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无名小韭55510930
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无名小韭55510930
2023-04-24 12:33:18
汤姆猫 成为西湖心辰最大外部股东 AI+交互IP
【国海传媒 姚蕾团队】汤姆猫(300459):投资西湖心辰成为最大外部股东,AI+交互IP生态强强协同 #西湖心辰:创始人曾开发谷歌大模型轻量化版本 依托西湖大学深度学习实验室,西湖心辰成立于2021年7月,创始人蓝振忠博士毕业于卡耐基梅隆大学,在谷歌AI部门工作期间负责过多个自然语言处理和计算视觉的项目,成功开发出了谷歌大模型BERT的轻量化版本:ALBERT。 西湖心辰专注于大模型研究和应用,构建了模型层—中间层—应用层的产品架构。模型层,打造了千亿级参数的语言大模型RIO和双模态图文模型。
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汤姆猫
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昆仑万维
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无名小韭55510930
2023-04-04 20:42:37
三六零董事长离婚公告打消减持担忧(民生计算机)
【民生计算机】🚀 三六零董事长离婚公告彻底打消市场近期对大股东减持担忧: ‼️公告明确周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内无减持计划,胡欢女士未来6个月内无减持计划 [太阳]4月4日,三六零公告公司实际控制人周鸿祎与胡欢经友好协商,已办理解除婚姻关系手续,周鸿祎拟将其直接持有的公司6.25%股份分割至胡欢名下,周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内没有增减持上市公司股份的计划;胡欢女士在未来12个月内没有增持上市公司股份的计划,在未来6个月内没有减持上市公司股份的计划。我们认为此次事件虽
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三六零
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寒武纪
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昆仑万维
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无名小韭55510930
2023-02-25 21:51:15
chatgpt服务器深度拆解
chatgpt服务器深度拆解
有道云笔记
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中科曙光
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浪潮信息
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无名小韭55510930
2023-01-29 22:57:49
特斯拉:拟扩产100GWH4680电池
[红包]【天风机械】特斯拉:拟扩产100GWh4680电池,首次表态将应用领域拓展至储能 ——————— [庆祝]拟扩产100GWh4680电池:当地时间1月24日,特斯拉表示将投资超过36亿美元扩建内华达州的超级工厂,将增加400万平方英尺的占地面积新建两个工厂:①用来制造Semi半挂式电动卡车;②4680电池工厂,规划年产能达100GWh,适配150万辆轻型车,同期扩产的Semi工厂也有望适配。特斯拉4680电池于22年底具备量产条件,但产能并未达到预期目标,此次扩产有望使其4680大圆柱锂
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联赢激光
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先导智能
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无名小韭55510930
2022-11-23 09:14:20
5G+工业互联
[玫瑰]【天风通信】我国“5G+工业互联网”进入规模发展新阶段,产业链有望受益加速发展 🔥 事件:在中国5G+工业互联网大会开幕式上,工业和信息化部负责人表示,我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。 🏅1、我国“5G+工业互联网”创新发展进入快车道 我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络,5G基站数量超过222万个,占全球60%以上,同时国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践,全国在建项目超过4000个。目前5G将加速向各行各业渗透推广,带动新
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中兴通讯
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无名小韭55510930
2022-11-23 08:41:48
特种纸盈利空间
【天风轻纺】如何看待本轮特种纸盈利空间? 1、关于浆价下行时点及幅度探讨。 Arauco项目已解决前期设备及木片储备问题,国内已经收到Arauco项目非正式询价,预计22年底或23年初投产,23Q1末实际影响到中国。UPM项目预计22年3月投产,23Q2实际影响到中国。我们预计浆价下行拐点或出现在23年初~3月份之间,预计23年底浆价下行至成本线底部区间,因此阔叶浆及针叶浆价格有22~30%下行空间。 2、浆价下行后盈利弹性及兑现。1)盈利弹性来看,我们测算,浆价每下行10%,五洲特纸、仙鹤股份
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五洲特纸
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太阳纸业
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无名小韭55510930
2022-11-15 12:39:36
医药,价值与主题齐飞
当前医药行情怎么看——疫情防控变化后:医药将迎来主题与价值齐飞(20221113)——天风证券医药杨松 背景:随着国家公布进一步优化新冠肺炎疫情防控工作的二十条措施,我们认为疫情防控进入新阶段,整体而言,后续的疫情防控将高效统筹疫情防控和经济社会发展。展望未来,目前新冠病毒仍在持续变异,全球疫情仍处于流行态势,国内新发疫情不断出现,受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大。 [玫瑰]新冠主题投资机会将反复交易。随着疫情的持续演绎,我们预计新冠相关的主题性投资机会将会持续
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以岭药业
