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2025-06-30 14:24:24
浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进
⭕浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进 近日,浙能集团智能供应链一体化平台发布浙江A海上风电场项目(5GW)、浙江B海上风电场项目(4GW)、浙江D海上风电场项目(2GW)勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示的公告,合计11GW。 据了解,该批项目均为#深远海项目,前期工作逐步推进;今年部分省份将进行第二批深远海项目申报,其中#浙江省预计上报超10GW的深远海示范项目体量。 #浙江深远海推进体量及上报第二批示范体量好于预期,第一批示范项目为6省合计20.9GW,从第一批
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2025-06-29 19:00:13
电网更新-藏东南特高压已获核准
【东吴电新】电网更新-藏东南特高压已获核准-250627 #事件: 6月24日国家发改委正式核准藏东南-粤港澳特高压直流工程,25年首条特高压直流工程即将开工。 #项目规模: 动态总投资:531.68亿元 建设范围:工程额定输电容量10GW,±800kV全柔性直流输电方案,主要其中新建4座换流站,其中送端2座,换流容量分别为8GW,5GW,受端2做,换流容量均为5GW。 主要设备:#换流变62台、我们预计金额约40-50亿元;#换流阀16台、我们预计金额约70-80亿左右,换流变分接开关约62台
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2025-06-27 14:33:12
轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显
【申万化工】轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显 [玫瑰]原料压力有所减小,依据百川数据,目前原料平均价格环比约下降10%+,更多可能体现至Q3,有望改善毛利。 [玫瑰]关税情绪逐渐平缓,悲观预期基本稳定,目前半钢已加征25%关税、全钢及非公路10%关税。各企业应对方法于5月3日逐步执行。但关税加征基于fob价格,假设国产胎至美国半钢价格约40美金,至终端消费者约70-80美金,加征25%(10美金)关税,对于终端来说大概12%左右增长幅度,因此若终端统一提价后,对企业压力较小。
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2025-06-27 14:31:19
波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性,84%高分红 波司登今晚公布FY25年报(24/4/1-25/3/31): #集团层面:波动零售环境下如期亮丽增长 - 收入259.0亿(+11.6%) - 营业利润49.7亿(+12.9%) - 归母净利35.1亿(+14.3%) - 波动零售环境下如期高质量增长,利润率连续7年提升 #羽绒服业务:暖冬仍然体现成长及盈利韧性 - 收入217亿(+11.0%),其中上下半年分别+22.7%/+7.0%,下半财年在偏暖天气
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波司登
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2025-06-27 14:30:42
鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线
【申万机械】鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线 #公司业务涵盖“工具-材料-装备”三大领域。2018-2024年营收从5.29亿元增长至15.80亿元,CAGR达19.99%;归母净利润从0.70亿元增长至2.27亿元,CAGR达21.79%。 #PCB刀具:公司作为PCB钻针龙头,市占率从2020年19%提升至2023年26.5%。AI技术应用带动高性能PCB钻针需求提升,公司成立专项研究小组,集中力量推动涂层技术革新及产品升级迭代,推动产品结构改善及盈利能力优化。 #数
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2025-06-27 13:30:07
深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627
【中信军工】深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627 #深海政策密集催化 3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等
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2025-06-27 11:44:56
先达股份:把握时间窗
#出处未知 📈📈📈📈📈📈📈📈 强烈建议买入中报“预增王”【先达股份】,把握时间窗口! #中报预增王#3500%#价格高基数下Q3业绩环比高增#创制药苯丙草酮#烯草酮持续推涨#美洲5000吨硬缺口#农药涨价之王#10倍潜力股 👑先达股份或为A股今年中报“预增王”,预计7月上旬发预增(上证主板强制),去年中报500万低基数下,预计25Q2归母净利润在1.5亿+,中报整体预增约3500%,二季度年化PE仅6倍。 📈公司烯草酮完全成本仅6万+,现7月订单已满,大单成交价14.5万,小
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先达股份
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2025-06-27 07:23:38
百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展
【国泰海通医药】百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展 [玫瑰]血液瘤产品组合 [太阳]商业化:2025Q1,泽布替尼在美国市场销售额达5.63亿美元(同比+60%),成为在美国销售额第一的BTK抑制剂。同期,伊布替尼实现销售5.29亿元(同比-13%),阿可替尼实现销售5.07亿元(同比+3%)。 [太阳]上市节点:BCL-2预计最早于2026年获批上市;BTK CDAC预计最早于2027年获批上市 [太阳]BTK+BCL-2组合在TN+R/R CLL和R/R MCL展现出持续的深度缓解;同
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2025-06-26 16:10:00
重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。618活动期间电商流水同比增长约20% 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.
