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无逻辑不投资
交易就是在不确定性(市场)中找确定性(人性)
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无逻辑不投资
2025-12-19 20:08:45
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20251219今日段子汇总
1、豪恩汽电:智驾感知业务收获国内外多个定点项目,在手订单规模超百亿。与上海智元新创技术有限公司达成合作,将共同研发Genie02超声波传感器项;与英伟达达成芯片战略合作,共同开发机器人大脑控制系统 2、航天智造:航天七院唯一上市平台;子公司航天能源拥有军工资质,具备承接军品研制任务的资格和能力,是目前国内军用爆破器材研制生产的重要参与者之一 3、万隆光电:深耕广电网络设备及数据通信系统领域;拟收购中控信息100%股份;标的公司中控信息是一家专注于城市交通、 轨道交通 、公路交通、水环境及建筑智
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无逻辑不投资
2025-12-17 21:36:53
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20251217今日段子汇总
1、联特科技:全球知名的光连接解决方案企业,采用5nm先进制程芯片的800G光模块已送样;基于单波200G的800GDR4和1.6T2XDR4项目有序进行,其中800GDR4成功完成样机测试 2、奕东电子:1、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域,在连接器及零组件领域,全球前十五大连接器厂商中有五大连接器厂商是公司的主要客户,包括泰科、安费诺、莫仕、立讯精密、申泰电子和中航光电等;2、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景,研发液冷散热结构件及模组产品"
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20251216复盘
宏观: 1. 美国就业数据公布后,美国利率期货市场对美联储1月降息的预期概率小幅升至31%(之前为22%)。美国利率期货仍预计2026年将有两次降息,预计明年的宽松幅度为58个基点。 2. 宏观本周后还等待什么?明年初美联储新主席提名能否提供更多的宽松预期,一季度美国财政能否发力以提供实物投资和需求的增量,以及国内围绕扩大内需是否有实质性的增量新举措。 卫星: 1. 卖方:万众期待的发射,状态已经ok了,等待协调新的时间吧。 2. 电科蓝天ipo通过,宇航电源核心供应商。 3. 21-23日海南
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2025-12-16 22:01:53
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20251216 今日段子汇总
1、航天发展:公司地处福建福州。公司拥有航天科工 90% 股权,公司旗下军用产业、军民融合产业的主要平台,具备齐全的军工资质,在电子蓝军、通信指控、军用仿真等领域具备核心产品的研发设计与生产制造能力;天目一号星座项目的实施主体为公司下属航天天目(重庆)卫星。公司目前间接持有航天天目(重庆)卫星 47.04% 股权 2、通宇通讯:公司于 2024 年底出资 300 万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技,强化卫星互联网上游关键部件布局,公司与蓝箭航天同为鸿擎科技股东 3、三羊马:公司是一家主要通过公铁
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2025-12-15 15:11:05
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ST人福投资逻辑分析
一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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无逻辑不投资
2025-12-14 23:20:04
最近量化私募又被整顿了?今天交流了一些券商、私募机构,了解一些情况反馈下:
量化卷交易系统图什么?部分量化私募基金有一些高频策略,比如打板、T0交易等,换手率大概300-400倍,策略容纳大几百亿;这类策略类似奥运会的“更高、更快、更强”,为了追求极致交易速度,私募将高频交易系统的服务器,直接部署在证券交易所的数据中心内部或附近的专用托管机房中,以此来进行以速度为核心竞争力的套利交易;比如上海的机房在浦东金桥、广深的架在东莞。 监管当下思路如何?这种模式违反了公平交易的原则,2024 年程序化交易管理规定实施以来,监管一直强调“降频”,昨天交易所开会,要求限制依赖专属设
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2025-12-10 23:51:49