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百济神州
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一心堂
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无名小韭55510930
2022-11-07 09:03:09
天风新材料 重大推荐 锂矿板块
天风金属】重大推荐-强call锂矿板块!(2/2)现在市场在交易什么逻辑? 🔥 【市场在交易什么逻辑?】 在加拿大收回锂矿后,市场整体拥抱国内自有资源,锂矿上升至国家安全&自主可控层面。在配置端,我们认为将遵循两条主线: 1、 海外投资受阻,国内锂矿理应加大开发,什么企业是卡在审批环节?若国内锂矿采矿证下发速度加快,什么公司弹性最大?(交易宏伟的预期,博弈高弹性) 🔥 建议关注:【融捷股份】(250万吨选矿若能落地,极高弹性)、【江特电机】(茜坑上报自然资源部、牌楼、梅加省级政府审批,三大自
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融捷股份
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无名小韭55510930
2022-11-07 09:01:02
天风 食品饮料看多品种
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性 [红包]三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角
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百润股份
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无名小韭55510930
2022-11-07 08:58:40
天风 锂电中游
❗️【天风电新】锂电中游:销量预期底已现,反弹电池阻力最小,但后期跌的多的优质材料公司空间更大 -1106 ————————— 🌼基本面好于预期 1、国内10月销量好于市场悲观预期。乘联会预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆,环比9月增1%,同比增长约87%。此前市场根据上险数据预期环比下降20%。 2、欧洲10月数据好于市场悲观预期,恢复同比15个点增长。欧洲7国销量合计16.6万辆,同比增长14%。 3、23Q1销量大概率好于预期。基于我们对补贴退坡的量化测算,假设5-10万元补贴退
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亿纬锂能
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2022-09-19 13:46:37
亿纬锂能更新再推荐 天风
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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无名小韭55510930
2022-09-08 09:23:41
晶科能源大会要点
【天风电新】晶科能源TOPCon大会要点整理-20220907 ——————————— 🌼TOPCon目标和进展 转化效率目标:今年25%,明年25.5%,后年26%。 目前进展: 16GW量产线转化效率达到24.8%,接近25%,双玻72片组件功率领先PERC 20W,预计明年领先PERC 30-40W,产品成本已与PERC接近。初始设备投资高于PERC 10%多。 相同组件面积下,功率可提升4%-7%,LCOE可降低5%,IRR可提升0.5%。 良率已经可以达到99%。 实证测试:同等光照
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晶科能源
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无名小韭55510930
2022-09-06 09:10:17
金晶科技继续看翻倍以上空间 天风
【天风建筑建材BIPV年度峰会】金晶科技要点更新20220906,继续看翻倍以上空间,后续催化钙钛矿+FS进展 1、 TCO规划:2023年投产4条(国内3条海外1条),合计产能6000万平米。预留产能5条线7500万平米。一期产能淄博二线2021年投产;博山三线2022年6月投产。二期产能滕州二线2023年投产。预留产能5条线根据市场情况启动:淄博一线、宁夏一线、滕州一线、滕州三线、淄博六线。海外马来西亚今年底投产1条(不含在供fs的背板线)。 2、TCO技术沿革(13年磨一剑,可以理解为什么
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金晶科技
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无名小韭55510930
2022-08-15 15:06:47
四川全省锂盐厂停电5天,锂价有望继续上行
🔥 🔥 【天风金属】四川全省锂盐厂停工5天,锂价有望持续上行 [太阳]事件:四川省下发通知要求全省工业企业让电于民,自8月15日零时起至8月20日24时,全省所有工业电力企业停工。 [太阳]已确认四川锂盐厂需停工5天,锂价有望加速上行 我们已与各家锂盐厂确认,此为省级统一行为,新能源企业同样需停工5天让电于民。据不完全统计,四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨LCE,理论上(因部分企业缺矿,实际影响会小于预测值)影响边际8月约3200吨锂盐产量。 在当前新投产铁锂厂无锂盐散单可买,市场供需
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永兴材料
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中矿资源
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西藏珠峰
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天齐锂业
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赣锋锂业
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无名小韭55510930
2022-08-01 12:55:00
天风 重视汽车PCB塞道
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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世运电路
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博敏电子
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汤姆猫 成为西湖心辰最大外部股东 AI+交互IP
