1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

2026利好云集：👉中国航天科技集团：2026 年深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，前瞻布局太空数智等未来产业👉美国国防部长赫格塞斯在SpaceX星舰基地发表政策演讲，并首次宣布国防改革路线图，或为“美国版新型举国体制”👉马斯克明确SpaceX的三年目标是发射频率

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 G

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

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基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 G

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1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

2026利好云集：👉中国航天科技集团：2026 年深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，前瞻布局太空数智等未来产业👉美国国防部长赫格塞斯在SpaceX星舰基地发表政策演讲，并首次宣布国防改革路线图，或为“美国版新型举国体制”👉马斯克明确SpaceX的三年目标是发射频率

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

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【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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2026利好云集：👉中国航天科技集团：2026 年深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，前瞻布局太空数智等未来产业👉美国国防部长赫格塞斯在SpaceX星舰基地发表政策演讲，并首次宣布国防改革路线图，或为“美国版新型举国体制”👉马斯克明确SpaceX的三年目标是发射频率

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

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1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

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1.太空飞行器为何需要电池系进入地球阴影（日食期），为整星提供持续电力。其要求为耐辐射、宽温域（-60℃至+85℃）、长循环（3000+次）能力，配套专用BMS与热控系统。2.为什么一定是固态除本身安全性好/不易起火、能量密度高的优势外，核心在温度范围更宽（从−40°C至+120°C），更适配外太空

现状：Intel/AMD宣布CPU涨价15%，供需紧张有望持续2026Q4当下第一阶段涨价主要逻辑：①订单错配②囤积需求③原料涨价然而AI Agent时代下，CPU的数量和定位发生了巨大改变，引发CPU供需紧缺的第二阶段Agent需要CPU控制复杂的循环（过去：输入问题→调用GPU→输出结果，如今：

当前市场正迎来一轮多维度的涨价潮，其驱动逻辑涵盖AI算力需求爆发、化工品供需错配、地缘冲突下的贵金属避险需求等。这轮涨价潮不仅是短期事件驱动，更映射出产业周期与宏观环境的共振，相关细分赛道及标的已具备明确的投资价值。一、AI产业链：算力需求爆发驱动上游材料涨价AI大模型与算力基础设施的持续扩容，直接

需求：排产持续创新高，行业景气度进一步向上。近年来，快充铁锂在动力领域的大规模应用以及储能需求的高景气度，进一步拉动磷酸铁锂正极材料出货量增长，根据则言咨询数据，2025年1-11月我国磷酸铁锂产量合计348万吨，同比+57.9%；单月来看，2025年11月磷酸铁锂产量41.7万吨，同比+52.8%

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

2026利好云集：👉中国航天科技集团：2026 年深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，前瞻布局太空数智等未来产业👉美国国防部长赫格塞斯在SpaceX星舰基地发表政策演讲，并首次宣布国防改革路线图，或为“美国版新型举国体制”👉马斯克明确SpaceX的三年目标是发射频率

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 G

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买