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野村投研专注公司基本面研究,深度挖掘风口价值,安全且高效。
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-18 08:34:53
汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 22:47:47
三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 22:46:21
大厂加速投资拐点+国产份额提升,继续强call国产算力板块!!!
据外网FT报道:监管机构最近召集#华为和寒武纪、阿里巴巴、字节 等国内厂商会议,要求阿里巴巴、字节等大厂停止采购英伟达AI芯片,并终止现有订单; 近来我们重点提示:从字节到阿里,再到腾讯,#国内大厂复制美国大厂的路径,All in AI,#开始大刀阔斧的投入、信号很强。今日可见,在国内大厂强势投入AI的同时,政策强力向国产倾斜,相关公司有望迎来显著的投资机遇,继续强call#寒王、海光信息、金山云、华丰科技、华虹/中芯。天花板有望大幅上修,锐度加强。 1️⃣#寒王 此前市场预期26/27年分别实
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 21:56:07
【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 21:51:43
机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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中国黄金
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 09:13:27
【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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野村投研
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2025-09-17 08:44:28
丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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2025-09-16 23:30:47
【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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野村投研
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2025-09-16 22:58:37
5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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宏昌科技
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2025-09-16 22:56:13
大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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长飞光纤
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2025-09-16 22:51:22
超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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2025-09-16 22:47:54
中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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2025-09-16 22:43:09
光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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2025-09-16 22:39:41
个股信息差
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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2025-09-16 22:32:19
金财互联信息差
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。
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2025-09-18 08:34:53
汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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大厂加速投资拐点+国产份额提升,继续强call国产算力板块!!!
据外网FT报道:监管机构最近召集#华为和寒武纪、阿里巴巴、字节 等国内厂商会议,要求阿里巴巴、字节等大厂停止采购英伟达AI芯片,并终止现有订单; 近来我们重点提示:从字节到阿里,再到腾讯,#国内大厂复制美国大厂的路径,All in AI,#开始大刀阔斧的投入、信号很强。今日可见,在国内大厂强势投入AI的同时,政策强力向国产倾斜,相关公司有望迎来显著的投资机遇,继续强call#寒王、海光信息、金山云、华丰科技、华虹/中芯。天花板有望大幅上修,锐度加强。 1️⃣#寒王 此前市场预期26/27年分别实
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2025-09-17 21:56:07
【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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2025-09-17 21:51:43
机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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2025-09-17 09:13:27
【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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2025-09-16 23:30:47
【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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2025-09-16 22:58:37
5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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宏昌科技
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大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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个股信息差
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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金财互联信息差
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。
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汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 22:46:21
大厂加速投资拐点+国产份额提升,继续强call国产算力板块!!!
据外网FT报道:监管机构最近召集#华为和寒武纪、阿里巴巴、字节 等国内厂商会议,要求阿里巴巴、字节等大厂停止采购英伟达AI芯片,并终止现有订单; 近来我们重点提示:从字节到阿里,再到腾讯,#国内大厂复制美国大厂的路径,All in AI,#开始大刀阔斧的投入、信号很强。今日可见,在国内大厂强势投入AI的同时,政策强力向国产倾斜,相关公司有望迎来显著的投资机遇,继续强call#寒王、海光信息、金山云、华丰科技、华虹/中芯。天花板有望大幅上修,锐度加强。 1️⃣#寒王 此前市场预期26/27年分别实
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2025-09-17 21:56:07
【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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2025-09-17 21:51:43
机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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2025-09-17 09:13:27
【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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2025-09-17 08:44:28
丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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2025-09-16 23:30:47
【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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2025-09-16 22:58:37
5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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2025-09-16 22:56:13
大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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2025-09-16 22:47:54
中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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2025-09-16 22:43:09
光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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个股信息差
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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金财互联信息差
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。
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2025-09-18 08:34:53
汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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大厂加速投资拐点+国产份额提升,继续强call国产算力板块!!!
