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超短追板的老韭菜
2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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正泰电器
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超短追板的老韭菜
2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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拓荆科技
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超短追板的老韭菜
2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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超短追板的老韭菜
2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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2025-11-02 20:41:57
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连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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2025-09-10 13:40:08
奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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2025-09-09 09:20:47
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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深桑达A
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2025-09-09 09:19:46
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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2025-09-08 09:23:58
鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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鹏辉能源
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2025-09-08 09:12:00
晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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晶盛机电
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2025-09-05 09:12:51
储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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上能电气
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2025-09-05 09:11:22
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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2025-09-01 11:15:42
铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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铭利达
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2025-08-29 10:41:01
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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2025-09-10 13:40:08
奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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深桑达A
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赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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鹏辉能源
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2025-09-08 09:12:00
晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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拓荆科技
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2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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2025-11-02 20:41:57
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连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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2025-09-10 13:40:08
奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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鹏辉能源
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2025-09-08 09:12:00
晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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晶盛机电
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2025-09-05 09:12:51
储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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上能电气
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六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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铭利达
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海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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海力风电
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2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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深桑达A
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赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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铭利达
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2025-08-29 10:41:01
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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正泰电器
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2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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拓荆科技
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2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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2025-11-02 20:41:57
11.2
连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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2025-09-10 13:40:08
奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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鹏辉能源
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2025-09-08 09:12:00
晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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晶盛机电
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储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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多氟多
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天赐材料
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铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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铭利达