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361度
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2025-06-26 14:47:50
医渡科技发布2025财年业绩公告
【兴证医药】医渡科技发布2025财年业绩公告 🌹公司FY2025(截至2025年3月31日止12个月)收入7.15亿元,同比下滑11.4%,主要归因于生命科学解决方案分部和健康管理平台和解决方案分部实现的收入减少。归母净亏损由去年同期的1.95亿元收窄至1.18亿元。毛利率33.45% (YoY-8.61pct),净利率-18.91% (YoY+8.50pct),销售费用率19.47% (YoY-6.42pct),管理费用率20.47% (YoY-0.76pct),研发费用率26.08% (Y
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医渡科技
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2025-06-26 05:58:17
小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付
[烟花]小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付,关注智能眼镜产业链【建投通信】 1、6月25日,小米官方微博宣布,将于26日晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”-小米AI眼镜。6月24日,Rokid去年发布的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地正式下产线,目前,Rokid Glasses全球订单量已突破25万台,随着首台下产线,即将开启交付。 2、智能眼镜或许是承载AI应用的重要硬件形态。智能眼镜卡位独特,提供语音、手势等多种交互方式,有望成为下一代普
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博士眼镜
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2025-06-25 14:41:21
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工: 1,军工基本面进入上行大周期:由现在装备冲刺期,顺利切入下一个军队建设周期 2,军贸进入新时期:需求与供给强烈共振再就未来军工大格局 3,增长大周期重塑估值体系(划重点):军工"科技平权"有望获得更多认可和更高估值 4,阅兵预期催化整个行情:阅兵是现行装备和未来五年装备方向的提前展示,和未来十五五规划高度共振, 5,关注以下标的: 1)主战及下一代装备:中航沈飞、内蒙一机 2)弹及配套:天秦装备、菲利华、航天电器、紫光国微 3)雷达:国睿科技 4)
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兴图新科
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2025-06-25 11:05:31
多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块!
重点新游跟踪:多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块! 🔶A股: ▪ST华通:据点点数据6/1-6/21全球iOS+GooglePlay流水,《WoS》1.3亿美元,环比5月+14%;《KingShot》3567万美元,环比5月+52%;休闲合成新游《Tasty Travels》377万美元,环比5月+106%;此外科幻海战风格“开箱子”+SLG《High Seas Hero》获国内游戏版号《隆隆冒险号》。 ▪恺英网络:《信长之野望:天道》6/18日本地区上线。战投企业
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金山软件
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2025-06-24 14:05:13
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点 ⭐农药原药整体仍在磨底,但库存去化显著。2023年7月以来,农药原药价格一直在底部震荡,但国内外农药库存去化显著。受“能耗双控”政策和全球海运拥堵冲击,2021年全球农药供应链趋紧,行业景气度随之飙升至历史高位。主要农化市场持续囤货。随着前期超购货物陆续到货及供应端产能持续释放,2022年三季度后市场转向供过于求,农药价格开始下跌。2023-2024年,头部企业处于持续去库状态。 2025年以来,涨价的农药小品种层出不穷。哪些小品种受益于供给端优化,
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扬农化工
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2025-06-24 13:42:14
第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期
【长江计算机】第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期! [玫瑰]宏观压力下稀缺性凸显,营收增速亮眼。先知AI平台业务高速增长,软件平台与软硬一体双腾飞。在AI时代具有优秀的落地能力。 [玫瑰]客户数量及平均收入彰显AI转型需求提升。公司25年Q1标杆用户数达到59个,去年同期54个,标杆用户平均收入贡献为1167万元,去年同期为890万元。公司积极推进垂直世界模型的训练以及AI Agent在千行百业的落地,Q1先知平台升级推出AI Agent全流程开发平台,企业客户可进行Agent创建,工具属性
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2025-06-30 14:24:24
浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进
⭕浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进 近日,浙能集团智能供应链一体化平台发布浙江A海上风电场项目(5GW)、浙江B海上风电场项目(4GW)、浙江D海上风电场项目(2GW)勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示的公告,合计11GW。 据了解,该批项目均为#深远海项目,前期工作逐步推进;今年部分省份将进行第二批深远海项目申报,其中#浙江省预计上报超10GW的深远海示范项目体量。 #浙江深远海推进体量及上报第二批示范体量好于预期,第一批示范项目为6省合计20.9GW,从第一批
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2025-06-29 19:00:13
电网更新-藏东南特高压已获核准
【东吴电新】电网更新-藏东南特高压已获核准-250627 #事件: 6月24日国家发改委正式核准藏东南-粤港澳特高压直流工程,25年首条特高压直流工程即将开工。 #项目规模: 动态总投资:531.68亿元 建设范围:工程额定输电容量10GW,±800kV全柔性直流输电方案,主要其中新建4座换流站,其中送端2座,换流容量分别为8GW,5GW,受端2做,换流容量均为5GW。 主要设备:#换流变62台、我们预计金额约40-50亿元;#换流阀16台、我们预计金额约70-80亿左右,换流变分接开关约62台