据外网FT报道:监管机构最近召集#华为和寒武纪、阿里巴巴、字节 等国内厂商会议,要求阿里巴巴、字节等大厂停止采购英伟达AI芯片,并终止现有订单; 近来我们重点提示:从字节到阿里,再到腾讯,#国内大厂复制美国大厂的路径,All in AI,#开始大刀阔斧的投入、信号很强。今日可见,在国内大厂强势投入AI的同时,政策强力向国产倾斜,相关公司有望迎来显著的投资机遇,继续强call#寒王、海光信息、金山云、华丰科技、华虹/中芯。天花板有望大幅上修,锐度加强。 1️⃣#寒王 此前市场预期26/27年分别实
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【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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2025-09-17 21:51:43
机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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中国黄金
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 09:13:27
【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 08:44:28
丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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丰立智能
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-16 23:30:47
【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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野村投研
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2025-09-16 22:58:37
5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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宏昌科技
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2025-09-16 22:56:13
大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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长飞光纤
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2025-09-16 22:51:22
超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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2025-09-16 22:47:54
中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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野村投研
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2025-09-16 22:43:09
光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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野村投研
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2025-09-16 22:39:41
个股信息差
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-16 22:32:19
金财互联信息差
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-18 08:34:53
汇报一下美联储降息的要点
(0)如期降息25bp,市场反应明显震荡,短暂交易宽松后,表现为股债双杀而美元走强 (1)总结 (1.1)中性偏鹰,就业下行风险增加了所以年内降息3次,但经济韧性不错(有钱人消费、AI及相关投资)、关税对通胀会继续传导、就业下行部分来自移民减少,所以当前是风险管理式降息(避免被裁了之后找不到工作),中性利率不变且不着急快速降息,明年1次后年1次降息;米兰进去搞事填今年降息6次,但其他人都还比较正常,对于米兰说联储需要“维持适度的长期利率”鲍威尔表示没听说过,显示出特朗普和财政部诉求和联储独立性的
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中国黄金
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 22:47:47
三家强电公司出海观点更新
#中恒电气: 携手Super X AI海外布局迈出第一步 昨晚中恒电气公告与Super X AI共同成立合资公司(Super X Digital Power),合资公司拟将中恒电气经过大规模验证的HVDC技术与SuperX的全球品牌和AI数据中心解决方案能力结合推向全球。 关于Super X AI: 1)Super X AI是一家AI基建服务厂商,可以提供英伟达AI服务器(HGX B200/B300、GB200/GB300等)、HVDC、液冷等解决方案。Super X AI的定位更像是对标Cor
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科华数据
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 22:46:21
大厂加速投资拐点+国产份额提升,继续强call国产算力板块!!!
据外网FT报道:监管机构最近召集#华为和寒武纪、阿里巴巴、字节 等国内厂商会议,要求阿里巴巴、字节等大厂停止采购英伟达AI芯片,并终止现有订单; 近来我们重点提示:从字节到阿里,再到腾讯,#国内大厂复制美国大厂的路径,All in AI,#开始大刀阔斧的投入、信号很强。今日可见,在国内大厂强势投入AI的同时,政策强力向国产倾斜,相关公司有望迎来显著的投资机遇,继续强call#寒王、海光信息、金山云、华丰科技、华虹/中芯。天花板有望大幅上修,锐度加强。 1️⃣#寒王 此前市场预期26/27年分别实
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海光信息
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野村投研
满仓搞的游资
2025-09-17 21:56:07
【戈碧迦】调研最大增量-光刻机
除了实锤半导体玻璃载板量产出货头部厂商之外,光刻机业务是本次调研被忽视的最大增量。 #公司目前正在和上海微合作研发光刻机核心光学模组玻璃,上海微电子是目前中国国内唯一一家能够实现光刻机整机研发与量产的企业,其出货量正稳步增长,并以成熟制程为主力。更先进的28nm浸没式DUV光刻机是当前发展的重点,预计未来占比将显著提升。光刻机中的光学模组价值量约占整机成本的40%左右,它是技术壁垒最高、国产替代最核心的环节之一 。 价值量拆分:光学模组单机占比30-40%,玻璃成本约20%,预计单光刻机的光学玻