【国海传媒 姚蕾团队】汤姆猫(300459):投资西湖心辰成为最大外部股东,AI+交互IP生态强强协同 #西湖心辰:创始人曾开发谷歌大模型轻量化版本 依托西湖大学深度学习实验室,西湖心辰成立于2021年7月,创始人蓝振忠博士毕业于卡耐基梅隆大学,在谷歌AI部门工作期间负责过多个自然语言处理和计算视觉的项目,成功开发出了谷歌大模型BERT的轻量化版本:ALBERT。 西湖心辰专注于大模型研究和应用,构建了模型层—中间层—应用层的产品架构。模型层,打造了千亿级参数的语言大模型RIO和双模态图文模型。
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三六零董事长离婚公告打消减持担忧(民生计算机)
【民生计算机】🚀 三六零董事长离婚公告彻底打消市场近期对大股东减持担忧: ‼️公告明确周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内无减持计划,胡欢女士未来6个月内无减持计划 [太阳]4月4日,三六零公告公司实际控制人周鸿祎与胡欢经友好协商,已办理解除婚姻关系手续,周鸿祎拟将其直接持有的公司6.25%股份分割至胡欢名下,周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内没有增减持上市公司股份的计划;胡欢女士在未来12个月内没有增持上市公司股份的计划,在未来6个月内没有减持上市公司股份的计划。我们认为此次事件虽
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特斯拉:拟扩产100GWH4680电池
[红包]【天风机械】特斯拉:拟扩产100GWh4680电池,首次表态将应用领域拓展至储能 ——————— [庆祝]拟扩产100GWh4680电池:当地时间1月24日,特斯拉表示将投资超过36亿美元扩建内华达州的超级工厂,将增加400万平方英尺的占地面积新建两个工厂:①用来制造Semi半挂式电动卡车;②4680电池工厂,规划年产能达100GWh,适配150万辆轻型车,同期扩产的Semi工厂也有望适配。特斯拉4680电池于22年底具备量产条件,但产能并未达到预期目标,此次扩产有望使其4680大圆柱锂
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5G+工业互联
[玫瑰]【天风通信】我国“5G+工业互联网”进入规模发展新阶段,产业链有望受益加速发展 🔥 事件:在中国5G+工业互联网大会开幕式上,工业和信息化部负责人表示,我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。 🏅1、我国“5G+工业互联网”创新发展进入快车道 我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络,5G基站数量超过222万个,占全球60%以上,同时国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践,全国在建项目超过4000个。目前5G将加速向各行各业渗透推广,带动新
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【天风轻纺】如何看待本轮特种纸盈利空间? 1、关于浆价下行时点及幅度探讨。 Arauco项目已解决前期设备及木片储备问题,国内已经收到Arauco项目非正式询价,预计22年底或23年初投产,23Q1末实际影响到中国。UPM项目预计22年3月投产,23Q2实际影响到中国。我们预计浆价下行拐点或出现在23年初~3月份之间,预计23年底浆价下行至成本线底部区间,因此阔叶浆及针叶浆价格有22~30%下行空间。 2、浆价下行后盈利弹性及兑现。1)盈利弹性来看,我们测算,浆价每下行10%,五洲特纸、仙鹤股份
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医药,价值与主题齐飞
当前医药行情怎么看——疫情防控变化后:医药将迎来主题与价值齐飞(20221113)——天风证券医药杨松 背景:随着国家公布进一步优化新冠肺炎疫情防控工作的二十条措施,我们认为疫情防控进入新阶段,整体而言,后续的疫情防控将高效统筹疫情防控和经济社会发展。展望未来,目前新冠病毒仍在持续变异,全球疫情仍处于流行态势,国内新发疫情不断出现,受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大。 [玫瑰]新冠主题投资机会将反复交易。随着疫情的持续演绎,我们预计新冠相关的主题性投资机会将会持续
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天风新材料 重大推荐 锂矿板块
天风金属】重大推荐-强call锂矿板块!(2/2)现在市场在交易什么逻辑? 🔥 【市场在交易什么逻辑?】 在加拿大收回锂矿后,市场整体拥抱国内自有资源,锂矿上升至国家安全&自主可控层面。在配置端,我们认为将遵循两条主线: 1、 海外投资受阻,国内锂矿理应加大开发,什么企业是卡在审批环节?若国内锂矿采矿证下发速度加快,什么公司弹性最大?(交易宏伟的预期,博弈高弹性) 🔥 建议关注:【融捷股份】(250万吨选矿若能落地,极高弹性)、【江特电机】(茜坑上报自然资源部、牌楼、梅加省级政府审批,三大自
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天风 食品饮料看多品种
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性 [红包]三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角
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2022-11-07 08:58:40
天风 锂电中游
❗️【天风电新】锂电中游:销量预期底已现,反弹电池阻力最小,但后期跌的多的优质材料公司空间更大 -1106 ————————— 🌼基本面好于预期 1、国内10月销量好于市场悲观预期。乘联会预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆,环比9月增1%,同比增长约87%。此前市场根据上险数据预期环比下降20%。 2、欧洲10月数据好于市场悲观预期,恢复同比15个点增长。欧洲7国销量合计16.6万辆,同比增长14%。 3、23Q1销量大概率好于预期。基于我们对补贴退坡的量化测算,假设5-10万元补贴退
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亿纬锂能
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亿纬锂能更新再推荐 天风
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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晶科能源大会要点
【天风电新】晶科能源TOPCon大会要点整理-20220907 ——————————— 🌼TOPCon目标和进展 转化效率目标:今年25%,明年25.5%,后年26%。 目前进展: 16GW量产线转化效率达到24.8%,接近25%,双玻72片组件功率领先PERC 20W,预计明年领先PERC 30-40W,产品成本已与PERC接近。初始设备投资高于PERC 10%多。 相同组件面积下,功率可提升4%-7%,LCOE可降低5%,IRR可提升0.5%。 良率已经可以达到99%。 实证测试:同等光照