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20251210今日段子汇总
1、鸿日达:深耕精密连接器;半导体金属散热片为具备增长潜力的第二新兴业务,已与多家国内主流的芯片设计公司、封装厂建立业务对接 2、博盈特焊:防腐防磨堆焊龙头,出海+火电拓展推动公司快速发展;凭借HRS G切入AI电力基建,HRS G系CCGT的核心组成部分,公司2025年9月越南工厂投产,有望快速承接当下北美HRS G需求 3、晓程科技:拥有AKROMA金矿、AKOASE金矿和FGM金矿及一座选厂,已形成黄金勘探、采矿、选冶、冶炼、销售于一体的完整产业链条,投资建设FGM选矿厂,建成后预计日处理
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20251209今日段子汇总
1、乾照光电:已自主研发和掌握了多项外延片及芯片的生长和制备的核心技术;自研RGB-Mini LED背光芯片搭载海信RGB三维控色技术,成功导入全球高端显示市场 2、鼎泰高科:全球PCB钻针龙头,AI算力带动PCB需求激增,钻针行业量价齐升 3、胜宏科技:公司是国内高端数通PCB领军企业,产品广泛应用于服务器、交换机等。H200对PCB层数、材料及信号完整性要求更高,将加速高阶PCB产品迭代与需求,公司技术储备深厚,有望核心受益。 4、工业富联:国内多家企业承接H20服务器代工订单,其中工业富联
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2025-12-05 23:23:28
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20251205今日段子汇总
1、东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心元件的供应商之一,通过研究并量产光通信产业链上游的核心稀缺元器件,并扩充产品矩阵布局多种光学元件,逐渐具备提供“一站式”光通信解决方案的能力 2、昊志机电:看齐斯瑞新材天鹊B将较天鹊A大量运用电动阀门以更好实现控制,单台发动机需要4台电机,单台电机价值量约10万元,朱雀三目前共计10台发动机,届时预计对应单火箭价值量约400万元 3、五洲新春:拿到舍弗勒正式丝杠部件订单,包含螺母、丝杆和行星柱。后续会全面代工和战略合作 4、红相股份:公司位于福建省
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20251204今日段子汇总
1、固高科技:深耕运动控制及智能制造,从工业软件、控制与伺服驱动硬件、高性能传感器到工业现场网络协议等方面,为装备制造业提供国产化基础、核心技术,形成成熟完整的运动控制产品及系统解决方案 2、飞沃科技:在风电紧固件的设计与制造领域积累了深厚的技术实力和丰富的实践经验,市场占有率连续多年稳居行业前列;亦开发了航空航天、石油装备、燃气轮机和核电等其他高端装备领域的紧固件、零部件等非风电产品 3、寒武纪:公司计划将芯片产量提高两倍 力争在中国取代英伟达产品 4、中国卫星:航天五院小/微小卫星研制及卫星
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2025-11-26 20:44:09
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20251126今日段子汇总
1. 中际旭创:26年谷歌给他800w1.6T支光模块,27年是26年四倍,折算下来27年谷歌段净利润800亿 2. 赛微电子:全球领先、国际化运营的高端集成电路芯片晶圆制造厂商,也是国内拥有自主知识产权和掌握核心半导体制造技术的特色工艺专业芯片晶圆制造商;拟购买芯东来部分股权,标的公司专注于光刻机整机领域 3. 迈为股份:聚焦于半导体泛切割与2.5D/3D先进封装领域,已成功推出晶圆激光开槽、激光改质切割、刀轮切割、研磨等核心设备,并能够提供整体解决方案;多款设备已交付国内封测龙头企业并实现稳
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1、豪恩汽电:智驾感知业务收获国内外多个定点项目,在手订单规模超百亿。与上海智元新创技术有限公司达成合作,将共同研发Genie02超声波传感器项;与英伟达达成芯片战略合作,共同开发机器人大脑控制系统 2、航天智造:航天七院唯一上市平台;子公司航天能源拥有军工资质,具备承接军品研制任务的资格和能力,是目前国内军用爆破器材研制生产的重要参与者之一 3、万隆光电:深耕广电网络设备及数据通信系统领域;拟收购中控信息100%股份;标的公司中控信息是一家专注于城市交通、 轨道交通 、公路交通、水环境及建筑智
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1、联特科技:全球知名的光连接解决方案企业,采用5nm先进制程芯片的800G光模块已送样;基于单波200G的800GDR4和1.6T2XDR4项目有序进行,其中800GDR4成功完成样机测试 2、奕东电子:1、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域,在连接器及零组件领域,全球前十五大连接器厂商中有五大连接器厂商是公司的主要客户,包括泰科、安费诺、莫仕、立讯精密、申泰电子和中航光电等;2、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景,研发液冷散热结构件及模组产品"
