破150万辆,占据全球汽车市场5.7%的份额。一方面,特斯拉市场份额下跌,同时Model Y的销量超越了Model 3;另一方面,传统车企大众汽车、宝马等电动车在全球市场表现较好,抢夺特斯拉市场份额。疫情期间各国电动汽车激励措施和增加的电动车车型带动了电池原材料的需求。 下游需求带动锂、钴、镍价格上涨 2021Q1中国碳酸锂和氢氧化锂现货价格激增
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赣锋锂业
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攀钢钒钛交流纪要2021.6.4
一、主营业务介绍 钒系列产品:钒制品以五氧化二钒当量计算,公司有2.2万吨的产能规模,母公司西昌钢钒下面西昌钢钒制品分公司,是由我们来托管,有2万吨产能规模,所以总体大概4.2万吨五氧化二钒产能规模,是世界上最大的钒产品生产厂家。根据集团公司的承诺,会以公允的价格把这部分资产注入给公司,19年启动了一次,因为种种原因没有通过,现在公司正在努力推动资产的注入,预计没有实质性的障碍,具体时间不清楚,会比较顺利,因为跟集团做了很多沟通。 钛白粉业务:公司有三条钛白粉生产线,一条在攀枝花硫酸法钛白粉产线
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钒钛股份
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2021-06-06 21:46:17
太钢不锈交流纪要2021.6.4
一、公司业务介绍 目前的生产规模产钢1300万吨,不锈钢430万吨。太钢地处山西,资源相对比较多,集团层面的三个矿山生产的铁精粉有1300万吨,公司自己生产经营需要1100万吨,200万吨外销。两个焦炉年产量300万吨左右,自给率90%,每年外购20万吨左右,生产的产品除了430万吨不锈钢,剩下像无取向硅钢。公司最大短板:物流。 二、投资者提问 1.预测二季度盈利情况? 5月份上旬钢价比4月份还要高一些,但是中下旬由于国家的调控有一定的回落,现在反弹了一些,差不多5500,最高的时候不到6500
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太钢不锈
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2021-06-04 19:59:16
双星新材已导入三星、TCL、小米、华为等大客户
双星新材精要:①近2日信达证券、国信证券纷纷发布深度报告覆盖双星新材,看好公司成为光学膜平台型龙头,并分别给予合理估值260亿、300亿,目前估值显著低于同业水平;②公司从上游PET切片开始,逐步攻克光学基材、光学膜片,并对接下游终端客户,目前已攻克光学基膜这一技术壁垒最高的领域,导入包括三星、LG、TCL、海信、小米、华为等全球一线品牌;③产能角度,2020年公司整体产能达到50万吨左右,高端膜产能达到26万吨左右,占比52%,2023年公司总产能将超过100万吨,年均复合增速约30%,其中高
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双星新材
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2021-06-04 19:58:04
富满电子3年利润有望增长8倍,产能释放后将享受量价齐升甜蜜期
富满电子精要:①根据东吴电子调研,当前的LED驱动芯片市场供不应求,并陆续出现了产品交期延长和价格上涨的情况,此外,受上游供应影响,叠加iPhone取消随附充电器,快充市场目前也出现供需缺口;②根据立鼎产业研究院的数据,2024年,全球Mini LED显示屏的市场规模将增至23.22亿美元,2019-2024年复合增速高达148%;快充芯片显著受益于智能手机为代表的智能终端市场发展,根据前瞻产业研究院数据,2026年全球电源管理芯片市场规模在有望达565亿美元;③民生证券王芳看好公司卡位小间距和
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富满微
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2021-06-04 19:52:21
关于中环股份和隆基股份的一点浅见
问:引自头条文章的留言:光凭一个尺寸就想干掉隆基?看来市场里很多人都是隆基的忠实拥护者,对中环预期不咋高,但是没有差预期,哪来的预期差。 答:客观上讲,说隆基好的人,多数是财务型的人,说中环好的人多数是专业的人。长期持有中环的人是情怀型的人。选择不分对错,都有合适的理由。 光伏目前占全球发电才3%的现状,未来30年在要渗透到70%,这全球碳中和的空间完全容得下两家硅片龙头企业。 明年硅片环节中环超过隆基是可预见的趋势,但我们看到中环转变和提升的同时,也要正视隆基强大的一体化综合实力。 主观上讲,
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TCL中环
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2021-06-04 12:28:06
SNEC 国际光伏大会一线草根调研纪要
大家可以看看,在这次国际光伏大会上,中环下游的210阵营相比隆晶晶的182阵营,210更大功率的组件已经被下游更多的厂商所认可,而且跟踪近期电站招标情况,也是非常明显的大功率的趋势,也就是说我们210尺寸的产品导入市场红利期的逻辑在加强验证,虽然今年光伏总体不确定性较多,但也有确定性的标的,我们应该持有它,而不天天怀疑自己。 时间:2021-6-3 地点:上海新国际博览中心 隆基股份: N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),
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通威股份
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航行五百年的公社达人
2021-06-04 12:21:52
星源材质同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能
公司同步宁德时代扩产,未来规模将数倍于目前产能,分析师放话一季度业绩增近300%反转拐点已确立。 星源材质精要: ①受到宁德时代拟建厂的消息刺激影响,今天锂电池板块迎来了强势反弹,公司是国内首家同时具备干法、湿法、涂覆膜制备技术的企业,并已经进入宁德时代供应链; ②华创证券彭广春认为目前湿法路线仍为主流趋势,预计2025年全球隔膜市场空间为288亿元,其中湿法239亿元,公司目前具备9亿湿法+6亿干法产能,并且拟100亿元建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜,这一扩产规模数倍于公司目前产能;
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星源材质
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