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金晶科技继续看翻倍以上空间 天风
【天风建筑建材BIPV年度峰会】金晶科技要点更新20220906,继续看翻倍以上空间,后续催化钙钛矿+FS进展 1、 TCO规划:2023年投产4条(国内3条海外1条),合计产能6000万平米。预留产能5条线7500万平米。一期产能淄博二线2021年投产;博山三线2022年6月投产。二期产能滕州二线2023年投产。预留产能5条线根据市场情况启动:淄博一线、宁夏一线、滕州一线、滕州三线、淄博六线。海外马来西亚今年底投产1条(不含在供fs的背板线)。 2、TCO技术沿革(13年磨一剑,可以理解为什么
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四川全省锂盐厂停电5天,锂价有望继续上行
🔥 🔥 【天风金属】四川全省锂盐厂停工5天,锂价有望持续上行 [太阳]事件:四川省下发通知要求全省工业企业让电于民,自8月15日零时起至8月20日24时,全省所有工业电力企业停工。 [太阳]已确认四川锂盐厂需停工5天,锂价有望加速上行 我们已与各家锂盐厂确认,此为省级统一行为,新能源企业同样需停工5天让电于民。据不完全统计,四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨LCE,理论上(因部分企业缺矿,实际影响会小于预测值)影响边际8月约3200吨锂盐产量。 在当前新投产铁锂厂无锂盐散单可买,市场供需
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天风 重视汽车PCB塞道
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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汤姆猫 成为西湖心辰最大外部股东 AI+交互IP
【国海传媒 姚蕾团队】汤姆猫(300459):投资西湖心辰成为最大外部股东,AI+交互IP生态强强协同 #西湖心辰:创始人曾开发谷歌大模型轻量化版本 依托西湖大学深度学习实验室,西湖心辰成立于2021年7月,创始人蓝振忠博士毕业于卡耐基梅隆大学,在谷歌AI部门工作期间负责过多个自然语言处理和计算视觉的项目,成功开发出了谷歌大模型BERT的轻量化版本:ALBERT。 西湖心辰专注于大模型研究和应用,构建了模型层—中间层—应用层的产品架构。模型层,打造了千亿级参数的语言大模型RIO和双模态图文模型。
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汤姆猫
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三六零董事长离婚公告打消减持担忧(民生计算机)
【民生计算机】🚀 三六零董事长离婚公告彻底打消市场近期对大股东减持担忧: ‼️公告明确周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内无减持计划,胡欢女士未来6个月内无减持计划 [太阳]4月4日,三六零公告公司实际控制人周鸿祎与胡欢经友好协商,已办理解除婚姻关系手续,周鸿祎拟将其直接持有的公司6.25%股份分割至胡欢名下,周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内没有增减持上市公司股份的计划;胡欢女士在未来12个月内没有增持上市公司股份的计划,在未来6个月内没有减持上市公司股份的计划。我们认为此次事件虽
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三六零
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寒武纪
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chatgpt服务器深度拆解
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有道云笔记
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中科曙光
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浪潮信息
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特斯拉:拟扩产100GWH4680电池
[红包]【天风机械】特斯拉:拟扩产100GWh4680电池,首次表态将应用领域拓展至储能 ——————— [庆祝]拟扩产100GWh4680电池:当地时间1月24日,特斯拉表示将投资超过36亿美元扩建内华达州的超级工厂,将增加400万平方英尺的占地面积新建两个工厂:①用来制造Semi半挂式电动卡车;②4680电池工厂,规划年产能达100GWh,适配150万辆轻型车,同期扩产的Semi工厂也有望适配。特斯拉4680电池于22年底具备量产条件,但产能并未达到预期目标,此次扩产有望使其4680大圆柱锂
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5G+工业互联
[玫瑰]【天风通信】我国“5G+工业互联网”进入规模发展新阶段,产业链有望受益加速发展 🔥 事件:在中国5G+工业互联网大会开幕式上,工业和信息化部负责人表示,我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。 🏅1、我国“5G+工业互联网”创新发展进入快车道 我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络,5G基站数量超过222万个,占全球60%以上,同时国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践,全国在建项目超过4000个。目前5G将加速向各行各业渗透推广,带动新
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中兴通讯
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特种纸盈利空间
【天风轻纺】如何看待本轮特种纸盈利空间? 1、关于浆价下行时点及幅度探讨。 Arauco项目已解决前期设备及木片储备问题,国内已经收到Arauco项目非正式询价,预计22年底或23年初投产,23Q1末实际影响到中国。UPM项目预计22年3月投产,23Q2实际影响到中国。我们预计浆价下行拐点或出现在23年初~3月份之间,预计23年底浆价下行至成本线底部区间,因此阔叶浆及针叶浆价格有22~30%下行空间。 2、浆价下行后盈利弹性及兑现。1)盈利弹性来看,我们测算,浆价每下行10%,五洲特纸、仙鹤股份
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五洲特纸
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2022-11-15 12:39:36