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宏观: 1. 美国就业数据公布后,美国利率期货市场对美联储1月降息的预期概率小幅升至31%(之前为22%)。美国利率期货仍预计2026年将有两次降息,预计明年的宽松幅度为58个基点。 2. 宏观本周后还等待什么?明年初美联储新主席提名能否提供更多的宽松预期,一季度美国财政能否发力以提供实物投资和需求的增量,以及国内围绕扩大内需是否有实质性的增量新举措。 卫星: 1. 卖方:万众期待的发射,状态已经ok了,等待协调新的时间吧。 2. 电科蓝天ipo通过,宇航电源核心供应商。 3. 21-23日海南
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一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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量化卷交易系统图什么?部分量化私募基金有一些高频策略,比如打板、T0交易等,换手率大概300-400倍,策略容纳大几百亿;这类策略类似奥运会的“更高、更快、更强”,为了追求极致交易速度,私募将高频交易系统的服务器,直接部署在证券交易所的数据中心内部或附近的专用托管机房中,以此来进行以速度为核心竞争力的套利交易;比如上海的机房在浦东金桥、广深的架在东莞。 监管当下思路如何?这种模式违反了公平交易的原则,2024 年程序化交易管理规定实施以来,监管一直强调“降频”,昨天交易所开会,要求限制依赖专属设
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20251204今日段子汇总
1、固高科技:深耕运动控制及智能制造,从工业软件、控制与伺服驱动硬件、高性能传感器到工业现场网络协议等方面,为装备制造业提供国产化基础、核心技术,形成成熟完整的运动控制产品及系统解决方案 2、飞沃科技:在风电紧固件的设计与制造领域积累了深厚的技术实力和丰富的实践经验,市场占有率连续多年稳居行业前列;亦开发了航空航天、石油装备、燃气轮机和核电等其他高端装备领域的紧固件、零部件等非风电产品 3、寒武纪:公司计划将芯片产量提高两倍 力争在中国取代英伟达产品 4、中国卫星:航天五院小/微小卫星研制及卫星
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1. 中际旭创:26年谷歌给他800w1.6T支光模块,27年是26年四倍,折算下来27年谷歌段净利润800亿 2. 赛微电子:全球领先、国际化运营的高端集成电路芯片晶圆制造厂商,也是国内拥有自主知识产权和掌握核心半导体制造技术的特色工艺专业芯片晶圆制造商;拟购买芯东来部分股权,标的公司专注于光刻机整机领域 3. 迈为股份:聚焦于半导体泛切割与2.5D/3D先进封装领域,已成功推出晶圆激光开槽、激光改质切割、刀轮切割、研磨等核心设备,并能够提供整体解决方案;多款设备已交付国内封测龙头企业并实现稳
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1、豪恩汽电:智驾感知业务收获国内外多个定点项目,在手订单规模超百亿。与上海智元新创技术有限公司达成合作,将共同研发Genie02超声波传感器项;与英伟达达成芯片战略合作,共同开发机器人大脑控制系统 2、航天智造:航天七院唯一上市平台;子公司航天能源拥有军工资质,具备承接军品研制任务的资格和能力,是目前国内军用爆破器材研制生产的重要参与者之一 3、万隆光电:深耕广电网络设备及数据通信系统领域;拟收购中控信息100%股份;标的公司中控信息是一家专注于城市交通、 轨道交通 、公路交通、水环境及建筑智
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1、联特科技:全球知名的光连接解决方案企业,采用5nm先进制程芯片的800G光模块已送样;基于单波200G的800GDR4和1.6T2XDR4项目有序进行,其中800GDR4成功完成样机测试 2、奕东电子:1、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域,在连接器及零组件领域,全球前十五大连接器厂商中有五大连接器厂商是公司的主要客户,包括泰科、安费诺、莫仕、立讯精密、申泰电子和中航光电等;2、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景,研发液冷散热结构件及模组产品"
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宏观: 1. 美国就业数据公布后,美国利率期货市场对美联储1月降息的预期概率小幅升至31%(之前为22%)。美国利率期货仍预计2026年将有两次降息,预计明年的宽松幅度为58个基点。 2. 宏观本周后还等待什么?明年初美联储新主席提名能否提供更多的宽松预期,一季度美国财政能否发力以提供实物投资和需求的增量,以及国内围绕扩大内需是否有实质性的增量新举措。 卫星: 1. 卖方:万众期待的发射,状态已经ok了,等待协调新的时间吧。 2. 电科蓝天ipo通过,宇航电源核心供应商。 3. 21-23日海南