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轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显
【申万化工】轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显 [玫瑰]原料压力有所减小,依据百川数据,目前原料平均价格环比约下降10%+,更多可能体现至Q3,有望改善毛利。 [玫瑰]关税情绪逐渐平缓,悲观预期基本稳定,目前半钢已加征25%关税、全钢及非公路10%关税。各企业应对方法于5月3日逐步执行。但关税加征基于fob价格,假设国产胎至美国半钢价格约40美金,至终端消费者约70-80美金,加征25%(10美金)关税,对于终端来说大概12%左右增长幅度,因此若终端统一提价后,对企业压力较小。
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波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性,84%高分红 波司登今晚公布FY25年报(24/4/1-25/3/31): #集团层面:波动零售环境下如期亮丽增长 - 收入259.0亿(+11.6%) - 营业利润49.7亿(+12.9%) - 归母净利35.1亿(+14.3%) - 波动零售环境下如期高质量增长,利润率连续7年提升 #羽绒服业务:暖冬仍然体现成长及盈利韧性 - 收入217亿(+11.0%),其中上下半年分别+22.7%/+7.0%,下半财年在偏暖天气
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鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线
【申万机械】鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线 #公司业务涵盖“工具-材料-装备”三大领域。2018-2024年营收从5.29亿元增长至15.80亿元,CAGR达19.99%;归母净利润从0.70亿元增长至2.27亿元,CAGR达21.79%。 #PCB刀具:公司作为PCB钻针龙头,市占率从2020年19%提升至2023年26.5%。AI技术应用带动高性能PCB钻针需求提升,公司成立专项研究小组,集中力量推动涂层技术革新及产品升级迭代,推动产品结构改善及盈利能力优化。 #数
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深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627
【中信军工】深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627 #深海政策密集催化 3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等
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2025-06-27 11:44:56
先达股份:把握时间窗
#出处未知 📈📈📈📈📈📈📈📈 强烈建议买入中报“预增王”【先达股份】,把握时间窗口! #中报预增王#3500%#价格高基数下Q3业绩环比高增#创制药苯丙草酮#烯草酮持续推涨#美洲5000吨硬缺口#农药涨价之王#10倍潜力股 👑先达股份或为A股今年中报“预增王”,预计7月上旬发预增(上证主板强制),去年中报500万低基数下,预计25Q2归母净利润在1.5亿+,中报整体预增约3500%,二季度年化PE仅6倍。 📈公司烯草酮完全成本仅6万+,现7月订单已满,大单成交价14.5万,小
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2025-06-27 07:23:38
百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展
【国泰海通医药】百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展 [玫瑰]血液瘤产品组合 [太阳]商业化:2025Q1,泽布替尼在美国市场销售额达5.63亿美元(同比+60%),成为在美国销售额第一的BTK抑制剂。同期,伊布替尼实现销售5.29亿元(同比-13%),阿可替尼实现销售5.07亿元(同比+3%)。 [太阳]上市节点:BCL-2预计最早于2026年获批上市;BTK CDAC预计最早于2027年获批上市 [太阳]BTK+BCL-2组合在TN+R/R CLL和R/R MCL展现出持续的深度缓解;同
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2025-06-26 16:10:00
重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。618活动期间电商流水同比增长约20% 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.
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2025-06-26 14:47:50
医渡科技发布2025财年业绩公告
【兴证医药】医渡科技发布2025财年业绩公告 🌹公司FY2025(截至2025年3月31日止12个月)收入7.15亿元,同比下滑11.4%,主要归因于生命科学解决方案分部和健康管理平台和解决方案分部实现的收入减少。归母净亏损由去年同期的1.95亿元收窄至1.18亿元。毛利率33.45% (YoY-8.61pct),净利率-18.91% (YoY+8.50pct),销售费用率19.47% (YoY-6.42pct),管理费用率20.47% (YoY-0.76pct),研发费用率26.08% (Y
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2025-06-26 05:58:17
小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付
[烟花]小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付,关注智能眼镜产业链【建投通信】 1、6月25日,小米官方微博宣布,将于26日晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”-小米AI眼镜。6月24日,Rokid去年发布的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地正式下产线,目前,Rokid Glasses全球订单量已突破25万台,随着首台下产线,即将开启交付。 2、智能眼镜或许是承载AI应用的重要硬件形态。智能眼镜卡位独特,提供语音、手势等多种交互方式,有望成为下一代普
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坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工: 1,军工基本面进入上行大周期:由现在装备冲刺期,顺利切入下一个军队建设周期 2,军贸进入新时期:需求与供给强烈共振再就未来军工大格局 3,增长大周期重塑估值体系(划重点):军工"科技平权"有望获得更多认可和更高估值 4,阅兵预期催化整个行情:阅兵是现行装备和未来五年装备方向的提前展示,和未来十五五规划高度共振, 5,关注以下标的: 1)主战及下一代装备:中航沈飞、内蒙一机 2)弹及配套:天秦装备、菲利华、航天电器、紫光国微 3)雷达:国睿科技 4)
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多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块!