医药,价值与主题齐飞
当前医药行情怎么看——疫情防控变化后:医药将迎来主题与价值齐飞(20221113)——天风证券医药杨松 背景:随着国家公布进一步优化新冠肺炎疫情防控工作的二十条措施,我们认为疫情防控进入新阶段,整体而言,后续的疫情防控将高效统筹疫情防控和经济社会发展。展望未来,目前新冠病毒仍在持续变异,全球疫情仍处于流行态势,国内新发疫情不断出现,受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大。 [玫瑰]新冠主题投资机会将反复交易。随着疫情的持续演绎,我们预计新冠相关的主题性投资机会将会持续
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天风新材料 重大推荐 锂矿板块
天风金属】重大推荐-强call锂矿板块!(2/2)现在市场在交易什么逻辑? 🔥 【市场在交易什么逻辑?】 在加拿大收回锂矿后,市场整体拥抱国内自有资源,锂矿上升至国家安全&自主可控层面。在配置端,我们认为将遵循两条主线: 1、 海外投资受阻,国内锂矿理应加大开发,什么企业是卡在审批环节?若国内锂矿采矿证下发速度加快,什么公司弹性最大?(交易宏伟的预期,博弈高弹性) 🔥 建议关注:【融捷股份】(250万吨选矿若能落地,极高弹性)、【江特电机】(茜坑上报自然资源部、牌楼、梅加省级政府审批,三大自
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2022-11-07 09:01:02
天风 食品饮料看多品种
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性 [红包]三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角
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天风 锂电中游
❗️【天风电新】锂电中游:销量预期底已现,反弹电池阻力最小,但后期跌的多的优质材料公司空间更大 -1106 ————————— 🌼基本面好于预期 1、国内10月销量好于市场悲观预期。乘联会预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆,环比9月增1%,同比增长约87%。此前市场根据上险数据预期环比下降20%。 2、欧洲10月数据好于市场悲观预期,恢复同比15个点增长。欧洲7国销量合计16.6万辆,同比增长14%。 3、23Q1销量大概率好于预期。基于我们对补贴退坡的量化测算,假设5-10万元补贴退
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亿纬锂能更新再推荐 天风
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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2022-09-08 09:23:41
晶科能源大会要点
【天风电新】晶科能源TOPCon大会要点整理-20220907 ——————————— 🌼TOPCon目标和进展 转化效率目标:今年25%,明年25.5%,后年26%。 目前进展: 16GW量产线转化效率达到24.8%,接近25%,双玻72片组件功率领先PERC 20W,预计明年领先PERC 30-40W,产品成本已与PERC接近。初始设备投资高于PERC 10%多。 相同组件面积下,功率可提升4%-7%,LCOE可降低5%,IRR可提升0.5%。 良率已经可以达到99%。 实证测试:同等光照
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晶科能源
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2022-09-06 09:10:17
金晶科技继续看翻倍以上空间 天风
【天风建筑建材BIPV年度峰会】金晶科技要点更新20220906,继续看翻倍以上空间,后续催化钙钛矿+FS进展 1、 TCO规划:2023年投产4条(国内3条海外1条),合计产能6000万平米。预留产能5条线7500万平米。一期产能淄博二线2021年投产;博山三线2022年6月投产。二期产能滕州二线2023年投产。预留产能5条线根据市场情况启动:淄博一线、宁夏一线、滕州一线、滕州三线、淄博六线。海外马来西亚今年底投产1条(不含在供fs的背板线)。 2、TCO技术沿革(13年磨一剑,可以理解为什么
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金晶科技
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2022-08-15 15:06:47
四川全省锂盐厂停电5天,锂价有望继续上行
🔥 🔥 【天风金属】四川全省锂盐厂停工5天,锂价有望持续上行 [太阳]事件:四川省下发通知要求全省工业企业让电于民,自8月15日零时起至8月20日24时,全省所有工业电力企业停工。 [太阳]已确认四川锂盐厂需停工5天,锂价有望加速上行 我们已与各家锂盐厂确认,此为省级统一行为,新能源企业同样需停工5天让电于民。据不完全统计,四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨LCE,理论上(因部分企业缺矿,实际影响会小于预测值)影响边际8月约3200吨锂盐产量。 在当前新投产铁锂厂无锂盐散单可买,市场供需
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永兴材料
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中矿资源
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2022-08-01 12:55:00
天风 重视汽车PCB塞道
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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博敏电子
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汤姆猫 成为西湖心辰最大外部股东 AI+交互IP
【国海传媒 姚蕾团队】汤姆猫(300459):投资西湖心辰成为最大外部股东,AI+交互IP生态强强协同 #西湖心辰:创始人曾开发谷歌大模型轻量化版本 依托西湖大学深度学习实验室,西湖心辰成立于2021年7月,创始人蓝振忠博士毕业于卡耐基梅隆大学,在谷歌AI部门工作期间负责过多个自然语言处理和计算视觉的项目,成功开发出了谷歌大模型BERT的轻量化版本:ALBERT。 西湖心辰专注于大模型研究和应用,构建了模型层—中间层—应用层的产品架构。模型层,打造了千亿级参数的语言大模型RIO和双模态图文模型。
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三六零董事长离婚公告打消减持担忧(民生计算机)