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1、航天发展:公司地处福建福州。公司拥有航天科工 90% 股权,公司旗下军用产业、军民融合产业的主要平台,具备齐全的军工资质,在电子蓝军、通信指控、军用仿真等领域具备核心产品的研发设计与生产制造能力;天目一号星座项目的实施主体为公司下属航天天目(重庆)卫星。公司目前间接持有航天天目(重庆)卫星 47.04% 股权 2、通宇通讯:公司于 2024 年底出资 300 万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技,强化卫星互联网上游关键部件布局,公司与蓝箭航天同为鸿擎科技股东 3、三羊马:公司是一家主要通过公铁
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ST人福投资逻辑分析
一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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最近量化私募又被整顿了?今天交流了一些券商、私募机构,了解一些情况反馈下:
量化卷交易系统图什么?部分量化私募基金有一些高频策略,比如打板、T0交易等,换手率大概300-400倍,策略容纳大几百亿;这类策略类似奥运会的“更高、更快、更强”,为了追求极致交易速度,私募将高频交易系统的服务器,直接部署在证券交易所的数据中心内部或附近的专用托管机房中,以此来进行以速度为核心竞争力的套利交易;比如上海的机房在浦东金桥、广深的架在东莞。 监管当下思路如何?这种模式违反了公平交易的原则,2024 年程序化交易管理规定实施以来,监管一直强调“降频”,昨天交易所开会,要求限制依赖专属设
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1、鸿日达:深耕精密连接器;半导体金属散热片为具备增长潜力的第二新兴业务,已与多家国内主流的芯片设计公司、封装厂建立业务对接 2、博盈特焊:防腐防磨堆焊龙头,出海+火电拓展推动公司快速发展;凭借HRS G切入AI电力基建,HRS G系CCGT的核心组成部分,公司2025年9月越南工厂投产,有望快速承接当下北美HRS G需求 3、晓程科技:拥有AKROMA金矿、AKOASE金矿和FGM金矿及一座选厂,已形成黄金勘探、采矿、选冶、冶炼、销售于一体的完整产业链条,投资建设FGM选矿厂,建成后预计日处理
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1、乾照光电:已自主研发和掌握了多项外延片及芯片的生长和制备的核心技术;自研RGB-Mini LED背光芯片搭载海信RGB三维控色技术,成功导入全球高端显示市场 2、鼎泰高科:全球PCB钻针龙头,AI算力带动PCB需求激增,钻针行业量价齐升 3、胜宏科技:公司是国内高端数通PCB领军企业,产品广泛应用于服务器、交换机等。H200对PCB层数、材料及信号完整性要求更高,将加速高阶PCB产品迭代与需求,公司技术储备深厚,有望核心受益。 4、工业富联:国内多家企业承接H20服务器代工订单,其中工业富联
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1、东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心元件的供应商之一,通过研究并量产光通信产业链上游的核心稀缺元器件,并扩充产品矩阵布局多种光学元件,逐渐具备提供“一站式”光通信解决方案的能力 2、昊志机电:看齐斯瑞新材天鹊B将较天鹊A大量运用电动阀门以更好实现控制,单台发动机需要4台电机,单台电机价值量约10万元,朱雀三目前共计10台发动机,届时预计对应单火箭价值量约400万元 3、五洲新春:拿到舍弗勒正式丝杠部件订单,包含螺母、丝杆和行星柱。后续会全面代工和战略合作 4、红相股份:公司位于福建省
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1、联特科技:全球知名的光连接解决方案企业,采用5nm先进制程芯片的800G光模块已送样;基于单波200G的800GDR4和1.6T2XDR4项目有序进行,其中800GDR4成功完成样机测试 2、奕东电子:1、公司的高速连接器及相关产品终端应用于服务器、数据中心、通讯基站等领域,在连接器及零组件领域,全球前十五大连接器厂商中有五大连接器厂商是公司的主要客户,包括泰科、安费诺、莫仕、立讯精密、申泰电子和中航光电等;2、公司针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景,研发液冷散热结构件及模组产品"
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宏观: 1. 美国就业数据公布后,美国利率期货市场对美联储1月降息的预期概率小幅升至31%(之前为22%)。美国利率期货仍预计2026年将有两次降息,预计明年的宽松幅度为58个基点。 2. 宏观本周后还等待什么?明年初美联储新主席提名能否提供更多的宽松预期,一季度美国财政能否发力以提供实物投资和需求的增量,以及国内围绕扩大内需是否有实质性的增量新举措。 卫星: 1. 卖方:万众期待的发射,状态已经ok了,等待协调新的时间吧。 2. 电科蓝天ipo通过,宇航电源核心供应商。 3. 21-23日海南