重点新游跟踪:多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块! 🔶A股: ▪ST华通:据点点数据6/1-6/21全球iOS+GooglePlay流水,《WoS》1.3亿美元,环比5月+14%;《KingShot》3567万美元,环比5月+52%;休闲合成新游《Tasty Travels》377万美元,环比5月+106%;此外科幻海战风格“开箱子”+SLG《High Seas Hero》获国内游戏版号《隆隆冒险号》。 ▪恺英网络:《信长之野望:天道》6/18日本地区上线。战投企业
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农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点 ⭐农药原药整体仍在磨底,但库存去化显著。2023年7月以来,农药原药价格一直在底部震荡,但国内外农药库存去化显著。受“能耗双控”政策和全球海运拥堵冲击,2021年全球农药供应链趋紧,行业景气度随之飙升至历史高位。主要农化市场持续囤货。随着前期超购货物陆续到货及供应端产能持续释放,2022年三季度后市场转向供过于求,农药价格开始下跌。2023-2024年,头部企业处于持续去库状态。 2025年以来,涨价的农药小品种层出不穷。哪些小品种受益于供给端优化,
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第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期
【长江计算机】第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期! [玫瑰]宏观压力下稀缺性凸显,营收增速亮眼。先知AI平台业务高速增长,软件平台与软硬一体双腾飞。在AI时代具有优秀的落地能力。 [玫瑰]客户数量及平均收入彰显AI转型需求提升。公司25年Q1标杆用户数达到59个,去年同期54个,标杆用户平均收入贡献为1167万元,去年同期为890万元。公司积极推进垂直世界模型的训练以及AI Agent在千行百业的落地,Q1先知平台升级推出AI Agent全流程开发平台,企业客户可进行Agent创建,工具属性
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浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进
⭕浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进 近日,浙能集团智能供应链一体化平台发布浙江A海上风电场项目(5GW)、浙江B海上风电场项目(4GW)、浙江D海上风电场项目(2GW)勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示的公告,合计11GW。 据了解,该批项目均为#深远海项目,前期工作逐步推进;今年部分省份将进行第二批深远海项目申报,其中#浙江省预计上报超10GW的深远海示范项目体量。 #浙江深远海推进体量及上报第二批示范体量好于预期,第一批示范项目为6省合计20.9GW,从第一批
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电网更新-藏东南特高压已获核准
【东吴电新】电网更新-藏东南特高压已获核准-250627 #事件: 6月24日国家发改委正式核准藏东南-粤港澳特高压直流工程,25年首条特高压直流工程即将开工。 #项目规模: 动态总投资:531.68亿元 建设范围:工程额定输电容量10GW,±800kV全柔性直流输电方案,主要其中新建4座换流站,其中送端2座,换流容量分别为8GW,5GW,受端2做,换流容量均为5GW。 主要设备:#换流变62台、我们预计金额约40-50亿元;#换流阀16台、我们预计金额约70-80亿左右,换流变分接开关约62台
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轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显
【申万化工】轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显 [玫瑰]原料压力有所减小,依据百川数据,目前原料平均价格环比约下降10%+,更多可能体现至Q3,有望改善毛利。 [玫瑰]关税情绪逐渐平缓,悲观预期基本稳定,目前半钢已加征25%关税、全钢及非公路10%关税。各企业应对方法于5月3日逐步执行。但关税加征基于fob价格,假设国产胎至美国半钢价格约40美金,至终端消费者约70-80美金,加征25%(10美金)关税,对于终端来说大概12%左右增长幅度,因此若终端统一提价后,对企业压力较小。
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2025-06-27 14:31:19
波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性,84%高分红 波司登今晚公布FY25年报(24/4/1-25/3/31): #集团层面:波动零售环境下如期亮丽增长 - 收入259.0亿(+11.6%) - 营业利润49.7亿(+12.9%) - 归母净利35.1亿(+14.3%) - 波动零售环境下如期高质量增长,利润率连续7年提升 #羽绒服业务:暖冬仍然体现成长及盈利韧性 - 收入217亿(+11.0%),其中上下半年分别+22.7%/+7.0%,下半财年在偏暖天气
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2025-06-27 14:30:42
鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线
【申万机械】鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线 #公司业务涵盖“工具-材料-装备”三大领域。2018-2024年营收从5.29亿元增长至15.80亿元,CAGR达19.99%;归母净利润从0.70亿元增长至2.27亿元,CAGR达21.79%。 #PCB刀具:公司作为PCB钻针龙头,市占率从2020年19%提升至2023年26.5%。AI技术应用带动高性能PCB钻针需求提升,公司成立专项研究小组,集中力量推动涂层技术革新及产品升级迭代,推动产品结构改善及盈利能力优化。 #数
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2025-06-27 13:30:07
深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627
【中信军工】深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627 #深海政策密集催化 3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等
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2025-06-27 11:44:56
先达股份:把握时间窗
#出处未知 📈📈📈📈📈📈📈📈 强烈建议买入中报“预增王”【先达股份】,把握时间窗口! #中报预增王#3500%#价格高基数下Q3业绩环比高增#创制药苯丙草酮#烯草酮持续推涨#美洲5000吨硬缺口#农药涨价之王#10倍潜力股 👑先达股份或为A股今年中报“预增王”,预计7月上旬发预增(上证主板强制),去年中报500万低基数下,预计25Q2归母净利润在1.5亿+,中报整体预增约3500%,二季度年化PE仅6倍。 📈公司烯草酮完全成本仅6万+,现7月订单已满,大单成交价14.5万,小
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2025-06-27 07:23:38
百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展
【国泰海通医药】百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展 [玫瑰]血液瘤产品组合 [太阳]商业化:2025Q1,泽布替尼在美国市场销售额达5.63亿美元(同比+60%),成为在美国销售额第一的BTK抑制剂。同期,伊布替尼实现销售5.29亿元(同比-13%),阿可替尼实现销售5.07亿元(同比+3%)。 [太阳]上市节点:BCL-2预计最早于2026年获批上市;BTK CDAC预计最早于2027年获批上市 [太阳]BTK+BCL-2组合在TN+R/R CLL和R/R MCL展现出持续的深度缓解;同
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2025-06-26 16:10:00
重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。618活动期间电商流水同比增长约20% 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.