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海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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2025-11-07 12:45:09
北美缺AI缺电推荐之--正泰电器推荐更新
1、AIDC 1)公司产品覆盖交流/直流低压元件、配电柜成套、SST等; 2)目前配电柜产品,通过集成商进入海外P大厂项目,同时与部分大厂进行直接合作谈判; 3)SST产品明年中出产品,目前与海外客户对接中。 2、主业 1)低压处于盈利修复过程,并且海外出口高增长,前三季度出口增长24%,其中北美翻倍以上增长,贡献未来业绩增量; 2)户用利润今年75%来自于发电和运维,构筑业绩基本盘。 3、预计公司25/26年归属净利润49/55亿元,对于26年PE约13X。继续重点推荐!
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2025-11-07 12:28:11
拓荆科技再更新:
1500亿目标市值的背后逻辑1、营收、利润将是板块增速最快之一?1)22年以来公司是板块里新接订单和收入剪刀差最大的标的,核心还是大量的先进制程新品(超过60%),导致收入确认周期拉长+毛利率水平波动(也说明新品占比高);2)24Q2以来收入加速确认,25年更加明显,25Q3合同负债创新高,支撑公司收入增速是板块最高之一;毛利率受新品影响边际减弱(未来至少5pct提升空间),费用率仍会边际向下,盈利水平还有提升空间,未来利润增速同样是板块最高之一。2、存储扩产核心受益标的,前道市值1350亿?1
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2025-11-04 23:08:38
11-4
高度 603122 合富中国 6板 4 5 断档 3板 000592,平潭发展,09:47:09,135.76亿,福建(17) 000572,海马汽车,09:32:30,85.90亿,海南(1) 002181,粤传媒,09:30:42,47.28亿,体育产业(2) 603823,百合花,09:25:41,28.51亿,化工(3) 2板 601929,吉视传媒,14:55:02,111.72亿,短剧(1) 600408,安泰集团,09:36:50,25.90亿,煤炭(1) 300402,宝色股份,
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2025-11-03 23:32:57
11-3复盘
连板天梯: 4板:603122,合富中国,09:25:46,19.28亿,医药(3) 2板: 002181,粤传媒,09:25:00,42.98亿,体育产业(1) 603823,百合花,09:25:52,25.92亿,化工(7) 000592,平潭发展,09:30:42,123.40亿,福建(3) 000892,欢瑞世纪,09:31:48,47.40亿,短剧(2) 000572,海马汽车,09:32:33,78.05亿,海南(5) 002370,亚太药业,09:32:45,57.23亿,医药(3
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2025-11-02 20:41:57
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连板高度:时空科技 8板,换手栏板,明天如果能继续涨停,断线高度则看高一线,567板全断,4板有两只,002790 瑞尔特 603122合富中国 前者明显量化坐庄,后者虽然好不到哪里,但是有换手,看明天能否晋级5板或者瑞尔特短板 成功上位。 概念方面: 福建板块再度走强,除了总龙头平潭发展 以外,上波跟上的只有海峡创新一个,其他都是新的地位连板小盘股,属于切换,明天观察总体强度,套利标的 002679 福建金森2-3 前提前排有继续开一字,或者大幅高开秒板。 锂电池属于赛道,继续暴涨的概率应该不
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奕东电子董事长交流要点:
奕东电子董事长交流要点: ①液冷板板客户全面突破,进展超预期,目前在手订单突破 10 亿: #AVC:通过中间商合作(原因是不能和竞对Coolermaster同时直接供,也是部分投资者没有验证到的原因),目前单月营收1000w+,后续逐步达到3000w+。 #Coolermaster:预计10月份小批量,明年批量收入(和AVC明年合计约4亿)。 #品达:已经通过样品验证,供应液冷模组,昨天品达董事长来公司洽谈良好,下了4亿订单指引,预计9-10月份开始供货,下一代机柜产品也开始研发合作。 #深圳
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深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显
深桑达A 近况更新:自研 AI ASIC芯片重磅发布,订单充沛、战略价值凸显 深桑达自研ASIC芯片落地在即,战略意义重大。旗下中国电子云将于今日(9月9日)在北京召开“可信智算暨特定行业算力芯片发布会”,正式推出自研特种行业ASIC算力芯片。此举实现从云服务向底层硬科技的关键跨越,“云芯一体”自主生态壁垒显著增强,真正形成全栈可控能力。 订单充沛,业绩确定性高。公司在手订单饱满,预计特种行业ASIC相关订单规模有望达15–20亿元,为近两年业绩增长提供坚实支撑。 稀缺平台,承载国家战略。作为中
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深桑达A
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赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估
赛腾股份:国产替代拐点临近,核心设备厂商有望迎来业绩重估 事件:长江存储宣布首条“全国产化”制造设备产线将于2025年下半年导入试产,标志中国在高端NAND制造设备领域实现从“可替代”到“敢量产”的历史性突破。 具备核心检测与自动化能力的赛腾股份(603283.SH)有望在本轮国产替代浪潮中深度受益。 公司此前通过收购Optima切入高端HBM检测设备市场,客户涵盖SK海力士、三星等全球头部芯片厂商,验证体系完善、技术路径成熟。其在晶圆键合、3D堆叠检测等方面的技术与长江存储Xtacking架构
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长存三期公司成立点评:
长存三期公司成立点评: 事件:长存三期(武汉)集成电路有限责任公司9月5日注册成立,注册资本207.2亿元,股东为长江存储(持股50.19%)与湖北长晟三期投资(持股49.81%),长江存储董事长陈南翔任法人,凸显战略重视。 总产能有望实现翻倍。目前长存总产能月约14万片/月,占全球3D NAND市场份额约12%,根据历史环评信息,长江存储规划产能为30万片/月,项目分三期建设,每期产能为10万片/月。中国地区NAND闪存市场销售额占全球比重在30%以上,结合后续自主可控的需求,以及存储需求的回
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鹏辉能源调研交流核心要点-0907
鹏辉能源调研交流核心要点-0907 #户储+便携储: 1、出货:上半年6.75GWh,超预期,全年14GWH,一直满产。 2、价格:0.35-0.4元/wh,年初至今涨了10个点以上,上半年满产。 #大储: 1、出货:上半年1.2GWh,全年10GWh,7月开始满产,基地老总反馈客户都在催货。 2、价格:目前0.3元/wh不到,近期涨了2分钱/wh。 3、海外:预计出货1.5GWh(北美、印度、欧洲等),26年翻倍。 #固态电池: 全固态电池:中试线月底建成,50Ah以上容量,目标针对动力市场。
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晶盛机电更新:
晶盛机电更新:英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层,SiC衬底新应用打开公司成长空间 事件:英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层,预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构,后续高性能版本散热需求更高。 英伟达GPU芯片从H100到B200均采用CoWoS封装(芯片-晶圆-基板)技术。CoWoS通过将多个芯片(如处理器、存储器等)高密度地堆叠集成在一个封装内,显著缩小了封装面积,并大幅提升了芯片系统的性能和能效。但随着GPU芯片功率增大,将众多芯片
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储能行业跟踪更新:
储能行业跟踪更新: 近期储能行业表现优秀,主要系几点因素的叠加: 1、基本面:由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量需求量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月,并六七月连续涨价。 2、政 策面:对等关税后,中美外贸政 策缓和,因此储能的情绪上趋于稳定,因为储能主要还是欧美。 3、资金面:位置低、估值低、市场预期低,板块标的估值都比较低,对应26年业绩多数在12-16倍估值,而且去年924行情以来长期跑输市场
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2025-09-05 09:11:22
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新:
六氟磷酸锂(6F)行业跟踪更新: 储能板块需求景气超预期,电芯涨价盈利向上,上游环节供给或偏紧,6F价格加快上涨 1、近期6F报价已上涨至5.85万元/吨,较底部上涨超过8500元/吨。据产业链反馈,6F开始出现供应瓶颈,头部厂商已暂停报价,估计后续6F有望继续上涨。 2、此轮上涨不仅是碳酸锂价格波动,目前看碳酸锂带来6F成本的涨幅约3000-5000元/吨,更多的可能是是供需层面的变化。产业反馈,今年自7月起,行业排产已创历史新高,8-9月份排产继续向上,行业前三6F厂商的产能利用率已打满,尾
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主力收割机
超短追板的老韭菜
2025-09-01 11:15:42
铭利达调研要点
铭利达调研要点: 1、公司整体业绩与财务表现 · 业绩恢复与盈利改善:公司业绩处于持续恢复与反转过程中,2025年二季度单季实现盈利,一季度亏损4000多万元,二季度单季营收达8亿多元,跨过盈亏平衡线。上半年营收15.226亿元,同比增长38%;净利润减亏幅度显著,去年同期亏损1亿多元,今年上半年亏损收窄。 · 固定成本与产能利用率影响:公司当前最大问题是固定资产固定成本费用较高,需通过提升产能利用率和销售规模降低固定费用率。一季度营收6亿多元,二季度8亿多元,随着后续市场与业务拓展,三四季度及
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主力收割机
超短追板的老韭菜
2025-08-29 10:41:01
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50%
海力风电25中报交流:江苏项目交付起量,26年导管架占比50% 出货结构优化,Q1有4.8wt出货,桩基86%,塔筒12%,导管架1.75%;Q2有16.8wt出货,单桩79.95%,塔筒14%,导管架5%;预计下半年导管架30%+,明年导管架50%+; 产能投建,之前产能口径不再有效,尤其考虑导管架需要大量手工焊接;山东做小桩;江苏各个基地可以兼容海外;浙江洞头专做国内深远海;广东湛江&江苏启东在跑岸线手续; 行业景气度,今年可能8-10GW,明年可能整个产业都有不错的出货体量;公司导管架产能
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