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一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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一、核心投资逻辑 1. 历史包袱出清,利空落地 ST人福此次被实施其他风险警示,主要源于2020-2022年期间原控股股东当代集团的历史违规问题,包括127.85亿元非经营性资金占用、年报虚增净利润3.06亿元等。但关键在于:所有资金已于2022年4月全部归还,问题已彻底解决。此次ST是招商局入主后主动引爆历史雷区,与旧时代彻底切割,属于"假ST",预计处罚满1年后即可申请摘帽。 2. 央企入主,治理重塑 2025年7月,招商局集团以118亿元入主成为实控人,持股约25%,对应成本约30.5元/
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量化卷交易系统图什么?部分量化私募基金有一些高频策略,比如打板、T0交易等,换手率大概300-400倍,策略容纳大几百亿;这类策略类似奥运会的“更高、更快、更强”,为了追求极致交易速度,私募将高频交易系统的服务器,直接部署在证券交易所的数据中心内部或附近的专用托管机房中,以此来进行以速度为核心竞争力的套利交易;比如上海的机房在浦东金桥、广深的架在东莞。 监管当下思路如何?这种模式违反了公平交易的原则,2024 年程序化交易管理规定实施以来,监管一直强调“降频”,昨天交易所开会,要求限制依赖专属设
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20251209今日段子汇总
1、乾照光电:已自主研发和掌握了多项外延片及芯片的生长和制备的核心技术;自研RGB-Mini LED背光芯片搭载海信RGB三维控色技术,成功导入全球高端显示市场 2、鼎泰高科:全球PCB钻针龙头,AI算力带动PCB需求激增,钻针行业量价齐升 3、胜宏科技:公司是国内高端数通PCB领军企业,产品广泛应用于服务器、交换机等。H200对PCB层数、材料及信号完整性要求更高,将加速高阶PCB产品迭代与需求,公司技术储备深厚,有望核心受益。 4、工业富联:国内多家企业承接H20服务器代工订单,其中工业富联
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2025-12-05 23:23:28
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20251205今日段子汇总
1、东田微:国内少数能够自主配套高速率光通信核心元件的供应商之一,通过研究并量产光通信产业链上游的核心稀缺元器件,并扩充产品矩阵布局多种光学元件,逐渐具备提供“一站式”光通信解决方案的能力 2、昊志机电:看齐斯瑞新材天鹊B将较天鹊A大量运用电动阀门以更好实现控制,单台发动机需要4台电机,单台电机价值量约10万元,朱雀三目前共计10台发动机,届时预计对应单火箭价值量约400万元 3、五洲新春:拿到舍弗勒正式丝杠部件订单,包含螺母、丝杆和行星柱。后续会全面代工和战略合作 4、红相股份:公司位于福建省
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2025-12-05 09:00:57
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20251204今日段子汇总
1、固高科技:深耕运动控制及智能制造,从工业软件、控制与伺服驱动硬件、高性能传感器到工业现场网络协议等方面,为装备制造业提供国产化基础、核心技术,形成成熟完整的运动控制产品及系统解决方案 2、飞沃科技:在风电紧固件的设计与制造领域积累了深厚的技术实力和丰富的实践经验,市场占有率连续多年稳居行业前列;亦开发了航空航天、石油装备、燃气轮机和核电等其他高端装备领域的紧固件、零部件等非风电产品 3、寒武纪:公司计划将芯片产量提高两倍 力争在中国取代英伟达产品 4、中国卫星:航天五院小/微小卫星研制及卫星
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2025-11-26 20:44:09
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20251126今日段子汇总
1. 中际旭创:26年谷歌给他800w1.6T支光模块,27年是26年四倍,折算下来27年谷歌段净利润800亿 2. 赛微电子:全球领先、国际化运营的高端集成电路芯片晶圆制造厂商,也是国内拥有自主知识产权和掌握核心半导体制造技术的特色工艺专业芯片晶圆制造商;拟购买芯东来部分股权,标的公司专注于光刻机整机领域 3. 迈为股份:聚焦于半导体泛切割与2.5D/3D先进封装领域,已成功推出晶圆激光开槽、激光改质切割、刀轮切割、研磨等核心设备,并能够提供整体解决方案;多款设备已交付国内封测龙头企业并实现稳
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