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2025-06-26 14:47:50
医渡科技发布2025财年业绩公告
【兴证医药】医渡科技发布2025财年业绩公告 🌹公司FY2025(截至2025年3月31日止12个月)收入7.15亿元,同比下滑11.4%,主要归因于生命科学解决方案分部和健康管理平台和解决方案分部实现的收入减少。归母净亏损由去年同期的1.95亿元收窄至1.18亿元。毛利率33.45% (YoY-8.61pct),净利率-18.91% (YoY+8.50pct),销售费用率19.47% (YoY-6.42pct),管理费用率20.47% (YoY-0.76pct),研发费用率26.08% (Y
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2025-06-26 05:58:17
小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付
[烟花]小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付,关注智能眼镜产业链【建投通信】 1、6月25日,小米官方微博宣布,将于26日晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”-小米AI眼镜。6月24日,Rokid去年发布的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地正式下产线,目前,Rokid Glasses全球订单量已突破25万台,随着首台下产线,即将开启交付。 2、智能眼镜或许是承载AI应用的重要硬件形态。智能眼镜卡位独特,提供语音、手势等多种交互方式,有望成为下一代普
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2025-06-25 14:41:21
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工: 1,军工基本面进入上行大周期:由现在装备冲刺期,顺利切入下一个军队建设周期 2,军贸进入新时期:需求与供给强烈共振再就未来军工大格局 3,增长大周期重塑估值体系(划重点):军工"科技平权"有望获得更多认可和更高估值 4,阅兵预期催化整个行情:阅兵是现行装备和未来五年装备方向的提前展示,和未来十五五规划高度共振, 5,关注以下标的: 1)主战及下一代装备:中航沈飞、内蒙一机 2)弹及配套:天秦装备、菲利华、航天电器、紫光国微 3)雷达:国睿科技 4)
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2025-06-25 11:05:31
多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块!
重点新游跟踪:多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块! 🔶A股: ▪ST华通:据点点数据6/1-6/21全球iOS+GooglePlay流水,《WoS》1.3亿美元,环比5月+14%;《KingShot》3567万美元,环比5月+52%;休闲合成新游《Tasty Travels》377万美元,环比5月+106%;此外科幻海战风格“开箱子”+SLG《High Seas Hero》获国内游戏版号《隆隆冒险号》。 ▪恺英网络:《信长之野望:天道》6/18日本地区上线。战投企业
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2025-06-24 14:05:13
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点 ⭐农药原药整体仍在磨底,但库存去化显著。2023年7月以来,农药原药价格一直在底部震荡,但国内外农药库存去化显著。受“能耗双控”政策和全球海运拥堵冲击,2021年全球农药供应链趋紧,行业景气度随之飙升至历史高位。主要农化市场持续囤货。随着前期超购货物陆续到货及供应端产能持续释放,2022年三季度后市场转向供过于求,农药价格开始下跌。2023-2024年,头部企业处于持续去库状态。 2025年以来,涨价的农药小品种层出不穷。哪些小品种受益于供给端优化,
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扬农化工
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2025-06-24 13:42:14
第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期
【长江计算机】第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期! [玫瑰]宏观压力下稀缺性凸显,营收增速亮眼。先知AI平台业务高速增长,软件平台与软硬一体双腾飞。在AI时代具有优秀的落地能力。 [玫瑰]客户数量及平均收入彰显AI转型需求提升。公司25年Q1标杆用户数达到59个,去年同期54个,标杆用户平均收入贡献为1167万元,去年同期为890万元。公司积极推进垂直世界模型的训练以及AI Agent在千行百业的落地,Q1先知平台升级推出AI Agent全流程开发平台,企业客户可进行Agent创建,工具属性
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浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进
⭕浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进 近日,浙能集团智能供应链一体化平台发布浙江A海上风电场项目(5GW)、浙江B海上风电场项目(4GW)、浙江D海上风电场项目(2GW)勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示的公告,合计11GW。 据了解,该批项目均为#深远海项目,前期工作逐步推进;今年部分省份将进行第二批深远海项目申报,其中#浙江省预计上报超10GW的深远海示范项目体量。 #浙江深远海推进体量及上报第二批示范体量好于预期,第一批示范项目为6省合计20.9GW,从第一批
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2025-06-29 19:00:13
电网更新-藏东南特高压已获核准
【东吴电新】电网更新-藏东南特高压已获核准-250627 #事件: 6月24日国家发改委正式核准藏东南-粤港澳特高压直流工程,25年首条特高压直流工程即将开工。 #项目规模: 动态总投资:531.68亿元 建设范围:工程额定输电容量10GW,±800kV全柔性直流输电方案,主要其中新建4座换流站,其中送端2座,换流容量分别为8GW,5GW,受端2做,换流容量均为5GW。 主要设备:#换流变62台、我们预计金额约40-50亿元;#换流阀16台、我们预计金额约70-80亿左右,换流变分接开关约62台
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轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显