【民生计算机】🚀 三六零董事长离婚公告彻底打消市场近期对大股东减持担忧: ‼️公告明确周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内无减持计划,胡欢女士未来6个月内无减持计划 [太阳]4月4日,三六零公告公司实际控制人周鸿祎与胡欢经友好协商,已办理解除婚姻关系手续,周鸿祎拟将其直接持有的公司6.25%股份分割至胡欢名下,周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内没有增减持上市公司股份的计划;胡欢女士在未来12个月内没有增持上市公司股份的计划,在未来6个月内没有减持上市公司股份的计划。我们认为此次事件虽
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特斯拉:拟扩产100GWH4680电池
[红包]【天风机械】特斯拉:拟扩产100GWh4680电池,首次表态将应用领域拓展至储能 ——————— [庆祝]拟扩产100GWh4680电池:当地时间1月24日,特斯拉表示将投资超过36亿美元扩建内华达州的超级工厂,将增加400万平方英尺的占地面积新建两个工厂:①用来制造Semi半挂式电动卡车;②4680电池工厂,规划年产能达100GWh,适配150万辆轻型车,同期扩产的Semi工厂也有望适配。特斯拉4680电池于22年底具备量产条件,但产能并未达到预期目标,此次扩产有望使其4680大圆柱锂
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[玫瑰]【天风通信】我国“5G+工业互联网”进入规模发展新阶段,产业链有望受益加速发展 🔥 事件:在中国5G+工业互联网大会开幕式上,工业和信息化部负责人表示,我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。 🏅1、我国“5G+工业互联网”创新发展进入快车道 我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络,5G基站数量超过222万个,占全球60%以上,同时国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践,全国在建项目超过4000个。目前5G将加速向各行各业渗透推广,带动新
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【天风轻纺】如何看待本轮特种纸盈利空间? 1、关于浆价下行时点及幅度探讨。 Arauco项目已解决前期设备及木片储备问题,国内已经收到Arauco项目非正式询价,预计22年底或23年初投产,23Q1末实际影响到中国。UPM项目预计22年3月投产,23Q2实际影响到中国。我们预计浆价下行拐点或出现在23年初~3月份之间,预计23年底浆价下行至成本线底部区间,因此阔叶浆及针叶浆价格有22~30%下行空间。 2、浆价下行后盈利弹性及兑现。1)盈利弹性来看,我们测算,浆价每下行10%,五洲特纸、仙鹤股份
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医药,价值与主题齐飞
当前医药行情怎么看——疫情防控变化后:医药将迎来主题与价值齐飞(20221113)——天风证券医药杨松 背景:随着国家公布进一步优化新冠肺炎疫情防控工作的二十条措施,我们认为疫情防控进入新阶段,整体而言,后续的疫情防控将高效统筹疫情防控和经济社会发展。展望未来,目前新冠病毒仍在持续变异,全球疫情仍处于流行态势,国内新发疫情不断出现,受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大。 [玫瑰]新冠主题投资机会将反复交易。随着疫情的持续演绎,我们预计新冠相关的主题性投资机会将会持续
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天风新材料 重大推荐 锂矿板块
天风金属】重大推荐-强call锂矿板块!(2/2)现在市场在交易什么逻辑? 🔥 【市场在交易什么逻辑?】 在加拿大收回锂矿后,市场整体拥抱国内自有资源,锂矿上升至国家安全&自主可控层面。在配置端,我们认为将遵循两条主线: 1、 海外投资受阻,国内锂矿理应加大开发,什么企业是卡在审批环节?若国内锂矿采矿证下发速度加快,什么公司弹性最大?(交易宏伟的预期,博弈高弹性) 🔥 建议关注:【融捷股份】(250万吨选矿若能落地,极高弹性)、【江特电机】(茜坑上报自然资源部、牌楼、梅加省级政府审批,三大自
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天风 食品饮料看多品种
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性 [红包]三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角
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天风 锂电中游
❗️【天风电新】锂电中游:销量预期底已现,反弹电池阻力最小,但后期跌的多的优质材料公司空间更大 -1106 ————————— 🌼基本面好于预期 1、国内10月销量好于市场悲观预期。乘联会预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆,环比9月增1%,同比增长约87%。此前市场根据上险数据预期环比下降20%。 2、欧洲10月数据好于市场悲观预期,恢复同比15个点增长。欧洲7国销量合计16.6万辆,同比增长14%。 3、23Q1销量大概率好于预期。基于我们对补贴退坡的量化测算,假设5-10万元补贴退
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亿纬锂能更新再推荐 天风
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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晶科能源大会要点
【天风电新】晶科能源TOPCon大会要点整理-20220907 ——————————— 🌼TOPCon目标和进展 转化效率目标:今年25%,明年25.5%,后年26%。 目前进展: 16GW量产线转化效率达到24.8%,接近25%,双玻72片组件功率领先PERC 20W,预计明年领先PERC 30-40W,产品成本已与PERC接近。初始设备投资高于PERC 10%多。 相同组件面积下,功率可提升4%-7%,LCOE可降低5%,IRR可提升0.5%。 良率已经可以达到99%。 实证测试:同等光照
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金晶科技继续看翻倍以上空间 天风
【天风建筑建材BIPV年度峰会】金晶科技要点更新20220906,继续看翻倍以上空间,后续催化钙钛矿+FS进展 1、 TCO规划:2023年投产4条(国内3条海外1条),合计产能6000万平米。预留产能5条线7500万平米。一期产能淄博二线2021年投产;博山三线2022年6月投产。二期产能滕州二线2023年投产。预留产能5条线根据市场情况启动:淄博一线、宁夏一线、滕州一线、滕州三线、淄博六线。海外马来西亚今年底投产1条(不含在供fs的背板线)。 2、TCO技术沿革(13年磨一剑,可以理解为什么