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野村投研
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2025-09-17 21:51:43
机构前瞻美联储利率决议
鹰鸽两派分裂 1. 花旗银行:此次会议很有可能有三位票委会支持降息50个基点,分别为美联储理事沃勒、鲍曼、米兰。 2. 摩根士丹利:预计美联储将决定降息25个基点,但新上任的美联储理事米兰会持有不同意见,他会主张降息50个基点。 3. 摩根大通:预计美联储将决定降息25个基点,但在投票环节中,预计有2-3名与会者会投下反对票并支持降息50个基点。 4. 荷兰合作银行:在此次会议中,毫无疑问米兰将与7月的异议者鲍曼和沃勒一道,支持降息,甚至可能支持大幅降息50个基点。 5. 荷兰国际银行:沃勒与鲍
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2025-09-17 09:13:27
【油轮租金剑指10万美金一天】
#布伦特与WTI油价价差再次超过4美金,历史上只要超过4美金,东西两洋套利显现,大西洋市场租金快速拉升,追赶中东市场。 #Galbraith TD3(中东-日本) 98487美元/天 #Baltic TD3C(中东-中国) 96100美元/天 #Galbraith TD15(西非-日本) 87524美元/天 #Baltic TD15(西非-中国) 86277美元/天 #Baltic TD22(美湾-中国) 80342美元/天 #中远海能H足够便宜,继续坚持十倍低估值标的推荐
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丰立智能:Figure链新晋,灵巧手核心标的
财联社9月16日电,#人工智能机器人公司Figure完成C轮融资,融资额超10亿美元,#投后估值达390亿美元。 底部重视Figure链新晋标的【丰立智能】: 1️⃣T主要通过星动纪元(投资)➕三花合作,在灵巧手关键传动零部件方面深入合作,同时和Nidec长期深入代工服务,后续有望在手指传动环节和重点客户深入供应 2️⃣小鹏目前手指传动核心供应商,谐波减速器批量供应 3️⃣ZY机器人新晋合作,期权放大 4️⃣Figure关键突破,北美龙头Tier1 进展一:近期与tier1签订减速器(两大主要型
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2025-09-16 23:30:47
【三联锻造】信息更新
目前董事长在亲自抓机器人业务,上周董事长还去山东见一个机器人团队,看看能不能挖到公司。 董事长做机器人的决心很坚定。目前准备做的是机器人丝杠和机器人行星减速器。二者和公司之前的轴类、轮毂轴承类的工艺有一定相通性。 #机器人丝杠 特斯拉机器人临近量产,舍弗勒为特斯拉丝杠最确定的供应商,在国内寻找代工厂帮忙代工丝杠。 #联锻造和舍弗勒合作了几十年,舍弗勒为三联的第一大客户(占到三联收入的比例20%以上)。目前公司已经从舍弗勒那边拿到了丝杠的图纸。另外,公司也在积极对接博世(做机器人执行器总成)、赛力
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5问宏昌科技
今天【宏昌科技】大涨,有领导问我们目前的观点和后续空间看法,我们的观点是:#市场对宏昌的机器人进展认知极其不充分、预期差极大;今天大涨、可以继续上车、在车上的领导一定坐稳扶好。 我们横向比较,按照相对估值定价: 1)合作尼得科、切入T链、成为T链人形标的,市值几何? 2)宇树科技的产品测试通过,10月份订单在即,成为供应链核心标的,市值几何? 3)五八智能小规模测试订单落地,确实比#浙海德曼、#长源东谷 慢了一些,但是切入机器狼、对比这两家牛股的涨幅,市值几何? 4)逐际动力的双足主供、全尺寸人
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宏昌科技
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2025-09-16 22:56:13
大家对长飞光纤的认知还是太低了
很多领导问今天长飞咋了,有一些产业进展的传闻,难辨真假,我们觉得也没必要纠结,毕竟产业趋势如此明确,竞争格局如此清晰,一两天的波动真的重要么,回头看今天或许只是千亿长飞的起涨点 重发一下周末的观点: 1️⃣24年11月微软在Ignite 2024上宣布未来24个月计划部署15000km的空芯光纤,很多人说是主题炒作 2️⃣24年12月亚马逊在re:Invent上分享空芯光纤可以提高IDC的选址范围(提高2.25倍),很多人说是主题炒作 3️⃣25年1月杭州电信发布首个空芯商用订单,很多人说不知道
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2025-09-16 22:51:22
超产核查内蒙出结果,煤炭价格获得支撑
今日有文件《内蒙古自治区能源局关于全区生产煤矿生产能力核查情况的通报》流传,通报了内蒙地区超产核查的结果,共核查煤矿299处,发现2024年超产煤矿89处,超产超过110%的煤矿33处,2025H1单月超产110%的煤矿15处。下一步将对15处煤矿进行停产整改,需要全面整改后方可复工复产,涉及产能约2500万吨左右, 名单如下: 创业煤矿:60 点石沟煤矿:180 江木图南井:90 李五兴煤矿:60 羊场煤矿:90 鑫臻煤矿:450 新庙三星煤矿:60 汇能尔林兔煤矿:800 西来峰煤矿:90
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中科曙光股价弹性计算
按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。
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光伏:综合能耗标准有望进一步收严,加速落后产能退出,布局“涨价”正当时
事件:国家标准委发布关于征求《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等3项强制性国家标准(征求意见稿)的通知,多晶硅拟修订单位产品综合能耗1级、2级、3级分别为≤5、5.5和6.4(单位:kgce/kg)。 1、硅料综合能耗修订标准在今年多次公开讨论,最新硅业大会标准为5.5、6和6.5,征求意见稿标准进一步收严。新建或改、扩建企业的综合能耗应符合2级标准,#现有多晶硅企业的产品综合能耗限定值应符合3级标准。电耗和综合能耗间折算系数为0.1229kgce/(kw·h),按照电耗占综合能耗的比例95%,
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个股信息差
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250916 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【大洋电机】2025年2月,公司设立“人形机器人电机”项目组,现已完成机器人关节模组方案设计,具有轴向磁通电机能力;7月,与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。 【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。 【瑞晟智能】
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金财互联信息差
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一,性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户,单客户订单量级在百万至千万级。
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