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长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
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超短低吸的散户
2025-07-30 17:56:16
ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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超短低吸的散户
2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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2025-07-20 00:45:43
雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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2025-07-19 17:35:37
Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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2025-07-12 18:30:52
稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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2025-07-08 22:51:03
英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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2025-07-04 08:59:55
自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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2025-07-01 21:08:03
半导体抛光液核心梳理
日本旭硝子(AGC)在台湾的子公司(AGC-TW)因出口管制暂停供应 DSTI slurry,该抛光液是化学机械抛光(CMP)工艺的核心耗材,主要用于 7nm 以下先进制程的晶圆平坦化处理。 当前 Fab 厂库存仅剩 5 个月用量(267 桶),且日本产地切换验证周期长达 6-12 个月,短期供需缺口或推动价格跳涨。 ●安集科技 国内抛光液龙头,产品覆盖铜 / 钨 / 介电材料等全系列抛光液。 ●鼎龙股份 全制程抛光垫供应商,同时通过子公司科鼎功材布局抛光液证。 ●三超新材 国内实现 CMP 钻
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2025-06-12 18:50:19
永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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长江通信
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2025-06-05 06:38:22
今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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日本旭硝子(AGC)在台湾的子公司(AGC-TW)因出口管制暂停供应 DSTI slurry,该抛光液是化学机械抛光(CMP)工艺的核心耗材,主要用于 7nm 以下先进制程的晶圆平坦化处理。 当前 Fab 厂库存仅剩 5 个月用量(267 桶),且日本产地切换验证周期长达 6-12 个月,短期供需缺口或推动价格跳涨。 ●安集科技 国内抛光液龙头,产品覆盖铜 / 钨 / 介电材料等全系列抛光液。 ●鼎龙股份 全制程抛光垫供应商,同时通过子公司科鼎功材布局抛光液证。 ●三超新材 国内实现 CMP 钻
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永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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2025-07-30 17:56:16
ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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2025-07-19 17:35:37
Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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2025-07-08 22:51:03
英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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2025-07-04 08:59:55
自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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2025-07-01 21:08:03
半导体抛光液核心梳理
日本旭硝子(AGC)在台湾的子公司(AGC-TW)因出口管制暂停供应 DSTI slurry,该抛光液是化学机械抛光(CMP)工艺的核心耗材,主要用于 7nm 以下先进制程的晶圆平坦化处理。 当前 Fab 厂库存仅剩 5 个月用量(267 桶),且日本产地切换验证周期长达 6-12 个月,短期供需缺口或推动价格跳涨。 ●安集科技 国内抛光液龙头,产品覆盖铜 / 钨 / 介电材料等全系列抛光液。 ●鼎龙股份 全制程抛光垫供应商,同时通过子公司科鼎功材布局抛光液证。 ●三超新材 国内实现 CMP 钻
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2025-06-12 18:50:19
永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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半导体抛光液核心梳理
日本旭硝子(AGC)在台湾的子公司(AGC-TW)因出口管制暂停供应 DSTI slurry,该抛光液是化学机械抛光(CMP)工艺的核心耗材,主要用于 7nm 以下先进制程的晶圆平坦化处理。 当前 Fab 厂库存仅剩 5 个月用量(267 桶),且日本产地切换验证周期长达 6-12 个月,短期供需缺口或推动价格跳涨。 ●安集科技 国内抛光液龙头,产品覆盖铜 / 钨 / 介电材料等全系列抛光液。 ●鼎龙股份 全制程抛光垫供应商,同时通过子公司科鼎功材布局抛光液证。 ●三超新材 国内实现 CMP 钻
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永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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2025-06-10 08:45:41
卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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2025-06-05 06:38:22
今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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2025-05-29 15:46:00
【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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2025-07-30 17:56:16
ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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2025-07-20 00:45:43
雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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2025-07-19 17:35:37
Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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2025-07-12 18:30:52
稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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2025-07-08 22:51:03
英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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2025-07-04 08:59:55
自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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2025-07-01 21:08:03
半导体抛光液核心梳理
日本旭硝子(AGC)在台湾的子公司(AGC-TW)因出口管制暂停供应 DSTI slurry,该抛光液是化学机械抛光(CMP)工艺的核心耗材,主要用于 7nm 以下先进制程的晶圆平坦化处理。 当前 Fab 厂库存仅剩 5 个月用量(267 桶),且日本产地切换验证周期长达 6-12 个月,短期供需缺口或推动价格跳涨。 ●安集科技 国内抛光液龙头,产品覆盖铜 / 钨 / 介电材料等全系列抛光液。 ●鼎龙股份 全制程抛光垫供应商,同时通过子公司科鼎功材布局抛光液证。 ●三超新材 国内实现 CMP 钻
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永磁电机在政策驱动与技术突破下的结构性机会
【消息整理】 ●稀土出口管制与国际供应链重构 中重稀土出口受限:2025年4月中国对镝、铽等中重稀土实施出口管制,导致国际市场价格飙升(氧化镝价格涨至1660元/公斤,同比+18%),全球高端永磁电机供应链面临冲击。 出口许可证发放:金力永磁、中科三环等龙头企业已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证,出口区域覆盖美国、欧洲及东南亚,缓解市场对供应链断裂的担忧。金力永磁2025年Q1对美出口占比6.94%,影响相对可控。 ●国内政策加码与能效标准升级 能效新规强制实施:GB30253-2024《永
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卫星出海的最新动态与投资逻辑
【消息收集整理】 ●上海恒信卫星(千帆星座)海外布局加速 2025年2月与马来西亚卫星运营商MEASAT签署合作备忘录,启动低轨卫星星座管理运营、Q/V波段雨衰落研究等前沿技术合作。 4月24日“中国航天日”期间,与泰国国家电信签订战略合作协议,将为泰国提供低轨卫星互联网宽带服务,助力当地数字经济发展。 海外地面站建设启动:计划在巴西、蒙古、泰国等地建设35-60个信关站和测控站,单站价值2-3亿元,市场空间达70-180亿元。 ●银河航天东南亚市场突破 2025年2月与泰国True Corpo
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今日关注商业航天
2025年大会工作报告明确提出“推动商业航天安全健康发展”,并两次将商业航天置于新兴产业首位。据权威机构预测,2025年我国商业航天市场规模将突破2.5万亿元,年复合增长率达40%。 ●中国卫星 核心优势:中国航天科技集团旗下卫星制造龙头,承担国家重大航天工程。 2025突破:低轨通信卫星(单星成本下降50%),年产200颗以上。 核心产品:遥感卫星、通信卫星,参与“鸿雁星座”计划。 ●航天宏图 核心优势:国内卫星应用软件龙头,覆盖遥感数据处理、卫星运营服务。 2025突破:自建“女娲星座”(S
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【深度解析】美对华航发技术封锁升级,国产替代重构万亿航空产业链格局
【消息背景】 据《纽约时报》《路透社》最新报道,美国商务部已暂停向中国商飞(COMAC)发放LEAP-1C发动机相关技术出口许可证,涉及C919核心动力系统的设计、测试及维护支持。LEAP-1C由通用电气与法国赛峰合资生产,占C919整机成本31%,其断供直接威胁2025年75架量产目标。美国此举被视为对中国4月实施七类中重稀土出口管制的精准反制——全球90%的中重稀土精炼产能集中在中国,而美国军工及航空业80%的稀土依赖中国供应,F-35战斗机生产线已因稀土断供被迫停摆。 国产替代关键节点临近
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