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四川全省锂盐厂停电5天,锂价有望继续上行
🔥 🔥 【天风金属】四川全省锂盐厂停工5天,锂价有望持续上行 [太阳]事件:四川省下发通知要求全省工业企业让电于民,自8月15日零时起至8月20日24时,全省所有工业电力企业停工。 [太阳]已确认四川锂盐厂需停工5天,锂价有望加速上行 我们已与各家锂盐厂确认,此为省级统一行为,新能源企业同样需停工5天让电于民。据不完全统计,四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨LCE,理论上(因部分企业缺矿,实际影响会小于预测值)影响边际8月约3200吨锂盐产量。 在当前新投产铁锂厂无锂盐散单可买,市场供需
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天风 重视汽车PCB塞道
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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汤姆猫 成为西湖心辰最大外部股东 AI+交互IP
【国海传媒 姚蕾团队】汤姆猫(300459):投资西湖心辰成为最大外部股东,AI+交互IP生态强强协同 #西湖心辰:创始人曾开发谷歌大模型轻量化版本 依托西湖大学深度学习实验室,西湖心辰成立于2021年7月,创始人蓝振忠博士毕业于卡耐基梅隆大学,在谷歌AI部门工作期间负责过多个自然语言处理和计算视觉的项目,成功开发出了谷歌大模型BERT的轻量化版本:ALBERT。 西湖心辰专注于大模型研究和应用,构建了模型层—中间层—应用层的产品架构。模型层,打造了千亿级参数的语言大模型RIO和双模态图文模型。
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三六零董事长离婚公告打消减持担忧(民生计算机)
【民生计算机】🚀 三六零董事长离婚公告彻底打消市场近期对大股东减持担忧: ‼️公告明确周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内无减持计划,胡欢女士未来6个月内无减持计划 [太阳]4月4日,三六零公告公司实际控制人周鸿祎与胡欢经友好协商,已办理解除婚姻关系手续,周鸿祎拟将其直接持有的公司6.25%股份分割至胡欢名下,周鸿祎先生及其一致行动人在未来12个月内没有增减持上市公司股份的计划;胡欢女士在未来12个月内没有增持上市公司股份的计划,在未来6个月内没有减持上市公司股份的计划。我们认为此次事件虽
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三六零
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寒武纪
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昆仑万维
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2023-02-25 21:51:15
chatgpt服务器深度拆解
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有道云笔记
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中科曙光
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2023-01-29 22:57:49
特斯拉:拟扩产100GWH4680电池
[红包]【天风机械】特斯拉:拟扩产100GWh4680电池,首次表态将应用领域拓展至储能 ——————— [庆祝]拟扩产100GWh4680电池:当地时间1月24日,特斯拉表示将投资超过36亿美元扩建内华达州的超级工厂,将增加400万平方英尺的占地面积新建两个工厂:①用来制造Semi半挂式电动卡车;②4680电池工厂,规划年产能达100GWh,适配150万辆轻型车,同期扩产的Semi工厂也有望适配。特斯拉4680电池于22年底具备量产条件,但产能并未达到预期目标,此次扩产有望使其4680大圆柱锂
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联赢激光
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2022-11-23 09:14:20
5G+工业互联
[玫瑰]【天风通信】我国“5G+工业互联网”进入规模发展新阶段,产业链有望受益加速发展 🔥 事件:在中国5G+工业互联网大会开幕式上,工业和信息化部负责人表示,我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。 🏅1、我国“5G+工业互联网”创新发展进入快车道 我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络,5G基站数量超过222万个,占全球60%以上,同时国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践,全国在建项目超过4000个。目前5G将加速向各行各业渗透推广,带动新
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中兴通讯
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映翰通
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2022-11-23 08:41:48
特种纸盈利空间
【天风轻纺】如何看待本轮特种纸盈利空间? 1、关于浆价下行时点及幅度探讨。 Arauco项目已解决前期设备及木片储备问题,国内已经收到Arauco项目非正式询价,预计22年底或23年初投产,23Q1末实际影响到中国。UPM项目预计22年3月投产,23Q2实际影响到中国。我们预计浆价下行拐点或出现在23年初~3月份之间,预计23年底浆价下行至成本线底部区间,因此阔叶浆及针叶浆价格有22~30%下行空间。 2、浆价下行后盈利弹性及兑现。1)盈利弹性来看,我们测算,浆价每下行10%,五洲特纸、仙鹤股份
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五洲特纸
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仙鹤股份
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太阳纸业
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2022-11-15 12:39:36
医药,价值与主题齐飞
当前医药行情怎么看——疫情防控变化后:医药将迎来主题与价值齐飞(20221113)——天风证券医药杨松 背景:随着国家公布进一步优化新冠肺炎疫情防控工作的二十条措施,我们认为疫情防控进入新阶段,整体而言,后续的疫情防控将高效统筹疫情防控和经济社会发展。展望未来,目前新冠病毒仍在持续变异,全球疫情仍处于流行态势,国内新发疫情不断出现,受病毒变异和冬春季气候因素影响,疫情传播范围和规模有可能进一步扩大。 [玫瑰]新冠主题投资机会将反复交易。随着疫情的持续演绎,我们预计新冠相关的主题性投资机会将会持续