【申万化工】轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显 [玫瑰]原料压力有所减小,依据百川数据,目前原料平均价格环比约下降10%+,更多可能体现至Q3,有望改善毛利。 [玫瑰]关税情绪逐渐平缓,悲观预期基本稳定,目前半钢已加征25%关税、全钢及非公路10%关税。各企业应对方法于5月3日逐步执行。但关税加征基于fob价格,假设国产胎至美国半钢价格约40美金,至终端消费者约70-80美金,加征25%(10美金)关税,对于终端来说大概12%左右增长幅度,因此若终端统一提价后,对企业压力较小。
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波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性,84%高分红 波司登今晚公布FY25年报(24/4/1-25/3/31): #集团层面:波动零售环境下如期亮丽增长 - 收入259.0亿(+11.6%) - 营业利润49.7亿(+12.9%) - 归母净利35.1亿(+14.3%) - 波动零售环境下如期高质量增长,利润率连续7年提升 #羽绒服业务:暖冬仍然体现成长及盈利韧性 - 收入217亿(+11.0%),其中上下半年分别+22.7%/+7.0%,下半财年在偏暖天气
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鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线
【申万机械】鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线 #公司业务涵盖“工具-材料-装备”三大领域。2018-2024年营收从5.29亿元增长至15.80亿元,CAGR达19.99%;归母净利润从0.70亿元增长至2.27亿元,CAGR达21.79%。 #PCB刀具:公司作为PCB钻针龙头,市占率从2020年19%提升至2023年26.5%。AI技术应用带动高性能PCB钻针需求提升,公司成立专项研究小组,集中力量推动涂层技术革新及产品升级迭代,推动产品结构改善及盈利能力优化。 #数
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深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627
【中信军工】深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627 #深海政策密集催化 3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等
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先达股份:把握时间窗
#出处未知 📈📈📈📈📈📈📈📈 强烈建议买入中报“预增王”【先达股份】,把握时间窗口! #中报预增王#3500%#价格高基数下Q3业绩环比高增#创制药苯丙草酮#烯草酮持续推涨#美洲5000吨硬缺口#农药涨价之王#10倍潜力股 👑先达股份或为A股今年中报“预增王”,预计7月上旬发预增(上证主板强制),去年中报500万低基数下,预计25Q2归母净利润在1.5亿+,中报整体预增约3500%,二季度年化PE仅6倍。 📈公司烯草酮完全成本仅6万+,现7月订单已满,大单成交价14.5万,小
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百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展
【国泰海通医药】百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展 [玫瑰]血液瘤产品组合 [太阳]商业化:2025Q1,泽布替尼在美国市场销售额达5.63亿美元(同比+60%),成为在美国销售额第一的BTK抑制剂。同期,伊布替尼实现销售5.29亿元(同比-13%),阿可替尼实现销售5.07亿元(同比+3%)。 [太阳]上市节点:BCL-2预计最早于2026年获批上市;BTK CDAC预计最早于2027年获批上市 [太阳]BTK+BCL-2组合在TN+R/R CLL和R/R MCL展现出持续的深度缓解;同
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重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。618活动期间电商流水同比增长约20% 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.
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医渡科技发布2025财年业绩公告
【兴证医药】医渡科技发布2025财年业绩公告 🌹公司FY2025(截至2025年3月31日止12个月)收入7.15亿元,同比下滑11.4%,主要归因于生命科学解决方案分部和健康管理平台和解决方案分部实现的收入减少。归母净亏损由去年同期的1.95亿元收窄至1.18亿元。毛利率33.45% (YoY-8.61pct),净利率-18.91% (YoY+8.50pct),销售费用率19.47% (YoY-6.42pct),管理费用率20.47% (YoY-0.76pct),研发费用率26.08% (Y
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小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付
[烟花]小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付,关注智能眼镜产业链【建投通信】 1、6月25日,小米官方微博宣布,将于26日晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”-小米AI眼镜。6月24日,Rokid去年发布的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地正式下产线,目前,Rokid Glasses全球订单量已突破25万台,随着首台下产线,即将开启交付。 2、智能眼镜或许是承载AI应用的重要硬件形态。智能眼镜卡位独特,提供语音、手势等多种交互方式,有望成为下一代普
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坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工: 1,军工基本面进入上行大周期:由现在装备冲刺期,顺利切入下一个军队建设周期 2,军贸进入新时期:需求与供给强烈共振再就未来军工大格局 3,增长大周期重塑估值体系(划重点):军工"科技平权"有望获得更多认可和更高估值 4,阅兵预期催化整个行情:阅兵是现行装备和未来五年装备方向的提前展示,和未来十五五规划高度共振, 5,关注以下标的: 1)主战及下一代装备:中航沈飞、内蒙一机 2)弹及配套:天秦装备、菲利华、航天电器、紫光国微 3)雷达:国睿科技 4)
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2025-06-25 11:05:31
多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块!
重点新游跟踪:多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块! 🔶A股: ▪ST华通:据点点数据6/1-6/21全球iOS+GooglePlay流水,《WoS》1.3亿美元,环比5月+14%;《KingShot》3567万美元,环比5月+52%;休闲合成新游《Tasty Travels》377万美元,环比5月+106%;此外科幻海战风格“开箱子”+SLG《High Seas Hero》获国内游戏版号《隆隆冒险号》。 ▪恺英网络:《信长之野望:天道》6/18日本地区上线。战投企业
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农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点 ⭐农药原药整体仍在磨底,但库存去化显著。2023年7月以来,农药原药价格一直在底部震荡,但国内外农药库存去化显著。受“能耗双控”政策和全球海运拥堵冲击,2021年全球农药供应链趋紧,行业景气度随之飙升至历史高位。主要农化市场持续囤货。随着前期超购货物陆续到货及供应端产能持续释放,2022年三季度后市场转向供过于求,农药价格开始下跌。2023-2024年,头部企业处于持续去库状态。 2025年以来,涨价的农药小品种层出不穷。哪些小品种受益于供给端优化,
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第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期
【长江计算机】第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期! [玫瑰]宏观压力下稀缺性凸显,营收增速亮眼。先知AI平台业务高速增长,软件平台与软硬一体双腾飞。在AI时代具有优秀的落地能力。 [玫瑰]客户数量及平均收入彰显AI转型需求提升。公司25年Q1标杆用户数达到59个,去年同期54个,标杆用户平均收入贡献为1167万元,去年同期为890万元。公司积极推进垂直世界模型的训练以及AI Agent在千行百业的落地,Q1先知平台升级推出AI Agent全流程开发平台,企业客户可进行Agent创建,工具属性
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浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进
⭕浙江进行11GW大规模深远海项目前期工作招标,深远海持续推进 近日,浙能集团智能供应链一体化平台发布浙江A海上风电场项目(5GW)、浙江B海上风电场项目(4GW)、浙江D海上风电场项目(2GW)勘察测量(初勘)技术服务中标候选人公示的公告,合计11GW。 据了解,该批项目均为#深远海项目,前期工作逐步推进;今年部分省份将进行第二批深远海项目申报,其中#浙江省预计上报超10GW的深远海示范项目体量。 #浙江深远海推进体量及上报第二批示范体量好于预期,第一批示范项目为6省合计20.9GW,从第一批
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2025-06-29 19:00:13
电网更新-藏东南特高压已获核准
【东吴电新】电网更新-藏东南特高压已获核准-250627 #事件: 6月24日国家发改委正式核准藏东南-粤港澳特高压直流工程,25年首条特高压直流工程即将开工。 #项目规模: 动态总投资:531.68亿元 建设范围:工程额定输电容量10GW,±800kV全柔性直流输电方案,主要其中新建4座换流站,其中送端2座,换流容量分别为8GW,5GW,受端2做,换流容量均为5GW。 主要设备:#换流变62台、我们预计金额约40-50亿元;#换流阀16台、我们预计金额约70-80亿左右,换流变分接开关约62台
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华明装备
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2025-06-27 14:33:12
轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显
【申万化工】轮胎板块简评:悲观预期已基本稳定,25年企业分化愈显 [玫瑰]原料压力有所减小,依据百川数据,目前原料平均价格环比约下降10%+,更多可能体现至Q3,有望改善毛利。 [玫瑰]关税情绪逐渐平缓,悲观预期基本稳定,目前半钢已加征25%关税、全钢及非公路10%关税。各企业应对方法于5月3日逐步执行。但关税加征基于fob价格,假设国产胎至美国半钢价格约40美金,至终端消费者约70-80美金,加征25%(10美金)关税,对于终端来说大概12%左右增长幅度,因此若终端统一提价后,对企业压力较小。
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2025-06-27 14:31:19
波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性
【浙商纺服 马莉/詹陆雨】波司登FY25年报:暖冬下如期展现成长及盈利韧性,84%高分红 波司登今晚公布FY25年报(24/4/1-25/3/31): #集团层面:波动零售环境下如期亮丽增长 - 收入259.0亿(+11.6%) - 营业利润49.7亿(+12.9%) - 归母净利35.1亿(+14.3%) - 波动零售环境下如期高质量增长,利润率连续7年提升 #羽绒服业务:暖冬仍然体现成长及盈利韧性 - 收入217亿(+11.0%),其中上下半年分别+22.7%/+7.0%,下半财年在偏暖天气
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2025-06-27 14:30:42
鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线
【申万机械】鼎泰高科深度:PCB刀具龙头,业务多元化布局打造成长曲线 #公司业务涵盖“工具-材料-装备”三大领域。2018-2024年营收从5.29亿元增长至15.80亿元,CAGR达19.99%;归母净利润从0.70亿元增长至2.27亿元,CAGR达21.79%。 #PCB刀具:公司作为PCB钻针龙头,市占率从2020年19%提升至2023年26.5%。AI技术应用带动高性能PCB钻针需求提升,公司成立专项研究小组,集中力量推动涂层技术革新及产品升级迭代,推动产品结构改善及盈利能力优化。 #数
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2025-06-27 13:30:07
深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627
【中信军工】深海科技:政策密集催化,高成长性新赛道20250627 #深海政策密集催化 3月12日,2025年政府工作报告中首次出现深海科技,将深海科技与商业航天、低空经济并列入国家未来产业发展重点。 6月8日,新华社发布《总书记对海洋强国建设的战略指引》:海洋科技发达是海洋强国的重要标志。 6月24日,《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)(征求意见稿)》发布,目标到2030/2035年,船舶与海工装备产业增加值超450/700亿元,大力推动海洋智能机器人、海洋大数据产业、海洋观测网等
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2025-06-27 11:44:56
先达股份:把握时间窗
#出处未知 📈📈📈📈📈📈📈📈 强烈建议买入中报“预增王”【先达股份】,把握时间窗口! #中报预增王#3500%#价格高基数下Q3业绩环比高增#创制药苯丙草酮#烯草酮持续推涨#美洲5000吨硬缺口#农药涨价之王#10倍潜力股 👑先达股份或为A股今年中报“预增王”,预计7月上旬发预增(上证主板强制),去年中报500万低基数下,预计25Q2归母净利润在1.5亿+,中报整体预增约3500%,二季度年化PE仅6倍。 📈公司烯草酮完全成本仅6万+,现7月订单已满,大单成交价14.5万,小
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2025-06-27 07:23:38
百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展
【国泰海通医药】百济神州研发日公布血液瘤/实体瘤研发进展 [玫瑰]血液瘤产品组合 [太阳]商业化:2025Q1,泽布替尼在美国市场销售额达5.63亿美元(同比+60%),成为在美国销售额第一的BTK抑制剂。同期,伊布替尼实现销售5.29亿元(同比-13%),阿可替尼实现销售5.07亿元(同比+3%)。 [太阳]上市节点:BCL-2预计最早于2026年获批上市;BTK CDAC预计最早于2027年获批上市 [太阳]BTK+BCL-2组合在TN+R/R CLL和R/R MCL展现出持续的深度缓解;同
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2025-06-26 16:10:00
重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。618活动期间电商流水同比增长约20% 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.