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以岭药业
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百济神州
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一心堂
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2022-11-07 09:03:09
天风新材料 重大推荐 锂矿板块
天风金属】重大推荐-强call锂矿板块!(2/2)现在市场在交易什么逻辑? 🔥 【市场在交易什么逻辑?】 在加拿大收回锂矿后,市场整体拥抱国内自有资源,锂矿上升至国家安全&自主可控层面。在配置端,我们认为将遵循两条主线: 1、 海外投资受阻,国内锂矿理应加大开发,什么企业是卡在审批环节?若国内锂矿采矿证下发速度加快,什么公司弹性最大?(交易宏伟的预期,博弈高弹性) 🔥 建议关注:【融捷股份】(250万吨选矿若能落地,极高弹性)、【江特电机】(茜坑上报自然资源部、牌楼、梅加省级政府审批,三大自
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融捷股份
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永兴材料
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盐湖股份
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2022-11-07 09:01:02
天风 食品饮料看多品种
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性 [红包]三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角
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百润股份
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2022-11-07 08:58:40
天风 锂电中游
❗️【天风电新】锂电中游:销量预期底已现,反弹电池阻力最小,但后期跌的多的优质材料公司空间更大 -1106 ————————— 🌼基本面好于预期 1、国内10月销量好于市场悲观预期。乘联会预估10月新能源乘用车厂商批发销量68万辆,环比9月增1%,同比增长约87%。此前市场根据上险数据预期环比下降20%。 2、欧洲10月数据好于市场悲观预期,恢复同比15个点增长。欧洲7国销量合计16.6万辆,同比增长14%。 3、23Q1销量大概率好于预期。基于我们对补贴退坡的量化测算,假设5-10万元补贴退
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亿纬锂能
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宁德时代
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2022-09-19 13:46:37
亿纬锂能更新再推荐 天风
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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2022-09-08 09:23:41
晶科能源大会要点
【天风电新】晶科能源TOPCon大会要点整理-20220907 ——————————— 🌼TOPCon目标和进展 转化效率目标:今年25%,明年25.5%,后年26%。 目前进展: 16GW量产线转化效率达到24.8%,接近25%,双玻72片组件功率领先PERC 20W,预计明年领先PERC 30-40W,产品成本已与PERC接近。初始设备投资高于PERC 10%多。 相同组件面积下,功率可提升4%-7%,LCOE可降低5%,IRR可提升0.5%。 良率已经可以达到99%。 实证测试:同等光照
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晶科能源
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2022-09-06 09:10:17
金晶科技继续看翻倍以上空间 天风
【天风建筑建材BIPV年度峰会】金晶科技要点更新20220906,继续看翻倍以上空间,后续催化钙钛矿+FS进展 1、 TCO规划:2023年投产4条(国内3条海外1条),合计产能6000万平米。预留产能5条线7500万平米。一期产能淄博二线2021年投产;博山三线2022年6月投产。二期产能滕州二线2023年投产。预留产能5条线根据市场情况启动:淄博一线、宁夏一线、滕州一线、滕州三线、淄博六线。海外马来西亚今年底投产1条(不含在供fs的背板线)。 2、TCO技术沿革(13年磨一剑,可以理解为什么
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金晶科技
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2022-08-15 15:06:47
四川全省锂盐厂停电5天,锂价有望继续上行
🔥 🔥 【天风金属】四川全省锂盐厂停工5天,锂价有望持续上行 [太阳]事件:四川省下发通知要求全省工业企业让电于民,自8月15日零时起至8月20日24时,全省所有工业电力企业停工。 [太阳]已确认四川锂盐厂需停工5天,锂价有望加速上行 我们已与各家锂盐厂确认,此为省级统一行为,新能源企业同样需停工5天让电于民。据不完全统计,四川单上市公司锂盐产能为21.25万吨LCE,理论上(因部分企业缺矿,实际影响会小于预测值)影响边际8月约3200吨锂盐产量。 在当前新投产铁锂厂无锂盐散单可买,市场供需
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永兴材料
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西藏珠峰
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2022-08-01 12:55:00
天风 重视汽车PCB塞道
【天风电子】重视汽车PCB赛道,重点推荐标的汽车板块更新 世运电路:汽车下游占比43%→50%,特斯拉硬板一供,受益于特斯拉销量增长+扩产份额提升,同时导入特斯拉光伏及储能等项目,进一步打开成长空间。此外,20年导入电装及小鹏等客户,多客户驱动公司业绩增长。1) 特斯拉:公司特斯拉硬板份额20%,有望随着5厂一二期达产进一步提升份额,特斯拉营收预计21年→23年从4亿→12亿,在公司体内占比从10%→24%;2) 电装:全球第三大汽车PCB采购商(18年3.5亿美金),20年导入,22年业绩贡献
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