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2025-06-26 14:47:50
医渡科技发布2025财年业绩公告
【兴证医药】医渡科技发布2025财年业绩公告 🌹公司FY2025(截至2025年3月31日止12个月)收入7.15亿元,同比下滑11.4%,主要归因于生命科学解决方案分部和健康管理平台和解决方案分部实现的收入减少。归母净亏损由去年同期的1.95亿元收窄至1.18亿元。毛利率33.45% (YoY-8.61pct),净利率-18.91% (YoY+8.50pct),销售费用率19.47% (YoY-6.42pct),管理费用率20.47% (YoY-0.76pct),研发费用率26.08% (Y
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2025-06-26 05:58:17
小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付
[烟花]小米眼镜发布在即,Rokid Glasses即将开启交付,关注智能眼镜产业链【建投通信】 1、6月25日,小米官方微博宣布,将于26日晚7点发布的“面向下一代的个人智能设备”-小米AI眼镜。6月24日,Rokid去年发布的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地正式下产线,目前,Rokid Glasses全球订单量已突破25万台,随着首台下产线,即将开启交付。 2、智能眼镜或许是承载AI应用的重要硬件形态。智能眼镜卡位独特,提供语音、手势等多种交互方式,有望成为下一代普
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2025-06-25 14:41:21
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工
坚定看多军工行情,一直强烈建议六月起超配军工: 1,军工基本面进入上行大周期:由现在装备冲刺期,顺利切入下一个军队建设周期 2,军贸进入新时期:需求与供给强烈共振再就未来军工大格局 3,增长大周期重塑估值体系(划重点):军工"科技平权"有望获得更多认可和更高估值 4,阅兵预期催化整个行情:阅兵是现行装备和未来五年装备方向的提前展示,和未来十五五规划高度共振, 5,关注以下标的: 1)主战及下一代装备:中航沈飞、内蒙一机 2)弹及配套:天秦装备、菲利华、航天电器、紫光国微 3)雷达:国睿科技 4)
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2025-06-25 11:05:31
多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块!
重点新游跟踪:多款新游表现超预期,基本面与估值有望持续共振,重申推荐游戏板块! 🔶A股: ▪ST华通:据点点数据6/1-6/21全球iOS+GooglePlay流水,《WoS》1.3亿美元,环比5月+14%;《KingShot》3567万美元,环比5月+52%;休闲合成新游《Tasty Travels》377万美元,环比5月+106%;此外科幻海战风格“开箱子”+SLG《High Seas Hero》获国内游戏版号《隆隆冒险号》。 ▪恺英网络:《信长之野望:天道》6/18日本地区上线。战投企业
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2025-06-24 14:05:13
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点
农药专题:供给优化,部分小品种或率先迎来拐点 ⭐农药原药整体仍在磨底,但库存去化显著。2023年7月以来,农药原药价格一直在底部震荡,但国内外农药库存去化显著。受“能耗双控”政策和全球海运拥堵冲击,2021年全球农药供应链趋紧,行业景气度随之飙升至历史高位。主要农化市场持续囤货。随着前期超购货物陆续到货及供应端产能持续释放,2022年三季度后市场转向供过于求,农药价格开始下跌。2023-2024年,头部企业处于持续去库状态。 2025年以来,涨价的农药小品种层出不穷。哪些小品种受益于供给端优化,
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2025-06-24 13:42:14
第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期
【长江计算机】第四范式:增速亮眼超预期,全年持续可期! [玫瑰]宏观压力下稀缺性凸显,营收增速亮眼。先知AI平台业务高速增长,软件平台与软硬一体双腾飞。在AI时代具有优秀的落地能力。 [玫瑰]客户数量及平均收入彰显AI转型需求提升。公司25年Q1标杆用户数达到59个,去年同期54个,标杆用户平均收入贡献为1167万元,去年同期为890万元。公司积极推进垂直世界模型的训练以及AI Agent在千行百业的落地,Q1先知平台升级推出AI Agent全流程开发平台,企业客户可进行Agent创建,工具属性
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